건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터 하나금융투자건설 WEEKLY: 집집집 I 년 월 일 I. 애널리스트코멘트 안녕하십니까. 하나금융채상욱애널리스트입니다. 한주간건설업종은코스피대비.%p 언더퍼폼, 건자재는코스피대비.%p 아웃퍼폼을기록. Analyst 채상욱 Tel: -- / RA 윤승현 Tel: -- E mail: swchae@hanafn.com / E mail: shyoon@hanafn.com 년초반부터시장변동성이높아짐. 건설은글로벌매크로요인중유가에, 국내요인으로는경협과 SOC 및 기신도시와주택분양의영 향을받고있음. 분기실적시즌은금주되어서야분위기가다소파악될것으로예상. 년분양과입주물량이건설사실적에중요한상황에서, 대부분건설사인현대건설 / 대림산업 / 대우건설 /HDC 현산개발의입주물량감소할 것. GS 건설은입주물량유지할전망임. 다만, 현대건설의경우 년부터자체사업공급확대로주택마진대폭상승하는 년을맞이할 것임. 말 ~ 년초에는해외시장불안, 국내는모멘텀소멸인상황이었고경협 / 실적호조가이어지며건설업종이아웃퍼폼하였음. 말 ~ 년은업종실적이전년비소폭증가하며실적영향은적을것. 그러나해외수주기대감 ( 정유업체의다운스트림투자 ) 과, 년 미뤄진주택공급을연초부터밀어내면서분양이확대된다는점에서투자포인트가발생. 건설업종에대해 년에는긍정적뷰지속함.. 금주업데이트지표알림 건설 / 건자재커버리지주가순매수 ( 그림, ) 개건설사밴드차트 ( 그림 ~) 주간 / 월간아파트가격변동률 ( 그림 ~) PVC/BTX 등건자재원재료가격추이 ( 그림 ~) 주요건설사분양 / 입주추이 ( 그림 ~, 표 ~) 연도별아파트분양및분양예정추이 ( 그림 ). 주요지표 Weekly 구분단위 / -W -W W M M Y YTD 환율원 / 달러 -,.,.,... (.).. 달러인덱스 Pt... (.) (.)... KOSPI 지수 Pt,.,.,. (.) (.) (.) (.) (.) KOSPI 건설 Pt... (.) (.) (.). (.) S&P 지수 Pt,.,.,. (.) (.) (.) (.) (.) S&P 건설 Pt... (.) (.) (.) (.) (.) 자료 : Bloomberg, 하나금융투자. 주간건설 / 건자재수익률 KOSPI 대비건설섹터수익률 KOSPI 대비건자재섹터수익률 (..=). 하나금융투자건설유니버스 KOSPI 수익률 (..=). 하나금융투자건자재유니버스 KOSPI 수익률................... 자료 : Quantiwise, 하나금융투자........ 자료 : Quantiwise, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 뉴스와공시바로보기 ) 트럼프 " 김정은의훌륭한친서받아, 그리머지않아 차회담 " - bit.ly/ffg * 트럼프대통령은백악관에서열린각료회의발언에서 " 김정은으로부터훌륭한친서를를받았다 " 고말했다고로이터통신, 블룸버그통신등이보도 * 또한트럼프대통령은자신이지난해싱가포르에서김위원장을만나지않았으면아시아에엄청난전쟁이일어났었을것이라고언급함 * 트럼프대통령은 차북미정상회담과관련, " 김정은과그리머지않은미래에정상회담을추진할것 " 이라고밝힘 ) GS건설 ' 위례포레자이 ' 순위청약경쟁률. 대 bit.ly/atirwi * 일금융결제원에따르면북위례에 가구를모집하는위례포레자이 순위청약에 만 명이올리며평균경쟁률은. 대 을기록 * 위례포레자이는지하 층 ~ 지상 층 개동, 전용면적 ~m총 가구로조성 ) 인천연수구, GTX-B 노선예타면제요구 만명서명 - bit.ly/trjd * 인천연수구는구민들과함께추진중인 GTX-B 사업예비타당성조사면제를위한연수구민서명운동이지난해이미 만명목표치를넘어섰다고 일밝힘 * 연수구는지난해 월국회정론관에서수도권 개기초단체장들과함께 GTX-B노선예비타당성조사면제를촉구하는기자회견에이어지난달 일연수구민 만서명운동을겸한수도권 만인서명운동에돌입한바있음 ) 서울올 만가구 분양잔치, 지난해의 배 - bit.ly/rrrsx * 일부동산 등에따르면올해서울지역에서는총 만가구가분양을계획하는것으로집계 * 작년에는수도권에서분양된 만,가구중 %(만,가구 ) 의물량만서울에서공급됐지만, 올해에는수도권에서분양예정인물량 만,가구중 %(만,가구 ) 에달하는물량이서울에서공급될예정 * 분양물량이늘어난것은작년분양을계획했다가주택도시보증공사 (HUG) 와의분양가협상장기화, 잦은청약제도개편등으로분양일정이올해로연기된물량이상당수있기때문 ) 서울아파트값 년개월만최대하락, 대구도약세전환 - bit.ly/tqzvy * 한국감정원조사에따르면지난달 일조사기준서울아파트값은 -.% 를기록하며 주연속하락 * 이는지난주 (-.%) 보다하락폭이커진것이면서, 년 월셋째주 (-.%) 이후 주만에최대낙폭 * 강남 구아파트값은지난주 -.% 에서금주 -.% 로하락폭이커졌으며전국의아파트값은지난주와마찬가지로.