자산운용보고서 JP 모간코리아밸류증권투자신탁 ( 주식 ) 보고서기준일 보고대상운용기간 2015 년 8 월 3 일 당기 2015 년 5 월 4 일 ~ 2015 년 8 월 3 일전기 2015 년 2 월 4 일 ~ 2015 년 5 월 3 일
JP 모간코리아밸류증권투자신탁 ( 주식 ) 주요사항ㅣ 2015 년 8 월 3 일기준 투자목적 이투자신탁은국내가치주에주로투자하는모투자신탁수익증권을주된투자대상자산으로하여장기적인자본증식을추구하는것을목적으로합니다. 운용경과 JP 모간코리아밸류증권투자신탁은해당기간동안자펀드 A 클래스기준 -8.90% 의성과를기록하면서, 비교지수성과인 -5.58% 를다소하회하였습니다. 업종별로보면비교지수대비투자비중이높은유통업종 ( 편의점 ) 이펀드성과에긍정적인영향을주었습니다. 반면, 비교지수대비투자비중이높은금융업종 ( 증권 ) 과비교지수대비투자비중이낮은운수장비 ( 장비 / 부품 ) 업종내종목선정이성과에부정적인영향을주었습니다. 유통업종내편의점관련종목은꾸준한매출성장으로기업공개이후지속상승하였습니다. 반면증권업종은, 지난해말부터급증한주식매매량에대한성장성우려와하반기이후코스닥시장의부진으로인해부정적인영향을받았습니다. 기간수익률 펀드명칭 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년 JP모간코리아밸류증권모투자신탁 ( 주식 ) -8.59 0.76 3.80-4.00 1.98 - - JP모간코리아밸류증권자투자신탁 ( 주식 ) -8.75 0.34 3.12-4.80 0.26 - - 비교지수 ¹) -5.58 2.90 2.84-3.12 4.43 - - 1) KOSPI 위펀드의투자실적은성과를나타낼뿐미래와운용성과를보장하는것은아닙니다. 펀드가발행하는 집합투자증권의종류별수익률은 2페이지를참고하십시오. 자산구성현황 단기대출및기타 4.40% 운용계획 2015 년한국시장의대외상황을살펴보면, 불확실한중국경제의방향성, 유럽및중동의지정학리스크등 2008 년이후시장을주도해왔던대형주의수출환경개선이여전히지연되고있습니다. 또한한국기업에불리한환율 ( 엔화약세 ), 중국기업들의과잉투자와기술추격으로인해기업경쟁력은지속적으로약화되고있습니다. 이에정부는지난해부터거시경제문제로인한성장둔화를만회하기위해내수활성화를목표로부동산정책, 규제완화를추진하고, 한국은행은네차례에걸쳐금리인하를실시하는등방안을모색하고있습니다. 이에단기적으로부동산시장에서저금리상황으로실수요위주의분양시장은강한모습을보이고있으나, 전체적인소비심리는살아나지않고있습니다. 이러한추세는당분간이어질것으로보고있습니다. 본펀드는대형주및저평가기업위주의포트폴리오를구성하고있습니다. 지난 3 년간소형주위주로시장변화와소비심리회복이지연되면서, 펀드성과도부진한모습을보였습니다. 본운용팀은검증된비즈니스와경쟁력을지녔으나저평가받는기업들을발굴하는동시에, 향후저성장으로고민하게될한국시장에서산업구조및인구구조의변화, 저금리환경에서매출및이익성장을이룰수있는기업들에대한투자를통해성과를개선하기위해노력하겠습니다. 95.60% 자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자펀드가각모펀드에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 국가별비중 ¹) 100% 한국 주식 음식료품 1.98% 운수창고업 2.81% 통신업 2.83% 운수장비 4.83% 보험업 5.75% 코스닥 5.90% 섹터별비중 ²) 전기 가스업 6.12% 증권 6.99% 기타금융 8.39% 서비스업 11.02% 유통업 14.42% 전기 전자 14.43% 화학 14.53% 펀드기본정보 펀드매니저 이승엽수석부장 집합투자업자 제이피모간자산운용코리아 ( 주 ) 해외위탁집합투자 해당사항없음 투자위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 최초설정일 2013. 02. 04. 