맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 반기사업보고서 ( 첨부 : 2 사분기자산운용보고서 )
책임제한맥쿼리한국인프라투융자회사 ( 이하 MKIF ) 에대한투자는맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ) ( 이하 MSIAM ), 맥쿼리은행, 기타맥쿼리은행그룹 ( 이하 맥쿼리 ) 계열에대한예금또는동사의채무가아니며, 상환지연또는수익및투자원금의손실가능성등투자위험에노출됩니다. MKIF 그리고 MSIAM을포함한맥쿼리는 MKIF의실적, 원금의환금또는 MKIF 주식에대한특정수익률의지급을보장하지않습니다 식을매수하는데참여할수있습니다. 귀하가관련자에속하지않는경우본문서또는그내용을신뢰하거나그에따라행위하여서는안됩니다. MKIF에투자를하기전, 투자자또는잠재적인투자자는해당투자가자신의특정한투자요구, 목적및재무상황에적합한지여부에대해고려하여야하며필요한경우투자자문가와상담하실것을권합니다. 본반기사업보고서는정보제공만을위해제작된것이며법에서요구하여작성된보고서들에우선하지않습니다. 운용보수 MSIAM은 MKIF의자산운용사로서운용보수를받습니다. 주의사항본반기사업보고서에담긴내용은주식의청약, 취득또는매수청약의권유가아닙니다. 본내용은투자자의투자목적이나재무상황또는특정요구를고려하고있지않습니다. 본반기사업보고서는 MKIF와같은주식의청약, 취득또는청약의권유가금지된미국및특정지역에서 MKIF 주식의청약, 취득또는청약의권유를구성하지않습니다. 미국또는특정지역은 1933년미국연방증권법및그개정법률에따라등록하지않은주식또는등록을면제받은주식의청약또는취득을금지하고있습니다. MKIF는미국에서모집예정주식의일부를등록하거나또는미국에서주식의공모를시행할의사가없습니다. 재무제표제무제표는한국회계기준과기업회계기준서 103호 간접투자기구 를적용하여작성되었습니다. 2006년 6월 30일로종료된 6개월기간에대한 MKIF의재무제표사본은 MKIF의웹사이트 www.macquarie.com/mkif 혹은 www.mkif.co.kr에서다운로드받을수있습니다. 개인보호정책 MKIF는투자자의개인정보의중요성에대해충분히이해하고있으며, 귀하가당사에제공한개인정보의비밀유지및보호에최선을기울이고있습니다. 본반기사업보고서는예정주식과관련하여청약, 취득또는청약의권유가금지된미국또는기타지역에서배포할수없습니다. 본문서는 (i) 영국외에있는자또는 (ii) Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( 이하 Order ) 제19(5) 항에해당하는투자전문가또는 (iii) 고액자산기관, 그리고합법적으로전달이가능한 Order 제49 (2) (a) 내지 (d) 에해당하는자 ( 이하총칭하여 관련자 ) 에게만배포될수있습니다. 오직관련자만이주식을취득할수있으며취득에의권유, 모집, 청약, 모집또는청약계약서, 취득또는달리주 문의사항연락처 MKIF에대해문의하실사항이나개선을원하시는내용은아래의 MSIAM 연락처로연락주시기바랍니다. 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ) 서울특별시중구소공동 110 한화빌딩 11층전화 : 02-3705-4921 팩스 : 02-3705-8596 웹사이트 : www.macquarie.com/mkif (www.mkif.co.kr) 전자메일 : mkif@macquarie.com
맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 반기사업보고서 ( 첨부 : 2 사분기자산운용보고서 ) 02 03 목차 대표이사보고 04 MKIF 기업공개 (IPO) 및상장 05 자산운용회사 06 투자요점 07 상반기보고 08 재무요약 신규투자활동 자산운용성과 자산운용보고 12 투자자산현황 14 2006년 2사분기자산운용보고서 15
대표이사보고 MKIF 주주여러분께 맥쿼리한국인프라투융자회사 ( 이하 MKIF ) 의 2006년상반기보고를드리게된것을기쁘게생각합니다. 본반기사업보고서는주주여러분께 2006년 1월 1일부터 6월 30일까지의상반기기간동안의 MKIF의투자및운영활동에관한전반을보고해드리고자작성되었습니다. 본반기사업보고서에는국내관련법규정이정하는바에따라작성된 2006년 2사분기 (4월 -6월) 자산운용보고서가함께수록되어있습니다. 지난상반기에 MKIF는비상장사모펀드에서대한민국최초의상장인프라투융자회사로발전하는성과를거두었습니다. 한국증권선물거래소유가증권시장부와런던증권거래소의 Professional Securities Market (PSM) 에각각보통주와글로벌주식예탁증서 (Global Depositary Shares) 를성공적으로동시상장하였으며, 기업공개 (IPO) 를통해서약 5,825억원 ( 글로벌주식예탁증서와관련하여부여된초과배정옵션행사액포함 ) 의신규자본을조달하였습니다. MKIF가공모를통해모집한자금은기존에투자하였던사업시행자에대한투자약정의이행및신규투자기회에대한재원으로활용될것입니다. 