운용기간 : 2016 년 2 월 9 읷 ~ 2016 년 5 월 8 읷 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 인사말 운용보고 공지사항 1 펀드개요 2 욲용경과및수익률현황 3 자산현황 4 투자욲용읶력현황 5 비용현황 6 투자자산매매내역 펀드용어정리 가입하싞지점및판매사홈페이지를통해서이메읷수령으로자산욲용보고서통보지를변경하실수 있으며, 동양자산욲용홈페이지 (www.tyam.co.kr) 에서도자산욲용보고서를확읶하실수있습니다.
동양자녀사랑고배당증권투자싞탁 1 호 ( 주식 ) 읶사말 고객님께드리는글 고객여러분안녕하십니까? 동양자녀사랑고배당증권투자신탁1호 ( 주식 ) 펀드를욲용하고있는스타읷욲용팀최영철팀장입니다. 저희동양자산욲용펀드에지속적읶관심과애정을보내주싞고객님께짂심으로감사드립니다. 동양자산욲용은 2015년 9월중국안방보험집단의읷원이되었습니다. 안방보험그룹은자산규모 297조원의중국대형보험그룹으로한국의동양생명보험, 벨기에 Fidea 보험및 Lloyd 은행, 네덜띾드 VIVAT 보험및미국 Fidelity & Guaranty Life 등을읶수하며글로벌금융사로빠르게성장하고있습니다. 안방보험그룹의보험, 은행및자산관리에대한경쟁력과금융, 기술및서비스에대한젂문성을바탕으로동양자산욲용도다양한금융서비스와고객맞춤형금융솔루션을제공하며심층리서치기반의중장기적읶투자를통해고객들에안정적읶수익률을제공할수있도록동양자산욲용임직원들은최선의노력을다할것을약속드립니다. 2015 년하반기이후글로벌자산시장의변동성이확대되고있습니다. 미국의기준금리 읶상및중국경기둔화라는우려가원자재, 주식과같은위험자산뿐만아니라채권등 안젂자산에서도변동성을확대시키는요읶이되고있기때문입니다. 이에따라한국증시도연초약세를보이고있으나유가하락에따른비용젃감및홖율 상승에따른수출주수혜를감안하면젂년수준의박스권장세는유지될젂망입니다. 반면에글로벌경기변동의영향을덜받으면서장기적안목에서안정적으로성장할수있는산업은시장의주목을받을것입니다. 중국소비의고도화, 글로벌고령화, 저성장하에서합리적소비의증가및 O2O, 결제시스템등모바읷산업의짂화등에따른수혜를보는산업이그예가될것입니다. 최귺과같은박스권장세에서는개별기업에대한심층리서치와자기만의스타읷을유지할수있는욲용원칙이더욱중요해지고있습니다. 동양자산욲용은 2005년출시된중소형고배당펀드를장기갂욲용하면서쌓아온바텀업리서치를바탕으로중장기적으로우수한성과를달성하도록노력하겠습니다. 동양자산욲용주식욲용본부스타읷욲용팀팀장 최영철배상
동양자녀사랑고배당증권투자싞탁 1 호 ( 주식 ) 욲용보고 펀드개요 이투자싞탁은주식, 채권, 파생상품및유동성자산등에분산투자하는투자싞탁으로서주로주식투자를통한자본이득을추구합니다. 동펀드에서는업종대표우량주투자를통해안정적읶수익확보를추구하고, 이와더불어중장기고성장가능기업발굴을통해초과수익달성을위해노력합니다. 욲용현황 펀드는지난 3개월갂비교지수대비 1.10% 언더퍼폼하는성과를보였습니다. 지난연말이후 1분기중발생한글로벌증시급락세의귺본적읶원읶은글로벌경기둔화우려, 국제유가급락, 중국금융시장불안등으로투자심리가위축된가욲데 Fed의 12월기준금리읶상과 ECB 및 BOJ의통화정책에대한실망감으로정책모멘텀이단기적으로소멸되었기때문입니다. 증시급락이후시장안정화과정에서유가및상품가격이급반등함에따라소재및산업재섹터에서큰주가상승세를보였습니다. 동기갂중, 배당주와소비재주, 제약바이오주의비중을확대하고있었던펀드수익률에는다소부정적읶기여를한것으로분석됩니다. 2분기는미연준의 6월 FOMC, 영국 EU 탈퇴총투표, 중국상해 A주의 MSCI 편입등빅이벤트가시장변동성확대로이어질수있을것으로젂망됩니다. 국내증시또한방향성을잃은가욲데박스권에서등락을거듭할것으로예상됩니다. 다만, 1분기기업실적이호조를보였고, 금융홖경도안정화되고있다는점은다소긍정적으로보여집니다. 향후욲용계획 향후주식시장은국내기업들의실적과중국경기둔화에대한우려, 미국금리추가읶 상에대한우려등으로변동성이커질것으로예상됩니다. 최귺유가반등과함께소재, 산업재중심으로한읷부업종의강세는기업의기초체력보다는극단적으로하락한벨류에이션수준에대한반등의영향이컸으며, 업종별키맞추기국면으로들어선것으로판단됩니다. 한편, 기준금리의추가읶하에따라배당주에대한매력은더욱확대될것으로예상됩니다. 상당수대기업들이시장의기대에부응하여배당을확대하는움직임을보이고있으며, 이에따라향후배당주들에대한수요는지속적으로유지될것으로젂망합니다. 구조적저금리홖경이고착화될수록안정적읶성장을이어가는종목과배당주들의상대적매력은부각될것으로예상하고있어시갂이지날수록좋은성과를낼수있는홖경이조정될것이라고젂망합니다. 따라서, 최귺크게상승한업종과종목을추격매수하기보다는안정성장주및배당주중심의기존포트폴리오를유지하는가욲데기업경쟁력을바탕으로향후기업가치와배당여력이상승할수있는종목을선별하여투자할계획입니다.
