제이콘텐트리 (62) 구분 2Q1 1Q16 2Q16(F) YoY QoQ 2Q16F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 순이익

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LG 유플러스 (364) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 1A 13A 14F 1F 16F 매출액 1,9 11,4 11,389 11,97 1,38 영업이익 세전순이익 총당기순이익

LG 전자 (066570) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 56,772 59,041 57,214 61,200 63,680 영업이익 1,249 1,829 1,171 1,643 1,752 세

Microsoft Word - Preview_Techwin_160331

KT(3) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 13A 1A 1F 1F 17F 매출액 3,811 3, 1,88,88 3,71 영업이익 ,3 1,31 1, 세전순이익 - -1, , 1,177 총당기순이익 지

코리아써키트 (007810) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 영업이익 세전순이익 총당기순이익 34

(271) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 213A 21A 21F 216F 217F 매출액 3,13 3,368,321,9,1 영업이익 세전순이익 총당기순이익 지배지분순이익

KT(3) ( 단위 : 십억원, %) 구분 3Q1 Q1 3Q1 Q1 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액,9,78,7,7,3.7 -., 영업이익 순이익

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc

LG 디스플레이 (034220) 표 1. LG 디스플레이영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 27,033 26,456 27,588 26,453 27,775 영업이익 1,163 1,357 1,8

LG 전자 (066570) 박강호 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 65,000 유지현재주가 ( ) 53,600 가전및전자부품업종 KOSPI 2, 시가총액 9,203 십억원 시가총액비중 0.71% 자본금

LG 유플러스 (3) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 18F 17F 18F 17F 18F 매출액 1,1 1,7 1,79 1, 판매비와관리비 9,1 11,77 9, 11,831.. 영업이익

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,253 7,232 6,270 7, 영업이익

신세계 (004170) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 2,442 2,492 2,614 2,999 3,480 영업이익 세전순이익

Microsoft Word - Issue_SEMCO_160225

여행업 Earnings Preview 하나투어 (3913) 4 분기부터회복예상 김윤진 BUY 매수, 유지 목표주가 16, 상향 현재주가 (15.1.1) 143, 여행업종 KOSPI 1, 시가총액 1,661십억원 시가총

SK 브로드밴드 (6) 그림 1. SKB IPTV 1 월순증 71 천명. 역대최고 ( 천명 ) IPTV 순증 천명역대최고순증 그림 2. SKB, 2

삼성 SDI(006400) 표 1. 삼성 SDI, 사업부문별영업실적전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q17 2Q 3QF 4QF 1Q18F 2QF 3QF 4QF 2016A 2017F 2018F 매출 1,305 1,454 1,661 1,833 1,667 1,780 1,895

삼성전자 (005930) 표 1. 삼성전자영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2013A 2014A 2015F 2016F 2017F 매출액 228, , , , ,631 영업이익 36,785 25,025 25,7

CJ CGV(791) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 17F 18F 17F 18F 17F 18F 매출액 1,79 1,97 1,79 1, 판매비와관리비 영업이익

Microsoft Word - Issue_Patron_120626

Microsoft Word _SKT

Results Comment 현대글로비스 (086280) 성장속도의문제일뿐주가급락은좋은매수기회 이지윤 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 260,000 하향 현재주가 203,000 ( ) 운송업종 KOSPI 2

Issue & News 항공운송업 11 月인천공항데이터분석 이지윤 투자의견 Neutral 시장수익률, 유지 11 월인천공항데이터총평 - 11 월인천공항국제선총수송여객은 YoY +12.6% 증가 / 전체공항국제

철강금속업 표 1. 1Q16 철강금속커버리지프리뷰 ( 단위 : 십억원 ) 종목 1Q16E 컨센 %diff. 기존추정 %diff. 4Q15 %QoQ 1Q15 %YoY 비고 POSCO 매출액 13,849 13, , , ,11-8.3

LG 전자 (066570) 구분 1Q15 4Q15 1Q16(F) YoY QoQ 1Q16F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference (%) 매출액 13,994 14,560 14, , 영업이익

