197 호 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 시황전망 글로벌정책공조의시작을알리며 [ 이선엽 ] 주가지수 (pt, 円 ) 종가 ( 등락률 ) KOSPI 1,847.95 (+2.56%) KOSDAQ 466.18 (+2.8%) KOSPI2 선물 245.6 (+2.55%) 니케이지수 8,639.72 (+1.24%) 상해종합지수 2,293.13 (-.71%) 밸류에이션 ( 배 ) PER (12m fwd) 한국 (KOSPI) 8.4 일본 (TOPIX) 1.9 미국 (S&P5) 11.9 중국 ( 상해A) 9.5 기타지수 종가 ( 등락폭 ) 원 / 달러환율 ( 원 ) 1,171.5 (-8.6 원 ) 국고채 3년물 3.29 (+.1%p) 회사채 AA- 3년물 3.8 (+.1%p) 경제분석 중국경제 : 기준금리인하, 예 / 대금리인하폭차별화의시사점 [ 윤창용 ] 포트폴리오 금주관심종목 : 삼성화재, 한국타이어, 호텔신라, 테라세미콘 Daily 추천종목 : 고려아연, 락앤락, 성진지오텍 ( 신규 ), 삼성전기, 삼성테크윈, LG 생명과학, 호텔신라, SBS, 평화정공, 파라다이스, 코나아이, 서암기계 산업분석 제약 ( 중립 ): 경기방어주가능한제약주관심가져야 [ 배기달 ] 차트 & 수급관심주 수급특징주 : KB 금융, 스카이라이프, 아이테스트, 에스엠 수급관심주 : LG 디스플레이, 종근당, 한전 KPS 주요지표
시황전망 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 글로벌정책공조의시작을알리며 주식시황 _ 이선엽 (2) 3772-2559 coreagod@shinhan.com KOSPI 바닥시그널조건충족 기술적으로지수바닥에대한기대 4년만에인하된중국기준금리는강력한경기부양의지와글로벌공조를의미 유럽중앙은행의재정위기대응책에대한태도변화도시장에우호적 미국추가부양책에대한기대도점차확산되어지수안정에기여 소재, 기계, 조선업종의단기접근가능하며, IT, 자동차, 중국소비관련업종관심유지 지수바닥에대한시그널충족되다 위기확산을막기위한정책당국의움직임이분주해지고있다 추가반등에대한기대지수바닥에대한공감대확산스페인국채수요증가속에발행성공 KOSPI 가각국중앙은행의위기완화조치와경기부양책에대한기대로 2.56% 급등했다. 아울러지수반등폭이워낙컸고외국인이 2,9 억원이넘는순매수를기록하여수급여건이개선됨에따라추가반등에대한기대도크다. 특히당사가바닥에대한시그널로제시했던조건들이충족되면서지수저점에대한공감대도점차확산되는분위기이다. 우선글로벌정책공조및가속화를첫번째시그널로제시했는데이미각국중앙은행의공조가시작되고있다. 뿐만아니라예정에없던 G7 화상회의나 EU 정상회담 (28~29 일 ) 에앞선이탈리아 - 프랑스정상회담 (14 일 ), 독일 - 스페인 - 프랑스 - 이탈리아정상회담 (22 일 ) 등은위기해결을위한각국정상의분주해진움직임을나타내며, 이는지수에긍정적인시그널로볼수있다. 두번째로제시했던스페인국채금리안정도전일스페인이당초예상물량보다초과된 2.7 억유로의국채발행에성공하면서충족되었다. 응찰률도 1 년물 3.29 배, 4 년물 2.56 배, 2 년물 4.26 배로이전에비해수요개선이이루어짐에따라지수에우호적으로작용할가능성이커졌다. 그만큼지수바닥에대한기대가확산됨은물론이다. 5 일제시된바닥시그널 바닥시그널글로벌정책공조및가속화스페인국채금리하락경기불안수위완화 관련내용 1) 정책당국자들의특별회담개최 2) 혹은기존에예정되었던회의일정을앞당기는움직임등에주목금융기관유동성공급을위한국채발행수요거시경제지표에형성된기대치와발표치의격차해소 자료 : 신한금융투자 / 2
시황전망 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 한편, 전일지수반등은여러가지측면에서지수안정에기여할전망이다. 기술적측면에서지수에 우호적 기술적인측면으로는 KOSPI 이중바닥 / 하락갭메우기 / 미국주요지수 2 일이동평균선탈환이제법의미있다. 4 일에있었던하락갭을빠른시간에소멸시킨것은지수조정의장기화가능성을줄였으며, 미국주요지수의재빠른 2 일이동평균선회복은추가급락에대한위험을축소했다. 여기에이중바닥의형태를보인점도지수저점에대한기대로나타나고있다. 2 일이동평균선을되찾은미국 S&P5 지수 자료 : 신한금융투자 다시가동되는글로벌공조시스템 글로벌정책공조의시작을알리다 정책당국의태도변화는지수안정에기여 정책적인측면에서정책당국의태도변화또한지수안정의밑걸음이다. 6 일있었던 ECB( 유럽중앙은행 ) 통화정책회의에서나타난유럽재정위기에당국의대한입장변화는투자심리회복에크게기여할전망이다. 행동할준비가되어있다는입장변화는유럽재정위기의특성상향후상황전개를장담하기어려운상황에서위기확산시즉각대응이라는기대심리로연결될수있다. 즉위기의크기만큼정책집행가능성이보다명약관화 ( 明若觀火 ) 하게된다. 그만큼위기가불거지더라도지수낙폭을제한할수있는동기가될수있겠다. 6 월 ECB 통화정책회의내용 경기전망 경기악화시대응방안 금번회의에서취한조치 관련내용 유로존성장률이여전히취약하다 국가부채위기로유로존경제의하강위험이고조되고있다 최근경제지표는압도적인불확실성을부각시키고있다 기대인플레이션은단단히고정되어가격안정화에부합하는모습을보이고있다 지표를면밀히살펴보고있으며행동할준비를하고있다 몇몇위원들이금리인하를주장했다 기준금리 1% 동결 3개월물유동성을고정금리에완전배정 (full allotment) 방식으로 1월까지공급할것 자료 : 각언론, 신한금융투자 / 3
시황전망 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 정책적인측면에서미국의추가적인경기부양가능성도빼놓을수없다. 상당수의해외기관의전망이긍정적인방향으로변화하고, 추가부양을지지하는 FOMC 멤버들의발언도이어지고있어향후경기여건에따라추가부양에대한기대는강화될전망이다. 미국추가경기부양가능성 확대는경기우려완화로작용 이는유럽재정위기가회복세를보이던미국경기의발목을잡아지수가이전수준으로회복되기까지상당기간이소요될수있다는우려를완화해줄수있다. 글로벌 IB 및인사들의미국추가양적완화관련전망 IB 및인사 최근전망 가트먼 이르면 6월, 양적완화발표할가능성, 추가완화정책발표가능성은 1% (6월) 모건스탠리 6월, 3차양적완화등특정조치가실시될확률 8% (6월) CS 오퍼레이션트위스트연장하고 MBS 매입하는조치가앞당겨질가능성 8% (6월) 메리디안에쿼티 MBS 겨냥한 QE3 가가능할전망 (6월) 자료 : 각언론, 신한금융투자 FOMC 멤버들의최근발언 이름직책최근발언투표권 데니스록하트 애틀랜타연은총재 우려하는상황이현실화될경우, 연준이추가통화완화정책을시행할여지가남아있다 (6월) 보유 샌드라피아날토 클리블랜드연은총재 연준의현재정책기조는유지, 향후경제전망이나빠지면추가부양책준비가필요하다 (6월) 보유 존윌리엄스 샌프란시스코연은총재 美경제이미유럽에타격을받고있다. 추가통화완화책시행불가피하다 (6월) 보유 자넷옐렌 연준부의장 FOMC 가추가정책완화제공할수있는여지가남아있다고확신한다 (6월) 보유 자료 : FOMC, 각언론, 신한금융투자 4 년만의중국금리인하는글로벌정책공조와강력한경기부양의지를담은것 중국부양의지에따른소재, 조선, 기계업종단기부각 한편, 전일중국인민은행은 8 일부터 28 년이후 4 년만에전격적으로 1 년만기예금금리와대출금리를각각.25% 포인트낮춘다고발표했다. 지난 5 월 12 일.5% 포인트지준율을인하한지한달도지나지않은시점에서단행된금리인하는그만큼중국정부의적극적경기부양의지를담고있으며, 추가경기부양에대한기대로이어질전망이다. 이를반영하여지수는추가반등에나설전망이며, 유럽위기완화기대에따른달러약세와중국의강력한경기부양의지가맞물려소재, 조선, 기계관련주의단기모멘텀이부각될전망이다. 아울러장기적인시각에서삼성전자를위시한 IT, 자동차업종에대한긍정적인시각은변함이없다. 중국 1 년만기대출및예금금리추이 8 1 년대출금리 1 년예금금리 6 월 8 일부터적용 6 4 2 1/8 7/8 1/9 7/9 1/1 7/1 1/11 7/11 1/12 자료 : Bloomberg, 신한금융투자 / 4
