2010. 5 삼성증권 2009 회계연도결산실적발표 Samsung Securities Investor Relations
DISCLAIMER 본프리젠테이션에는삼성증권의경영실적과함께향후경제환경의변화, 증권산업의전망, 삼성증권의 향후목표와전략등미래지향적인내용들을포함하고있습니다. 이러한내용들은현시점에서는예측이불가능한요인들에의해영향을받을수밖에없으며, 따라서미래경제상황이나경영실적은본프리젠테이션내용과차이가있을수있습니다. 삼성증권은본프리젠테이션내용중미래지향적인내용들에대해서수정, 보완할책임이없습니다. 삼성증권 2
Contents 주요실적 FY10 사업전략 Appendix
주요실적
Highlight 실적은全부문에걸친균형성장및시장환경에좌우되지않는안정성확보 - 순수익 8,957 억원 (YoY +15.3%), 영업이익 3,155 억원 (YoY +16.7%), 당기순이익 2,453 억원 (YoY + 6.8%) - 수탁수수료, 신종증권판매, 인수및자문, 상품운용등펀드부문제외全영역균형성장 - 리테일채권, ELS, Wrap 판매등상품다양화, 금리방향에크게좌우되지않는안정적운용, 엄격한리스크관리에따른부실자산최소화등안정성확보 불확실한환경에도미래를위한적기투자를통해도약을위한강력한영업인프라구축 - PB 교육 / 연수강화, 마케팅강화, 선진자산관리시스템 POP 구축등 - 효율적비용관리를통해수익대비비용율은 61.4% 로전년대비소폭하락 개인고객자산관리부문확고한리딩포지션구축 - 팀제, UHNW 사업부신설, 프로세스중심영업을통해 1 억이상고객수 67,163 명 (YoY +31.4%), 관리자산 88 조원 (YoY +28.1%) 으로상승 IB 부문및트레이딩부문수익기여도증가 - IB 는대형 IPO 및 M&A, 창조적인딜수행, 채권부문강화를통해리그테이블全부문개선추이 - 트레이딩은안정적인운용전략아래인력보강, 조직개편, 인프라강화등을통해운용수익확대 해외진출위한핵심거점인홍콩법인확대 - 홍콩물 / 한국물법인영업시너지강화및국내 IB 와협업통한 cross-border IPO 진행 - 향후중국, 대만, 인도네시아등으로동북아네트워크확장계획 삼성증권 5
순수익 : 본격적인성장세회복 순수익은시장불확실성에도불구하고 FY07 수준으로견조한회복세를보이며 8,957 억원 (YoY +15.3%) 기록 특히, 4 분기순수익은 2,613 억원 (QoQ +40.9%) 으로최근 3 년분기수익중최고실적을시현하며수익창출가시화 순수익 FY07 수준으로회복세 Q4: 최근 3 년內최고분기실적 ( 억원 ) ( 억원 ) 9,800 FY2007 FY2008 FY2009 8,957 7,771 7,241 그리스금융위기리먼파산금호그룹 6,576 2,579 2,487 2,613 2,395 2,339 2,233 2,324 2,180 2,165 1,854 1,855 1,506 FY05 FY06 FY07 참고 평균지수 거래대금 주식형펀드잔고 1,172 1,368 1,783 1,395 1,551 5.6 조 4.6 조 7.8 조 6.4 조 8.1 조 35 조 52 조 135 조 140 조 123 조 07Q1 07Q2 07Q3 07Q4 08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 삼성증권 6
