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루시아 이
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1 Vol 해외금융투자산업 동향 시장 및 산업 관련 동향 주요 플레이어(player) 동향 COMPLIANCE NEWS 자율규제 관련 추진사항 통 계 펀드 수탁고 채권장외시장통계

해외금융투자산업동향 시장및산업관련동향 03 01 헤지펀드신규설정, 2001년이후최저수준기록 03 02 아시아 중국투자헤지펀드에대한투자수요증가 04 03

Blackstone, 사모대출사업확대하며월가은행위협 07 06 BlackRock, 대체투자시장분석플랫폼 efront 인수 07 07 BlackRock, 자사 ETF상품의

10 Goldman Sachs, 성별에따른임금격차발표 10 11 Credit Suisse, 실적부진에도 CEO임금 30% 인상 11 12 美캘퍼스, 신규사모펀드투자승인발표

2 해외금융투자산업동향 시장및산업관련동향 헤지펀드신규설정, 2001년이후최저수준기록 아시아 중국투자헤지펀드에대한투자수요증가 아키히토일왕퇴위앞두고일본금융권긴장 05 주요플레이어 (player) 동향 Goldman Sachs 자기자본투자부문, 최초로외부자금조달 Blackstone, 사모대출사업확대하며월가은행위협 BlackRock, 대체투자시장분석플랫폼 efront 인수 BlackRock, 자사 ETF상품의 ESG 관련공시강화 Invesco, 블록체인기반수익창출가능성이높은기업에투자하는 ETF 런칭 Deutsche Bank, 세계 3대투자은행에서밀려나 Goldman Sachs, 성별에따른임금격차발표 Credit Suisse, 실적부진에도 CEO임금 30% 인상 美캘퍼스, 신규사모펀드투자승인발표 美 Lyft, IPO 공모가를주당 70~72달러로상향조정 12 COMPLIANCE NEWS 자율규제관련추진사항 역외펀드 일임의고객확인대상변경관련유권해석수취 13 통계 펀드수탁고 15 채권장외시장통계 17

3 해외금융투자산업동향 시장및산업관련동향 시장및산업관련동향 01 헤지펀드신규설정, 2001 년이후최저수준기록 (3/22, FT) 저조한헤지펀드성과에대한투자자의실망으로인해작년한해동안의헤지펀드설정규모는 01년이후최저수준을기록 - 도이치뱅크의조사에따르면, 기관투자자가참여한헤지펀드는 18년 11월까지월평균 1.6% 의수익률을달성 지난몇년간의낮은실적으로인해대부분의투자자는신설되는헤지펀드또는새로운투자전략에대한투자에소극적으로변모 - 헤지펀드분석업체 HFR(Hedge Fund Research) 에따르면, 헤지펀드투자자의보수적인투자성향으로인해 18년에신규설정된헤지펀드의수는 561개에불과 - 한편 18년중청산된헤지펀드는 659개이며, 지난 3년간투자자들이헤지펀드에서인출한금액은약 940억달러에달함 버지니아소재 Agecroft Partners의 CEO Don Steinbrugge는헤지펀드업계가 포화상태에근접하고있다 면서, - 최근신규헤지펀드에투자되는금액은주로기관투자자등이라이벌헤지펀드에투자하고있던자금을재분배하는것에불과하다고지적 Vol.203 Financial Investment 3

4 해외금융투자산업동향 시장및산업관련동향 02 아시아 중국투자헤지펀드에대한투자수요증가 (3/19, FT) 최근도이치뱅크가 425개기관투자자를대상으로실시한설문결과, 연기금등대부분의헤지펀드투자자는아시아지역이올한해수익이가장높을것으로예상 - 투자자의 36% 가아시아투자비중이높은헤지펀드운용사와의거래를늘릴계획이며, 특히 26% 는중국에초점을둔헤지펀드에대한투자비중을높일것이라응답 도이치뱅크의글로벌컨설팅책임자 Malin Naidoo는그간헤지펀드들이 선진국에편중된투자전략을지속해왔음 을지적하면서 - 지난몇년간아시아시장에대한투자자들의선호도가높아지기시작하였고, 그결과아시아 중국에투자하는헤지펀드의비중이증가할것이라예상 한편, 홍콩증권거래소가 MSCI 중국지수에대한선물거래를도입함에따라헤지펀드의중국시장에대한투자가더욱용이해졌으며, - 미국또는유럽에서경력을쌓은 2세대펀드매니저들이중국본토에서헤지펀드를직접출시함으로써, 영미권투자자들이언어적한계를극복하고중국시장투자를보다원활하게확대할수있을것으로예상 Vol.203 Financial Investment 4

