Quant / Strategy Report 2018.06.18 퀀트가제시하는잘나갈알짜전략 본격 2 분기실적 Preview 하는자료 [Quant / Strategy] 이상민 Quant Analyst smlee@barofn.com +822-6099-8665 18 년 2 분기 Review : Andante 2018 년 2 분기컨센서스를취합해보았다. 2018 년 KOSPI 200 의영업이익은 50.3 조원으로전년동기대비 +8.8% 상승하는반면, 지배주주순이익은 36.3 조원으로전년동기대비 -2.3% 둔화될전망이다. 가장실적이가파르게개선되는섹터를영업이익을기준으로살펴보면에너지, 필수소비재, IT 를들수있다. 지배주주순이익을기준으로살펴보면에너지, 소재, 경기소비재순서로보인다. 다만에너지섹터를구성하는종목의수가적어신뢰도가낮으며기저효과의가능성도있다고판단한다. KOSPI 200 지수는영업이익증감속도가둔화되고있다. 보수적인투자전략이필요한시점이라고판단한다. 표준화이익을사용한 2 분기우수실적예상종목이상의내용을종합하여표준화영업이익및순이익을기준으로하여종합적으로실적이우수할것으로추정되는종목들을 KOSPI, KOSDAQ 각시장별로스크리닝해보았다. 유니버스는시가총액 5 천억이상, 거래대금 10 억원이상종목중영업이익또는순이익이 2018 년 2 분기적자가아닌종목을대상으로하였다. Contents 구분관심종목 ( 표준화이익상위순 ) 18년 2분기 Preview : Andante 2p 표준화영업이익으로살펴보는실적개선후보 3p 표준화순이익으로살펴보는실적개선후보 4p 표준화이익을사용한 2분기우수실적예상종목 5p 하반기장세는종목별차별화장세예상 6p Appendix : 2분기추정치를활용한표준화이익종목 List 7p KOSPI KOSDAQ 삼화콘덴서, 대한유화, CJ 제일제당, 신세계인터내셔날, CJ CGV, 무림 P&P, 하나투어, 호텔신라, 동원 F&B, 아모레 G, 아모레퍼시픽, 금호석유, 현대모비스, 롯데쇼핑, 대상 크리스탈, KG 이니시스, 파라다이스, 아프리카 TV, 이지바이오, 피에스케이, 에스엠, 포스코켐텍, 동진쎄미켐, 위메이드, 솔브레인, 이오테크닉스, 티씨케이, 제이콘텐트리, 씨젠 하반기장세는종목별차별화장세예상 2 분기실적전망을기초로, 하반기장세는철저한차별화장세를예상한다. 시장전체의이익증감률은 Mild 해지고있는반면, 섹터별로이익증감의온도가극명히달라지고있기때문이다. 또한내수둔화우려, 이탈리아정치리스크, 금리인상우려와같은복합적인요인들이지수의발목을잡고있다. 그러나실적은주식시장의영원한테마라는말이있다. 시장이어려울수록기본으로돌아가, 개별기업의펀더멘탈에집중하는것도하나의방법일수있다. 어려운시장을헤쳐나가는데도움이되는자료가되기를 소망한다.
