Ⅱ

월간산업동향 건설업동향및주요이슈점검 국내건설경기선행지표 국내건설수주부진지속 21년국내건설수주는 4분기의극심한부진으로전년대비 13.% 감소한 13조 2천억원에그침 - 28년이후 3년연속감소세가지속하여누적되면서건설업황악화 - 물가상승률을감안할경우, 21년건설수주는전년대비 15.5% 감소 211년건설수주는과거평균치를하회 211년 1분기건설수주액은 19조 9천원억으로 3년연속으로 1분기과거 (24~21년) 평균치인 21조 3천억원을하회 ( 약 7% 감소 ) - 민간건축경기가 2월부터상승세로전환되기는하였으나그동안의감소폭을만회하기에는미약한수준 선행지표인건설수주의최근 3 년간부진으로 211 년국내건설업은침체지속 최근 3 년 (28~21 년 ) 간전년대비수주감소누계액은 24 조 7 천억원으로 211 년건설기성에부담으로작용하여침체양상지속예상 [ 국내건설수주동향 ] [ 연도별 1 분기건설수주현황 ] 건설수주액 (24~21) ( 천억원 ) (%) 14 12 1 8 6 4 2 25 1,279 1,21 2 1,187 1,73 1,32 994 19.2 15 946 1 8. 5 5.1-1.1-5 건설수주액 -6.1-1 증감률 (YoY) -13. -15 3 25 2 15 193 1분기건설수주액 (24~211) ( 단위 : 천억원 ) 1분기건설수주액과거평균수주액 (24~21) 244 236 213 28 29 28 194 199-2 1 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '4.Q1 '5.Q1 '6.Q1 '7.Q1 '8.Q1 '9.Q1 '1.Q1 '11.Q1 45

건설업동향및주요이슈점검 민간건축경기의더딘회복과공공공사물량감소가수주부진의원인 금융위기이후경기부양을위한정부재정집행으로따른공공부문발주량이 증가하여민간부문의부진을상쇄해왔으나 21 년이후재정효과축소세 14 12 1 8 6 4 2 [ 발주처별건설수주증감률 ] 분기별건설수주증감 (25~211) ( 단위 :%) 민간수주증감률 ( 전년동기 ) 공공수주증감률 ( 전년동기 ) - 28년이전까지민간수주와공공수주의전년동기대비증감률은비슷한움직임을보임 - 경기부양을위한공공토목수주는 29년과 21년에급증하여민간건축부진을상쇄 -2'5.Q1 '6.Q1 '7.Q1 '8.Q1 '9.Q1 '1.Q1 '11.Q1-4 -6-8 - 최근정부의 SOC 예산축소와 LH 공사의경영난으로공공부문의 수주감소세 211 년민간부문은주거용건축을중심으로호조세를보이고있으나공공발 주량감소 ( 전년동기대비 42% 감소 ) 와누적된건설침체를회복하기엔역부족 - 신규주택공급 ( 부산, 울산, 인천등 ) 과대규모플랜트수주 ( 광양고로와호남석 유의설비증설등 ) 로 211 년 1 분기민간수주는전년동기대비 3.2% 증가 [ 공종별건설수주 ( 토목 ) ] [ 공종별건설수주 ( 건축 ) ] 토목공사 1 분기건설수주 건축공사 1 분기건설수주 ( 단위 : 천억원 ) ( 단위 : 천억원 ) 민간수주 ( 토목 ) 민간수주 ( 건축 ) 15 공공수주 ( 토목 ) 15 공공수주 ( 건축 ) 1 5 13 23 15 5 5 44 23 51 17 42 19 85 17 76 41 38 1 5 152 114 125 126 17 1 1 18 137 4 76 91 1 3 24 2 '4.Q1'5.Q1'6.Q1'7.Q1'8.Q1'9.Q1'1.Q1'11.Q1 '4.Q1'5.Q1'6.Q1'7.Q1'8.Q1'9.Q1'1.Q1'11.Q1 46

