미래에셋자산운용준법감시인외부제출확인필제 16-356 호 (16.7.5) www.tigeretf.com ETF 솔루션 TIGER 리포트 16 년 7 월호 이자료는집합투자증권 (ETF) 의매매, 취득또는청약의권유를목적으로작성된것이아닙니다. 따라서, 어떠한경우에도이자료는고객의투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 투자자또는잠재적인투자자는집합투자증권 (ETF) 에의투자가자신의투자목적및재무상황에적합한지여부에대해투자하기전에고려하여야하며, 필요한경우투자전문가와상담하거나규약및투자설명서를충분히숙지하여판단하여야합니다. 집합투자증권 (ETF) 은실적배당상품으로운용결과에따른이익또는손실이투자자에게귀속됩니다. 집합투자상품은예금자보호법에따라예금보험공사가보호하지않으며, 원본의손실이발생할수있습니다. 집합투자증권 (ETF) 에의투자를결정하기전에 ( 투자대상, 환매방법및보수등에관하여 ) 투자설명서를반드시읽어주시기바랍니다. 해외투자시에는환율변동에따라외화자산의투자가치가변동되어이익또는손실을볼수있으며, 투자대상국가의시장, 정치및경제상황등에따른위험으로자산가치의손실이발생할수있습니다. 과거의운용실적이미래의수익률을보장하는것은아닙니다. 이자료에수록된내용은신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나당사는그정확성이나안정성을보장할수없습니다. 이자료는미래에셋자산운용 ( 주 ) 이제작하였으며, 본자료에포함된모든정보는당사의승인없이복제되어유통될수없습니다.
미래에셋 TIGER ETF LIST 16 년 6 월 일기준 구분종목명종목코드설정일비교지수 NAV( 억원 ) 총보수 ( 연,%) 국내주식 ( 시장 ) TIGER 0 21 08/04/02 KOSPI0 16,775 0.05% TIGER KTOP 2288 15//13 KOSPI KTOP 257 0.25% TIGER KRX0 0912 06/06/26 KRX0 지수 122 0.22% TIGER 코스닥1 2380 15/11/11 KOSDAQ 1 657 0.% 국내주식 ( 섹터 ) TIGER 0 IT 1392 11/04/05 KOSPI0 IT 지수 385 0.% TIGER 0 금융 139270 11/04/05 KOSPI0 Financials 지수 44 0.% TIGER 0 건설 1392 11/04/05 KOSPI0 Constructions & Machinery 지수 0.% TIGER 0 산업재 2275 15/09/22 KOSPI 0 산업재지수 76 0.% TIGER 0 중공업 1392 11/04/05 KOSPI0 Shipbuilding & Transportation 지수 62 0.% TIGER 0 철강소재 1392 11/04/05 KOSPI0 Steel & Materials 지수 35 0.% TIGER 0 헬스케어 2275 15/09/22 KOSPI 0 건강관리지수 2 0.% TIGER 0 에너지화학 1392 11/04/05 KOSPI0 Energy & Chemicals 지수 8 0.% TIGER 0 경기소비재 139290 11/04/05 KOSPI0 Consumer Discretionary 지수 216 0.% TIGER 0 생활소비재 2275 15/09/22 KOSPI 0 생활소비재지수 94 0.% TIGER 은행 0912 06/06/26 KRX Banks 지수 73 0.46% TIGER 증권 1570 12/05/15 FnGuide 증권지수 77 0.% TIGER 화학 1575 12/05/15 FnGuide 화학지수 47 0.% TIGER 반도체 0912 06/06/26 KRX Semicon 지수 831 0.46% TIGER 자동차 1575 12/05/15 FnGuide 자동차지수 38 0.% TIGER 경기방어 139280 11/04/05 KOSPI0 Consumer Staples 지수 3,057 0.% TIGER 경기방어채권혼합 2374 16/01/26 필수소비재채권혼합 7 0.% TIGER 헬스케어 1438 11/07/15 KRX Health Care 지수 1,177 0.% TIGER 미디어통신 0985 07/09/06 KRX Media & Telecom 지수 45 0.46% TIGER 생활필수품 152180 12/01/16 FnGuide 생활소비재지수 122 0.