% 하락 ) 주택담보대출두달째 조원대증가, 이번엔집단대출급증영향 - bit.ly/fy * 일금융권에따르면 KB국민 신한 우리 KEB하나 NH농협은행의 월주담대대출잔액은 조,억원으로집계되어전월대비 조 억원증가 * 월에전월대비로 조,억원늘어주담대잔액이 조원을돌파한이후재차 조원대의높은증가세를보인것 * 주요은행의주담대가 개월연속 조원대늘어난것은 년 월이후 년여만 ) 대우건설, 수지스카이뷰푸르지오견본주택 일재오픈 - bit.ly/fqsu * 배정할초등학교가부족하다는이유로분양철회를받았던 ' 수지스카이뷰푸르지오 ' 가오는 일견본주택을재개관하고본격적인청약에나섬 * 수지스카이뷰푸르지오 ' 는지하 층, 지상최고 층, 개동총 세대규모로조성 ) ' 융복합기술고도화 ' 속도내는 KCC - bit.ly/qmmye * 일 KCC에따르면글로벌변혁의시기를맞아융복합기술등기술을더욱고도화하고, 고부가가치를창출할수있는복합제품연구개발에속도를낼방침 * 융복합기술고도화는창호, 유리, 단열재등의제품을활용한 ' 에너지제로하우스 ' 를기반으로하며, 실내에새는에너지를최소화하는기술을적용한제품과시스템을더강화할계획 * 지난해 월인수계약을체결한미국의모멘티브와공동으로유ㆍ무기복합제품개발도추진될계획 ) HDC현대산업개발, 총 만천여가구공급 - bit.ly/lucj * HDC현대산업개발이올해주택시장에서총만 천여가구를공급할예정 * 올해주택사업의마수걸이단지가될것으로보이는 ' 고척아이파크 ' 는공공지원민간임대주택이며총,가구의주택과복합행정타운공원등이함께조성되는대규모복합개발사업 * 또한최대어로꼽히는둔촌주공아파트 (.만) 는현대건설, 롯데건설, 대우건설과함께하고개포주공 단지 (,여가구 ) 는현대건설과컨소시엄을이루게됨 ) 서울 인천 경기 새해재개발 재건축총 만가구분양 - bit.ly/fmubf * 부동산업계에따르면 년서울, 인천, 경기등수도권에계획된재개발 재건축분양물량은총 만,가구로집계되었으며, 이는전국의재개발 재건축분양물량 (만,가구 ) 의 % 에해당하는수치 * 권역별로는서울이 만가구로가장많았으며경기 만가구, 인천 만가구순 * 월별로는봄성수기인 월에 만,가구, 가을성수기인 월에 만,가구로물량대부분이집중되어있으며, 분기별로는 분기 만,가구, 분기 만,가구, 분기 만,가구, 분기 만가구가분양될예정
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 주요건설 / 매크로데이터 Weekly 구분단위 /( 목 ) -W -W 변동률 W M M Y YTD 국내가격지수 PVC 가격 USD/Ton........ 부타디엔가격 USD/Ton,.,.,. (.). (.).. 천연고무가격 USD/Ton,.,.,... (.) (.). 국제유가지수 WTI 유 USD/ 배럴.... (.) (.) (.). 브렌트유 USD/ 배럴.... (.) (.) (.). 두바이유 USD/ 배럴.... (.) (.) (.). 해외 REITs 지수다우존스 REIT Index Pt,.,.,. (.) (.) (.) (.) (.) Euronext REIT Index Pt,.,.,.. (.) (.) (.) (.) FTSE Equity REITs Pt... (.) (.) (.) (.) (.) MSCI US REIT Index Pt,.,.,. (.) (.) (.) (.) (.) Global Cons ETF Pt.... (.) (.) (.) (.) Monthly 구분단위최근월 -M -M Q Q Q Q YoY 해외가격지수미국유연탄 PPI Pt...... -. 미국파쇄석회석 PPI Pt...... -. 미국석회 / 모래자갈 PPI Pt...... -. 국내주택지수신규주택인허가천호...... - (.) 신규주택착공천호...... - (.) 공동주택분양천호...... - (.) 주택입주량 ( 준공 ) 천호...... - (.) 주택매매거래량천호...... - (.) 신규주택미분양 ( 누적 ) 천호...... -. 준공후미분양 ( 누적 ) 천호...... -. 국내건설지수건설사국내건설수주조원...... -. 건설사해외건설수주백만 USD,.,.,.,.,.,.,.. 건설공사비지수 Pt...... -. * 건물건설및건축보수 Pt...... -. * 주거용건물 Pt...... -. * 비주거용건물 Pt...... -. * 건축보수 Pt...... -. * 토목건설 Pt...... -. * 교통시설건설 Pt...... -. * 일반토목시설건설 Pt...... -. * 산업시설건설 Pt...... -. * 기타건설 Pt...... -. 건설기업경기실사지수 Pt...... - (.) 해외건설지수미국민간건설지출십억 USD.,...,.,. -. US Cement Product PPI Pt...... -. 프랑스건설기대지수 Pt...... - N/A 유로존건설생산지수 Pt...... -. 주 : 월간지수지표 YoY 는최근월전년비증감률주 : 미국월간민간건설지출은연환산수치 (SAAR) 자료 : Bloomberg, Platts, 하나금융투자 그림. 