비교지수 KOSPI 선취판매수수료 보수 환매수수료 매수절차 환매절차 A 클래스 : 1.0% C1 클래스 : 없음 A 클래스 : 연 1.465% C1 클래스 : 연 2.065% A 클래스 : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30% C1 클래스 : 30 일미만이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만이익금의 30% 오후 3 시이전 : 매수청구일로부터제 2 영업일 (T+1 일 ) 기준가로제 2 영업일 (T+1 일 ) 에매수결제오후 3 시경과후 : 매수청구일로부터제 3 영업일 (T+2 일 ) 기준가로제 3 영업일 (T+2 일 ) 에매수결제 오후 3 시이전 : 환매청구일로부터제 2 영업일 (T+1 일 ) 기준가로제 4 영업일 (T+3 일 ) 에환매대금지급오후 3 시경과후 : 환매청구일로부터제 3 영업일 (T+2 일 ) 기준가로제 4 영업일 (T+3 일 ) 에환매대금지급 이투자신탁은자본시장법시행령제 223 조제 3 호및제 4 호에서정하는소규모펀드 ( 설정후 1 년경과하여 1 개월이상계속해서설정액이 50 억미만인경우 ) 에해당되며, 자본시장법제 192 조제 1 항단서에의거하여임의해지될수있으며, 분산투자가어려워효율적인자산운용이어려울수있으니유의하시기바랍니다. 1) 본그래프는편입자산의발행국가 ( 상장국가 ) 기준으로작성되었습니다. 2) 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. 상위 10 개보유종목 구분종목명비중 주식삼성전자 9.81 주식비지에프리테일 4.52 단기대출및예금예금 4.36 순자산기준 주식삼성증권 3.92 주식롯데케미칼 3.79 주식한국전력 3.55 주식엔에스쇼핑 3.33 주식 LG 화학 3.30 주식신한금융지주 3.08 주식 GS 홈쇼핑 3.04 JP 모간자산운용 01
펀드의개요 기간수익률 펀드의명칭 금융투자협회펀드코드 펀드종류 보고대상운용기간 신탁업자 AF164 투자신탁, 증권집합 - 주식형, 추가형, 개방형, 모자형, 종류형 당기 : 2015.05.04. ~ 2015.08.03. 전기 : 2015.02.04. ~ 2015.05.03. 한국씨티은행 최초설정일 2013. 02. 04. 존속기간별도의존속기간이없습니다. 일반사무관리회사 판매회사 펀드의특징 펀드가발행하는집합투자증권의종류 재산현황 펀드의구성 HSBC 펀드서비스 외환은행, 현대증권, 키움증권, 펀드슈퍼마켓 이투자신탁은한국거래소에상장된가치주식에주로투자하여종합주가지수를능가하는것을목표로합니다. 가치주식은기본적인분석에근거하여저평가되어있는주식을말합니다. 모투자신탁은개별주식의기본적인분석및소득잠재력에바탕을둔가치주식선정절차를사용합니다. 다만, 이투자신탁및모투자신탁의투자전략이달성될것이라는보장은없습니다. 종류 ( 클래스 ) A A-E C-S 적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률 S 금융투자협회펀드코드 AF166 AF167 AF176 AQ863 펀드명칭항목전기말당기말증감률 JP 모간코리아밸류증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 자산총액 3,040 2,753-9.45 부채총액 30 6-79.75 순자산총액 3,010 2,747-8.75 기준가격 ¹) 1,100.72 1,006.21-8.59 자산총액 3,031 2,767-8.72 부채총액 6 6 5.26 순자산총액 3,025 2,760-8.75 기준가격 ¹) 1,079.61 985.15-8.75 A 기준가격 1,065.18 970.42-8.90 A-E 기준가격 1,098.89 1,002.08-8.81 C-S 기준가격 1,081.18 986.76-8.73 S 기준가격 1,095.38 998.87-8.81 1) 기준가격이란투자자가집합투자증권을입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로집합투자기구의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 손익현황 증권 펀드명칭최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 JP 모간코리아밸류증권모투자신탁 ( 주식 ) 1) KOSPI 위펀드의투자실적은성과를나타낼뿐미래와운용성과를보장하는것은아닙니다. 펀드가발행하는집합투자증권의종류별수익률은 2 페이지를참고하십시오. 환매수수료환입처리기준이 2013 년 2 월부터해당클래스에서자펀드로변경되었습니다. 