순수익 : 안정적사업구조유지 순수익은수탁수수료 4,103억원 (YoY +27.6%), 신종증권판매수수료 259억원 (YoY +23.9%), 랩어카운트수수료 153억원 (YoY +161.5%), 인수및자문수수료 421억원 (YoY + 45.3%), 상품운용손익 1,097억원 (YoY +98.5%) 등펀드 부문을제외한全영역에서균형성장 당사증감 특히리테일부문에서는펀드시장악화, 거래대금변화등시장에좌우되지않는신종증권, 리테일채권및 SMA 판매등상품다양화를통해안정성확보 순수익세부내역 +15.3% 거래대금에의존하지않는상품판매다양화 ( 억원 ) 7,771 190 8,957 2,228 성장률 -9.1% -5.0% 일평균거래대금 9.6 8.9 870 878 6.6 7.4 ( 조원 ) 2,451 763 98.5% 523 577 ( 억원 ) 1,097 45.3% 803 553 290 59 209 3,216 421 153 259 4,103 (68) 161.5% 23.9% 27.6% Q1 Q2 Q3 Q4 382 리테일수탁수수료 421 442 520 ( 억원 ) 수탁수수료랩어카운트수수료상품운용손익금융수지 신종증권판매수수료인수및자문수수료수익증권취급수수료기타 Q1 Q2 Q3 Q4 리테일주식外금융상품 주 : 주식外금융상품 = 펀드수수료 + Wrap 수수료 + 신종증권판매수수료 + 채권판매수수료 삼성증권 7
비용 : 미래를위한투자불구, 효율적비용관리 PB 교육 / 연수확대, 마케팅강화, 자산관리시스템 POP를비롯한 IT 인프라구축, 홍콩투자등미래를위한적기투자를통해지속적인성장의발판마련 일반관리비는주로인건비, 광고선전비, 세금과공과등증가로 5,503억원기록 (YoY +13.6%), 순수익대비일반관리비비율은전년대비소폭하락한 61.4% 기록 주요투자내역 일반관리비 / 수익대비비용율 주 ) 항목 주요내용 ( 억원 ) 62.3% 61.4% 교육 성균관대금융전문가 / Global 고급 PB 과정 3 주 200 명 서울대글로벌 RM 과정 4,844 5,503 브랜드 IT 시스템 Create with you 브랜드슬로건, PoP, 상품관련 TV 광고등마케팅확대 법인시스템속도개선 30ms 자산관리시스템 PoP, PoP ELS 모바일플랫폼개발, 모바일가상화 약 1,000 억원 홍콩 09 년 8 월홍콩 IFC 법인개소 리서치, 브로커리지, IB 플랫폼구축및현지우수인력 50 명채용 일반관리비 일반관리비 / 순수익비율 주 : 비용세부내역은 p.29 일반관리비참조 삼성증권 8
손익 : 견조한영업이익속에글로벌사업기반도강화 영업이익은 3,155억원 (YoY +16.7%) 으로상승하였으나, 해외법인투자에따른지분법이익감소로영업외이익은전년대비 298억원감소한 37억원시현 - Q4 영업외손실은 -33억원으로전분기대비손실폭축소추세 영업외이익감소에따라 당기순이익은 2,453억원기록 (YoY +6.8%) 영업이익안정적증가 영업외이익손실폭축소 영업이익 ( 억원 ) 당기순이익 2,703 +16.7% 3,155 ( 억원 ) 95 103 41 (74) (33) 2,297 +6.8% 2,453 100 109 75 36 63 (4) (6) (34) 영업외이익 (110) (96) 335 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 EPS 3,561 원 3,800 원 ROE 9.8% 9.8% 37 영업외수익영업외비용영업외이익 삼성증권 9
리스크관리 : 자산건전성재확인 엄격한리스크관리를통해금호관련 exposure 등부실자산을최소화 12 월말고정이하자산비율 0.5%, 말영업용순자본비율 596% 등시장및타사대비자산건전성우수 금호관련 exposure 고정이하자산비율 영업용순자본비율 ( 억원 ) 시장전체 4,500 억원 시장평균 12.7% 시장평균 573% 280 25.3% 19.8% 646% 624% 660% 586% No exposure 74 70 8.5% 0.5% 삼성 A 사 B 사 C 사 당사 A 사 B 사 C 사 Q1 Q2 Q3 Q4 금호 exposure 고정이하자산비율 주 : 보유대출자산중고정이하여신비율, Q3 기준 당사 NCR 주 : 시장 NCR 은 Q1~Q3 3 분기평균 삼성증권 10