건설커버리지주간순매수 ( 백만주 ) 기관 외국인 (pt) 개인 건설지수 ( 우 ) () () () ()........ 주 : 건설지수는..= 기준 자료 : Dataguide, 하나금융투자 그림. 건자재커버리지주간순매수 ( 백만주 ) 기관 외국인 (pt). 개인 건자재지수 ( 우 )..... (.) (.) (.) (.) (.)........ 주 : 건자재지수는..= 기준 자료 : Dataguide, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 주요건설사밸류에이션 그림. 현대건설 M Fwd PER 밴드 그림. 현대건설 M Fwd PBR 밴드,,,, 수정주가.x.x.x.x.x,,, 수정주가.x.x.x.x.x,,,,,,,....... 자료 : 하나금융투자....... 자료 : 하나금융투자 그림. 대우건설 M Fwd PER 밴드 그림. 대우건설 M Fwd PBR 밴드, 수정주가.x.x.x.x.x, 수정주가.x.x.x.x.x,,,,,,,,,,,,..... 자료 : 하나금융투자..... 자료 : 하나금융투자 그림. 대림산업 M Fwd PER 밴드 수정주가.x.x,.x.x.x,,,,,....... 자료 : 하나금융투자 그림. 대림산업 M Fwd PBR 밴드 수정주가.x.x,.x.x.x,,,,,,,,....... 자료 : 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터 그림. GS 건설 M Fwd PER 밴드 그림. GS 건설 M Fwd PBR 밴드, 수정주가.x.x.x.x.x, 수정주가.x.x.x.x.x,,,,,,,,,,,,..... 자료 : 하나금융투자..... 자료 : 하나금융투자 그림. 삼성엔지니어링 M Fwd PER 밴드 그림. 삼성엔지니어링 M Fwd PBR 밴드, 수정주가.x.x.x.x.x, 수정주가.x.x.x.x.x,,,,,,,,,,,..... 자료 : 하나금융투자..... 자료 : 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 신규주택시장지표 그림. 월별신규주택인허가 ( 월말기준 ) 그림. 월별신규주택착공 ( 월말기준 ) 신규주택인허가 YoY( 우 ) () 신규주택착공 YoY( 우 ) () () ()......... ()......... () 자료 : 국토교통부, 하나금융투자 자료 : 국토교통부, 하나금융투자 그림. 월별공동주택분양 ( 월말기준 ) 그림. 월별주택입주량 ( 준공 )( 월말기준 ) 공동주택분양 YoY( 우 ) 신규주택입주 ( 준공 ) YoY( 우 ) ()......... ()............ () 자료 : 국토교통부, 하나금융투자 자료 : 국토교통부, 하나금융투자 그림. 연도별아파트분양및분양예정추이 그림. 연도별아파트입주및입주예정추이 F F 자료 : 부동산, 하나금융투자 FFF 자료 : 부동산, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 기존주택시장지표 그림. 주간아파트가격변동률그림. 월간아파트가격변동률 ( 월말기준 ) 전국 서울특별시...... -.............. 자료 : 부동산, 하나금융투자 전국 서울특별시.................... 자료 : 부동산, 하나금융투자 그림. 월별재고주택매매거래량 ( 월말기준 ) 그림. 월별아파트매매거래량 ( 월말기준 ) 주택매매거래량 YoY( 우 )......... () () () () () 아파트매매거래량 YoY( 우 )......... () () () 자료 : 국토교통부, 하나금융투자 자료 : 국토교통부, 하나금융투자 그림. 월별신규주택미분양 ( 월말기준 ) 그림. 전월세 ( 임차 ) 거래량 ( 월말기준 ) 준공후미분양 일반미분양 YoY( 우 ) 임차거래량 YoY( 우 )...... () ()......... () () 자료 : 국토교통부, 하나금융투자 자료 : 국토교통부, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 국내건설시장주요지표 그림. 분기별국내건설수주추이그림. 연간국내건설수주추이 ( 월말기준 ) ( 조원 ) ( 조원 ) (YoY -.%) Q Q Q Q (YTD) 주 : 년 분기는 월수주액 자료 : 대한건설협회, 하나금융투자 자료 : 대한건설협회, 하나금융투자 그림. 구성별수주총액 ( 월말기준 ) ( 조원 ) 자료 : 대한건설협회, 하나금융투자 토목주거건축 ( 비주택 ) 토목 +.% 주거 -.% 비주거 +.% (YTD) 그림. 월간국내건설수주추이 ( 월. 조원, +.% YoY) ( 조원 ) 수주총액 YoY( 우 )...... 자료 : 대한건설협회, 하나금융투자 () () () 그림. 연도별국내건설수주액추이 ( 조원 ) 토목 주거 건축 ( 비주택 ) (YTD) 자료 : 대한건설협회, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 해외건설시장주요지표 그림. 