2018.04.02~2018.07.01 이상품은 [ 혼합채권형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다.
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국내채권에주로투자하여안정적인수익을추구하면서배당성향이높은주식에투자합니다. 설정일 신탁보수 ( 연 ) 2006.01.02 총 0.800%( 판매 0.535%, 운용 0.230%, 기타 0.035%) 운용규모 1 조 2365 억원 환매방법 비교지수 (BM) 17 시이전 : 제 03 영업일기준가격으로제 04 영업일환매,17 시이후 : 제 04 영업일기준가격으로제 05 영업일환매 KOSPI 지수 32% KIS 채권지수 50% 콜 (KRW) 18% 펀드는지난 3개월 ( 2018.04.02~2018.07.01 ) 동안 0.96 의운용성과를달성하였습니다. 이는비교지수 (BM) 의수익률 ( 0.98 ) 에비해 1.94%P를초과하는성과입니다. 2018.04.02~2018.07.01 0.96 % 0.98 % 구분 3 개월 6 개월 1 년 3 년 5 년 구분 2015 년 2016 년 2017 년 2018 년 펀드 0.96% 2.79% 2.97% 2.43% 26.67% 펀드 4.21% 0.53% 4.40% 2.80% BM 0.98% 1.07% 0.05% 7.75% 19.08% BM 3.38% 2.37% 7.19% 1.06% BM 대비 1.94% 3.86% 2.92% 5.33% 7.59% BM 대비 0.82% 2.90% 2.79% 3.86% 수익률의성과는세전수익률이며과거의수익률이미래의수익를보장하는것은아닙니다. / 출처 : KB 자산운용 StarM 펀드의최초설정일은 2006 년 01 월 02 일로운용기간이짧아수익률이없는경우 "" 로표시하였습니다. 펀드가주로투자하는자산유형은채권 (57.97%), 주식 (37.29%), 단기대출및예금 (4.65%) 등입니다. 주요투자종목은휠라코리아 (9.53%), 메리츠금융지주 (5.48%), 컴투스 (5.25%) 등입니다. KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 ) 기준임. 기준일 : 2018.07.01 수익률은클래스기준입니다. 클래스펀드는각클래스의보수 수수료차이로인해운용실적이서로다를수있습니다. 펀드에대한제사한정보는투자설명서등을참고하시기바랍니다. 2
펀드의기본사항을확인하실수있습니다. 펀드명칭 KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 ) 펀드의종류 최초설정일 존속기간 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 상품의특징 KB 마이플랜배당주증권모투자신탁 [ 주식 ] KB 마이플랜장기국공채플러스증권모투자신탁 ( 채권 ) KB 연금플랜국내채권증권모투자신탁 [ 채권 ] KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) C 클래스 KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) CE KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) CF 클래스 KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 ) [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 혼합채권형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 20060102 종료일이따로없습니다. 우리은행 국민은행 위험등급 운용기간 자산운용회사 판매회사 적용법률 5 등급 ( 낮은위험 ) KB 자산운용 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [http://dis.kofia.or.kr], 자산운용회사홈페이지 [http://www.kbam.co.kr] 에서확인하실수있습니다 금융투자협회펀드코드 53627 AH039 53628 A9582 BU865 이투자신탁은퇴직연금가입자만을위한투자신탁으로서근로자퇴직급여보장법제 2 조제 7 호에규정한퇴직연금제도에가입한투자자를위한투자신탁입니다. 이투자신탁은퇴직연금가입자만을위한펀드로서국내채권에주로투자하여안정적인수익을추구하면서배당성향이높은주식에의투자를병행합니다. 그러나, 이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. A9583 53357 (2018.04.02~2018.07.01) 국민은행미래에셋대우증권교보생명등 자본시장과금융투자업에관한법률 펀드의말과말순자산총액및기준가격증감을비교하실수있습니다. 펀드명칭 항목 말 말 자산총액 1,307,957,606,040 1,310,494,697,082 KB 퇴직연금배당40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 ) 부채총액 1,715,298,598 632,449,256 순자산총액 1,306,242,307,442 1,309,862,247,826 기준가격 1,049.25 1,059.31 종류 (Class) 별기준가격현황 KB 퇴직연금배당40 증권자 ( 채권혼합 ) CE 클래스 1,022.24 1,030.67 KB 퇴직연금배당40 증권자 ( 채권혼합 ) C 클래스 기준가격 1,038.56 1,046.43 KB 퇴직연금배당40 증권자 ( 채권혼합 ) CF 클래스 1,045.34 1,054.59 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 ( 단위 : 원,%) 증감률 0.19% 63.13% 0.28% 0.96% 0.82% 0.76% 0.88% 최근시장현황및향후펀드운용계획에대한매니저의코멘트입니다. 시장현황및운용경과 향후운용계획