경제분석 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 중국경제 윤창용 (2) 3772-1583 cyyoon@shinhan.com 선성인 (2) 3772-1575 sungin3@shinhan.com 인민은행, 8 일부터기준금리인 1 년만기대출금리 25bp 전격인하결정 장기예금금리를대출금리보다큰폭으로인하, 보다적극적인정책대응신호 소비부양책및통화정책효과맞물려, 하반기에는경기상승세로돌아설전망 기준금리인하, 예 / 대금리인하폭차별화의시사점 인민은행, 1 년만기대출금리 6.31% 로 25bp 전격인하 중국정부의정책카드가연이어쏟아지고있다. 인민은행은지난 5 월지급준비율을 5bp 내린데이어, 6 월 7 일에는기준금리인 1 년만기대출금리를전격인하했다. 1 년만기대출금리는기존의 6.56% 에서 6.31% 로, 1 년만기예금금리는 3.1% 에서 2.85% 로각각 25bp 낮췄다. 또한인민은행은금융기관이기준금리를기준으로적용하는대출금리하한을기존의.9 배에서.8 배로낮췄고, 예금금리상한은 1.1 배로결정했다. 경착륙우려고조된가운데물가불안진정돼, 통화정책대응여력확대 지난달발표된 4 월경제지표들은크게악화돼경착륙우려를재차자극했다. 산업생산증가율은 29 년 5 월이후처음으로한자릿수증가율을기록했고, 4 월선행지수순환변동치는 29 년 3 월이후 37 개월만에기준치아래로떨어져침체국면에진입했다. 다행히수요측물가상승압력약화와식료품가격안정등이맞물려물가불안이해소돼인민은행의정책대응여력은확대됐다. 주택대출금리도인하하는등최근주택가격하락에대응해좀더경기우호적으로선회했다. 만기별예 / 대금리인하 ( 인상 ) 폭차별화의시사점 한편리먼브라더스파산으로본격적인통화완화기조에들어갔을당시인 28 년 9 월에는선제적으로대출금리만을인하했다. 이후주식시장이급랭하자 28 년 1 월부터는예금금리도동반인하했으며, 만기가긴구간에서는예금금리인하폭이상대적으로대출금리인하폭에비해컸다. 28 년 1 월에이어 11 월에도마찬가지로, 3 년이상만기에있어서예금금리인하폭이대출금리인하폭을압도했다. 반대로금융위기이후대규모유동성공급에따른인플레이션위협과주택시장버블에당면해통화긴축에나섰던 21 년 11 월에는, 만기가길수록대출금리인상폭보다예금금리인상폭이컸다. 이후 211 년 2 월까지두차례추가로금리를인상할때에도만기가긴구간에서는예금금리인상폭이대출금리인상폭을상회했다. 즉, 주택시장에과도하게유입되는유동성을예금으로돌릴필요성이컸기때문으로판단된다. / 5
경제분석 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 장기예금금리인하폭이대출금리인하폭보다커, 인민은행적극적대응의지 이러한인민은행의비대칭적인예 / 대금리조정폭경험에비춰, 최근시장에서는경기하강위험이심화돼 28 년 9 월과같이대출금리를먼저인하하고, 예금금리는순차적으로인하할것이라는주장이제기됐다. 하지만이번금리인하시만기 1 년이하에서는예 / 대금리인하폭이 25bp 로동일하나, 만기 1 년초과에있어서는예금금리인하폭이대출금리인하폭보다컸다. 이는 28 년 1 월처럼인민은행이금융시장불안, 경기하강위험에보다적극적으로대처하겠다는강한의지를표명한것으로해석된다. 즉, 예금보다는주식등여타투자자산에좀더우호적인정책방안을유도한것이다. 추후에도인민은행은경기하강위험증대시추가로적극적인통화완화조치를시행할가능성이높아보인다. 재정및통화정책효과맞물려, 하반기에는중국경제상승세로돌아설전망 인민은행의기준금리인하는역설적으로중국경제가상당히취약한상태임을반증하기도한다. 이번주말에발표될 5 월주요경제지표역시당장크게개선되기어려워보인다. 다만소비부양책시행등재정정책과기준금리인하가동반된만큼, 6 월이후에는주요경제지표가서서히살아날수있다. 정책효과에힘입어중국경제는 2/4 분기중저점을형성하고, 하반기에는점차상승세로돌아설전망이다. 만기별예금및대출금리변동정리 ( 대출금리, %) ( 예금금리, %) 6개월 1년 1~3년 3~5년 5년이상 6개월 1년 2년 3년 5년 28.8 월 6.57 7.47 7.56 7.74 7.83 3.78 4.14 4.68 5.4 5.85 28.9 월 6.21 7.2 7.29 7.56 7.74 3.78 4.14 4.68 5.4 5.85 28.1월 6.3 6.66 6.75 7.2 7.2 3.24 3.6 4.14 4.77 5.13 28.11월 5.4 5.58 5.67 5.94 6.12 2.25 2.52 3.6 3.6 3.87 금리인하기 28.12월 4.86 5.31 5.4 5.76 5.94 1.98 2.25 2.79 3.33 3.6 ( 조정폭, %p) 28.9 월 (.36) (.27) (.27) (.18) (.9)..... 28.1월 (.18) (.54) (.54) (.54) (.54) (.54) (.54) (.54) (.63) (.72) 28.11월 (.99) (1.8) (1.8) (1.8) (1.8) (.99) (1.8) (1.8) (1.17) (1.26) 28.12월 (.18) (.27) (.27) (.18) (.18) (.27) (.27) (.27) (.27) (.27) 21.9 월 4.86 5.31 5.4 5.76 5.94 1.98 2.25 2.79 3.33 3.6 21.11월 5.1 5.56 5.6 5.96 6.14 2.2 2.5 3.25 3.85 4.2 21.12월 5.35 5.81 5.85 6.22 6.4 2.5 2.75 3.55 4.15 4.55 211.2 월 5.6 6.6 6.1 6.45 6.6 2.8 3. 3.9 4.5 5. 211.4 월 5.85 6.31 6.4 6.65 6.8 3.5 3.25 4.15 4.75 5.25 금리인상기 211.7 월 6.1 6.56 6.65 6.9 7.5 3.3 3.5 4.4 5. 5.5 ( 조정폭, %p) 21.11월.24.25.2.2.2.22.25.46.52.6 21.12월.25.25.25.26.26.3.25.3.3.35 211.2 월.25.25.25.23.2.3.25.35.35.45 211.4 월.25.25.3.2.2.25.25.25.25.25 211.7 월.25.25.25.25.25.25.25.25.25.25 212.5 월 6.1 6.56 6.65 6.9 7.5 3.3 3.5 4.4 5. 5.5 이번조정 212.6 월 5.85 6.31 6.4 6.65 6.8 3.5 3.25 4.1 4.65 5.1 ( 조정폭, %p) 212.6 월 (.25) (.25) (.25) (.25) (.25) (.25) (.25) (.3) (.35) (.4) 자료 : CEIC, 신한금융투자 / 6
경제분석 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 인민은행, 1 년만기대출및예금금리 25bp 전격인하 8 1 년만기대출금리 1 년만기예금금리 6 4 2 2 4 6 8 1 12 자료 : CEIC 산업생산증가율 29 년 5 월이후처음으로한자릿수둔화, 경제성장률 8% 하회우려 (% YoY) 25 산업생산 ( 좌축 ) GDP ( 우축 ) (% YoY) 16 2 14 15 12 1 1 5 8 5 6 7 8 9 1 11 12 6 자료 : CEIC 선행지수및동행지수공히기준치아래로떨어져침체국면진입, 경기회복세지연우려 ( 기준 =1) 18 선행지수순환변동치동행지수순환변동치 14 1 96 92 5 6 7 8 9 1 11 12 자료 : CEIC / 7
경제분석 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 소비자물가상승률 3/4 분기중 2% 대로둔화될전망, 추가통화완화정책시행기대유효 (% YoY) 소비자물가 ( 좌축 ) 1 1년만기대출금리 ( 우축 ) 8. 8 6 4 2 (2) 5 6 7 8 9 1 11 12 7.5 7. 6.5 6. 5.5 5. 자료 : CEIC 중국경제성장률컨센서스월별변화추이, 상저하고흐름예상 9. 8.8 8.6 3 월 4 월 5 월 8.4 8.2 8. 7.8 12 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 자료 : CEIC 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 윤창용, 선성인 ). 동자료는 212 년 6 월 7 일에이미공표된자료의요약본입니다. / 8
