IT [CES 2018] 인공지능 (AI) 으로 사물인터넷의가속화 1. 인공지능 (AI) 으로플랫폼경쟁본격화 : 삼성전자, LG 전자수혜 - 2018 년 CES( 국제전자제품박람회 ) 간의특징은인공지능의대중화로요약. 2017 년아마존의알렉사 (Alexa) 가다양한사물 (IT 기기포함 ) 에적용된이후로 2018 년에삼성전자, LG 전자중심으로소니, 파나소닉, 화웨이, 하이얼등일본, 중국 IT 업체가구글어시스턴트 (Google Assistant) 및자체적인인공지능 (AI) 을지원하는비중이증가. 본격적인사물인터넷 (IoT) 과인공지능 (AI; Artificial Intelligence) 의플랫폼경쟁이시작된것으로판단. 삼성전자와 LG 전자가플랫폼경쟁을주도할전망 박강호 john.park@daishin.com 투자의견 Overweight 비중확대, 유지 Rating & Target 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 3,300,000 원 LG 전자 Buy 120,000 원 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -6.6-11.1-2.5 16.8 상대수익률 -7.9-11.8-6.6-2.3 (pt) IT 산업 ( 좌 ) 150 140 130 120 110 100 90 Relative to KOSPI( 우 ) (%) -2 80-4 17.01 17.04 17.07 17.10 18.01 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2. 삼성전자, LG 전자가가전과휴대폰, 자동차까지인공지능플랫폼을주도 - 2018 년 CES 에관람객이많았던전시관은삼성전자와 LG 전자로판단. 2017 년삼성전자, LG 전자는 IT 기기의개별적인기술력과경쟁력차별화부각에집중하였으나 2018 년인공지능 (AI) 의플랫폼을구축, 모든사물을연결하는미래의삶을시현하는데집중. 삼성전자는빅스비자체음성명령 (AI) 을적용하여 TV, 냉장고, 세탁기, 조명, 자동차를일괄적으로제어하는동시에자유로운연결성을보여줌. LG 전자도 LG 씽큐란자체브랜드를통해냉장고, 세탁기, 조명등스마트홈을구축한이후에구글어시스턴트지원으로자동차영역까지사물인터넷환경을구체화하는하나의플랫폼을제시하였고, 로봇영역까지진출. 이는일본, 중국의기업과타자동차, 반도체기업들과달리사물인터넷, 인공지능이접목된미래의생활 ( 스마트홈 ) 및스마트시티를구체화한플랫폼전략이라평가 3. IT 의신성장은자율주행과스마트카 ( 커넥티드카 ) 임을재확인 - 스마트폰의성장이후자율주행과스마트카 ( 커넥티드카 ) 의성장이가속화되고있음. IT 산업내스마트폰시장의성장둔화와새로운 IT 기기의출현이없는가운데자율주행, 스마트카에진출을확대하는것이중요하다고재확인. VR/AR, 헬스케어등다양한산업에인공지능, 사물인터넷을통한새로운플랫폼구축으로신성장을도모하고있다고판단. 다만헬스케어, VR( 가상현실 ) / AR( 증강현실 ), 3D 프린터시장규모는지속적으로확대되고있으나제품, 콘텐츠, 서비스형태가이전대비차별화되지못한점과아이디어관점에서벗어나비지니스모델로의성장지연은아쉬운점으로평가 4. 중국의제품경쟁력은확대, 일본은프리미엄시장에집중, 한국은인공지능의플랫폼구축에주력 - 2018 년 CES 에중국기업의참여수가가장많았으며모든산업에제품, 서비스를전시하는등제품경쟁력이이전대비높아진것으로판단. 미들급및중저가영역에서단일제품기준중국기업의점유율은높아질것으로추정. 이미스마트폰, 백색가전, TV 의중저가시장에서물량기준의전체점유율은한국기업을추월, 앞으로도확대전망. - 반면에일본은자체적으로경쟁력을보유한엔터테인먼트 ( 영화, 게임등콘텐츠 ), 핵심적인부품 ( 소재, 카메라, 2 차전지 ) 경쟁력을바탕으로틈새시장에서주도권강화 - 한국의삼성전자와 LG 전자는 IT 제품의포트폴리오및프리미엄브랜드와사물인터넷 (IoT), 인공지능 (AI) 을접목하여플랫폼경쟁으로나가면비교우위에있다고판단 산업분석 2018.01.15 www.daishin.com
CES 2018 Review CES 2018 1. 2018 년 CES 는 스마트시티 (Smart City) 제시 2018년 CES( 국제전자제품박람회 ) 공식적인표어는스마트시티의미래 (The Future of Smart Cities) 이다. 2014년사물인터넷 (IoT) 스마트홈, 2015년전기자동차, 2016년자율주행, 2017년접근성 (Connectivity) 를강조한이후에 2018년통합개념인스마트시티 (Smart City) 를언급하였다. 스마트시티는가전제품뿐만아니라교통시스템, 스마트에너지, 헬스케어등개인, 가정, 사무실, 산업, 공공장소등모든사물, 개체, 사회구조망간에자유로운연계가이루어진것이다. 스마트시티는개인과개인, 개인과사물, 사물과사물간연결이자유롭게형성되는동시에양방향간의제어가동시에진행되는것을의미한다. 스마트시티는도시의다양한시설에사물인터넷 (IoT), 5G 서비스로대량정보가빅데이터로분석, 전달되어최적화된맞춤형서비스가인공지능 (AI) 을통해제공되는미래도시를설명한다. IT 기술발전및인공지능, 빅데이터보급확산이진행되면서스마트시티에서효율적인삶과행동이이루어질전망이다. 스마트그리드를이용한전력소비감소, 센서를통한교통체증분석, 자율주행을지원한도로망구축, 자동화된충전시설등의구축은스마트시티로발전을의미한다. 2018년 CES 기조연설중인텔 (5G와인공지능에대한전략 ), 포드 ( 스마트시티에대비한자동차솔류션 ), 화웨이 (AI와 IoT 등을통한스마트시티구축전략 ) 등은스마트시티와관련된비전을공유하였다. 삼성전자는다수의기업들과스마트시티관련프로젝트를진행하고있다. LG전자는 AI브랜드인 ' 씽큐 (ThinQ)' 를선보이며, AI 기술적용한가전제품을전시하였다. 현대자동차는수소전기자동차인 넥쏘 (NEXO) 를공개하였으며 5분충전으로 590km 주행거리가가능하다고발표하였다. 현대모비스는자동발렛파킹시스템을보여주였다. LG전자와소니는로봇인클로이, 아이보를공개하기도하였다. 그림 1. CES 2018 - 스마트시티 (1) 그림 2. CES 2018 스마트시티 (2) 2
DAISHIN SECURITIES 그림 3. CES 2018 스마트시티 (3) 그림 4. CES 2018 스마트시티 (4) 그림 5. CES 2018 스마트시티 (5) 그림 6. CES 2018 스마트시티 (6) 그림 7. CES 2018 스마트시티 (7) 그림 8. CES 2018 스마트시티 (8) 3
CES 2018 Review 그림 9. CES 2018 스마트시티 (9) 4
DAISHIN SECURITIES CES 2018 2. 5G 가스마트홈, 자율주행등사물인터넷, 인공지능시대의 토대를제공 스마트시티 (Smart City) 가형성되기위한토대는 5G 서비스의본격화이다. 5G는 4G대비데이터전송량이최소 40배에서최대 100배정도빠르기때문에대량의자료를분석및전송하는데용이하다. 5G의확산은우리의삶을다양한형태로변화시킬전망이다. 스마트홈의구현은이전대비빠르게이루어진다. 외부에서휴대폰 ( 스마트폰 ) 으로각가정내의에어컨, 조명, 세탁기, TV, 냉장고등을원격제어하고, 다양한정보를분석및공유하는경우가빈번하게될전망이다. 사물인터넷 (IoT) 과인공지능 (AI) 이 5G와연결되어전력을효율적으로관리하여감소방향으로추진할수있으며, 교통체증분석을통한효율적인교통시스템을구축하게된다. 또한, 인구고령화에대비한노년층과장애인의관리에효율적인토대를제공하여헬스케어의성장도가속화될전망이다. 자동차분야는자율주행및스마트카 ( 커넥티드카 ) 로전환을가속화하는데토대가될것이다. 이러한다양한시장형성에제공되는콘텐츠, 서비스, 엔터테인먼트등이 5G인새로운통신서비스바탕위에서형성될것으로분석된다. 그림 10.5G 가민그림 11.5G 구글 (1) 그림 12.5G 구글 (2) 그림 13.5G 구글 (3) 구글어시스턴트 5