% TIGER 소프트웨어 157490 12/05/15 FnGuide 소프트웨어지수 66 0.% 국내주식 ( 스타일 / 테마 ) TIGER 화장품 228790 15//06 WISE 화장품지수 65 0.% TIGER 여행레저 228800 15//06 WISE 여행레저지수 61 0.% TIGER 미디어컨텐츠 2288 15//06 WISE 미디어컨텐츠지수 155 0.% TIGER 중국소비테마 14 11/12/15 FnGuide 중국내수테마지수 3,412 0.% TIGER 삼성그룹 1385 11/03/04 MFK SAMs FW 지수 37 0.15% TIGER 현대차그룹 + 1385 11/03/09 MFK 현대차그룹 + FW 지수 33 0.15% TIGER LG 그룹 + 1385 11/03/09 MFK LG 그룹 + FW 지수 52 0.15% TIGER 로우볼 1743 13/06/19 FnGuide 로우볼지수 782 0.% TIGER 모멘텀 147970 11//25 FnGuide 모멘텀지수 87 0.29% TIGER 가격조정 217790 15/04/28 FnGuide 컨트레리안지수 68 0.29% 국내주식 TIGER 우량가치 227570 15/09/22 FnGuide 퀄리티밸류지수 69 0.% ( 전략 / 스마트베타 ) TIGER 배당성장 2115 14/12/16 KOSPI 배당성장 921 0.15% TIGER 코스피고배당 2780 14/12/04 KOSPI 코스피고배당 233 0.29% TIGER 베타플러스 1703 13/01/16 FnGuide 베타플러스지수 6 0.% TIGER 커버드C0 16 12//24 KOSPI0 커버드콜지수 63 0.38% 02 ETF Solution TIGER Report
구분종목명종목코드설정일비교지수 NAV( 억원 ) 총보수 ( 연,%) 레버리지 / 인버스 ( 국내, 해외 ) TIGER 레버리지 1233 /04/08 KOSPI0 (daily x 2) 702 0.59% TIGER 인버스 1233 /03/26 F-KOSPI0 (daily x -1) 262 0.59% TIGER 코스닥 1 레버리지 2331 15/12/15 KOSDAQ 1(daily x 2) 298 0.59% TIGER 0IT 레버리지 243880 16/05/12 KOSPI0 IT 지수 (daily x 2) 90 0.69% TIGER 0 에너지화학레버리지 243890 16/05/12 KOSPI0 Energy & Chemicals 지수 (daily x 2) 66 0.69% TIGER 차이나 A 레버리지 ( 합성 ) 4480 14/08/28 CSI 0 Index(daily x 2) 2,185 0.59% TIGER 차이나 A 인버스 ( 합성 ) 217780 15/06/08 CSI 0 Index(daily x -1) 611 0.59% TIGER 인도레버리지 ( 합성 ) 2363 16/05/11 Nifty Index 4 0.59% TIGER S&P0 레버리지 ( 합성 H) 22 15/07/27 S&P 0 Index(daily x 2) 96 0.59% TIGER S&P0 인버스선물 (H) 22 15/07/27 S&P 0 futures Total Return Index(daily x -1) 87 0.59% TIGER 유로스탁스레버리지 ( 합성 H) 22 15/07/27 EURO STOXX (PR)(daily x 2) 59 0.59% TIGER 이머징마켓레버리지 ( 합성 H) 22 15/07/27 MSCI Emerging Markets (PR)(daily x 2) 85 0.59% 해외지수 TIGER 차이나 117690 09// Hang Seng Mainland 25 Index 58 0.49% TIGER 차이나A0 1990 14/01/27 CSI 0 Index 916 0.63% TIGER 차이나H 2453 16/06/14 Hang Seng China Enterprises Index 9 0.35% TIGER S&P0선물 (H) 1438 11/07/15 S&P0 Futures Excess Return Index(ER) 243 0.% TIGER US리츠 ( 합성 H) 182480 13//08 MSCI US REIT Index(PR) 134 0.25% TIGER 나스닥0 133690 //15 NASDAQ 0 Index 113 0.49% TIGER 나스닥바이오 3780 14/08/26 NASDAQ Biotechnology Index 242 0.