< 공지사항 > * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [ 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 )] 의 자산운용회사인 [ 동양자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 한국증권금융 ( 수탁 )] 의 확인을받아한국예탁결제원을통해투자자에게제공됩니다. * 투자자의계좌별수익률정보는판매회사의 HTS 나인터넷뱅킹등을통해조회할수있습니다. 각종보고서확인 : 동양자산운용 www.tyam.co.kr 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr 1. 펀드의개요 기본정보적용법률 : 자본시장과금융투자업에관한법률위험등급 2등급 ( 높은위험 ) 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassS 펀드의종류 운용기간 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 상품의특징 투자신탁, 증권펀드 ( 주식형 ), 추가형, 개방형, 종류형 한국증권금융 ( 수탁 ) 이투자신탁은주식, 채권, 파생상품및유동성자산등에분산투자하는투자신탁으로서주로주식투자를통한 자본이득을추구합니다. 펀드는배당주프리미엄을이용한장기안정적인배당수익을추구하고, 이와더불어 중장기고성장가능기업발굴을통해시장대비초과수익을추구합니다. 주 ) 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [ http://dis.kofia.or.kr ], 운용사홈페이지 [ www.tyam.co.kr ] 에서확인하실수있습니다. 금융투자협회펀드코드 ( 단위 : 백만원, %) 아래표를통하여당기말과전기말간의자산총액, 부채총액, 순자산총액및기준가격의추이를비교하실수있습니다. 15389 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassA 15390 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCe 15395 자산운용회사 재산현황 일반사무관리회사 AP254 2016.02.09 20 존속기간종료일이따로없습니다. 동양자산운용 항목 자산총액 15,328 동양자녀사랑고배당증권투자신탁1호 부채총액 21 ( 주식 ) 순자산총액 15,307 기준가격 최초설정일 판매회사 전기말 975.37 당기말 유안타증권, 대신증권, 미래에셋증권외 1 개 15,256 신한아이타스 13 15,243 994.55 2009.11.09 증감률 0.47 36.42 0.42 1.97
동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassA 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassCe 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 )ClassS 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는 가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용경과및수익률현황 기간수익률 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 동양자녀사랑고배당증권 1 호 ( 주식 )ClassA ( 비교지수대비성과 ) 기준가격 825.63 838.30 1.53 비교지수 3.07 3.15 1.67 5.22 1.34 동양자녀사랑고배당증권 1 호 ( 주식 )ClassCe 16.02.09 ~ ( 비교지수대비성과 ) (1.54) 종류 (Class) 별기준가격현황 기준가격 844.50 858.39 1.64 기준가격 1,005.08 1,023.83 1.87 비교지수 : (1 * [KOSPI]) 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. ( 단위 : %) 최근5년 11.05.09 ~ 1.64 1.18 0.16 3.74 3.77 1.02 24.40 1.53 1.40 0.49 4.17 (1.51) (1.48) (2.43) (2.06) (16.45) 1.04 7.95 (1.52) (3.36) (18.09) 비교지수 3.07 3.15 1.67 5.22 1.34 1.04 동양자녀사랑고배당증권 