Equity Research Report 18 년 2 분기 Preview : Andante KOSPI200 지수를구성하는종목들의 2018 년 2 분기컨센서스를취합해보았다. 2018 년 2 분기 KOSPI 200 의영업이익은 50.3 조원으로 +8.74% 증가할것으로추정되고있으며, 지배주주순이익은 36.3 조원으로전년동기대비 -2.3% 둔화될전망이다. 지배주주순이익의둔화에가장큰영향을미친섹터는산업재이다. 산업재의지배주주순이익추정치는 2.6 조원으로, 전년동기대비 3.1 조원감소하였다. 만약산업재의지배주주순이익이전년동기수준으로만나왔더라하더라도 KOSPI 200 의지배주주순이익은 +6.1% 증가하게된다. 가장큰영향을끼친종목을 3 개꼽자면, 현대중공업 (-2756 억원 ), 한화 (-2526 억원 ), HDC(- 1154 억원 ) 이다. 아쉬움이남는다. 반면가장가파르게실적이개선되는섹터를영업이익기준으로살펴보면, 에너지, 필수소비재, IT 를들수있다. 반면, 지배주주순이익을기준으로살펴보면에너지, 소재, 경기소비재순으로나타난다. 다만에너지섹터를구성하는종목의수가적어신뢰도가낮다는점은유의해야할것이다. 또한기저효과의가능성도있다고판단한다. 다만영업이익의증감속도가둔화되고있다는점을보아, 숲보다나무에집중해야할시점이라고판단한다. Exhibit 1. 업종별 2018 년 2 분기영업이익및순이익추정치 영업이익 ( 억원 ) 지배순이익 ( 억원 ) 17 2Q 18 1Q 18 2Q YoY (%) 17 2Q 18 1Q 18 2Q YoY (%) IT 187,550 208,928 216,634 15.51 147,258 154,611 164,511 11.72 의료 3,284 2,893 3,008-8.40 2,472 1,285 2,360-4.55 소재 39,378 43,279 45,044 14.39 27,024 32,761 31,542 16.72 경기소비재 45,389 41,704 47,448 4.54 33,869 33,762 38,814 14.60 산업재 57,311 47,574 50,014-12.73 57,458 34,274 26,431-54.00 금융 69,479 76,686 70,358 1.27 53,765 56,968 55,083 2.45 유틸리티 8,714 8,589-1,876 적전 1,172 5,185-6,474 적전 필수소비재 16,740 22,115 21,595 29.00 24,832 12,344 18,403-25.89 에너지 23,800 36,368 40,859 71.68 13,515 17,870 21,386 58.24 통신서비스 10,785 9,103 9,767-9.44 9,834 10,074 10,638 8.18 합계 462,430 497,238 502,852 8.74 371,198 359,134 362,694-2.29 주 : 업종분류는 Fnguide 대분류를따름 2
Quant/ Strategy 표준화영업이익으로살펴보는실적개선후보 표준화이익을사용하여 2018 년 2 분기실적개선후보를추려보았다. KOSPI + KOSDAQ 종목중 2018 년 2 분기추정치가존재하는시가총액 5 천억이상, 60 일평균거래대금 10 억원이상종목들만을유니버스로하였다. 2018 년 2 분기표준화영업이익값이높은상위 30 개종목은아래와같다. 크리스탈, 삼화콘덴서, 대한유화, KG 이니시스, 파라다이스, 상상인, 신세계, CJ CGV, 무림 P&P, 롯데쇼핑, 에스엠, 신세계인터내셔날, 오리온홀딩스, 위메이드, 서부 T&D, 호텔신라, 아모레 G, 금호석유, SK 네트웍스, 한국항공우주, 금호타이어, 아모레퍼시픽, 롯데지주, 한국가스공사, 동원 F&B, GKL, 엔씨소프트, 롯데푸드, 현대모비스, 아프리카 TV 해당리스트에가장많은이름을올린업종은소프트웨어및음식료 / 담배업종으로, 각각 4 종목이포함되었다. 다음으로소재, 소비자서비스, 유통이각각 3 종목씩을기록하였다. 대체적으로경기민감주의비중은상대적으로적은편이라고평할수있다. Exhibit 2. 표준화영업이익을사용한 2018 년 2 분기실적개선추정종목 List 30 시가총액 업종 거래대금 영업이익 코드 종목명 ( 억원 ) (Fnguide 기준 ) ( 억원 ) 2Q 표준화 17 2Q 18 1Q 18 2Q(E) 1 A083790 크리스탈 6,796 제약및바이오 153 2.74-28 -17 38 2 A001820 삼화콘덴서 9,615 자본재 359 2.50 46 131 155 3 A006650 대한유화 16,770 소재 109 2.02-116 1,038 1,081 4 A035600 KG이니시스 6,404 소프트웨어 85 1.97 32 187 207 5 A034230 파라다이스 17,597 소비자서비스 270 1.78-273 48 60 6 A038540 