5 해외금융투자산업동향 시장및산업관련동향 03 아키히토일왕퇴위앞두고일본금융권긴장 (3/23, FT) 일본의은행과증권사들은아키히토일왕의퇴위를기념하기위한전례없는 10일간 (4/27~5/7) 의휴가를앞두고외환변동성확대, 현금수요급증, 밀레니엄버그급의전산망오류등에대비하며긴장하는모습 아키히토일왕이퇴위하고나루히토왕세자가즉위하는 5월 1일을기점으로 1989년부터이어져온헤이세이 ( 平成 ) 시대가저물고새로운연호 ( 레이와, 令和 ) 가시작 - 금융전산화가이뤄진이래처음으로연호가바뀌는상황으로, 금융전산망오류가발생할지모른다는우려가큰상황 - 이에당국은장기간의연휴기간동안일본전역의금융시스템에입력되어있는헤이세이연호변경등금융권의치밀한준비를당부 또한일본중앙은행은장기간의연휴를보내기위해현금인출액이급증할것을우려, 시중은행들에게현금보유를늘리라고당부하고있으며금융당국역시은행권에연휴전지점마다인파가급증할것에대비할것을요구 아울러장기간휴일동안갑자기발생할지모르는환율변동도우려사항으로, 외환전략가인고토유지로는 최근엔화약세를감안할때주가가일시적으로급락하는 플래시크래시 가발생할수있다 고경고 올해초에도일본증시가새해연휴로문을닫은사이미국애플주가급락사태가발생한바있음 - 이에일본의 3대은행중하나인미즈호은행은연휴내내런던과뉴욕지사를통해해외주식시장에대응할계획이며, 일부증권사는열흘간의휴가중이틀은일부영업을재개하여해외주식의매도주문만받을예정이라고밝힘 Vol.203 Financial Investment 5

6 해외금융투자산업동향 주요플레이어 (player) 동향 주요플레이어 (player) 동향 04 Goldman Sachs 자기자본투자부문, 최초로외부자금조달 (3/12, FT) 골드만삭스는그간자기자본으로유망스타트업, 부실기업, 아시아부동산등다양한분야에투자해왔던 Special-Situation Group이처음으로외부자금을조달할계획이라고밝힘 년대초 수익이나는곳이면어디든투자한다 는투자트렌드를선도하였던 Special-Situation Group은규제강화에도불구하고금융위기당시 200억달러에서현재 300억달러규모로성장하였으며, 현재가장수익성이좋은사업중하나로자리매김 골드만삭스는향후동부문을본래사모투자담당이었던 Merchant-Banking Group과통합할것으로알려진가운데, 제3펀드로부터의추가자금조달을통해잠재력이높은대체투자사업을핵심부문으로성장시킨다는방침 - 연기금등외부투자자로부터의자금조달은투자규모확대뿐만아니라투자자들로부터의보수수취를통한안정적수익원창출에도기여할것으로전망 - 아울러골드만삭스는사내에산발적으로존재하는 6개이상의투자담당조직통합을추진하여규모의경제를살리고투자효율성을제고한다는계획 Vol.203 Financial Investment 6