월간산업동향 국내건설경기동행지표 21년건설투자침체로전년비 1.4% 감소 21년국내건설투자는전년대비 1.4% 감소한 156조 9,757억원기록 - 21년건설투자가감소한원인은주거용건설투자침체 (-1.2%) 때문으로, 주거용건설투자는 5년연속감소세지속하면서 35.4조원실적 21년국내경기회복에도불구하고주거용건설투자가감소한것은부동산경기회복부진으로인한신규투자감소와예정사업의연기영향 - 29년에전년대비 11.6% 증가한토목투자가 21년에공공부문의재정지출감소로.5% 증가에그친것이건설투자감소의원인 211년건설기성 3개월연속감소 211년 1분기건설기성은 19조 1천억원으로전년동기대비 6.2% 감소 - 건축기성은비주거용부문에서는양호 (15.5%) 하였으나, 주거용기성의부진 (-24.7%) 으로전년동기대비 9.3% 감소한 1조 5천억원 - 토목기성은플랜트 (-22.4%) 와조경공사 (-1.7%) 의부진으로전년동기대비 2.% 감소한 8조 5천억원 [ 건설투자추이 ] [ 연도별 1 분기건설기성추이 ] ( 십억원 ) 건설투자 (1971~21) (%) 18 35. 16 14 건설투자증감률 3. 25. 2. 12 15. 1 1. 8 5. 6. -5. 4-1. 2-15. -2. '71 '74'77'8 '83'86 '89'92 '95'98 '1'4'7 '1 자료 : 한국은행 1분기건설기성 (24~211) ( 천억원 ) 45 4 건축기성 7.9 토목기성 35 5.9 6.3 증감률 3 4.3 2.9 25.3 23 173 183 191 191 2 156 156 16 (%) 1. 8. 6. 4. 2.. 15 13 17 114 12 116 15-2. 111 1 15-4. -6.2 5 5 53 54 59 64 8 87-6. 85-8. '4.Q1'5.Q1'6.Q1'7.Q1'8.Q1'9.Q1'1.Q1'11.Q1 자료 : 통계청 주 : 21 년국민계정 ( 원계열, 실질, 5 년연쇄가격 ) 주 : 연도별각 1 분기건설기성액 ( 경상 ) 47

건설업동향및주요이슈점검 해외건설경기 21년해외건설은중동건설붐이후최대호황 해외건설수주는 25~21년중연평균 45.6% 증가 - 21년해외건설수주금액은 715억 9천만달러로 29년에이어증가세를유지하면서중동건설특수 (197년대중반 ~8년대초 ) 와동남아시아건설붐 (199년대초 중반 ) 이후최대호황 - 최근 6년간 (25~1년) 해외건설수주증가분의 68% 를중동지역이, 82% 를플랜트가차지 - 기업규모별로는대기업이수주를주도하면서최근 6년간해외건설수주증가분의 97% 를대기업이독식 중동사태로해외건설수주는 211년목표 (7억달러 ) 달성에어려움예상 - 211년 5월 1일현재해외건설수주액은 166억달러로전년동기 (323억달러 ) 의 51% 에그쳐정부연간목표치인 7억달러달성에차질예상 중동지역의충분한발주재원과건설기회가호재로작용할가능성존재 - 최근고유가로재원이충분해진중동지역에서민심수습용대규모건설투자가진행될경우 1분기해외건설수주위축을해소할것으로기대 [ 해외건설수주동향 ] [ 지역별해외건설수주 ] ( 백만 $) 해외건설수주및건당수주액 ( 백만 $) 8 14 71,579 7 해외수주 최근해외건설호황 12 6 건당수주액 1 5 8 4 중동건설특수 6 3 2 18,833 4 동남아건설붐 1 2 - '71 '75 '79 '83 '87 '91 '95 '99 '3 '7'11.6 자료 : 해외건설협회 239. 119. 65. ( 단위 : 억달러 ) 21년 211년 3. 4.9 4. 2.9 1.2 3. 7.8 6.6 3. 중동 아시아 태평양 북미 유럽 아프리카 중남미 자료 : 해외건설협회 주 : 각연도 1 월 1 일 ~5 월 1 일기준 48