분기별국내건설사총해외수주액 ( ~ ) 그림. 연간국내건설사총해외수주액 ( 월말기준 ) ( 백만USD),,,,,,, ( 백만USD),, (YoY +.%),,,,,,,,,,,,,,,,,,, 자료 : 해외건설협회, 하나금융투자 Q Q Q Q, 주 : 년 YoY는 년동기간누적대비 자료 : 해외건설협회, 하나금융투자 그림. 각건설사별해외수주액 (Q말기준 ) ( 조원 ) Q........................... 현대건설 대림산업 GS건설 대우건설 삼성엔지 주 : 각사건설별도기준수주액 ( 현대건설은엔지니어링제외한본사기준 ) 자료 : 각사, 하나금융투자 그림. 월간해외건설수주추이 (월.억불, +.% YoY) ( 백만USD) 월별해외수주액 YoY( 우 ),,,,,,,,...... 자료 : 해외건설협회, 하나금융투자 () () () 그림. 연도별해외건설수주액추이 ( 십억USD) 중동 비중동 중동비중 ( 우 ) P 자료 : 해외건설협회, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 국내주요건설사별주택공급 그림. 현대건설입주및입주계획 현대건설입주및입주예정 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 그림. 현대건설지역별입주추이 서울시 경기도 지방 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 그림. 현대건설분양및분양계획 현대건설분양및분양예정 P F 자료 : REPS, 현대건설, 하나금융투자 그림. 현대건설지역별분양추이 서울시 경기도 지방 P F 표. 현대건설 년주요기분양및 년분양예정단지 ( 단위 : 호 ) 단지명 단지세대수 / ( 지분 ) 분양시기 사업유형 비고 디에이치자이개포,/ ( 현건, 엔지) 년 월 재건축 GS건설, 현대엔지컨소 세종마스터힐스 (L), (M), 년 월 민간분양 힐스테이트리버시티 (, 단지 ), 년 월 민간분양 평촌어바인퍼스트, 년 월 민간분양 하남포웰시티 (B) 년 월 민간분양 힐스테이트신촌, 년 월 재개발 힐스테이트연산, 년 월 재개발 둔촌주공재건축,/ (,) 년 월 재건축 대우건설, HDC현산컨소 개포주공 단지,/ (,) 년 월 재건축 HDC현산컨소 대구도남지구,( 현대 + 태영 ) 연내 민간분양 자체사업, 태영건설컨소 송도힐스테이트차, 연내 민간분양 자체사업 부천계수범박재개발,/ (,) 년 월 재개발 두산건설컨소 방배재건축, 연내 재건축 주안구역재개발,/ (,) 년 월 재개발 대우건설컨소 자료 : REPS, 현대건설, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터 그림. GS 건설입주및입주계획 그림. GS 건설지역별입주추이 GS 건설입주및입주예정 서울시경기도지방 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 그림. GS 건설분양및분양계획 GS건설분양및분양예정 P F 자료 : REPS, GS 건설, 하나금융투자 그림. GS건설지역별분양추이 서울시 경기도 지방 P F 표. GS 건설 년주요기분양및 년분양예정단지 ( 단위 : 호 ) 단지명 단지세대수 / ( 지분 ) 분양시기 사업유형 비고 춘천파크자이 년 월 민간분양 디에이치자이개포,/ () 년 월 재건축 현대건설, 현대엔지컨소 마포프레스티지자이, 년 월 재개발 고덕자이, 년 월 재건축 안양씨엘포레자이, 년 월 재개발 가경자이 년 월 조합 문성레이크자이 년 월 민간분양 탑석센트럴자이, 년 월 재건축 일산자이차 (A), 년 월 민간분양 비산자이아이파크,/ (,) 년 월 재개발 HDC현대산업개발컨소 개포주공단지 ( 그랑자이 ), 년 월 재건축 장위구역자이, 년 월 재개발 과천주공단지 ( 프레스티지자이 ), 년 월 재건축 성남신흥자이, 연내 재개발 프레스티지자이 ( 과천주공단지 ), 연내 재건축 과천별양동재건축 서초무지개재건축, 연내 재건축 천안백석 재개발, 연내 재개발
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터 그림. 대림산업입주및입주계획 그림. 대림산업지역별입주추이 대림산업입주및입주예정 서울특별시경기도지방 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 그림. 대림산업분양및분양계획 그림. 대림산업지역별분양추이 대림산업분양및분양예정 서울시경기도지방 P F 자료 : REPS, 대림산업, 하나금융투자 P F 표. 대림산업 년주요기분양및 년분양예정단지 ( 단위 : 호 ) 단지명 단지세대수 / ( 지분 ) 분양시기 사업유형 비고 e편한세상양주신도시차 (A), 년 월 민간분양 e편한세상금정산, 년 월 재개발 e편한세상대전법동, 년 월 재건축 서신아이파크e편한세상,/ () 년 월 재개발 HDC현대산업개발컨소 e편한세상창원파크센트럴 (단지) 년 월 재개발 e편한세상보라매차 년 월 재건축 e편한세상선부광장 년 월 재건축 e편한세상동해 년 월 민간분양 e편한세상영천,단지, 년 월 민간분양 금광구역주택재개발, 년 월 재개발 인천부평청천구역재개발, 연내 재개발 민간임대 인천검단 e편한세상 (A,B), 연내 분양 자체사업 안양덕현지구재개발, / (,) 년 월 재개발 코오롱글로벌컨소 회원구역두산위브 ( 가칭 ), / (,) 연내 재개발 두산건설컨소 e편한세상거제고현, 연내 민간분양 자체사업 e편한세상포항장성 (A-), 연내 민간분양 자체사업
