2012 년 12 월 11 일화요일 증시퀴즈풀이 Daily 주요지표마켓리더에게듣는다 2013 증시, 무엇을볼것인가? ( 김석규 GS자산운용대표이사사장 ) 삼성 TOP 10 포트폴리오단기유망종목 - CJ제일제당 ( 신규 ) 화광충천 코나아이수급빅매치 SK하이닉스 / 서울반도체 Market Indicators 증시캘린더
증시퀴즈풀이정답 : 상한가 1 귀 1 경 6 피 에 2 타 2 대 제씨산 한민국지 주 석 3 희 3 화광충 4 천 4 노 자 상 5 자 애천산 7 락수효과 5 하 여 가 < 당첨자명단 > woohe*.****@dwsec.com hyp***k@dyship.com love_e***@nate.com 5708a**@naver.com yuni***@lycos.co.kr unh***@hanmail.net wisejh0***@gmail.com ej1031.h****@samsung.com nhkim0***@gmail.com shn**@sangjeewon.co.kr 재미있는 증시퀴즈풀이 는격주로운영됩니다. 에해당하는글자를조합해금주의 Key Word 를맞춰주세요. Key Word 를보내주신분중 10 분을추첨하여스타벅스기프티콘을선물합니다.. 12 월 4 일증시퀴즈풀이당첨자께는메일을통해개별연락드리겠습니다. 앞으로도많은관심과참여부탁바랍니다. 1
Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 1,957.42 (0.03) (0.00) 0.90 2,057.28 1,750.60 거래량 ( 백만주 ) 361.01 (52.44) (12.68) 14.65 1,209.79 245.57 거래대금 ( 십억원 ) 3,607.02 (804.70) (18.24) 6.36 9,187.63 2,930.09 KOSDAQ지수 489.59 0.37 0.08 (1.88) 546.15 446.35 거래량 ( 백만주 ) 295.76 (69.98) (19.13) (15.55) 966.82 295.76 거래대금 ( 십억원 ) 1,450.17 (516.92) (26.28) (10.80) 4,223.85 1,066.29 채권 국고채 (10년) 3.09 0.03 0.98 1.98 4.07 2.91 국고채 (3년) 2.83 0.02 0.71 (0.35) 3.64 2.71 회사채 (3년 AA-) 3.27 0.02 0.62 (2.68) 4.44 3.23 CD (91일) 2.88 0.01 0.35 1.05 3.56 2.85 외환시장 * 원 / 달러 1,079.10 (2.60) (0.24) (0.37) 1,185.50 1,079.10 엔 / 달러 82.41 (0.08) 0.10 (0.18) 84.19 76.02 달러 / 유로 1.29 (0.00) (0.16) (1.12) 1.35 1.20 아시아증시 니케이225 ( 일본 ) 9,533.75 6.36 0.07 0.80 10,255.15 8,238.96 TOPIX ( 일본 ) 788.48 (1.76) (0.22) 0.86 872.42 692.18 가권 ( 대만 ) 7,609.50 (32.76) (0.43) 0.13 8,170.72 6,609.11 상해종합 ( 중국 ) 2,083.77 21.98 1.07 6.33 2,478.38 1,949.46 심천종합 ( 중국 ) 798.39 12.34 1.57 8.73 1,020.29 724.97 항셍 ( 홍콩 ) 22,276.72 85.55 0.39 2.34 22,377.56 17,821.52 H주 ( 홍콩 ) 10,993.90 74.66 0.68 5.12 11,916.10 8,987.76 참고 : * 전일 17시 30분기준 2
