2016.06.17~ 이상품은 [ 혼합채권형펀드 ] 로서, 추가입금이가능한추가형이고, 다양한판매보수의종류를선택할수있는종류형펀드입니다. 자산운용보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의거자산운용회사가작성하며, 투자자가가입한상품의특정기간 (3 개월 ) 동안의자산운용에대한결과를요약하여제공하는보고서입니다.
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기준일 : 채권과배당주투자를통한안정성과수익률을동시에추구합니다. 설정일 신탁보수 ( 연 ) 2014.03.17 총 0.935%( 판매 0.580%, 운용 0.320%, 기타 0.035%) 운용규모 444.075 억원 환매방법 비교지수 (BM) 17 시이전 : 제 03 영업일기준가격으로제 04 영업일환매,17 시이후 : 제 04 영업일기준가격으로제 05 영업일환매 KOSPI 지수 45% KIS 국채 3 년 ~5 년 55% 펀드는지난 3개월 ( 2016.06.17~ ) 동안 1.07 의운용성과를달성하였습니다. 이는비교지수 (BM) 의수익률 ( 1.24 ) 에비해 2.32%P를하회하는성과입니다. 2016.06.17~ 1.07 % 1.24 % 구분 3 개월 6 개월 1 년 3 년 5 년 구분 2013 년 2014 년 2015 년 2016 년 펀드 1.07% 0.82% 1.74% 펀드 4.18% 0.09% BM 1.24% 1.54% 2.63% BM 3.51% 2.45% BM 대비 2.32% 2.36% 4.36% BM 대비 0.00% 0.00% 0.67% 2.35% 수익률의성과는세전수익률이며과거의수익률이미래의수익를보장하는것은아닙니다. / 출처 : KB 자산운용 StarM 펀드의최초설정일은 2014 년 03 월 17 일로운용기간이짧아수익률이없는경우 "" 로표시하였습니다. 펀드가주로투자하는자산유형은채권 (56.29%), 주식 (45.97%), 단기대출및예금 (4.20%) 등입니다. 주요투자종목은컴투스 (6.56%), SK(5.07%), 한국전력 (4.96%) 등입니다. KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )( 운용 ) 기준임. 기준일 : 펀드에대한제사한정보는투자설명서등을참고하시기바랍니다. 2
펀드의기본사항을확인하실수있습니다. KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )( 운용 ) 펀드의종류 최초설정일 존속기간 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 상품의특징 KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )( 운용 ) KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )C KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )CE KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )ST KB 마이플랜배당주증권모투자신탁 [ 주식 ] KB 스타막강국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) [ 투자신탁 ],[ 증권펀드 ]( 혼합채권형 ), 추가형, 개방형, 종류형, 모자형 20140317 종료일이따로없습니다. 우리은행 KB 펀드서비스부 위험등급 운용기간 자산운용회사 판매회사 적용법률 4 등급 ( 보통위험 ) KB 자산운용 국민은행외 23 곳 금융투자협회펀드코드 AQ019 AQ020 AQ021 AQ022 53627 AD709 (2016.06.17~) 자본시장과금융투자업에관한법률 이투자신탁은국공채에주로투자하는채권형모투자신탁의집합투자증권을법에서정하는주된투자대상으로하는펀드로, 저평가주식과배당능력이우수한주식에주로투자하는주식형모투자신탁집합투자증권에의투자를병행합니다. 그러나, 이투자신탁의투자목적이반드시달성된다는보장은없으며, 이투자신탁과관련된어떠한당사자도투자원금의보장또는투자목적의달성을보장하지아니합니다. 또한, 이투자신탁은조세특례제한법제 91 조의 16 및동법시행령제 93 조의 2 에따른장기집합투자증권저축으로서서민과젊은세대의목돈마련지원을목적으로합니다. 