당분기는미중무역분쟁이지속되는가운데선진시장과신흥시장의괴리가점차확대되는모습을보였습니다. 미국경제호조가지속되는가운데연준의기준금리인상이가속화될것으로판단되며글로벌유동성회수에대한시장의우려가깊어지고달러가강세로반전하는등리스크요인에더욱민감한시장분위기형성되었기때문입니다. 국내주식시장은반도체업종의고점논란과제약바이오업종의고평가논란으로인하여투자심리가약화되었음. 동펀드는해간동안 0.95% 상승하며 0.98% 하락한벤치마크대비 1.94% 아웃퍼폼하였습니다. 당분기주된기여업종은의류및건설업종입니다. 의류업종은구조조정이마무리되고브랜드가치가개선되고있는휠라코리아가기여하였습니다. 건설업종은분할후합산시총이증가하였고, 향후그룹의가치재평가가기대되는현대산업이기여하였습니다. 그밖에도실적개선이예상되고저평가매력이높은동부하이텍이기여하였습니다. 당분기주된부정적기여는한국토지신탁입니다. 한국토지신탁은신탁업경쟁심화및지방건설시장에대한시장의우려로주가가하락하였습니다. 업종내차별화된경쟁력과지속적인수주증가로인한구조적인이익증가로시장의재평가를기대하고있습니다. 그밖에도증권업황부진으로주가가하락한 KTB 투자증권, 신작흥행부진을겪고있는게임빌등이부정적인영향을미쳤습니다. 미중무역분쟁은중국의경제성장과정에서장기간불거질이슈이며, 미국의경기호조가뒷받침됨에따라연준의기준금리인상또한가속화될것으로예상됩니다. 따라서리스크요인에민감해진지금의시장분위기는향후에도더지속될것으로판단되며저평가되고펀더멘털이좋은기업과그렇지않은기업간의차별화가진행될것인동시에시장에풀린유동성으로인해지나치게고평가된업종에대한경계가필요할것으로보입니다. 동펀드는바텀업관점에따라종목별대응에주력하고있어업종및시장에대한의견은제시하지않으며섹터구분없이장기이익우상향기업위주의선별투자를지속하고있습니다. 다만완만한금리상승과비용절감, 비은행산업다각화가기대되는은행업종, 손해율개선과지속적인투자자산규모성장에따라꾸준한이익개선이기대되는손해보험업종은장기투자가가능할것으로판단합니다. 또한신정부의부동산규제우려로인해지나치게소외된국내주택관련업종, 스튜어드십코드도입등으로인해주주환원여력이높은종목에주목하고있습니다. 동펀드는가치투자철학에기반하여시장의방향성을추종하거나예측하지않고기업가치대비저평가된종목중심으로포트폴리오를구성합니다. 저평가상태에있어안전마진이높은기업, 뛰어난비즈니스모델을바탕으로안정적인현금흐름을창출할수있는기업, 외부환경의변화와관계없이구조적인성장성을갖춘기업에대한비중을확대하고, 현재의시가배당률을고려할뿐만아니라미래배당가능이익의지속 확대가능성및배당성향증대를기대할수있습니다. 잃지않는투자를바탕으로한장기복리수익률의극대화를위해노력하겠습니다. 각기간별펀드와비교지수 (BM) 의수익률을비교하실수있습니다. KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 ) 비교지수 비교지수대비성과 종류 (Class) 별현황 KB 퇴직연금배당 40 증권자 ( 채권혼합 ) CE 클래스 비교지수대비성과 KB 퇴직연금배당 40 증권자 ( 채권혼합 ) C 클래스 비교지수대비성과 KB 퇴직연금배당 40 증권자 ( 채권혼합 ) CF 클래스 비교지수대비성과 펀드명칭 비교지수 ) KOSPI 지수 32% KIS 채권지수 50% 콜 (KRW) 18% 최근 3 개월 최근 6 개월 2018.04.02~ 2018.01.02~ 2018.07.01 2018.07.01 0.96 0.98 1.94 0.82 1.81 0.76 1.74 0.88 1.87 2.79 1.07 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 3.86 2.52 3.59 2.39 3.45 2.64 3.71 최근 9 개월 2017.10.02~ 2018.07.01 4.67 0.07 4.74 4.26 4.33 4.05 4.12 4.44 4.52 최근 1 년 2017.07.02~ 2018.07.01 2.97 0.05 2.92 2.15 2.10 2.67 2.61 최근 2 년 2016.07.02~ 2018.07.01 4.40 5.89 1.50 2.74 3.15 3.92 1.98 최근 3 년 2015.07.02~ 2018.07.01 2.43 7.75 5.33 0.00 7.75 1.66 6.10 최근 5 년 2013.07.02~ 2018.07.01 26.67 ( 단위 : %) 2006.01.02 19.08 KOSPI 지수 : 1980 년 1 월 4 일을기준시점으로하여증권시장에상장된전종목을대상으로산출되는한국의대표적인지수 KIS 채권지수 : KIS 채권평가에서제공하는채권종합지수로채권투자에서발생한총수익 ( 자본손익 + 이자수익 + 재투자수익 ) 을지수화한것 7.59 21.73 2.65 24.98 5.90 설정일 2017.08.11 2006.01.02 2012.04.27 각기간별펀드와비교지수 (BM) 의수익률을비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권어음 집합투자증권 파생상품장내장외 부동산 특별자산실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 24,077 173 69 67 139 22 24,370 4,579 8,049 126 98 167 40 12,863
( 단위 : %, 원 ) 증권 파생상품 특별자산 통화별구분 부동산 단기대출및예금 기타 자산총액 주식 채권 어음 집합투자증권 장내 장외 실물자산 기타 KRW( 비중 ) 488,747.73 (37.29) 759,697.11 (57.97) 33,493.60(2.56) 2,429.36(0.19) 60,873.26(4.65) 34,746.36( 2.65) 1,310,494.70 ( 단위 : 백만원,%) 합계 ( 비중 ) 488,747.73(37.29) 759,697.11(57.97) 33,493.60(2.56) 2,429.36(0.19) 60,873.26(4.65) 34,746.36(2.65) 1,310,494.70 ( ) 구성비중 : 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 펀드 ( 자펀드 ) 가투자하고있는각각의모펀드별비중을파악할수있습니다. 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ( 단위 : %) 자산 증감 ( ) 주식채권어음집합투자상품파생상품부동산특별자산단기대출및예금기타 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을확인하실수있습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.