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 금주관심종목 삼성화재 (81) 234, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 234, 최근일반보험요율인상이본격적으로이루어지고있어전년도손실을일부만회할수있다는점은여타손해보험사보다긍정적 225, 216, 225, 216, 211 년자동차보험제도개선으로물적담보손해율하향안정세지속과장기보험갱신형비중증가는위험손해율안정화에긍정적으로작용할전망 27, 4, 3, 거래량 VMA5 VMA2 21,5-1, 27, -.47% 4, 3, 추천일 : 6 월 4 일수익률 : -2.6% 상대수익률 : -3.3% 2, 1, 3 4 5 6 2, 128,258 1, 한국타이어 (24) 굿이어, 콘티넨탈, 요코하마등 Top tier 업체들의판가인상으로동사도 3 분기또는 4 분기에교체용타이어를중심으로가격인상가능성높음 48, 45, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 48, 46,5 +1, +2.2% 45, 천연고무, 부타디엔등원자재가격안정화로높은영업이익률기대, 완성차업체에비해노조관련이슈로부터자유롭다는점도긍정적 42, 15, 거래량 VMA5 VMA2 42, 15, 추천일 : 6 월 4 일수익률 : -1.5% 상대수익률 : -2.2% 1, 5, *1 3 4 5 6 1, 5, 566,839 *1 호텔신라 (877) 2 분기실적예상치상회전망 : 2 분기영업이익은시장컨센서스인 337 억원을상회하는 375 억원수준 (+2% YoY) 으로전망됨 56, 49, 42, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 56, 55,2 +1,7 +3.18% 49, 42, 중국인입국자는예상대로증가, 일본인입국자는예상을크게상회할것으로전망되어이에따른실적모멘텀부각 35, 4, 거래량 VMA5 VMA2 35, 425,418 4, 추천일 : 6 월 4 일수익률 : 1.3% 상대수익률 :.6% 2, 3 4 5 6 2, 테라세미콘 (1231) 33, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 33, 반도체 / 디스플레이 TFT 열처리장비와 flexible AMOLED PI curing 장비를생산하는업체로 SMD AMOLED A3 라인투자수혜전망 3, 32,4 +1,3 +4.18% 3, A2P3 라인열처리양산장비납품경험과 AMOLED 기술로드맵변화에상관없는제품포트폴리오를보유하고있다는점이경쟁력 27, 5, 4, 거래량 VMA5 VMA2 27, 5, 4, 3, 3, 1, 추천일 : 6월 4일수익률 : 1.7% 상대수익률 : 3.% 3 4 5 6 2, 2, 148,612 1, 상기종목은단기적시장상황을고려한리서치센터의추천종목이며상대수익률은 KOSPI, KOSDAQ 대비수익률입니다. / 9
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) Daily 추천종목 신규추천 고려아연 (113) 계절적요인에따른기초금속판매량증가및재고조정을위한귀금속판매량증가로 2분기실적개선전망 추천일 6월 8일 하반기신규아연잔재처리설비가동으로인해부산물수익증가가예상되며금속가격의완만한상승도기대 ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 212.12F 58,498 1,472 8,61 42,338 13.4 8.5 락앤락 (11539) 1분기실적이예상을상회하며중국성장률둔화에대한우려불식, 2분기에도중국사업고성장세이어갈전망 추천일 6월 8일 판가가높은유리및도자기제품매출비중확대, 전사적인인건비상승폭제한등으로인한수익성개선기대 ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 212.12F 5,821 1,1 799 1,449 47.5 21.6 성진지오텍 (5131) KIKO 관련손실및 21년이후의저마진수주물량매출인식이마무리되며하반기부터빠른실적회복전망 추천일 6월 8일 OSV, Offshore Rig의신성장동력이수주를견인할것으로예상되며 POSCO 계열사와의시너지기대 ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 212.12F* 6,675 367 195 375 흑전 27.3 편입종목 KOSPI 대형주 KOSPI 중소형주 KOSDAQ 삼성전기, 삼성테크윈 LG 생명과학, 호텔신라, SBS 평화정공, 파라다이스, 코나아이, 서암기계 * ( 제외 ) 없음 상기종목은단기적시장상황을고려한투자분석부의포트폴리오로서기업분석부장기투자의견과차이가날수있으며, 기업내용의변화등으로인해투자의견은변경될수있습니다. 포트폴리오운영은 3 일이내이며, 15% 이상하락할경우해당종목은 Stop Loss 규정에의해포트폴리오에서제외됩니다. 실적전망과관련 * 는 FnGuide 컨센서스이며 ** 는회사 Guidance 입니다. 당사는고려아연, 삼성테크윈을기초자산으로하는 ELS 를발행하였음을고지합니다. 당사는삼성전기를기초자산으로하는 ELS, ELW 를발행하였으며유동성공급회사 (LP) 임을고지합니다. / 1
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) KOSPI - 대형주 고려아연 (113) 계절적요인에따른기초금속판매량증가및재고조정을위한귀금속판매량증가로 2분기실적개선전망 추천일 6월 8일 하반기신규아연잔재처리설비가동으로인해부산물수익증가가예상되며금속가격의완만한상승도기대 신규 ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 211.12 55,564 9,644 7,137 37,596 46.7 8.1 212.12F 58,498 1,472 8,61 42,338 13.4 8.5 삼성전기 (915) 삼성전자신제품갤럭시S3 출시수혜로 2분기이후실적모멘텀두드러질전망 추천일 5월 3일 FC CSP 부문의경쟁력과 MLCC시장내삼성전기와무라타의양분화를바탕으로지속적인실적개선가능 수익률.% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률.1% 211.12 6,318 3,29 3,924 4,474 (37.) 22.8 212.12F 75,534 4,865 6,26 6,572 46.9 15.5 삼성테크윈 (1245) 보안사업부의수익성회복및반도체부문실적개선과함께가스압축기, 그래핀등신규성장동력부각 추천일 5월 25일 1분기에이어 2분기도방산부품수출증가, CCTV 호조등으로양호한실적전망 수익률 4.8% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 3.% 211.12 29,475 2,58 2,3 4,319 (1.7) 12.3 212.12F 3,756 1,662 1,652 3,182 (26.3) 23.9 / 11