CES 2018 Review 그림 14.5G 구글 (4) 그림 15.5G 구글 (5) 그림 16.5G 구글 (6) 그림 17.5G 구글 (7) 그림 18.5G 구글 (8) 그림 19.5G 인텔 (1) 그림 20.5G 인텔 (2) 그림 21.5G 인텔 (3) 6
DAISHIN SECURITIES 그림 22.5G 인텔 (4) 그림 23.5G 퀄컴 (1) 그림 24.5G 퀄컴 (2) 그림 25.5G 퀄컴 (3) 그림 26.5G 퀄컴 (4) 7
CES 2018 Review CES 2018 3. 인공지능 (AI), 우리의삶에가까이있다. 2018년 CES에서인공지능 (AI) 용어는일반화되는동시에다양한스마트기기에적용되고있다. 우리생활에서느끼는것은음성인식기능을통한양방향의의사소통이다. 스마트폰은이미음성인식기능 ( 삼성전자빅스비, 애플시리, 구글어시스턴트 ) 을기본적으로채택하고있다. 또한, 인터넷및이동통신서비스업체는스피커를통해간단한음성명령을시행하는서비스를제공하고있다. 아마존의알렉사는통해다양한스마트기기및산업에적용되고있다. 삼성전자는 2018년 CES에서삼성시티의전시관을구축, 자체적인인공지능인빅스비와구글어시스턴트의채용으로모든제품을연결하는미래의플랫폼을제시하였다. LG전자도독자인공지능플랫폼인 LG 씽큐 (ThinQ)' 와 ' 구글어시스턴트 ' 를탑재한 'OLED TV 씽큐 ' 를공개하였다. 사용자가음성만으로 TV를제어, 조작하고콘텐츠검색이가능하다. 공기청정기, 에어컨등사물인터넷기반의가전과연결성도자유로워지게된다. 우리는인공지능 (AI) 의활용은모든산업에서이루어질전망이다. 스마트기기에서운영체제의한계 ( 애플은폐쇄성, 구글의비차별성및변화한계 ) 를극복할수있다고본다. 5G 서비스도입과빅데이터기술발전을포함하면인간의명령체계가종전의터치에서음성형태로전환하게된다. 음성인식의명령체계는모든사물및환경에서인간의역할축소를의미한다. 초기에로봇, 신물류시스템이형성될전망이다. 이번 2018년 CES 전시간의여러특징중 헤이, 구글 (Hey Google) 로시작되는 AI( 인공지능 ) 비서플랫폼인 ' 구글어시스턴트 ' 가다양한기기에적용및업체들이본격적으로채택하고있다는것이다. LG전자는 TV, 스마트폰, 로봇청소기, 공기청정기등가전분야에서구글어시스턴트를적용하였으며더나아가전기플러그와스위치, 웹카메라, 수독꼭지까지등모든응용분야에서다양한기업이사용하고있다. 각가정에서시작하여사무실, 자동차등에서다양한기기를 AI 플랫폼으로하나로연결되는삶을보여주고있다. 아마존의알레사와본격적인경쟁이시작된가운데 IT 하드웨어와자동차분야에서강점을갖고있는삼성전자, LG전자, 애플의본격적인참여예상으로인공지능기반의플랫폼이경쟁이삼화될전망이다. 8
DAISHIN SECURITIES CES 2018 4. 자율주행및스마트카는새로운성장동력으로재확인 자동차및 IT 산업의방향은전장부품 ( 전기자동차 ) 개선이며, 단기간에자율주행기술의완성도를높이는동시에중장기적으로스마트카 ( 커넥티드카 ) 구축으로요약할수있다. 자동차업체는전기자동차의생산비중을확대하는동시에내연기관에도자율주행기능을적극적으로반영하고있다. 자율주행의단계로보면지금은레벨 3에근접하였으나 5G 및빅데이터그리고 ADAS( 첨단운전자보조시스템 ; Advanced Driver Assistance System), LiDAR( 레이더거리측정기술 ; Light Detection And Ranging) 등다양한 IT 기술의접목으로 2020년이후에레벨4, 5로가면서자동차 ( 내연기관, 전기자동차 ) 의필수기능으로자율주행이자리매김할전망이다. 자율주행시장의성장은 IT 분야에서스마트폰성장이후에새로운성장분야로인식된전장부품진출에확신을주게될것이다. 현대자동차는미국자율주행기업인오로라와의협력을강화, 2021년에레벨4 수준의자율주행차를개발, 양산할계획이라고발표하였다. 또한, 시스코와중국인터넷서비스어체인바이두등과자율주행차기술을개발하고있다고언급하였다. 현대자동차는전기자동차개발과동시에수소전기차도동시에개발, 출시할계획이다. 2018년 CES에수소전기자동차인넥쏘 (1회충전으로약 590KM 주행가능, 인증전 ) 를전시하였다. 인텔은 2016년에이스라엘기업인모빌아이 ( 자율주행솔루션업쳬 ) 를인수한이후에 BMW, 폭스바겐, 중국상하이자동차등과자율주행관련한협약을체결하였다. 또한, 2018년 CES에모빌아이의자율주행전용칩아이큐5와인텔의아톰프로세서를결합하여자율주행플랫폼지원 ( 레벨 3에서레벨 5로상향 ) 을강화하고있다. 삼성전자는 2017년인수한하만과협력하여자체적으로보유한휴대폰및가전제품과자동차의연결성을처음으로제시하였다. 자체적인빅스비인인공지능을통해스마트카시대에서삼성전자의포트폴리오를기반으로모든사물간의연결, 제어, 양방향간의명령전달을용이하게하는새로운플랫폼을제시하였다. 그림 27. 자율주행 - 마이크로소프트 (1) 그림 28. 자율주행 - 마이크로소프트 (2) 9
CES 2018 Review 그림 29. 자율주행 NXP(1) 그림 30. 자율주행 NXP(2) Powertrain Electric 그림 31. 자율주행 NXP(3) 그림 32. 자율주행 NXP(4) 그림 33. 자율주행 NXP(5) 그림 34. 자율주행 NXP(6) 그림 35. 자율주행 닛산 (1) 그림 36. 자율주행 닛산 (2) 10
DAISHIN SECURITIES 그림 37. 자율주행 현대모비스 (1) 그림 38. 자율주행 현대모비스 (2) 그림 39. 자율주행 현대모비스 (3) 그림 40. 자율주행 현대모비스 (4) 그림 41. 자율주행 벤츠 (1) 그림 42. 자율주행 벤츠 (2) 11
CES 2018 Review 그림 43. 자율주행 보쉬 (1) 그림 44. 자율주행 - 보쉬 (2) 그림 45. 자율주행 보쉬 (3) 그림 46. 자율주행 엠씨넥스 그림 47. 자율주행 삼성전자 (1) 그림 48. 자율주행 삼성전자 (2) 12
DAISHIN SECURITIES 그림 49. 자율주행 삼성전자 (3) 그림 50. 자율주행 삼성전자 (4) 그림 51. 자율주행 삼성 (5) 그림 52. 자율주행 삼성전자 (6) 그림 53. 자율주행 소니 (1) 그림 54. 자율주행 소니 (2) 그림 55. 자율주행 - 엔비디아 (1) 그림 56. 자율주행 엔비디아 (2) 13
CES 2018 Review 그림 57. 자율주행 엔비디아 (3) 그림 58. 자율주행 엔비디아 (4) 그림 59. 자율주행 현대자동차수소전지차 NEXO(1) 그림 60. 자율주행 현대자동차수소전지차 NEXO(2) 14