리테일 ( 고객예탁자산 ) : 거액고객중심고객기반확대 팀제, UHNW 사업부, 프로세스중심영업등을통해전체고객예탁자산 88.2 조원 (YoY +28.1%), 1 억이상고객자산 42.8 조원 (YoY +33.7%) 으로증가 실질고객, 유잔고고객, 거액고객수는각각 152 만명, 58.6 만명, 6.8 만명으로상승하였으며 2009 회계연도중신규유잔고고객수 또한 8.3 만명으로전년대비크게증가 고객예탁자산추이 실질 / 유잔고고객수 ( 조원 ) ( 천명 ) 1,405 +8.0% 1,517 유잔고 88.2 +28.1% 567 586 실질 68.9 주 : 실질고객 - 잔고백만원이상고객 신규유잔고고객수 +33.7% ( 명 ) 68,894 +21.0% 83,337 42.8 32.0 거액고객수 ( 명 ) 51,120 +31.4% 67,163 관리기준고객예탁자산 1 억이상개인고객자산 삼성증권 11
리테일 ( 브로커리지 ) : 수수료기준시장지위회복 초저가 (0.015%) 디스카운트플레이어영향으로약정기준 M/S 는전년과동일한 6.0% 를기록 프리미엄시장공략을통해수수료기준 M/S 는 8% 대로상승 스마트폰확대에따른모바일시장공략강화등신규고객유입위한新채널경쟁력확보 주식위탁약정 / 수수료기준 M/S 추이 모바일약정및고객수추이 수수료기준 7.8% 8.1% ( 억원, 명 ) 1,419 +15.4% 1,638 80,216 +91.7% 41,841 6.0% 6.0% 주식약정 M/S 주식수수료 M/S 모바일약정 고객수 주 : 수수료기준 M/S는 Q3 누적, 금융감독원통계시스템자료 삼성증권 12
리테일 ( 투신 ) : 침체된시장속에서善戰 평가금액기준투신잔고는 16.2 조원 (YoY +6.6%), 주식형잔고는 4.5 조원 (YoY +37.1%) 기록, 펀드시장악화에따라좌수기준잔고는 16.7 조원 (YoY -5.6%) 으로감소하였으나시장감소대비 Outperform 하였으며, 당사는他자산관리상품판매확대로펀드판매수수료보완 주식형펀드환매고객또한타상품에재투자하거나현금예치등투자기회를기다리는고객이 86% 로, 이탈고객은 14% 에불과 투신잔고 주식형환매고객자금이동현황 ( 십억원 ) 15,197 +6.6% 16,205 ` +37.1% 3,312 4,540 타상품투자및투자대기 86% 타상품투자, 19% 주식형펀드재투자, 26% 평가금액기준투신잔고 평가금액기준주식형 17,709-5.6%` 16,714 시장증감 -12.0% 이탈, 14% ` 5,373-9.5% 4,862-11.0% 현금성예치, 41% 좌수기준투신잔고 좌수기준주식형 삼성증권 13
리테일 ( 금융상품 ) : 상품다양화로시장선도 SMA 는삼성그룹랩, 자문형랩등다양한상품판매로잔고 8,663 억원 (YoY +111%), 계좌수 4,116 개 (YoY +337%) 로크게성장 시장을선도하는다양한상품출시를통해 ELS 판매액또한 1.7 조원 (YoY +37.2%) 으로증가 세제형국공채, 여전채및정기이자지급형 ( 골든에그 ) 채권상품제공, Market making 을통한고객만족도제고등채권경쟁력확대 SMA ELS 채권 ( 억원, 개 ) +337% 4,116 ( 십억원 ) ( 조원 ) 8,663 +37.2% 1,685 7.5 +3.5% 7.8 1,947 1,228 +111% 1,983 ` ` SMA 잔고 계좌수 신종증권판매실적 소매채권판매 삼성그룹주랩 슈퍼스텝다운형 ELS POP 골든에그 자문사운용형 멀티스트라이크형 ELS 세제형국공채, 여전채, 브라질국채등 Digital ELS Market Making 서비스제공 설탕, 위안화, 천연가스연계 DLS 삼성증권 14