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터 그림. 대우건설입주및입주계획 그림. 대우건설지역별입주추이 대우건설입주및입주예정 서울시경기도지방 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 그림. 대우건설분양및분양계획 그림. 대우건설지역별분양추이 대우건설분양및분양예정 서울시경기도지방 P F 자료 : REPS, 대우건설, 하나금융투자 P F 표. 대우건설 년주요기분양및 년분양예정단지 ( 단위 : 호 ) 단지명 단지세대수 / ( 지분 ) 분양시기 사업유형 비고 과천센트럴파크푸르지오써밋, 년 월 재건축 춘천센트럴타워푸르지오, 년 월 민간분양 평촌어파인퍼스트,/ () 년 월 재개발 포스코건설, 현대건설컨소 화서역파크푸르지오, 년 월 민간분양 화명센트럴푸르지오 년 월 재개발 하남포웰시티 (C) 년 월 민간분양 철산센트럴푸르지오 년 월 재건축 부산오션시티푸르지오 년 월 민간분양 둔촌주공재건축,/ (,) 년 월 재건축 현대건설, HDC현산컨소, 신흥구역,/ (,) 년 월 재개발 GS건설컨소 수원역푸르지오자이,/ (,) 년 월 민간분양 GS건설컨소 수원팔달구역,/ (,) 년 월 재개발 SK건설컨소 창원교방 구역재개발, / () 년 월 재개발 쌍용건설컨소 춘천센트럴파크푸르지오, 년 월 민간분양 과천지식정보타운, 상반기 민간분양 자체사업 인천검단신도시 AB블록, 년 월 민간분양 자체사업 자료 : REPS, 대우건설, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터 그림. HDC현대산업개발입주및입주계획 HDC현대산업입주및입주예정 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 그림. HDC현대산업개발지역별입주추이 서울시 경기도 지방 F F 주 : 입주예정치는사측가이던스가아닌 REPS 추정치 그림. HDC 현대산업개발분양및분양계획 그림. HDC 현대산업개발지역별분양추이 HDC 현대산업분양및분양예정 서울시경기도지방 P F 자료 : REPS, HDC현대산업개발, 하나금융투자 P F 표. HDC현대산업개발 년주요기분양및 년분양예정단지 ( 단위 : 호 ) 단지명 단지세대수 / ( 지분 ) 분양시기 사업유형 비고 수지광교산아이파크 년 월 민간분양 당산센트럴아이파크 년 월 재건축 서신아이파크e편한세상,/ () 년 월 재개발 대림산업컨소 꿈의숲아이파크, 년 월 재개발 청주가경아이파크차 년 월 민간분양 대구연경아이파크 년 월 민간분양 여주아이파크 년 월 민간분양 동래래미안아이파크,/ (,) 년 월 재개발 삼성물산컨소 비산자이아이파크,/ (,) 년 월 재개발 GS건설컨소 병점역아이파크캐슬,/ (,) 년 월 민간분양 롯데건설컨소 둔촌주공재건축,/ (,) 년 월 재건축 대우건설, 현대건설컨소 개포주공 단지,/ (,) 년 월 재건축 현대건설컨소 대전도안아이파크차, 년 월 민간분양 수원센트럴아이파크 ( 팔달구역 ), 연내 재개발 의정부주상복합, 년 월 민간분양 자체사업 광주계림구역재개발, / () 연내 재개발 SK건설컨소 자료 : REPS, HDC 현대산업개발, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 건자재원재료가격추이 그림. PVC 가격추이 (USD/MT) PVC,,,........... 자료 : Platts, 하나금융투자 그림. BTX 가격추이 (USD/MT) 벤젠 톨루엔 자일렌,,,,,........... 주 : Korea FOB 기준 자료 : Platts, 하나금융투자 그림. 부타디엔 (Butadiene) 가격추이 (USD/MT) 부타디엔,,,,,........... 자료 : Platts, 하나금융투자 그림. MMA(Methyl methacrylate) 가격추이 (USD/MT) MMA,,,,,,,,,,........... 자료 : Platts, 하나금융투자 그림. 천연고무가격추이 그림. 유연탄수입가격지수 (USD/MT),,,,,,,, 천연고무 (=) 유연탄수입가격지수,........... 자료 : Platts, 하나금융투자........... 자료 : KOSIS, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. 하나금융투자커버리지기준밸류에이션테이블 ( 단위 : 십억원, 원, 배, %) 회사명 전주종가 시가총액 수익율 P/E EV/EBITDA PBR Net Debt D D M M YTD A E E F* A E E A E E 현대건설,,.. (.) (.)