DAISHIN SECURITIES CES 2018 5. 스마트홈, 구체적인비즈니스모델로성장 2018년 CES는스마트홈의구체적인비즈니스 ( 사업 ) 모델을보여주었다. 다양한포트폴리오 ( 가전, TV, 스마트폰 ) 를보유한세트 ( 완성품 ) 업체인삼성전자, LG전자, 소니를비롯하여중국업체 ( 하이얼, 창흥, 하이센 ) 가공통적으로사물인터넷 (IoT) 과인공지능 (AI) 을접목한스마트홈의플랫폼을전시하였다. 삼성전자와 LG전자, 소니등선발업체는글로벌브랜드인지도를바탕으로프리미엄가전에신기술 ( 사물인터넷기능추가 ) 을적용한새로운환경을구체화한점이긍정적으로평가된다. 기존의 IT 기업들은조명, 전력, 보안, 통신서비스, 헬스케어, 게임등모든산업과기업이스마트홈구축에참여하고있다. 또한, 다수의기업이전력, 조명, 헬스케어등과융합되어각가정내에서원격제어를통한효율적인삶을제공하는모델등을공개하였다. 삼성전자는 패밀리허브 냉장고를통해스마트폰, TV에서보던콘텐츠를냉장고에서연결되어중단없이확인할수있다. 또한, 냉장고내의유통기한확인및재구매등이가능한환경을제시하였고, 고품질스피커를통해 홈엔터테인먼트 기능을보여주었다. 스마트싱스 (SmartThings) 앱과연동으로가정내다양한제품과연결성도강조하였다. LG전자는자체브랜드인씽큐 (ThingQ) 를통해가정내사물인터넷환경을시연하였다. 또한구글어시스턴트, 아마존알렉사등다양한 AI 플랫폼을 LG전자의가전제품에적용하여공격적인시장진출이전망한다. 이는경쟁사대비초기시장선점과다양한고객확보로새로운플랫폼경쟁에서우위를선점하기위한전략으로평가된다. 그림 61. 스마트홈 (1) 그림 62. 스마트홈 (2) 15
CES 2018 Review 그림 63. 스마트홈 (3) 그림 64. 스마트홈 (4) 그림 65. 스마트홈 (5) - LG 전자 IOT 그림 66. 스마트홈 (6) - LG 전자냉장고 그림 67. 스마트홈 (7) - LG 전자스타일러 그림 68. 스마트홈 (8) - LG 전자에어컨, TV 16
DAISHIN SECURITIES 그림 69. 스마트홈 (9) - LG 전자스마트케어 그림 70. 스마트홈 (10) - 라이트온 그림 71. 스마트홈 (11) 보쉬 그림 72. 스마트홈 (12) - 보쉬 그림 73. 스마트홈 (13) - 소니 그림 74. 스마트홈 (14) - 소니 17
CES 2018 Review 그림 75. 스마트홈 (15) 삼성전자 그림 76. 스마트홈 (16) 삼성전자 그림 77. 스마트홈 (17) 삼성전자 18
DAISHIN SECURITIES CES 2018 6. TV 는고화질경쟁지속, 삼성전자, LG 전자가우위확보 2018년 CES에서 TV 부문특징은대형화및고화질추구의지속이다. 글로벌시장점유율 1위, 2위인삼성전자와 LG전자는기술적인우위를바탕으로프리미엄 TV 시장을주도하고있다. 삼성전자는처음으로마이크로 LED로 146인치급모듈러 TV The Wall 및대형광고용디스플레이를전시하였다. 삼성전자의프리미엄브랜드인 QLED의화질개선과다양한크기의 TV 라인업을강화하였다. LG전자는다양한 OLED TV군을보여주면서고화질, 대형화경쟁을하고있다. LG전자는 55인치 OLED 246장을붙여만든초대형 OLED 협곡 을구성하여관람객의이목이집중되었다. 삼성전자와 LG전자, 일본및중국 TV 업체의이런한대형화및고화질경쟁은소비자의입장에서이전대비새로운경험및콘텐츠부족, 가격부담의상존을의미하기도한다. 중국업체는 LCD TV에서가격경쟁력및제품라인업의우위를점하였다. 향후대형화 (50인치이상 ) 및고화질 (UHD, OLED) 영역으로이동하고있다고전망한다. 그러나고화질및대형화측면에서여전히삼성전자, LG전자와비교시경쟁력이열위에있다. 일본의소니는 OLED TV을전시하였으나과거의 TV 명성을단기간에찾기에역부족인것으로판단된다. 고화질만의경쟁력으로판매량을증대하기헤힘든시장이기때문이다. 이제 TV도본연의기능 ( 화질, 대형 ) 도중요하지만다른기기, 사물간의연결성강화, 콘텐츠지원여부가중요한구매조건이될전망이다. 19
CES 2018 Review CES 2018 7. 기타 ( 드론, 3D 프린터등 ) : 사물인터넷의보편으로다양한편 리기능접목 드론, 3D 프린터, 헬스케어등의산업성장도가속화되고있다. 드론도기존의엔터테인먼트에서보안까지영역을확대하고있으며, 휴대폰을통한제어기능도가능해졌다. 또한개인의신호 ( 손동작 ) 로작동하는동시에작은물건을배달하는형태가일반화되고있다. 헬스케어부문도 IT 기술과접목으로의류, 침대, 안경, 자동차, 체중계등에센서부착으로다양한정보를분석하여개인에게전달하는내용이많아졌다고본다. 인공지능 (AI) 의결합으로스마트안경이맹인에게길안내, 글읽기, 조명조절등을제공하는시연도있었다. 그림 78. 기타 (1) CCTV 그림 79. 기타 (2) CCTV 그림 80. 기타 (3) 가방충전 그림 81. 기타 (4) 벨트충전 20
DAISHIN SECURITIES 그림 82. 기타 (5) - 강아지 그림 83. 기타 (6) 베이비 그림 84. 기타 (7) - 게임 그림 85. 기타 (8) 그림 그림 86. 기타 (9) 드론 그림 87. 기타 (10) 드론 21
CES 2018 Review 그림 88. 기타 (11) 로봇 그림 89. 기타 (12) 로봇 그림 90. 기타 (13) - 로봇 그림 91. 기타 (14) 로봇 그림 92. 기타 (15) 로봇 그림 93. 기타 (16) 로봇 22
DAISHIN SECURITIES 그림 94. 기타 (17) 360 도카메라 그림 95. 기타 (18) 머리 그림 96. 기타 (19) 머리 그림 97. 기타 (20) 시력 그림 98. 기타 (21) 시력 그림 99. 기타 (22) 오디오 23
CES 2018 Review 그림 100. 기타 (23) 스피커 그림 101. 기타 (24) 옷정리 그림 102. 기타 (25) 옷정리그림 103. 기타 (26) 그림 104. 기타 (27) 인바디 그림 105. 기타 (28) 침대 24
DAISHIN SECURITIES 삼성전자 빅스비로사물인터넷확대, 하만인수로자동차연계성시작 삼성전자는삼성시티란주제로사물간의연결을강조한전시로평가된다. TV, 냉장고, 스마트폰, 자동차등모든개체를자체인공지능빅스비 (Bixby) 로연결, 음성명령형태로상호간의제어하고, 데이터를공유해나가는플랫폼을제시하였다. 종전에프리미엄가전, 스마트폰, 웨어러블기기의신제품출시를통한점유율확대와비교하면 2018년 CES를통해서 AI 플랫폼을신성장의동력원으로선택하였다. 삼성전자는프리미엄가전 (TV, 냉장고, 세탁기등 ) 과스마트폰을보유한동시에반도체, OLED 디스플레이가세계점유율 1위인점을바탕으로빅스비 (AI) 추가하여새로운생태계를구축하고있다. 또한, 하만인수로자동차업체들과의협업도가능하다고판단된다. IT 하드웨어시장이과거처럼성장 ( 점유율증가, 매출확대 ) 을기대하기어려운상황에서빅스비란하나의플랫폼으로삼성전자의포트폴리오내로집중되면서고객의이탈을막기위한전략으로분석된다. 삼성전자의김현석사장 ( 소비자가전 <CE> 부문장 ) 은 2020년까지삼성전자의스마트기기에 AI 기능을적용하겠다고언급하였다. 또한스마트싱스 (SmartThings) 앱을통해삼성의사물인터넷 (IoT) 기기가연결되는환경을제시하였다. 이미삼성전자는클라우드및음성명령업체를인수하였기때문에사물인터넷과클라우드를통한인공지능 (AI) 대비한포트폴리오를구축하였다. 일본, 중국 IT 기업대비선제적인전략으로평가되며, 플랫폼구축시점과비교시에앞선것으로평가된다. 2018년 CES에서스마트TV와냉장고등가전제품간의패밀리허브를연결하였다. AI 비서인빅스비를통해 TV, 냉장고, 세탁기, 에어컨등모든가전제품과대화형식으로온 / 오프, 다른기기와연결, 자체적인기능을수행하였다. 이제는개별적인기능선택보다빅스비 (AI 비서, 음성명령 ) 를매개로하는미래의생활모습이한층가까워졌다. 2018년 CES 중패밀리허브인냉장고는 AI 기반음성인식기술을적용해음식관리기능및가족의음식선호도와보관중인식재료의유통기한을보여주기도하였다. 또한, 삼성스마트TV와스마트폰화면을냉장고의패밀리허브스크린으로이동해서조작할수있다. 또한, 삼성전자는마이크로 LED 기술을적용한 146인치모듈러 (Modular) TV ' 더월 (The Wall; 마이크로미터단위의초소형LED 이용해백라이트 컬러필터를없앤 LED 자체가광원역할을함. 소비전력등내구성측면에서비교우위있다고판단 )' 을공개하였다. 해당기술은모듈러구조이기때문에해상도, 형태에제약이적다. 25