상상인 10,123 기타금융 150 1.70 349 504 595 7 A004170 신세계 41,202 유통 253 1.70 413 1,133 851 8 A079160 CJ CGV 14,051 미디어 120 1.56-31 192 156 9 A009580 무림P&P 5,557 소재 43 1.53 77 229 290 10 A023530 롯데쇼핑 61,728 유통 240 1.49 873 1,649 1,221 11 A041510 에스엠 9,203 미디어 185 1.45 14 104 108 12 A031430 신세계인터내셔날 12,138 내구소비재및의류 64 1.41 44 118 106 13 A001800 오리온홀딩스 16,037 음식료및담배 26 1.41-39 836 592 14 A112040 위메이드 8,585 소프트웨어 99 1.31-28 75 72 15 A006730 서부T&D 5,446 유통 19 1.29-3 -49 47 16 A008770 호텔신라 49,453 소비자서비스 426 1.28 173 442 474 17 A002790 아모레 G 101,011 생활용품 125 1.21 1,304 2,781 2,433 18 A011780 금호석유 31,839 소재 151 1.20 442 1,658 1,206 19 A001740 SK 네트웍스 12,310 자본재 83 1.18 195 245 282 20 A047810 한국항공우주 44,449 상업서비스 295 1.15-383 410 510 21 A073240 금호타이어 10,617 자동차및부품 310 1.12-225 -171-12 22 A090430 아모레퍼시픽 180,052 생활용품 525 1.10 1,016 2,359 1,802 23 A004990 롯데지주 66,818 음식료및담배 112 1.10 271 757 675 24 A036460 한국가스공사 59,080 유틸리티 179 1.10-342 9,635 660 25 A049770 동원 F&B 10,593 음식료및담배 17 1.09 87 229 136 26 A114090 GKL 16,794 소비자서비스 98 1.08 176 314 292 27 A036570 엔씨소프트 78,980 소프트웨어 473 1.04 376 2,038 1,680 28 A002270 롯데푸드 8,976 음식료및담배 23 1.02 196 159 236 29 A012330 현대모비스 213,183 자동차및부품 768 1.01 4,924 4,498 5,579 30 A067160 아프리카 TV 6,218 소프트웨어 136 0.98 43 60 63 3
Equity Research Report 표준화순이익으로살펴보는실적개선후보 다음으로는동일한유니버스내에서, 2018 년 2 분기표준화순이익값이높은상위 30 개종목을추려보았다. 해당종목은아래와같다. CJ 제일제당, 삼화콘덴서, KG 이니시스, 대한유화, 파라다이스, 하나투어, 현대차, 크리스탈, 이지바이오, 동원 F&B, 피에스케이, 신세계인터내셔날, 포스코대우, 포스코켐텍, 호텔신라, 아모레 G, 한미반도체, 삼성생명, 대상, CJ CGV, 아모레퍼시픽, 현대모비스, 한솔케미칼, 무림 P&P, 기아차, 엔씨소프트, 한온시스템, 금호석유, 동진쎄미켐, 카카오 M 지배주주순이익을기준으로하면소재업종이 5 종목으로가장많은이름을올린업종이다. 다음으로음식료 / 담배, 자동차가각각 4 종목씩을기록하였다. 지배주주순이익을기준으로하면, 비교적경기민감주의비중이높은셈이다. Exhibit 3. 표준화순이익을사용한 2018 년 2 분기실적개선추정종목 List 30 시가총액 업종 거래대금 지배주주순이익 코드 종목명 ( 억원 ) (Fnguide 기준 ) ( 억원 ) 2Q 표준화 17 2Q 18 1Q 18 2Q(E) 1 A097950 CJ제일제당 55,396 음식료및담배 192 3.46 211 625 5,720 2 A001820 삼화콘덴서 9,615 자본재 359 2.44 32 101 110 3 A035600 KG이니시스 6,404 소프트웨어 85 2.13 7 118 127 4 A006650 대한유화 16,770 소재 109 2.11-50 819 875 5 A034230 파라다이스 17,597 소비자서비스 270 2.01-195 31 43 6 A039130 하나투어 11,291 소비자서비스 128 1.76-28 67 73 7 A005380 현대차 295,170 자동차및부품 877 1.66 8,169 6,680 10,116 8 A083790 크리스탈 6,796 제약및바이오 153 1.64-23 -15 17 9 A035810 이지바이오 5,254 음식료및담배 144 1.58 128 156 209 10 A049770 동원F&B 10,593 음식료및담배 17 1.46 