김석규 sgkim@gsasset.co.kr 02 6910 1111 마켓리더에게듣는다 2013 증시, 무엇을볼것인가? 탈렙이 블랙스완 에서지적했듯이미래에대해우리가말할수있는것은매우제한적이다. 도처에서우리는불연속성과이산성을목격하고, 예기치못한사건에직면하는가하면, 구조적영속성은쉽게해체되어버린다. 고도화되고있는이러한복잡성을따라잡기에우리의지식은아직너무나제한적이다. 하물며미래에대해서는더말할것도없다. 그럼에도불구하고 2013년증시를조망해본다면유념해두어야할몇가지관전포인트정도는말할수있을것이다. 첫번째포인트는유동성이다. 2008년이후금융위기극복을위해전세계적으로돈이많이풀린것은주지의사실이며새삼스러울것도없다. 그러나신용사이클에서유동성의절대량이상으로중요한것은그증감의모멘텀, 그리고배분의방향성이다. 이두가지변수가새해에어떻게전개될지살펴보자. 우선돈의양이많아질것이라는데는대부분분석가들사이에큰이견이없다. 미국은버냉키가 2014년까지제로금리를유지하겠다는방침을이미천명한바있고 3차양적완화를통해유동성공급을계속늘려가고있다. 유로중앙은행역시재정위기해결을위해돈을풀수밖에없는상황이며, 차기집권이확실시되는일본의자민당은아베를중심으로유동성확대를노골적으로천명하고있다. 그외에중국과브라질을필두로한신흥국가들도정도의차이는있지만선진국과유사한기조를유지할전망이다. 따라서새해에도유동성모멘텀은자산시장에계속우호적변수로작용할전망이다. 문제는돈의방향성인데, 금융위기이후글로벌자금흐름은일관되게안전자산선호를유지해왔다. 채권형펀드에는지속적자금유입이있었던반면주식형에서는순유출이계속되었고, 연기금과보험사등선진국기관투자가들의주식보유비중은역사상가장낮은수준에이르렀다. 새해에그러한흐름이바뀔수있을까? 그가능성은커보인다. 무엇보다도지난 4 년간국채등안전자산에과도한쏠림이있었기때문이다. 이미선진국주요국채의실질금리는마이너스에가까운상황이다. 글로벌경제가일본과같은장기불황에진입하지않는다면, 이는채권시장이일종의버블영역에진입해있음을시사한다. 금융시장의역사는 가장붐비는곳이대부분가장위험한곳 이었음을잘보여준다. 2013년은그교훈이유효하다는사실을입증하는한해가될것이다. 두번째관전포인트는기업설비투자의회복여부다. 올해하반기들어전세계적으로설비투자가급격히위축되는모습이나타났는데, 이는미국재정절벽이슈등으로인하여세계경제전반에불확실성이커진것이가장큰원인이다. 3
글로벌경제의현국면을한마디로요약하자면리밸런싱 (rebalancing) 상황으로볼수있는데, 이는과거에누적된불균형들을해소하는과정에있다는의미다. 새로운균형점으로가기위한이과정은본질적으로마찰적이며따라서불확실성이라는비용을지불해야한다. 지난 4년간글로벌경제는주택가격의하락, 디레버리징가속화, 그리고금융산업규제등을통해이미상당한대가를지불한바있다. 그럼에도불구하고여전히리밸런싱의부담에서벗어나지못하고있는것은위기해결과정에서재정적자라는새로운불균형이생겨났기때문이다. 결국균형을회복하고자하는시도가불가피해졌고, 그과정에서재정절벽이라는이름의또다른불확실성이나타난것이다. 이문제가기업설비투자의감소에결정적원인이되었음은월스트리트저널의 CEO 설문조사등여러가지자료에서명확히나타난다. 따라서역으로보자면재정절벽이슈가원만히해결될경우설비투자가예상외의빠른속도로회복될수있는것이다. 실제미국의경우과잉설비의부담이있는것도아니고투자여력도매우풍부한상황이다. 그렇다면재정절벽문제해결여부가관건이될것인데, 다소험난한과정이예상되지만긍정적해결책의도출이가능할것으로보인다. 미국민주당이나공화당모두총론에있어서는이견이거의없기때문이다. 따라서새해에는불확실성의완화와함께기업설비투자의성장기여도가크게확대될전망이다. 2013년에주목해야할세번째관전포인트는신흥국의역할이다. 소위브릭스열풍이시들해진지금새로운성장동력으로서의신흥국수요라는테마는진부한느낌마저들지만, 그래도여전히무시할수없는중요한변수다. 우선신흥국의비중자체가커졌다는데주목할필요가있다. 그간의성장격차가반영되면서구매력평가기준으로신흥국경제는선진국과맞먹는규모로커졌다. 따라서신흥국의글로벌경제주도력은이전보다더욱확대된상황이다. 또 2012년에는주요신흥국이내부구조조정의부담을안고있어상대적으로부진한모습이었지만, 그간의조정과정을거치면서새해에는그러한부담이완화될것으로보인다. 중국의경우이미그러한징후가나타나고있는데최근수개월간의경제지표에비추어볼때경기가 3분기에바닥을친것으로보인다. 신흥국이슈와관련하여주목해야할또한가지점은후발주자들의등장이이어지고있다는사실이다. 대표적인것이인국 6억명에, 총 GDP가 2.3조달러에이르는아세안국가들이다. 아세안경제는 2011년 4.4% 성장한데이어올해 5.4%, 내년에는 5.8% 로전망되는등경기호조가이어지고있다. 이러한고성장의배경으로는중국에대한대체효과등외국인직접투자 (FDI) 의급증이결정적요인이며, 이를기반으로내수성장기여도역시커지고있다. 2012년에만내수는 6.7% 성장한것으로추정되는데, 지난 10년간평균 4.7% 와비교해보면이미가속화단계에있음을알수있다. 물론아직세계경제에서의비중은낮으나성장기여도면에서갖는의미는점차커질전망이다. 특히한국입장에서는대아세안수출비중이 14% 로중국에이어두번째로높다는점에서기대를갖게한다. 4