% TIGER 유로스탁스( 합성 H) 1959 14/04/29 EURO STOXX Index(Price Return) 3 0.25% TIGER 일본 ( 합성 H) 1959 14/04/29 TOPIX Index 336 0.25% TIGER 일본니케이225 241180 16/03/29 Nikkei225 1 0.35% TIGER 라틴 08/08/26 BNY Mellon Latin Americal 35 ADR Index 33 0.49% 원자재 TIGER 원유선물 (H) 1680 /07/ S&P GSCI Crude Oil Enhanced Index(ER) 2,186 0.70% TIGER 원유인버스선물 (H) 217770 15/04/28 S&P GSCI Crude Oil Index(ER) (-1X) 148 0.70% TIGER 구리실물 1580 12/12/14 S&P GSCI Cash Copper Index 63 0.85% TIGER 금속선물 (H) 1393 11/04/07 S&P GSCI Industrial Metals Select Index(TR) 27 0.70% TIGER 금은선물 (H) 1393 11/04/07 S&P GSCI Precious Metals Index(TR) 0.70% TIGER 농산물선물 (H) 1376 11/01/ S&P GSCI Agriculture Enhanced Select Index(ER) 467 0.70% 채권 TIGER 유동자금 1574 12/05/15 KIS MSB 3M 지수 8,662 0.09% TIGER 국채 3 1148 09/08/21 KTB Index 333 0.15% TIGER 단기선진하이일드 ( 합성 H) 182490 14/03/21 Markit iboxx USD Liquid High Yield 0-5 Index 0 0.25% 합계 72 종목,667 ETF Solution TIGER Report 03
ETF 수익률둘러보기 16.6.일기준 ( 단위 : %) No 종목명 1 개월 3 개월 6 개월 1 년 2 년연초이후 1 TIGER 금은선물 (H) 9.34 8.95 24.63 12.44-1.71 24.63 2 TIGER US리츠 ( 합성,H) 5.76 6..65 22.32 25.75.65 3 TIGER 반도체 5.17 6.02 4.06-4.95-2.96 4.06 4 TIGER 차이나A인버스 ( 합성 ) 4.73 2.93 18.96 29.26-18.96 5 TIGER 라틴 4. 3.83 19.63-9.18-26.75 19.63 6 TIGER 화장품 4.35 13.15-0.62 - - -0.62 7 TIGER 0 IT레버리지 4.00 - - - - - 8 TIGER 금속선물 (H) 3.80 2.86 3.02-14.34 -.11 3.02 9 TIGER 이머징마켓레버리지 ( 합성,H) 3.18-4.17 1.69 - - 1.69 TIGER 0 IT 2.28 3.80 0.46-3.61-15. 0.46 11 TIGER 0 헬스케어 2.22 5.49 11.83 - - 11.83 12 TIGER 베타플러스 1.49 0.70 1.56-2.61-7.51 1.56 13 TIGER 원유선물 (H) 1.42.83 16.41-21. -. 16.41 14 TIGER 삼성그룹 1.18-4.81-7. -.55-22.00-7. 15 TIGER 국채3 0.83 0.94 1.99 3.36 8.23 1.99 16 TIGER S&P0인버스선물 (H) 0.81-1.18-1.06 - - -1.06 17 TIGER 생활필수품 0.74 7.61-3. -2.26 69.33-3. 18 TIGER 단기선진하이일드 ( 합성,H) 0. 3.87 6.27-0.27-0.95 6.27 19 TIGER 경기방어채권혼합 0.44 2.47 - - - - TIGER 0 0.29-0.63 1.73-1.31-3.21 1.73 21 TIGER 커버드C0 0.28-0.53 1.47-0.67-1.62 1.47 22 TIGER 헬스케어 0.26-0.91 6.61 5.29 111.64 6.61 23 TIGER 유동자금 0.14 0.38 0.74 1.47 3.59 0.74 24 TIGER 레버리지 -0.03-2.54 0.97-7.26-14.83 0.97 25 TIGER 0 산업재 -0.24 3.14-3.92 - - -3.92 26 TIGER 인버스 -0.25 0.86-1.61 1.56 5.78-1.61 27 TIGER 차이나 -0.45 2. -5.53-21. 