25 157 83 11 A031980 피에스케이 5,774 반도체 50 1.33 141 173 234 12 A031430 신세계인터내셔날 12,138 내구소비재및의류 64 1.30 11 90 94 13 A047050 포스코대우 28,561 자본재 148 1.30 211 909 758 14 A003670 포스코켐텍 25,873 소재 257 1.29 175 314 357 15 A008770 호텔신라 49,453 소비자서비스 426 1.28 30 317 276 16 A002790 아모레G 101,011 생활용품 125 1.24 456 892 802 17 A042700 한미반도체 5,996 반도체 22 1.20 73 101 186 18 A032830 삼성생명 201,000 보험 278 1.17 3,805 3,899 7,378 19 A001680 대상 9,944 음식료및담배 46 1.16 125 190 188 20 A079160 CJ CGV 14,051 미디어 120 1.12-112 -53 40 21 A090430 아모레퍼시픽 180,052 생활용품 525 1.10 786 1,733 1,412 22 A012330 현대모비스 213,183 자동차및부품 768 1.08 4,812 4,665 5,960 23 A014680 한솔케미칼 8,573 소재 34 1.07 131 187 202 24 A009580 무림P&P 5,557 소재 43 1.06 22 160 210 25 A000270 기아차 130,527 자동차및부품 351 1.00 3,896 4,320 4,805 26 A036570 엔씨소프트 78,980 소프트웨어 473 0.94 307 1,188 1,257 27 A018880 한온시스템 58,718 자동차및부품 105 0.93 672 633 820 28 A011780 금호석유 31,839 소재 151 0.89 367 1,321 947 29 A005290 동진쎄미켐 7,944 반도체 91 0.83 133 129 200 30 A016170 카카오M 21,473 미디어 78 0.82 200 194 241 4
Quant/ Strategy 표준화이익을사용한 2 분기우수실적예상종목 이상의내용을종합하여표준화영업이익및순이익을기준으로하여종합적으로실적이우수할것으로추정되는종목들을 KOSPI, KOSDAQ 각시장별로스크리닝해보았다. 유니버스는시가총액 5 천억이상, 거래대금 10 억원이상종목중영업이익또는순이익이 2018 년 2 분기적자가아닌종목을대상으로하였다. 또한, 거래정지또는관리종목을제외하였다. 다만, 실적이과대추정되거나과소추정되었을가능성도분명존재한다. 이에대한판단은액티브매니저의몫으로남겨두고자한다. [ 코스피 ] 삼화콘덴서, 대한유화, CJ 제일제당, 신세계인터내셔날, CJ CGV, 무림 P&P, 하나투어, 호텔신라, 동원 F&B, 아모레 G, 아모레퍼시픽, 금호석유, 현대모비스, 롯데쇼핑, 대상 [ 코스닥 ] 크리스탈, KG 이니시스, 파라다이스, 아프리카 TV, 이지바이오, 피에스케이, 에스엠, 포스코켐텍, 동진쎄미켐, 위메이드, 솔브레인, 이오테크닉스, 티씨케이, 제이콘텐트리, 씨젠 Exhibit 4. 2018 년 2 분기 KOSPI 실적우수예상종목 Top 15 시가총액 업종 18 2Q 표준화 영업이익 ( 억원 ) 지배주주순이익 ( 억원 ) 코드 종목명 ( 억원 ) (Fnguide 기준 ) 영업이익 순이익 17 2Q 18 2Q(E) 17 2Q 18 2Q(E) 1 A001820 삼화콘덴서 9,615 자본재 2.50 2.44 46 155 32 110 2 A006650 대한유화 16,770 소재 2.02 2.11-116 1,081-50 875 3 A097950 CJ제일제당 55,396 음식료및담배 -0.08 3.46 1,644 1,877 211 5,720 4 A031430 신세계인터내셔날 12,138 내구소비재및의류 1.41 1.31 44 106 11 95 5 A079160 CJ CGV 14,051 미디어 1.56 1.12-31 156-112 40 6 A009580 무림P&P 5,557 소재 1.53 1.06 77 290 22 210 7 A039130 하나투어 11,291 소비자서비스 0.83 1.76 48 112-28 73 8 A008770 호텔신라 49,453 소비자서비스 1.28 1.28 173 474 30 276 9 A049770 동원F&B 10,593 음식료및담배 1.09 1.46 87 136 25 83 10 A002790 아모레G 101,011 생활용품 1.21 1.24 1,304 2,433 456 802 11 A090430 아모레퍼시픽 180,052 생활용품 1.10 1.10 1,016 1,802 786 1,412 12 A011780 금호석유 31,839 소재 1.20 0.89 442 1,206 367 947 13 A012330 현대모비스 213,183 자동차및부품 1.01 1.08 4,924 5,579 4,812 5,960 14 A023530 롯데쇼핑 61,728 유통 1.49 0.54 873 1,221-327 610 15 A001680 대상 9,944 음식료및담배 0.88 1.16 239 283 125 188 Exhibit 5. 