아

2016 년 1 월 26 일화요일 투자포커스 Bollinger Band 와낙폭과대, 그리고숏커버 - Bollinger Band로판단한현시장의성격은낙폭과대에따른기술적반등으로해석되며향후 2~3개월간 KOSPI기준최대 2050p내외까지진행될것. - 지수반등탄력은 1개월정도가가장강하고시간이지날수록둔화될전망. - KOSPI 1차반등목표는 1970p이며단기수혜는투자심리가크게위축되었던낙폭과대주가누릴것 김영일. ampm01@daishin.com 산업및종목분석 DGB 금융 : 실적과배당기대감낮춰야할듯. 그럼에도수익성대비로는저평가 - 투자의견매수유지, 목표주가 14,000원으로하향 - 목표가하향은 4분기실적부진에따른이익추정치하향및대손준비금증가로주당배당금이기존예상치를하회할수있다는점반영 - 4분기순익은 197억원으로최근하향되고있는컨센서스수준을더하회할것으로전망 - 기본내부등급법도입에따른대손준비금증가로주당배당금전망치를 300원으로하향 - 실적부진과아쉬운배당에도불구하고 2015년추정 ROE 9.0%, 일회성소멸경상 ROE 7.8% 에도불구하고현 PBR 0.40배로현저히저평가되어있어최근약세는중장기관점에서비중확대기회 최정욱, CFA. cuchoi@daishin.com LG 이노텍 : 4Q 리뷰 - 16 년 1Q 부진하나연간저점으로판단 - 투자의견 매수 (BUY) 유지, 목표주가 0,000원으로하향 (9.1%) - 15년 4분기실적은추정치 ( 당사및시장 ) 를하회, 15년과 16년주당순이익을종전대비각각 20.2%, 39.4% 씩하향 - 16년 1분기도글로벌전략거래선향카메라모듈매출감소, LED의매출정체등으로이익개선이제한적으로판단 - 다만, 2분기이후전장부품매출증가, 3분기듀얼카메라매출반영가능성및 LED 적자축소기대감이높아질전망 박강호. john_park@daishin.com 삼성 SDI: 4Q 리뷰 - 먼저적자구조에서벗어나자! - 투자의견 시장수익률 (Marketperform) 유지, 목표주가 0,000원으로하향 (9.1%) - 15년 4분기영업이익 (-808.2억원) 은전분기대비적자로전환. 케미칼및전자재료의마진율하락, 전지부문중심으로일회성비용반영으로적자규모가시장추정치를큰폭하회 - 16년 1분기, 케미칼사업의매각 ( 사업중단으로조정 ) 으로전사매출은 1조 2,469억원, 영업이익은 -5억원으로적자를예상 박강호. john_park@daishin.com

현대해상 : 일회성비용반영으로 4 분기실적전망치하향 - 투자의견매수, 목표주가 41,000 원유지 - 중화연합을상대로재보험금 43mn USD( 약 500 억원 ) 지급소송을진행하였으며 1 심판결에서패소함에따라 2015 년 4 분기실적에해당금액을반영하기로결정. 이부분을반영하여우리는동사 4 분기별도기준이익전망치를기존 238 억원에서 -263 억원으로하향함 - 이는비경상적요인으로 2016 년실적전망치에미치는영향이미미하여투자의견과목표주가를유지 강승건. cygun1@daishin.com 2

투자포커스 Bollinger Band 와낙폭과대, 그리고숏커버 김영일. ampm01@daishin.com Bollinger Band Bollinger Bands is a technical analysis tool invented by John Bollinger in the 1980s as well as a term trademarked by him in 2011. Having evolved from the concept of trading bands, Bollinger Bands and the related indicators %b and bandwidth can be used to measure the "highness" or "lowness" of the price relative to previous trades. 지난주 글로벌주식시장의주간 RSI가 30을하회했을때 (1/19) 자료에서글로벌주요국의주간 RSI수준을통해 1월중기저점가능성을언급했다. 이번자료에서는 Bollinger Band를이용해금번반등의기술적인성격과단기 Target을점검한다. Bollinger Band로판단한현시장의성격은낙폭과대에따른기술적반등으로해석되며향후 2~3개월간 KOSPI기준최대 2050p내외까지진행될것으로예상된다. 