이머징마켓동향 24. 3. 2 디폴트우려로중화권증시하락, 다른이머징증시는강세 이머징마켓팀 2-3276-628 중국및홍콩시장 시장동향 중국시장 : 상해종합지수가.2% 하락해약보합세로마감했다. 하락세로출발후장중한때 2 선부근까지하락했으나오후들어다시반등세를보였다. 거래대금은 795 억위안으로전날보다소폭줄었다. 위안환환율이장중 6.2 선을상향돌파하며가파른상승세를보였고자금유출우려가가중됐다. 인민은행이저쟝성부동산업체의디폴트에대해구제협의했다는루머를부인해부동산과은행업종이커다란조정압력을받았다. 그러나오후에상해거래소가단일종목에대한 QFII 와 RQFII 투자한도를 %p 상향조정한다고밝히면서대형주들의반등을견인했다. 업종별로는농업 (-2.%), 영화방송 (-.6%), 보험 (-.%), 석탄가스 (-.%), 유통 (-.8%), 토목공정 (-.8%), 비철금속 (-.7%), 은행 (-.4%) 등의업종들이하락했다. 반면농임목어 (3.%), 도로운수 (2.5%), 통신서비스 (2.%), 철강 (.3%), 부동산 (.2%) 등은오름세로마감했다. 홍콩시장 : 홍콩 H지수는.2% 올라사흘연속소폭상승했다. 오름세로출발후장중에급락하기도했으나곧바로반등했다. 러시아푸틴대통령이크림반도를제외한우크라이나지역합병계획이없다고발언해지역정세에대한우려가크게완화됐다. 이번 FOMC 에서 QE축소규모를 억달러로유지할것이란전망과주택건설선행지표호조로경기회복기대가다시부각됐다. 중국 QFII 투자한도완화조치및화능국제전력등의기업실적급증도호재였다. 그러나위안화환율이최근가파른상승세와중국경기둔화우려등은지수에부담요인으로작용했다. 주요뉴스 - 중국외환관리국, 2월은행외화결제순차액 2,796 억위안으로 월보다 4% 감소 - 중국인민은행, 흥윤치업 ( 兴润置业 ) 부동산디폴트구제루머부인 - 중국, 위안화 / 달러환율이장중 6.2 돌파, 단기적으로상승압력여전히커- 증권시보 - 중국상해거래소, 종목당해외투자자 (QFII+RQFII) 의투자비중을 2% 에서 3% 로인상 - 중국발개위, 보정 ( 保定 ) 시가정치부중심 ( 政治副中心 ) 우선후보지로지정됐다는루머를부인 - 중국국토부, 동부지역의신규건설용지규모억제에대해중점노력 - 중국은감회, 농촌중소금융기관의승인규제완화및행정절차간소화 - 중국, 월에미국채 35억달러추가순매입 -미국재정부 - 중국, 소형부동산개발업체의디폴트가증가하며부동산시장의양극화현상가속예상 -S&P - 화능에너지 (992HK), 23 년매출액,338 억위안 (YoY -.3%), 순익 4억위안 (YoY 89%) - Uni-president(22HK), 23 년매출 233억위안 (YoY +9.%), 순이익 9.2억위안 (YoY +7.%) 산업동향 중국수도권역 ( 京津冀 ) 발전가속예상, 권역내에서도시교통을비롯한인프라투자급증기대 : 중국정부는최근경 ( 京, 북경 )-진 ( 津, 천진 )-기 ( 冀, 하북 ), 3개지역을수도권역으로묶어공동발전시킨다는장기계획을내놓음. 이지역에서청더, 랑방, 장가구등의 3개지역이새롭게주요도시로편입될것임. 사실수도권역논의는몇년전부터진행되어왔으나지방정부간의이해상충으로실질적인진전이없었음. 그러나시진핑정부의신형도시화건설의지가반영돼올해정부업무보고서에서공식언급됨. 즉커다란도시군을형성해북경시의확대압력을완화하고, 화북지역의대기오염문제를해결하려는목적임. 향후수도권역발전은북경시를자원배치의중심으로하고, 천진시를제조업기지로, 하북성은전방산업과후방산업을핵심으로하는구조로발전시킨다는계획임. 도시교통을비롯한인프라투자가크게늘어날것이며북경시주택가격상승압력도크게덜어줄수있을것으로기대됨. 특히바오딩 ( 保定 ) 시가북경의보조역할을하는 정치부심지 ( 副心地 ) 로지정될것이란루머가확산돼관련종목인기동시멘트 (4 CN) 등의주가가급등함.