파생상품 구분전기당기 주식 283-259 채권 0 0 어음 0 0 집합투자 0 0 장내 -1 0 장외 0 0 부동산 0 0 특별자산 -8.59 0.76 3.80-4.00 1.98 - - -8.75 0.34 3.12-4.80 0.26 - - A -8.90 0.04 2.66-5.37-0.94 - - A-E -8.81 0.21 2.96-4.94 - - - C-S -8.73 0.37 3.18-4.73 0.39 - - S -8.81 0.21 2.93-5.04 - - - 비교지수 ¹) -5.58 2.90 2.84-3.12 4.43 - - 실물자산 0 0 기타 0 0 단기대출및예금 1 0 기타 0 0 손익합계 283-258 손익현황은 JP 모간코리아밸류증권모투자신탁 ( 주식 ) 을기준으로작성된것입니다. 통화별자산구성현황 통화별구분 증권파생상품단기대출주식채권어음집합투자장내장외및예금 ( 단위 : 백만원 ) ( 단위 : 백만원, %) ( ) : 구성비중 차입주식 / 채권을보유하는경우일반주식 / 채권과함께주식 / 채권구분에평가액으로보여주나기타부분에서차감해줌으로써자산총액에는반영되지않습니다. 기타 자산총액 한국원 2,645 0 0 0 0 0 121 1 2,767 (1.00) (95.60) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (4.36) (0.04) (100.00) 합계 2,645 0 0 0 0 0 121 1 2,767 (95.60) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (4.36) (0.04) (100.00) 자펀드모펀드매입모펀드실제투자주된투자대상 종류 ( 클래스 ) 별비중 ¹)(%) A 8.85 A-E 0.01 C-S 89.35 S 1.78 명칭비중 ²)(%) 코리아밸류모 (AF164) 1) 자펀드가발행한각종류 ( 클래스 ) 별수익증권의구성비중을나타낸수치 2) 자펀드자산총액을 100 을기준으로했을때, 모펀드에투자한비중 100 주요자산보유현황 주식 ( 단위 : 주, 백만원, %) 증권명 보유수량 평가금액 비중 ¹) 비고 삼성전자 231 271 9.81 - 비지에프리테일 641 125 4.52 - 삼성증권 2,159 108 3.92 - 롯데케미칼 466 105 3.79 - 한국전력 1,881 98 3.55 - 엔에스쇼핑 394 92 3.33 - LG화학 385 91 3.30 - 신한금융지주 2,034 85 3.08 - GS홈쇼핑 422 84 3.04-1) 각자산별합계에서해당종목의비중 ( 금액기준 ) 을의미합니다. 02 JP 모간코리아밸류증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서
단기대출및예금 운용전문인력 성명이승엽 ¹) 운용개시일 2013.02.04. 직위 수석부장 운용중인 집합투자기구수 1개 펀드현황 운용규모 ( 백만원 ) 2,801 주요경력및운용내역 협회등록번호 2109000895 - 고려대학교 - 삼성증권해외영업팀 - Trade Link LLC, 채권차익거래중개 1) 모자펀드의원화자산의운용을책임지는운용전문인력임 총보수 비용비율 펀드명칭 A A-E C-S S 구분 자펀드 총보수 중개수수료 비용비율 ¹) 비율 ²) 1) 총보수 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 또한모자형의경우상위모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여, 합산 ( 합성총보수 비용비율 ) 하여나타냅니다. 2) 비율이란를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한의수준을나타냅니다. 합계 모펀드비용합산 합성보수 중개수수료비용비율비율 ²) ( 단위 : 백만원, %) 증권명금융기관취득일자금액금리만기일 국내보통예금한국씨티은행 - 121 1.15 - ( 단위 : 연환산, %) 합계 전기 0.002 0.000 0.002 0.002 0.297 0.300 당기 0.002 0.000 0.002 0.002 0.134 0.136 전기 1.465 0.000 1.465 1.467 0.305 1.772 당기 1.465 0.000 1.465 1.467 0.134 1.602 전기 1.115 0.000 1.115 1.117 0.269 1.387 당기 1.115 0.000 1.115 1.117 0.131 1.248 전기 0.795 0.000 0.795 0.797 0.297 1.094 당기 0.795 0.000 0.795 0.797 0.134 0.932 전기 1.115 0.000 1.115 1.117 0.297 1.414 당기 1.115 0.000 1.115 1.117 0.134 1.252 보수및지급현황 펀드명칭 A A-E C-S