CES 2018 Review 그림 106. 삼성전자 (1) - 마이크로 LED 그림 107. 삼성전자 (2) 마이크로 LED 그림 108. 삼성전자 (3) - 마이크로 LED 그림 109. 삼성전자 (4) - 마이크로 LED TV The Wall 그림 110. 삼성전자 (5) - 마이크로 LED TV The Wall 그림 111. 삼성전자 (6) LED 의발전사 그림 112. 삼성전자 (7) LED 의발전사 26
DAISHIN SECURITIES LG 전자 스마트홈의구체화, AI 접목및프리미엄브랜드구축 2018년 CES에서 LG전자도 ' 스마트씽큐 (Smart ThingQ)' 로가정내사물인터넷 (IoT) 환경을구축, LG전자의제품간의연결성을강조하였다. LG전자는독자적인인공지능 (AI) 과개발형인공지능생태계전략을동시에추진, 자체적인 IoT 브랜드인스마트씽큐와구글어시스턴트, 아마존알렉사등다양한인공지능 (AI) 을접목한플랫폼을구축하는중인것으로판단된다. 박일평 ( 최고기술책임자 ;CTO) 사장은컨퍼런스를통해와이파이와사물인터넷기기를통해 AI 기술을모든가전제품과연동, 네트워크로가정과사무실및야외에서 AI를통한편리함을제공할것으로언급하였다. LG전자의개방형전략 (AI측면) 이고객과파트너들에게최적화된 AI 솔루션을제공할수있다는점을강조하였다. 구글과협력으로 LG전자의스피커, TV, 냉장고등모든가전제품에구글의어시스턴트 (AI) 를적용, 구글뉴스부터구글날씨, 구글지도사용이가능하게된다. LG전자는 LG씽큐존을전시, 거실과주방, 세탁실등에서 AI 플랫폼인스마트씽큐및인공지능이적용된다양한 LG전자제품들을전시, 시연하였다. 즉, 거실에서에어컨과공기청정기가실내공기를분석하며, 주방에선음성인식가능한냉장고가재료에맞춰요리를추천, 해당조리기능을자동선택하기도하였다. LG전자의 TV부문은화질과플렉서블측면에서강점을보유한 OLED 라인업을확대및강조하였다. LG전자의전시관입구에 OLED 패널의플렉서블을강조한 OLED 협곡 ( 빙하, 폭포등대자연모습시연 ) 을보여주면서관람객의이목을사로잡았다. 또한, 독자개발한화질칩 ' 알파9' 을적용, OLED 화질을종전대비개선되었다고언급하였다. 스마트씽큐를적용하여화면모드및채널변경, 볼륨조절을기본이며다른기기간의연결성을강조하였다. LG전자는서빙로봇, 포터로봇, 쇼핑카트로봇등신규로봇 3종도공개하였다. AI 로봇포트폴리오를구현하는새브랜드 ' 클로이 '(CLOi; CLever, CLear and CLose Operating intelligence) 를공개, AI로봇클로이로세탁기, 냉장고등가정내가전제품들을음성만으로제어하는환경을시연하였다. 클로이는일정확인, 가전제품작동, 요리레시피알림등다양한서비스를제공한다.. 27
CES 2018 Review 그림 113. LG 전자 (1) ThinkQ AI 그림 114. LG 전자 (2) OLED TV 그림 115. LG 전자 (3) OLED TV 그림 116. LG 전자 (4) OLED TV 그림 117. LG 전자 (5) OLED TV 그림 118. LG 전자 (6) CLOi 생활로봇 28
DAISHIN SECURITIES 그림 119. LG 전자 (7) CLOi 생활로봇 그림 120. LG 전자 (8) CLOi 생활로봇 29
CES 2018 Review 일본 소니의부활, 파나소닉의차별화전략 일본기업은삼성전자, LG전자전략 ( 사물인터넷과 AI 기술접목한플랫폼구축 ) 과달리각사가강점을보유한제품중심으로라인업확대에중점을둔것으로판단된다. 삼성전자와 LG전자가보유한다양한 IT 기기의포트폴리오 ( 가전 + TV + 스마트폰 + 자체브랜드 AI) 가없기때문에다른전략을선택한것으로분석된다. 소니는 TV의부활을추진하는가운데, 4K HDR 이미지프로세서 'X1 익스트림 ' 을적용한 4K OLED 브라비아 A8F 시리즈를공개하였다. 다양한라인업보다프리미엄 TV 영역에집중, OLED TV 점유율증가에집중할것으로추정된다. 소니는 AI 및로보틱스기술접목한엔터테인먼트로봇아이보 (aibo) 를최초로공개, 관람객들로부터많은관심을받았다. 또한, 소니도구글어시스턴트를지원하는제품 ( 노이즈캔슬링헤드셋 1000X 시리즈등 ) 을추가하여스마트한생활실현을시연하였다. 새롭게공개한 4K 초단초점프로젝터 LSPX-A1는종전의영상, 카메라기술의개선을보여준것으로평가된다. 파나소닉은전장사업확대를강조하였다. 테슬라에공급하는자동차용이차전지를바탕으로다양한영역에진출을보여주고있다. 2018년 100주년인파나소닉은미래형차량용디지털콕핏 (Digital cockpit) 과자율주행차용운전석프로토타입 ( 시제품 ) 등전장솔루션을전시하였다. 태양광패널과자동차구동장치 ( 배터리 ) 등에너지솔루션도보여주었다. 이는스마트시티에대비한포트폴리오변화를의미한다고판단된다. 그림 121. 일본 (1) 소니 Bravia OLED TV 그림 122. 일본 (2) 소니 30
DAISHIN SECURITIES 그림 123. 일본 (3) - 소니 그림 124. 일본 (4) 소니 AI 로봇 그림 125. 일본 (5) 파나소닉배터리 그림 126. 일본 (6) 파나소닉 ecockpit 그림 127. 일본 (7) 파나소닉 ecockpit 그림 128. 일본 (8) 파나소닉 ecockpit 그림 129. 일본 (9) 파나소닉 ecockpit 그림 130. 일본 (10) 파나소닉 epowertrain 31
CES 2018 Review 그림 131. 일본 (11) 파나소닉로봇 그림 132. 일본 (12) 파나소닉 32
DAISHIN SECURITIES 중국 제품경쟁력은확대및점유율증가전망을재확인 2018년 CES에서중국기업의참가수가가장많았으며, 전분야에서제품과솔루션을전시하였다고판단된다. 중국기업이단일제품 (TV, 가전, 스마트폰, 드론, 웨어러블, 액세서리등 ) 중보급및저가영역에서경쟁력은이전대비높아지고있다고분석한다. 그러나프리미엄영역과인공지능을적용한사물인터넷환경의시스템측면에서한국, 일본기업대비열위에있다고판단된다. 단일제품시장에서성장은중국기업이주도할것이며, 점유율확대는중국기업에국한될것으로전망된다. 상대적으로낮은브랜드인지도, 포트폴리오한계성을감안하면사물인터넷과 AI 기술을접목한생태계 ( 플랫폼 ) 보다개별제품의경쟁력확대에집중하고있다고판단된다. 스마트폰시장에서삼성전자와애플대비제품경쟁력은약하나시장변화를주시한점은긍정적으로평가된다. ZTE는스마트폰 2개를 1개로연결, 듀얼디스플레이를제공하여멀티기능수행을지원하기도하였다. 틈새시장을공략할수있는스마트폰으로판단된다. TV시장에서 LCD TV, UHD TV 중심으로경쟁력및경쟁력을높여나고있다. 2018년 CES를통해 OLED TV, QLED TV 등의모델을공개하였으나 LG전자 (OLED), 삼성전자 (QLED) 대비디자인 ( 슬림화 ), 화질측면에서아직도열위에있다고판단된다. 그림 133. 중국 (1) - ZTE 듀얼디스플레이스마트폰 그림 134. 중국 (2) - ZTE 듀얼디스플레이스마트폰 33