7 해외금융투자산업동향 주요플레이어 (player) 동향 05 Blackstone, 사모대출사업확대하며월가은행위협 (3/12, FT) 지난 3월초사모펀드 (PEF) 인 Advent International이 Evonik의아크릴사업부문인수를위해자금조달을추진하는과정에서, 또다른 PEF인블랙스톤으로부터 15억유로의대출을제공받으려하였으나최종적으로무산 - 그러나금번거래무산에도불구하고, 성사되었을시사모대출 (private debt) 규모로는사상최대 * 였을수있었다는점과 PEF업계가월街의전통적인은행서비스로사업영역을확대하고있는상징적사건이라는점에서업계의주목을받음 * 19.2월 UK Telecoms group Daisy가美자산운용사 Ares로부터사모대출형태로는역대최대규모인 10억파운드의자금을조달한바있음 - 블랙스톤은위험수준이다양한대출을한데묶은이른바 unitranche loan 형태로거래를제시하였으나, Advent International은동대출비용 (7.5%) 이레버리지론 (4~4.5%) 대비상대적으로높다는이유로거절한것으로알려짐 시중자금이직접대출 (direct lending) 또는사모대출펀드 (private credit funds) 로지속유입됨에따라기존에신디케이트은행들이수행하던대출사업의 PEF 진출이확대되고있는상황 - 딜로이트컨설팅은블랙스톤, Ares 등의글로벌대형운용사들은이미단일대출펀드로 50억유로이상의규모까지조달하고있다고설명 06 BlackRock, 대체투자시장분석플랫폼 efront 인수 (3/22, FT) 대체투자시장이급성장 * 하고있는가운데, 블랙록은글로벌투자업계에서선도적인분석력을갖추기위해시장분석 리스크관리플랫폼업체인 efront를 13억유로에인수하기로결정 * 모건스탠리와올리버와이먼의글로벌자산운용산업전망에따르면, 글로벌자산운용사들의 2023년대체투자관련수익이전체수익의 40% 을차지할것으로예상 Vol.203 Financial Investment 7

8 해외금융투자산업동향 주요플레이어 (player) 동향 - efront는사모투자회사 (PEF), 부동산투자회사, 대출 (direct lending) 회사등을대상으로분석솔루션을제공하는사업을영위중 블랙록은 IT솔루션과비유동성대체투자시장을핵심성장동력으로삼고있는가운데, 자사분석플랫폼 Aladdin* 을기반으로한솔루션사업부문의경우시장변동성이컸던지난해에도 20% 의성장을거두며 7.8억달러의수익을창출 * Aladdin : Asset Liability and Debt and Derivatives Investment Network 약자 - 現 Aladdin이주식 채권자산에초점을맞추고있는반면, efront는대체투자자산에강점이있어 efront 인수가블랙록의투자분석솔루션역량을강화하고대체투자사업의경쟁력제고에도기여할것으로기대 07 BlackRock, 자사 ETF상품의 ESG 관련공시강화 (3/7, FT) 세계최대운용사블랙록은자사포트폴리오운용이얼마나 ESG(environment, social and governance) 원칙에부합하는지뿐아니라, 자사 ETF상품들이얼마나 죄악주 (sin stock)* 를편입하고있는지공시하겠다고발표 * 죄악주 : 담배, 카지노, 방산, 게임등유흥 주류 전쟁관련산업을주력으로하는기업의주식 - 동사는지난해출시한지속가능펀드 (sustainable fund) 와관련하여이같은공시를시작하였는데, 이에대한투자자들의호응이예상외로높아이를 ETF 상품으로확대적용하게된것임 지난 3월초부터 318개 EMEA ETF 중 3,230억달러규모 253개펀드를대상으로관련공시를시작하였으며, 4월중 US ishares ETF 등다른라인의상품으로점차확대적용할예정 - 구체적인공시사항으로는개별 ETF의죄악주편입목록, 포트폴리오의 ESG 평균점수, ETF내 UN Global Compact* 원칙에부합하지않는기업비중등임 * UN Global Compact : UN이대기업에세계경제와관련한여러가지문제에적극적으로대처할것을제창한선언문으로, 인권, 노동, 환경등 10개원칙제시 Vol.203 Financial Investment 8