지수반등탄력은 1개월정도가가장강하고시간이지날수록둔화될전망이다. ( 그림 1) 은 KOSPI 주간종가와 Bollinger Band(21,2) 를나타낸다. Bollinger Band(21,2) 는 최근 21주간의가격흐름으로판단해볼때향후주가가볼린져밴드의상단과하단사이에머물확률이 95% 라는의미를갖는다.( 다음페이지계산식참조 ) 2주전 KOSPI 는볼린져밴드하단을이탈하며 95% 확률구간을벗어났고, 투자심리도크게악화되었다. 하지만 1주만에 KOSPI는확률구간으로재진입했다. 이에따라악화되었던투자심리는 KOSPI 가볼린져밴드중심이위치한 1970p에도달할때까지빠르게회복될전망이다. 단기수혜는투자심리가크게위축되었던낙폭과대주가누릴것이다. 그림 1. KOSPI 볼린져밴드 ( 주간 ) 하단회복 2,400 2,300 2,200 2,0 2,000 1,900 1,800 1,700 KOSPI( 주간 ) Bollinger Band Mid Bollinger Band Top Bollinger Band Bottom 밴드상단 :2074 밴드중심 :1972 밴드하단 :1870 1,600 11.1 11.4 11.7 11. 12.1 12.4 12.7 12. 13.1 13.4 13.7 13. 14.1 14.4 14.7 14. 15.1 15.4 15.7 15. 16.1 16.4 16.7 16. 17.1 17.4 자료 : Wisefn, 대신증권리서치센터 3

Earnings Preview DGB 금융 (139130) 실적과배당기대감낮춰야할듯. 그럼에도수익성대비로는저평가 최정욱, CFA cuchoi@daishin.com 투자의견 박찬주 cjpark04@daishin.com BUY 매수, 유지 목표주가 14,000 하향현재주가 (16.01.25) 8,790 은행업종 KOSPI 1,893.43 시가총액 1,486십억원 시가총액비중 0.12% 자본금 ( 보통주 ) 845십억원 52주최고 / 최저 13,400원 / 8,690원 120일평균거래대금 42억원 외국인지분율 67.01% 주요주주 Aberdeen Asset Manangement Asia Limited 외 2 인 7.01% 삼성생명보험 6.95% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -14.7-19.7-17.9-17.9 상대수익률 -.3-13.5-11.2-16.0 ( 천원 ) DGB금융지주 ( 좌 ) 14 Relative to KOSPI( 우 ) 13 12 11 9 8 7 15.01 15.04 15.07 15. 20 15 5 0-5 - -15-20 투자의견매수유지, 목표주가 14,000 원으로하향 - 목표가하향의배경은 4 분기실적부진에따른이익추정치하향및대손준비금증가로인해 2015 년기준주당배당금이기존예상치를하회할수있다는점등을반영했기때문 - 목표주가는 2016 년말추정 BPS 22,1 원대비목표 PBR 0.65 배를적용해산출 - DGB 금융의 4 분기추정순이익은전년동기대비 31.6% 감소한 197 억원에불과해최근하향되고 있는컨센서스수준인 320~370 억원을더크게하회할것으로전망 - 그배경은 4 분기에도총대출이약 2.0% 증가하는데다그동안지속적으로하락하던 NIM 이약 2bp 상승하는등순이자이익개선요인이큼에도불구하고비이자이익부진및본점건물리노베이션관련감가상각비, 명예퇴직실시등에따른판관비부담과더불어 2016 년을대비한보수적 인충당금적립정책으로인해비용부담이크게증가할것으로예상되기때문 - 4 분기실적은부진하겠지만 2015 년연간추정순익은 3,013 억원으로평잔기준실질 ROE 가 9% 에달하고생보사인수관련공정가치차액등일회성요인이소멸되는 2016 년순익추정치 2,8 억원기준으로도 ROE 가 7.8% 에달해현 PBR 0.40 배는높은수익성을감안시현저한저평가 (2016 년추정 ROE 7.8% 는은행중가장높은 ROE 수준 ). 따라서 4 분기실적부진과배당기대감저하에따른최근주가약세는중장기관점에서오히려비중확대기회라고판단 주당배당금전망치를하향. 이는기본내부등급법도입에따른대손준비금증가에주로기인 - 대구은행은 2015 년 12 월말금융감독원으로부터바젤 2 신용리스크부문의기본내부등급법사용을최종승인. 