리테일 (CMA) : CMA 고객기반크게확대 2009 년 8 월지급결제허용이후 CMA 성장세지속 - 10 년 3 월말 CMA 계좌수 91.9 만개 (YoY +63.2%), 잔고는 4.1 조원 (YoY 5.0%) 기록 당사 CMA 계좌성장률은다양한혜택제공및활발한마케팅활동등을통해업계성장률을크게상회 CMA 잔고 / 계좌수확대 업계대비계좌성장률 8월 ( 억원 ) 지급결제 834,583 919,169 ( 개 ) 735,957 10,441 563,199 658,438 8,378 24.6% 39,433 40.271 41,848 40,351 41,394 46.7% 5,712 919 23,002 24,074 27,097 25,654 26,618 63.2% 64.9% 563 342 16,431 16,198 14,750 14,696 14,776 FY 08Q4 FY 09Q1 FY 09Q2 FY 09Q3 FY 09Q4 FY07 MMF 형잔고 RP 형잔고계좌수 시장계좌수 당사계좌수 삼성증권 15
IB 영업 : 대형딜및채권영업성과가시화 진로, 동국 S&C, 지역난방공사등대형 IPO, 용산역세권관련 ABS 발행등창의적인딜수행및채권부문강화로 리그테이블全부문개선추이 인수및자문수수료 421 억원 (YoY +45.3%) 으로증가 인수및자문수수료 주요 Big Deal ( 억원 ) +45.3% 421 포스코, 대한 ST DK S&C KB 금융지주 290 M&A 1,000 억원 IPO 2,514 억원 유상증자 1.1 조원 FINANCIAL ADVISOR 2009. 7 LEAD MANAGER 2009. 8 UNDERWRITER 2009. 9 IB 영업실적 CY08 CY09 회사채인수 1) 규모 ( 십억원 ) 1,108 4,283 287% M/S 2.2% 5.3% 3.1%p 진로 용산역세권 ABS 지역난방공사 순위 14 위 8 위 6 위 IPO 1) 규모 ( 억원 ) 448 5,633 1,156% 건수 3 8 5 건 M/S 5.6% 16.7% 11.1%p 순위 8 위 2 위 6 위 M&A 2) 규모 ( 십억원 ) 1,693 3,019 78.3% IPO 3,701 억원 JOINT LEAD MANAGER 2009. 10 PF유동화 LEAD MANAGER 2009. 12 IPO 1,303 억원 LEAD MANAGER 2010. 1 건수 3 6 3 건 M/S 2.6% 5.4% 2.8%p 참고 : 1) The bell 기준 2) Bloomberg 기준 삼성증권 16
상품운용 : 안정적인운용수익 금리방향에크게좌우되지않는안정적인상품운용 국공채위주채권보유, 짧은듀레이션등보수적운용전략아래우수한수익률추구 Bond-swap spread 추이 보유채권비중 0.2 ( 억원 ) 745 국공채, 94.3% 0 203 1 148-0.2 역전폭확대 역전폭축소 회사채, 1.9% 은행채, 2.3% -0.4 국공채은행채회사채 -0.6 Q1 Q2 Q3 Q4 상품운용손익 IRS- 통안 2 년본드스왑스프레드 채권 Duration 헷지前 헷지後 Duration 1.0~1.1 평균 0.2~0.3 삼성증권 17
FY10 사업전략
FY10 Highlight Back to the Basic 인프라투자 총력영업질적 jump-up 2009 2010 09 년대비손익성장 리테일 프로세스중심영업기반마련 팀제 PB서비스도입 PB역량강화위한교육활성화 PoP 시스템개발법인 매매시스템속도개선등 execution 강화 Corporate Access 차별화 CM 인력충원을통한조직강화 리테일채권강화 IB IB House Bank 化 채권사업기반구축 HNW 고객확대위한강남지역집중공략 브로커리지지배력확대 PoP 업그레이드 영업차별화 : 리서치, Corporate access, Multimarket coverage 신규수익원개발 : 대차, DMA 순수운용수익증대 다양한상품공급기능강화 핵심비즈니스별지배력강화 : 채권, M&A Cross-border deal 확대 리테일, CM 사업부와시너지강화 글로벌 해외사업거점마련및영업기반구축 중국증권사와합자사설립검토 홍콩중심글로벌사업확대 중국증권사와합자사설립추진 퇴직연금 영업인프라구축및인력확충 시니어마케팅을통한대형고객유치 리테일 co-work 강화 삼성증권 19