9 해외금융투자산업동향 주요플레이어 (player) 동향 - 현재유럽내에서가장규모가큰블랙록 ETF는 ishares Core S&P500 또는 CSPX(308억달러 ) 로, 이들의 MSCI ESG quality 점수는 10점만점의 5.4점이며, 포트폴리오중 UN Global Compact 원칙에위반되는투자대상의비중은 1.7% 임 08 Invesco, 블록체인기반수익창출가능성이높은기업에투자하는 ETF 런칭 (3/9, FT) 블록체인관련투자상품의실적이아직은미흡한상황에서, 최근 Invesco는블록체인기술을통해수익을창출할잠재력이높은기업에투자하는 ETF를런던증권거래소에상장 - 금번 Invesco Elwood Global Blockchain ETF는비트코인선물거래회사인 CME Group, 암호화폐채굴업자에부품을공급하는대만반도체업체와애플, 인텔등 48개관련기업에투자할예정 - 투자대상기업은암호화폐전문투자부티크 Elood Asset Management에서개발한자체평가시스템에의해선정되며, 운용보수는 65bp 수준 - Invesco의유럽ETF상품부문장은블록체인에기반한수익창출력이현재기업들의주가에반영되지않은경우가대부분이라며, 블록체인기술의적용범위가점차확대되는가운데동상품의전망도밝다고평가 현재미국내에상장되어있는블록체인기반 ETF는총 7개이나, 대부분자금유입실적이매우저조한상황으로가장규모가큰 Amplify Transformational Data Sharing ETF가 1.1억달러수준에불과 09 Deutsche Bank, 세계 3대투자은행에서밀려나 (3/25, FT) 글로벌 Top3 투자은행이었던도이치뱅크가 18년중자금세탁관련스캔들, 인력감축등내부적이슈로인한수익감소와유럽, 중동등에서의경쟁력약화로 IB 리그테이블상 5위로하락 Vol.203 Financial Investment 9

10 해외금융투자산업동향 주요플레이어 (player) 동향 - 다만, 미국과유럽의채권비즈니스와높은성장세를갖춘아시아 태평양시장에서얻은수익으로실적을일부만회 - 경쟁사인 JP모간의경우 2010년이후리그테이블 1위자리를지속유지하고있으며, 그뒤를이어골드만삭스가미국시장에서의수익증가에힘입어리그테이블 2위탈환에성공 지정학적긴장과무역전쟁공포, 경기둔화에대한우려로인해대부분의 IB들이 2018년금융위기이후가장힘든시기를겪은가운데, - 특히, BNP파리바, 소시에테제너랄등유럽 IB들은다른지역에비해상대적으로더욱어려운상황에직면하였음 도이치뱅크는현재독일내라이벌인코메르츠방크와의합병을검토중이나, - 내부적인실적악화와외부적인시장이슈가합병에장애물로작용하게될가능성존재 10 Goldman Sachs, 성별에따른임금격차발표 (3/25, FT) 대형투자은행으로는처음으로골드만삭스가 2018년부터남녀간임금격차를발표 - 영국법인인골드만삭스인터내셔널에서의남녀간임금격차수치는지난해평균격차인 36.4% 보다소폭개선되었고, 평균보너스격차 68.9% 는그대로유지된것으로조사 - 다만여전히여성들이남성보다평균 68.9% 적은보너스를받고있고, 남성보다시간당평균임금이 35.5% 낮은것으로나타남 영국사업부책임자인 Richars Gnodde는 골드만삭스에서는성별이나다른요인들이아닌성과에따라보상을결정 한다고강조하며, 평균임금이지켜지기위해상당한시간과노력을투자하고있다. 고언급 Vol.203 Financial Investment 10