CES 2018 Review 그림 135. 중국 (3) - ZTE 듀얼디스플레이스마트폰 그림 136. 중국 (4) - ZTE 듀얼디스플레이스마트폰 그림 137. 중국 (5) 화웨이메이트 10 프로 그림 138. 중국 (6) 화웨이메이트 10 프로 그림 139. 중국 (7) 화웨이메이트 10 프로 그림 140. 중국 (8) 화웨이메이트 10 프로 34
DAISHIN SECURITIES 그림 141. 중국 (9) TCL 그림 142. 중국 (10) TCL QLED TV 그림 143. 중국 (11) TCL AI 그림 144. 중국 (12) TCL 구글어시스턴트 TV 그림 145. 중국 (13) 장홍헬스케어기기 그림 146. 중국 (14) 장홍 OLED TV 그림 147. 중국 (15) 장홍 OLED TV 그림 148. 중국 (16) 장홍프리미엄냉장고 35
CES 2018 Review 그림 149. 중국 (17) 하이얼에어컨 그림 150. 중국 (18) 하이얼냉장고 그림 151. 중국 (19) 하이얼구글어시스턴트오븐 그림 152. 중국 (20) 하이얼스마트홈 그림 153. 중국 (21) 하이센스 그림 154. 중국 (22) 하이센스 36
DAISHIN SECURITIES 그림 155. 중국 (23) 하이센스냉장고 그림 156. 중국 (24) 하이센스에어컨 그림 157. 중국 (25) 하이센스 AI 37
CES 2018 Review CES 2018 주요기조연설자 (Keynote Addressors) - 1 Brian M. Krzanich, 인텔 (Intel) CEO 인텔의브라이언크러재니치 CEO는 CES 2018 개최에앞선기조연설에서스마트시티로의변화앞에서데이터가현대인류의미래를재정의할것이라강조하였다. 2020년엔현대사회의일원한명이하루에 1.6 기가바이트의정보를생산하고 ( 현재의두배 ), 자율주행차는 4 테라바이트, 스마트팩토리는 1 페타바이트 (1,024 테라바이트 ) 의정보를프로세싱할것이라전망된다. 이는방대한데이터가우리의주위환경을빠르게변화시키고, 자율주행, 인공지능, 가상현실및몰입형미디어 (Immersive Media) 등수많은영역에서영향을미칠것이라는방증 ( 傍證 ) 이다. 크러재니치는데이터가더나은콘텐츠를위해존재한다고설명하였다. 몰입형미디어관련인텔은 VR의기술을한단계더발전시킨 TrueVR 을공개하였다. TrueVR 을통해 VR헤드셋을쓴사용자들은운동경기를원하는 ( 특정운동선수및객석의 ) 관점에서경기를몰입하여관람을할수있다. 이를가능하게하는기술은픽셀이아닌복셀 (Voxel) 이다. 픽셀은 2차원정보를담아내는반면에복셀은공간 (Volume) 의정보를담기때문에단순히중계화면을디스플레이에담는것을넘어중계 / 관람경험을더욱풍성케할것이라설명했다. 밖에서안을보는듯한 (Ouside-in perspective), 그리고안에서밖을보는듯한 (Inside-out perspective) 관점은방대한데이터를필요로한다. TrueVR 로담는 15분의프로미식축구경기는미의회도서관의모든책에담겨있는데이터의양과비슷하기때문에데이터를생성하고프로세싱하는컴퓨팅기술이더욱요구된다. 인텔은 2018년평창올림픽에 NBC와의협력을통하여최초로 TrueVR 로경기를중계하여관객들이다양한관점에서관람하고즐길수있는미래를그릴계획이다. 또한, 미국헐리우드 Paramount 사와협력하여영화를 3차원으로촬영으로제작중에있다. 크러재니치는인텔의목표는컴퓨팅파워의수요의증가라설명하였다. 이는더많은개인용컴퓨터를파는것을목표로하는것이아닌, 더많은분야에서프로세서가사용됨을의미한다. 크러재니치는다양한방면에서많은데이터를프로세스하기위한뉴로모픽 (Neuromorphic, 뇌신경모방 ) 프로세서인로이히 (Loihi) 를소개하였다. 2017년 7월공개된로이히는인간이사물을인식하고학습할때뇌에일어나는현상과같이칩내회로를스스로연결하고엮으며학습이가능하다. 또한, 49큐비트프로세싱이가능한새로운양자컴퓨터칩인탱글레이크도최초공개되었는데, 기존의 0과 1로작동하던일반컴퓨터가풀수없는복잡한분자식을결합하거나날씨를예측하는등방대한데이터프로세싱이가능하다. 인텔은한단계앞선자율주행기술을자회사모빌아이와자율주행헬기제작스타트업볼로콥터와함께선보였다. 자동차의인텔아톰프로세서와모빌아이의아이Q5칩의융합으로새로운자율주행차량용플랫폼은자율주행레벨 5에근접한현상황을보여주었다. 크러재니치는자율주행헬기를통해미래인텔의칩을통해도시에서편리한에어택시를이용할수있다는가능성을제시하였다. 38
DAISHIN SECURITIES CES 2018 주요기조연설자 (Keynote Addressors) - 2 Jim Hackett, 포드 (Ford) CEO 포드의짐해킷CEO는현재의자동차업계는 기존의모빌리티시스템에변화를주는것이아닌시스템전체를파괴하고새로만들어야하는 도전중이라설명하였다. 2017 년 CEO 취임이전까지포드의자회사인스마트모빌리티를이끌었던짐해킷은 CES 2018을통하여멀지않은미래에스마트한인프라와공동운송수단이필요한시대가올것이며, 차량관리를넘어교통, 운송및운전패턴의연결가능성을제시하였다. 짐해킷은스마트시티의모빌리티생태계를두축하는세가지계획을공개하였다. 도시의인프라와운송 / 교통기업들은서로공유할수있는플랫폼인교통모빌리티클라우드 (Transportation Mobility Cloud) 통해인증과지불과같은비경쟁서비스집계가가능하며, 이는스마트시티구축을위한첫단계라설명하였다. 다른사업영역에해당되거나서비스를진행중인기업들역시이플랫폼을활용해서비스를개선할수있다고전했다. 포드는 2017년지분투자를한실리콘밸리의스타트업인오토노믹 (Autonomic) 과협력하여운송생태계를위한플랫폼개발중에있다. 두번째로 C-V2X (cellular-to-everything) 를활용한네트워크구축계획은어떤기술을사용하는지와상관없이자율주행차량이다른차량, 혹은교통인프라와상호작용을가능하게한다. 또한, 차량대차량간 (V2V; vehicle to vehicle) 통신은차량용센서가제공하는것보다더많은정보를제공할수있으며, 이를통해더안전하고원활한운행이가능하다. 포드는퀄컴과의협력을통하여 V-V2X 솔루션을기반으로파일럿테스트중에있으며, 2019년까지모든포드차량에탑재할계획이다. 마지막으로짐해킷은서비스로서의이동성 (Mobility as a Service, MaaS) 또는서비스로서의운송 (Transport as a Service, TaaS) 전략을강조하였다. Maas와 TaaS 를통하여운송수단이필요한사용자나음식배달및물류이동이필요한어디에나자율주행차량은수요처를찾아가새로운새로운비즈니스영역을구축이가능하다. 포드는차량공유플래폼리프트, 도미노피자, 포스트메이트 ( 배달음식플랫폼 ) 등의기업들과협력해가장효율적인운영방법에대한실증테스트진행중에있다. 짐해킷은자율주행차량및관련기술이도시의혼잡과오염을줄이고시민생활을촉진하여 자동차로인해인간이더좋은하루를보낼수있는 스마트모빌리티의시기가멀지않다고강조하였다. 39