신용리스크위험가중자산산출방법을현행표준방법에서기본내부등급법으로이행하면서은행보통주자본비율은약 60~70bp 개선될것으로기대 ( 그룹연결자본비율은변화가없으며금융지주사기준으로는 2018 년정도에기본내부등급법이도입될것으로예상 ) - 문제는기본내부등급법이도입되면서보수적인 EL(expected loss) 수치적용으로인해대손준비금이크게증가할것으로예상되는점임 ( 대손준비금은 K-GAAP 의대손충당금이 K-IFRS 기준보다클경우발생 ). 기본내부등급법도입에따른대손준비금증가폭은약 600 억원에달할전망 - 대손준비금이크게증가함에따라주당배당금은기존예상치를다소하회할것으로추정되는데이는감독당국이배당성향을대손준비금차감순익기준으로결정하도록권고하고있어대손준비금증가에따라배당여력이크게축소될것으로예상되기때문 - 2015 년말 DGB 금융주당배당금가정을기존 350 원에서 300 원으로하향. 주당 300 원기준배 당총액은약 507 억원으로이는 2015 년추정순익대비 16.8% 수준에불과하지만대손준비금차감후순익인 2,400 억원에비해서는약 21.1% 에달하게됨. 2014 년 DGB 금융배당성향이 18.7% 였다는점을감안하면주당 300 원배당에도불구하고실제배당성향은크게상향되는셈 - 주당 300 원배당가정시전일종가기준의배당수익률은약 3.4% 내외. 절대배당수익률이낮지 는않지만타행대비상대적으로견고한자본비율을고려했을때다소아쉬운수준으로평가 2015 년 4 분기실적추정비교 ( 단위 : 십억원, 원, %) 구분 4Q14 3Q15 4Q15(F) YoY QoQ 4Q15F Consensus Difference 충전영업이익 81 132 97 19.7-26.3 NA NA 영업이익 41 66 29-28.7-56.0 NA NA 순이익 29 81 20-31.6-75.7 32-39.1 구분 2013 2014 2015(F) Growth 2014 2015 2015(F) Consensus Difference 충전영업이익 494 528 582 6.9.2 NA NA 세전이익 329 317 360-3.7 13.5 NA NA 순이익 238 230 301-3.6 31.2 315-4.3 4

Results Comment LG 이노텍 (0170) 4Q 리뷰 : 16 년 1Q 부진하나연간저점으로판단 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 0,000 하향 현재주가 85,500 (16.01.25) 가전및전자부품업종 KOSPI 1,893.43 시가총액 2,024십억원 시가총액비중 0.17% 자본금 ( 보통주 ) 118십억원 52주최고 / 최저 116,000원 / 79,000원 120일평균거래대금 152억원 외국인지분율 11.69% 주요주주 LG전자외 4 인 40.81% 국민연금 12.70% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -14.2-8.8 1.7-20.1 상대수익률 -9.8-1.7 9.9-18.3 ( 천원 ) LG이노텍 ( 좌 ) 123 Relative to KOSPI( 우 ) 113 3 93 83 73 63 15.01 15.04 15.07 15. 5 0-5 - -15-20 -25-30 -35 투자의견 매수 (BUY) 유지, 목표주가 0,000 원으로하향 (9.1%) - 연결기준, 15 년 4 분기실적은추정치 ( 당사및시장 ) 를하회, 15 년과 16 년주당순이익을종전대비각각 20.2%, 39.4% 씩하향. 목표주가도 0,000 원 (16 년주당순자산 x 목표 P/B 1.25 배적용 ) 으로하향 (9.1%). 투자의견은 매수 (BUY) 유지 - 16 년 1 분기도글로벌전략거래선향카메라모듈매출감소, LED 의매출정체등으로이익개선이제한적으로판단. 다만, 2 분기이후전장부품매출증가, 3 분기듀얼카메라매출반영가능성및 LED 적자축소기대감이높아질전망. 중장기적관점에서 매수 (BUY) 전략유효 - 연결기준, 15 년 4 분기매출은 1 조 5,909 억원 (-12.3% yoy / 2.1% qoq), 영업이익은 451 억원 (-22.3% yoy / -25.7% qoq) 시현. 이익의감소는글로벌전략고객사의스마트폰 ( 아이폰 6S) 판매약화가 12 월에가시화, TV 향 LED 매출도감소하면서전체고정비부담이높아져마진율이하락하였기때문. 또한약 190 억원의일회성비용이반영된것으로추정 - 16 년 1 분기는전통적으로가동률이낮은비수기인동시에전략고객사향카메라모듈의매출하락으로매출 (1 조 3,927 억원 ) 과영업이익 (190 억원 ) 이전년대비감소할전망. 