리테일 : HNW 시장집중, 브로커리지강화, Pop 업그레이드 HNW 고객중심의리테일고객예탁자산성장 주요전략포인트 88,249 핵심포커스 HNWI 시장집중마케팅강화 - 호텔, 고급자동차판매사등과제휴마케팅활성화 61,023 고객포트폴리오관점에서의주식영업활성화 상품 은행예금유치위한채권형상품강화 구조화상품경쟁력제고 투자성향별 SMA 상품다양화 브로커리지시장지배력강화 PB/ 지점 150 名경력 PB 추가충원中 지점대형화및 UHNW 전담점포등 4 개지점신설 7.8% 8.1% 시스템 자산관리플랫폼 PoP 지속업그레이드 ELS PoP ( 지점단 ELS 상품설계시스템 ) 활성화 HTS 를모바일환경에서동일하게구현하여제공 수수료 M/S 주 : 금융감독원통계시스템자료, 는 Q3 누적 FY10 삼성증권 20
[ 참고 ] 자산관리솔루션 PoP 자산관리 mpop pro - 모바일솔루션 과학적인고객성향분석을통한고객니즈별, 시장 / 테마별 자산관리포트폴리오서비스제공 자산현황분석및제공가능 투자환경변화에따른지속적인플랫폼업그레이드 판매사이동제시행이후, 업그레이드를통해이동後자산현황및 rebalancing 아이디어제공강화 편리성제고및자산관리통합솔루션제공 HTS과동일한모바일플랫폼구축으로이용편리 국내최초주식 /ELW, 선물옵션, 해외주식, 펀드, 이체등자산관리관련통합서비스제공 당사모바일플랫폼을삼성전자휴대폰기본사양추가예정 삼성증권 21
법인 : 차별화된영업및신규수익원창출 CY09 법인브로커리지시장점유율 주요전략 차별화된 idea 기반영업확대 Rank Company Size (KRW in tril) M/S(%) 1 Credit Suisse 72.3 6.5 2 삼성증권 64.2 5.8 3 대우증권 61.1 5.5 4 우리투자증권 59.4 5.3 5 UBS 57.8 5.2 6 Morgan Stanley 49.0 4.4 7 Goldman 47.2 4.3 - 국내최대 Global Conference (5월) 및삼성그룹계열사특화컨퍼런스 ( 하반기 ) 개최예정 - 홍콩리서치연계영업 : Multi-market coverage - 국내리서치 Co-work 강화 고객기반확대및시너지제고 - MSCI 선진국지수편입에따른일본기관투자자대상영업강화 - 기존한국물해외고객기반을활용한홍콩물영업활성화 대차영업활성화 - 리테일영업력을활용한주식자산 pooling 확대 - 국내 prop desk 및해외고객섭외활동강화 DMA 시스템강화를통한신규고객확대 삼성증권 22
CM : FICC 관련영업강화, 순수운용강화, 신상품공급확대 CM 사업강화 주요전략 주식운용 주식운용 FICC 운용및영업구축을통한신규 flow business 추가 순수운용강화 QF QF - 운용자산대상및운용전략다양화 - Quant trading, trading research 인프라구축 PI PI 新상품공급확대 - IB 와의시너지를통한경쟁력있는외화채권 sourcing 강화 채권운용 FICC, 글로벌운용등 홍콩법인채권데스크와 co-work - 구조화상품, 파생결합증권, 해외채권등상품경쟁력강화 - 리테일채권 market-making 활성화 삼성증권 23