결론적으로일반적인우려와는달리새해증시는우호적인유동성여건, 불확실성완화에따른기업투자증가, 그리고신흥국의성장기여확대등으로긍정적인한해가될전망이다. 이와관련하여미국국채금리, 스위스프랑환율, 미국내구재주문동향, 중국상해종합지수의움직임, 그리고한국수출에서의신흥국동향등지표에관심을가진다면투자판단에도움이될것으로보인다. 프로필 87.3~88.3: 대우국제금융부 ( 해외현지금융, 국제금융시장동향분석 ) 88.4~90.7: 한국투자신탁조사부경제조사과 90.8~92.5: 미국오리건대학교대학원경영학석사 92.6~99.6: 한국투자신탁주식운용팀펀드매니저 99.7~01.3: 리젠트자산운용운용담당상무이사 01.4~05.8: B&F투자자문대표 05.9~08.7: 교보투신대표이사사장 08.7~ : 現 GS자산운용 대표이사사장 * 위내용은삼성증권의공식견해가아닌, 필자개인의의견으로작성된글임을밝힙니다. 5
이남룡 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 양대용 daeyong.yang@samsung.com 02 2020 7705 삼성 TOP 10 포트폴리오 삼성 TOP 10 연간수익률 (2012. 1. 2 ~ 12. 10) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +9.36% +7.21% +2.15%p 종목주가 ( 원 ) 투자포인트 SK 이노베이션 (096770) 현대모비스 (012330) 빙그레 (005180) 삼성전자 (005930) 삼성 SDI (006400) CJ CGV* (079160) 풍산 (103140) SK 하이닉스 (000660) GS (078930) 파라다이스 (034230) 169,000 293,000 110,000 1,491,000 152,500 31,650 34,950 26,000 70,100 17,400-2013 년견조한정제마진 2015 년까지설비증설을통한성장전망 - 내년 2 분기 ~3 분기중자회사 SK 루브리컨츠상장은주가 Catalyst - 현대차중국 3 공장, 브라질공장등해외新공장본격가동에따른수혜 - 현대차그룹글로벌차량운행대수증가로 A/S 부문의안정적인실적기대 - 바나나맛우유와메로나의수출본격화에따른밸류에이션재평가기대 - 중국가공유시장의프리미엄화와중국편의점시장성장가속화긍정적 - 차별화된모바일기기경쟁력으로 2013 년까지높은성장지속가능 - 반도체업황턴어라운드기대및 4 분기실적컨센서스상승중 - IT 산업의가장큰트랜드는태블릿 PC 시장성장과고해상도디스플레이 - IT 용대면적폴리머전지시장선도업체로 2 차전지탑재량증가수혜 - 성장초기인베트남멀티플렉스시장 1 위업체, 메가스타고속성장세 - 인당영화관람횟수 3.7 회 ( 지난 6 년간 3.0~3.3 회 ) 로관객수큰폭증가 - 방산부문생산능력증설과수출비중증가하며외형성장기대 - 미국자회사 PMX 영업이익흑자전환으로실적부담감소 - MCP 등솔루션제품과모바일 DRAM 매출증가로수익성향상전망 - PC DRAM 생산및설비투자의동반축소로악성재고감소기대 - 정제마진개선에따른 GS 칼텍스의실적호조로이익모멘텀부각 - GS 홈쇼핑의중국진출 GS 리테일의편의점사업강화등성장성기대 - 합병한파라다이스제주의실적이반영되며외형성장및수익성견인 - 워커힐카지노증설추진 부산카지노인수계획등외형성장지속 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성 SDI / ELW 발행및유동성공급 현대모비스, SK 이노베이션 편입일 ( 목표비중 ) 12/10 12/7 11/30 11/21 11/13 11/9 10/31 10/26 10/19 9/13 수익률 (+0.9%) (-0.3%) (-7.2%) (+9.3%) (+2.0%) (-7.2%) (+13.3%) (+7.0%) (+1.7%) (+3.6%) 삼성 TOP 10 Today s Point 현대모비스 현대차그룹해외생산증가에따른부품사업중요성부각기대 자동차업계에따르면현대차그룹은 10 일해외법인장회의를개최하고내년글로벌생산 판매목표를 750 만대정도로설정한것으로알려짐. 