다만 Photo Mask, Tape Substrate 제품은 TV 의신모델개발효과로매출증가예상 - 16 년 1 분기를지나면 2 분기를기점으로이익이증가세로전환될전망. 그배경은 16 년전장부품사업확대및듀얼카메라는 ASP 상승및이익증가로연결 - 첫째, 전장부품의매출증가는명확하기때문. 16 년전장부품의매출은 8,562 억원으로전년대비 31.8% 증가예상. LG 전자의협업과 LG 이노텍만의영업전개로카메라모듈, LED 등신규제품의매출도점차반영될예정. 당사는 CES 2016 년참관을통해서자율주행도입시점이빨라질것으로전망, 카메라모듈및센서등의수요증가로 LG 이노텍도매출증가기대 - 둘째, 16 년하반기의영업이익 (1,685 억원 ) 은상반기대비 161% 증가할전망. 카메라모듈은 16 년듀얼카메라의채택이시작되면서평균공급단가 (ASP) 상승, 글로벌전략거래선및 LG 전자향공급증가로매출및이익이증가하면서전체이익개선을견인할것으로분석 - 셋째, LED 의적자축소만으로도전사이익개선은가능하다고판단. LED 가격하락과수요부진으로매출증가는제한적이나감가상각비가 15 년대비 16 년에약 850 억원감소하여적자규모가 16 년하반기부터감소할전망. 또한퀄컴의 820 칩채택이본격화되어 LG 이노텍의 FC CSP 도 15 년부진에서벗어나 16 년에매출, 이익증가를예상 - 넷째, 16 년영업이익은 2,330 억원 (+4.2% yoy) 으로추정. 영업이익은 1 분기를저점으로점차우상향형태로확대될전망, 1 분기 190 억원, 3 분기 764 억원, 4 분기 921 억원으로추정. 17 년전체영업이익은 3,278 억원으로예상 구분 4Q14 3Q15 4Q15 ( 단위 : 십억원, %) 1Q16 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액 1,815 1,559 1,728 1,734 1,591-12.3 2.1 1,393-9.6-12.5 영업이익 58 61 68 76 45-22.3-25.7 19-72.4-57.8 순이익 -6 24 38 36 12 흑전 -50.4-4 적전 적전 구분 2013 2014 2015(F) Growth Consensus 직전추정당사추정조정비율 2014 2015(F) 매출액 6,212 6,466 6,277 6,281 6,138-2.3 4.1-5.1 영업이익 136 314 247 255 224-12.2 130.6-28.7 순이익 16 113 121 119 95-20.2 625.0-15.6 자료 : LG이노텍, WISEfn, 대신증권리서치센터 5

Results Comment 삼성 SDI (006400) 4Q 리뷰 : 먼저적자구조에서벗어나자! 투자의견 시장수익률 (Marketperform) 유지, 목표주가 0,000 원으로하향 (9.1%) 박강호 john_park@daishin.com 투자의견 Marketperform 시장수익률, 유지 목표주가 0,000 하향현재주가 2,500 (16.01.25) 2 차전지 /IT 에너지및부품업종 KOSPI 1,893.43 시가총액 7,156십억원 시가총액비중 0.60% 자본금 ( 보통주 ) 348십억원 52주최고 / 최저 145,000원 / 76,800원 120일평균거래대금 486억원 외국인지분율 28.84% 주요주주 삼성전자외 3 인 20.54% 국민연금 9.21% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -.5 -.1 6.8-18.0 상대수익률 -5.9-3.1 15.4-16.2 ( 천원 ) 삼성SDI( 좌 ) 153 Relative to KOSPI( 우 ) 143 133 123 113 3 93 83 73 63 15.01 15.04 15.07 15. 20 0 - -20-30 -40-50 - 연결, 15 년 4 분기영업이익 (-808.2 억원 ) 은전분기대비적자로전환. 케미칼및전자재료의마진율하락, 전지부문중심으로일회성비용 ( 약 600 억원추정, 재고폐기및품질보상관련 ) 반영으로적자규모가시장추정치를큰폭하회. 