대한민국 IB대상에서 최우수딜 (Deal of Year) 에선정되어재정경제부장관으로부터본상을수상하였습니다. MKIF는상반기동안공모상장과더불어신규자산에대한투자실행완료등적극적인영업활동을전개하였으며주주들에게안정적이며증가가예상되는분배금을제공할수있는기반을다졌습니다. 2006년상반기운영기간동안 MKIF가투자하고있는자산은성공적으로운용되었습니다. 모든운용자산은견조한통행량및통행료수입증가실적을기록하였으며, 건설중인자산역시공정계획대로공사가순조롭게진행되었습니다. MKIF의이사회와자산운용회사는 MKIF의운용및투자모델은성공을거둘것이며, 투자자여러분께매력있는투자기회로한걸음더다가갈것으로확신합니다. 마지막으로, MKIF의성공적인기업공개및상장을위하여부단한노력을경주해주신여러분께감사의말씀을전하며, 주주여러분의지속적인성원에다시한번감사드립니다. MKIF의기업공개및상장은국내자본시장에신기원을이룩하였습니다. MKIF는국내최초로공모상장되었으며, 국내와해외증권거래소에동시상장된유일한인프라투융자회사입니다. MKIF는아시아에서두번째로상장된인프라투융자회사이며, 규모면에서국내에서세번째로큰동시상장으로기록되고있습니다. 2006년 4월 MKIF의공모상장은머니투데이가주관하는제3회 닉반겔더대표이사맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ) 맥쿼리한국인프라투융자회사의법인이사및자산운용회사 04 맥쿼리인프라투융자회사 _2006년반기사업보고서
MKIF 기업공개 (IPO) 및상장 국내최초의상장인프라투융자회사 한국증권선물거래소및런던증권거래소에최초로동시상장된유일한인프라투융자회사 04 05 싱가포르의맥쿼리인터내셔날인프라스트럭쳐펀드 (MIIF) 이후아시아에서두번째로상장된인프라투융자회사 국내외동시공모상장중세번째로큰규모 제 3 회대한민국 IB 대상최우수딜 (Deal of Year) 수상 - 머니투데이 (2006 년 4 월 ) 상장관련주요연혁 MSIAM 간접투자자산운용업법 ( 이하 간투법 ) 상의사회기반시설투자부문자산운용업허가취득 기업공개를통해국내에서 MKIF 주식, 해외에서글로벌예탁증서를발행하고 5,825 억원의자본금조달 ( 초과배정옵션포함 ) 05 년 11 월 06 년 3 월 05년 1월사회기반시설에대한민간투자법 ( 이하 민투법 ) 개정안시행, 인프라투융자회사의상장기반마련. MSIAM* 은 MKIF의상장가능성에대한타당성분석착수 05 년 9 월 MKIF 상장건에대한주주승인 ( 주주총회결의 ) 06 년 2 월 MKIF 간투법상의투자회사로금감위에등록 06년 3월한국증권선물거래소유가증권시장부및런던증권거래소 Professional Securities Market (PSM) 에동시상장 *MSIAM- 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ), MKIF 의자산운용사 동시상장을통하여, MKIF 는국내및해외의기관투자자뿐만아니라개인투자자에게도 MKIF 와같은선도적인인프라투융자회사에투자할수있는기회를제공하였습니다.
자산운용회사 : 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ) MKIF는투자자산에대한적극적인자산관리를통하여주주의가치를극대화하고자합니다. MKIF는상근임직원이없는회사이므로, 자산운용회사에그역할을위탁합니다. MKIF의자산운용회사인맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ) ( 이하 MSIAM ) 는자산운용위탁계약에따라 MKIF의자산운용업무를수행합니다. 동계약에의하여 MSIAM은 MKIF의투자를실행하고투자한자산의운영을성실히감독하여야하며, MKIF 이사회에보고하여야합니다. MKIF 자산의운용과더불어 MSIAM은법인이사로서아래와같은중요한역할을수행합니다. 자금관리준법감시조세및회계처리투자자관리홍보및미디어 MSIAM은맥쿼리그룹의계열사이자맥쿼리은행의자회사인맥쿼리인베스트먼트매니지먼트 UK와신한금융그룹의계열사인 ( 주 ) 신한은행과신한캐피탈 ( 주 ) 의합작투자법인입니다. MSIAM은맥쿼리그룹과신한금융그룹이장기간에걸쳐축적한인프라자산에대한투자실행경험, 전문성, 그리고시장지배력을활용하고있습니다. 맥쿼리그룹은약 8,200명의임직원으로구성되어있으며, 전세계 24개국에맥쿼리은행의지점및계열사를통하여다각적인금융서비스를제공하고있습니다. 이미 10여년전부터, 맥쿼리그룹은인프라부문의투자가치를인식하여영역을확대시켜왔습니다. 그결과오늘날, 맥쿼리그룹은인프라사업의자산인수, 파이낸싱및운영에있어세계적인선두주자가되었습니다. 2006년 6월현재, 맥쿼리그룹은 23개국에걸쳐98개자산에투자하고있으며, 총지분투자금액은약 24조원입니다. 신한금융그룹은은행, 증권, 자산운용, 신용카드, 리스, 투자자문및보험등의계열사를두고고품질의금융상품및서비스를제공하는국내최초의금융지주회사로서, 한국금융산업의선두주자입니다. 06 맥쿼리인프라투융자회사 _2006년반기사업보고서