CES 2018 Review CES 2018 주요기조연설자 (Keynote Addressors) 3 Jensen Huang, 엔비디아 (Nvidia) CEO 엔비디아의젠슨황 CEO는기조연설에서 AI 플랫폼이미래실생활에막대한변화를몰고올것이라전망하였다. 그는 2019년에자율주행 5단계가상용화되어 운전자가없는로봇택시가승객들을실어나를것 이고, AI가스스로새로운 AI를만드는시대가멀지않았음을암시하였다. 황 CEO는엔비디아의기술력은게임용그래픽용반도체 (GPU; Graphic Processing Unit) 를넘어 AI, 딥러닝, 자율주행등의기술을공개하였다. 이번공개된엔비디아의자율주행프로세서인드라이브자비에 (Drive Xavier) 는 90억개이상의트랜지스터를내장하고있는가장복잡한시스템온칩 (SoC) 이다. 자비에는 30 와트의전력으로초당 30조회의프로세싱역량을보유하고있다. 무엇보다자비에는현재의자율주행컴뷰팅기기가자동차트렁크를가득채우는크기를가진것대비손바닥크기의작은보드로구현되며, 이는도로위의모든차량이자율주행차가될수있음을의미한다. 황 CEO는엔비디아가 2018년말에드라이브자비에양산을시작할것을말하였다. 동사는중국의바이두및자동차부품기업 ZF와협력하여각각드라이브자비에와새로운프로AI 차량용컴퓨터를개발중에있다. 엔비디아는다양한협력을통하여운전자를위한자율주행차상용화뿐만이아닌자율주행차량서비스 (Autonomous driving as a service) 을계획하고있다. 로봇택시용 AI 프로세서인엔비디아드라이브페가수스 (Drive Pegasus) 는 2개의자비에로구성된슈퍼컴퓨터로서, 트렁크에장착되어자율주행레벨5를가능케할전망이다. 우버와폭스바겐또한자율주행차량및트럭에엔비디아의기술을사용할예정이다. 황 CEO는자율주행차량의보편화에앞서서차내의 " 컴퓨터는모든센서를모니터링해야하며, 생명과연계되어있어작은실수도용납되지않는다 " 고말했다. 40
DAISHIN SECURITIES CES 2018 주요기조연설자 (Keynote Addressors) - 4 Richard Yu, 화웨이 (Huawei) CEO CES 2018에스마트폰의비중은이전에비해상대적으로줄었으나, 시장과언론의관심은미국시장에진출하는화웨이의플래그십스마트폰메이트10 프로에집중되었다. 화웨이의리처드유CEO의기조연설은메이트10 프로를통해프리미엄스마트폰시장으로진출하려는계획과스마트폰 Big2 삼성전자와애플의자리를뺏기위한포효를의미한다. 리차드유 CEO는스마트폰사용자들의불편함의원천은만족스럽지못한배터리지속시간 (54%), 느린프로세싱속도 (33%), 디스플레이등의디자인노후화 (22%), 카메라성능 (20%) 순의사항으로나타난다고설명하였다. 메이트10 프로는애플의아이폰X, 삼성전자의갤럭시노트8 대비모든영역에서월등한기능과성능을보유하고있다. 6인치 QHD+ 베젤리스 OLED 디스플레이를탑재하였으며, 라이카듀얼렌즈카메라와 4,000mAh 의고용량배터리가탑재되었다. 리처드유CEO는메이트10 프로에신경망프로세싱유닛 (NPU; Neural network Processing Unit) 이적용된기린970 AI 스마트폰칩이최초로탑재되어타사프리미엄스마트폰대비프로세싱시간을월등히단축하였다설명하였다. AI를통한음성인식, 번역등의기능의무궁한가능성을제시하였다. 또한, 가장 DSLR에근접한 (almost DSLR standards) 화질을가능케한다. (CES2018 의한인터뷰에서리처드유는다음모델에서는 DSLR의수준과똑같은초점거리줌기능을가능케하는것을목표함을명시하였다 ) 또한, 리처드유CEO는포르쉐와의디자인협력을통한포르쉐디자인메이트10을 2018년 2월미국시장에출시하겠다고발표하였다. 이를통해아이폰X 의본고장인미국에서 1,000달러를넘는프리미엄스마트폰의본격적경쟁이시작될것이라전망된다. 한편, 리처드유 CEO는기조연설마지막에 2018년초 AT&T 와의미국시장진출계획이기조연설몇시간전에철회된것과관련하여강하게비판하였다. 그는 세계 3위스마트폰제조업체인화웨이제품이제공되지않는다면미국소비자는최고의선택권을갖지못하는것 이며, 스마트폰의 90% 이상이이동통신사를통해판매되고있는미국시장에서화웨이의미국진출철회는 우리뿐만아니라통신사업자에게도큰손실이고, 가장큰피해는미국소비자가입게될것 이라고강조했다. 41
CES 2018 Review Appendix CES 2018 스마트시티를향한인공지능기반사물인터넷의확산 주요키워드 : 인공지능, 사물인터넷, 스마트시티, 중국, 화웨이, 알렉사, 헤이구글 CES 2018에서인공지능의중요성은그어느때보다강조되었다. 스마트시티 라는주제하에구글과아마존의인공지능 (AI; Artificial Intelligence) 은거의모든제품에내재되었으며, 삼성전자와 LG전자는자체인공지능시스템을다양한제품에탑재하였다. 이는스마트시티로가는과정에서본격적인사물인터넷의경쟁을의미한다. 데이터의중요성은앞으로점점더커질것으로전망되며, 인텔 엔비디아 퀄컴등의반도체업체들은데이터프로세싱을통하여방대한컨텐츠기반 VR/AR 자율주행 헬스케어등에접목시킬것으로전망된다. 중국기업의참여수가가장많았던 CES2018은창조적파괴와경쟁의서막을알리는 한-미-중, 한-일-중 의전쟁터가될것으로전망된다. 전통적으로모바일시장의강자였던삼성전자와애플에대항하는중국화웨이의프리미엄스마트폰메이트10과비보의지문인식내재디스플레이스마트폰은최대스마트폰기업으로거듭나고자하는중국기업들의야망을보여준다. TV 시장에서는일본기업들은프리미엄 OLED 진출, 중국기업들은프리미엄가전에서삼성전자와 LG전자를향한포효를할것으로판단된다. 표 1. CES(2015~2018) 디바이스별주요이슈및특징 디바이스 2015 2016 2017 2018 1. 곡면스마트폰 (G-Flex2) 1. 화웨이메이트 8 공개 1. 중국업체의프리미엄다각화 1. 화웨이메이트 10 프로공개 모바일 2. 중화권기업들제품발표확대 2. LG 전자보급형 K 시리즈공개 2. 국내중저가폰라인업강화 3. 비보화면내장형지문인식스마트폰공개 3. 인텔아톰프로세서탑재 3. 삼성페이탑재한 A 시리즈공개 3. 스마트워치 - 가전연결 2. 삼성전자빅스비플랫폼확대 1. 초소형컴퓨트스틱 1. 삼성디스플레이 OLED 패널탑재노트북. ( 레노버, HP) 1. 인공지능스마트홈 1. 삼성전자 SmartThings LG 전자 ThinQ PC/ 가전 2. 스마트홈, IoT 관련서비스확대 2. 진보, 다양화된스마트가전제품 2. 중국업체의도약 2. LG 전자생활로봇 CLOi 3 종 3. Alexa 의존재감 1. 4K(UHD) QD TV 1. HDR 기술, 3~5mm 초박형 TV 1. 프리미엄 TV(OLED, QLED) 1. LG 전자플렉서블 OLED TV 2. UHD OLED TV 2. 플랫폼화된스마트 TV 2. Nano Cell Display 2. 삼성전자마이크로 LED 3. OS 탑재및컨텐츠강화 3. 커브드 / 플렉서블디스플레이 3. Sony 의재도약 3. 일본의부활, 중국의비상 4. UHD 표준규격 ASTC 3.0 1. 웨어러블기기전시면적확대 1. 자율주행차, 전기자동차 1. 커넥티드카및전장부품 1. 스마트시티 기타 2. 드론제품전시 2. VR( 증강현실 ) 기기 2. 인공지능 (3 세대딥러닝 ) 1. 삼성전자 - 하만 콕핏 3. 3D 프린팅참여기업확대 3. 드론, 로봇 3. 4 차산업혁명 ( 로봇 ) 2. 현대차자율주행레벨 4 4. 스마트카, 무인자동차 3. Hey Google 구글어시스턴트, 사물인터넷의보편화 42