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) KOSPI 중소형주 락앤락 (11539) 1분기실적이예상을상회하며중국성장률둔화에대한우려불식, 2분기에도중국사업고성장세이어갈전망 추천일 6월 8일 판가가높은유리및도자기제품매출비중확대, 전사적인인건비상승폭제한등으로인한수익성개선기대 신규 ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 211.12 4,761 732 56 982 (27.6) 39. 212.12F 5,821 1,1 799 1,449 47.5 21.6 성진지오텍 (5131) KIKO 관련손실및 21년이후의저마진수주물량매출인식이마무리되며하반기부터빠른실적회복전망 추천일 6월 8일 OSV, Offshore Rig의신성장동력이수주를견인할것으로예상되며 POSCO 계열사와의시너지기대 신규 ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 211.12 6,328 (23) (592) (1,263) 적지 - 212.12F* 6,675 367 195 375 흑전 27.3 LG생명과학 (6887) 당뇨병치료제국내품목허가, 혼합백신의 WHO PQ 인증등신약파이프라인성과가시화기대 추천일 6월 7일 수출부문의호조와진단시약등신성장품목매출증가로 2분기부터점진적인실적개선가능할전망 수익률.5% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -2.1% 211.12 3,815 16 57 339 (66.2) 11.3 212.12F 3,94 21 (4) (238) 적전 - 호텔신라 (877) 출입국자증가에따른양방향수혜가가능하며하반기소비력이강한중국인입국자증가로실적모멘텀부각 추천일 5월 3일 유통업, 항공업, 여행업대안주로부각기대되며루이비통효과지속, 서울및제주면세점실적개선도긍정적 수익률 4.9% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 5.1% 211.12 17,644 96 56 1,394 13.5 27.6 212.12F 21,23 1,588 1,111 2,824 12.5 19.5 SBS (3412) 성수기및올림픽효과가기대되어 1분기를바닥으로이익회복세두드러질전망 추천일 5월 25일 TV광고자체판매, N스크린등급변하는미디어산업에부응하는전략구체화로향후사업경쟁력강화될전망 수익률 -2.1% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -3.9% 211.12 7,26 75 58 3,18 흑전 11.7 212.12F 7,415 734 595 3,258 2.5 11. / 12
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) KOSDAQ 평화정공 (4337) 국내외다양한완성차업체를고객으로확보한가운데고마진제품매출확대로수익성개선전망 추천일 6월 7일 현대차북경 3공장가동및염성공장증설, 해외완성차업체수주증가로중국및인도법인실적개선기대 수익률 3.1% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 1.% 211.12 6,943 549 439 2,68 (11.3) 8.2 212.12F* 8,95 667 57 2,414 16.7 7.7 파라다이스 (3423) 외국인입국자수증가와함께파라다이스그룹카지노합병등을통한중장기성장성부각 추천일 6월 5일 4월매출액은전년동월대비 3%, 5월은 4% 증가하는등 2분기양호한실적기대 수익률 2.9% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -.5% 211.12 3,583 55 233 257 (35.2) 32.7 212.12F 4,33 87 699 768 199.3 16.3 코나아이 (524) 자체기술력과브랜드로 1조원에달하는스마트카드시장에서도약하고있는글로벌강소기업으로저평가 추천일 5월 31일 태국 3차전자주민증수주기대, 하반기부터중국매출가세본격화, LTE 활성화수혜, 미국시장개화는긍정적 수익률 -2.9% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -2.2% 211.12 1,353 292 286 3,249 28.4 5.3 212.12F 1,631 323 245 2,287 (29.6) 7.3 서암기계 (166) 설비투자회복에따른수혜와함께철도차량, 로봇등으로의전방산업다변화로실적개선지속기대 추천일 5월 25일 높은기술력을바탕으로한고수익성, 산업은행지분매각에따른오버행이슈해소는긍정적 수익률 -2.2% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -4.5% 211.12 461 81 69 547-5.6 212.12F** 55 11 96 762 39.3 5. / 13
산업분석 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 제약 중립 ( 유지 ) 배기달 조현아 2) 3772-1554 2) 3772-1528 kdbae@shinhan.com hyunahjo@shinhan.com 경기방어주가능한제약주관심가져야 212 년건강보험누적수지 5,812 억원흑자시현 212 년 4 월건강보험당기수지는전년동월대비 261 억원감소한 31 억원의적자를기록하였다. 건강보험재정은올해들어처음으로적자를기록하였지만, 212 년누적수지는 5,812 억원으로양호한모습을이어가고있다. 4 월건강보험수입은보험료율인상및국고조기수납등으로전년동월대비 1.1% 증가하였으며, 지출은수가인상등으로전년동월대비 11.1% 증가하며수입증가율을소폭상회하였다. 건강보험재정수지현황 구분 ( 억원 ) 212년 4월 211년 4월 % YoY 212년누적 수입계 33,65 3,2 1.1 133,787 수입 보험료수입 27,866 24,7 12.8 19,623 기타 5,199 5,32 (2.3) 24,164 지출계 33,366 3,6 11. 127,975 지출 보험급여비 32,21 29,434 9.4 124,64 관리운영비등 1,165 626 86.1 3,911 당기수지 (31) (4) (261) 5,812 누적수지 21,412 8,767 12,645 21,412 건강보험료율 ( 직장, %) 5.8 5.64 2.8 5.64 자료 : 국민건강보험공단, 신한금융투자 실적부진의끝이보이고있어제약업관심가져야 작년 8 월정부의약가인하계획발표이후제약업종은작년 12 월을제외하고는시장대비부진한수익률을기록하였다. 하지만, 5 월수익률과 6 월현재까지수익률은시장을앞서고있다. 상위제약업체의실적도 2 분기를바닥으로조금씩좋아지기에경기방어주역할은이제할수있는제약업에관심을가져야한다. KOSPI 및거래소의약품지수월별수익률추이 3 2 KOSPI 의약품 1 (1) (2) 6/11 7/11 8/11 9/11 1/11 11/11 12/11 1/12 2/12 3/12 4/12 5/12 6/12 자료 : QuantiWise, 신한금융투자 (6 월은 6 월 7 일기준 ) 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 배기달, 조현아 ). 동자료는 212 년 6 월 8 일에공표할자료의요약본입니다. / 14
수급특징주 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 조용식 (2) 3772-1598 ycc@shinhan.com KB 금융 (1556) 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 45, 42, 39, 36, 거래량 VMA5 VMA2 6, 4, 2, *1 2 3 4 5 6 45, 42, 39, 38,1 +1,35 36, +3.67% 6, 4, 2, 1,465*K *1 기관은투신 / 기금을중심으로 5 거래일연속순매수하며동기간내 18 만주이상순매수 외국인은최근 2 거래일연속순매도후전일은순매수전환 대차잔고는최근 118 만주에서 15 만주 ( 총발행주식 3.9%) 로증가하였으나공매도로연결되고있지않는모습 NIM( 순이자마진 ) 3% 로회복및보수적충당금적립, 인력구조조정을통해실적정상화전망. 또한 ING 생명인수후보로 M&A 모멘텀기대 스카이라이프 (5321) 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 27, 24, 21, 18, 9, 거래량 VMA5 VMA2 6, 3, 2 3 4 5 6 27, 24, 21, 2,15 +75 18, +3.87% 9, 6, 3, 234,223 기관은투신 / 보험을중심으로 3 거래일연속순매수하며동기간내 17 만주이상순매수 외국인은전일 6 만주이상매수하며순매수전환. 