2018 년 2 분기 KOSDAQ 실적우수예상종목 Top 15 시가총액 업종 18 2Q 표준화 영업이익 ( 억원 ) 지배주주순이익 ( 억원 ) 코드 종목명 ( 억원 ) (Fnguide 기준 ) 영업이익 순이익 17 2Q 18 2Q(E) 17 2Q 18 2Q(E) 1 A083790 크리스탈 6,796 제약및바이오 2.74 1.64-28 38-23 17 2 A035600 KG이니시스 6,404 소프트웨어 1.97 2.13 32 207 7 127 3 A034230 파라다이스 17,597 소비자서비스 1.78 2.01-273 60-195 43 4 A067160 아프리카TV 6,218 소프트웨어 0.98 0.80 43 63 33 50 5 A035810 이지바이오 5,254 음식료및담배 0.11 1.58 466 504 128 209 6 A031980 피에스케이 5,774 반도체 0.33 1.33 233 282 141 234 7 A041510 에스엠 9,203 미디어 1.45 0.18 14 108 42 69 8 A003670 포스코켐텍 25,873 소재 0.17 1.29 270 296 175 357 9 A005290 동진쎄미켐 7,944 반도체 0.54 0.83 180 246 133 200 10 A112040 위메이드 8,585 소프트웨어 1.31 0.04-28 72 1 78 11 A036830 솔브레인 12,301 반도체 0.74 0.55 246 363 141 251 12 A039030 이오테크닉스 9,763 반도체 0.76 0.51 164 220 146 184 13 A064760 티씨케이 8,756 반도체 0.54 0.43 118 163 93 126 14 A036420 제이콘텐트리 7,802 미디어 0.45 0.44 89 122 32 71 15 A096530 씨젠 8,303 제약및바이오 0.53 0.36 34 40 14 23 5
Equity Research Report 하반기장세는종목별차별화장세예상 2 분기실적전망을기초로, 하반기장세는철저한차별화장세를예상한다. 시장전체의이익증감률은 Mild 해지고있는반면, 섹터별로이익증감의온도가극명히달라지고있기때문이다. 또한내수둔화우려, 이탈리아정치리스크, 금리인상우려와같은복합적인요인들이지수의발목을잡고있다. 동시에, 북미회담이후북핵이슈가완전히해소된다면코리아디스카운트가해소될가능성도있다는기대감도분명존재는하고있다. 매크로관점에서보면, 분명어려운시장이라고생각한다. 그러나실적은주식시장의영원한테마라는말이있다. 시장이어려울수록기본으로돌아가, 개별기업의펀더멘탈에집중하는것도하나의방법일수 있다. 이를위해, 당사에서는유니버스제한을거래대금 5 억원이상, 시가총액 500 억원이상으로넓혀 2 분기표준화이익상위 120 개종목의리스트를제공하였다. 정렬순서는표준화영업이익및표준화지배주주순이익값의합이큰순서대로이다. 다만, 스몰캡의경우커버리지하는애널리스트의수가적어어디까지나 참조 하는용도로사용하는것이바람직할것으로판단한다. 어려운시장을헤쳐나가는데도움이되는자료가되기를소망한다. 6
Quant/ Strategy Appendix : 2 분기추정치를활용한표준화이익종목 List Exhibit 6. 2018 년 2 분기추정치를반영한관심종목 1 위 ~ 60 위 시가총액 업종 18 2Q 표준화 영업이익 ( 억원 ) 지배주주순이익 ( 억원 ) 종목코드 종목명 ( 억원 ) (Fnguide 기준 ) 시장구분 영업이익 순이익 17 2Q 18 2Q(E) 17 2Q 18 2Q(E) 1 A085370 루트로닉 3,549 의료장비및서비스 KOSDAQ 3.41 2.37-14 144-17 56 2 A001820 삼화콘덴서 9,615 자본재 KSE 2.50 2.44 46 155 32 110 3 A064800 필링크 2,189 내구소비재및의류 KOSDAQ 2.23 2.60 64 193 14 86 4 A011090 에넥스 1,098 내구소비재및의류 KSE 2.27 2.29 10 45 2 36 5 A083790 크리스탈 6,796 제약및바이오 KOSDAQ 2.74 1.64-28 38-23 17 6 A006650 대한유화 16,770 소재 KSE 2.02 2.11-116 1,081-50 875 7 A035600 KG이니시스 6,404 소프트웨어 KOSDAQ 1.97 2.13 32 207 7 127 8 