........... (,.) 대우건설,, (.).. (.) (.)..........,. HDC 현대산업,, (.) (.). (.) (.) N/A N/A N/A. N/A N/A N/A. N/A N/A (.) 대림산업,,. (.).. (.)........... GS 건설,,. (.) (.) (.) (.)........... 삼성엔지니어링,,.. (.) (.) (.)........... 한신공영, (.) (.). (.) (.). N/A N/A.. N/A N/A. N/A N/A. 한미글로벌,. (.) (.) (.).. N/A N/A. N/A N/A N/A. N/A N/A (.) 한국토지신탁, (.) (.) (.) (.) (.)..... N/A N/A.... 한국자산신탁, (.) (.). (.) (.)..... N/A N/A... (.) 태영건설, (.) (.) (.) (.) (.)..........,. 계룡건설, (.) (.) (.) (.) (.). N/A N/A.. N/A N/A. N/A N/A. 한라, (.) (.) (.) (.) (.)........... SK 디앤디,.. (.) (.) (.)........... 코오롱글로벌, (.). (.) (.) (.)... N/A....... 서한,. (.). (.).. N/A N/A N/A. N/A N/A. N/A N/A (.) 동부건설,. (.) (.) (.).. N/A N/A N/A. N/A N/A. N/A N/A (.) 금호산업,. (.) (.) (.) (.)... N/A....... 두산건설,.. (.) (.). N/A N/A. N/A....... 건설 / 서비스평균.......... LG 하우시스,. (.). (.) (.)........... KCC,, (.).. (.)...........,. 동화기업, (.) (.). (.) (.)........... 아세아시멘트, (.). (.) (.) (.).......... (.) 유진기업, (.) (.) (.) (.) (.). N/A N/A.. N/A N/A. N/A N/A. 한샘,,... (.)........... (.) 현대리바트,. (.) (.) (.) (.)... N/A...... (.) 쌍용양회,, (.) (.) (.) (.) (.)... N/A....... 성신양회, (.) (.) (.) (.) (.). N/A N/A N/A. N/A N/A. N/A N/A. 선창산업, (.) (.) (.) (.) (.) N/A N/A N/A N/A. N/A N/A. N/A N/A. 건자재평균.......... 주 : 커버리지밸류에이션은 Bloomberg Consensus 추정치를기반, 이탤릭체는미커버상태를의미하고밸류에이션은컨센서스기준, F* 는하나금융투자추정 PER 주 : 음영은 주 (D) 간 BEST & WORST 수익률을표시한것주 : Net Debt( 순차입금 ) 은 년예상당사추정치, 미커버종목은최근공시확정치주 : 전주종가는금요일종가기준자료 : Bloomberg, 하나금융투자 그림. 건설 / 서비스커버리지 PBR/ROE Chart 그림. 건자재커버리지 PBR/ROE Chart PBR( 배 ).. 현대건설 GS 건설.. PBR( 배 ) 한샘..... 코오롱글로벌 대우건설 대림산업 한토신한자신 태영건설 ROE.. 아세아시멘트 KCC 동화기업 유진기업. LG하우시스. ROE 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 자료 : Bloomberg, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. Global Peer Valuation Table 업태회사명 ( 티커 ) 기준시총통화 (USDmil) ( 단위 : 각국화폐, %, 배 ) 수익율 주 P/E EV/EBITDA PBR D D M M 최고가 최저가 A E E A E E A E E 설계 / 시공플루오르 (FLR) USD, (.). (.) (.)......... 설계 / 시공뱅시 (DG) EUR, (.). (.) (.)......... 설계 / 시공사이펨 (SPM) EUR,.. (.) (.) N/A........ 설계 / 시공라르센 & 투브로 (LT) INR, (.) (.) (.).,,......... 설계 / 시공가지마건설 () JPY, (.). (.) (.),,......... 설계 / 시공악티비다데스데콘스트룩시온 (ACS) EUR,.. (.) (.)......... 설계 / 시공아랍텍홀딩 (ARTC) AED.. (.).......... 건설평균......... 건자재 / 유통니토리홀딩스 () JPY,.. (.) (.),,......... 건자재토토 () JPY, (.) (.) (.) (.),,......... 건자재태평양시멘트 () JPY,.. (.) (.),,......... 