업종명 평가액 1 금융업 87,513 2 유통업 70,034 3 기타 ( 미분류 ) 56,108 4 디지털컨텐츠 30,909 5 건설업 30,031 6 서비스업 26,106 7 화학 25,501 8 보험 23,165 9 연구 개발 12,206 10 소프트웨어 11,587 11 기타 115,589 합계 488,748 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 100 업종기준은코스콤기준 ( 단위 : 주, 백만원,%) 보유비율 17.91 14.33 11.48 6.32 6.14 5.34 5.22 4.74 2.50 2.37 23.65 100.00 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명휠라코리아메리츠금융지주컴투스한국토지신탁메리츠화재에이치디씨현대산업개발 KB금융하나금융지주동원산업에이치디씨 보유수량 1,410,386 2,036,774 155,640 9,290,906 1,206,489 390,727 381,890 346,129 42,665 491,426 평가액 47,459 27,293 26,147 25,225 23,165 21,060 20,164 14,832 14,591 14,055 비중 3.62 2.08 2.00 1.92 1.77 1.61 1.54 1.13 1.11 1.07 3.16% 1.99% 1.66% 5.04% 1.50% 1.22% 1.74% 2.14% ( 단위 : 백만원,%) 종목명 국고채권 037503312(138) 국고채권 040003112(117) 국고 023752712(177) 산금 17 신이 020007312 한국철도시설채권 288 한국수출입금융 1806 마 할인 92 현대커머셜 1953 국고채권 030002409(145) 국고 026254803(182) 국고 026252806(184) 액면가액 38,535 27,647 29,248 16,000 16,000 16,000 14,400 13,845 13,000 12,400 평가금액발행일상환일 44,461 2013121020331210 32,232 2011121020311210 28,845 2017121020271210 16,005 2017073120190731 15,980 2016122120190621 15,943 2018061920180919 14,399 2015041620200416 14,398 2014091020240910 13,316 2018031020480310 12,495 2018061020280610 보증기관 신용등급 AAA AAA AAA AA 비중 3.39 2.46 2.20 1.22 1.22 1.22 1.10 1.10 1.02 0.95 ( 단위 : 좌수, 백만원,%) 종목명 KB 법인용 MMF I2 호 ( 국공채 ) CI 클래스 KB KStar 우량회사채 KStar 국고채 종류타사수익증권상장지수펀드상장지수펀드 자산운용회사 KB자산운용 KB자산운용 KB자산운용 설정원본 23,907 4,801 4,763 순자산금액 24,004 4,759 4,730 비중 1.83 0.36 0.36 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 F 201809 매수 / 매도 매도 계약수 322 미결제약정금액 34,797
F 201809 매도 120 14,544 선물위탁증거금 ( 국내 ) 2,429 ( 단위 : 백만원,%) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 예금 ( 은대 ) 우리은행 60873 1.15 주 ) 2018.07.01 기준 ( 단위 : 백만원 ) 종류 금액 미수배당금 306 미수입금 248 펀드의운용을담당하는펀드매니저에대한정보를확인하실수있습니다. 성명 운용개시일 직위 펀드 ( 개 ) 운용중인다른펀드현황 운용규모 ( 백만원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 협회등록번호 최웅필 2014.01.28 책임운용역 23 3,196,842 2 848,596 2109000716 이종혁정용현 2018.05.24 2014.01.28 책임운용역부책임운용역 24 20 2,425,290 3,168,736 3 0 541,235 2109000961 2109001468 이학승 2018.05.24 부책임운용역 15 1,655,998 0 2114000344 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 최근 3 년동안의책임펀드매니저변경내용을확인하실수있습니다. 기간 2007.11.12 ~ 2017.12.31 2012.01.01 ~ 2014.01.27 2014.01.28 ~ 현재 2018.01.01 ~ 2018.05.23 2018.05.24 ~ 현재주 ) 2018.07 기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 책임운용전문인력문동훈송성엽최웅필문동훈이종혁 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세등을확인하실수있습니다. 펀드명칭구분자산운용회사 KB 퇴직연금배당40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) CE 판매회사 KB 퇴직연금배당40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) C 클래스 KB 퇴직연금배당40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) CF 클래스 금액 비율 (%)* 746.864 0.230 1.466 0.267 1733.969 0.534 0.021 0.030 ( 단위 : 백만원,%) 금액 비율 (%)* 751.803 0.230 6.165 0.267 1735.918 0.534 0.028 0.030
KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 ) 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사보수합계기타비용 64.945 48.709 2595.973 20.714 0.020 0.015 1.095 65.374 49.031 2608.318 23.175 0.020 0.015 1.095 매매. 중개수수료 단순매매. 중개수수료조사분석업무등서비스수수료합계 228.441 35.094 263.535 0.070 0.011 0.081 193.887 89.349 283.236 0.059 0.027 0.087 증권거래세 491.322 0.151 471.626 0.144 펀드의순자산총액 ( 평잔 ) 대비비율. 단, 4 대보수 ( 자산운용회사, 판매회사, 신탁업자, 일반사무관리회사 ) 는약관상연보수율. 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적. 반복적으로지출된비용으로서매매. 중개수수료는제외한것입니다. 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료등을연간단위로환산한수치를확인하실수있습니다. 펀드명칭 KB 마이플랜배당주증권모투자신탁 [ 주식 ] KB 마이플랜장기국공채플러스증권모투자신탁 ( 채권 ) KB 연금플랜국내채권증권모투자신탁 [ 채권 ] KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 ) 종류 (Class) 별총보수비용비율현황 KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) C 클래스 KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) CE KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 ) CF 클래스 구분 총보수 비용비율 (A) 0.001 0.003 0.002 0.002 0.800 0.800 0.532 0.532 0.295 0.295 해당펀드 매매 중개수수료비율 (B) 0.203 0.216 0.005 0.003 0.004 0.004 합계 (A+B) 0.204 0.219 0.012 0.011 0.010 0.011 0.002 0.002 0.800 0.800 0.532 0.532 0.295 0.295 총보수 비용비율 (A) 0.001 0.003 0.806 0.807 0.538 0.539 0.301 0.302 상위펀드비용합산 매매 중개수수료비율 (B) 0.203 0.216 0.005 0.003 0.004 0.004 0.081 0.087 0.081 0.087 0.078 0.086 0.080 0.086 ( 단위 : 연환산,%) 합계 (A+B) 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 0.204 0.219 0.012 0.011 0.010 0.011 0.087 0.094 0.888 0.894 0.616 0.624 0.381 0.388 펀드운용기간동안의매매량, 매매금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. 매매회전율이클수록거래비용등투자자의비용이추가될수있습니다. 하지만, 매매회전율은운용스타일에따라편차가크므로매매회전율이높다고해서비용을유발하는펀드라고단정짓기는어렵습니다. 가입하신펀드의스타일, 규모, 시장상황에맞춰비교를해보시기바랍니다. 모자형의경우, 모펀드에서발생한매매주식규모및회전율을자펀드가보유한모펀드수익증권비중으로안분한결과입니다. ( 단위 : 주, 백만원,%) 매수매도매매회전율 펀드명칭수량금액수량금액해간연환산 KB 마이플랜배당주증권모투자신탁 4,659,411 139,883 3,537,007 157,220 31.30 125.55 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율
펀드의최근 3 분기별매매회전율추이를확인하실수있습니다. ( 단위 : %) 펀드명칭 2017.07.02~ 2017.10.01 2017.10.02~ 2018.01.01 2018.01.02~ 2018.04.01 KB 마이플랜배당주증권모투자신탁 [ 주 24.98 25.23 33.09 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 )] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [KB 퇴직연금배당 40 증권자투자신탁 ( 채권혼합 )( 운용 )] 의자산운용회사인 [KB 자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 우리은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 국민은행미래에셋대우증권교보생명등 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. KB 자산운용 http://www.kbam.co.kr 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr