Investor Relations 2016 년 5 월
목차 1Q16 실적요약사업전략 - 모바일게임 - 웹보드게임 - PAYCO: 간편결제 - COMICO: 모바일웹툰 Appendix 2
1Q16 실적요약 ( 백만원 ) 1Q15 4Q15 1Q16 Y/Y Q/Q 매출 138,128 217,799 203,618 47.4% -6.5% 게임매출 107,588 116,644 121,467 12.9% 4.1% PC 57,683 47,950 48,773-15.4% 1.7% 모바일 49,905 68,694 72,695 45.7% 5.8% 기타매출 30,540 101,155 82,151 169.0% -18.8% 기술 15,916 22,966 19,258 21.0% -16.1% 커머스 8,767 50,111 38,619 340.5% -22.9% 엔터테인먼트 783 20,484 17,459 2,130.7% -14.8% 기타 5,074 7,594 6,816 34.3% -10.2% 영업비용 151,938 227,499 194,421 28.0% -14.5% 지급수수료 47,768 104,015 86,216 80.5% -17.1% 인건비 55,306 60,362 61,548 11.3% 2.0% 광고선전비 20,496 28,785 13,375-34.7% -53.5% 감가상각비 9,404 10,537 9,283-1.3% -11.9% 통신비 6,405 6,668 6,640 3.7% -0.4% 기타 12,560 17,133 17,359 38.2% 1.3% 영업이익 -13,810-9,700 9,197 흑자전환 흑자전환 영업이익률 -10.0% -4.5% 4.5% +14.5%p +9.0%p 영업외수익 12,759 54,999 30,304 137.5% -44.9% 영업외비용 10,195 17,914 6,780-33.5% -62.2% 법인세차감전이익 -11,247 27,385 32,721 흑자전환 19.5% 법인세비용 -745 5,284 8,215 n/a 55.5% 순이익 -10,501 22,101 24,506 흑자전환 10.9% 순이익률 -7.6% 10.1% 12.0% +19.6%p +1.9%p [ 총매출 ] Q/Q 6.5% 감소, Y/Y 47.4% 증가한 2,036 억원기록 [PC] 웹보드게임서비스개편효과와계절적성수기영향으로 Q/Q1.7% 늘어난 488 억원기록 [ 모바일 ] LINE 디즈니쯔무쯔무 와 크루세이더퀘스트 가분기최대매출을기록한가운데 요괴워치푸니푸니 의분기온기반영효과가더해지며 Q/Q 5.8% 늘어난 727 억원기록 [ 기타 ] 전분기성수기효과소멸로 Q/Q 18.8% 줄어든 822 억원기록 [ 국내게임매출 ] Q/Q 3.1% 감소한 672 억원기록 / 비중 55% [ 해외게임매출 ] Q/Q 14.8% 늘어난 543 억원기록 / 비중 45% [ 영업비용 ] Q/Q 14.5% 줄어든 1,944 억원기록 [ 지급수수료 ] 전자상거래업체들의비수기영향과총매출인식게임들의매출감소로 Q/Q 17.1% 줄어든 862 억원기록 [ 인건비 ] 급여지급대상인원증가로 Q/Q 2.0% 늘어난 615 억원기록 [ 광고선전비 ] 효율적인마케팅활동에따른비용감소로 Q/Q 53.5% 줄어든 134 억원기록 [ 감가상각비 ] 일부기계장치매각과퍼블리싱종료게임관련무형자산상각효과로 Q/Q 11.9% 줄어든 93 억원기록 [ 통신비 ] 전분기와유사한수준의 66 억원기록 [ 기타 ] 대손상각비및지급임차료증가로 Q/Q 1.3% 증가한 174 억원기록 [ 영업손익 ] 게임사업의수익성개선과효율적인비용집행으로흑자전환하며영업이익 92 억원및이익률 4.5% 기록 [ 순손익 ] 245 억원및이익률 12.0% 기록 3
1Q16 실적요약 1Q16 주요성과 2016 주요변화 모바일게임 2 분기연속분기매출최대규모경신 (727 억원 ) 2016 년 3 월부터시행된규제완화로인한웹보드사업수익개선전망 LINE Disney Tsum Tsum, 최대매출재경신 (14 년 1 월출시 ) Youkai Watch Puni Puni, 3 개월온기반영및프로모션에따른매출상승 프렌즈팝 for Kakao, 다운로드 1 천만건기록및견조한성과지속 유명 IP 활용등모바일게임글로벌화지속 자체동글통한오프라인서비스확장으로가맹점, 가입자및거래규모증가전망 웹보드게임규제완화후사업지표개선효과확인중 UNIONE 등페이코기반의 O2O 서비스확장 오프라인서비스공식출시된가운데효율적인마케팅통해광고선전비감소 코미코서비스지역확장및다양한사업모델도입 4
모바일게임 간편결제 + 광고 5
