2017 년 2 분기경영실적
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2 CONTENTS 1. 2017 년 2 분기경영실적 ( 별도 ) 별도매출및손익현황 2. 사업부별현황및중점추진사항 국내환경가전사업 해외사업 홈케어및국내화장품사업 3. 2017 년 2 분기경영실적 ( 연결 ) 연결매출및손익현황 4. 1H 17 Review 및 2H Plan 1H 17 Review 및 2H Plan 5. Appendix 별도재무제표 연결재무제표 연결종속회사현황및실적
3 1. 별도매출및손익현황 [ 2017 년 2 분기경영실적 ] 17 년 2 분기매출액전년동기대비 10.0% 증가한 5,750 억원영업이익 486.0% 증가한 1,252 억원, 당기순이익 680.7% 증가한 959 억원기록 매출액영업이익당기순이익 [ 단위 : 십억원 / : Margin] [ 단위 : 십억원 / : Margin] 523.0 575.0 571.9 21.4 4.1% 125.2 123.0 21.8% 21.5% 12.3 2.3% 95.9 16.7% 77.5 13.6% 1,146.9 248.2 220.4 173.4 170.9 1,100.6 1,103.9 148.3 13.5% 21.6% 20.0% 104.5 9.5% 15.1% 15.5% 1H'16 1H'17 2H'16 1H'16 1H'17 2H'16 1H'16 1H'17 2H'16 [ 회계기준 : K-IFRS 별도기준 ]
2-1. 국내환경가전사업 [ 2017 년 2 분기경영실적 ] 17 년 2 분기총계정수 575 만계정, 역대최대분기렌탈판매량 39.7 만대달성 환경가전매출 1) 500.8 483.0 445.9-2Q 17 환경가전매출액 5,008억원 (+12.3% YoY, +3.7% QoQ) - 2Q 17 렌탈및금융리스매출액 4,097억원 (+18.8% YoY, +3.6% QoQ) : 렌탈매출 3,795억원 (+20.0% YoY), 금융리스매출 302억원 (+5.5% YoY) - 2Q 17 일시불및기타매출액 543억원 (-7.2% YoY, +9.1% QoQ) 5,846k 5,746k 5,713k [ 단위 : 계정 ] 계정현황 2)3) - 2Q 17 총계정수약 575만 (-1.7% YoY, +0.6% QoQ) - 2Q 17 렌탈계정 492만 (+0.0% YoY, +1.0% QoQ), 멤버십계정 82만 (-11.0% YoY, -1.7% QoQ) 385k 397k 350k [ 단위 : 대 ] 렌탈판매 3) - 2Q 17 렌탈판매량은 39.7만대 (+3.2% YoY, +13.5% QoQ) : 정수기, 공기청정기및매트리스판매호조에따라렌탈판매량분기역대최대판매량달성 1) 기타매출 (A/S, 설치등의용역매출 ) 포함 : 자료의모든환경가전매출은이기준에따라작성된것임 2) 채권계정, 소유권미확정계정및멤버십무상계정제외 : 자료의모든계정은이기준에따라작성된것임 3) 금융리스계정및금융리스판매량포함 : 자료의모든계정은이기준에따라작성된것임 4
5 2-1. 국내환경가전사업 [ 2017 년 2 분기경영실적 ] 반기역대최대렌탈판매량 747k 달성 렌탈판매량 렌탈계정순증 [ 단위 : 대 ] [ 단위 : 계정 ] 1,490k 1,401k 1,409k 227k 232k 747k 351k 385k 285k 381k 350k 397k 60k 74k 48k 29k 26k 26k 17k -98k 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2Q 17 2017(P) 2016 2015 영업력회복에따른렌탈판매량지속증가 - 2Q 17 렌탈판매량 397k (+3.2% YoY, +13.5% QoQ) - 봄철미세먼지및황사로인한국내공기질악화영향으로 공기청정기판매량증가 (+28.1% YoY, +45.4% QoQ) 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2Q 17 2017(P) 2016 2015 렌탈계정지속순증및전분기대비확대 - 2Q 17 계정순증 48k 달성 - 렌탈판매량증가에따른계정순증확대
