투 / 자 / 정 / 보 / 팀 2010 년 6 월 22 일 ( 화 ) 코스피지수 1,739.68p (+27.73) 코스닥지수 498.36p (+3.13) 국고채 3 년 3.88% (+0.16) 원 / 달러환율 1,173.90 원 (-28.70) 고객예탁금 13.45 조원 (-0.01) 주식형펀드설정잔액 118.00 조원 (-0.25) 삼성추천포트폴리오 LG 생활건강, 세종공업, SKC, 현대차, 한국전력 제일기획, 하이닉스, 삼성전기, 대한항공, 오리온 단기유망종목 웅진코웨이, 글로비스, 현대해상, 한일이화, 한화케미칼 CJ 오쇼핑, 한전 KPS, 실리콘웍스 Market Outlook 주가상승의본질은따로있다 말에웃고, 말에울고 STX엔진외수급빅매치 현대제철, 셀트리온 Chart Gallery 증시캘린더
삼성추천포트폴리오 2010 년 6 월 22 읷 삼성추천포트폴리오연간수익률 (2010. 5. 3 ~ 6. 21) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +0.75% -0.11% +0.86%p 신규편입 : LG 생활건강, 세종공업 종목주가 ( 원 ) 투자포읶트추천읷 ( 등락률 ) LG 생활건강 (051900) 세종공업 * (033530) SKC* (011790) 현대차 * (005380) 한국전력 (015760) 제읷기획 (030000) 하이닉스 (000660) 삼성전기 (009150) 대한항공 (003490) 오리온 (001800) 352,000 12,350 27,450 145,500 33,500 13,200 28,250 154,500 79,600 368,000 - 화장품, 생활용품등다각화된사업부문의이익개선세지속될전망 - 더페이스샵을통한매스채널강화및프리미엄채널의안정적인성장세유지 - 전략적제휴 / 인수합병전략에따른이익성장가속화및 M&A 이슈지속적부각 - 중국, 미국등해외공장으로의 CKD 매출증가세로안정적인성장지속 - 현대 / 기아차와의해외동반진출로글로벌점유율상승에따른성장성공유 - 600 억이상의풍부한현금성자산보유및로열티수익의견조한증가세지속 - 수익성이높은태양전지용및광학용 PET 필름비중증가추세 - 2 분기이후 EVA sheet 와 Back sheet 의생산예정으로성장성부각 - SK 텔레시스장부가액소멸과자회사실적호조로지분법손익개선기대 - 아반떼를비롯해베르나 그랜저등하반기신모델출시로신차모멘텀기대 - 수출과내수양부문에서신차판매비중이높아지면서수익성개선전망 - 글로벌수요호조로미국 중국등의해외공장의가동률이높은수준으로유지 - 정부의재정건전성대책으로시장원리에맞는요금체계현실화기대 - 2011 년전기요금연료비연동제도입시이익안정성강화전망 - UAE 원전과터키원전 MOU 체결등으로해외진출을통한성장기대 - 삼성전자의스마트폰 LED TV 마케팅활동강화로이익개선전망 - 월드컵및아시안게임등스포츠이벤트를통한실적호조지속전망 - 액면분할과민영미디어랩도입등의주가상승모멘텀확보 - D 램고정거래가격강세지속과출하량증가로 2 분기실적호조기대 - 하반기 30 나노진입예상으로후발 D 램업체들과기술격차확대전망 - 현주가는 2010 년 Fnguide 예상실적기준 PER 4.2 배수준으로저평가 - LED TV 시장성장에따른타이트한수급구조로실적호조지속 - 고기능제품비중확대와성수기진입으로 MLCC ** 부문수요급증 - 전방산업의글로벌수요회복으로우호적인영업환경연장 - 예상보다강한여객수요및호황기수준의화물수요증가지속 - 높은수요에따른운임상승과수익성개선지속전망 - 항공사가격결정력강화와영업레버리지효과에따른수익성개선 - 경기회복및프리미엄신제품비중증가등으로실적호조기대 - 위안화절상시중국내수소비확대에따른제과시장활성화전망 - 환율하락및밀가루가격인하에따른원가율안정으로수익성개선 6/22 ( 신규 ) 6/22 ( 신규 ) 6/21 (0.00%) 6/9 (+4.68%) 6/3 (+1.36%) 5/27 (+6.45%) 5/26 (+18.70%) 5/20 (+5.82%) 5/3 (+13.39%) 5/3 (+26.46%) 참고 : 계열사 삼성전기, 제일기획 / ELW 발행및유동성공급 - 하이닉스, 한국전력, 현대차 * 당사비커버리지종목 / ** 적층세라믹콘덴서 에스원 (012750) 은종목교체차원에서편입제외합니다. 