S 구분 전기 당기 금액 ¹) 비율 ²) 금액 ¹) 비율 ²) 자산운용사 0 0.00 0 0.00 판매회사 0 0.00 0 0.00 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 0 0.00 0 0.00 일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00 보수합계 0 0.00 0 0.00 2 0.23 1 0.10 합계 2 0.30 1 0.13 증권거래세 4 0.53 2 0.26 자산운용사 0 0.72 0 0.72 판매회사 0 0.70 0 0.70 보수합계 1 1.46 1 1.46 0 0.24 0 0.10 합계 0 0.31 0 0.13 증권거래세 0 0.53 0 0.26 자산운용사 0 0.72 0 0.72 판매회사 0 0.35 0 0.35 보수합계 0 1.11 0 1.11 0 0.21 0 0.10 0 0.06 0 0.03 합계 0 0.27 0 0.13 증권거래세 0 0.50 0 0.25 자산운용사 5 0.72 5 0.72 판매회사 0 0.03 0 0.03 보수합계 5 0.79 5 0.79 1 0.23 1 0.10 합계 2 0.30 1 0.13 증권거래세 3 0.53 2 0.26 자산운용사 0 0.72 0 0.72 판매회사 0 0.35 0 0.35 보수합계 0 1.11 0 1.11 ( 단위 : 백만원, %) 0 0.23 0 0.10 합계 0 0.30 0 0.13 증권거래세 0 0.53 0 0.26 1) 운용기간에발생한보수금액 2) 펀드의순자산총액대비비율 3) 회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서는제외한것 성과보수내역 : 없음 JP 모간자산운용 03
매매주식규모및회전율 JP모간코리아밸류증권모투자신탁 ( 주식 ) 매수 매도 매매회전율 ¹) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 8,159 633 8,737 634 22.90 90.84 1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3분기매매회전율추이 JP모간코리아밸류증권모투자신탁 ( 주식 ) ( 단위 : 백만원, 주, %) 2015.05.04. ~ 2015.08.03. 2015.02.04. ~ 2015.05.03. 2014.11.04. ~ 2015.02.03. 22.897 46.057 20.189 공지사항 이보고서에포함된손익현황, 자산구성현황, 보유종목현황, 환헤지비율등은해당자펀드가모펀드에서차지하고있는비율을가중치로안분한결과입니다. 상세한사항은금융투자협회전자공시사이트 ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 의펀드분기영업보고서, 결산보고서및수시공시를참고하실수있습니다. 단, 금융투자협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 이보고서는 ' 자본시장과금융투자업에관한법률 ' 에의해 JP 모간코리아밸류증권투자신탁 ( 주식 ) 의집합투자업자인제이피모간자산운용코리아가작성하여신탁업자인한국씨티은행의확인을받아판매회사 (2 페이지참조 ) 를통해투자자에게제공됩니다. 각종보고서확인 : 제이피모간자산운용코리아 www.jpmorganam.co.kr 한국금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 04 JP 모간코리아밸류증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서
JP 모간코리아밸류증권투자신탁 ( 주식 ) 자산운용보고서 본자료는자본시장과금융투자업에관한법률에의하여대한민국의금융위원회로부터집합투자업자로서인가를득한제이피모간자산운용코리아 가작성하였습니다. 본자료는자본시장과금융투자업에관한법률제 88 조및동법시행령제 92 조에따라집합투자기구의투자자에게정보를제공하기위하여작성하였습니다. 과거성과는미래성과의지표가되지않으며펀드의투자가치는상승할수도있지만하락할수도있습니다. 투자자는투자원본을되돌려받지못할수도있습니다. 또한해외투자자산은필연적으로국내통화와투자대상국통화와의환율변동에따르는위험을갖게되므로, 환율변동에따른신탁자산의가치변동이발생할수있습니다. 제이피모간자산운용코리아 의서면동의없이본자료를투자자또는제 3 자에게직 간접적으로복제, 발송, 전달하는것을금합니다. jpmorganam.co.kr