8.26-5.53 28 TIGER 경기방어 -0.49 6.13 5.79 7.31 47.90 5.79 29 TIGER KRX0-0.58-1.57 0.34-1.77-6.31 0.34 TIGER 농산물선물 (H) -0.66 8.09 8.61-3. -22.87 8.61 31 TIGER 0 생활소비재 -0.68 6.15 4.67 - - 4.67 32 TIGER 원유인버스선물 (H) -0.85-21.46-18.83. - -18.83 33 TIGER KTOP -0.94-2.88 0.73 - - 0.73 34 TIGER 0 철강소재 -1.16-5.95 5.12-14. -7.95 5.12 35 TIGER S&P0선물 (H) -1.27 1.08 0.68 2.71 11.31 0.68 36 TIGER 0 중공업 -1.65 0.69 12.24-21.48-33.90 12.24 37 TIGER 화학 -2.17-11.13 0.35 0.04 4.64 0.35 38 TIGER 증권 -2. -7.02-9.59-31.33 3.67-9.59 39 TIGER 구리실물 -2.35-2.80-0.66-15.94-25.28-0.66 TIGER 0 경기소비재 -2. -6.29-5.65-2.76 -.82-5.65 41 TIGER 가격조정 -2.70-1.07-1.55 -.04 - -1.55 42 TIGER LG그룹 + -2.89-6.94-1.52 5. 0.31-1.52 43 TIGER S&P0레버리지 ( 합성,H) -3.09 0. -2.65 - - -2.65 44 TIGER 로우볼 -3. -3.99-1.44 0.25 6.05-1.44 45 TIGER 모멘텀 -3.26-7.11-6.93-16.52 4.37-6.93 04 ETF Solution TIGER Report
No 종목명 1개월 3개월 6개월 1년 2년 연초이후 46 TIGER 코스닥1-3.32-3.74-5.65 - - -5.65 47 TIGER 자동차 -3.45-5.00-5.51 8.77-21.07-5.51 48 TIGER 현대차그룹 + -3.54-7.97-2.77-0.82-29.21-2.77 49 TIGER 배당성장 -3.61-4.48-4.24-2.35 - -4.24 TIGER 코스피고배당 -3.78-6.52-1.13-5.64 - -1.13 51 TIGER 0 건설 -3.99-11.66-1.68-23.15-32.67-1.68 52 TIGER 중국소비테마 -4.05-2.79-11.11-15.01 18.34-11.11 53 TIGER 차이나A0-4.14-3.01-17.78-28.54 62.90-17.78 54 TIGER 우량가치 -4.38-5.03 1.51 - - 1.51 55 TIGER 0 금융 -4.45-7.16-6.15-13.00-9.96-6.15 56 TIGER 은행 -5.24-4.49-3. -13.89 -.58-3. 57 TIGER 여행레저 -5. -2.87-9.87 - - -9.87 58 TIGER 미디어통신 -5.42-0.49-5.19-4.51 9.02-5.19 59 TIGER 일본니케이225-5.57 1.70 - - - - TIGER 인도레버리지 ( 합성 ) -5.69 - - - - - 61 TIGER 미디어컨텐츠 -5.71-3.53 -.26 - - -.26 62 TIGER 코스닥1레버리지 -6.18-5.71 -.61 - - -.61 63 TIGER 나스닥0-6.52-1.97-8.36 3.53.67-8.36 64 TIGER 0 에너지화학 -6.53-15.97-4.28 0.53 12.37-4.28 65 TIGER 소프트웨어 -7.33-2.33-11.65-15. -5.36-11.65 66 TIGER 유로스탁스( 합성,H) -8.17-5.47-13.28-17.19 -.53-13.28 67 TIGER 차이나A레버리지 ( 합성 ) -9.75-9.00-38.36 -.79 - -38.36 68 TIGER 일본 ( 합성,H) -9.79-7.96-19.96-24.41-3.12-19.96 