월간산업동향 건설업주요이슈점검 건설업구조조정지속 29년이후 3차의구조조정이건설업에서시행 - 기업신용평가 (29~21년) 결과 C등급기업은 32개사, D등급기업은 12 개사로평가되었으며대부분의기업은워크아웃또는법정관리절차진행중 - 시공능력평가 1위권건설사중 29개사가이미워크아웃이나법정관리를개시하였거나신청한상태 211년상반기, 건설업 4차구조조정예상 - 신용공여액 5억원이상 2천여개기업을대상으로정기신용위험평가를 4 월에실시하였으며, 5월과 6월중부실징후기업 7여사에대하여세부신용위험평가실시 - 신용위험평가결과는 6월중에발표예정이며, C등급기업은기업의의지가있는경우에한하여워크아웃을통한기업구조조정이개시되며, D등급기업은법정관리를통한기업회생절차가진행될예정 [ 건설업구조조정 ] 구분등급기업수건설사 롯데기공, 이수건설, 동문건설, 신일건업, 월드건설, 1 차구조조정 (29.1.2 평가 ) 워크아웃 (C 등급 ) 11 풍림산업, 우림건설, 삼호, 경남기업, 삼능건설, 대동종합건설 법정관리 (D 등급 ) 1 대주건설 대아건설, SC 한보건설, 신도종합건설, 르메이에르건설, 2 차구조조정 (29.3.27 평가 ) 워크아웃 (C 등급 ) 12 대원건설산업, 태왕, 새한종합건설, 한국건설, 늘푸른오스카빌, 송촌종합건설, 영동건설, 중도건설 법정관리 (D 등급 ) 4 도원건설, 새롬성원산업, 영동건설, 기산종합건설 3 차구조조정 워크아웃 (C 등급 ) 9 벽산건설, 신동아건설, 남광토건, 한일건설, 중앙건설, 제일건설, 성우종합건설, 한라건설, 청구 (21.6.25 평가 ) 자료 : 언론취합, 신영증권 법정관리 (D 등급 ) 7 금광기업, 성지건설, 풍성주택, 남진건설, 진성토건, 금광건업, 대선건설 49

건설업동향및주요이슈점검 주택부문건설경기침체로사업성불투명 부동산경기침체로주택부문건설업체의유동성리스크증가 - 21 년주택거래량은 111 만 8 천호로과거평균치 (26~29 년 ) 보다약 2 만 4 천호가량이감소하면서주택거래위축 저축은행부동산 PF 대출규제 - 금융감독원의규제강화로저축은행은총여신에서부동산 PF 대출규모를 211 년 7 월까지 25% 이내로축소하고 213 년 7 월까지 2% 이내로축소 해야됨에따라건설회사의유동성리스크확대가능성 전체미분양규모감소에도수도권미분양여전히과다하여신규분양불투명 - 전국미분양주택수는큰폭으로감소하였으나, 수도권미분양은여전히과다 전국 : 16 만 5 천세대 (29.3) 7 만 7 천세대 (211.3) 수도권 : 2 만 8 천세대 (29.3) 2 만 7 천세대 (211.3) - 미분양규모감소는지방미분양주택에대한정부지원 ( 미분양펀드, 대한주택 보증매입, 할인분양, 임대전환등 ) 의효과 지방 : 13 만 7 천세대 (29.3) 5 만세대 (211.3) - 준공후미분양증가와수도권미분양물량미해소로건설업황악화 [ 주거용주택거래량현황 ] [ 미분양주택수현황 (211.3) ] ( 단위 : 천호 ) ( 단위 : 호 ) 165,641 1,581-24 과거평균 : 1,322 1,232 1,26 1,217 1,118 15, 1, 5, 미분양주택수준공후미분양주택수수도권미분양주택수지방미분양주택수 137,41 51,796 77,572 5,483 41,89 '6 '7 '8 '9 '1 자료 : 온나라부동산정보통합포털 27,89 28,6 '5 '6 '7 '8 '9.3 '1.3 '11.3 자료 : 국토해양부 주 : 부동산실거래신고분기준 ( 공개치포함 ) 5