펀드의자세한판매회사는금융투자협회홈페이지 [http://dis.kofia.or.kr], 자산운용회사홈페이지 [http://www.kbam.co.kr] 에서확인하실수있습니다 펀드의말과말순자산총액및기준가격증감을비교하실수있습니다. ( 단위 : 원,%) 항목 말 말 증감률 자산총액 40,434,669,880 44,047,958,670 8.94% KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )( 운용 ) 부채총액 9,102,064 5,101,000 43.96% 순자산총액 40,425,567,816 44,042,857,670 8.95% 기준가격 1,002.53 991.79 1.07% 종류 (Class) 별기준가격현황 KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )C 997.39 984.35 1.31% KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )CE 기준가격 1,000.89 988.53 1.23% KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )ST 1,001.18 989.12 1.20% 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격 최근시장현황및향후펀드운용계획에대한매니저의코멘트입니다. 시장현황및운용경과 향후운용계획
당분기글로벌증시는미국의금리인상우려가완화되고주요국들의경기부양적스탠스로인한위험자산선호가강해지면서브렉시트여파에서예상보다빠르게회복하는모습을보였습니다. 국내또한정부의기준금리인하와추경예산편성으로인해시장심리가안정되는모습을보인가운데, 외국인캐리자금이국내증시로유입되면서대형주위주의상승세를보였습니다. 반면이과정에서가치주및중소형주가상대적으로소외되며전체적인지수의상승은제한적인분기였습니다. 갤럭시노트노트 7 의폭발이슈에도불구하고삼성전자가긍정적인주가흐름을보였으며, SK 하이닉스, 삼성물산, NAVER 등시가총액상위의대형주가상승하여지수를이끌었습니다. 반면, 정부의사드배치이후화장품및생활용품섹터가하락하였고, 한미약품의기술수출계약파기공시에과도한 Valuation 을받고있는제약, 바이오섹터가조정을받았습니다. 펀드는동기간 1.47% 의수익률을기록하여벤치마크를약 240bp 하회하는성과를기록하였습니다. 시장의상승에도불구하고부진한성과를기록한주된이유는지수의상승을이끈삼성전자의언더웨잇때문으로판단됩니다. 또한, 단일게임의존도에대한우려가부각된컴투스및한국토지신탁, CJ, S&T 모티브가하락하여펀드수익률을제한하였습니다. 반면, 케이비캐피탈, 한진칼, 한솔케미칼이상승하여펀드수익률을이끌었습니다. Fed 의기준금리가동결되었지만미국의경제지표들이개선된모습을보이고있어더이상미국이금리인상을늦추기는어려운상황이고, 유럽중앙은행의통화정책에대한실망감은여전히존재하고있어장기간지수의상승흐름이이어질것이라고속단하기는어려운상황입니다. 그밖에도중국, 유로존및신흥국의경제가수요가살아나지않는상황에서국내기업의수출개선이어렵다는점, 가계부채및소비둔화등의내적인요소로국내시장에대한접근은여전히보수적이어야할것입니다. 따라서주가지수의상승폭은제한적일것으로판단되는가운데 3 분기기업들의실적에따라개선세가뚜렷한기업과그렇지않은기업과의수익률차별화가지속될것으로보입니다. 최근외국인캐리자금유입에따른대형주위주의상승과이과정에서발생한가치주및중소형주의소외로매력적인 Valuation 구간에진입한중소형종목들이늘어난상황입니다. 결국주가는종목의 Fundamental 에수렴할가능성이높기때문에동펀드에서는비즈니스모델및실적안정성과성장성이검증된종목중낙폭이컸던종목의편입비를확대할계획입니다. 또한, 상대적으로주가의흐름이좋았던종목은적극적인트레이딩을병행할계획입니다. 이를통해불확실한글로벌외부환경과부진한국내경기에도불구하고꾸준한장기성과를기록할수있도록노력하겠습니다. 각기간별펀드와비교지수 (BM) 의수익률을비교하실수있습니다. KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )( 운용 ) 비교지수 비교지수대비성과 종류 (Class) 별기준가격현황 KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )C 비교지수대비성과 KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )CE 비교지수대비성과 KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )ST 비교지수대비성과 비교지수 ) KOSPI 지수 45% KIS 국채 3 년 ~5 년 55% 최근 3 개월 2016.06.17~ 1.07 1.24 2.32 1.31 2.55 1.23 2.48 1.21 2.45 최근 6 개월 2016.03.17~ 0.82 1.54 2.36 1.29 2.83 1.15 2.69 1.09 2.63 최근 9 개월 2015.12.17~ 위투자실적은과거성과를나타낼뿐미래의운용성과를보장하는것은아닙니다. 