/ 모바일게임 국내모바일게임시장 글로벌모바일게임시장 ( 단위 : 십억원 ) ( 단위 : 십억달러 ) 40.4 아시아시장내비중 22% 3,592 3,971 19% 4,403 남미유럽북미아시아 24.5 30.1 5.3 35.0 6.4 7.4 8.2 2,328 2,914 17.6 3.1 4.2 5.2 6.3 7.3 3.6 10.4 14.3 17.5 20.2 23.5 2013 2014 2015 2016 2017 ( 출처 : 한국콘텐츠진흥원 ) 2013 2014 2015 2016 2017 ( 출처 : NewZoo, Enterbrain, PWC) 6
/ 모바일게임 게임사업구조의변화 모바일총매출 모바일순매출 PC 2013 2014 2015 2016 모바일중심으로의사업구조변화순매출인식게임증가에따른수익성개선적자게임종료에따른수익성개선 7
/ 모바일게임 콜라보레이션 x 파트너쉽 Disney Marvel 8
/ 모바일게임 주요게임 LINE Disney Tsum Tsum LINE Disney Tsum Tsum 요괴워치푸니푸니 LINE POP2 프렌즈팝 for Kakao 크루세이더퀘스트 출시 : 2014 년 1 월 출시 : 2015 년 10 월 출시 : 2014 년 11 월 출시 : 2015 년 8 월 출시 : 2014 년 11 월 1Q16 총매출 : 1,130 억 1Q16 총매출 : 249 억 1Q16 총매출 : 159 억 1Q16 총매출 : 130 억 1Q16 총매출 : 83 억 서비스지역 : 일본등글로벌 서비스지역 : 일본 서비스지역 : 일본등글로벌 서비스지역 : 한국 서비스지역 : 중국, 일본등글로벌 9
/ 모바일게임 출시예정 LINE RUSH 장르 : Running 출시 : 2016년여름서비스지역 : 일본등글로벌 Angry Birds IP 게임 출시 : 2016 년하반기 서비스지역 : 한국및북미등글로벌 바벨러쉬 장르 : RPG 출시 : 2016년상반기서비스지역 : 한국등글로벌 글로벌원빌드 10
/ 모바일게임 출시예정 갓오브하이스쿨 with 네이버웹툰 장르 : RPG 출시 : 2016 년상반기서비스지역 : 한국 Marvel Tsum Tsum 피쉬아일랜드 2 장르 : 스포츠캐주얼출시 : 2016 년상반기서비스지역 : 한국 Marvel Tsum Tsum 장르 : 퍼즐 출시 : 2016 년 LINE POP2 x LANTU GAMES 장르 : 퍼즐 출시 : 2016 년하반기 서비스지역 : 중국 11
/ 웹보드게임 웹보드규제 2014 년 2 월 2 년간유효한웹보드게임규제시행 주요규제내용회당베팅금액한도 3 만원일 10 만원손실시 24 시간접속제한게임상대선택금지 ( 랜덤매칭도입 ) 사업적영향규제로인한게임성저하로유저이탈및매출급락 2016 년 3 월 규제수정및시행 주요수정내용회당베팅금액한도 3 만원 5 만원월결제한도 30 만원 50 만원게임상대선택금지 소액방허용본인인증의무기간분기 1 회 연 1 회 사업적영향규제완화로인한매출및수익성개선기대 당사전략 신규게임추가 Texas Holdem, Black Jack 등신규게임추가로게임성증대 모바일버전활성화 한게임신맞고, 모바일활성화위해 PC 서비스와재화연동완료 ( 포커게임, 시뮬레이션및검토진행중 ) 12
/ 간편결제 PAYCO 서비스특징 온 오프라인서비스 다양한결제방식및혜택 부정거래방지시스템 (3중 FDS 구축완료 ) 13
/ 간편결제 주요지표현황 *16 년 4 월말기준 본인인증완료가입자 500 만명 결제서비스이용자 360만명 전체결제서비스이용자평균이용횟수 여성 59% 남성 41% 20대 36% 30대 32% 40대 15% 기타 15 년 8 월 9 월 12 월 16 년 1 월 2 월 3 월 4 월 14
/ 간편결제 온라인서비스 적립이벤트 등반복이용자유지를위한리텐션프로그램진행 다양한가맹점확보진행중 1 PAYCO 결제방식선택 2 쿠폰및적립금적용후결제완료 온라인가맹점 10 만개온라인가맹점확보 중 대형가맹점중심확대예정 부가기능추가계획 페이코위젯 송금기능 멤버쉽관리기능 휴대폰간편결제 지문인증 출금기능 15
/ 간편결제 오프라인서비스 이용자대상혜택제공을통한서비스경험증대 협업자들을대상으로자체 NFC 단말기공유검토중 1 어플리케이션실행 2 오프라인결제선택 3 PAYCO NFC 단말기접촉 페이코 x 티머니가맹점 10 만개오프라인가맹점확보 TMONET 에대한투자를통한티머니가맹점일괄확보 페이코가맹점 프렌차이즈중심가맹점확장진행중 16
/ 간편결제 타겟티드광고 (Targeted Advertising) 광고기술의고도화및신속한의사결정을위해 NHN D&T, NHN TX 분할설립스마트기기확산에따른광고시장패러다임의변화이용자에게최적화된광고주를매칭시켜광고효율극대화 글로벌광고시장전망 데이터분석통한효과적광고기회제공 ( 단위 : 십억달러 ) PC 모바일 171 198 225 91 A 145 97 120 102 102 B 101 19 43 69 101 134 C 2013 2014 2015 2016 2017 ( 출처 : emarketer) 17
/ 간편결제 PAYCO 기반 O2O 사업확대 유니원학원관리서비스 15년 3분기출시완료 학원비간편결제서비스 학생등원확인서비스 셔틀버스위치확인서비스 모바일알림장서비스 정상어학원등약 350여개학원가입 추가계획 모바일학생증, 모바일식권등 PAYCO 기반 O2O 사업추가확대예정 18