제이콘텐트리 (0640) 구분 Q14 1Q15 Q15(F) YoY QoQ Q15F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 순이익

Results Comment 한화테크윈 (012450) 실망스런실적이나더나빠질것도없는실적 이지윤 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 47,000 하향현재주가 ( ) 39,100 기계업종 KOSPI

스몰캡 Initiation 바텍 (043150) 실적안정성및밸류에이션매력부각 이민영 투자의견 6개월목표주가 BUY 매수, 신규 40,000 신규 현재주가 ( ) 25,650 스몰캡업종 4 차산업혁명 / 안전등

Microsoft Word _1

SBS(3412) ( 단위 : 십억원, %) 구분 3Q14 2Q1 3Q1 4Q1 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액 영업이익 흑전 34.8

KT(32) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 23,86 24,681 23,861 24, 판매비와관리비 22,338 22,994 22,399 23,33.

CJ E&M(1396) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 1,683 1,724 1,71 1, 판매비와관리비

제이콘텐트리 () 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 1F 1F 1F 1F 1F 1F 매출액 판매비와관리비 영업이익 영업이익률 영업외손익 - -1 적자유지. 세전순

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,143 6,781 6,477 7, 영업이익

Microsoft Word - SEMCO_Issue_151204_Edited

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word

삼성 SDI(006400) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2018F 2019F 2018F 2019F 2018F 2019F 매출액 8,801 9,792 8,995 10, 영업이익

삼성 SDI(006400) 1) 중국시장의전기차용배터리에대한모범인증규제의완화가능성이제기되는점도긍정적인요인으로판단된다. 유럽향기수주분의매출이반영되면서중대형전지 ( 순수 EV) 매출은 2017년 1조 722억원으로전년대비 34.7% 증가, 2018년 (1조 5,427억원

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc

LG 디스플레이 (3422) 그림 1. 1Q15 영업이익, 5,362 억원으로상향조정, 컨센서스대비 42% ( 단위 : 십억원, %) 구분 1Q14 4Q14 1Q15(F) YoY QoQ 1Q15F Consensus Difference (%) 매출액 5,588 8,342

표 1. 기계대형주 16.1Q 실적 ( 단위 : 십억원, %) LIG 넥스원 한국항공우주 두산중공업 ( 재무연결 ) ( 관리연결 ) 두산인프라코어 현대로템 자료 : 긱사, Wisefn, 대신증권리서치센터 15.1Q 15.4Q 16.1QF 16.1QF 16.1QF 16.

LG전자(066570) 표 1. LG전자, 사업부문별 영업실적 전망 (K-IFRS) (단위: 십억원) 1Q15 2Q 3Q 4Q 1Q16F 2QF 3QF 4QF F 2017F 매출액 HE 4,437 3,935 4,286 4,740 4,512 4,076 4

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10

Issue & News LG 이노텍 (011070) 2 분기적자가아닌흑자전망 박강호 투자의견 BUY 매수, 유지 6 개월목표주가 190,000 상향 현재주가 ( ) 156,000 가전및전자부품업종 KOSPI 2,272

삼성전자 (005930) 표 1. 삼성전자영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 2014A 2015A 2016F 2017F 2018F 매출액 206, , , , ,724 영업이익 25,025 26,413 22,6

Microsoft Word - Result_SEMCO_120727

Microsoft Word docx

CJ(14) ( 단위 : 십억원, %) 구분 4Q14 3Q15 4Q15 1Q16 Consensus 직전추정잠정치 YoY QoQ 당사추정 YoY QoQ 매출액 5,1 5,526 5,378 5,795 5, , 영업이익

대신증권 f

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation

표 1. YG의 목표주가 변경 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,952 1,631 Target PER ,597 48,945 목표 주가 56, 49, 현재주가(2/25일)

표 1. YG 목표주가 상향 구분 변경 전 변경 후 16년 지배주주 순이익 주식 수 16,41,892 16,41,892 EPS 1,842 1,94 Target PER 목표 주가 55, 57, 현재주가 43,7 상승 여력 3.4% 자료: 하나금