건자재릭실그룹 () JPY, (.) (.) (.) (.),,......... 건자재마틴마리에타머터리얼스 (MLM) USD, (.). (.) (.)......... 건자재셔윈 - 윌리엄즈 (SHW) USD, (.) (.) (.) (.)......... 건자재 베드배스 & 비욘드 (BBBY) USD, (.) (.) (.) (.)......... 부동산서비스미쓰이부동산 () JPY, (.) (.) (.) (.),,......... 부동산서비스스미모토부동산개발 () JPY, (.) (.) (.) (.),,......... 부동산서비스다이토건탁 () JPY, (.) (.)..,,......... 부동산서비스다이와하우스공업 () JPY, (.)...,,......... 부동산서비스 D.R. 호턴 (DHI) USD, (.). (.) (.)......... 부동산서비스 NVR(NVR) USD, (.) (.) (.) (.),,......... 부동산서비스리얼로지홀딩스 (RLGY) USD,. (.) (.) (.)......... 부동산서비스질로우그룹 (Z) USD, (.) (.) (.) (.)... N/A..... 유통홈데포 (HD) USD, (.). (.) (.)......... 유통로위스 (LOW) USD, (.).. (.)......... REITs 에퀴티레지덴셜 (EQR) USD,. (.) (.) (.)......... REITs 아발론베이커뮤니티 (AVB) USD,. (.) (.) (.)......... 건자재 / 서비스평균......... 주 : 음영은 주 (D) 간 BEST & WORST 수익률을표시한것 주: 해외기업은목요일종가기준 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 그림. 해외건설 / 서비스 PBR/ROE Chart PBR( 배 )....... 플루오르 라르센 & 투브로 뱅시 가지마 ACS.. ROE...... 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 그림. 해외건자재 PBR/ROE Chart PBR( 배 ) 미쓰이릭실그룹 토토 스미토모다이헤이요 니토리홀딩스 다이토건탁 SHW NVR ROE 자료 : Bloomberg, 하나금융투자. 시장지수 Valuation Table 지수 ( 티커 ) 기준통화 시가총액 ( 단위 : 각국화폐, %, 배 ) 수익율 주 P/E P/B D D M M YTD 최고가최저가 FY FY FY FY FY FY 코스피지수 (KOSPI INDEX) 십억 KRW,,. (.) (.) (.) (.),,...... 코스닥지수 (KOSDAQ INDEX) 십억 KRW,. (.) (.) (.) (.) N/A N/A N/A. N/A N/A NYSE 종합지수 (NYA INDEX) 십억 USD, (.) (.) (.) (.) (.),,...... 니케이 (NKY INDEX) 십억 JPY, (.) (.) (.) (.) (.),,...... CAC 지수 (CAC INDEX) 백만 EUR,, (.) (.) (.) (.) (.),,...... 주 : 해외지수는목요일종가기준자료 : Bloomberg, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. Peer Valuation Domestic Coverage 현대건설대우건설 HDC 대림산업 GS 건설삼성엔지한신공영 코오롱글로벌 한미글로벌 한국토지신탁 한국자산신탁 동부건설 금호산업 Country KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA Currency ( 십억원 ) KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW 매출액 A,,,,,,,,, E,,,,,, N/A, N/A N/A, E,,,,,, N/A, N/A N/A, 영업이익 A, E, N/A N/A N/A E, N/A N/A N/A 순이익 A () () E N/A N/A N/A E N/A N/A N/A PER A............. E...... N/A. N/A.. N/A. E...... N/A. N/A.. N/A. PBR A............. E...... N/A. N/A.. N/A. E...... N/A. N/A.. N/A. 