올해예상치 705 만대에비해 6.4% 증가한수준. 올해미국연비사태를겪은상황에서중국 3 공장, 브라질공장등新공장준공과미국 3 교대전환등으로해외생산비중이확대됨에따라해외에서의안정적인품질확보가관건. 품질의안정성을중심으로한질적성장으로성장전략이변화함에따라향후전장을중심으로한부품사업의중요도증가전망 6
홍승표 seoungpyo.hong@samsung.com 02 2020 7038 이병화 byunghwa79.lee@samsung.com 02 2020 7030 단기유망종목 단기유망종목 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) CJ 제일제당 (097950) 메리츠화재 (000060) LG 상사 (001120) 아이엠 * (101390) SBS 콘텐츠허브 (046140) KMH* (122450) 우주일렉트로 * (065680) 참고 : * 당사비커버리지종목 - 국제곡물가격하락으로 2013 년 1 분기소재사업부의턴어라운드기대감부각 - 중국돼지사육두수증가에따른사료가격상승으로라이신사업부실적개선 - 4 분기원화강세로인한 180 억정도의외화관련이익발생가능성부각 - 업계최초의결합상품 엠포트폴리오 판매호조로장기보장성보험부문성장성부각 - 최근실적부진은인보험성장에따른일시적인사업비증가로단기적인영향으로판단 - 저금리기조하에서 4% 에달하는시가배당율로안정적인배당주로서의메리트부각 - 2013 년오만 8 광구정상가동으로자원개발부문수익성개선기대 - 2014 년인도네시아 GAM 광구상업생산가시화에따른장기성장성부각 - GS 리테일매각자금 3,000 억확보를통한해외자원개발사업 M&A 가능성증대 - 삼성전자스마트폰용 AF 카메라모듈사업매출실적반영으로 2013 년수익성개선기대 - 갤럭시 S4 용 13M 급카메라모듈라인증설로고부가가치아이템비중이증가할전망 - 필리핀으로생산시설이전이완료됨에따라생산수율및원가율개선효과기대 - 스마트기기보급확대및디지털전환, 한류영향등에따른콘텐츠수요증가의수혜 - 지상파연합플랫폼을통한신규수익원확보및 VOD 가격인상으로실적모멘텀부각 - 2013 년예상실적기준 P/E 9x 수준으로 2010~12 년 3 년평균 12x 대비가격매력보유 - 지상파방송의디지털전환으로케이블방송송출수요확대에대한기대감부각 - 아날로그대비 2 배이상의송출료를가지고있는디지털부문확대로수익성개선기대 - 게임과교육분야에서디지털양방향서비스진행예정으로신사업에대한기대감부각 - 갤럭시 S3 향모바일커넥터매출본격화로 4 분기수익성개선기대 - 스마트폰기능의다양화로기기당커넥터탑재량은추세적으로증가할전망 - 현주가수준은 2013 년컨센서스기준주가수익비율 (P/E) 8 배로저평가메리트보유 12/11 ( 신규 ) 12/6 (+2.3%) 11/30 (+4.7%) 11/29 (+3.2%) 11/28 (+2.9%) 11/22 (+2.7%) 11/22 (+10.2%) 현대그린푸드 (005440) 는종목교체차원에서편입제외합니다. 영남물류센터재가동에따른물류비절감효과로원가경쟁력이회복될전망이며, 현대계열사의해외사업장을통한단체급식사업진출로해외시장向성장모멘텀을보유하고있습니다. 긍정적인시각을유지하며시장상황을고려하여재편입을검토하겠습니다. 7