DAISHIN SECURITIES 표 2. CES(2015~2018) 기업별주요이슈및특징 기업 2015 2016 2017 2018 삼성전자 1. UHD QD( 퀀텀닷 ) TV 공개 1. VR 기술적용스마트 TV 공개 1. 차세대 QLED TV 공개 2. 스마트 TV 에자체 OS 타이젠탑재계획 3. 증강현실 (AR) 부스운영 2. 기어 S2 프리미엄공개. 기어 S2 는최고혁신상수상 3. 스마트헬스 ( 바이오프로세서 ) 솔루션공개 4. IoT( 가전 - 모바일 - 자동차 ) 확대 4. 프리미엄모니터 5 종공개 1. 마이크로 LED 모듈러 TV The Wall 공개 ( 최고혁신상 ) 2. 갤럭시 A 시리즈공개 2. 자율주행디지털콕핏공개 3. 패밀리허브 2.0( 스마트가전 ) CES 혁신상수상 4. 프리미엄게임용노트북 2 종공개 3. 썬더볼트 3 QLED 모니터공개 4. C 랩혁신기술대거공개 ( 의료, 교육, 소프트웨어등 ) 1. UHD OLED TV 공개 1. 프리미엄가전 LG 시그니쳐 1. LG 시그니처라인업강화 1. 플렉서블 OLED TV 공개 2. 스마트 TV 에웹 OS 2.0 탑재 2. 무선오디오신제품 6 종공개 2. 슈퍼울트라 HD TV 공개 2. 생활로봇 CLOi 3 종공개 LG 전자 3. G-Flex2 공개 3. LG gram 15 공개 3. 스마트씽큐 + 딥러닝 3. AI 탑재가전라인업강화 4. 3mm 이하초박형 OLED TV 4. 의류관련가전라인업강화 4. 브랜드명교체가능성제시 5. 어베인 2nd 에디션혁신상수상 5. 로봇도우미 1. Sony: 안드로이드탑재 UHD TV 공개 1. Sony: VR 헤드셋, HDR 4K TV 등신제품공개 1. TV 주도권을찾으려는일본기업 : Sony, Panasonic (OLED) 1. 소니의본격적 4K OLED 시장진출 ( 브라비아시리즈 ) 일본 2. Sony: 액션캠, 오디오등 TV 악세서리강화 3. Toshiba: 스마트글래스공개 2. NIikon: 웨어러블액션카메라 KeyMission 360 공개 2. AI 탑재콘셉트카공개 (Toyota, Honda) 3. Panasonic: 의사소통로봇 컴패니언 공개 2. 도요타자율주행플랫폼 : e- 팔레트 3. Panasonic 의전장용솔루션증가 4. Panasonic; 4K OLED TV 공개 중화권 북미 / 유럽 1. Lenovo: 인텔 64 비트아톰 AP 탑재 P90 공개 2. Lenovo: 메탈바디적용한 Vibe X2 Pro 공개 3. ZTE: 6" 패블릿 Grand X MaxPlus 공개 1. Huawei: 프리미엄스마트폰메이트 8, 신형스마트워치공개 2. Hisense: HDR 적용퀀텀닷 4K UHD TV H10 전시 1. TV 주도권을뺏으려는중국기업 : Huawei, Haier, TCL 2. Huawei: 메이트 9 + Alexa 3. 창홍 : 55, 65 OLED TV 공개 3. DJI, 이항 : 드론산업강자유지 1. Intel: 5 세대코어브로드웰공개 1. NVIDIA: 자율주행기술공개 1. Amazon Alexa 는숨은승자 2. Qualcomm: 스냅드래곤 602 탑재자동차전시 2. 콘티넨탈 : 스마트카기술 e 호라이즌공개 3. 인텔 : 스마트안경, 헬멧전시 2. NVIDIA: 인공지능적용처확대 ( 스마트홈, 자율주행, 스트리밍 ) 3. Qualcomm-Volks Wagen vs. Intel-BMW-Mobil Eye 1. Huawei 프리미엄스마트폰메이트 10 프로공개 2. Vivo 지문인식내재디스플레이스마트폰공개 3. TV, 가전경쟁력강화 (Haier, TCL, 장홍등 ) 1. 인텔 : TrueVR 을통한몰입형미디어 2. 포드 : 자동차 - 인프라 5G 연결 3. Google, Amazon AI 의보편화 43
CES 2018 Review Appendix CES 2017 인공지능 ( 알렉사 ), 자율주행전장부품, 프리미엄스마트가전 주요키워드 : 스마트홈, 인공지능, 전장반도체, 머신러닝, 알렉사, 자율주행, OLED 2017년 CES에서전분야에서한단계발전한기술력은인공지능이란심장을중심으로주목을받았다. 박람회참가기업중아마존의부스는그어디에도찾아볼수없으나, 동사의인공지능 / 음성인식플랫폼인 Alexa는모바일기기 (Huawei), 가전제품 (LG전자 Whirlpool), 자동차 (Ford VW), 로봇 (LG전자 Lynx) 등일상의모든영역에탑재되기때문이다. 또한, 자율주행은인공지능과전장반도체및부품의기술력을바탕으로한단계더앞서나갈전망이다. 반도체 / 디스플레이밸류체인기업들은자율주행상용화지원기술을보유하고있다. nvidia 의그래픽처리반도체 GPU는인공지능구현및자율주행의필수기술이며, Qualcomm 은커넥티드카구현에적합한 5G 통신용모뎀칩을선보일예정이다. NXP와국내기업인켐트로닉스의통신모듈은차량대차량 (V2V) 및차량대인프라 (V2I) 연결을가능케할것이다. 그리고 Corning은스마트폰강화유리고릴라글래스를커넥티드카에적용하는등기존사업을넘어새로운시도를보일전망이다. 그림 158. 미국출시 Mate 9, Amazon 의 Alexa 도입 그림 159. Volkswagen 도 Alexa 플랫폼도입 그림 160. 퀄컴스냅드래곤 835 그림 161. 커넥티드카에탑재된스냅드래곤 835 44
DAISHIN SECURITIES Appendix CES 2016 자율주행, 전기자동차, 가상현실 주요키워드 : 사물인터넷, 웨어러블, 증강현실, 드론, 플렉서블디스플레이, 자율주행전기자동차, 사이버보안 2016년 CES(Comsumer Electric Show) 에서가장주목받는분야는커넥티드 ( 스마트 ) 카, 사물인터넷 (Internet of Things), 차세대 TV, 드론, 증강현실 (VR) 등으로예상된다. 자동차행사장의면적을전년대비 25% 넓혔으며 8명의기조연설자중 2명이완성차기업 (GM, 폭스바겐 ) 의최고경영자로, 가전박람회로서는이례적인상황이다. 폭스바겐, 아우디, 벤츠, 토요타, GM, 현대차등주요완성차기업들은전기자동차와자율주행기술을선보일것으로예상된다. 삼성전자, 페이스북, 오큘러스, HTC, Sony등은앞다투어 VR 기기를출시하고있으며, VR 전시면적또한전년대비 77% 확장되었다. 사물인터넷은스마트폰, 웨어러블디바이스와연동되는보안, 헬스관련제품들을주로선보일것이며, TV는 HDR 기술, 플랫폼화된스마트TV, 커브드와플렉서블 TV에대한관심이높을것으로보인다. 그림 162. 엔비디아, 자율주행 그림 163. GM, 차세대전기차볼트 그림 164. 파나소닉원통형전기차배터리 그림 165. VR 오큘러스 45
CES 2018 Review CES 2015 사물인터넷환경, IT+ 자동차 + 헬스케어의접목 CES 2015의키워드는스마트폰과웨어러블기기를중심으로한사물인터넷 (IoT) 의본격화, 고화질대면적 TV 시장경쟁심화, 스마트폰분야의하드웨어차별성축소, 웨어러블디바이스의다양화및헬스케어, 보안등의분야로영역확장등을꼽을수있다. 사물인터넷시장은높은브랜드인지도를바탕으로다양한기업과의제휴를통한솔루션을제공하면서 IT기기성장을담보해나갈종합 IT업체와, 새로운아이디어와소프트웨어를바탕으로틈새시장을공략할중소기업, 스타트업으로양극화되는구조로발전할것으로전망. 사물인터넷의확산은스마트 ( 커넥티드 ) 카, 웨어러블디바이스 ( 스마트워치, 밴드형태제품 ) 를중심으로한헬스케어관련제품출시로이어질것으로예측된다. TV 시장은 LCD UHD(4K급 ) TV와 OLED TV의경쟁구도가형성, 본격적인점유율경쟁이예상된다. 궁극적인 TV향디스플레이는 OLED로전망되나, 과도기시점에서가격경쟁력이다소앞선 UHD TV 시장확대및소비자의구매결정요인이가격으로이동할가능성이높다고판단. 