11 해외금융투자산업동향 주요플레이어 (player) 동향 11 Credit Suisse, 실적부진에도 CEO임금 30% 인상 (3/22, FT) 크레디트스위스 CEO Tidjane Thiam는몇년간의부진한실적 * 과취임후 38% 주가하락에도불구, 2018년 30% 인상된연봉 (12.7백만스위스프랑) 을수령 * 크레디트스위스는 3년연속적자기록후흑자전환 - 이는지난해주주들이동사의임금정책에항의하자자발적으로 1.5백만스위스프랑을감액하여 9.7백만스위스프랑을수령했던것과대조적인행보로, - 경쟁사인 UBS CEO Sergio Ermotti의경우 2018년연봉으로전년대비 1% 감소한 13.8백만스위스프랑을수령하였음 보상위원회위원인 Kai Nargolwala는투자자들에게보낸서한에서이는재임기간동안의 Thiam 실적에대한보상으로, 수익 자본 비용개선, 주식매입프로그램및 IB 리스크축소등이그의실적임을설명 - 크레디트스위스는자산운용등에서의호실적을바탕으로 2017년 9.8억스위스프랑순손실에서 2018년 21억스위스프랑순이익으로개선된바있음 - 동사의주가는 18년 9% 상승하였으나, Thiam이취임한 15년기준으로는여전히약 40% 하락한상태임 크레디트스위스는 2015년부터 2017년까지까지 67억스위스프랑적자를기록하였으며, 당시 Thiam은고위험레버리지트레이딩포지션제거, 1만여명구조조정등을수행한바있음 Vol.203 Financial Investment 11

12 해외금융투자산업동향 주요플레이어 (player) 동향 12 美캘퍼스, 신규사모펀드투자승인발표 (3/18, WSJ) 미국최대연기금인캘퍼스 (CalPERs*) 는최근 2개의신규사모펀드투자를승인했다고발표 * California Public Employee s Retirement System - 캘퍼스이사회는지난 3월 18일향후 10년간최대 200억달러규모의추가자금을사모투자와스타트업투자에지출하는안을통과 캘퍼스의 CIO인 Ben Meng은 목표수익률 7% 를달성하기위해서는현재 280억달러규모의사모펀드투자를확대하는것이필수적 이라설명 - 그러나, 총 13명의이사회멤버중 3명의이사들은수수료 비용측면이나성과측면에서이번투자계획에대해반대입장을표명한것으로알려짐 13 美 Lyft, IPO 공모가를주당 70~72달러로상향조정 (3/27, WSJ) 미국의차량공유유니콘기업인 Lyft사는 IPO 공모가를 70~72달러로상향조정했다고발표 - 이에앞서월스트리트는 Lyft가주가를 62~68달러로예상한바있으나, IPO가다가올수록투자수요가증가함에따라해당모집예정가를상향 IPO를통한 Lyft의시장가치는 230억달러이상일것으로추정되며, 이는미국증시에서알리바바가상장한이후최대규모임 - 한편, 차량공유앱서비스시장에서의선두주자인 Uber 도올해신규상장할예정임 해외금융투자산업동향문의 기획조사실서영미과장 (ymseo@kofia.or.kr, ) Vol.203 Financial Investment 12

13 COMPLIANCE NEWS 자율규제관련추진사항 COMPLIANCE NEWS 자율규제관련추진사항 01 역외펀드 일임의고객확인대상변경관련유권해석수취 1. 추진배경금융회사는계좌신규개설시, i) 고객의신원 *, ii) 고객을최종적으로지배하거나통제하는자연인 ( 실제소유자 ) 을파악하여야함 * ( 법인 ) 실지명의, 업종 ( 비영리법인은설립목적 ), 본점및사업장소재지, 연락처, 대표자의성명 생년월일 국적 역외펀드 일임과같이외국법령에따라조성된자금이국내투자를위한계좌개설시고객확인등을외국인투자등록증 (IRC) 기준으로하고있어수만건에달하는고객확인으로인한업계의업무부담이매우높은실정 2. 개선필요성 자금을실제운용 집행하는주체는해외운용사이며, 국내증권사가주문을수탁하는대상 ( 실제고객 ) 은해외운용사임 고객확인정보를상임대리인에의존하고있는상황에서상임대리인으로부터제공받는고객확인정보의정확성이매우낮음 해외판매사가투자자에대해 1차적인고객확인을실시하고있으며, 해외운용사는해외금융당국의관리 감독을받고있음 외국인투자자의증권거래계좌는현금유출 입및주식입 출고를수반하지않아자금세탁위험도가극히낮음 Vol.203 Financial Investment 13

14 COMPLIANCE NEWS 자율규제관련추진사항 3. 개선내용 역외펀드 고객확인대상실제소유자확인대상기존개선기존개선 펀드 (IRC) 운용사운용사대표 저위험운용사 확인면제고위험운용사 원칙대로확인 역외일임 기존투자자 (IRC) 기존원칙대로확인 고객확인대상개선 [ 자금세탁저위험운용사 ] 투자자운용지시 운용사투자자운용지시 * 투자자및운용사 [ 자금세탁고위험운용사 ] 투자자및운용사실제소유자확인대상개선 [ 자금세탁저위험운용사 ] 투자자운용지시 X 확인면제투자자운용지시 * O 투자자는원칙대로확인, 운용사는확인면제 [ 자금세탁고위험운용사 ] 투자자및운용사모두원칙대로확인 * 국내증권사가해외일임투자자로부터직접운용지시를받는경우 4. 향후일정 준비기간을거쳐 부터시행 유권해석의실제적용과관련한업계질의사항 * 에대하여금융정보분석원과의지속적인협의추진 * 시행이전유권해석적용가능여부, 기존고객에대한적용시기, 운용사위험도판단기준등 COMPLIANCE NEWS 문의 자율규제기획부경필구대리 (feel9@kofia.or.kr, ) Vol.203 Financial Investment 14

15 통계 (Statistics) 펀드수탁고 Ⅰ 펀드수탁고 01 전체펀드설정액 설 정 액 ( 단위 : 십억원 ) 구분 18.12월말 19.1월말 19.2월말 19.3월말 전월말대비 증감률 (%) (1) 주식형펀드소계 85,183 88,418 87,664 85,384 2, % (1-1) 국내주식형 64,331 67,606 66,986 64,880 2, % ( 공모 ) 52,079 55,855 55,499 53,621 1, % ( 사모 ) 12,252 11,751 11,487 11, % (1-2) 해외 1) 주식형 20,852 20,812 20,677 20, % ( 공모 ) 15,609 15,710 15,673 15, % ( 사모 ) 5,243 5,103 5,004 5, % (2) 채권형펀드소계 101, , , ,923 +2, % (2-1) 국내채권형 93,744 96,051 98, ,008 +2, % ( 공모 ) 24,061 25,265 26,112 27,372 +1, % ( 사모 ) 69,683 70,786 72,871 73, % (2-2) 해외채권형 8,017 8,038 7,849 7, % ( 공모 ) 2,793 2,842 2,880 3, % ( 사모 ) 5,224 5,196 4,969 4, % (3) 혼합주식형 10,133 10,033 10,027 10, % (4) 혼합채권형 17,953 17,535 17,480 17, % (5) 재간접 26,388 26,152 26,525 27, % (6) 단기금융 (MMF) 89, , ,201 99,152 6, % ( 법인 ) 68,134 84,233 84,168 78,104 6, % ( 개인 ) 21,492 21,137 21,033 21, % ( 구법 ) (7) 파생상품 49,613 49,340 49,401 50, % (8) 부동산 75,546 76,536 78,108 79,378 +1, % (9) 특별자산 71,102 71,764 72,633 75,198 +2, % (10) 혼합자산 23,685 24,314 25,792 27,458 +1, % 설정액 총계 550, , , ,782 +1, % 1) 국내에서설정된펀드중펀드재산의 30% 이상을해외자산에투자하는펀드 ( 이하같음 ) ( 자료 : 금융투자협회 ) Vol.203 Financial Investment 15