이머징마켓동향 24. 3. 2 글로벌이머징마켓 시장동향 인도시장 : 센섹스지수는보합으로마감했다. 미국 FOMC 결과를앞두고관망세가짙어진가운데외국인순 매수지속이지수강세를견인했다. 작년 4 분기실적부진예상에 IT 업종이하락했고에너지, 부동산주도약 세를보였다. 한편금속과은행주는상승했다. 러시아시장 : RTS 지수는하루만에.5% 가까이하락하며약세로전환했다. 크림반도합병조약이공식서 명된가운데크림반도에서러시아측의공격으로우크라이나군이사망하면서군사적긴장감이다시고조됐 다. 미국연준의 QE 추가축소소식도부정적으로작용했다. 에너지, 원자재, 은행등대형주들이하락했다. 브라질시장 : 보베스파지수는.9% 상승했다. 상장사의작년 4분기실적이예상을상회한것이호재로작용했다. 에너지, 부동산, 원자재, 자유소비재, 자본재등업종이상승한반면음식료와 IT 관련주는하락했다. 한편미국연준이 QE 추가축소와경기상황에따른금리인상여부를발표하며증시가장중에.4% 까지급등했다. 인도네시아시장 : 자카르타종합지수는하루만에.3% 상승마감했다. 미국 FOMC 결과를앞두고관망세 가형성됐고외국인순매수가됐다. 니켈이강세장으로진입하며원자재관련주가상승했고통신, 자유소비 재, 자본재등이강세였다. 반면유틸리티, 헬스케어, 정보기술은하락했다. 베트남시장 : VN지수는하루만에 % 가까이반등하며직전일의하락분을모두만회했다. 정책금리인하이후시중은행의장단기예금금리가동반하락한가운데싱가포르의대형펀드가베트남주식을매입하기시작했다는소식으로매수여력이강화됐다. 은행권건전성개선, 부실대출처리강화에대한중앙은행의긍정적인발언도호재로작용했다. ㅂ뉴스 - 러시아, 2월생산자물가 YoY 상승률 3.6% ( 컨센서스 4.6%, 직전치 4.7%) - 러시아, 2월생산자물가 MoM 상승률 -.4% ( 컨센서스.8%, 직전치.4%) - 베트남재정부, 내수휘발유가격리터당 24,5 동 24,69 동으로인상 - 베트남중앙은행, 은행권최악의시기지나갔다 고언급ㅡ 주요이머징마켓금융지표추이 ( 단위 : p, %) 구분 3/9( 수 ) 전일대비 (%) 전년말대비 (%) 구분 3/9( 수 ) 전일대비 (%) 전년말대비 (%) 중국상해종합 2,22 -.2-4.5 MSCI 이머징마켓 95 -.2-5.2 중국심천종합,94 -.5 3.5 MSCI 선진국,658 -.4 -.2 CSI 3 2,2 -.8-9. S&P5,86 -.6.7 차이넥스트,466 -.3 2.4 KOSPI,938 -. -3.7 홍콩 H 9,36.2-3.5 위안 / 달러환율 6.9. -2.26 인도 SENSEX 2,833. 3. JP 모건 EM 통화지수 86.3.9-2.5 러시아 RTS,56 -.5-9.9 달러인덱스 8..77 -. 브라질보베스파 46,567.9-9.6 인도국채금리 (5Y) 8.9 -.2.23 인도네시아 JC 4,82.3 2.8 브라질국채금리 (5Y) 3.5.6.22 베트남 VN 66. 2. EMBI+ 스프레드 356.4 -.29 6.62 2
이머징마켓동향 24. 3. 2 주요이머징마켓차트 중국상해, 심천종합지수 중국 CSI 업종등락률 2,5 상해종합지수 ( 좌 ),5 심천종합지수 ( 우 ),5 2,3 95 85 2, 75,9 65 3 2 2 - - -2-2 -3-3 (%,YTD) CSI 3 금융 에너지 산업재 소재 경기소비재 일등락률 주등락률 필수소비재헬스케어 통신 정보기술 유틸리티 중국 A/B, A/H 지수상대강도 홍콩 H, 인도센섹스지수 5 95 9 85 (-Y=) 상해 A/ 상해 B 비율 ( 좌 ) 상해 A/ 홍콩 H 비율 ( 우 ) 2 5 5 95 3, 2,,, 9, 홍콩 H 지수 ( 좌 ) 인도센섹스 ( 우 ) 22, 2, 2, 9, 8, 7, 6, 8 9 8, 5, 브라질보베스파, 러시아 RTS 지수 69,,8 브라질보베스파지수 ( 좌 ) 러시아 RTS지수 ( 우 ),7 64,,6 59,,5,4 54,,3,2 49,, 44,, 베트남 VN 지수, 인도네시아 JCI 5,3 6 인도네시아 JCI( 좌 ) 5, 베트남 VN지수 ( 우 ) 4,9 4,7 55 4,5 4,3 4, 3,9 5 3,7 3,5 3,3 45 (-Y=) 3 2 9 8 7 MSCI EM 및 AC 지수, 상대수익률 MSCI EM 누적초과수익률 ( 일일, MSCI AC 비교, 우 ) MSCI EM 지수 ( 좌 ) MSCI AC 지수 ( 좌 ) (-Y 누적, %p) 2 6-3 5 5-5 - -5-2 -25 한국 KOSPI, 미국 S&P5 지수 2, 2,,9 2,,8,9,7,6,8 한국코스피 ( 좌 ),5,7 미국 S&P5( 우 ),4,3,6,2 3