향후 TV 시장은패널업체의제품믹스개선 ( 대형패널비중증가 ) 과응용시장의다변화 ( 커넥티드카등 ) 가이루어지면서다른 IT제품대비양호한성장세를이어갈것으로예측된다. 스마트폰시장에서삼성전자와일본, 중국업체들은기존의주력모델만전시한가운데, LG전자만프리미엄급인 G플렉스2 를공개. 중국업체들은대만의부품경쟁력지원으로단기간에삼성전자, 애플의장점을그대로적용하면서스마트폰분야의하드웨어차별성이축소된상황으로평가된다. 웨어러블디바이스는사물인터넷과접목되면서다양한서비스 ( 헬스케어, 보안등 ) 가등장하였다. 웨어러블기기초기시장은한국과애플이주도하고있지만, 중국업체가저사양제품을생산하고있는점을감안하면, 선두권업체와의격차도빠르게좁혀질것으로전망된다. 일본의소니는 4mm 두께의 4K UHD TV를공개, OLED TV의경쟁력중하나인슬림화를상당부분희석시킨것으로평가된다. 샤프는 4K와 8K UHD TV중심으로디스플레이변형 ( 자동차등 ) 을보여주면서새로운시장개척에주력하는모습을보여주었다. 파나소닉은 4K OLED TV, 자동차와항공기향디스플레이제품을공개하였다. 그림 166. 삼성전자, 스마트워치 - 자동차연계 그림 167. 스마트홈, 가정 46
DAISHIN SECURITIES 그림 168. 스마트홈, 보안 그림 169. 삼성전자, SUHD TV 부스 그림 170. LG 전자, OLED TV 그림 171. 샤프, 변형디스플레이 (3) 그림 172. LG 전자, G 플렉스 2 그림 173. Huawei, 스마트밴드 47
CES 2018 Review [Compliance Notice] 금융투자업규정 4-20 조 1 항 5 호사목에따라작성일현재사전고지와관련한사항이없으며, 당사의금융투자분석사는자료작성일현재본자료에관련하여재산적이해관계가없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며당사의금융투자분석사는본자료의작성과관련하여외부부당한압력이나간섭을받지않고본인의의견을정확하게반영하였습니다. ( 담당자 : 박강호 ) 본자료는투자자들의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로배포되는자료입니다. 본자료에수록된내용은당사 Research&Strategy 본부의추정치로서오차가발생할수있으며정확성이나완벽성은보장하지않습니다. 본자료를이용하시는분은동자료와관련한투자의최종결정은자신의판단으로하시기바랍니다. [ 투자등급관련사항 ] 산업투자의견 Overweight( 비중확대 ): : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률대비초과상승예상 Neutral( 중립 ): : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률과유사한수준예상 Underweight( 비중축소 ): : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률대비하회예상 기업투자의견 Buy( 매수 ): : 향후 6 개월간시장수익률대비 10%p 이상주가상승예상 Marketperform( 시장수익률 ): : 향후 6 개월간시장수익률대비 -10%p~10%p 주가변동예상 Underperform( 시장수익률하회 ): : 향후 6 개월간시장수익률대비 10%p 이상주가하락예상 [ 투자의견비율공시 ] 구분 Buy( 매수 ) Marketperform( 중립 ) Underperform( 매도 ) 비율 81.8% 17.7% 0.0% ( 기준일자 : 20180112) [ 투자의견및목표주가변경내용 ] 삼성전자 (005930) 투자의견및목표주가변경내용 LG 전자 (066570) 투자의견및목표주가변경내용 ( 원 ) Adj.Price Adj.Target Price 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 16.01 16.05 16.09 17.01 17.05 17.09 18.01 ( 원 ) Adj.Price Adj.Target Price 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 16.01 16.05 16.09 17.01 17.05 17.09 18.01 제시일자 18.01.15 17.11.01 17.09.27 17.07.14 17.05.02 17.03.13 제시일자 18.01.15 17.12.15 17.12.10 17.08.31 17.07.28 17.07.09 투자의견 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 투자의견 Buy Buy Buy Buy Marketperform Marketperform 목표주가 3,300,000 3,300,000 2,900,000 2,800,000 2,540,000 2,380,000 목표주가 120,000 120,000 210,000 100,000 75,000 80,000 괴리율 ( 평균,%) (20.26) (7.16) (12.96) (8.36) (12.01) 괴리율 ( 평균,%) (11.72) (52.42) (9.96) (1.53) (13.27) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (13.55) (1.34) (4.25) (0.47) (6.26) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (7.50) (49.76) (2.80) 9.73 (10.63) 제시일자 17.01.25 16.10.09 제시일자 17.06.09 17.03.15 17.02.10 17.01.26 16.11.28 16.10.28 투자의견 Buy Buy 투자의견 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 2,270,000 2,080,000 목표주가 95,000 85,000 75,000 65,000 58,000 62,000 괴리율 ( 평균,%) (14.10) (17.68) 괴리율 ( 평균,%) (12.99) (12.27) (16.58) (9.79) (13.12) (24.60) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (11.45) (6.73) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (8.11) 2.71 (10.53) (5.38) (6.03) (22.90) 제시일자 제시일자 16.09.23 16.07.29 16.07.11 16.06.08 16.03.17 16.02.15 투자의견 투자의견 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 목표주가 65,000 70,000 75,000 80,000 85,000 75,000 괴리율 ( 평균,%) 괴리율 ( 평균,%) (23.31) (25.63) (26.84) (31.44) (30.66) (16.76) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (17.69) (23.00) (24.80) (29.50) (24.35) (13.47) 제시일자 제시일자 투자의견 투자의견 목표주가 목표주가 괴리율 ( 평균,%) 괴리율 ( 평균,%) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) 48