두산 (15) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 214A 215A 216F 217F 218F 매출액 2,312 18,96 18,459 19,683 21,169 영업이익 ,136 1,217 1,47 세전순이익 ,

1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 풍산 (1314) 표 1. 풍산 1Q18 잠정실적 ( 단위 : 십억원, %) 1Q18 기존추정 %diff. 컨센서스 %diff. 4Q17 %QoQ 1Q17 %YoY 매출액

Valuation 투자의견변경 : 매수의견유지, TP 35, 원으로상향동사에대해투자의견은매수를유지하며, 목표주가를 35, 원으로기존목표가대비 9.4% 상향한다. 목표주가는 213 년 BPS 29,655 원을기준으로과거 5개년평균 PBR 1.7 배에 % 가중치를적용하였다

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345

삼성 SDI [64] 213 년실적호조가능성주목 4 분기 Preview 및실적전망 도표 년 4 분기실적전망 (K-IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) '12.4Q E 컨센서스 '12.3Q '11.4Q QoQ YoY (12.4Q) 매출액 1,471.3

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29>

LG 이노텍 (011070) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2017F 2018F 2017F 2018F 2017F 2018F 매출액 6,603 6,850 6,719 7, 영업이익

인터넷산업 클라우드게이밍 : 통신세대전환과콘텐츠소비형태변화 KT Valuation 바닥구간 Buy TP 31,000 원 상향 유지 현재가 (03/25) 27,850 원 액면가 ( 원 ) 5,000 원 52 주최고가 ( 보통주 ) 31,150 원 52 주최저

Issue & News 엔씨소프트 (036570) 리니지 M: 대만롱런예상. 한국강하게수성 김윤진 투자의견 BUY 매수, 유지 6개월목표주가 630,000 유지현재주가 ( ) 458,000 인터넷업종 KOSPI 2

2016 년 2 월 5 일 I Equity Research 한국전력 (015760) 4Q Review 예상치를상회하는실적 목표주가 67,000원, 투자의견매수유지한국전력목표주가 67,000 원, 투자의견매수를유지한다. 2015년 4분기영업이익은전년대비 208% 증가한

F CJ 대한통운 (12) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 213A 214A 215F 216F 217F 매출액 3,795 4,56 4,976 5,37 5,712 영업이익

Microsoft Word _기업분석_SDI__HKResaerch__수정

표 1. 목표주가 변경(P/E Valuation) 구분 16년 지배주주순이익 29.7 주식 수 16,59,892 EPS 1,79 Target PER 31 배(( (기존 34배에서 하향) 55,484 목표 주가 56, 현재주가(11/13일) 44,45 상승 여력 26.%

2013년 0월 0일

항공운송업 그림 1. 인천공항 11 월여객수송증감율 +7.3%(yoy), 화물수송증감율 -2.%(yoy) ( 천명, 백톤 ) 총수송여객 항공화물처리량 6, 여객증감율 (yoy, 우 ) 화물증감율 (yoy, 우 ) 6,, 4, 4, 3 4, 3, 2 3, 2, 1 2,

1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 영풍 (67) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 214A 215A 21

2017 년 10 월 27 일 I Equity Research SK 하이닉스 (000660) 실적만으로설명이가능하다 3Q17 Review: 영업이익 3.74조원으로컨센서스부합 SK하이닉스의 17년 3분기매출액은 8.1조원 (YoY +91%, QoQ +21%), 영업이익

2013년 0월 0일

LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17E 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,945 10,339 10,522 11,

표 1. 휴대폰부품업체 1 분기실적비교 1Q1 4Q1 1Q16 YoY QoQ 2Q16F 2Q16F 컨센서스 ( 단위 : 십억원 ) F YoY 삼성전기매출액 1,62.6 1,362. 1,64.3.1% 17.8% 1, , , ,7

풍산 (1314) 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 212A 213A 214F 215F 216F 매출액 2,9 3,22 3, 2,738 2,835 영업이익 세전순이익 총당기순이익 62