/ 모바일웹툰 모바일웹툰사업 : COMICO 추가 BM 예정 경쟁사대비 COMICO 이용자추이 ( 출처 : 닐슨 ) Comico Comico+ A 사 B 사 13년 10월일본서비스개시 14년 6월대만서비스개시 14년 10월한국서비스개시 15년 3월태국서비스개시 16년 5월중국서비스개시 1Q16 기준만화, 소설등약 250 여종작품제공중 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 19
/ 모바일웹툰 유료컨텐츠애니메이션영화 성인향프리미엄유료웹툰플랫폼 코미코플러스 출시 출시후첫주간 100 만다운로드기록 ReLife 를포함코미코 5 개인기작품애니메이션화결정 ReLife 의경우 2016 년 5 월프랑스에서서적출판후뮤지컬로제작예정 코미코인기웹툰 상처투성이악마 영화제작준비중 2017 년제작예정 상품및서적판매동영상서비스모바일게임 인기캐릭터를활용한상품제작및판매 인기웹툰컨텐츠를서적으로발간및판매 대원미디어와의합작법인설립을통해 2016 년 4 월 11 일출시 원피스, 드래곤볼등 63 개인기애니메이션스트리밍서비스 코미코에등장하는인기캐릭터를활용한모바일게임자체개발중 2016 년하반기출시예정 20
Appendix / 회사정보 지분구조 주요사항 상장시장 KOSPI 종목코드 181710 KS 개인, 37.8% 이준호, 34.4% 상장주식수 19,565,025 주 ( 자사주 356,210 주 ) 인력현황 (2016 년 3 월말기준 ) 국내기관, 12.2% 특수관계자, 1.3% 자사주, 1.8% 해외기관, 12.5% 3,544 명 ( 연결기준 ) 667 (NHN 엔터테인먼트 ) 본사위치 성남시분당구대왕판교로 645 번길 16 NHN 엔터테인먼트플레이뮤지엄 2016 년 4 월 30 일기준국내기관투자자및개인투자자지분율은내부추정치임 21
Appendix / 주요계열회사 컨텐츠 ( 게임, 웹툰, 음원 ) 이커머스 결제 광고 NHN PlayArt (100%) NHN COMICO (100%) NHN Hangame (100%) NHN Entertainment USA (100%) NHN PIXELCUBE (100%) NHN STUDIO629 (100%) NHN BLACKPICK (100%) NHN STARFISH (100%) BUGS (41%) 104200 KS NHN Korea Cyber Payment (30%) 060250 KS NHN TICKETLINK (100%) TMONET (24%) Ticket Monster (2.7%) NHN Entertainment AD (100%) NHN TX (Toast exchange) (100%) NHN D&T (Data & Technology) (100%) Mocoplex (10%) 기타 ( 신사업, 투자 ) NHN Godosoft (100%) Accommate Holdings (59%) Bee3Stars (58%) 1300K (100%) Fashion POP (63%) NHN Investment (100%) NHN Techorus (100%) NHN GOODFRIENDS (100%) K-Innovation (100%) PNP Secure (100%) PIOLINK (29%) 170790 KS UBIVELOX (8.8%) 089850 KS Devsisters (17%) 194480 KS Webzen (19%) 069080 KS (7월 7일부로전량매각예정 ) Thumb Age (9.7%) 208640 KS (5월 13일코스닥상장 ) 22
Appendix / 재무제표 부문별매출추이 ( 백만원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 매출 166,062 158,388 153,405 163,827 152,128 119,798 136,210 148,727 138,128 125,625 163,050 217,799 203,618 게임매출 161,928 154,947 146,191 156,779 147,061 112,076 118,184 114,162 107,588 90,454 101,472 116,644 121,467 PC 135,183 120,853 114,315 119,461 102,802 67,451 69,232 66,693 57,683 46,938 49,033 47,950 48,773 모바일 26,745 34,094 31,877 37,319 44,259 44,625 48,952 47,470 49,905 43,516 52,439 68,694 72,695 기타매출 4,135 3,441 7,214 7,048 5,067 7,722 18,026 34,565 30,540 35,171 61,578 101,155 82,151 지역별게임매출비중추이 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 국내 68.0% 69.5% 69.7% 71.5% 67.0% 56.5% 57.1% 58.2% 61.0% 56.7% 58.0% 59.5% 55.3% 해외 32.0% 30.5% 30.3% 28.5% 33.0% 43.5% 42.9% 41.8% 39.0% 43.3% 42.0% 40.5% 44.7% 23