지분율은최근 2.79% 에서 3.28% 로증가 신용잔고는 3 만주로총발행주식의.63% KT 영업망가동및마케팅강화로가입자순증폭확대예상. 또한홈쇼핑수수료증가및광고성수기효과에따른수익성개선전망 아이테스트 (8953) 3,6 3,2 2,8 2,4 4, 3, 2, 1, *1 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 거래량 VMA5 VMA2 2 3 4 5 6 3,6 3,2 2,97 2,8 +1 +3.48% 2,4 4, 3, 2, 1, 1,114*K *1 기관은은행 / 기금 / 투신을중심으로 4 거래일중 3 일을순매수하며동기간내 24 만주이상순매수 외국인지분율은 13 만주 (.29%) 로최근큰변화보이지않음 신용잔고는최근 147 만주에서 129 만주 ( 총발행주식 2.79%) 로감소 삼성전자와하이닉스외에후지쯔, 샤프등대형해외고객사매출증가로안정적수익전망. 또한삼성전자의공격적인투자로시스템 LSI 향테스트및모바일 AP 관련매출증가기대 에스엠 (4151) 49, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 49, 기관은투신 / 기금 / 보험을중심으로 5 거래일연속순매수하며동기간내 18 만주이상순매수 42, 35, 권리락 6, 거래량 VMA5 VMA2 4, 2, 2 3 4 5 6 44,4 42, +2,2 +5.21% 35, 6, 4, 331,84 2, 외국인은 5 거래일중 3 일을순매수하며동기간내 1 만주이상순매수 신용잔고는 62 만주로총발행주식의 3.6% 국내디지털음원유통환경개선및애플의아이튠스서비스시작으로당사매출증가전망. 일본시장진입성공에의한실적개선기대 주 ) 본란은추천종목의성격이아니며외국인 / 기관매매동향을통한종목의흐름을파악하는것이목적이오니참고자료로만활용하시기바랍니다. / 15
차트 & 수급관심주 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 거래량급증종목군 3, 27, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 3, 27, LG 디스플레이 (3422) - 거래량증가하며기관매수유입 24, 21, 6, 4, 거래량 VMA5 VMA2 2, *1 2 3 4 5 6 24, 21,75 21, +1,3 +6.36% 6, 4, 3,81*K 2, *1 동일유형종목군 KB 금융 (1556) 외환은행 (494) 파라다이스 (3423) 셀트리온 (6827) 연속양봉종목군 24, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 24, 종근당 (163) 21, 21, - 연속양봉 3 일이상 18, 15, 거래량 VMA5 VMA2 15, 1, 5, 2 3 4 5 6 18, 16,15 15, +4 +2.54% 15, 143,95 1, 5, 동일유형종목군 하이트진로 (8) LG (355) 현대제철 (42) 삼성엔지니어링 (285) 신고가종목군 48, 44, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 48, 47,35 +2,45 +5.46% 44, 한전 KPS (516) - 장중연중신고가 4, 36, 4, 3, 2, 1, 거래량 VMA5 VMA2 2 3 4 5 6 4, 36, 4, 3, 276,386 2, 1, 동일유형종목군 오리온 (18) 호텔신라 (877) 영원무역 (11177) 코라오홀딩스 (914) 주 ) 본란은추천종목의성격이아니며외국인 / 기관매매동향을통한종목의흐름을파악하는것이목적이오니참고자료로만활용하시기바랍니다. / 16
차트 & 수급관심주 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 외국인 / 기관동반순매수종목 ( 단위 : 주 ) KOSPI KOSDAQ 종목 외국인순매수 기관순매수 종목 외국인순매수 기관순매수 SK하이닉스 659,79 71,91 AP시스템 152,37 3,68 외환은행 288,92 257,281 파라다이스 81,395 89,73 아시아나항공 283,73 15,15 평화정공 67,499 64,73 삼성중공업 251,72 52,278 성우하이텍 5,457 35,12 현대증권 24,38 22,88 테라세미콘 35,836 1,151 BS금융지주 194,74 17,32 비에이치 32,122 47,18 KT 171,86 8,1 아바코 29,412 7,5 한국전력 168,59 87,235 오스템임플란트 2,959 34,138 연속순매수종목 KOSPI KOSDAQ 외국인기관외국인기관 에스원 4 일 동아원 2 일 차이나하오란 18 일 아바코 15 일 동화약품 16 일 SKC 15 일 한국토지신탁 17 일 동진쎄미켐 13 일 삼진제약 13 일 황금에스티 14 일 솔브레인이엔지 12 일 성우하이텍 9 일 신세계 8 일 광전자 13 일 테라세미콘 9 일 파인디앤씨 8 일 성창기업지주 8 일 KB 금융 11 일 하이비젼시스템 8 일 JCE 7 일 현대위아 6 일 LG 생명과학 1 일 에코플라스틱 7 일 게임빌 7 일 GS 리테일 6 일 디아이씨 9 일 시노펙스 5 일 테크윙 7 일 세아베스틸 6 일 POSCO 8 일 엔알디 5 일 덕산하이메탈 6 일 누적순매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) KOSPI 외국인 / 기관 5일간누적순매수 KOSDAQ 외국인 / 기관 5일간누적순매수 외국인 기관 외국인 기관 현대위아 48.4 삼성전자 1,431.3 게임빌 85.9 성우하이텍 83.8 삼성물산 475.3 KT 717.2 테라세미콘 65.7 컴투스 8.5 기아차 255.7 한국전력 568.2 에스엠 46.6 에스엠 79.2 엔씨소프트 246.4 SK텔레콤 416.8 안랩 37.7 게임빌 72.6 SK C&C 238.1 삼성생명 412.1 바이로메드 2.5 평화정공 59.8 우리금융 222. POSCO 48.2 AP시스템 19.8 JCE 59.4 대림산업 185.8 KB금융 345. 한국토지신탁 14.9 파라다이스 56.4 LG전자 159.1 LG디스플레이 343.8 아가방컴퍼니 14.2 제닉 37.5 주 ) 본란은추천종목의성격이아니며차트를통한시장의흐름을조망하기위한목적이오니투자판단에참고자료로만활용하시기바랍니다. / 17
차트 & 수급관심주 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 투자주체별연속순매수 (KOSPI) 투신 은행 보험 연기금 동부하이텍 2일 SBS 1일 삼성생명 13일 현대에이치씨엔 18일 SKC 15일 외환은행 5일 코라오홀딩스 11일 금호타이어 12일 코리아써키트 13일 OCI 4일 LG 1일 한국타이어 1일 KB금융 12일 삼성중공업 3일 삼성SDI 9일 코라오홀딩스 8일 현대그린푸드 1일 한화 3일 KT 8일 기업은행 7일 에스엘 1일 삼성전기 3일 현대해상 8일 대한항공 6일 한전KPS 8일 현대백화점 3일 쌍용차 7일 태영건설 6일 아시아나항공 6일 화신 2일 넥센타이어 6일 POSCO 6일 투자주체별연속순매수 (KOSDAQ) 투신 은행 보험 연기금 컴투스 13일 이트레이드증권 44일 성우하이텍 1일 에스에프에이 16일 JCE 12일 중앙에너비스 3일 유비벨록스 8일 원익머트리얼즈 1일 테크윙 12일 아이테스트 2일 웹젠 5일 와이지- 원 9일 메디프론 12일 성우하이텍 2일 SBS콘텐츠허브 5일 파인디앤씨 8일 게임빌 7일 상보 2일 바이오랜드 4일 평화정공 6일 평화정공 6일 게임빌 2일 알에프세미 4일 나노신소재 6일 옵트론텍 6일 태광 4일 에스엠 5일 제닉 4일 JCE 3일 성우하이텍 4일 업종별순매수 ( 억원, 금액기준 ) KOSPI KOSDAQ 외국인기관외국인기관 전기전자 1,665.8 전기전자 817.1 제약 26.5 디지털컨텐츠 42.3 운수장비 725.7 운수창고 534.4 반도체 18.1 오락, 문화 19.5 서비스업 431.5 서비스업 263.8 운송장비, 부품 17.7 운송장비, 부품 15.6 금유업 286.7 철강금속 226.1 오락, 문화 16.8 화학 12.6 통신업 199.5 건설업 82.7 IT 부품 14.7 제약 8. 음식료 129.8 화학 81.3 소프트웨어 1.2 의료, 정밀기기 1.8 유통업 117.9 금융업 69.4 기계, 장바 9.5 인터넷 1.5 은행 112.8 증권 44.9 통신방송 8.2 IT 부품 1.2 주 ) 본란은추천종목의성격이아니며차트를통한시장의흐름을조망하기위한목적이오니투자판단에참고자료로만활용하시기바랍니다. / 18