K-IFRS,. 3,.,.. 2

2016 년 8 월 10 일 I Equity Research 코오롱글로벌 (003070) 2Q16 Review: 건설부문턴어라운드의위력 2Q16 실적영업이익 140억원, 전년비 86% 증가코오롱글로벌의 2Q16 실적은매출액 7,932억원으로전년비 1.48% 감소했지만,

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))

KT(32) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 23,325 23,999 23,65 24, 판매비와관리비 21,814 22,336 22,134 22

CJ CGV(7916) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 1,882 2,18 1,855 2, 판매비와관리비

2013년 0월 0일

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_ doc

Microsoft Word docx

한세실업 (1563) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 218F 219F 218F 219F 218F 219F 매출액 1,711 1,87 1,718 1, 영업이익 지배지분순이익 19 6

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

(Microsoft Word - SK hynix_0620 _\274\366\301\244_)

0904fc52803f4757

CJ CGV(7916) 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 2F 219F 2F 219F 2F 219F 매출액 1,855 2,8 1,835 2, 판매비와관리비 영업이익 1

C O M P A N Y N O T E 기아자동차삼영전자 ( ) (27) < 표 1> CJ CGV 214 년 4 분기실적요약 ( 단위 : 억원, %) 분기실적증감률당사추정컨센서스 4Q13 3Q14 4Q14P (YoY) (QoQ) 4Q14 대비 4Q14 대비

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

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2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto

통신장비/전자부품

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0904fc52803dc24f

표 1 아프리카 TV 3Q18 Preview ( 단위 : 억원 ) 3Q18E 3Q17 YoY 2Q18 QoQ 기존 변경 컨센서스 매출액 % % 영업이익 % %

Company Update Outperform(Maintain) 목표주가 : 23,000원주가 (4/24): 19,900원시가총액 : 71,205억원 LG 디스플레이 (034220) 중소형과대형, 결단이필요한때 Stock Data KOSPI (4/

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SBS(3412) 구분 3Q14 2Q15 3Q15(F) YoY QoQ 3Q15F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 영업이익 흑전 순이익

삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1

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Earnings Preview 제이콘텐트리 (62) 7 천원으로즐기는 시간 김회재 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 6, 유지 현재주가 (16.7.12),2 미디어업종 KOSDAQ 699. 시가총액 79십억원 시가총액비중.22% 자본금 ( 보통주 ) 7십억원 2주최고 / 최저 6,19 원 /,81 원 12 일평균거래대금 7억원 외국인지분율.7% 주요주주 중앙미디어네트워크외 2 인 2.22% 주가수익률 1M M 6M 12M 절대수익률 -. -.6-29. 1.2 상대수익률 -2. -. -2.2 1.2 ( 천원 ) 제이콘텐트리 ( 좌 ) 7 6 6 Relative to KOSDAQ( 우 ) 1. 7 1.1 16. 1 16. 2 2 1 1 - -1 투자의견매수 (Buy), 목표주가 6, 원유지 - 목표주가는 12M FWD EPS 1 원에 PER 2 배적용 메가박스완전인수후성장가도를달리다 - 메가박스의평균티켓매출 (ATP) 은약 6.7 천원. ATP 는티켓가격에서영화진흥위원회에납부하는 % 와부가세 1% 를제외한매출이므로, 티켓가격은평균 7.7 천원수준. 즉, 소비자입장에서 7.7 천원으로약 시간을즐길수있는여가수단이바로영화관람 - 21 년전국관객수가 2 억명을넘어섰고, 21 년 2.2 억명까지확대. 21 년영진위통계에따르면, 비교대상국가 6 개국중한국의일인당연간영화관람횟수는.2 회로프랑스의. 회에이은 2 위. 높은관람횟수로인해관객수증가정체를우려하는목소리도있으나, 비교대상국가 6 개국중 GDP 대비관람료수준은 2 위에불과. 7 천원으로 시간을즐길수있는여가수단은많지않기때문에, 관객수증가는지속될것으로전망 - 지난 7/8 제이슨본 의아시아프리미어 ( 아시아를대표해서열리는기자회견 ) 가서울에서개최. 맷데이먼 영화시장규모로만따지면전세계탑 안에들것이다. 그만큼영화팬들이많은나라다.. 제이슨본 의국내개봉일은 7/27 로미국보다 2 일빠르고, 지난 /27 에개봉한 캡틴아메리카 : 시빌워 는한국이전세계최초개봉. 그만큼한국의영화시장은할리우드의주목을받는시장 - 따라서, 메가박스의극장수, 특히직영점증가는매우긍정적 - J Con 이메가박스를완전인수한후지난 1 년간직영점 개 (+2%), 가맹점포함극장수 1 개 (+2%) 증가. 동기간 CGV 는직영점 11 개 (+1%), 롯데시네마는 7 개 (+8%) 증가 - 1Q16 에상봉점 (7 개관 ) 이가맹점에서직영점으로전환했고, 2Q16 에는의정부민락점 (6 개관 ) 과부산대점 (7 개관 ) 이신규출점. ~8 관사이의중형관위주로출점 / 전환이이루어졌지만, 1 관이상의대형극장도출점예정 - 16.9 월개장하는신세계하남스타필드에 1 개관규모의메가박스가입점할예정 - 통상신세계에는 CGV 가입점하는경우가많으나 (12 개중영등포점, 인천점, 광주점, 경기점, 센텀시티점, 의정부점등 6 곳에 CGV 입점 ), 신세계강남점 (7 개관 ) 에이어하남점 (1 개관 ) 에도메가박스가입점하고, 216 년말 ~217 년개장예정인신세계동대구점과삼송점에도메가박스의입점가능성높음 - 짧은기간동안직영점이크게증가했음에도여전히직영점비율은 6% 에불과 (CGV 71%, 롯데시네마 79%). 따라서, 신규출점이어려워진다고하더라도, 직영전환만으로도충분히성장가능 - 단순외형성장뿐만아니라영업성과도우수. 메가박스의관객점유율은 1.7 월 17.% 에서 16.6 월 19.1% 로 1.8%p 상승 2Q16 Preview: 비수기에도빛나는실적 - J Con 의 2Q16 매출액은 8 억원 (+.% yoy, -12.% qoq), 영업이익은 1 억원 (+.8% yoy, -1.% qoq) 전망 - 1Q 대비 2Q 는영화비수기에해당하므로이익은감소하나, 전년동기대비로는이익개선전망. 2Q 전국관객수는 1.2% 증가 ( 누적 -.% yoy) 에그쳤으나, 메가박스관객수는 9.8%( 누적 +.% yoy) 상승한영향 기업분석 216.7.1 www.daishin.com

제이콘텐트리 (62) 구분 2Q1 1Q16 2Q16(F) YoY QoQ 2Q16F Consensus ( 단위 : 십억원, %) Difference 매출액 78 92 8. -12. 82-2.1 영업이익 1 12 1.8-1. 11-2. 순이익 2 8 22.7 2.8 9-7.9 구분 21 21 216(F) Growth 21 216 216(F) Consensus Difference 매출액 69 69 -..6 76-1.6 영업이익 6 1 9-1.9.8 8 1. 순이익 11 2 흑전 18. 1.6 자료 : 제이콘텐트리, WISEfn, 대신증권리서치센터 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 21A 21A 216F 217F 218F 매출액 69 69 7 2 영업이익 6 1 9 6 67 세전순이익 19 6 6 7 총당기순이익 1 2 6 지배지분순이익 11 2 2 EPS -1 128 28 8 9 PER NA.9 1.8 11. 9.2 BPS 1,61 7 82 1,21 1,671 PBR 2. 1.2.. 2. ROE -.1 1. 1. 7.2 1.8 주 : EPS 와 BPS, ROE 는지배지분기준으로산출 연간실적추정변경 ( 단위 : 십억원, 원, %, %p) 수정전 수정후 변동률 216F 217F 216F 217F 216F 217F 매출액 7 7 69 7 -.9. 판매비와관리비 19 16 19 16.. 영업이익 6 9 6-2.. 영업이익률 1. 1.8 1.2 1.8-1.6. 영업외손익 -2-2 적자유지. 세전순이익 8 6 6 6-2.. 지배지분순이익 2-2.. 순이익률 8.9 1.7 8.8 1.7-1.7. EPS( 지배지분순이익 ) 292 8 28 8-2.. 2