6 2-1. 국내환경가전사업 [ 2017 년 2 분기경영실적 ] 해약률및렌탈자산폐기손실비율안정적관리 해약률추이 렌탈자산폐기손실 해약률 렌탈자산폐기손실금액 % 렌탈매출 1.53% 40.6 1.26% 1.20% 1.19% 1.00% 1.00% 1.01% 9.7 2.7% 2.6% 12.4 3.9% 10.4 2.8% 13.4 3.7% 11.2 9.9 3.0% 2.6% 2015 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2Q'17 해약률지속하향추세 - 2Q 17 해약률 1.19% 기록 - 분기별해약률지속감소추세 : 4Q 16: 1.26% 1Q 17: 1.20% 2Q 17: 1.19% 2015 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2Q'17 렌탈자산폐기손실비율안정적관리 - 2017 년 2 분기렌탈자산폐기손실비용 99 억원 : 렌탈매출대비비중 2.6% 안정적관리
7 2-1. 국내환경가전사업 [ 2017 년 2 분기경영실적 ] AIS 1) 정수기및전기레인지등신제품출시를통해프리미엄전략지속추진 정수기 프리미엄탄산아이스정수기 AIS 출시 (6 월 ) - 신제빙기술을적용한혁신적인아이스정수기출시 : 업계유일신제빙시스템기술적용 : 부드러운살얼음이뭉쳐서제빙되는아이스스틱 - 제빙성능향상을통한풍부한아이스제공 : 기존얼음정수기대비약 1.8배제빙량증대 - 직수식탄산얼음정수기출시를통해프리미엄시장선도 : 탄산농도조절이가능한직수식탄산시스템적용 고급형전기레인지프리인덕션출시 (7 월 ) 전기레인지 - 고부가가치인 Full 인덕션시장공략을위한전기레인지운영라인업강화 : 용기형태및사이즈제약이없는 Free Zone 화구를통해편리함증대 : 섬세한온도조절이가능한스마트휠기능적용 : 5개음성지원 ( 팬 / 물끓임 / 가열 / 보온 / 우림 ) 기능등편리한부가기능강화 1) AIS : Aqua pure Ice Sparkling
2-2. 해외사업 [ 2017 년 2 분기경영실적 ] 해외사업매출 555 억원 (-7.1% YoY) 해외법인현지판매증가에따른법인향수출증가 해외사업매출 주요해외법인현황및실적 59.8 ODM/Dealers 해외법인향 55.5 29.2 19.8 68.0 34.9 116.5 64.1 123.5 54.7 100.5 46.1 [ 말레이시아법인 ] 매출액 49.0 43.7 34.4 [ 단위 : 십억원, 계정 ] 관리계정 541k 340k 1H'16 1H'17 30.6 35.7 33.1 52.4 68.8 54.3 [ 미국법인 ] 매출액 [ 단위 : 십억원, 계정 ] 관리계정 1H'16 1H'17 2H'16 해외사업 2Q 매출액 555 억원 (-7.1% YoY) - ODM/Dealers 매출액 198억원 (-32.1% YoY, -43.2% QoQ) : 17년중국청정기 ODM 매출액은전년비성장예상되나, 상반기는기저효과로전년동기대비하락 : 쥬서기판매부진으로기타거래선수출전년동기대비하락 - 해외법인향매출액 357억원 (+16.7% YoY, +8.0% QoQ) : 말레이시아등법인판매증가에따른수출증가세지속 14.7 15.6 15.2 98k 1H'16 주요법인매출및관리계정성장세유지 107k 1H'17-2Q 17 말련법인현지화기준매출액 +58.8% YoY, +11.9% QoQ : 브랜드인지도상승및신제품출시에따른매출증가 - 2Q 17 미국법인현지화기준매출액 +8.9% YoY, +4.9% QoQ : 정수기및청정기방판매출지속증가 : 청정기판매호조로시판매출증가 8
9 2-3. 홈케어및국내화장품사업 [ 2017 년 2 분기경영실적 ] 홈케어금융리스매출 302 억원 (+5.5% YoY) 화장품사업매출 187 억원 (+8.3% YoY) 홈케어사업 국내화장품사업 신판매제도운영에따른금융리스 1) [ 단위 : 십억원, 계정 ] 매출액 관리계정 46.9 42.5 39.8 297k 337k 321k 17.3 18.7 20.9 37.4 39.7 36.8 28.6 30.2 25.9 1H'16 1H'17 2H'16 1H'16 1H'17 2H'16 관리계정성장에따른금융리스매출지속성장 - 2Q 17 매트리스판매량 32k (-5.6% YoY, +19.3% QoQ) : 총관리계정 337k 달성 (+13.6% YoY, +4.9% QoQ) - 