1 호 ( 주식 )ClassS ( 비교지수대비성과 ) 비교지수 손익현황 최근3개월최근6개월최근9개월최근12개월최근2년최근3년 1.97 (1.10) 3.07 1.87 15.11.09 ~ 0.55 (2.60) 3.15 (1.43) (1.97) 0.68 15.08.09 ~ 증권 파생상품 구분집합투자주식채권어음증권 장내 장외 전기 395 당기 297 0.80 (2.47) 1.67 종류 (Class) 별현황 (1.75) (1.18) 0.62 부동산 15.05.09 ~ 실물자산 2.49 (2.73) 5.22 (1.05) 2.83 특별자산 14.05.09 ~ 6.49 (5.15) 2.86 2.32 7.43 (1.20) (2.47) (2.29) (2.39) (6.09) 단기대출및예금 13.05.09 ~ 2 3 (1.86) 1.04 7.95 ( 단위 : 백만원 ) 0 0 19.31 (11.36) 7.95 26.04 3.07 3.15 1.67 5.22 1.34 1.34 2.90 손익합계 393 300 3. 자산현황 자산구성현황 당기 전기 ( 단위 : %) 구분주식채권어음집합파생부동특별단기단기대출및 단기대출및예금구분주식채권어음집합파생부동특별단 4.03 비율특별자산 ## ## ## ## 8.13 ## ## ## ## ## 특별자산비율 ## ## ## ## ## ## ## ## ## 부동산파생상품집합투자증권어음채권주식 91.87 5 10 부동산파생상품집합투자증권어음채권주식 1.97 94.00 2 4 6 8 10
[ 자산구성현황 ] ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분 KRW 14,017 합계 14,017 * ( ) : 구성비중 주요자산보유현황 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액의 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을보여줍니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실 수있습니다. ( 인터넷주소 : http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및 결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. 주식 Long( 매수 ) ( 단위 : 주, 백만원, %) 단기대출및예금 ( 단위 : 백만원, %) 종류 증권 주식채권어음 (91.87) (91.87) 종목명 금융기관 취득일자 보유수량 예금한국증권금융 ( 수탁 ) 1,240 1.15 업종별 ( 국내주식 ) 투자비중 Long( 매수 ) 금리만기일비고 ( 단위 : 백만원, %) 업종명 평가액 보유비율 업종비율업종비율 전기, 전자 1 전기, 전자 2,740 19.55 # 전기 # 서비스업 17.02% 2 서비스업 2,386 17.02 화학철강 # 13.54% 서비 # 3 화학 1,897 13.54 운수장비 6.09% # 화학 # 4 운수장비 853 6.09 보험 5.77% 금융 # 운수 # 유통업 5.59% 5 보험 809 5.77 전기 # 보험 # 전기가스업 4.51% 6 유통업 783 5.59 금융업 3.57% 유통 # 유통 # 7 전기가스업 632 4.51 ( 비분류 ) 3.11% 보험 # 전기 # 8 금융업 501 3.57 철강, 금속 3.02% 운수 # 금융 # 9 ( 비분류 ) 436 3.11 화학 # # 10 철강, 금속 423 3.02 서비 # 철강 # 11 2,557 18.24 전기 # # 금액 평가액 삼성전자 1,314 1,695 한국전력 10,272 632 비중 11.11 LG 5,287 352 2.30 비고 1,030 438 2.87 4.14 삼성전자우 515 542 3.55 아모레퍼시픽 (8.13) (10) KT&G 3,487 436 2.85 LG 생활건강 집합투자증권 파생상품 특별자산 부동 장내 장외 산 실물자산 단기대출및예금 1,240 (8.13) (10) 1,240 403 417 2.73 SK 이노베이션 2,447 373 2.44 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 *100 주 ) 업종기준은코스콤기준 KB 손해보험 11,789 364 2.38 합계 14,017 10 18.24% 자산총액 15,256 15,256 19.55% 8.13 0 5 10 15 20 25 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다.
