삼성퇴직연금액티브증권자 제1호[주식] (운용기간 : 2011.01.01 ~ 2011.03.31) * 자산운용보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)에 의거 집합투자 업자가 작성하며, 투자자가 가입한 상품의 지난 3개월 동안의 자산운용에 대한 결과 를 요약하여 제공하는 보고서 입니다.
Contents Ⅰ. 운용보고 Ⅱ. 상세정보 1. 펀드 개요 2. 운용경과 및 수익률 현황 3. 자산현황 4. 투자운용전문인력 현황 5. 비용현황 6. 투자자산매매내역 공 지 사 항 1. 고객님이 가입하신 펀드는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)의 적용을 받습니다. 2. 주요 공시사항은 금융투자협회 전자공시 및 당사 홈페이지에서 확인가능합니다. - 삼성자산운용 주식회사 Http:www.samsungfund.com / 콜센터 : 080-377-4777 - 금융투자협회 Http:dis.fundservice.net 3. 이 보고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(현행 법률)에 의해 삼성퇴직연금액티브증권자 제1 호[주식]의 자산운용사인 삼성자산운용이 작성하여 판매사를 통해 고객님들께 제공됩니다. 4. 고객님이 가입하신 펀드는 모자형 구조의 펀드로써 이 자산운용보고서에서의 자산구성현황, 보유종 목, 보수 및 비용 등의 정보는 고객님이 가입한 삼성퇴직연금액티브증권자 제1호[주식] 자펀드가 투자하고 있는 비율에 따라 안분한 결과를 보여주고 있습니다. 5. 투자자의 계좌별 수익률 정보는 판매회사의 HTS나 인터넷 뱅킹 등을 통해 조회할 수 있습니다.
Ⅱ. 삼성퇴직연금액티브증권자제1호 Ⅰ. [ 주식운용보고 ] 상세정보 펀드개요 이투자신탁은신탁재산의대부분을국내주식에주로투자하는모투자신탁과국내채권에주로투자하는모투자신탁에분산투자하되, 국내주식에주로투자하는모투자신탁에주로투자하는증권투자신탁 [ 주식 ] 으로그모투자신탁이투자하는투자대상의가격상승에따른투자수익을추구합니다. 이투자신탁은주식에주로투자하는모투자신탁에주로투자하는증권투자신탁으로가격변동등의위험에노출되어있으므로 5 등급중 1 등급에해당하는매우높은수준의투자위험을지니고있습니다. 따라서투자위험이매우높더라도향후주식시장의상승이예상되어동주식시장의상승에따른투자수익을추구하고자하는투자자에게적합니다. 또한, 이투자신탁수익증권의매수청약을할수있는자금은근로자퇴직급여보장법에의한적립금으로제한됩니다. 운용성과및운용계획 [ 운용성과 ] 주식시장을둘러싼풍부한유동성과경기회복이라는요인이시장을안정적으로뒷받침하고있는것같습니다. 동기간중당펀드는주력으로투자하고있던화학, 자동차, 보험업종등이큰폭으로상승하면서기준수익률대비초과수익률을보였습니다. 지난해에이어연초이후로도당펀드는큰변동성을보이지않고안정적으로선순환의흐름을타고있다고생각하고있습니다. 이것은단기적으로시장상황에민감하게대응하기보다는중장기적인시각으로기업과산업에대한흐름을잃지않으려는노력에기인한것이아닌가하고생각하고있습니다. 기간수익률 운용펀드 ( 비교지수 ) ( 단위 : %) 최근 3 개월최근 6 개월최근 9 개월최근 1 년최근 2 년최근 3 년최근 5 년 6.3 (2.7) 18.4 (12.5) 27.4 (24.0) 38.2 (24.4) 100.7 (74.6) 42.7 (23.6) 121.4 (54.9) 비교지수대비성과 +3.6 +6.0 +3.3 +13.8 +26.0 +19.1 +66.5 주 ) 비교지수 :KOSPI*100% [ 운용계획 ] 주가가상승하는국면을구간별로나누라면크게두가지로나눌수있을것같습니다. 첫번째, 경기가바닥을통과해서상승을모색하는국면, 두번째는경기가확장하는국면입니다. 최근개별기업들을탐방해보면현재주식시장이두번째국면에진입하고있을가능성이높다는생각을갖게합니다. 우리가투자하고있는 경쟁력있는 기업들의실적이예상보다더좋을뿐아니라아직실적개선세가보이지않았던기업들마저바닥을벗어나고있는경우가많아지고있다고생각하기때문입니다. 이러한특징이올해의주식시장을주도할것으로생각됩니다. 하지만이러한상황이모든기업에해당된다기보다는준비된기업들만이수혜를볼것으로생각됩니다. 따라서당펀드는이러한상황을활용해서경기의본격적인확장의영향이직접적일수있는설비투자관련기업들과이와관련된중소형주식들중에서도수혜를볼수있는기업들에대한투자비중을상반기내내늘려갈계획입니다. 물론, 현재지속적으로높은비중을유지하고있는화학의일부품목과관련된업체들과자동차, 전자소재및부품산업과관련된업체들에대한투자비중은유지할생각이며향후 1~2 년내다시도래할한국주식시장의차별화속에가장부각될기업들이라고생각하고있습니다. - 1 -