2.11 2.54 0.43 1.39 1.15 1.62 0.92 1.71 0.84 최근 1 년 2015.09.17~ 1.74 2.63 4.36 2.66 5.29 2.38 5.00 2.26 4.89 최근 2 년 2014.09.17~ 5.60 4.24 1.36 3.63 0.61 4.24 0.00 4.48 0.24 최근 3 년 2013.09.17~ 최근 5 년 2011.09.17~ ( 단위 : 원,%) 2014.03.17 KOSPI 지수 : 1980 년 1 월 4 일을기준시점으로하여증권시장에상장된전종목을대상으로산출되는한국의대표적인지수 KIS 국채 3~5 년지수 : KIS 채권평가에서제공하는채권지수를이용하여 KB 자산운용 에서자체생성한채권지수로서만기가 3 년 ~5 년남은국채의지수를이용해생성한지수임 설정일 2014.03.17 2014.04.04 2014.04.23 각기간별펀드와비교지수 (BM) 의수익률을비교하실수있습니다. ( 단위 : 백만원 ) 구분 주식 채권 증권어음 집합투자증권 파생상품장내장외 부동산 특별자산실물자산기타 단기대출및예금 기타 손익합계 195 319 1 1 5 0 130 531 78 1 6 5 0 453
펀드의자산종류별투자비중을파악하실수있습니다. 통화별구분 KRW( 비중 ) 주식 20,247(45.97) 증권 채권 24,792(56.29) 어음 집합투자증권 358(0.81) 파생상품 장내 27(0.06) 장외 부동산 특별자산 실물자산 기타 단기대출및예금 1,850(4.20) 기타 3,230(7.33) 자산총액 44,047 ( 단위 : 백만원,%) 합계 ( 비중 ) 20,247(45.97) 24,792(56.29) 358(0.81) 27(0.06) 1,850(4.20) 3,230(7.33) 44,047 펀드 ( 자펀드 ) 가투자하고있는각각의모펀드별비중을파악할수있습니다. 자펀드가투자하고있는모펀드투자비중 ( ) 구성비중 : 위의자산구성현황은투자자가가입한자펀드의실제자산구성내역이아니고, 투자자의이해를돕기위해, 모펀드의자산구성내역과해당자집합투자기구가각모집합투자기구에서차지하고있는비율등을감안하여산출한것입니다. 주 ) 위의도표및그림은현재투자자가가입하고있는자펀드만을대상으로보여주고있습니다. 자펀드가각모펀드에서차지하고있는비중을나타냅니다. ( 단위 : %) 자산 증감 ( ) 주식채권어음집합투자상품파생상품부동산특별자산단기대출및예금기타 펀드자산총액에서상위 10 종목, 자산총액 ( 파생상품의경우위험평가액 ) 의 5% 초과보유종목및발행주식총수의 1% 초과종목의보유내역을확인하실수있습니다. 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서를참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다.
( 단위 : 주, 백만원,%) 업종명 평가액 보유비율 1 서비스업 2,767 13.67 2 화학 1,660 8.20 3 금융업 1,604 7.92 4 유통업 1,403 6.93 5 디지털컨텐츠 1,352 6.68 6 보험 1,296 6.40 7 운수장비 1,243 6.14 8 가스업 1,155 5.70 9 음식료품 853 4.21 10 건설업 847 4.18 11 기타 6,068 29.97 합계 20,248 100.00 주 ) 보유비율 = 평가액 / 총평가액 100 업종기준은코스콤기준 * 본그래프는기준일현재펀드에편입되어있는주식의업종별비율을나타냅니다. ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명 보유수량 평가액 비중 비고 컴투스 SK( 주 ) 휠라코리아현대차2우B 케이비캐피탈메리츠금융지주한솔케미칼한국토지신탁동양생명보험현대엘리베이터한솔제지골프존 ( 신설 ) 한라홀딩스케이비손해보험현대리바트하이트진로 S&T모티브금강공업신세계건설삼호리드코프동원산업동부하이텍무학웅진씽크빅유니드피에스케이케이씨텍코오롱글로벌휴켐스한국단자광주신세계케이엠에이치 13,213 5,072 9,930 7,018 19,926 41,666 5,539 150,567 37,101 6,448 19,729 5,975 5,060 12,029 15,398 13,617 6,229 5,596 6,203 15,580 28,908 843 14,464 9,073 20,164 4,633 15,692 13,552 14,061 8,813 2,238 618 18,315 1,352 1,045 928 737 506 500 449 439 429 413 405 399 370 334 332 314 303 262 254 252 245 236 234 220 210 206 206 200 198 170 163 159 153 3.07 2.37 2.11 1.67 1.15 1.14 1.02 1.00 0.97 0.94 0.92 0.91 0.84 0.76 0.75 0.71 0.69 0.59 0.58 0.57 0.56 0.54 0.53 0.50 0.48 0.47 0.47 0.45 0.45 0.39 0.37 0.36 0.35 5.76% 4.88% 1.05% 5.2% 1.64% 2.75% 3.35% 1.93% 1.47% 5.5% 5.34% 2.63% 1.12% 5% 1.09% 2.39% 6.46% 8.7% 5.76% 6.06% 1.41% 1.83% 1.79% 3.27% 2.92% 4.33% 2.28% 4.76% 1.21% 1.21% 2.17% 7.63%