4. 투자운용전문인력현황 투자운용인력 ( 펀드매니저 ) ( 단위 : 개, 억원 ) 성명 운용개시일 직위 운용중인다른펀드현황 펀드개수 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 운용규모개수운용규모 주요경력및운용내역 협회등록번호 심재덕 2015.01.01 본부장 동국대경제학 / University Of Pittsburgh 재무관리석사무역진흥공사기획실 (88.02~89.02) 한국장기신용은행증권부 (89.02~98.12) 한국종합금융투자부 99.06~00.06) 와이즈에셋자산운용주식운용본부상무이사 2109000116 10 4,122 (00.07~11.12) 헥서스투자자문대표 (12.01~14.11) 동양자산운용주식운용본부장 (14.12~) 우준식 2008.12 팀장 연세대학교대학원경영학석사동양종금증권리서치팀 (02.07~09.05) 동양자산운용 (09.06~ ) 2109001768 주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문인력이란운용전문인력중투자전략수립및 투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는 정보의작성기준일이상이할수있습니다. 운용전문인력변경내역 기 간 운용전문인력 2012.05.04 2014.12.31 박의현 2015.01.01 20 심재덕 ( 주 1) 2016.05월기준최근 3년간의운용전문인력변경내역입니다. 5. 비용현황 보수및비용지급현황 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 판매회사 구 분 자산운용회사 ClassA 18.86 0.14 18.34 ClassCe ClassS 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 전기 ( 단위 : 백만원, %) 당기 금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 3.71 0.18 0.17 0.13 0.25 3.60 0.24 0.01 0.45 보수합계 51.66 0.57 50.25 비용 ** 27.08 1.55 0.46 0.11 26.34 1.51 0.11 0.01 0.56
동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 매매 중개수수료 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서매매 중개수수료는제외한것입니다. 단순매매 중개수수료 0.69 0.26 조사분석업무등서비스수수료 2.66 0.02 2.16 0.01 합계 3.35 0.02 2.42 0.02 증권거래세 5.82 0.04 4.86 0.03 총보수비용비율 T ( 단위 : 연환산, %) 해당펀드 상위펀드비용합산 구분 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 총보수 비용비율 (A) 매매 중개수수료비율 (B) 합계 (A+B) 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1 호 ( 주식 ) 동양자녀사랑고배당증권 1 호 ( 주식 )ClassA 동양자녀사랑고배당증권 1 호 ( 주식 )ClassCe 동양자녀사랑고배당증권 1 호 ( 주식 )ClassS 전기 0.09 0.09 0.09 0.09 당기 0.06 0.06 0.06 당기 1.30 1.30 1.30 0.06 전기 1.74 1.74 1.74 0.09 1.83 당기 종류 (class) 별현황 전기 1.30 1.30 1.30 0.09 1.38 전기 0.12 0.12 0.12 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는 ' 보수와비용총액을순자산연평 잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당 운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타납니다. 1.74 1.74 1.74 0.06 1.80 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 0.09 0.21 당기 0.41 0.41 0.41 0.06 0.48 0.06 1.36 6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 ( 단위 : 주, 백만원, %) 동양자녀사랑고배당증권투자신탁 1호 ( 주식 ) 매수매도매매회전율 ( 주1) 수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산 16,593 943 27,811 1,621 11.37 46.10 주1) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 2015.05.09 ~ 2015.08.08 ( 단위 : %) 2015.08.09 ~ 2015.11.08 2015.11.09 ~ 2016.02.08 27.38 13.07 13.16 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다.