16 통계 (Statistics) 펀드수탁고 02 전체펀드순자산 ( 단위 : 십억원 ) 구분 18.12월말 19.1월말 19.2월말 19.3월말 전월말대비 증감률 (%) (1) 주식형펀드소계 79,873 86,278 86,773 84,581 2, % (1-1) 국내주식형 60,237 65,540 65,098 62,623 2, % ( 공모 ) 49,693 54,806 54,605 52,512 2, % ( 사모 ) 10,544 10,734 10,493 10, % (1-2) 해외주식형 19,636 20,738 21,675 21, % ( 공모 ) 14,823 15,843 16,705 16, % ( 사모 ) 4,813 4,894 4,969 5, % (2) 채권형펀드소계 103, , , ,977 +2, % (2-1) 국내채권형 95,233 97, , ,955 +2, % ( 공모 ) 24,605 25,867 26,757 28,122 +1, % 순 자 산 ( 사모 ) 70,628 71,864 73,973 74, % (2-2) 해외채권형 7,916 8,011 7,873 8, % ( 공모 ) 2,766 2,845 2,903 3, % ( 사모 ) 5,150 5,166 4,969 4, % (3) 혼합주식형 9,656 9,842 9,922 9, % (4) 혼합채권형 17,849 17,743 17,752 17, % (5) 재간접 25,646 26,462 27,458 28,515 +1, % (6) 단기금융 (MMF) 90, , ,010 99,869 6, % ( 법인 ) 68,656 84,812 84,805 78,661 6, % ( 개인 ) 21,650 21,289 21,204 21, % ( 구법 ) (7) 파생상품 47,200 48,706 49,090 49, % (8) 부동산 77,174 78,099 79,805 81,163 +1, % (9) 특별자산 70,205 70,886 71,911 74,413 +2, % (10) 혼합자산 23,252 24,006 25,586 27,504 +1, % 순자산총계 544, , , ,691 +1, % 펀드수 14,370 14,565 14,675 14, % ( 자료 : 금융투자협회 ) Vol.203 Financial Investment 16

17 통계 (Statistics) 채권장외시장통계 Ⅱ 채권장외시장통계 01 발행시장 (1) 발행통계구분 ( 단위 : 십억원 ) 발행액잔액 '19. 2월 '19. 3월전월대비 '19. 3월비중 (%) 국채 13,101 21,448 8, , 지방채 , 특수채 4,635 5, , 통안증권 12,090 12, , 은행채 9,710 8, , 기타금융채 3,475 3, , 회사채 6,261 7, , ABS 1,660 2, , 계 51,169 61,948 10,779 1,951, * 상기통계는원천정보업데이트관계로수정될수있습니다. ( 자료 : 금융투자협회 ) (2) 신용등급별수요예측결과 ( 단위 : 십억원 ) 구분 '19. 1월 '19. 2월 '19. 3월 AA 급이상 A 급 BBB 급이하 발행예정금액 3,550 2,530 1,310 참여율 (%) 발행예정금액 참여율 (%) 발행예정금액 참여율 (%) ( 자료 : 금융투자협회 ) 1) 참여율 : 발행예정금액대비수요예측시참여금액비율 2) 수요예측시작일기준 Vol.203 Financial Investment 17

18 통계 (Statistics) 채권장외시장통계 02 유통시장 ( 장외채권거래현황 ) (1) 채권종류별거래대금 ( 단위 : 십억원 ) 구분 '19. 2월 '19. 3월 전월대비 연간누계 2018년 국채 152, ,005 65, ,778 2,300,483 지방채 ,757 8,994 특수채 16,875 21,654 4,780 57, ,053 통안증권 52,870 85,513 32, ,151 1,192,440 은행채 38,792 50,416 11, , ,811 기타금융채 24,087 30,718 6,631 86, ,136 회사채 14,447 18,343 3,896 50, ,932 ABS 5,063 8,910 3,847 23,273 73,877 합계 305, , ,399 1,174,317 4,736,726 ( 자료 : 금융투자협회 ) (2) 투자자별순매수금액 ( 단위 : 십억원 ) 구분 '19. 2월 '19. 3월 전월대비 연간누계 2018년 은행 12,909 15,139 2,230 36, ,301 자산운용 9,134 11,170 2,036 31, ,543 보험 2, ,102 4,760 24,499 기금 공제 654 2,675 2,021 4,808 37,180 외국인 1,708 6,828 5,120 8,044 54,154 개인 ,013 4,319 기타 2,741 5,875 3,134 12,724 32,125 ( 자료 : 금융투자협회 ) 1) 유통시장을통한외국인순매수를단순합산한수치로, 만기상환금액을고려한통계 ( 순투자 ) 와차이가있을수있음 2) 기타 : 선물, 종금, 상호, 국가, 지자체, 기타법인 Vol.203 Financial Investment 18