A027390 한화갤러리아타임월드 2,583 유통 KSE 2.22 1.78-92 36-79 5 9 A034230 파라다이스 17,597 소비자서비스 KOSDAQ 1.78 2.01-273 60-195 43 10 A123330 제닉 1,068 생활용품 KOSDAQ 1.75 1.96-20 23-10 18 11 A102260 동성코퍼레이션 2,922 소재 KSE 2.28 1.35 5 233 23 108 12 A097870 효성오앤비 1,307 소재 KOSDAQ 2.05 1.54 27 45 22 35 13 A016590 신대양제지 3,075 소재 KSE 2.47 1.04 51 293 44 216 14 A054620 APS홀딩스 1,148 디스플레이 KOSDAQ 3.36 0.08 30 297 37 231 15 A097950 CJ제일제당 55,396 음식료및담배 KSE -0.08 3.46 1,644 1,877 211 5,720 16 A063170 서울옥션 1,309 유통 KOSDAQ 1.76 1.57 20 76 12 55 17 A091120 이엠텍 2,629 하드웨어 KOSDAQ 1.61 1.59 39 83 30 66 18 A038880 아이에이 1,503 반도체 KOSDAQ 1.82 1.25 3 32 1 25 19 A014620 성광벤드 3,346 자본재 KOSDAQ 1.76 1.19-20 1-3 6 20 A067000 조이시티 1,644 소프트웨어 KOSDAQ 1.67 1.16-29 13-31 13 21 A003220 대원제약 3,963 제약및바이오 KSE 0.34 2.40 75 92-22 70 22 A031430 신세계인터내셔날 12,138 내구소비재및의류 KSE 1.41 1.31 44 106 11 95 23 A084370 유진테크 4,056 반도체 KOSDAQ 1.38 1.34 32 163 49 139 24 A079160 CJ CGV 14,051 미디어 KSE 1.56 1.12-31 156-112 40 25 A009580 무림P&P 5,557 소재 KSE 1.53 1.06 77 290 22 210 26 A039130 하나투어 11,291 소비자서비스 KSE 0.83 1.76 48 112-28 73 27 A008770 호텔신라 49,453 소비자서비스 KSE 1.28 1.28 173 474 30 276 28 A049770 동원F&B 10,593 음식료및담배 KSE 1.09 1.46 87 136 25 83 29 A015750 성우하이텍 2,892 자동차및부품 KOSDAQ 2.06 0.45 28 272 122 154 30 A048910 대원미디어 1,070 미디어 KOSDAQ 2.09 0.37 10 50 17 37 31 A002790 아모레G 101,011 생활용품 KSE 1.21 1.24 1,304 2,433 456 802 32 A045100 한양이엔지 3,420 반도체 KOSDAQ 1.54 0.87 31 194 27 196 33 A053300 한국정보인증 1,658 소프트웨어 KOSDAQ 0.21 2.18 23 26 4 20 34 A114120 크루셜텍 1,263 하드웨어 KOSDAQ 1.38 0.97-70 76-53 75 35 A090430 아모레퍼시픽 180,052 생활용품 KSE 1.10 1.10 1,016 1,802 786 1,412 36 A052260 SK바이오랜드 2,813 제약및바이오 KOSDAQ 1.33 0.85 22 40 23 32 37 A079980 휴비스 3,284 소재 KSE 1.25 0.92 72 143 47 96 38 A006060 화승인더 4,464 내구소비재및의류 KSE 1.20 0.96 207 350 95 192 39 A067170 오텍 1,955 자본재 KOSDAQ 1.39 0.76 116 177 54 92 40 A011780 금호석유 31,839 소재 KSE 1.20 0.89 442 1,206 367 947 41 A012330 현대모비스 213,183 자동차및부품 KSE 1.01 1.08 4,924 5,579 4,812 5,960 42 A007210 벽산 2,602 자본재 KSE 0.71 1.36 62 75 27 60 43 A023530 롯데쇼핑 61,728 유통 KSE 1.49 0.54 873 1,221-327 610 44 A001680 대상 9,944 음식료및담배 KSE 0.88 1.16 239 283 125 188 45 A050890 쏠리드 1,674 하드웨어 KOSDAQ 0.82 1.17-89 43-141 30 46 A067990 도이치모터스 1,768 자동차및부품 KOSDAQ 1.07 0.91 40 92 18 54 47 A036570 엔씨소프트 78,980 소프트웨어 KSE 1.04 0.94 376 