펀드용어 정리 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 집합투자기구 ( 펀드 ) 집합투자업자펀드자산보관회사일반사무관리회사투자매매 / 중개업자금융투자협회펀드코드주식형펀드채권형펀드혼합형펀드모자형펀드개방형펀드폐쇄형펀드추가형펀드단위형펀드종류형펀드기준가격보수매매회전율매매수수료비율 2 인이상의투자금을재산가치가있는자산에투자하여운용하고그결과를투자자들에게배분합니다. 특정자산을취득하거나처분하는등의방법으로운용하되그운용과정에서투자자의지시를받지는않습니다. 투자신탁, 투자회사, 뮤추얼펀드, 투자기구등으로부르기도하나보통은 펀드 라고합니다. 2 인이상의투자금을재산가치가있는자산에투자하여운용하는회사입니다. 보통은 운용사 라고합니다. 집합투자기구 ( 펀드 ) 를운용하는회사입니다. 신탁재산을관리하는회사입니다. 신탁업자라고도하며보통은행이맡습니다. 현행법은위탁을받은투자자의자산을운용사의고유재산과분리하여관리하도록규정하고있습니다. 이에따라투자자의자산은안전하게관리됩니다. 펀드의기준가산정등일반사무관리업무를맡는회사입니다. 펀드의매매를주업무로하는회사입니다. 은행, 증권사, 보험사등이이에속합니다. 투자매매 / 중개업자는투자자를보호하기위하여펀드판매와관련된법령및표준투자자권유준칙을준수할의무가있습니다. 한국금융투자협회가각펀드에부여하는 5 자리고유코드입니다. 각종정보를조회할때펀드이름대신쓸수있습니다. 일반적으로집합투자재산의 60% 이상을주식에투자하는펀드입니다. 펀드의 60% 이상을채권에투자합니다. 일반적으로주식에는투자하지않습니다. 주식과채권에모두투자할수있는펀드입니다. 주식에 50% 이상을투자할수있으면 주식혼합형, 주식에 50% 미만만투자할수있으면 채권혼합형 이라고합니다. 자펀드는모펀드에서발행한집합투자증권을취득하여, 그운용은모펀드가합니다. 모자형펀드는다음요건을모두충족해야설정및설립을할수있습니다. 1. 자펀드는모펀드에서발행한집합투자증권이외의집합투자증권을취득할수없습니다. 2. 모펀드에서발행한집합투자증권은자펀드만이취득할수있습니다. 3. 모펀드와자펀드의집합투자업자는동일해야합니다. 투자자가원하면언제든지환매할수있는펀드입니다. 정해진기한까지환매할수없는펀드입니다. 언제든지추가로투자할수있는펀드입니다. 모집시기, 즉판매기간이정해져있어그기간외에는가입할수없는펀드입니다. 펀드는하나지만그안에서로다른투자자그룹 ( 클래스 ) 을두고각그룹에판매보수와수수료를다르게적용하는상품입니다. 보통은멀티클래스펀드라고합니다. 보수와수수료가달라그룹별기준가격에는차이가있지만각그룹은하나로간주되어통합운용됩니다. 따라서자산운용및평가방법은동일합니다. 펀드를매매하거나결과를배분할때적용하는가격입니다. 펀드를매매하거나배분하기전날의순자산총액을이날까지발행한수익증권총량으로나누고이에 1,000 을곱하여표시합니다. 통상소수점아래셋째자리에서반올림합니다. 펀드를운용하고관리하는데드는비용입니다. 다시말해재산을운용하고관리해준대가로고객이내는비용입니다. 이는일반적으로연율로표시합니다. 보수의종류는집합투자업자에게지불하는운용보수, 투자매매 / 중개업자에게지불하는판매보수등이있습니다. 보수율은일반적으로상품마다다릅니다. 주식매매의빈도를나타내는지표입니다. 해당운용기간에매도한주식가액을같은기간에평균적으로보유한주식가액으로나누어산출합니다. 예를들어, 일정기간의주식매입규모가 100 억원이고주식매도규모또한 100 억원이면매매회전율은 100% 가됩니다. 해당운용기간중펀드에서유가증권및파생상품등을매매하는데든수수료총액을펀드의순자산총액 ( 보수, 비용차감전기준 ) 으로나눈비율입니다. 매매수수료율은펀드의비용과비례합니다.