금융리스매출 302억 (+5.5% YoY, +16.8% QoQ) : 서비스수익증가에따른금융리스매출증대 - 운용리스계정감소에따른홈케어매출전년대비감소 화장품사업 2Q 매출액 187 억원 - 방판채널매출 130억원 (+4.1% YoY, +0.7% QoQ) : 방판조직및생산성확대, 신제품출시에따른전년동기, 전분기대비매출성장 - 시판채널매출 57억원 (+19.4% YoY, -28.6% QoQ) : 홈쇼핑방송횟수증가로전년동기대비매출증가 : 전분기대비감소는계절적비수기요인임 1) 판매형금융리스 : 현물인도시점의매출인식을기본으로하며, 금융리스매출액은렌탈료의현재가치를인식
10 3. 연결매출및손익현황 [ 2017 년 2 분기경영실적 ] 17 년 2 분기매출액전년동기대비 12.3% 증가한 6,234 억원영업이익 919.4% 증가한 1,206 억원, 당기순이익 3,331.5% 증가한 952 억원기록 매출액영업이익당기순이익 [ 단위 : 십억원 / : Margin] [ 단위 : 십억원 / : Margin] 623.4 610.2 555.0 120.6 120.9 19.3% 19.8% 11.8 2.1% 95.2 75.4 15.3% 12.4% 2.8 0.5% 1,178.7 1,233.6 1,197.6 135.4 11.5% 241.5 19.6% 203.4 17.0% 98.0 8.3% 170.6 145.3 13.8% 12.1% 1H'16 1H'17 2H'16 1H'16 1H'17 2H'16 1H'16 1H'17 2H'16 [ 회계기준 : K-IFRS 연결기준 ]
4. 1H 17 Review 및 2H Plan [ 2017 년 2 분기경영실적 ] 전사수익성개선 1H 17 Review - 1H 17 영업이익률 21.6% 달성 148.3 국내환경가전사업영업력강화 - 2Q 17 및 1H 17 렌탈판매량역대최대달성 350k 13.5% 1H'16 747k 397k 말련법인지속성장및이익개선 248.2 21.6% 1H'17 1,490k 1Q'17 2Q'17 2017(P) - 1H 17 매출성장률 45.3% YoY ( 현지화기준 61.1% YoY) 63.8 4.2% 1H'16 매출액 92.7 5.9% 1H'17 340k 1H'16 관리계정 541k 1H'17 [ 단위 : 대 ] [ 단위 : 계정 ] 1) 코웨이고객의건강및안전에관한사고발생시접수에서처리까지 24 시간이내고객케어하는조직 국내사업 2H 17 Plan 렌탈및일시불제품별주요전략 [ 렌탈 ] 정수기- 청정기 - 신제빙기능을활용한아이스정수기등을통한제품차별화및프리미엄강화 미세먼지심화에따른공기질에대한소비자인식변화와정부의청정기설치의무화에대응한판매확대 매트리스- 서비스요소를강화한신제품출시와무료체험기회제공등코디조직판매동기부여를통한기존및신규고객판매확대 [ 일시불 ] 안마의자및전기레인지등신제품출시와판매활성화를위한금융프로그램진행 고객관계관리강화 - 기존고객추가구매시혜택을통한중복사용률증대 - Call 센터, 설치조직을활용한고객해약적극방어 - 신속하고적극적인고객대응을위한전담조직운영 (RED CAP 1) ) 등을통한고객접점관리강화 해외사업 해외법인성장지속확대 - 말레이시아법인신제품출시및브랜드인지도강화로정수기, 청정기판매확대지속추진 - 미국법인정수기신제품출시를통한방판확대및 Amazon Alexa 연동마케팅등을통한청정기시판판매확대 11
12 APPENDIX 별도재무제표 연결재무제표 연결종속회사현황및실적
13 별도재무제표 별도재무상태표 별도손익계산서 구분 17년 6월 16년 12월 < 자산총계 > 2,129.4 1,972.6 유동자산 896.5 777.5 현금및현금성자산 87.6 41.1 매출채권 537.8 444.8 재고자산 61.6 46.5 비유동자산 1,232.8 1,195.1 유형자산 592.1 590.9 종속기업주식 84.5 84.5 무형자산 147.7 147.7 < 부채총계 > 1,038.9 724.5 유동부채 978.8 682.3 단기차입금 630.0 340.0 유동성사채 - - 유동성장기부채 - - 비유동부채 60.1 42.3 장기차입금 - - 사채 - - < 자본총계 > 1,090.5 1,248.1 부채비율 95.3% 58.0% 순차입금비율 49.7% 23.9% 구분 2Q 17 