또한소형및중대형전지의적자도지속 - 15 년 4 분기매출은 1 조 8,618 억원 (-2.5% yoy / -6.8% qoq), 순이익은 -2,314 억원 ( 적자전환 yoy / qoq) 기록 - 16 년 1 분기, 케미칼사업의매각 ( 사업중단으로조정 ) 으로전사매출은 1 조 2,469 억원, 영업이익은 -5 억원으로적자를예상. OLED 중심의전자재료는안정적인이익을시현하고있으나중대형전지및소형전지의적자가지속되기때문 - 16 년 2 분기이후에전사적인적자규모는중대형전지의매출증가로감소할것으로추정되나 16 년연간으로 1,002 억원적자를추정 - 추가적으로삼성물산지분을일부매각하면약 3 조원의현금을보유할것으로추정. 16 년주당순자산 (BPS) 기준으로 P/B 0.6 배로저평가인것으로판단. 다만현사업구조에서 Cash Cow 역할을하는사업부재, 중대형전지부문에설비투자및연구개발이집중되면서전사적으로 16 년에적자는불가피할전망. 단기적으로주가의업사이드는제한적일것으로판단. 투자의견은 시장수익률 (MarketPerform) 을유지 - 장기적인관점의투자포인트 중대형전지매출은전년대비 16 년 69%, 17 년 43% 증가예상 - 첫째, 중대형전지의매출증가는긍정적으로평가. 스마트폰시장이저성장으로전환된이후에전기자동차가새로운성장동력으로평가되고있음. 동사는중대형전지시장에서브랜드구축을기반으로중국, 유럽중심의수주증가가 16년에지속될전망 - 중대형전지는초기에연구개발및투자확대로적자를시현하나기수주한물량이 16년에매출로연결되는점은긍정적으로평가. 중국공장의투자및가동의본격화로 16년중국시장에서점유율확대가예상. 17년에적자규모가빠르게감소하는구간에진입할것으로분석. 중대형전지의매출은 15년 6,294억원에서 16년 1조 659억원, 17년 1조 5,277억원으로증가추정 - 둘째, 디스플레이시장에서 OLED 분야의투자가 16년본격화되면서 17년에소재부문의매출확대가예상. 애플이 2018년신모델에 OLED를채택한스마트폰을출시할가능성, 삼성전자가프리미엄 TV 영역을고수하기위하여 17년에 OLED TV 시장에진출할것으로추정. 16년기점으로향후 3년동안 OLED 투자가대규모집행되면서 17년부터 OLED 소재의매출로연결될전망 ( 단위 : 십억원, %) 4Q15 1Q16 구분 4Q14 3Q15 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액 1,9 1,998 1,909 1,990 1,862-2.5-6.8 1,247-33.2-33.0 영업이익 56 18-5 -2-81 적전적전 -51 적전적지순이익 -129 499 46 52-202 적지적전 16-72.6 흑전 구분 2013 2014 2015(F) Growth Consensus 직전추정당사추정조정비율 2014 2015(F) 매출액 3,428 5,474 7,404 7,698 7,569-1.7 59.7 38.3 영업이익 -11 71 2 19-60 적전 흑전 적전 순이익 131-84 298 307 54-82.5 적전 흑전 주 : 순이익은지배주주순이익 / 16년실적은케미칼사업을제외한금액 6

New and Issue 현대해상 (001450) 일회성비용반영으로 4 분기실적전망치하향 강승건 cygun1@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 41,000 유지 현재주가 (15.12.30) 30,600 손해보험업종 KOSPI 1893.43 시가총액 2,736 십억원 시가총액비중 0.23% 자본금 ( 보통주 ) 45십억원 52주최고 / 최저 36,150 원 / 23,950 원 120일평균거래대금 87억원 외국인지분율 47.21% 주요주주 정몽윤외 4 인 22.18% 국민연금 7.68% 주가수익률 1M 3M 6M 12M 절대수익률 -14.9 -.0 5.5 21.9 상대수익률 -.5-3.0 14.0 24.7 ( 천원 ) 현대해상 ( 좌 ) 38 Relative to KOSPI( 우 ) 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 15.01 15.04 15.07 15. 50 40 30 20 0 - -20 투자의견매수, 목표주가 41,000 원유지 - 투자의견매수, 목표주가 41,000 원유지 - 동사는전일자율공시를통해중화연합을상대로재보험금 43mn USD( 약 500 억원 ) 지급소송을진행하였으며 1 심판결에서패소함에따라 2015 년 4 분기실적에해당금액을반영하기로결정 - 이로인하여동사의별도재무제표에투자영업이익의손상차손으로반영될예정임 - 이부분을반영하여우리는동사 4 분기별도기준이익전망치를기존 238 억원에서 -263 억원으로하향함. 