시스템경비가입자증가와상품판매호조등으로실적개선세가지속되고있으며, 의료기판매등신규사업성과가가시화되고있어긍정적인시각을유지하고있습니다. 향후시장상황을고려하여재편입을고려하겠습니다. 파트론 (091700) 은종목교체차원에서편입제외합니다. 지속적인스마트폰시장확대에따라주요제품군의매출확대가기대되고있는만큼긍정적인시각을유지하며향후시장상황을고려하여재편입을검토하겠습니다. 그는또 " 의료기판매등신규사업성과가가시화되고있어긍정적 " 이라고넥센타이어 (002350) 은종목교체차원에서이익실현합니다. 전방산업의호조로효과로슬러거와피파온라인트래픽증가가예상되어긍정적인전망을유지합
단기유망종목 2010 년 6 월 22 읷 신규편입 : 웅진코웨이 종목주가 ( 원 ) 투자포읶트추천읷 ( 등락률 ) 웅진코웨이 (021240) 글로비스 * (086280) 현대해상 (001450) 한읷이화 (007860) 한화케미칼 (009830) CJ 오쇼핑 (035760) 한전 KPS (051600) 실리콘웍스 * (108320) 41,400 137,500 25,250 7,750 18,850 92,500 60,400 75,100 참고 : * 당사비커버리지종목 - 렌탈방식의생활환경가전사업부문을통한안정적인수익창출지속 - 대리점확대와신규지역진출, TV 광고효과등으로中화장품사업견조한성장 - 소규모 M&A 를통한수처리사업의역량강화로장기신규성장동력발굴 - 현대 기아차의해외판매량증가및해외생산공장가동률상승수혜 - 기아차조지아공장의본격가동에따른 CKD 사업부문의외형증가기대 - 현대제철고로가동에따른제선원료수송및판매물류부문증가예상 - 2010 년상반기운용자산 9 조원을넘어서며규모의경제확보할전망 - 보장성보험확대에따른이익개선전망 (FY10 전체장기보험의 80% 전망 ) - 하반기예상되는금리인상에대한수혜가 2 위권손보사중가장클전망 - 현대차그룹이익의질적인개선에힘입어동사의해외법인실적개선 - 해외완성차메이커로의매출다변화노력이이익의가시성으로연결 - 자체적인제조공정상의고도화과정을통해원가방어능력확보 - 중국의높은경제성장과미국경기회복으로주요제품수급타이트 - 석탄 전력가격상승으로중국내카바이드 PVC 업체경쟁력약화 - 화학업황호조로자회사여천 NCC( 지분율 50%) 의실적호조지속 - 자회사동방 CJ 중국홈쇼핑 1 위업체로취급고와실적이급증하는추세 - 고마진유형상품개발과인터넷쇼핑몰활성화로안정적실적증가전망 - 온미디어인수로홈쇼핑채널협상력강화와 TV 홈쇼핑사업기반확대 - 인건비가고정된반면시중노임단가상승하여유지보수계약단가상승 - 발전정비시장의독점적지위로국내발전설비확대에따른성장기대 - 터키와원전사업 MOU 체결로본격적인해외시장진출에따른성장가능 - ' 아이패드 ' 에탑재되는 DIC 와타이밍컨트롤러를납품해매출증가기대 - 주요고객사인 LG 디스플레이의 TV 패널출하량증가에따른수혜전망 - 전자종이및 AMOLED LED 용드라이버 IC 등제품포트폴리오다변화 6/22 ( 신규 ) 6/21 (+0.73%) 6/18 (+6.09%) 6/17 (+2.11%) 6/10 (+9.59%) 6/9 (+2.32%) 6/9 (+12.90%) 6/9 (+5.92%) 넥센타이어 (002350) 은종목교체차원에서이익실현합니다. 최근판가인상과맞물려원재료가격이하락하고있어수익성회복이기대되며, 전방산업의호조에따른수요증가가지속되고있어긍정적인시각을유지합니다. 향후시장상황을고려하여재편입을검토하겠습니다.