IB : 채권사업강화및크로스보더딜확대 M&A 시장규모 (US$ in mil) 65,122 55,590 M&A 홍콩등해외네트워크를적극활용한 cross-border deal 확대 2008 2009 2010 출처 : 블룸버그 - 홍콩법인 IB 실적은총 5건으로 IPO 3건및유상증자 2건 - 英로스차일드와 co-work 확대 (2010.4월네이버의日 Live Door 인수딜성공 ) 회사채발행시장규모 ( 십억원 ) DCM 개별기업 / 여전사등신규고객개척 채권사업전담조직강화 리테일등채권판매조직과의유기적인 co-work 확대 해외네트워크를활용한국내기업의외화채권발행강화 IPO 시장규모 ( 십억원 ) ECM 홍콩법인과연계하여, 국내상장희망외국기업의 deal 유치확대 기보유한딜파이프라인 execution 으로실적개선 삼성증권 24
해외사업 : 홍콩중심의글로벌시너지창출 동북아투자네트워크구축 진행현황및향후전략 홍콩법인현황 런던 IPO Tontine Wine Schramm Man Wah Funiture 유상증자 Welling Elec Motor Sino Prosper Gold 인도 Pan-Asian Network 상해서울 홍콩 대만싱가포르인도네시아 동경 2010. 4 월지점전환 진출국가 진출예정 뉴욕 - 글로벌전문인력 50여명충원으로조직 set-up 완료 - 주요사업부문은브로커리지, IB, PI로구성 - '09년 8월이후, 총 5건의 IB mandate 완료 - 리서치커버리지시총약 70% 80% 로확대중 향후전략 - 단기적으로홍콩법인은 mid-cap 중심의 IB부문강화하고이를통한브로커리지조기안정화 - 중국현지증권사와의합자증권사 중국본토시장진출기반마련 - 지난 4월일본동경사무소지점전환및향후대만, 싱가폴, 인도, 인도네시아등에대한진출도중장기적으로검토 삼성증권 25
Appendix
Appendix. 회사개요 대표이사 박준현 시가총액 4.1 조원 종업원수 2,893 명 (PB 1,011 명 ) 지점수 95 개 회사연혁 1982 회사설립 1992 삼성그룹편입 ( 삼성증권으로상호변경 ) 재무현황 ( 억원 ) FY07 자산총계 ( 말잔 ) 93,634 115,693 131,749 자기자본총계 ( 말잔 ) 22,712 23,937 25,987 당기순이익 ( 누적 ) 3,582 2,297 2,453 연환산 ROE (%) 17.0 9.8 9.8 지분구성 삼성생명 (11.4%), 삼성화재 (7.7%), 삼성카드 (4.7%), 삼성증권자사주 (3.3%), 외국인 (17.8%) 해외네트워크 (10 년 3 월말기준 ) 서울본사홍콩법인뉴욕법인런던법인상해사무소동경사무소 설립일 1982.10 2001.4 1998.10 1995.12 2002.11 2009.1 직원수 ( 명 ) 2,893 64 (Sales:16) 10 (Sales:7) 8 (Sales:4) 자본금 3,461 억원 US$116m US$5m US$10m 자기자본 2 조 5,983 억원 US$126m US$28m US$24m 7 5 2000 삼성투자신탁증권흡수합병 2005 전영업직원 PB 화선언및 4 단계 PB 등급제도입 2006 Asiamoney Brokers Poll 국내증권사최초全부문 1 위선정 2007 창립 25 주년 2020 Global Top 10 비전선포 2008 Institutional Investor 한국최고리서치 3 년연속선정 2009 Asiamoney Brokers Poll 4 년연속종합 1 위 Asiamoney 한국최우수 Private Bank 4 년연속선정 FinanceAsia 한국최우수 PB, 최우수 Brokerage 2 년연속선정 DJSI( 다우존스지속가능경영지수 ) Korea 편입 * 홍콩법인의자본금과자기자본은 09 년 5 월증자 (US$100 mil) 완료후수치 삼성증권 27