투자주체별매매동향 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) KOSPI (6 월 7 일 ) ( 억원, 체결기준 ) 기관 외국인 개인 기타 투신 증권 보험 은행 종 / 신금 연기금 매도 8,156.4 12,781.2 24,124.9 1,55.8 3,31. 1,562.1 1,13.2 334.2 29.1 1,49.2 매수 9,578.8 15,86.1 19,365.5 1,926.6 3,446. 1,886.9 1,679.7 276.3 23. 1,348.6 순매수 1,422.4 3,78.9-4,759.4 42.9 415. 324.8 576.5-57.9-6. -141.6 매도 / 매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) 국내기관외국인순매도순매수순매도순매수 KODEX 인버스 479. KODEX 레버리지 731.8 현대상선 561. 삼성전자 1,317.4 현대모비스 121. 현대상선 552.5 롯데쇼핑 14.2 KODEX 레버리지 219.4 SK텔레콤 113.9 LG전자 473.7 KODEX 인버스 14.1 엔씨소프트 25.4 현대위아 17.3 LG디스플레이 37.2 현대건설 77.1 기아차 168.9 기아차 93.4 SK하이닉스 16.3 호남석유 64.8 SK하이닉스 146.9 호텔신라 88.3 SK이노베이션 153.3 GS 64.7 삼성물산 146. 오리온 86.6 KB금융 141.4 대우인터내셔널 63.8 현대모비스 134.3 삼성SDI 82.7 고려아연 85.4 삼성생명 58.2 현대중공업 13.6 호남석유 81.2 엔씨소프트 83.6 맥쿼리인프라 55.8 현대위아 122.7 삼성화재 74.2 삼성엔지니어링 8.2 두산인프라코어 49.3 오리온 117.5 KOSDAQ (6 월 7 일 ) ( 억원, 체결기준 ) 기관외국인개인기타투신증권보험은행종 / 신금연기금 매도 549.2 536.3 15,893.7 686.2 276.1 38.8 69.4 24.3 3.3 96.3 매수 56.5 647.8 15,82.4 668.2 286.7 51.7 91.4 14.8 1.1 78.4 순매수 11.2 111.5-91.3-18.1 1.7 12.9 22. -9.5-2.2-17.9 매도 / 매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) 국내기관외국인순매도순매수순매도순매수 솔브레인 18.6 컴투스 31.2 컴투스 15.2 AP시스템 19.8 하나마이크론 16.6 제닉 26.2 제닉 13.1 솔브레인 12.5 아이씨디 15.2 네패스 24.1 유진테크 1. 평화정공 12.5 원익IPS 1.3 셀트리온 17.6 게임빌 9.6 씨젠 12.2 이라이콤 9.5 인터플렉스 15.8 서울반도체 6.9 테라세미콘 11.5 로엔 9.1 평화정공 11.9 인프라웨어 4.3 파라다이스 1.3 에스에프에이 8.9 파라다이스 11.1 덕산하이메탈 4.1 안랩 7.9 CJ오쇼핑 7.2 덕산하이메탈 9.9 크루셜텍 4.1 인터플렉스 7.1 CJ E&M 7. JCE 8.6 넥센테크 3.9 성우하이텍 6.9 골프존 6.3 바이오랜드 7.4 에스넷 3.9 에스엠 6.1 KOSPI 외국인업종별동향 ( 억원 ) 2, KOSPI 기관업종별동향 ( 억원 ) 1, 1, 5 (1,) (5) 운수장비 유통업 보험업 음식료 통신업 기계 은행 비금속 의료정밀 종이목재 전기가스 섬유의복 의약품 증권 금융업 화학 건설업 철강금속 운수창고 전기전자 운수창고 보험업 화학 섬유의복 증권 기계 의료정밀 종이목재 비금속 의약품 철강금속 전기가스 건설업 은행 유통업 음식료 통신업 금융업 운수장비 전기전자 / 19
Focus in Chart Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) Key Chart 독일 vs. 프랑스국채 1 년물금리 이탈리아 vs. 스페인국채 1 년물금리 4 독일 1 년물 프랑스 1 년물 8 이탈리아 1 년물 스페인 1 년물 3 7 6 2 5 1 4 TED Spread 유리보 vs. 달러리보 -OIS Spread (bp) 8 TED Spread (bp) 99.5 US dollar libor-ois Spread ( 우축 ) 유리보 3 개월물 ( 좌축 ) (bp) 6 6 99. 5 4 98.5 98. 4 3 2 97.5 2 97. 1 S&P5 주택건설지수 vs. S&P5 건축자재지수 Stoxx 은행업지수 vs. S&P5 은행업지수 (pt) 45 39 S&P5 주택건설 ( 좌축 ) S&P5 건축자재 ( 우축 ) (pt) 115 1 (pt) 2 18 Stoxx Bank S&P5 Bank 33 85 16 27 7 14 21 55 12 15 4 1 VKOSPI vs. VIX Index (pt) VIX Index 5 VKOSPI Index 4 EMBI+ Spread vs. ishare MSCI Korea Index (pt) EMBI+ Spread ( 우축 ) 8 ishare MSCI Korea ( 좌축 ) 7 6.6 6.3 3 6 6. 2 5 5.7 1 자료 : Bloomberg 4 5.4 EMBI+ Spread 는이머징채권과선진국채권의금리차. 상승시안전자산선호현상강화 / 2
Focus in Chart Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 국내증시업종별등락률비교 전일등락률 (KOSPI) 1 개월등락률 (KOSPI) 5 4 3 2 1 (1) 1 (2) (1) 전기 & 전자 은행업 서비스업 운수장비 건설업 유통업 의약품 금융업 종이 & 목재 철강및금속업 기계 증권업 의료정밀 통신업 음식료품 화학 운수창고업 비금속광물 전기 & 가스업 섬유 & 의복 기타 보험업 (3) 전기 & 가스업 의약품 음식료품 은행업 통신업 보험업 금융업 종이 & 목재 기타 서비스업 운수장비 철강및금속업 전기 & 전자 운수창고업 화학 유통업 건설업 기계 증권업 섬유 & 의복 비금속광물 의료정밀 글로벌증시등락률비교 MSCI 지역지수 1 개월등락률 MSCI 산업지수 1 개월등락률 (5) (1) (3) (6) (15) 북미 유럽 글로벌 EMEA 이머징아시아 이머징 남미 이머징유럽 (9) 유틸리티 통신서비스 헬스케어 필수소비재 IT 경기소비재 산업재 에너지 소재 글로벌주요증시 1 개월등락률 (3) (6) -4.96 (9) -7.1 (12) (15) 러시아 브라질 베트남 항셍 H 사우디 홍콩 태국 스페인 이집트 인도네시아 코스피 멕시코 노르웨이 독일 상해종합 두바이 대만 싱가포르 스웨덴 일본 심천종합 코스닥 호주 다우 페루 프랑스 영국 네덜란드 S&P5 나스닥 터키 스위스 캐나다 인도 아르헨티나 말레이시아 남아공 자료 : Bloomberg / 21