월간산업동향 공공부문신규수주감소세지속될전망 공기업및지자체의재정난확대로신규투자여력저하 - 21년 LH공사의발주계획물량은총 14조원에달했으나, 실제발주물량은절반수준인 7조원에그쳤으며, 211년에도재정난심화로계획물량을모두소화하지못하고지연될가능성큼 - 21년지방선거이후단체장교체나시 도의회구성이바뀐경우신규사업발주가재검토 연기되어투자회복세지연 - 주택경기침체로인한취 등록세감소, 복지수요증가, 각종개발사업추진누적등의영향으로 21년지자체재정자립도는 1년내가장낮은수준 21년지자체의재정자립도는 52.3% 로전년대비 1.4%P 감소 SH 경기도시 인천도시개발공사의 21년말부채규모는 3조원추정 211년정부 SOC 예산감소로철도이외공공토목의신규사업급감예상 - 전년비 2.7% 감소에그쳤지만, 4대강예산제외시 28년수준에불과 - 나머지예산의상당부분이 29년발주공사의기성진척으로투입될예정 [ 211 년 SOC 예산 ] ( 단위 : 억원, %) 구분 28 29 21 211 증감률 도로 77,848 95,85 8,38 74,487-6.9 철도 49,43 63,552 53,512 54,56 1. 해운 항만 2,374 21,298 18,617 16,333-12.3 항공 공항 2,19 592 666 679 2. 교통 SOC 계 149,734 181,292 152,833 145,555-4.8 물류등기타 14,417 22,264 22,386 22,434.2 수자원 16,7 28,434 51,76 5,182-1.8 지역개발 1,372 14,47 15,919 16,424 3.2 산업단지 5,34 8,88 8,893 9,811 1.3 기타 SOC 계 46,136 73,553 98,274 98,851.6 총계 195,87 254,845 251,16 244,46-2.7 자료 : 기획재정부 51

건설업동향및주요이슈점검 해외건설부문의양극화및경쟁구도심화예상 대형건설업체주도의해외수주실적증가예상 - 21년대기업의해외건설수주비중은 96.8% 로기술력과자금력을기반으로해외건설수주를주도하고있으며, 상대적으로높은해외사업비중 (AA급이상의경우해외비중 23.%) 을확대하여국내건설경기부진에대응 플랜트부문의경쟁력 ( 4년 8위 9년 5위 ) 및기술력 ( 상세설계 시공 구매등일괄수행능력 ) 상승으로해외수주가 6년간연평균 4.3% 성장 - 반면, 중소건설업체의경우여전히해외보다주택사업비중이높으며 (BBB급의경우건축비중 46.1%, 해외비중 9.%), 관급공사의존도가높아 211년이후신규공공토목공사급감시경영상어려움에직면할가능성높음 핵심기술을보유한선진국의견제및가격경쟁력을앞세운후발국가의추격으로 215년이후경쟁환경이악화될소지 - 글로벌건설시장은단순도급형공사 (21년한국의해외건설수주중 98.3% 비중 ) 에서항만 도로 신도시개발등투자개발형공사 ( 미국 프랑스 독일등주요선진국은 65~75% 비중 ) 로빠르게전환 - 중국이가격경쟁력 ( 국내기업입찰금액의 6~7% 수준 ) 을기반으로단순도급형공사수주에주력하면서한국을추격 [ 기업규모별해외건설수주 ] ( 단위 : 억달러, %) 구분 27 28 29 21 점유비 (21) 대기업 338.7 413.1 451.6 693.2 96.8 ( 토목 건축 ) 82. 131.2 9.8 111.5 15.6 ( 플랜트 ) 248.9 266.1 352.3 565.8 79. ( 기타 ) 7.8 15.8 8.5 15.9 2.2 중소기업 59.2 63.3 39.9 22.6 3.2 ( 토목 건축 ) 52.1 53.4 32.1 6.9 1. ( 플랜트 ) 3.8 2.6 1.9 7.2 1. ( 기타 ) 3.3 7.3 5.9 8.5 1.2 총계 397.9 476.4 491.5 715.8 1. 자료 : 해외건설협회, 한국은행 < 책임연구원유정완 ( 273-5749) > 52