Market Outlook 2010 년 6 월 22 읷 정명지 (02)2020-7043 / myoungji.chung@samsung.com 주가상승의본질은따로있다 중국의위안화절상선언 인플레압력차단, 내수시장확대, G20 정상회의선제적대응의 1석 3조를노린대책 중국이전격적으로위안화절상을선언했다. 중국의위안화절상은정치 경제측면에서자국의피해를최소화하는전략의하나라고볼수있다. 내부적으로는인플레압력의차단과투자에서소비로의정책변화수단의일환이다. 지난달소비자물가지수가전년동월대비 3.1% 상승하는등인플레압력이커지는상황에서금리인상을비롯한긴축보다는위안화절상을통해수입물가를억제하는효과를기대할수있을것이다 ( 그림 1). 중장기적으로는내수시장을키우겠다는의지의표명으로보인다. 외부적으로는미국을비롯한서방선진국의위안화절상압력에대한화답으로이해할수있다. G20 정상회의를앞둔사전포석의성격이강하다. 시기가문제일뿐절상자체는이미예상했던일이지만금융시장의반응은뜨거웠다. 어제우리금융시장에서원 / 달러환율은하루만에 30원넘게급락했고코스피도 1.6% 급등하며연중고점을눈앞에두고있다. 하지만펀더멘탈측면에서의위안화절상효과를당장기대하는것은무리가있다. 오히려심리적인측면이강하다. 긴축우려완화로해석되며철강 조선등구 ( 舊 ) 중국관련주들이급등한것이그방증이다. 따라서어제의주가급등을단순히위안화절상효과로해석해는것은다소과하다는생각이다. 본질은그동안주가상승을억눌렀던위험프리미엄이감소했다는것과 2분기실적시즌이다가오고있다는것에더가깝다. 위안화절상은이두가지호재에날개를날아준격이다. 본질은위험프리미엄감소와실적기대감 주가상승의본질 : 1) 위험 프리미엄감소 위험프리미엄감소.. 4월말연중고점이후 5월말까지주식시장의부진은위험프리미엄이증가한영향이컸다. 이기간남유럽재정위기가심화되며안전자산선호강화로달러가치는급등했다. 뿐만아니라신흥시장에대한위험프리미엄역시연일상승했다. 위험프리미엄이상승했던지난 5월한달외국인은거래소시장에서 6조 2천억원넘게순매도하며주가하락을주도했다. 그러나최근이러한흐름에다소의변화가감지되고있다. 직전고점대비달러인덱스는 3.5% 하락했고신흥시장위험프리미엄 (JP모건 EMBI+) 도 9.8% 나떨어졌다. 외국인자금이주식시장으로유입될수있는환경이조성되고있는셈이다 ( 그림 2). 그림 1. 중국읶플레압력 : 수입물가상승이원읶 ( 전년동월비, %) ( 전년동월비, %) 30 10 25 20 8 15 수입물가 ( 좌측 ) 6 10 5 4 0 2 (5) (10) 0 소비자물가 ( 우측 ) (15) (2) (20) (25) (4) 05년 07년 09년 자료 : Datastream 그림 2. 위험프리미엄감소 (bp) ( 지수 ) 500 90 450 400 350 300 250 200 달러인덱스 ( 우측 ) 신흥시장위험프리미엄 *( 좌측 ) 09 년 7 월 09 년 10 월 10 년 1 월 10 년 4 월 참고 : *JP 모건 EMBI+ 자료 : Datastream 85 80 75 70 4
외국읶순매수재개. 실제로위험프리미엄이줄어들면서국내증시에대한외국인순매수가강하게재개되고있다. 좀더구체적으로살펴보면매수강도는유지되는가운데매도강도가현저하게줄어들었다. 사실지난 5월의외국인순매도는매수강도보다는매도강도강화가주된원인이었다. 유럽계자금이대거이탈했기때문인데최근남유럽이슈가다소소강상태에진입하면서매도규모가현격하게줄어든것으로보인다 ( 그림 3). 주가상승의본질 : 2) 2 분기 실적기대감 실적기대감. 위험프리미엄이감소한것에더해 2분기실적시즌이다가온다는것도주가강세의주요원인중하나다. 다음달초삼성전자가예비실적을발표한다는것을감안한다면실질적으로프리어닝시즌에돌입한셈이다. 전망은밝다. 한국대표 500개기업중 1) 컨센서스가존재하고, 2) 합병 분할등에의해과거실적과의비교가불가능한종목을제외한 288개종목의 2 분기영업이익은약 25조 6천억원으로추정된다. 