골프존유원홀딩스대한해운메지온포스코켐텍디엔에프일신방직넥스트아이이크레더블코나아이팅크웨어국동정상제이엘에스메가스터디교육엘티씨부산가스이엔에프테크놀로지금호석유우대창단조엠케이트렌드대원산업대양공업 20,231 7,407 5,050 10,671 9,984 937 5,592 6,721 6,207 7,731 8,179 10,824 1,514 6,100 2,001 3,566 2,238 1,289 3,687 4,818 2,989 152 148 126 122 119 115 113 98 95 83 83 80 75 73 69 67 60 58 50 42 37 0.35 0.34 0.29 0.28 0.27 0.26 0.26 0.22 0.22 0.19 0.19 0.18 0.17 0.16 0.16 0.15 0.14 0.13 0.11 0.09 0.08 2.65% 1.7% 3.47% 1.01% 5.2% 2.19% 2.62% 3.13% 2.24% 4.4% 7.81% 3.87% 3.65% 5.01% 1.02% 1.41% 4.15% 3.62% 1.64% 1.48% 1.75% ( 단위 : 백만원,%) 종목명 액면가액 평가금액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비중 비고 국고020002009( 국국고채권04252106 국고채권 02000200 예보기금특별계정국고020002103(15 국민주택1종1607 국고03752206(123 4,123 2,189 2,372 1,825 1,660 1,095 912 4,217 2,495 2,421 1,879 1,702 1,083 1,036 20150910 20200910 20110610 20210610 20150310 20200310 20150429 20200429 20160310 20210310 20160731 20210731 20120610 20220610 AAA 9.57 5.66 5.50 4.27 3.86 2.46 2.35 9.57% 5.66% 5.5% ( 단위 : 백만원,%) 종류 금융기관 취득일자 금액 금리 만기일 비고 예금 우리은행 1,851 0.92 주 ) 기준 펀드의운용을담당하는펀드매니저에대한정보를확인하실수있습니다. 성명 운용개시일 직위 펀드 ( 개 ) 운용중인다른펀드현황 운용규모 ( 백만원 ) 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드 ( 개 ) 운용규모 ( 백만원 ) 협회등록번호 최웅필문동훈정용현 2014.03.17 2014.03.31 2014.03.17 책임운용역책임운용역부책임운용역 24 45 19 6,418,578 9,502,771 6,319,583 11 45 0 986,231 5,999,092 2109000716 2109000033 2109001468
주 ) 성명이굵은글씨로표시된것이책임운용전문인력이며, 책임운용전문이란운용전문인력중투자전략수립및투자의사결정등에있어주도적이고핵심적인역할을수행하는자를말합니다. 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. ( 인터넷주소 http://dis.kofia.or.kr) 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 펀드에서부담하는보수, 기타비용, 매매중개수수료및증권거래세등을확인하실수있습니다. 구분 금액 비율 (%)* ( 단위 : 백만원,%) 금액비율 (%)* KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 ) ( 운용 ) 판매회사 자산운용회사 KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )C KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )CE KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )ST 펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 일반사무관리회사 보수합계 31.014 36.895 6.966 1.616 1.938 1.454 79.882 0.081 0.146 0.073 0.044 0.005 0.004 0.353 34.541 41.230 7.782 1.744 2.159 1.619 89.075 0.081 0.146 0.073 0.044 0.005 0.004 0.353 기타비용 0.604 0.002 0.642 0.001 매매. 중개수수료 단순매매. 중개수수료 조사분석업무등서비스수수료 합계 2.292 2.062 4.355 0.006 0.005 0.011 3.181 2.927 6.108 0.014 증권거래세 8.935 0.023 10.551 0.025 펀드의순자산총액 ( 평잔 ) 대비비율. 