DAISHIN SECURITIES 그림 1. 1 년간직영점 개, 2% 증가 그림 2. 1 년간직영 + 위탁점 1 개, 2% 증가 ( 개 ) 1.6 16.6 1 9 8 7 6 2 1 1.6 월대비직영점 + 개, +2% 2 82 자료 : 영화진흥위원회, 대신증권리서치센터 +11 개, +1% +7 개, +8% 9 9 87 메가박스 CGV 롯데 ( 개 ) 1.6 16.6 1 12 1 8 6 2 1.6 월대비 To tal +1 개, +2% 69 8 1 자료 : 영화진흥위원회, 대신증권리서치센터 +1 개, +1% 11 + 개, +% 11 메가박스 CGV 롯데 119 그림. 1 년간관객점유율 ( 직영 + 위탁 ) 1.8%p 상승 MB 점유율 2. 2. 19. 19. 18. 18. 17. 17. 16. 16. 1. 12.1 12. 12.9 1.1 1. 1.9 1.1 1. 1.9 1.1 1. 1.9 16.1 16. 메가박스완전인수후관객점유율 1.8%p 상승 그림. 시장보다높은성장률 전체관객수 메가박스관객수 1,671 만명 1,7 만명 9,7 만명 9,6 만명 +.% -.% 1.1~6 16.1~6 1.1~6 16.1~6

제이콘텐트리 (62) 재무제표 포괄손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 재무상태표 ( 단위 : 십억원 ) 21A 21A 216F 217F 218F 21A 21A 216F 217F 218F 매출액 69 69 7 2 유동자산 11 98 129 12 171 매출원가 182 16 171 19 221 현금및현금성자산 1 62 81 96 매출총이익 187 187 198 212 21 매출채권및기타채권 8 8 8 판매비와관리비 11 16 19 16 16 재고자산 7 1 1 1 1 영업이익 6 1 9 6 67 기타유동자산 2 1 1 1 1 영업이익률 9.9 9. 1.2 1.8 1.8 비유동자산 8 1 6 EBITDA 8 8 71 79 67 유형자산 12 17 1 18 16 영업외손익 -17-1 -2 6 관계기업투자금 11 11 1 8 7 관계기업손익 2 2 2 기타비유동자산 29 29 197 18 18 금융수익 6 6 6 6 자산총계 81 6 79 9 27 외환관련이익 유동부채 218 1 27 26 금융비용 -1-1 -1-8 -6 매입채무및기타채무 78 66 67 68 69 외환관련손실 차입금 62 16 1 12 1 기타 -1 2-1 유동성채무 9 8 8 8 8 법인세비용차감전순손익 19 6 6 7 기타유동부채 29 28 28 28 28 법인세비용 -8-1 -11-1 -18 비유동부채 98 6 6 6 6 계속사업순손익 12 2 6 차입금 2 2 2 2 중단사업순손익 전환증권 당기순이익 1 2 6 기타비유동부채 당기순이익률.9.6 9.6 11.2 12.2 부채총계 16 78 68 21 비지배지분순이익 1 8 2 지배지분 9 62 9 18 191 지배지분순이익 11 2 2 자본금 7 7 7 7 매도가능금융자산평가 자본잉여금 8-1 -1-1 -1 기타포괄이익 12 12 12 12 이익잉여금 1 9 82 12 178 포괄순이익 1 1 7 7 66 기타자본변동 - 7 7 7 7 비지배지분포괄이익 1 8 비지배지분 7 16 16 16 16 지배지분포괄이익 2 6 자본총계 16 78 111 1 26 순차입금 16 21 161 112 78 1 11 12 1 1 Valuation 지표 ( 단위 : 원, 배, %) 현금흐름표 ( 단위 : 십억원 ) 21A 21A 216F 217F 218F 21A 21A 216F 217F 218F EPS -1 128 28 8 9 영업활동현금흐름 2 7 6 2 PER NA.9 1.8 11. 9.2 당기순이익 1 2 6 BPS 1,61 7 82 1,21 1,671 비현금항목의가감 2 8 2 21 PBR 2. 1.2.. 2. 감가상각비 22 17 2 2 EBITDAPS 892 2 62 691 8 외환손익 EV/EBITDA 7. 17.7 9.2 7.7 8.6 지분법평가손익 SPS,62,917,29,67,961 기타 21 2 21 21 PSR.6 1. 1. 1.2 1.1 자산부채의증감 1-22 -1-17 -17 CFPS 1,9 6 681 78 671 기타현금흐름 -1-1 -1-16 -17 DPS 투자활동현금흐름 -27-1 -1-1 -1 투자자산 -2 6 1 2 1 재무비율 ( 단위 : 원, 배, %) 유형자산 -2-16 -16-16 -16 21A 21A 216F 217F 218F 기타 - 1 1 1 성장성 재무활동현금흐름 - -26-17 -19-18 매출액증가율 -2.9 -..6 1.1 11. 단기차입금 -1 8-1 - -2 영업이익증가율 -.1-1.9.8 1. 18.9 사채 2 순이익증가율 29.2.2 8.2 29.2 2. 장기차입금 수익성 유상증자 16 ROIC 9.1 8.8 1.8 18. 21. 현금배당 - - ROA 7. 6.7 1. 11. 1.1 기타 -18-229 -16-16 -16 ROE -.1 1. 1. 7.2 1.8 현금의증감 -6-18 29 19 1 안정성 기초현금 6 1 62 81 부채비율 191. 82.9 2.8 22. 1. 기말현금 1 62 81 96 순차입금비율 6. 26. 1.8 72.9 7.6 NOPLAT 22 21 7 1 이자보상배율.6.2. 7. 12. FCF 11 17 9