2Q 16 YoY 매출액 575.0 523.0 10.0% 매출원가 185.3 192.6-3.7% 매출총이익 389.7 330.4 17.9% 판매비와관리비 264.5 309.0-14.4% 영업이익 125.2 21.4 486.0% Margin(%) 21.8% 4.1% 17.7%P 기타이익 2.4 2.4 0.2% 기타손실 -2.2 4.0 - 금융수익 0.2 0.3-46.3% 금융비용 3.1 2.0 52.4% 법인세비용차감전순이익 126.8 18.0 602.8% 법인세비용 31.0 5.8 437.0% 당기순이익 95.9 12.3 680.7% Margin(%) 16.7% 2.3% 14.3%P
14 연결재무제표 연결재무상태표 연결손익계산서 구분 17년 6월 16년 12월 < 자산총계 > 2,124.6 1,967.7 유동자산 839.2 733.1 현금및현금성자산 120.6 66.3 매출채권 364.0 292.8 재고자산 89.2 70.2 비유동자산 1,285.4 1,234.6 유형자산 685.1 669.4 무형자산 182.8 183.0 < 부채총계 > 1,101.6 784.4 유동부채 1,034.2 735.4 단기차입금 630.0 340.0 유동성사채 - - 유동성장기부채 - - 비유동부채 67.5 49.0 장기차입금 12.4 11.8 사채 - - < 자본총계 > 1,023.0 1,183.3 부채비율 107.7% 66.3% 순차입금비율 51.0% 24.1% 구분 2Q 17 2Q 16 YoY 매출액 623.4 555.0 12.3% 매출원가 194.9 199.2-2.1% 매출총이익 428.5 355.9 20.4% 판매비와관리비 307.9 344.1-10.5% 영업이익 120.6 11.8 919.4% Margin(%) 19.3% 2.1% 17.2%P 기타이익 12.3 1.7 606.5% 기타손실 3.8 6.6-42.6% 금융수익 0.2 0.3-29.5% 금융비용 3.3 2.1 57.4% 법인세비용차감전순이익 126.0 5.2 2,308.1% 법인세비용 30.8 2.5 1,153.8% 당기순이익 95.2 2.8 3,331.5% Margin(%) 15.3% 0.5% 14.8%P
15 연결종속회사현황및실적 - 5 개사 ( 해외자회사 4 개, 코웨이엔텍 ) 자회사명 2Q 17 2Q 16 YoY 1Q 17 QoQ 말레이시아법인매출액 49.0 34.4 42.6% 43.7 12.3% 영업이익 3.2 1.5 114.7% 2.3 39.5% Margin 6.4% 4.3% 5.2% 미국법인 말레이시아법인. 2Q 17 매출액 490억원 (+42.6% YoY, +12.3% QoQ). 1H 17 관리계정 541k ( 16.1H: 340k +59.1% YoY). 현지화매출기준 : +58.8% YoY, +11.9% QoQ - 신제품출시등에따른정수기및청정기매출급성장 미국법인 중국법인 태국법인 코웨이엔텍 매출액 15.6 14.7 6.0% 15.2 2.7% 영업이익 0.0 0.1-99.2% 0.2-99.4% Margin 0.0% 1.0% 1.2% 매출액 1.9 3.0-35.3% 2.1-6.9% 영업이익 -0.6-0.4 - -0.7 - Margin - - - 매출액 2.9 1.2 133.6% 2.1 38.7% 영업이익 0.0-0.3 - -0.1 - Margin 0.7% - - 매출액 14.9 1.9 698.3% 8.4 76.6% 영업이익 0.2-0.7 - -0.9 - Margin 1.2% - -. 2Q 17 매출액 156억원 (+6.0% YoY, +2.7% QoQ). 1H 17 관리계정 107k ( 16.1H: 98k +9.2% YoY). 현지화매출기준 : +8.9% YoY, +4.9% QoQ - 관리계정증가에따른렌탈및멤버십매출증가 중국법인. 2Q 17 매출액 19억원 (-35.3% YoY, -6.9% QoQ) - 공기질개선등외부환경영향에따른중국사업매출부진 태국법인. 2Q 17 매출액 29억원 (+133.6% YoY, +38.7% QoQ) - 신렌탈판매제도도입에따른정수기판매호조로방판매출증가 코웨이엔텍. 2Q 17 매출액 149억원 (+698.3% YoY, +76.6% QoQ) - 기존수주공사진척률초과달성에따른매출증가