기타비용이란회계감사비용, 증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적. 반복적으로지출된비용으로서매매. 중개수수료는제외한것입니다. 펀드에서부담하는보수, 기타비용및매매중개수수료등을연간단위로환산한수치를확인하실수있습니다. KB 마이플랜배당주증권모투자신탁 [ 주식 ] KB 스타막강국공채증권모투자신탁 ( 채권 ) KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )( 운용 ) 종류 (Class) 별총보수비용비율현황 KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )C KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )CE KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )ST 구분 총보수 비용비율 (A) 0.000 0.000 0.002 0.002 0.935 0.935 0.645 0.645 0.529 0.529 해당펀드 매매 중개수수료비율 (B) 0.084 0.110 0.008 합계 (A+B) 0.084 0.111 0.015 0.013 0.002 0.002 0.935 0.935 0.645 0.645 0.529 0.529 총보수 비용비율 (A) 0.000 0.000 0.006 0.006 0.941 0.941 0.651 0.651 0.535 0.535 상위펀드비용합산 매매 중개수수료비율 (B) 0.084 0.110 0.008 0.045 0.057 0.045 0.057 0.045 0.057 0.045 0.057 ( 단위 : 연환산,%) 합계 (A+B) 주 1) 총보수, 비용비율 (Total Expense Ratio) 이란운용보수등펀드에서부담하는보수와기타비용총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중개수수료비율이란매매 중개수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한매매 중개수수료의수준을나타냅니다. 주 3) 모자형의경우모펀드에서발생한비용을자펀드가차지하는비율대로안분하여합산한수치입니다. 0.084 0.111 0.015 0.013 0.051 0.062 0.986 0.998 0.696 0.707 0.580 0.591
펀드운용기간동안의매매량, 매매금액, 매매회전율을확인하실수있습니다. 매매회전율이클수록거래비용등투자자의비용이추가될수있습니다. 하지만, 매매회전율은운용스타일에따라편차가크므로매매회전율이높다고해서비용을유발하는펀드라고단정짓기는어렵습니다. 가입하신펀드의스타일, 규모, 시장상황에맞춰비교를해보시기바랍니다. ( 단위 : 주, 백만원,%) 매수 매도 매매회전율 수량 금액 수량 금액 해간 연환산 KB 마이플랜배당주증권모투 4,870,216 172,831 4,016,853 211,819 17.85 70.80 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 펀드의최근 3 분기별매매회전율추이를확인하실수있습니다. ( 단위 : %) 2015.09.17~ 2015.12.16 2015.12.17~ 2016.03.16 2016.03.17~ 2016.06.16 KB 마이플랜배당주증권모투자신 9.89 15.44 16.55 주 ) 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. * 고객님이가입하신펀드는모자형구조로써이자산운용보고서의자산구성현황, 보유종목, 보수및비용등의정보는고객님이가입한 [KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )( 운용 )] 가투자하고있는비율에따라안분한결과를보여주고있습니다. * 고객님이가입하신펀드는 [ 자본시장과금융투자업에관한법률 ] 의적용을받습니다. * 이보고서는자본시장과금융투자업에관한법률에의해 [KB 가치배당소득공제증권전환자 ( 채권혼합 )( 운용 )] 의자산운용회사인 [KB 자산운용 ] 이작성하여펀드재산보관회사 ( 신탁업자 ) 인 [ 우리은행 ] 의확인을받아판매회사인 [ 국민은행, 신한은행, 펀드온라인코리아, 미래에셋증권, 신한금융투자, 삼성증권, NH 투자증권, 키움증권, 하나금융투자, 대우증권, 현대증권, 한화투자증권, 유안타증권, 대신증권, 동부증권, 교보증권, 수협중앙회, IBK 투자증권, LIG 투자증권, KB 투자증권, BNK 투자증권, 유진투자증권, 이베스트투자증권, KTB 투자증권 ] 을 ( 를 ) 통해투자자에게제공됩니다. KB 자산운용 http://www.kbam.co.kr 금융투자협회 http://dis.kofia.or.kr