주 : 추정치는블룸버그컨센서스기반자료 : Bloomberg, 하나금융투자 LG 하우시스 KCC SK 디앤디계룡건설 아세아시멘트 유진기업쌍용양회성신양회한샘태영건설 현대리바트 두산건설 선창산업 Country KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA KOREA Currency ( 십억원 ) KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW 매출액 A,,,,,,,, E,, N/A N/A, N/A,,,, N/A E,, N/A N/A, N/A,,,, N/A 영업이익 A E N/A N/A N/A N/A N/A E N/A N/A N/A N/A N/A 순이익 A () () E N/A N/A N/A () N/A E N/A N/A N/A N/A PER A........... N/A N/A E... N/A. N/A. N/A... N/A N/A E... N/A. N/A. N/A.... N/A PBR A............. E... N/A. N/A. N/A.... N/A E... N/A. N/A. N/A.... N/A 주 : 추정치는블룸버그컨센서스기반자료 : Bloomberg, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터. Peer Valuation - Global Country 플루오르뱅시사이펨 라르센투브로 가지마 악티비다데스 아랍텍홀딩 니토리홀딩스 토토 다이헤이요시멘트 릭실그룹 FRANCE ITALY INDIA JAPAN SPAIN UAE JAPAN JAPAN JAPAN JAPAN 마틴마리에타 셔월윌리암즈 Currency (mil.) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 매출액 A,,,,,,,,,,,,, E,,,,,,,,,,,,, E,,,,,,,,,,,,, 영업이익 A,,,,, E,,,,, E,,,,, 순이익 A, (),,, E,,,, E,,,, PER A.. N/A.......... E............. E............. PBR A............. E............. E............. 주 : 추정치는블룸버그컨센서스기반자료 : Bloomberg, 하나금융투자 Country 배드배스 & 비욘드 미쓰이부동산 스미모토부동산 다이토건탁 다이와하우스 JAPAN JAPAN JAPAN JAPAN D.R. 호턴 NVR 리얼로지홀딩스 질로우그룹 홈데포 로위스 에퀴티레지덴셜 아발론베이 Currency (mil.) USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD 매출액 A,,,,,,,,,,,,, E,,,,,,,,,,,,, E,,,,,,,,,,,,, 영업이익 A,,,,, (),, E,,,,,,, E,,,,,,, 순이익 A,,,, (),, E,,,,,, E,,,,,, PER A............. E............. E............. PBR A............. E............. E............. 주 : 추정치는블룸버그컨센서스기반자료 : Bloomberg, 하나금융투자
건설 / 건자재 Weekly Analyst 채상욱 -- I 하나금융투자리서치센터 투자의견변동내역및목표주가괴리율 GS건설 GS건설 수정TP,,,,,,,,,............. 날짜투자의견목표주가 평균 괴리율 최고 / 최저.. BUY,.. BUY, -.% -.%.. BUY, -.% -.%.. BUY,.%.%.. Neutral, -.%.%.. BUY, -.%.% HDC현대산업개발 HDC현대산업개발 수정TP,,,,,,,,,............. 날짜투자의견목표주가 평균 괴리율 최고 / 최저.. BUY,.. BUY, -.% -.% 투자등급관련사항및투자의견비율공시 투자의견의유효기간은추천일이후 개월을기준으로적용 기업의분류 BUY( 매수 )_ 목표주가가현주가대비 % 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 목표주가가현주가대비 -%~% 등락 Reduce( 매도 )_ 목표주가가현주가대비 -% 이상하락가능 산업의분류 Overweight( 비중확대 )_ 업종지수가현재지수대비 % 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 업종지수가현재지수대비 -%~% 등락 Underweight( 비중축소 )_ 업종지수가현재지수대비 -% 이상하락가능 투자등급 BUY( 매수 ) Neutral( 중립 ) Reduce( 매도 ) 합계 금융투자상품의비율.%.%.%.% * 기준일 : 년 월 일 Compliance Notice 본자료를작성한애널리스트 ( 채상욱 ) 는자료의작성과관련하여외부의압력이나부당한간섭을받지않았으며, 본인의의견을정확하게반영하여신의성실하게작성하였습니다 본자료는기관투자가등제 자에게사전제공한사실이없습니다. 당사는 년 월 일현재해당회사의지분을 % 이상보유하고있지않습니다 본자료를작성한애널리스트 ( 채상욱 ) 는 년 월 일현재해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 본조사자료는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포될수없습니다. 또한본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다.