시장동향및시장전망 [ 시장동향 ] 2011 년들어국내외주식시장은너무나많은사건들의영향으로흔들렸으나결국제자리로회복되는강한모습을보이고있습니다. 세상이언제나조용하지는않지만특히지난달에는평생살면서몇번겪어보지못할일들이한꺼번에일어났습니다. 중동지역의불안이확산되면서리비아나예멘과같은나라에서는유혈사태가발생하였고, 3 월중순에는일본에서사상초유의지진이일어났고일본원전폭발이라는최악의상황이전개되면서주식시장의불안감은최고조에이르렀습니다. 그러나시장은이같은불안과우려를딛고오히려연초수준을회복하였습니다. [ 시장전망 ] 중동사태, 일본원전폭발등최근주식시장을둘러싼일련의사태들을겪으면서주식시장은확실히냉정하다는생각이들었습니다. 중동의일부국가들에서내전이계속되고있고, 일본에서는원자력발전소의방사능물질유출에대한공포가여전한상황에서도주식시장은향후원자재가격의방향성, 발전시장의변화, 제조업의경쟁력변화등을계산하며빠르게움직이고있는것입니다. 안타까움과불행에대한연민을뒤로한채시장은위기상황에서의기회를잡으려는돈을빠른흐름만을보였주었습니다. 향후주식시장은최근일어난엄청난사건들에대한이해득실계산에의해가려져있던 경기 와 기업실적 이재부각될것으로보입니다. 결론적으로향후주식시장은상승세를이어갈가능성이높다고보고있습니다. 문제가되었던유럽금융시장은유럽정상들의추가금융시장안정기금조성약속으로안정되고있습니다. 또한, 미국경기지표는여전히양호하며중국의긴축기조또한점차완화될것이고, 기업실적또한예상치를웃도는좋은실적이발표될것이기때문입니다. 이번사건들이인류사에어떤영향을남길지, 또한경제적으로어떤변화가있을지는시간이지나봐야알수있겠지만, 분명한건주식시장의 발빠른돈 의흐름은 상승 에힘을실어줄가능성이높다는사실입니다. 펀드매니저남동준배상 - 2 -
1. 펀드개요 기본정보 아래표를통하여고객님이투자하신펀드의기본정보를확인하실수있습니다. 운용기간 2011-01-01 ~ 2011-03-31 최초설정일 2005-12-30 자산운용회사 삼성자산운용 위험등급 1등급 ( 매우높은위험 ) 펀드재산보관회사 하나은행 일반사무관리회사 삼성자산운용 펀드종류 투자신탁. 증권 ( 주식형 ). 개방형. 추가형. 모자형 존속기간 추가형상품 금융투자협회 ( 펀드코드 ) 판매회사 모펀드 (53406), 모펀드 (53397), 자펀드 (53377) 판매사확인은아래홈페이지에서확인가능합니다. 삼성자산운용주식회사 http://www.samsungfund.com / 080-377-4777 금융투자협회 http://dis.fundservice.net 재산현황 아래표를통하여펀드의당기와전기재산현황및기준가격을비교할수있습니다. ( 단위 : 백만원, 백만좌, %) 항목전기말당기말증감률 자산총액 (A) 7,428 7,345-1.1 부채총액 (B) 1,563 9-99.4 순자산총액 (C=A-B) 5,864 7,336 25.1 발행수익증권총수 (D) 5,864 6,902 17.7 기준가격주 ) (E=C/D*1000) 1,000.00 1,062.76 6.3 주 ) 기준가격이란투자자가펀드를입금 ( 매입 ), 출금 ( 환매 ) 하는경우또는분배금 ( 상환금포함 ) 수령시에적용되는가격으로펀드의순자산총액을발행된수익증권총좌수로나눈가격을말합니다. 2. 운용현황 연도별수익률 운용펀드 ( 비교지수 ) 주 ) 비교지수 : KOSPI*100% 아래표를통하여과거 3 년의연간수익률을확인할수있습니다. 2008 년 2009 년 2010 년 -36.8 (-40.7) 59.4 (49.7) 26.6 (21.9) 비교지수대비성과 +3.9 +9.7 +4.8 ( 단위 : %) - 3 -