2015 년별도기준연간순이익역시 2,571 억원에서 2,071 억원으로하향함 - 그럼에도불구하고동사에대한투자의견및목표주가를유지하는이유는 1) 이번건은 2013 년 9 월발생한사향으로추가적인손실인식가능성이없는일회성요인이며 2) 2016 년실적전망 치에미치는영향이미미하기때문임. - 동사가추진한실손보험보험료인상및자동차보험료인상을통해손해율개선이 2016 년에나타날것으로전망되어당초예상한실적개선이진행될것으로판단됨. - 4 분기적자를반영하여 2016 년예상 BPS 를 35,306 원으로 1.5% 하향하며 EPS 는 3,742 원으로 0.3% 하향함 - 다만 4 분기실적이컨센서스를크게하회할것이기때문에주가의단기충격은나타날수있겠지만동사의경상적수익성에미치는영향이제한적이라는점을감안할때매수관점에서접근하는 것을권고함 사고및소송개요 - 2013 년 9 월 SK 하이닉스우시법인공장화재사고발생 - SK 하이닉스가가입한화재보험은현대해상 50%, PICC 35%, KB 손보 5%, 대지재산보험 5%, 태 평양재산보험 5% 등이공동인수하였음. - 현대해상은 SK 하이닉스에화재사고에따른피해보상을지급하고재보험계약사인중화연합재산보험에재보험금을청구하였지만지급되지않아제기한소송임 - 2016 년 1 월 22 일 1 심판결, 이후현대해상은항소를결정한상태임 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) FY13A 2014A 2015F 2016F 2017F 경과보험료 7,443,413 11,229 11,693 11,949 보험영업이익 -34-233 -307-283 -247 투자영업이익 346 568 638 692 730 세전순이익 284 291 3 394 469 총당기순이익 211 235 224 298 355 지배지분순이익 2 235 224 298 355 EPS 3,475 2,921 2,8 3,742 4,458 PER 8.8 8.5.9 8.2 6.9 BPS 25,302 29,501 32,073 35,306 39,614 PBR 1.2 0.8 1.0 0.9 0.8 ROE 13.4.7 9.1 11.1 11.9 주 : FY13 은 4~12월합산기준, EPS/ROE는연환산, 2014년이후 CY기준 자료 : 현대해상, 대신증권리서치센터 7

매매및자금동향 투자주체별매매동향 ( 유가증권시장 : 순매수금액 ) ( 단위 : 십억원 ) 구분 1/25 1/22 1/21 1/20 1/19 01월누적 16년누적 개인 -186.0-201.3-27.1 300.4 87.9 1,418 1,418 외국인 -82.6-157.7-297.5-227.8-279.2-2,965-2,965 기관계 257.6 346.1 315.6-84.2 177.2 1,426 1,426 금융투자 88.6 170.2 128.0-47.5-20.3-474 -474 보험 46.0 34.5 42.3 52.4 41.5 804 804 투신 83.0 54.8 120.8 67.1 112.0 1,231 1,231 은행 -4.5 2.2-2.1 7.2 3.7 18 18 기타금융 -3.7-1.0-1.5 1.1 2.3 33 33 연기금 1.0 37.0 20.5-20.1-3.3 13 13 사모펀드 46.8 47.2 43.7-7.8 38.3-23 -23 국가지자체 0.4 1.2-36.1-136.5 3.0-176 -176 자료 : Bloomberg 종목매매동향 유가증권시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 한국전력 8.5 삼성전자 46.8 삼성전자 36.0 삼성물산 11.3 POSCO 7.7 KT&G 27.9 POSCO 27.6 현대차.2 NAVER 7.7 LG 화학 12.2 KT&G 19.2 롯데칠성 9.6 SK 하이닉스 6.8 SK 텔레콤 12.2 현대건설 18.7 CJ 제일제당 6.7 현대중공업 6.0 하나투어 11.9 한국항공우주 18.0 농심 4.8 한미사이언스 5.9 현대차 11.6 SK 하이닉스 13.8 종근당 4.5 CJ 5.6 한국항공우주 9.1 롯데케미칼 12.1 CJ CGV 4.1 한미약품 5.3 농심 9.1 현대중공업 11.1 동부화재 