이임석 lslee7.lee @samsung.com 02 2020 7113 주가주요데이터 현재가 20,500원 52주고가 / 저가 22,300/13,000원 시가총액 2,004억원 3개월평균거래량 15.8만주 외국인지분율 4.6% 외국인지분율변동 (30일) 0.7%p 주가상승률 (%) 1개월 3개월 12개월 10.8 6.7 26.9 화광충천 ( 火光衝天 ) 불이하늘을찌를듯이몹시맹렬하게일어남 코나아이 (052400) 스마트카드시장확대의최대수혜 1. 개요코나아이는 IC Chip 이내장된스마트카드와관련된 Total Solution 을제공하는업체. 현재 KONA 라는자체브랜드를런칭하여금융 IC Chip 카드 이동통신용 USIM 카드 후불하이패스카드 전자보건증 전자여권 스마트카드매니지먼트시스템등의사업을영위. 매출구성은 KONA 카드, 콤비카드, 통신카드 71.85%, COB, 스마트카드외 24.77%, 수수료 3.39% 順 2. 실적동사의 2012 년영업실적등에대한전망공시에의하면, 매출액 1,409 억원 ( +12.7% YoY) 영업이익 273 억원 (+5.5% YoY) 을기록할것으로전망 3. 수급최근 3 개월간의누적순매수를보면외국인은 10.0 만주, 기관은 4.4 만주각각순매도를기록중. 최근기관의순매도가멈추고순매수를보이고있어향후긍정적인수급흐름이이어질것으로전망 4. 체크포인트글로벌경기불황에도불구, 스마트카드시장은지속적으로성장하고있어우호적인영업환경이전개中. 최근마그네틱카드복제문제로인해중국당국이금융카드를점차스마트카드 (IC Chip 카드 ) 로의전환을추진하여동사의중국시장성장기대감점증. 또한 NFC 등모바일결제시장의확대로동사의신성장동력인 TSM(Trust Service Management) 의성장성은더욱커질것으로예상. 자체개발한 COS(Chip Operating System) 로인하여다양한제품과앞선기술력으로글로벌점유율을향상시킬것으로기대 그림 1. 일봉차트 그림 2. TSM Core Feature 자료 : 삼성증권 자료 : 코나아이 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것입니다. 8
이임석 lslee7.lee @samsung.com 02 2020 7113 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick SK 하이닉스 (A000660) 서울반도체 (A046890) 외국인 2 일연속순매수, 기관 4 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 현대차 (A005380) 외국인 2 일연속순매수, 기관 5 일연속순매수 파트론 (A091700) 기관 2 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick 삼성전자 (A005930) 기관 1 일연속순매수 에스에프에이 (A056190) 외국인 6 일연속순매수 외국인 6 일연속순매수 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 9
외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자 922 1 GS 117 에스에프에이 18 1 네오위즈게임즈 18 SK이노베이션 146 2 현대차 103 셀트리온 11 2 네오위즈 17 현대모비스 134 3 오리온 39 다음 9 3 게임빌 14 KT 123 4 아모레G 36 유진테크 9 4 에스엠 13 SK하이닉스 117 5 NHN 33 인탑스 8 5 컴투스 10 현대중공업 94 6 두산중공업 33 실리콘웍스 7 6 KG모빌리언스 7 삼성중공업 93 7 LG생활건강 30 안랩 7 7 성광벤드 7 고려아연 89 8 SK네트웍스 21 서울반도체 6 8 CJ오쇼핑 6 POSCO 83 9 한화케미칼 20 SK브로드밴드 5 9 멜파스 5 삼성전기 69 10 SK텔레콤 18 오스템임플란트 5 10 성우하이텍 5 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 레버리지 161 1 삼성전자 841 서울반도체 37 1 SK 브로드밴드 27 SK 하이닉스 137 2 호남석유 136 파라다이스 36 2 씨티씨바이오 21 현대차 129 3 현대중공업 113 에스엠 28 3 성광벤드 19 SK 텔레콤 96 4 삼성화재 113 파트론 26 4 아이씨디 18 GS 74 5 대한항공 94 위메이드 16 5 셀트리온 13 대우조선해양 61 6 KT 84 성우하이텍 16 6 골프존 13 엔씨소프트 59 7 삼성엔지니어링 77 메디톡스 15 