이머징마켓동향 24. 3. 2 주요이머징마켓펀드플로우 이머징 Vs 선진국 4, 이머징 선진국 2, -2, * 주 : 4주이동평균기준 -4, Jan- Oct- Jul- Apr-2 Jan-3 Oct-3 브릭스 Vs 중국 8 브릭스 중국 6 * 주 : 4주이동평균기준 4 2-2 -4-6 -8 Jan- Oct- Jul- Apr-2 Jan-3 Oct-3 한국증시외국인순매수 ( 백만 KRW) 4, 2, -2, -4, -6, -8, /2 /27 2/3 2/ 2/7 2/24 3/3 3/ 3/7 대만증시외국인순매수 ( 백만 TWD) 2, 5,, 5, -5, -, -5, -2, -25, -3, -35, -4, -45, -5, /3 /2 /27 2/3 2/ 2/7 2/24 3/3 3/ 3/7 인도증시외국인순매수 4 2-2 -4-6 -8 /6 /23 /3 2/6 2/3 2/2 2/27 3/6 3/3 인도네시아증시외국인순매수 ( 십억 IDR), 8 6 4 2-2 -4-6 -8 -, /2 /28 2/4 2/ 2/8 2/25 3/4 3/ 3/8 베트남증시외국인순매수 9 7 5 3 - -3-5 -7 /3 /2 /27 2/3 2/ 2/7 2/24 3/3 3/ 3/7 태국증시외국인순매수 ( 백만 THB) 2,, -, -2, -3, -4, -5, -6, /2 /28 2/4 2/ 2/8 2/25 3/4 3/ 3/8 4
이머징마켓동향 24. 3. 2 주요글로벌주가지수추이 구분 지수 단위 종가 기간등락률기간누적등락률 일 주 개월 3 개월 주간 개월간 3 개월간연간 MSCI 지수 MSCI 세계 P 46 -.4.4..8. -. -.7 -.7 MSCI 선진국 P,658 -.4.4.2 2.5. -. -.2 -.2 MSCI 이머징 P 95 -.2.6 -.9-4..4 -.6-5.2-5.2 선진국 Australia (AS5) P 5,356.2 -.5 -..7.5 -.9.. Canada (S&P/TSX Comp) P 4,334 -.2..5 7..7.9 5.2 5.2 France (CAC) P 4,38 -.. -.8 3. 2.2-2.3.3.3 Germany (DAX) P 9,277.4. -4. -.6 2.4-4.3-2.9-2.9 Hong Kong (H Share) P 9,36.2. -6.2 -.9.7-5.4-3.5-3.5 (HSI) P 2,569 -. -.5-3.7-5.5. -5.6-7.5-7.5 (Red chip) P 4,5.3 -.5-5. -.4.7-6. -2. -2. Israel (TEL AVIV ) P,282.5.3 4.7 7.3.2 2. 6.2 6.2 Italy (FTSEMIB) P 2,977 -.3.9 2.6 3.7 3. 2.6.6.6 Japan (Nikkei225) P 4,463.4-2.5. -8.9.9-2.6 -.2 -.2 Singapore (STI) P 3,8 -.4 -.5 -.2 -.4.2 -. -2.7-2.7 Spain (IBEX) P,93.4.2.4 4.4 2.9 -.2.8.8 UK (FTSE) P 6,573 -.5 -.7-3.3 -.2.7-3.5-2.6-2.6 US (Dow Jones) P 6,222 -.7 -.7..3. -.6-2. -2. (S&P5) P,86 -.6 -.4.8 2.8...7.7 (Nasdaq) P 4,38 -.6 -.4.6 6..5. 3. 3. 