Appendix / 별도기준재무제표 손익계산서 ( 백만원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 매출 56,752 41,683 45,306 43,774 48,607 게임매출 53,386 38,319 40,471 38,111 42,795 기타매출 3,366 3,365 4,836 5,663 5,811 영업비용 63,441 53,241 68,072 64,962 52,499 지급수수료 28,549 21,858 23,635 24,737 23,605 인건비 18,056 16,828 14,983 14,172 15,079 광고선전비 10,294 8,487 22,965 20,033 7,657 감가상각비 3,305 2,765 2,990 3,234 2,919 기타 3,237 3,304 3,499 2,786 3,239 영업이익 -6,689-11,558-22,765-21,187-3,892 영업이익률 -11.8% -27.7% -50.2% -48.4% -8.0% 금융수익 2,330 32,799 3,520 2,830 32,532 기타수익 0 0 91,590 84 0 금융비용 868 920 1,544 761 6,401 기타비용 348 5,066 1,384 1,666 488 법인세차감전순이익 0 0 829 16,349 0 법인세비용 2,085 1,380 6,122 454 584 당기순이익 -5,924 15,715 65,554-35,981 33,969 순이익률 -756-1,151 12,286-5,863-186 재무상태표 ( 백만원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 유동자산 416,613 323,708 324,563 244,788 243,427 현금및현금성자산 323,584 233,844 210,610 126,927 123,871 매출채권및기타채권 71,368 68,969 88,400 100,268 103,359 기타 21,661 20,895 25,553 17,593 16,197 비유동자산 1,033,732 1,194,542 1,407,146 1,393,754 1,409,419 유형자산 31,845 36,140 50,021 50,006 48,901 무형자산 16,040 15,999 14,673 13,895 13,703 투자자산 892,136 1,046,221 1,247,314 1,235,968 1,252,614 기타 93,712 96,183 95,139 93,885 94,202 총자산 1,450,346 1,518,251 1,731,709 1,638,541 1,652,846 유동부채 63,213 127,592 100,464 93,025 88,349 매입채무및기타채무 27,012 23,277 39,566 29,248 20,200 단기차입금 26,756 95,985 35,874 35,777 32,800 미지급법인세 1,227 0 15,325 17,491 23,655 기타 8,218 8,330 9,698 10,508 11,694 비유동부채 33,713 35,496 78,562 58,106 52,619 장기매입채무및기타채무 8,174 8,351 8,835 8,791 7,078 확정급여부채 21,402 22,160 22,665 10,776 11,320 기타 4,136 4,985 47,063 38,539 34,222 총부채 96,926 163,088 179,026 151,130 140,969 지배회사지분 1,353,420 1,355,162 1,552,683 1,487,411 1,511,878 자본금 9,783 9,783 9,783 9,783 9,783 자본잉여금 1,273,687 1,273,667 1,273,667 1,273,667 1,273,667 기타자본구성요소 -24,978-24,763-24,069-23,813-23,712 기타포괄손익누계액 46,431 31,113 174,672 129,926 120,136 이익잉여금 48,497 65,362 118,631 97,849 132,004 총자본 1,353,420 1,355,162 1,552,683 1,487,411 1,511,878 24