Focus in Chart Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 주요환율, 금리 (pt, %, bp) 전일종가 전일비 1개월 3개월 전일종가 전일비 1개월 3개월 원 / 달러 1,171.45.27-2.81-3.98 루피 / 달러 55.5.57-3.88-8.65 원 / 엔 14.76.52-3.44-6. 헤알 / 달러 2.3 -.51-5.55-13.5 DOLLAR INDEX 82.17 -.19 3.22 3.8 미국채 2Y.27.4 1.2-4. 달러 / 유로 1.26 -.6-3.65-4.37 미국채 1Y 1.63-2.7-24. -38. 엔 / 달러 79.39 -.25.67 2.14 국고채 3Y 3.3 2. -8. -18. 위안 / 달러 6.36. -.88 -.85 국고채 5Y 3.42 3. -6. -18. 주 : 환율관련지표는기간내변화율, 채권관련지표는기간내변화의절대값 (bp) 을나타냄 달러화지수 vs. 달러 / 유로 (pt) 달러화지수 ( 좌축 ) ($/ 유로 ) 84 달러 / 유로 ( 우축 ) 1.6 원 / 달러 vs. 원 / 엔 ( 원 /$) 원 / 달러 ( 좌축 ) ( 원 / 엔 ) 1,24 원 / 엔 ( 우축 ) 16 81 1.5 1,18 15 78 1.4 1,12 14 75 1.3 1,6 13 72 1.2 1, 12 엔 / 달러 vs. 위안 / 달러 루피 / 달러 vs. 헤알 / 달러 ( 엔 /$) 88 엔 / 달러 ( 좌축 ) 위안 / 달러 ( 우축 ) ( 위안 /$) 7. ( 루피 /$) 56 루피 / 달러 ( 좌축 ) 헤알 / 달러 ( 우축 ) ( 헤알 /$) 2.1 84 6.8 52 1.9 8 6.6 48 1.7 76 6.4 44 1.5 72 6.2 4 1.3 미국채 2 년물 vs. 1 년물 국고채 3 년물 vs. 국고채 5 년물.9 미국채 2 년물 ( 좌축 ) 미국채 1 년물 ( 우축 ) 4. 4.5 국고채 3 년물 ( 좌축 ) 국고채 5 년물 ( 우축 ) 5..6 3. 4. 4.5 3.5 4..3 2. 3. 3.5. 1. 2.5 3. 자료 : Bloomberg / 22
Focus in Chart Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 상품가격 전일종가 전일비 1개월 3개월 전일종가 전일비 1개월 3개월 CRB 지수 273.77 1.25-7.96-12.88 밀 624.75.8 3.5-1.3 LME METAL 3,22.6.36-8.18-1.64 금 1,616.83 -.15-1.33-4.4 WTI 84.88 -.16-13.33-2.5 구리 7,41..67-9.36-1.61 브렌트유 1.22 -.42-11.44-19.26 알루미늄 1,979..33-4.23-11.47 두바이유 97.17.76-11.49-19.39 아연 1,878. -.63-5.86-6.66 제트유 113.14.6-1.6-15.41 BDI 878. -2.88-24.11 11.56 천연가스 2.41 -.66 2.95 4.47 DRAM 3,248.44.6.57 1.7 나프타 85.12.2-16.26-26.9 NAND 2.7. -.37-2.17 CRB vs. LME Metal WTI vs. 브렌트유 vs. 두바이유 (pt) 4 35 CRB ( 좌축 ) LME Metal ( 우축 ) (pt) 4,8 4, ($) WTI ( 좌축 ) ($/Gallon) BRENT ( 좌축 ) 14 4.2 두바이 ( 좌축 ) 휘발유 ( 우축 ) 12 3.9 1 3.6 3 3,2 8 3.3 25 2,4 6 3. 구리 vs. 알루미늄 밀 vs. 옥수수 ($) 11, 구리 ( 좌축 ) 알루미늄 ( 우축 ) ($) 3, ($) 9 밀 ( 좌축 ) 옥수수 ( 우축 ) ($) 85 9,5 2,6 8 75 7 65 8, 2,2 6 55 6,5 1,8 5 45 BDI vs. 금 DRAM vs. NAND (pt) 2,4 BDI ( 좌축 ) 금 ( 우축 ) ($) 2, (pt) 3,9 DRAM DXI ( 좌축 ) NAND ( 우축 ) ($) 4. 1,8 1,75 3,55 3.5 1,2 1,5 3,2 3. 6 1,25 2,85 2.5 1, 2,5 2. 자료 : Bloomberg / 23
증시자금및거래지표 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 211년말 5/31 ( 목 ) 6/1 ( 금 ) 6/4 ( 월 ) 6/5 ( 화 ) 6/7 ( 목 ) KOSPI 지수추이 ( 등락 ) 1,825.74 1,843.47(-1.39) 1,834.51(-8,96) 1,783.13(-51.38) 1,81.85(+18.72) 1,847.95(+46.1) 거래량 ( 만주 ) 34,464 44,217 33,441 39,56 33,882 4,344 거래대금 ( 억원 ) 36,321 45,636 35,871 49,415 35,46 46,774 상장시가총액 ( 조원 ) 1,41.9 1,61.3 1,56.4 1,26.5 1,36.8 - 상장자본금 ( 조원 ) 12.9 14.6 14.2 14.2 14.6 - KOSPI2 P/E* ( 배 ) 11.3 11.5 11.5 11.3 11.1 - 등락종목수 상승 373(11) 347(4) 95(7) 622(7) 662(5) 하락 444(2) 476(2) 775(2) 21(2) 173(2) 주가이동평균 5일 1,835.38 1,839.38 1,831.18 1,821.56 1,822.18 2일 1,88.72 1,872.69 1,862.38 1,854.65 1,848.7 6일 1,966.21 1,963.45 1,96.13 1,956.81 1,953.97 12일 1,944.84 1,944.14 1,943.6 1,942.45 1,942.2 24일 1,93.14 1,929.59 1,928.22 1,927.31 1,926.47 거래량이동평균 5일 39,632 38,277 38,449 38,665 38,394 2일 46,817 45,89 44,21 43,46 42,6 이격도 5일 1.44 99.74 97.38 98.92 11.41 2일 98.2 97.96 95.74 97.15 99.96 투자심리선 1일 6 5 5 5 5 211년말 5/31 ( 목 ) 6/1 ( 금 ) 6/4 ( 월 ) 6/5 ( 화 ) 6/7 ( 목 ) KOSDAQ 지수추이 ( 등락 ) 5.18 471.94(+2.32) 472.13(+.19) 45.84(-21.29) 456.68(+5.84) 466.18(+9.5) 거래량 ( 만주 ) 48,872 53,73 49,319 54,933 67,789 59,155 거래대금 ( 억원 ) 24,168 15,225 14,331 16,21 15,86 17,72 시가총액 ( 조원 ) 15.9 99.4 99.5 94.9 96.2 - 등록자본금 ( 조원 ) 12.9 12.8 12.8 12.8 12.8 - 스타지수 P/E* ( 배 ) 16.4 15.5 15.4 14.9 11.9 - 등락종목수 상승 427(18) 447(17) 95(23) 672(19) 799(21) 하락 57(7) 461(1) 886(5) 266(2) 152(2) 주가이동평균 5일 465.94 469.22 466.91 464.24 463.55 2일 474.29 473.53 471.54 47.3 468.61 6일 499.61 498.59 497.23 495.91 494.69 12일 59.2 58.92 58.44 58.1 57.61 24일 497.27 497.32 497.28 497.28 497.31 거래량이동평균 5일 47,59 48,387 5,292 55,658 57,132 2일 46,597 46,616 47,136 48,663 49,115 이격도 5일 11.29 1.62 96.56 98.37 1.57 2일 99.5 99.7 95.61 97.16 99.48 투자심리선 1일 6 6 6 6 6 * P/E 배수는 1월 14 일부터최근반기실적반영치로수정 / 24