7 바이로메드 10 S-Oil 57 8 LG 이노텍 76 게임빌 13 8 실리콘웍스 10 LG 전자 48 9 LG 76 네오위즈게임즈 11 9 다음 9 한국가스공사 34 10 KB 금융 70 매일유업 10 10 KG 이니시스 8 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기아차 137 1 SK 하이닉스 64 인프라웨어 37 1 서울반도체 5 우리금융 48 2 LG 전자 43 인터파크 10 2 매일유업 3 LG 상사 34 3 한국가스공사 17 메가스터디 10 3 CJ E&M 3 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 10
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 02 2020 7090 Market Indicators 몬티이탈리아총리사퇴언급, 조기총선가능성 마리오몬티총리는내년도회계예산안이의회에서통과되면, 바로사퇴하겠다고언급. 이번사퇴발표는베를루스코니전총리정계복귀선언및자유국민당반대로정부경제개혁법안통과가무산된것이기인한것으로분석 이탈리아發정치적불확실성이부각되면서, 스페인 이탈리아국채금리는상승 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 ( 지수 ) 60 40 20 0 (20) (40) 신흥시장 선진시장 0.0 자료 : Bloomberg 남유럽주요국국채수익률추이 (%) 8 스페인 이탈리아 7 (60) 자료 : Bloomberg 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 120 86 달러인덱스 ( 우측 ) 84 118 82 6 116 80 5 114 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 78 76 4 1년 12월 12년 4월 12년 8월 12년 12월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 112 74 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 11
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) 6 1 개월 MSCI 지역별 12개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) 40 PER ( 우측 ) 14 5 4 3 30 20 12 10 2 1 0 한국 1 주일 중국 신흥시장 신흥아시아 유럽 일본 글로벌 선진시장 미국 10 0 EPS 증가율 ( 좌측 ) 한국신흥아시아선진시장일본 글로벌 미국 신흥시장 유럽 중국 8 6 참고 : 11 월 30 일 ~ 12 월 7 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 2 1 0 (1) (2) 건설금융기계산업재제약운송화학필수소비재자동차에너지소재경기소비재유틸리티철강금속 IT 유통 MSCI 선진시장섹터별 12개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) 20 PER ( 우측 ) 18 16 15 14 12 10 10 5 8 EPS 증가율 ( 좌측 ) 6 0 4 철강금속건설소재기계에너지금융자동차산업재화학 IT 운송경기소비재유통유틸리티제약필수소비재 참고 : 11 월 30 일 ~ 12 월 7 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 4 3 2 1 0 (1) 기계건설금융 IT 제약필수소비재운송화학산업재소재에너지유틸리티철강금속경기소비재자동차유통 MSCI 신흥시장섹터별 12 개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) 54 20 45 PER ( 우측 ) 16 36 12 27 18 8 9 4 EPS 증가율 ( 좌측 ) 0 0 철강금속에너지기계소재건설금융자동차화학 IT 경기소비재산업재유통필수소비재운송제약유틸리티 참고 : 11 월 30 일 ~ 12 월 7 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 12