Appendix / 연결기준재무제표 손익계산서 ( 백만원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 매출 138,128 125,625 163,050 217,799 203,618 게임매출 107,588 90,454 101,472 116,644 121,467 기타매출 30,540 35,171 61,578 101,155 82,151 영업비용 151,938 133,845 185,662 227,499 194,421 지급수수료 47,768 42,220 68,515 104,015 86,216 인건비 55,306 52,267 54,913 60,362 61,548 광고선전비 20,496 12,827 32,410 28,785 13,375 감가상각비 9,404 8,341 9,921 10,537 9,283 통신비 6,405 6,497 6,497 6,668 6,640 기타 12,560 11,693 13,407 17,133 17,359 영업이익 -13,810-8,220-22,612-9,700 9,197 영업이익률 -10.0% -6.5% -13.9% -4.5% 4.5% 금융수익 8,603 15,479 243,122 48,663 22,706 관계사투자이익 3,178 7,055 4,283 1,036 1,479 기타수익 978 467 1,786 5,301 6,120 금융비용 1,158 3,492 4,773 6,814 624 관계사투자손실 4,318 3,904 4,765 3,402 3,938 기타비용 4,719 2,644 8,884 7,698 2,218 법인세차감전순이익 -11,247 4,741 208,157 27,385 32,721 법인세비용 -745 2,377 56,950 5,284 8,215 당기순이익 -10,501 2,364 151,207 22,101 24,506 순이익률 -7.6% 1.9% 92.7% 10.1% 12.0% 재무상태표 ( 백만원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 유동자산 682,666 679,333 683,341 682,730 686,365 현금및현금성자산 517,611 501,289 466,805 443,500 440,660 매출채권및기타채권 125,054 141,397 155,200 180,758 173,665 기타 40,001 36,647 61,336 58,472 72,040 비유동자산 849,258 956,924 1,159,128 1,150,600 1,148,955 유형자산 67,009 74,019 92,772 105,571 105,424 무형자산 159,374 252,870 258,053 307,563 307,252 투자자산 489,176 492,116 666,383 600,514 596,458 매출채권및기타채권 112,251 114,163 117,192 116,262 118,151 기타 21,449 23,756 24,728 20,689 21,670 총자산 1,531,924 1,636,258 1,842,469 1,833,330 1,835,320 유동부채 167,850 226,626 210,622 232,901 223,363 매입채무및기타채무 69,902 74,844 103,487 113,836 91,067 단기차입금 57,664 111,499 46,786 45,101 46,747 미지급법인세 4,084 3,762 22,345 29,101 35,623 기타 36,200 36,521 38,005 44,862 49,926 비유동부채 66,803 78,407 122,112 97,918 91,841 매입채무및기타채무 4,699 15,397 16,968 17,308 15,562 장기차입금 19,217 19,304 17,848 17,416 15,318 확정급여부채 30,175 31,930 32,854 18,920 20,262 비유동이연법인세부채 7,363 4,521 46,732 36,097 30,705 기타 5,349 7,255 7,710 8,178 9,994 총부채 234,653 305,033 332,735 330,819 315,203 지배회사지분 1,276,207 1,259,924 1,436,541 1,426,967 1,447,129 자본금 9,783 9,783 9,783 9,783 9,783 자본잉여금 1,237,659 1,237,639 1,237,639 1,237,639 1,237,639 기타자본구성요소 -28,557-39,036-38,476-38,327-38,395 기타포괄손익누계액 -8,487-16,548 8,230-33,031-37,213 이익잉여금 65,810 68,085 219,365 250,904 275,315 비지배지분 21,064 71,301 73,194 75,543 72,988 총자본 1,297,271 1,331,224 1,509,734 1,502,510 1,520,117 25