69 TIGER 나스닥바이오 -.27 0.82-26.84-27.13 - -26.84 70 TIGER 0 에너지화학레버리지 -13.70 - - - - - 71 TIGER 유로스탁스레버리지 ( 합성,H) -17.80-15.38 -.47 - - -.47 72 TIGER 차이나H * 6 / 16 신규상장 73 TIGER 미국다우존스 74 TIGER 유로스탁스배당 75 TIGER 일본헬스케어 ( 합성 ) * 7 / 1 신규상장 76 TIGER 글로벌헬스케어 ( 합성 ) 자료 : 미래에셋자산운용, 16 년 6 월 일 NAV 종가기준 ETF Solution TIGER Report 05
TIGER ETF Fundamentals [ 시장 ETF] 수익률순, 16 년 6 월 일기준 ETF 지수명 수익률 (1 개월 ) PER (EA3, 12M Fwd) PBR 매출액 Chg) * 조정영업이익 (EA3, 1M Chg) 순이익 Chg) 베타 변동성 ROE 부채비율 TIGER 0 KOSPI0 0.29.71 0.95 0.06 0.23 0.23 0.99 0.14 8.16 281.12 TIGER KRX0 KRX 0-0.58.73 0.98 0.11 0. 0.29 0.97 0.14 9. 283.70 [ 섹터 ETF] ETF 지수명 수익률 (1 개월 ) PER (EA3, 12M Fwd) PBR 매출액 Chg) * 조정영업이익 (EA3, 1M Chg) 순이익 Chg) 베타 변동성 ROE 부채비율 TIGER 반도체 KRX 반도체 5.17.93 1.02 0.65 2.12 2.14 1.14 0.22 12.28 35.99 TIGER 0 IT KOSPI0 정보통신 2.28 12.01 1.11 0.21 1.73 1.16 1.02 0.18 12.29 58.79 TIGER 0 헬스케어 KOSPI0 헬스케어 2.22 37.62-0.16-17.43 0.02 0.95 0.36.00 77.71 TIGER 생활필수품 FnGuide 생활소비재 0.74 25.87 3.13-0.04-0.62-0.32 1.03 0.25 8.88 95.67 TIGER 0 KOSPI0 0.29.71 0.95 0.06 0.23 0.23 0.99 0.14 8.16 281.12 TIGER 헬스케어 KRX 건강산업 0.26 34.67 4.07 0.37 29.51 0.34 1.25 0.38.93 62.08 TIGER 0 산업재 KOSPI0 산업재 -0.24 14.48 - -0.08 0.65-4.13 1.07 0. -4.02 276.61 TIGER 경기방어 KOSPI0 필수소비재 -0.49 12.06 1. 0.04-0.36 0.12 0.80 0.17 13.95 135.98 TIGER 0 생활소비재 TIGER0 생활소비재 -0.68 12.06 1. 0.04-0.36 0.12 0.66 0.14 13.95 135.98 TIGER 0 철강소재 KOSPI0 철강소재 -1.16 9.83 0.49-0.93 2.84-0.59 1.21 0.24 2.32 81.93 TIGER 0 중공업 KOSPI0 중공업 -1.65 12.68 0.57-0.48-1.51 5.04 1.55 0.34-23.19 296.97 TIGER 화학 FnGuide 화학 -2.17 9.47 1.24 0.41 1.54-0.08 1.42 0.29 8.75 86.53 TIGER 증권 FnGuide 증권 -2. 9.49 0.70-0.03 0.00-0.22 1.69 0.31 8.32 7.04 TIGER 0 경기소비재 KOSPI0 경기소비재 -2. 9.48 0.94 0.02 0.08-0.82 0.80 0.17.52 111.77 TIGER 자동차 FnGuide 자동차 -3.45 6.71 0.77 0.09 0.84-0.55 0.71 0.22.92 112.36 TIGER 0 건설 KOSPI0 건설 -3.99 9. 0.92-0.01 0.48-0.90 1.45 0. 0.59 156.69 TIGER 0 금융 KOSPI0 금융 -4.45 8.32 0. 0.00-5.36-0.06 0.93 0.19 6. 