상품가격 Indicators DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 3.5 1.2 LCD패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 310 135 3.0 2Gb DDR3 ( 우측 ) 1.0 280 40-42 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) 130 2.5 0.8 32Gb NAND ( 좌측 ) 2.0 0.6 자료 : DRAMeXchange CRB & LME 지수 (pt) (pt) 3,900 CRB ( 우측 ) 330 310 3,600 290 3,300 270 LME ( 좌측 ) 3,000 250 자료 : Bloomberg 철강가격 ( 위안 / 톤 ) 4,500 중국열연코일 4,200 3,900 상해철근 3,600 3,300 3,000 자료 : Bloomberg 250 220 190 120 자료 : DisplaySearch 비철금속가격 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 1,900 850 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 32 인치 TV 용 ( 우측 ) 1,000 550 자료 : Thomson Reuters 대두 ( 좌측 ) 40-42 인치 TV 용 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 125 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 9,000 2,200 8,500 8,000 7,500 구리 ( 좌측 ) 아연 ( 우측 ) 2,100 2,000 1,900 1,800 7,000 1,700 800 750 700 650 600 13
천연가스 & 폴리실리콘 해상운임지수 ( 달러 /kg) ( 달러 /MMbtu) 35 4.5 폴리실리콘 ( 좌측 ) 4.0 30 3.5 3.0 25 2.5 2.0 20 천연가스 ( 우측 ) 1.5 (pt) 1,450 1,350 1,250 1,150 1,050 950 CCFI ( 좌측 ) BDI ( 우측 ) (pt) 2,000 1,500 1,000 15 1.0 자료 : Bloomberg, PVinsights 850 500 자료 : Bloomberg 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 135 120 두바이유 105 90 75 WTI 60 자료 : Thomson Reuters 부타디엔 & 천연고무 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 4,200 부타디엔 ( 우측 ) 4,200 3,700 3,600 항공유 & 벙커C유 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 배럴 ) 800 항공유 ( 우측 ) 140 760 130 720 680 120 640 110 600 벙커C유 ( 좌측 ) 560 100 자료 : Bloomberg 정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 28 25 22 3,200 2,700 천연고무 ( 좌측 ) 3,000 2,400 1,800 19 16 13 10 2,200 1,200 7 자료 : Bloomberg, Platts 참고 : ( 휘발유 + 등유 )/2-두바이유자료 : Bloomberg 14