지난해 2분기및직전분기대비각각 71% 및 20% 증가한수준이다. 뿐만아니라올해 3분기까지는매분기분기별사상최대실적을이어갈전망이다 ( 그림 4). 연중고점돌파가능성 후발주자반등으로 주도주의행보는 가벼워지고 대외악재가시들해지는시점에서 1) 주식시장위험프리미엄감소, 2) 2분기실적기대감점증의두가지호재를근거로국내증시는추가상승을모색하던참이었다. 문제는단기급등과 1,700 선안착에대한부담이만만치않은상황에서결정적한방이부족했다는것인데, 위안화절상이해결사로등장한셈이다. 긍정적인효과는두가지다. 첫번째는투자심리호전이다. 박스권상단에대한부담감을일정부분상쇄할수있을것이다. 이과정에서외국인순매수가유지된다면금상첨화다. 두번째는 IT 자동차의부담이줄어들었다는것이다. 코스피가 1,700 선까지올라오는과정에서은행 건설등이른바주변주의역할이컸다. 그리고이번에는위안화절상호재로철강 조선등구 ( 舊 ) 중국관련주가급등했다. 주도주는쉬는가운데후발주자들의영향으로인덱스가올랐기때문에 IT 자동차의행보는그만큼가벼워졌다. 그러한측면에서 2분기실적시즌과맞물려주도주가실적랠리를펼칠경우코스피는일시적으로연중고점돌파를시도할수도있을것이다. 투자전략측면에서는심리적측면과펀더멘탈을구분할필요가있다. 실적모멘텀에기반한 IT 자동차의기존주도주와중국내수시장성장수혜주는펀더멘탈이뒷받침되는종목군이다. 반면철강 조선등의전통적중국관련주는심리적측면이강하다. 실적시즌이다가올수록시장은심리보다는펀더멘탈을바라볼것이다. 후발주자들의반등은즐기되추격매수는자제하는것이바람직하다는판단이다. 그림 3. 읷평균외국읶매수및매도규모추이 * 그림 4. 분기별영업이익 : 사상최대행진지속 ( 조원 ) 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 일평균매수 일평균매도 ( 조원 ) 30 25 20 15 10 5 0.4 08 년 7 월 09 년 1 월 09 년 7 월 10 년 1 월 참고 : *20 일이동평균기준자료 : 한국거래소, FnGuide 0 2008.1Q 2009.1Q 2010.1Q 참고 : 한국대표 500 개기업중컨센서스가존재하는 288 개종목자료 : FnGuide 5
말에웃고, 말에울고 2010 년 6 월 22 일 조병호 (02)2020-7025 /bho.cho@samsung.com 말 ( 言 ), 천리 ( 千里 ) 를달리다! 웃게한말 ( 言 )! STX 엔진 (077970) 성장모멘텀지속전망 ( 교보증권 : 2010. 6. 21일 ) 중국현지법인인 STX대련엔진은한국수준의엔진품질에대한기대와시장인지도로수주경쟁력이중국로컬시장에서우위에있으며, 중국로컬조선사에대한접근성도뛰어나중국조선업성장에따른수혜가예상된다고분석 이에따라동사의시장평가도재고되어야할것으로판단된다고평가 아바코 (083930) 실적성장지속전망 ( 동부증권 : 2010. 6. 21일 ) 디스플레이업체들의투자증가및고객사내점유율확대에따라 2011년에도실적성장이지속될것이라고평가 또전공정핵심장비와후공정장비사업간시너지가동사의강점이며, 이에따라장기적으로전공정장비의수주가능성과 OLED용증착장비의성공적인시장진입이기대된다고설명 울게한말 ( 言 )! 삼성 SDI (006400) 단기급등부담 투자의견하향 ( 씨티그룹 : 2010. 6. 21일 ) 장기적으로 2차전지사업이긍정적일지라도기존사업으로부터의의미있는성장을이끌어낼동력이부족하며, 현주가는배터리, 능동형유기발광다이오드사업과관련된긍정적인뉴스를대부분반영한상태라고평가 투자의견을 보유 에서 매도 로하향조정 ISSUE 따라잡기 퇴출건설사 20 여곳 달할듯 채권단 25일께발표 ( 한국경제신문 : 2010. 6. 21일 ) 금융당국관계자는건설사구조조정과관련하여 일차적으로은행별건설사들의평가결과를구두로통보받았다 며주중반은행측으로부터정식서면보고를받고 ( 평가결과와구조조정방향은 ) 은행권에서금요일께 (25일) 내놓을예정 이라고설명했음. 