DAISHIN SECURITIES [Compliance Notice] 금융투자업규정 -2 조 1 항 호사목에따라작성일현재사전고지와관련한사항이없으며, 당사의금융투자분석사는자료작성일현재본자료에관련하여재산적이해관계가없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며당사의금융투자분석사는본자료의작성과관련하여외부부당한압력이나간섭을받지않고본인의의견을정확하게반영하였습니다. ( 담당자 : 김회재 ) 본자료는투자자들의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로배포되는자료입니다. 본자료에수록된내용은당사리서치센터의추정치로서오차가발생할수있으며정확성이나완벽성은보장하지않습니다. 본자료를이용하시는분은동자료와관련한투자의최종결정은자신의판단으로하시기바랍니다. [ 투자의견및목표주가변경내용 ] 제이콘텐트리 (62) 투자의견및목표주가변경내용투자의견비율공시및투자등급관련사항 ( 기준일자 :21671) ( 원 ) Adj. Price Adj. Target Price 7, 6,,,, 2, 1, 1.7 1.11 1. 1.7 1.11 16. 16.7 제시일자 16.7.1 16.7.1 16.7. 16.6.2 16.6.19 16.6.12 제시일자 16.6. 16..29 16..22 16..17 16..1 16.. 제시일자 16..1 16..22 16..17 16..1 16.. 16..27 제시일자 16..2 16..1 16..6 16.2.28 16.2.21 16.2.12 구분 Buy( 매수 ) Marketperform( 중립 ) Underperform( 매도 ) 비율 8.% 1.7%.% 산업투자의견 - Overweight( 비중확대 ) : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률대비초과상승예상 - Neutral( 중립 ) : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률과유사한수준예상 - Underweight( 비중축소 ) : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률대비하회예상 기업투자의견 - Buy( 매수 ) : 향후 6 개월간시장수익률대비 1%p 이상주가상승예상 - Marketperform( 시장수익률 ) : 향후 6 개월간시장수익률대비 -1%p~1%p 주가변동예상 - Underperform( 시장수익률하회 ) : 향후 6 개월간시장수익률대비 1%p 이상주가하락예상