증시자금및거래지표 Daily / 212 년 6 월 8 일 ( 금 ) 증시자금추이 211년말 5/31 ( 목 ) 6/1 ( 금 ) 6/4 ( 월 ) 6/5 ( 화 ) 6/7 ( 목 ) 고객예탁금 ( 억원 ) 179,79 168,763 168,426 172,413 17,915 - 실질고객예탁금증감 *** ( 억원 ) -1,567 1,66-337 3,987-1,498 - 신용잔고 ** ( 억원 ) 52,621 41,997 41,725 41,76 41,629 - 미수금 ( 억원 ) 1,959 1,11 1,331 1,41 1,528 - ** 신용잔고는 24 년 8월 2일부터거래소와코스닥합산수치 *** 실질고객예탁금증감 = ( 고객예탁금증감 ) - (D-2 일개인투자자순매수금액 ) - ( 신용융자 + 미수금증감 ) 연간고객예탁금누적증감 vs. 연간실질고객예탁금누적증감 신용잔고 vs. 미수금 ( 억원 ) 3, 실질예탁금누적증감 고객예탁금누적증감 ( 억원 ) 미수금 ( 좌축 ) ( 억원 ) 6, 신용융자 ( 우축 ) 53, 4, 49, (3,) 2, 45, (6,) 2/4 7/5 21/5 5/6 자료 : 한국거래소, 신한금융투자, 1 일지연 / 211 년말기준 41, 2/4 7/5 21/5 5/6 자료 : 코스콤, 1일지연 거래비중추이 211년말 5/31 ( 목 ) 6/1 ( 금 ) 6/4 ( 월 ) 6/5 ( 화 ) 6/7 ( 목 ) KOSPI거래대금중개인 46.32 41.14 49.28 46.21 49.1 46.49 KOSPI거래대금중외국인 24.77 37.49 24.86 19.87 21.95 3.88 KOSPI거래대금중기관 24.77 17.84 21.56 25.27 24.53 18.96 양시장거래대금추이 KOSPI 등락률과프로그램매매비중추이 ( 억원 ) 72, 코스피 ( 좌축 ) 코스닥 ( 우축 ) ( 억원 ) 34, 지수등락률 ( 좌축 ) 4 프로그램비중 : 매도 ( 우축 ) 4 프로그램비중 : 매수 ( 우축 ) 62, 27, 2 3 2 52, 2, (2) 1 42, 13, 28/12 8/2 19/3 26/4 7/6 자료 : 한국거래소, 신한금융투자 (4) 9/3 3/3 23/4 15/5 7/6 자료 : 한국거래소 / 25
212 년 6 월증시일정표 212. 5. 29 현재 월 화 수 목 금 토 1 모아텍 임시주총 2 동부한농 임시주총 (A332) 기준일 (A12913) 기준일 어울림엘시스 임시주총 (A3328) 기준일 어울림네트 임시주총 (A4282) 기준일 크루셜엠스 임시주총 (A8266) 기준일 씨티엘테크 임시주총 (A8896) 기준일 씨티엘테크 매수청구 (A8896) 기준일 웅진패스원 임시주총 (A9524) 기준일 웅진패스원 매수청구 (A9524) 기준일 웅진씽크빅 임시주총 3 아시아8호 배당 (A9572) 기준일 (A8193) 기준일 웅진씽크빅 매수청구 (A9572) 기준일 신성이엔지 무상 (A1411) 기준일 신성에프에이 무상 (A1412) 기준일 씨티엘네트웍스임시주총 (A1316) 기준일 씨티엘네트웍스매수청구 (A1316) 기준일 4 평안엘앤씨 감자 5 웅산 유상 6 7 디지털텍 임시주총 8 케이아이씨 유상 9 (A2836) 기준일 (A9992) 청약말일 (A3834) 기준일 (A746) 청약말일 평안엘앤씨 회사분할 조비 유상 에이앤씨바이오홀딩임시주총 에이다임 유상 (A2836) 기준일 (A155) 기준일 (A3967) 기준일 (A4233) 청약말일 다우데이타 임시주총 보루네오 임시주총 칼링크 임시주총 (A3219) 기준일 (A474) 기준일 (A6555) 기준일 영인프런티어 임시주총 한국ANKOR 유전 배당 동양이엔피 임시주총 (A3618) 기준일 (A15255) 기준일 (A7996) 기준일 테라움 임시주총 훼미리뱅크 임시주총 (A4251) 기준일 (A12148) 기준일 테라움 매수청구 (A4251) 기준일 자유투어 유상 (A4684) 기준일 에프티이앤이 임시주총 (A6516) 기준일 하이드로젠파워감자 (A78) 기준일 아이레보 임시주총 (A7243) 기준일 네추럴 임시주총 (A8622) 기준일 인터파크아이엔임시주총 (A1879) 기준일 인터파크아이엔매수청구 (A1879) 기준일 11 디에이치패션 임시주총 12 미래산업 유상 13 롯데쇼핑 임시주총 14 대유신소재 유상 15 16 (A4526) 기준일 (A2556) 기준일 (A2353) 기준일 (A3) 기준일 선도소프트 임시주총 후이즈 감자 (A6556) 기준일 (A3843) 기준일 후이즈 회사분할 (A3843) 기준일 파트론 무상 (A917) 기준일 18 크루셜엠스 유상 19 파미셀 유상 2 21 22 휴바이론 감자 23 (A8266) 청약말일 (A569) 청약말일 (A649) 기준일 티이씨앤코 감자 트라이써클 임시주총 인피니트헬스케임시주총 (A89) 기준일 (A341) 기준일 (A712) 기준일 아이넷스쿨 감자 (A624) 기준일 25 26 27 서희건설 유상 28 튠머니시스템 유상 29 세진전자 유상 3 두산 배당 (A3589) 청약말일 (A1348) 청약말일 (A844) 청약말일 (A15) 기준일 미원상사 배당 (A284) 기준일 S-Oil 배당 (A195) 기준일 SBI 모기지 배당 (A951) 기준일 1. 유. 무상배정비율및일정은변경될수있습니다. 2. 굿아이공시및전자공시를반드시확인하시기바랍니다. 3. 基 : 기준일 / 請 : 청약일 4. 반대의사 / 매수청구 / 유상마감은 2 시입니다. 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 이선엽, 윤창용, 배기달 ).
2) 538-77 2) 518-2222 2) 2653-844 2) 2254-49 2) 3772-12 2) 547-22 2) 2217-2114 2) 2649-11 2) 875-1851 2) 784-977 2) 6354-53 2) 466-4228 2) 533-22 2) 533-1851 2) 448-77 2) 887-89 2) 257-77 2) 82-2 2) 2232-71 2) 2143-8 2) 739-7155 2) 3463-1842 2) 563-377 2) 511-5 2) 423-6868 2) 732-77 2) 554-2878 2) 3477-4567 FC 2) 541-5566 2) 227-65 2) 722-465 2) 554-6556 2) 522-7861 2) 3775-427 2) 995-123 2) 857-86 2) 718-9 2) 6393-59 2) 798-485 2) 96-192 2) 211-362 2) 752-6655 2) 335-66 2) 3142-6363 2) 757-77 2) 937-77 PB 2) 559-3399 2) 449-88 2) 2677-7711 32) 553-2772 32) 323-938 31) 622-14 31) 97-31 31) 657-91 32) 464-77 31) 712-19 32) 819-11 31) 715-86 31) 862-1851 31) 392-1141 31) 485-4481 31) 898-11 32) 327-112 31) 246-66 31) 848-91 31) 381-8686 51) 516-8222 55) 297-2277 51) 243-77 52) 273-87 55) 285-55 51) 55-64 55) 355-777 51) 818-1 52) 257-777 51) 71-22 54) 451-77 53) 642-66 53) 793-8282 54) 252-37 53) 944-77 53) 423-77 54) 855-66 42) 484-99 42) 823-8577 43) 296-56 43) 232-188 62) 232-77 61) 791-82 63) 286-9911 62) 956-77 63) 442-9171 61) 682-5262 63) 531-66 33) 642-1777 64) 732-3377 64) 743-911 2) 311-55 2) 6337-33 31) 783-14 2) 2112-45 2) 3783-7 2) 3482-1221 51) 68-95 (1-212) 397-4 852) 3713-5333 (86-21) 6888-9135/6 (211 7 25 ) +15% Trading BUY : ~15% -15~%, -15% 1%, 1 (DR, CB, IPO ).,.,..,,.