한편, 금융업계에서는신용위험평가결과 C( 워크아웃 ) 나 D( 법정관리 ) 등급을받는업체들의 수는 15~20 개에달할것으로전망하고있음. 상장사해외수주급증조선부문 최고 ( 매일경제신문 : 2010. 6. 21일 ) 한국거래소는 21일지난 16일까지코스피상장사공시를분석한결과, 단일판매. 공급계약총액이 35조7,037 억원으로지난해동기 13조1,486 억원에비해 171.54% 늘어난것으로집계됐다고밝혔음. 특히조선관련계약총액은 6조8,410 억원으로지난해동기보다 335.45% 늘었으며, 수출과내수가섞여있는건설관련계약도 12조8,270 억원으로같은기간대비 102.28% 증가했음. < 참조 > 상기제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것입니다 6
수급빅매치 2010 년 6 월 22 일 이임석 (02)2020-7113 / lslee7.lee@samsung.com 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 현대제철 (A004020) 셀트리온 (A068270) 고로 1 기의조기안정화및 2 기의조기가동등긍정적 ( 대우證 ) 내년바이오시밀러본격상업화기대, 2012 년초고성장예약 ( 키움證 ) 기관순매수 Top-Pick OCI(A010060) 심텍 (A036710) 태양광발전고성장의대표주, 소디프지분가치긍정적 ( 신한금융 ) 동사체질변화가진행되고있는중, PCB 업종내탑픽 ( 동양證 ) 외국인순매수 Top-Pick 삼성전기 (A009150) 국순당 (A043650) 3 분기까지사상최대실적경신할것목표가 175,000 원 ( 하이證 ) 막걸리수요급증으로인해 2 분기영업이익대폭상향조정 ( 신영證 ) 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 7
외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) POSCO 472 1 기아차 177 동서 38 차이나그레이트 84 삼성전기 356 2 현대중공업 163 태웅 28 인프라웨어 61 KB금융 332 3 LG전자 140 주성엔지니어링 14 실리콘웍스 39 하이닉스 328 4 현대차 137 다음 13 디지텍시스템 19 신세계 214 5 SK에너지 121 성우하이텍 12 멜파스 14 LG화학 205 6 현대미포조선 111 국순당 10 이미지스 12 삼성전자 187 7 LS 102 유진테크 9 에스엠 5 두산인프라코어 175 8 삼성SDI 94 포스코켐텍 7 큐릭스 4 삼성중공업 166 9 롯데쇼핑 83 에스디 7 서울반도체 4 두산중공업 149 10 대우인터내셔널 76 아바코 4 유비벨록스 3 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 현대제철 564 1 하이닉스 428 차이나그레이트 64 1 신화인터텍 15 POSCO 555 2 우리금융 231 셀트리온 57 2 파트론 13 신한지주 162 3 삼성생명 163 실리콘웍스 19 3 포스코켐텍 12 삼성전자 152 4 SK 네트웍스 108 에스엠 15 4 덕산하이메탈 12 OCI 137 5 삼성중공업 101 심텍 15 5 태웅 11 롯데쇼핑 127 6 KT 94 국순당 14 6 포스코 ICT 10 LS 111 7 삼성전기 93 다날 12 7 하나투어 6 한국전력 103 8 LG 화학 83 오성엘에스티 11 8 SBS 콘텐츠허브 6 한진해운 94 9 LG 전자 80 아이피에스 10 9 테크노세미켐 5 SK 에너지 82 10 신세계 80 오스템임플란트 9 10 네패스 5 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 외국인연속순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 