1,034.82 TIGER 은행 KRX 은행 -5.24 6.26 0.44 0.41-7.83 0.48 0.94 0.23 6.43 1,9.97 TIGER 미디어통신 KRX 미디어통신 -5.42 12.92 1.11 0.04-2.71-0.18 0.67 0.16 8.00 9.36 TIGER 0 에너지화학 KOSPI0 에너지화학 -6.53 8.63 1.09 0.52 2.01 0.81 1.46 0.29 7.49 229.38 TIGER 소프트웨어 FnGuide 소프트웨어 -7.33 21.87 2.68 0.25 0.64-0.25 0.97 0. 31.67 128.55 [ 스타일 / 테마 ETF] ETF 지수명 수익률 (1 개월 ) PER (EA3, 12M Fwd) PBR 매출액 Chg) * 조정영업이익 (EA3, 1M Chg) 순이익 Chg) 베타 변동성 ROE 부채비율 TIGER 베타플러스 FnGuide 베타플러스 1.49.84 0.91 0.15-0. 0.52 0.96 0.15 8.04 283.85 TIGER 삼성그룹 MKF SAMs FW 1.18 12.38 1.08 0.43 1.52 1.58 1.06 0.19 8.97 155.87 TIGER 가격조정 FnGuide 컨트래리안 -2.70 9.75 1.43 0.09-0.43-0.23 1.07 0.18 9.05 285.82 TIGER LG 그룹 + MKF LG 그룹 + FW -2.89 13.52 1.19-0.29 0.45-0.51 1.11 0.21 6.02 114.38 TIGER 로우볼 FnGuide Low Vol -3. 9.39 0.79 0.08 1.06 0.83 0.75 0.13 9.59 316.59 TIGER 모멘텀 FnGuide 모멘텀 -3.26 11.89 1.09 0.27 0.96 0.42 1.08 0. 16.23 0.87 TIGER 현대차그룹 + MKF 현대차그룹 + FW -3.54 6.75 0.68-0.06 0.16 0.01 0.99 0.24 8.22 132.56 TIGER 중국소비테마 FnGuide 중국내수테마 -4.05 23.53 2.70 0.00 0.01-0.54 0.95 0. 5.97 7.31 TIGER 우량가치 FnGuide 퀄리티밸류 -4.38 8.43 0.56-0. 0.96-0.41 0.85 0.13 2.92 149.88 *PER : 12 개월 Forward PER, 최근 3 개월간발표된애널리스트자료기준 * 매출액 : 전월대비당해년도매출액추정치상승률, 최근 3 개월간발표된애널리스트추정치기준 * 조정영업이익 : 전월대비당해년도조정영업이익추정치상승률, 최근 3 개월간발표된애널리스트추정치기준 * 순이익 : 전월대비당해년도순이익추정치상승률, 최근 3 개월간발표된애널리스트추정치기준 * 베타, 변동성은해당 ETF 의최근 1 년간일간변동률, 최근 1 년간일간변동률기준연환산한지표입니다. * 상기자료는각 ETF 가추총하는기초지수들의펀더멘탈지표입니다. * 자료 : DataGuide 06 ETF Solution TIGER Report
Risk Indicators 16 년 6 월 일기준 최근 5 년최근 3 년최근 1 년최근 6 개월 VIX ( 붉은선, 좌축, 이하같음 ) vs KOSPI ( 회색선, 우축, 이하같음 ) 0 -Jun-11 -Nov-11 -Apr-12 -Sep-12 28-Feb-13 31-Jul-13 31-May-14 31-Oct-14 31-Mar-15 45 35 25 15 45 35 25 15 -Jun-15 31-Jul-15 -Sep-15 -Nov-15 31-Mar-16 -Apr-16 31-May-16 28 26 24 22 18 16 14 12 VKOSPI 0 -Jun-11 -Nov-11 -Apr-12 -Sep-12 28-Feb-13 31-Jul-13 31-May-14 31-Oct-14 31-Mar-15 35 25 15 5 25 15 5 -Jun-15 31-Jul-15 -Sep-15 -Nov-15 31-Mar-16 -Apr-16 31-May-16 26 24 22 18 16 14 12 환율 ( 원 - 달러 ) 1,4 1,0 1,3 1,0 1,2 1,0 1,1 1,0 1,0 -Jun-11 31-Dec-11 -Jun-12 31-Dec-12 -Jun-13 -Jun-14 31-Dec-14 -Jun-15 1,4 1,0 1,3 1,0 1,2 1,0 1,1 1,0 1,0 20 20 20 00 1900 1800 1700 10 10 1,4 1,0 1,3 1,0 1,2 1,0 1,1 1,0 1,0 -Jun-15 -Apr-16 1,4 1,0 1,3 