Appendix. 순수익 순수익구조 순수익분류기준특이사항 신종증권판매수수료 신종증권판매수수료중헤지 (hedge) 과정에서 발생하는제반비용을차감한당사실제신종증권 판매수수료 (sales credit) 45.4 49.4 41.4 45.8 19.6 2.7 5.8 25.2 1.2 18.2 2.8 6.0 22.8 0.9 13.8 3.7 7.1 31.5 2.4 13.1 4.7 12.2 24.9 (0.7) 상품운용손익 신종증권관련운용손익 채권중개수수료 고유계정운용손익 (proprietary trading) 배당금 FY06 FY07 수탁수수료수익증권 / 랩어카운트및신종증권판매수수료인수및자문수수료상품운용손익금융수지기타 금융수지 이자손익 고객예탁금별도예치금평가이익 수익증권평가매매손익 분배금 삼성증권 28
Appendix. 순수익 / 일반관리비 손익세부 ( 억원 ) Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 순수익 2,180 2,324 2,165 1,855 2,613 수탁수수료 786 1,235 1,219 752 897 수익증권취급수수료 149 183 213 186 182 신종증권판매수수료 43 42 64 74 79 인수및자문수수료 82 91 136 125 70 상품운용손익 402 203 1 148 745 금융수지 691 565 528 499 636 기타 (1) 28 5 5 72 (34) 수수료비용 57 82 91 57 70 일반관리비 1,059 1,328 1,355 1,327 1,492 영업이익 1,062 914 719 471 1,051 영업외이익 (2) 95 103 41 (74) (33) 세전이익 1,158 1,017 760 397 1,018 당기순이익 900 798 575 318 762 EPS ( 누적, basic, 원 ) 3,561 1,237 2,128 2,619 3,800 연환산 ROE 9.8% 13.9% 11.5% 9.2% 9.8% 주 : 1) (1) 기타 : 랩어카운트수수료, 신탁보수, 외환거래손익등포함 (2) 영업외수익 - 영업외비용 2) 소매채권판매수수료는상품운용손익에포함 일반관리비 ( 억원 ) Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 인건비 (1) 592 729 718 641 866 전산운용비 133 120 125 123 125 임차료 68 68 67 75 82 지급수수료 32 41 42 56 35 광고선전비 39 88 94 85 79 감가상각비 35 36 38 42 49 무형자산상각비 34 30 41 45 46 기타 126 215 232 259 210 총계 1,059 1,328 1,355 1,327 1,492 성과급제외일반관리비 934 1,083 1,075 1,146 1,251 일반관리비 / 순수익 (%) 48.6% 57.2% 62.6% 71.5% 57.1% 인건비 / 순수익 (%) 27.2% 31.4% 33.1% 34.6% 33.1% 인건비 / 일반관리비 (%) 56.0% 54.9% 53.0% 48.3% 58.0% 성과급 / 인건비 (%) 21.0% 33.7% 39.0% 28.2% 27.9% 주 : (1) 급여, 퇴직급여, 복리후생비포함 삼성증권 29
Appendix : 고객예탁자산 고객예탁자산세부 ( 조원 ) Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 전체고객예탁자산 68.9 75.5 80.9 86.6 88.2 지점고객자산 61.0 67.5 72.8 77.9 79.6 개인 40.7 46.0 48.9 51.3 52.4 주식 / 선물 / 옵션 26.9 31.7 35.2 36.9 37.2 수익증권 / 뮤추얼펀드 6.2 6.7 7.2 6.9 6.9 기타금융상품 ( 채권,ELS, 신탁등 ) 7.6 7.6 