구분종목명구분종목명 5 일이상퍼시스, 모토닉, LG 화학, 코오롱인더, 케이피케미칼 5 일이상넥스트칩, 동서, 덕산하이메탈, 성우하이텍, SK 컴즈 4 일연속두산, 삼성물산, 태평양, STX, 호텔신라, 현대제철 4 일연속톱텍, HRS, 대주산업, 넥스콘테크, 특수건설, 한광 3 일연속동양강철, 대덕 GDS, 송원산업, 에스엘, 이수페타시스 3 일연속동국산업, 하림, 위닉스, CJ 인터넷, 한국전자금융 참고 : 외국인이연속순매수한종목중주요종목만을제시하고있으며, 시간외매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 8
Chart Gallery 2010 년 6 월 22 일 DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 6.5 3.5 6.0 16Gb NAND ( 좌측 ) 1Gb DDR3 ( 우측 ) 3.0 LCD패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 220 360 210 32"TV용 ( 좌측 ) 350 5.5 5.0 4.5 2.5 2.0 200 190 180 42"TV 용 ( 우측 ) 340 330 4.0 3.5 1Gb DDR2 ( 우측 ) 09 년 7 월 09 년 10 월 10 년 1 월 10 년 4 월 10 년 7 월 1.5 1.0 170 160 320 310 자료 : DRAMeXchange 자료 : Witsview CRB & LME 지수 비철금속가격 (pt) 4200 (pt) 320 ( 달러 /MT) ( 달러 /MT) 8500 2800 3800 3400 3000 2600 2200 CRB( 우측 ) LME( 좌측 ) 300 280 260 240 220 7500 6500 5500 4500 구리 ( 좌측 ) 아연 ( 우측 ) 2400 2000 1600 1800 200 3500 1200 자료 : Bloomberg, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ), LME( 비철금속 ) 철강가격 ( 위안 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 4800 750 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셸 ) ( 달러 / 부셸 ) 1300 450 4500 4200 3900 3600 3300 중국열연코일 ( 우측 ) 상해철근가격 ( 좌측 ) 700 650 600 550 500 450 1200 1100 1000 900 옥수수 ( 우측 ) 대두 ( 좌측 ) 400 350 300 3000 400 800 09년5월 09년9월 10년1월 10년5월 250 자료 : Bloomberg 자료 : Thomson Reuters 9
신조선가격 해상운임지수 (05년 1월 =100) 130 120 110 LNG 선 (pt) 1200 1100 BDI( 벌크선, 우측 ) (pt) 5000 4000 100 VLCC선 90 80 Bulker선 70 컨테이너선 60 09년5월 09년9월 10년1월 10년5월 1000 900 800 CCFI( 컨테이너선, 좌측 ) 700 09년5월 09년9월 10년1월 10년5월 3000 2000 1000 자료 : Clarkson 자료 : Bloomberg, 중국상해항운교역소 국제유가 항공유 & 벙커 C 유 ( 달러 ) 100 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 배럴 ) 600 110 90 80 70 60 WTI 두바이유 550 500 450 400 350 항공유 ( 우측 ) 벙커 C 유 ( 좌측 ) 100 90 80 