1,680 307 1,257 48 A122900 아이마켓코리아 2,807 상업서비스 KSE 0.61 1.36 89 115 39 74 49 A014680 한솔케미칼 8,573 소재 KSE 0.88 1.07 183 263 131 202 50 A047810 한국항공우주 44,449 상업서비스 KSE 1.15 0.75-383 510-152 348 51 A030520 한글과컴퓨터 3,405 소프트웨어 KOSDAQ 1.70 0.20 100 130 70 75 52 A005180 빙그레 6,334 음식료및담배 KSE 0.42 1.47 121 130 24 98 53 A047050 포스코대우 28,561 자본재 KSE 0.54 1.30 969 1,301 211 758 54 A114090 GKL 16,794 소비자서비스 KSE 1.08 0.75 176 292 154 209 55 A141000 비아트론 1,666 디스플레이 KOSDAQ 1.24 0.56 17 72 25 52 56 A067160 아프리카TV 6,218 소프트웨어 KOSDAQ 0.98 0.80 43 63 33 50 57 A123420 선데이토즈 3,129 소프트웨어 KOSDAQ 0.94 0.80 38 69 39 59 58 A004170 신세계 41,202 유통 KSE 1.70 0.01 413 851 479 538 59 A035810 이지바이오 5,254 음식료및담배 KOSDAQ 0.11 1.58 466 504 128 209 60 A095660 네오위즈 4,065 소프트웨어 KOSDAQ 1.02 0.67 35 107 8 69 7
Equity Research Report Exhibit 7. 2018 년 2 분기추정치를반영한관심종목 61 위 ~ 120 위 시가총액 업종 18 2Q 표준화 영업이익 ( 억원 ) 지배주주순이익 ( 억원 ) 종목코드 종목명 ( 억원 ) (Fnguide 기준 ) 시장구분 영업이익 순이익 17 2Q 18 2Q(E) 17 2Q 18 2Q(E) 61 A031980 피에스케이 5,774 반도체 KOSDAQ 0.33 1.33 233 282 141 234 62 A042700 한미반도체 5,996 반도체 KSE 0.46 1.20 188 246 73 186 63 A041510 에스엠 9,203 미디어 KOSDAQ 1.45 0.18 14 108 42 69 64 A018880 한온시스템 58,718 자동차및부품 KSE 0.68 0.93 1,027 1,200 672 820 65 A000660 SK하이닉스 633,362 반도체 KSE 0.92 0.66 30,507 51,720 24,685 37,786 66 A005380 현대차 295,170 자동차및부품 KSE -0.11 1.66 13,445 10,509 8,169 10,116 67 A000270 기아차 130,527 자동차및부품 KSE 0.52 1.00 4,040 3,977 3,896 4,805 68 A005870 휴니드 1,779 하드웨어 KSE 0.80 0.67-7 42-1 37 69 A003670 포스코켐텍 25,873 소재 KOSDAQ 0.17 1.29 270 296 175 357 70 A089030 테크윙 3,304 반도체 KOSDAQ 0.65 0.77 90 150 22 96 71 A010950 S-Oil 125,530 에너지 KSE 0.67 0.75 1,173 4,099 669 3,047 72 A005490 POSCO 318,232 소재 KSE 0.87 0.54 9,791 13,858 5,128 8,670 73 A005290 동진쎄미켐 7,944 반도체 KOSDAQ 0.54 0.83 180 246 133 200 74 A002990 금호산업 4,481 자본재 KSE 0.27 1.09 87 117-200 494 75 A112040 위메이드 8,585 소프트웨어 KOSDAQ 1.31 0.04-28 72 1 78 76 A096770 SK이노베이션 198,339 에너지 KSE 0.60 0.75 4,212 8,760 2,784 6,368 77 A002270 롯데푸드 8,976 음식료및담배 KSE 1.02 0.29 196 236 112 177 78 A036830 솔브레인 12,301 반도체 KOSDAQ 0.74 0.55 246 363 141 251 79 A039030 이오테크닉스 9,763 반도체 KOSDAQ 0.76 0.51 164 220 146 184 80 A014830 유니드 4,987 소재 KSE 1.12 0.14 210 266 151 178 81 A032830 삼성생명 201,000 보험 KSE 0.06 1.17 5,431 5,647 3,805 7,378 82 A180640 한진칼 12,100 운송 KSE 0.68 0.54 193 