6.5 7.4 8.2 중소형법인 20.3 21.5 23.9 26.7 27.2 주식 / 선물 / 옵션 10.8 12.2 13.9 16.7 16.6 수익증권 / 뮤추얼펀드 2.5 2.3 2.6 2.5 2.8 기타금융상품 ( 채권,ELS, 신탁등 ) 7.1 6.9 7.3 7.5 7.8 기관고객자산 7.9 8.0 8.1 8.7 8.7 수익증권 / 뮤추얼펀드 6.2 6.4 6.4 7.0 6.5 기타금융상품 (ELS, RP, 신탁등 ) 1.6 1.5 1.7 1.7 2.1 참고 : 당사관리기준고객예탁자산 = 회계기준고객예탁자산 기관고객의주식 / 선물 / 옵션및 RP 를제외한기타채권 회계기준고객예탁자산은 ( 고객예수금 + 예수유가증권 ) 전년도의 105.1 조원대비 27.7% 증가한 134.3 조원 삼성증권 30
Appendix. 금융상품잔고, 투신잔고 금융상품구성및잔고 투신판매잔고 ( 조원 ) 31.8 32.1 0.2 0.5 3.1 2.8 4.1 3.8 2.3 2.2 6.9 7.0 33.5 33.9 35.0 0.8 0.8 0.9 3.1 3.7 4.3 4.0 3.6 3.5 2 1.8 2.0 7.2 7.5 8.1 ( 십억원, 평가금액말잔 ) Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 주식형 3,312 3,797 4,565 4,656 4,540 혼합형 1,378 1,430 1,405 1,277 1,348 채권형 2,939 3,163 3,557 4,869 4,016 MMF 5,028 4,698 3,839 2,817 3,630 파생상품펀드 (1) 2,003 2,066 2,203 1,978 1,902 재간접펀드 465 488 510 494 507 15.2 15.7 16.3 16.4 16.2 특별자산펀드 17 20 109 175 130 해외뮤추얼펀드 25 30 28 30 24 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 말잔총계 15,197 15,692 16,301 16,404 16,205 평잔총계 13,788 16,097 16,376 16,284 15,726 SMA 신탁 / 연금 RP ELS/Warrant CD/CP/ 채권수익증권 좌수기준말잔 17,709 17,288 16,764 16,934 16,714 삼성증권 31
Appendix. 금융수지및지분법이익세부 금융수지내역 ( 억원 ) Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 지분법평가이익 ( 억원, 지분율 ) Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 이자손익 531 416 396 408 424 이자수익 1,125 1,292 1,283 1,303 1,297 해외법인 (100.0%) 28.6 21.5 (20.4) (66.0) (85.3) 채권이자 817 876 823 780 721 Margin lending 이자 81 101 124 148 143 이자비용 594 876 887 895 (873) 삼성투신 (65.4%) 삼성선물 (51.0%) 38.4 46.1 52.9 10.0 32.8 22.1 27.4 23.1 20.3 18.4 고객예탁금별도예치금평가손익 126 95 83 90 100 함계 89.1 95.0 55.6 (35.6) (34.1) 별도예치금평가이익 160 127 118 123 132 고객예탁금이용료 34 33 35 32 32 기타 35 54 49 1 2 금융수지 691 565 528 499 636 삼성증권 32
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