70 50 300 60 40 250 50 자료 : Thomson Reuters 화학제품가격 자료 : Bloomberg 정제마진 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 /MT) 900 1700 ( 달러 / 배럴 ) 16 800 700 600 500 나프타 ( 좌측 ) 에틸렌 ( 우측 ) 1500 1300 1100 900 700 12 8 4 400 500 0 자료 : Bloomberg 자료 : Bloomberg, 주 : (Gasoline+Kerosene)/2-Dubai 10
증시캘린더 2010 년 6 월 22 일 MON TUE WED THU FRI 21 22 23 24 25 日 4 월산업활동지수 한 MSCI 선진지수편입여부결정美 5 월기존주택매매유 6 월소비자기대지수 美 5 월신규주택매매美 FOMC 금리결정유 6 월 PMI 서비스유 6 월 PMI 제조업 美 5 월내구재주문유 4 월산업신규수주日 5 월무역수지 美 6 월미시건대소비심리평가지수韓 6 월소비자기대지수日 5 월소비자물가지수 * 신규상장한투신성장 1 호기업인수 28 29 30 1 2 美 5 월개인소득美 5 월개인소비지수美 5 월 PCE 디플레이터中 5 월선행지수 (28 일 ~30 일 ) 독 6 월소비자물가지수 美 4 월 S&P/ 케이스쉴러주택가격지수韓 5 월경상수지유 6 월소비자기대지수日 5 월실업률日 5 월산업생산 韓 6 월기업경기실사지수韓 5 월산업생산韓 5 월경기종합선행지수영 1Q GDP 독 6 월실업률 * 신규상장웅진에너지 美 6 월 ISM 제조업지수美 6 월 ISM 구매물가지수韓 6 월소비자물가지수韓 5 월대외무역수지 (1 일 ~3 일 ) 유 6 월 PMI 제조업中 6 월 PMI 제조업 美 6 월실업률美 5 월제조업수주유 5 월생산자물가지수유 5 월실업률 * 신규상장신영해피투모로우 1 호기업인수목적 5 6 7 8 9 美 6 월 ISM 비제조업지수韓 6 월외환보유액 (3 일 ~5 일 ) 유 5 월소매판매 * 휴장정보美 -Independence Day 유 6 월 PMI 서비스 유 1Q GDP 독 5 월제조업수주 韓옵션만기일유 ECB 금리공시영 5 월산업생산영 BOE 금리공시日 5 월기계수주독 5 월무역수지독 5 월산업생산 韓금융통화위원회美 5 월도매재고지수中 2Q 기업기대지수中 2Q 산업동향지수韓 6 월생산자물가지수독 6 월소비자물가지수 12 13 14 15 16 美 6 월무역수지영 6 월소비자물가지수日 5 월상업생산 美 6 월수입물가지수美 6 월소매판매美 5 월기업재고韓 6 월실업률韓 6 월수출입물가지수유 6 월소비자물가지수유 5 월산업생산 美 6 월생산자물가지수美 6 월산업생산美 6 월설비가동률中 2Q GDP 中 6 월생산자물가지수中 6 월소비자물가지수中 6 월소매판메中 6 월산업생산日 BOJ 정책금리 美 6 월소비자물가지수유 5 월무역수지 19 20 21 22 23 유 5 월경상수지 美 6 월주택착공건수美 6 월건축허가독 6 월생산자물가지수 유 7 월 PMI 서비스 (21~24 일 ) 유 7 월 PMI 제조업 (21~24 일 ) 美 6 월경기선행지수美 6 월기존주택매매유 7 월소비자기대지수 영 2Q GDP * 휴장정보日 -Sea Day * 신규상장크루셜텍 자료 : Bloomberg 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 독 : 독일日 : 일본, 中 : 중국영 : 영국 / 현지시간기준 11
본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사투자정보파트가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 250 번지삼성본관빌딩 14 층투자정보팀 02-2020-8000