이머징 Brazil (Bovespa) P 46,567.9.5 -.2-9.8 3.6 -. -9.6-9.6 China (Shanghai Comp) P 2,22 -.2.2-5.5-3..9 -.7-4.5-4.5 (Shanghai A) P 2,6 -.2.2-5.5-3..9 -.7-4.4-4.4 (Shanghai B) P 228 -.4.3-5.8-7.8.7 -.2-9.9-9.9 (Shenzhen Comp) P,94 -.5 3. -3.9 6.6.9.3 3.5 3.5 (Shenzhen A) P,43 -.5 3. -3.9 6.7.9.3 3.6 3.6 (Shenzhen B) P 83 -.9.3-2.6-2.2 -.4. -4.3-4.3 Czech Rep. (PX) P 989.3 2.2-4.7.4 4. -2.5.. Egypt (CASE3) P 8,287. 2.3 5.7 22.8.8 2. 22.2 22.2 Hungary (BUX) P 7,53.5 4.3-6.7-8.5 5.5-3.9-8. -8. India (SENSEX) P 2,833.. 5.4 5.4. 3.4 3. 3. Indonesia (JCI) P 4,82.3 2.9 4.9 4.9 -.2 4.4 2.8 2.8 Korea (KOSPI) P,938 -..3.4-2.3.9-2. -3.7-3.7 Malaysia (KLCI) P,87 -.2 -. -.6 -..7 -. -2.7-2.7 Mexico (Bolsa) P 38,82..3-3. -8. 2.3. -9.2-9.2 Poland (WIG) P 5,36 -.6 -.3-5.8 -.5.7-6.4 -.8 -.8 Russia (RTS$) P,56 -.5 7.2 -.5-9.2 8.8-8.8-9.9-9.9 South Africa (TOP4) P 42,7 -.9 -.4-2. 6..6 -.8.3.3 Taiwan (TWSE) P 8,689 -.5..9 3.3..6.9.9 Thailand (SET) P,364 -.6.6 4.6.6 -.6 2.9 5. 5. Turkey (XU) P 65,487 -. 3.5 3.3-5.2 3.5 4.7-3.4-3.4 프론티어 Saudi Arabia (SASEIDX) P 9,39 -. -.3 3.9 9.5 -.7 2.3 9.2 9.2 UAE (DFMGI) P 4,256.5 8. 2.5 3.2 6.9.8 26.3 26.3 Vietnam (VNINDEX) P 66. 2.6 6. 2..5 3.3 2. 2. 5
이머징마켓동향 24. 3. 2 주요원자재지수및가격추이 구분 지수 / 상품 단위 종가 기간등락률기간누적등락률 일 주 개월 3 개월 주간 개월간 3 개월간연간 종합 상품지수 (CRB) P 34...4 7.7..2 8. 8. (Rogers Int'l) P 3,697...3 4.5 -..5 4.6 4.6 에너지에너지지수 (S&P GSCI) P,2 -.3 -.3-4. -.2 -.9-2.8 -.2 -.2 (Rogers) P 856 -.3 -. -4..3 -.7-2.7.7.7 원유 (NYMEX WTI) ($/bbl). 2.2-2.3.7.5-2. 2. 2. (ICE Brent) ($/bbl) 7 -.4 -.7-2.9-2. -. -2. -4.5-4.5 (Singapore Dubai) ($/bbl) 8..2 2. 8.5. 3.6 3.6 -.2 천연가스 (NYMEX Natural Gas) ($/MMBtu),72, n/a -.6-8.5 -.4 n/a -3. -9.2-9.2 농산물 농산물지수 (S&P GSCI) P 642 -.. -.8.5 -.4 -.2.5.5 (Rogers Int'l) P,65.7.8 7.5.7. 5.7 2.4 2.4 커피 (NYBOT Coffee) ($/lb) 86-3.2-9.4 8. 63. -6.2 3.2 67.6 67.6 옥수수 (CBOT Corn) ($/bu) 488.3.7 7.5 3.3 3.3 6.6 5.6 5.6 면화 (CBOT Cotton) ($/lb) 93 -.3.5 6.5..5 7. 9.4 9.4 쌀 (CBOT Rice) ($/cwt) 6.8.7 -.2.3. -.7.. 콩 (CBOT Soybean) ($/bu),43.9 3.6 5.7 7.9 4..2 9. 9. 설탕 (NYBOT Sugar) ($/lb) 7. -2. 5.2 7.2.4 5.2 5.5 5.5 밀 (CBOT Wheat) ($/bu) 76 3.4 4. 