1,0 1,2 1,0 1,1 1,0 1,0 채권스프레드 (JPEIGLSP) 0 5 0 4 0 3 0 2 0 -Jun-11 -Nov-11 -Apr-12 -Sep-12 28-Feb-13 31-Jul-13 31-May-14 31-Oct-14 31-Mar-15 0 5 0 4 0 3 0 2 0 0 5 0 4 0 3 0 -Jun-15 31-Jul-15 -Sep-15 -Nov-15 31-Mar-16 -Apr-16 31-May-16 0 5 0 4 0 3 0 Fear guage Index (03.01.01=0) 1 0 80 0 -Jun-11 -Nov-11 -Apr-12 -Sep-12 28-Feb-13 31-Jul-13 31-May-14 31-Oct-14 31-Mar-15 90 80 70 0 85 80 75 70 65 55 -Jun-15 31-Jul-15 -Sep-15 -Nov-15 31-Mar-16 -Apr-16 31-May-16 20 20 20 00 1900 1800 1700 10 10 85 80 75 70 65 55 *VIX : 미국 S&P0 옵션의내재변동성에기초한지수로 ' 공포지수 ' 라고도불림. 위기시상승. *VKOSPI : VIX 와유사한방법론을 KOSPI0 적용하여산출한변동성지수. 위기시상승. * 환율 : 원 - 달러환율. 대체로위기시상승. *JP Morgan EMBI Spread Index : 신흥국채권가격스프레드지수. 위기시상승. *Fear gauge Index : VKOSPI, 환율, JP Morgan EMBI Spread Index 를동일가중방식으로지수화. ETF Solution TIGER Report 07
원자재선물기간구조 (contango report) 원자재ETF는주로원자재선물 (Futures) 에투자하는경우가많습니다. 이경우선물의기간구조를분석해봄으로써향후원자재시장전망및롤오버비용등투자성과에영향을미치는정도를가늠해보는척도로활용할수있습니다. 구분내용해설 콘탱고 (Contango) 백워데이션 (Backwardation) 근원물가격 < 원월물가격 ( 그래프우상향 ) 근원물가격 > 원월물가격 ( 그래프우하향 ) 롤오버비용예상되며, ETF 성과에부정적영향을미칩니다. 롤오버수익예상되며, ETF 성과에긍정적영향을미칩니다. 다만, 미래에실제로발생하게될롤오버비용이나수익은관찰하는시점에확정되는것이아니며, 선물의기간구조는매일매일시황에따라달라지기때문에투자판단을위해서는수시로현황을업데이트하여확인할필요가있음에유의하시기바랍니다. 55 원유 (WTI) 16.06. ( 달러 / 배럴 ) 원유 45 농산물 4 4 4 0 390 380 370 3 3 옥수수 (Corn) 16.06. 밀 (Wheat) ( 센트 / 부쉘 ) ( 센트 / 부쉘 ) 580 5 5 5 0 480 4 4 4 0 16.06. 21.0.5.0 19.5 19.0 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 16.0 15.5 15.0 설탕 (Sugar) 16.06. ( 센트 / 파운드 ) 1,0 1,1 1,0 1,0 9 900 콩 (Soybean) 16.06. ( 센트 / 부쉘 ) 08 ETF Solution TIGER Report
16 년 6 월 일기준 / 16 년 05 월 31 일 / 16 년 04 월 29 일 구리 (Copper) 알루미늄 (Aluminum) 금속 5,0 5,0 5,000 4,900 4,800 4,700 4,0 4,0 4,0 16.06. ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 1,725 1,675 1,6 1,625 1,575 1,5 1,525 16.06. 9,800 9,0 9,0 9,0 9,000 8,800 8,0 8,0 8,0 니켈 (Nickel) 16.06. ( 달러 / 톤 ) 금은 1,3 1,3 1,3 1,0 1,280 1,2 1,2 1,2 1,0 금 (Gold) 16.06..0 19.5 19.0 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 16.0 15.5 15.0 은 (Silver) ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 16.06. ETF Solution TIGER Report 09