323-742 354 83 A039560 다산네트웍스 1,914 하드웨어 KOSDAQ 0.69 0.52 8 40-33 30 84 A005440 현대그린푸드 15,242 소비자서비스 KSE 0.65 0.53 357 426 285 325 85 A003070 코오롱글로벌 2,634 자본재 KSE 1.17 0.01 149 277 51 135 86 A011210 현대위아 12,918 자동차및부품 KSE 0.94 0.24 301 208 403 170 87 A005300 롯데칠성 12,909 음식료및담배 KSE 0.80 0.36 230 311-296 191 88 A091700 파트론 4,062 하드웨어 KOSDAQ 0.54 0.62 47 59 22 41 89 A139130 DGB금융지주 18,606 은행 KSE 0.74 0.41 1,183 1,433 905 1,029 90 A001740 SK네트웍스 12,310 자본재 KSE 1.18-0.03 195 282-138 77 91 A007660 이수페타시스 1,688 하드웨어 KSE 0.51 0.63 28 36 11 19 92 A003850 보령제약 4,553 제약및바이오 KSE 1.11 0.03 8 50 7 44 93 A038290 마크로젠 4,159 제약및바이오 KOSDAQ 0.66 0.47-1 7 10 34 94 A035080 인터파크홀딩스 1,781 유통 KOSDAQ 0.66 0.47 55 96-11 13 95 A086980 쇼박스 2,864 미디어 KOSDAQ 0.69 0.43-6 28-14 16 96 A024720 한국콜마홀딩스 9,005 생활용품 KSE 0.89 0.23 158 210 150 180 97 A086390 유니테스트 4,607 반도체 KOSDAQ 0.68 0.44 71 177 72 141 98 A004990 롯데지주 66,818 음식료및담배 KSE 1.10 0.01 271 675 106 415 99 A036810 에프에스티 1,240 반도체 KOSDAQ 0.29 0.80 39 51 28 43 100 A009150 삼성전기 109,426 하드웨어 KSE 0.81 0.28 707 1,724 333 1,143 101 A093050 LF 8,743 내구소비재및의류 KSE 0.55 0.51 308 366 241 288 102 A006360 GS건설 33,272 자본재 KSE 0.43 0.61 860 1,886 86 952 103 A004000 롯데정밀화학 18,215 소재 KSE 0.56 0.47 336 563 305 579 104 A151860 KG ETS 1,490 에너지 KOSDAQ 0.93 0.09 31 40 27 29 105 A088800 에이스테크 1,503 하드웨어 KOSDAQ 0.67 0.33 12 49 12 17 106 A018260 삼성에스디에스 152,047 소프트웨어 KSE 0.68 0.30 1,858 2,169 1,398 1,625 107 A064760 티씨케이 8,756 반도체 KOSDAQ 0.54 0.43 118 163 93 126 108 A088350 한화생명 48,811 보험 KSE 0.40 0.57 4,038 4,696 2,515 3,297 109 A052330 코텍 2,640 디스플레이 KOSDAQ 0.84 0.06 64 113 72 89 110 A036420 제이콘텐트리 7,802 미디어 KOSDAQ 0.45 0.44 89 122 32 71 111 A096530 씨젠 8,303 제약및바이오 KOSDAQ 0.53 0.36 34 40 14 23 112 A049080 기가레인 1,442 반도체 KOSDAQ 0.38 0.50 20 37 1 25 113 A043370 평화정공 2,054 자동차및부품 KOSDAQ 0.58 0.28-7 97-8 59 114 A001120 LG상사 10,252 자본재 KSE 0.60 0.26 392 637 65 308 115 A002350 넥센타이어 10,792 자동차및부품 KSE 0.41 0.45 436 481 293 346 116 A161890 한국콜마 16,250 생활용품 KSE 0.76 0.08 170 221 128 145 117 A086960 한컴MDS 1,580 소프트웨어 KOSDAQ 0.48 0.34 38 45 30 33 118 A016170 카카오M 21,473 미디어 KOSDAQ 0.00 0.82 262 295 200 241 119 A115160 휴맥스 2,154 하드웨어 KOSDAQ 0.52 0.29 6 36 18 35 120 A083930 아바코 1,089 디스플레이 KOSDAQ 0.89-0.09-6 14 7 8 8
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