19 통계 (Statistics) 채권장외시장통계 03 최종호가수익률추이 일자 국고채권 (3 년 ) 국고채권 (5 년 ) 국고채권 (10 년 ) 국고채권 (30 년 ) 국고채권 (50 년 ) 통안증권 (91 일 ) 통안증권 (1 년 ) 회사채 ( 무보증 3 년 ) AA- 회사채 ( 무보증 3 년 ) BBB- CD (91 일 ) 2017년말 년 1월 년 2월 년 3월 년 4월 년 5월 년 6월 년 7월 년 8월 년 9월 년 10월 년 11월 년 12월 년 1월 년 2월 년 3월 ( 자료 : 금융투자협회 ) 1) 월말기준 Vol.203 Financial Investment 19

통계 (Statistics) 채권장외시장통계 04 채권 ETF ( 단위 : 백만원 ) 채권실시간지수 ETF 종목명일평균거래대금시가총액 국고채지수 MKF 국고채지수 KODEX 국고채 141 94,273 MK 통안채지수 KOSEF 통안채 10,446 53,726 통안채지수 KIS MSB 3M 지수 TIGER 유동자금 1,068 745,539 KIS MSB

20 통계 (Statistics) 채권장외시장통계 04 채권 ETF ( 단위 : 백만원 ) 채권실시간지수 ETF 종목명일평균거래대금시가총액 국고채지수 MKF 국고채지수 KODEX 국고채 ,273 MK 통안채지수 KOSEF 통안채 10,446 53,726 통안채지수 KIS MSB 3M 지수 TIGER 유동자금 1, ,539 KIS MSB 5M 지수 KBStar 단기통안채 22, ,314 특수채지수 MK 머니마켓지수 KOSEF 단기자금 ,499 회사채지수 KOBI 크레딧지수 KBStar 우량회사채 ,278 KOBI HALF 크레딧지수 ARIRANG 우량회사채 50 5,277 16,847 KRW CASH 지수 KODEX 단기채권 2,419 1,009,974 KAP BARBELL 지수 ARIRANG 바벨채권 21 13,857 혼합지수 KAP 머니마켓지수 ARIRANG 단기유동성 89 31,742 KIS MSB 단기지수 KINDEX 단기자금 ,388 KRW CASH PLUS 지수 KODEX 단기채권 PLUS 561 1,025,754 KAP 단기채권지수파워단기채 3 1,265 1) 실시간호가정보 (K-BOND) 를통해서산출되는채권실시간지수를채권형 ETF 의추적지수로활용 2) 월일평균거래대금, 시가총액 : 월말기준 ( 자료 : 금융투자협회 ) Vol.203 Financial Investment 20

21 Vol 발행월 : 발행인 : 권용원편집인 : 김진억발행처 : 금융투자협회주소 : 서울시영등포구의사당대로 143 금투센터대표전화 : 02)

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2-1-3.hwp 증권거래소 / 금융감독원 유가증권 관리 / 감독 스폰서 설립 현금 REITs ㅇ 주주총회 ㅇ 이사회 ㅇ 감사 현금 주식 / 수익증권 투자자 (자본시장) 지분 출자 부동산 (부동산시장) 소유권 / 모기지 계약 주간사 : IPO, 증자 등 자산운용회사 관리/ 개발/ 처분 자산 관리 / 운용계약 신용평가회사 부동산정보회사 : 신용등급 : 정보제공 ㅇ 부동산 관리