5.4 7.2 3.7 9.5 8.3 8.3 금속금속지수 (Rogers 금속지수 ) P 2,44 -.5 -. -2.6.4 -. -.9 -.2 -.2 알루미늄 (LME Aluminium) $/mt,736.7 -.8 -.7-3.4 -.2 -. -3.6-3.6 구리 (LME Copper) $/mt 6,483.. -9.9 -.8.2-7.5 -.9 -.9 납 (LME Lead) $/mt 2,7.6. -4.8-5.2.4-3. -6.7-6.7 니켈 (LME Nickel) $/mt 6,9 2. 4. 2. 4.5 2.9. 6.5 6.5 주석 (LME Tin) $/mt 23,6.8.3... -.6 3.6 3.6 아연 (LME Zinc) $/mt,98.7 -. -4.2 -.5. -4.5-3.6-3.6 귀금속귀금속지수 (Rogers 귀금속지수 ) P,996 -.7-3. -.4 9.7-3.3 -.8 7.8 7.8 (S&P GSCI 금지수 ) P 729 -.3-2.3.6 2.3-2.7.5.5.5 금 (NYMEX Gold Spot) ($/oz),33. -2.9.5.5-3.8.3.3.3 팔라듐 (NYMEX Palladium) ($/oz) 765. -.5 3.7 9.5 -. 3. 6.7 6.7 은 (NYMEX Silver Spot) ($/troy) 2,75 -.9 -. -4.6 7.3-2.9-2.4 6.4 6.4 6
이머징마켓동향 24. 3. 2 주요통화 / 달러환율추이 구분 통화 종가 기간등락률기간누적등락률 일 주 개월 3 개월 주간 개월간 3 개월간연간 선진국 Australia 호주달러.9 -.8.4.3.26.8.24.32.32 Canada 캐나다달러......... Euro 유로.38 -.9 -.33.75.9 -.66.4.57.57 HK 홍콩달러 7.77. -. -.3 -.4.2 -.7 -.5 -.5 Japan 엔 2.4 -.8 -.53 -..68 -. -.59 2.86 2.84 Singapore 싱가폴달러.27.2 -.53 -.75 -.58 -.64 -.45 -.82 -.82 Swiss 스위스프랑.88 -. -.79.88.64 -.5 -.6.27.27 UK 파운드.65 -. -.5 -.67.24 -.65 -.23 -. -. 이머징 Brazil 헤알 2.35 -.67.24.87.3 -.3 -.23.52.52 China 위안 6.9. -.79 -.9 -.99 -.72 -.79-2.26-2.26 Czech Rep. 코루나 9.89 -. -.82.36.52 -. -.45.. Egypt 이집트파운드 6.96. -..4 -.77.. -.8 -.8 Hungary 포린트 225.95 -..6.6-3.29 -.74 -.58-4.29-4.29 India 루피 6.96.4.43 2.8.9.39.32.39.39 Indonesia 루피아 36..99 4.8 7.89.35 2.6 7.56 7.56 Korea 원 7 -.4 -. -.47 -.97.2 -.28 -.95 -.95 Malaysia 링기트 3.28 -.3.35.5 -.5.6 -.4 -.8 -.8 Mexico 멕시코페소 3.27 -.79 -.6.26 -.93 -.58 -.7 -.26 -.26 Poland 즐로티 3.5 -.3.32 -.26 -.4 -.29 -. -.76 -.76 Russia 루블 35.96.78.5 -.86-8.32.86 -.28-8.6-8.6 South Africa 랜드.88 -.5 -.63.22-4.78 -.88 -. -3.52-3.52 Taiwan 대만달러 3.43 -.24 -.26 -.42 -.98 -.24 -.35-2.4-2.4 Thailand 바트 32.3 -.2.9.76.93 -.9.77.22.22 Turkey 터키리라 2.24 -.3 -.44 -.86-6.72 -.32 -.62-4.2-4.2 UAE 디람 3.67...... -. -. 프론티어 Saudi Arabia 리얄 3.75........ UAE 디르함 3.67...... -. -. Vietnam 동 2,98.....3.. -. -. 7