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 12/10 11 12 13 14 ( 한국 ) 11 월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (11 월 -0.2%/E -/P 0.2%) ( 중국 ) 11월무역수지 ( 십억달러 ) (11월 19.63/E 26.85/P 32.05) 11월수출 ( 전년대비 ) (11월 2.9%/E 9.0%/P 11.6%) 11월수입총액 ( 전년대비 ) (11월 0.0%/E 2.0%/P 2.4%) 11월통화공급 M2( 전년대비 ) (11 월 -/E 14.1%/P 14.1%) 韓 11 월백화점 할인점매출美 12 월뉴욕주제조업지수 10 월총순 TIC 흐름 ( 미국 ) 10월무역수지 ( 십억달러 ) (10월 -/E -42.3/P -41.5) 10월도매재고지수 ( 전월대비 ) (10 월 -/E 0.4%/P 1.1%) 미국 12 월 FOMC 회의 ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (12월1 주 -/E -/P 4.5%) 11월수입물가지수 ( 전월대비 ) (11월 -/E -0.5%/P 0.5%) 12월 FOMC금리결정 (12월 -/E 0.25%/P 0.25%) 11월월간재정수지 ( 십억달러 ) (11 월 -/E -142.0/P -137.3) ( 한국 ) 11월실업률 (11월 -/E 3.0%/P 3.0%) 11월은행가계대출 ( 조원 ) (11 월 -/E -/P 460.5) ( 유로 ) 10 월유로권산업생산 ( 전년대비 ) (10 월 -/E -2.4%/P -2.3%) 미국 12 월 FOMC 회의 ( 미국 ) 11월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (11월 -/E -0.5%/P -0.2%) 11월소매판매액지수 (11월 -/E 0.3%/P -0.3%) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (12 월 1 주 -/E 370/P 370) ( 한국 ) 12 월금융통화위원회정책금리공시 (12 월 -/E 2.75%/P 2.75%) 선물 옵션만기일 EU 정상회담 EU 재무장관회담 ( 미국 ) 11월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (11월 -/E -0.2%/P 0.1%) 11월산업생산 (11월 -/E 0.2%/P -0.4%) 11월설비가동률 (11 월 -/E 77.9%/P 77.8%) ( 한국 ) 11 월수출물가지수 ( 전년대비 ) (11 월 -/E -/P -5.2%) 11 월수입물가지수 ( 전년대비 ) (11 월 -/E -/P -6.4%) ( 중국 ) 11 월 HSBC 플래시제조업 PMI (E -/P 50.5) ( 유로 ) 11월유로권 CPI( 전년대비 ) (E 2.2%/P -) 12월유로권 PMI 제조업 (E 46.4/P 46.2) EU 정상회담일본의회총선 - 16 일 17 18 19 20 21 美 3 분기경상수지 12 월 NAHB 주택시장지수 美 11 월주택착공건수주간 MBA 주택융자신청지수 11 월건축허가독 12 월 IFO 지수 * 휴장일한국 - 대통령선거일 美 3 분기 GDP( 분기대비 ) 3 분기개인소비주간실업수당청구건수 12 월필라델피아제조업지수 11 월기존주택매매 11 월경기선행지수日일본은행정책금리 美 12 월미시건대소비평가지수 11 월개인소득 11 월개인소비지수유 12 월소비자기대지수 24 25 26 27 28 美 11월내구재주문 美 10월케이스쉴러주택가격지수 美 12월소비자기대지수 美 12월시카고구매자협회 주간 MBA주택융자신청지수 11월신규주택매매 11월미결주택매매 12월리치몬드연방제조업지수 주간실업수당청구건수 韓 11월경상수지 韓 12월소비자기대지수 韓 1월기업경기실사지수 11월산업생산 상품수 * 휴장일일본 - 국왕탄생일유럽, 브라질등 크리스마스이브 * 휴장일한국, 미국, 홍콩등성탄절휴장 * 휴장일영국, 독일등 - Boxing day 홍콩등 - 크리스마스연휴 자료 : Bloomberg 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 15
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