3. 자산현황 자산구성현황 아래표를통하여자산구성및통화별금액의구성비중을확인할수있습니다. ( 단위 : 백만원, %) 통화별구분증권파생상품특별자산단기대출부동산기타자산총액 ( 기준환율 ) 주식채권어음집합투자증권장내장외실물자산기타및예금 KRW 7,089 361 298 7,749 - - - - - - - - (1.0) (91.5) (4.7) (3.9) (100.0) * ( ) : 구성비중업종별투자비중 ( 주식 ) 본그래프는기준일현재편입되어있는주식의업종별비중을나타냅니다. 투자대상상위 10 종목 해당자산은총자산대비상위 10 개종목입니다. ( 단위 : 주, 백만원, %) 자산종목명수량평가금액국가업종비고비중 주식삼성전자 552 514 한국 IT 6.6 주식현대중공업 982 508 한국산업재 6.6 주식현대차 1,847 375 한국경기소비 4.8 주식현대위아 4,779 369 한국경기소비 4.8 주식삼성 SDI 2,179 366 한국 IT 4.7 주식동부화재 7,275 364 한국금융 4.7 주식현대모비스 934 306 한국경기소비 4.0 주식기아차 4,149 286 한국경기소비 3.7 주식 KB 금융 4,963 285 한국금융 3.7 자산종목명수량평가금액국가업종비고비중 단기대출및예금콜론 350 350 한국 4.5 보다상세한투자대상자산내역은금융투자협회전자공시사이트의펀드분기영업보고서및결산보고서에서참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트에서조회한분기영업보고서및결산보고서는본자산운용보고서와작성기준일이상이할수있습니다. - 4 -
4. 투자운용전문인력현황 운용전문인력 성명 직위 운용중인펀드현황 성과보수가있는펀드및일임계약운용규모 펀드개수운용규모펀드개수운용규모 ( 단위 : 개, 백만원 ) 협회등록번호 남동준책임운용전문인력 17 1,214,927 1 276,135 2109000272 책임운용전문인력주요운용경력 2001 년 10 월 ~ 2004 년 9 월 LG 투자신탁운용주식운용팀 2004 년 10 월 ~ 2006 년 8 월델타투자자문주식운용팀 2006 년 9 월 ~ 現삼성자산운용주식운용 2 본부 주 ) ' 책임운용전문인력 ' 이란운용전문인력중투자전략수립및의사결정에주도적이고핵심적인역할을수행하는인력 펀드의운용전문인력변경내역등은금융투자협회전자공시사이트의수시공시등을참고하실수있습니다. 단, 협회전자공시사이트가제공하는정보와본자산운용보고서가제공하는정보의작성기준일이상이할수있습니다. 5. 비용현황 총보수비용비율 ( 연환산 ) 구분 ( 단위 : %) 해당집합투자기구상위펀드비용합산총보수비용비율중개수수료비율합성총보수, 비용비율중개수수료비율 운용펀드 전기 1.24 0.00 1.24 0.45 당기 1.24 0.00 1.24 0.56 주 1) 총보수비용비율 (Total Expense Ratio) 이란펀드에서부담하는 ' 보수 ' 와 ' 기타비용 ' 총액을순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로서해당운용기간중투자자가부담한총보수 비용수준을나타냅니다. 주 2) 매매 중계수수료비율이란매매 중계수수료를순자산연평잔액 ( 보수 비용차감전기준 ) 으로나눈비율로해당운용기간중투자자가부담한매매 중계수수료의수준을나타냅니다. 보수및비용지급현황 ( 분기별 ) 구분 ( 단위 : 백만원, %) 전기당기금액비율 (%)* 금액비율 (%)* 자산운용회사 6.30 0.09 6.16 0.09 판매회사 14.88 0.21 14.54 0.21 펀드재산보관회사 0.35 0.01 0.34 0.00 운용펀드 일반사무관리회사 0.00 0.00 0.00 0.00 보수합계 21.53 0.31 21.04 0.30 기타비용 ** 0.18 0.00 0.18 0.00 증권거래비용 7.80 0.11 9.52 0.14 * 펀드의순자산총액 ( 기간평잔 ) 대비비율 ** 기타비용이란회계감사비용, 유가증권등의예탁및결제비용등펀드에서경상적 반복적으로지출된비용으로서보수및증권거래비용은제외한것입니다. 성과보수내역 : 없음 - 5 -
6. 투자자산매매내역 매매주식규모및회전율 펀드명 삼성퇴직연금액티브증권모 [ 주식 ] ( 단위 : 백만원, % ) 매수매도매매회전율 수량금액수량금액해당기간연환산 495,603 31,602.0 326,360 24,197.9 61.7 257.0 주 ) 해당운용기간중매도한주식가액의총액을그해당운용기간중보유한주식의평균가액으로나눈비율 최근 3 분기매매회전율추이 매매회전율이높을경우매매거래수수료 (0.1% 내외 ) 및증권거래세 ( 매도시 0.3%) 발생으로실제투자자가부담하게되는펀드비용이증가합니다. 10.07.01 ~ 10.09.30 10.10.01 ~ 10.12.31 11.01.01 ~ 11.03.31 67.2 60.9 61.7 주 ) - 6 -