3.1 삼성물산 4.4 부광약품 6.9 대림산업 9.0 롯데푸드 3.1 한샘 4.3 삼성생명 6.4 LG 생활건강 8.9 한샘 3.0 자료 : KOSCOM 코스닥시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 셀트리온 5.9 안랩 6.2 골프존유원홀딩스 4.1 셀트리온.9 CJ E&M 5.2 파라다이스 2.9 바이로메드 2.9 컴투스.9 이오테크닉스 4.2 바이로메드 2.7 CJ E&M 2.1 파라다이스 2.9 에스텍파마 3.5 네오위즈게임즈 1.3 제이콘텐트리 1.6 에이티젠 2.5 골프존유원홀딩스 2.9 AP 시스템 1.2 연우 1.6 에스에프에이 2.3 아이진 2.6 제이콘텐트리 1.1 테라세미콘 1.5 메디포스트 2.0 아스트 2.2 에스엠 0.9 인바디 1.4 케어젠 1.9 컴투스 2.1 인바디 0.9 로엔 1.3 서울옥션 1.7 바이넥스 1.9 오픈베이스 0.9 와이지엔터테인먼트 1.3 위메이드 1.6 코오롱생명과학 1.8 고영 0.9 바텍 1.3 메디톡스 1.4 자료 : KOSCOM 8

최근 5 일외국인및기관순매수, 순매도상위종목외국인 ( 단위 : %, 십억원 ) 기관 ( 단위 : %, 십억원 ) 순매수 금액 수익률순매도 금액 수익률 순매수 금액 수익률순매도 금액 수익률 한화케미칼 25.8 7.5 삼성전자 1.2-0.8 삼성전자 127.8-0.8 삼성SDI 35.7 2.6 SK 이노베이션 24.4 4.6 호텔신라 84.4 7.0 삼성물산 77.2 1.0 한화케미칼 20.7 7.5 아모레퍼시픽 18.4 4.9 KT&G 69.6 -.2 NAVER 67.0 0.4 부광약품 17.3 4.0 삼성 SDI 14.5 2.6 NAVER 68.2 0.4 현대모비스 51.2 1.0 현대해상.6-1.1 현대해상.5-1.1 LG 화학 50.9-1.6 POSCO 44.5 2.7 동부화재 9.8-3.6 한미사이언스.0-0.3 한국항공우주 50.0 2.7 KT&G 32.1 -.2 OCI 9.3 4.0 우리은행 9.4 1.2 삼성생명 49.9-4.0 현대건설 31.9 5.3 이마트 8.9 1.2 동부화재 8.3-3.6 현대차 46.9-1.8 한국항공우주 31.3 2.7 롯데칠성 8.4 -.0 CJ CGV 7.5 5.3 현대모비스 43.1 1.0 한미사이언스 30.1-0.3 한진칼 8.1-1.9 SK 네트웍스 7.4 3.4 삼성화재 43.0-1.9 삼성에스디에스 29.6 3.4 현대백화점 8.1 0.4 자료 : KOSCOM 자료 : KOSCOM 아시아증시의외국인순매수 ( 단위 : 백만달러 ) 구분 1/25 1/22 1/21 1/20 1/19 01월누적 16년누적 한국 -20.1-159.6-240.6-133.2-273.9-2,337-2,337 대만 -- 44.1-64.2-260.7-172.5-2,353-2,353 인도 -- -8.3-238.2-175.9-112.7-1,751-1,751 태국 -- 23.1-14.0 1.7 25.7-291 -291 인도네시아 -- -7.2-8.0-19.7-24.3-280 -280 필리핀 -- -13.9-20.1-2.6 -.8-97 -97 베트남 -- -3.6-4.3 1.0-3.6-35 -35 주 : 대만외국인투자자순매수현황은 TWSE(Taiwan Stock Exchange) + GTSM(Gre Tai Securities Market) 의합산데이터임. GTSM은우리나라의코스닥에해당되는 General Board와프리보드 역할을하는이머징스탁마켓등으로구분. 이머징스탁마켓은 General Board로건너가기위한가교역할을수행 자료 : Bloomberg, 각국증권거래소 Compliance Notice 본자료에수록된내용은당리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로얻어진것이나정확성을보장할수없으므로어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 자료작성일현재본자료에관련하여위애널리스트는재산적이해관계가없습니다. 본자료에는외부의부당한압력이나간섭없이애널리스트의의견을정확하게반영하였습니다. 동자료는기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다. 9