투자요점 06 07 MKIF는국내인프라투자시장의선도자로서활약하고있는투융자회사입니다. 2006년 3월상장당시, MKIF는기존주주들로부터 1조 2,600억원의투자약정금액을유치하여, 14개자산에대한투자를실행혹은약정하였습니다. 이러한투자는유료도로, 교량, 터널및지하철등을포함한건설중인사업과운영중인사업으로구성됩니다. 일반적으로, 이러한자산은다음과같은특징을가지고있습니다. 지속적인경쟁우위높은진입장벽안정적이고예측가능한수입구조예측가능한운영비용및자본지출 GDP 및물가에연동되는장기적인수입내부수익률 (IRR) 에의한현금흐름시간경과에따라사업위험감소로인한사업가치의재평가 MKIF는투자를결정하기에앞서광범위한투자분석및기업실사를실시하였습니다. MKIF가투자를실행한포트폴리오는다음과같은특징을가지고있습니다. 운영중인자산과건설중인자산에대한균형잡힌투자포트폴리오구성및대출약정과지분투자의적절한조화물가상승과연동된연도별통행료인상이명시된장기실시협약물가와연동된수입보장및해지시지급금등다양한형태로제공되는높은수준의정부재정지원 안정적인수익을제공하는균형잡힌투자가중평균실시협약기간 : 25 년가중평균수입보장기간 : 18 년해지지급금해당자산 : 14개전자산 ( 개별실시협약에준함 ) 다양한단계의자산에대한투자로위험분산 운영중인자산 : 56% * 건설중인자산 : 44% * 안정적이며예측가능한운용비용 * 비율은투자약정금액에준함 MKIF 는신규투자기회의확보, 기투자자산의자본구조조정및각투자자산의라이프싸이클에따른적극적인자산관리를통하여투자자에게강력한성장잠재력을제공합니다.
상반기보고 : 재무요약 개별재무제표기준으로 MKIF는상반기중 664.2 억원의운용수익을기록하였으며, 이중 584.4 억원이이자수익으로인식되어전년동기대비운용수익및이자수익은각 13.6% 와 63.3% 증가하였습니다. 이자수익의주요증가요인으로는 MKIF가투자한신규자산으로부터발생한대출약정에대한이자수입에의한것입니다. 상반기중발생한운용비용은 MKIF의기업공개와관련된일회성비용을모두포함하여총 1,194.6 억원이며, 동기간중상장관련일회성비용을제외한 MKIF의기타운용비용은 162.9 억원으로, 전년대비 68.5억원증가하였습니다. 대차대조표 ( 단위 : 백만원 ) 2006년 6월말기준 2005년 12월말기준 2005년 6월말기준 자산 1,778,194 1,335,287 1,248,182 운용자산 1,696,135 1,270,699 1,187,152 기타자산 1 82,059 64,588 61,030 부채 11,286 23,037 244,965 자본총계 1,766,908 1,312,250 1,003,217 1 기타자산은미수이자및투자관련선급비용을포함 손익계산서 2006 년상반기 2005 년하반기 2005 년상반기 ( 단위 : 백만원 ) 운용수익 66,420 54,798 58,483 이자수익 58,440 50,962 35,783 기타수익 7,980 3,836 22,700 운용비용 119,462 9,836 9,445 당기순이익 ( 53,042) 44,962 49,038 내재영업성과 일회성조정항목 103,166 20,806 일회성항목을제외한성과 50,124 44,962 28,232 1 기업공개와관련하여 MKIF 가지급한보수를포함 2 천안논산고속도로 ( 주 ) 의주식매각과관련한성과보수차감후의주식처분이익 1 2 ( 단위 : 백만원 ) 현금흐름표 ( 단위 : 백만원 ) 2006년상반기 2005년하반기 2005년상반기 현금유입액 708,944 467,770 377,335 주식의발행 582,490 313,716 175,600 기타 1 126,454 154,054 201,735 현금유출액 (657,690) ( 488,186) (273,942) 현금의증가 ( 감소 ) 51,254 ( 20,416) 103,393 기말의현금 223,328 172,074 192,490 1 운영중인자산의현금흐름및양도성예금증서만기상환 MKIF 이사회는주주들에게분배금을지급하기위해 2006년 6월 30일을분배금지급기준일로정하였습니다. 분배금액은 2006년 8월중이사회결의를통해정해질것이며분배금의지급은이사회결의일로부터 1개월내에이루어질예정입니다. 08 맥쿼리인프라투융자회사 _2006년반기사업보고서
상반기보고 : 신규투자활동 MKIF는민투법에근거하여건설중이거나운영중인인프라자산의사업시행자에대한투자를실행합니다. MKIF는건설단계, 완공단계, 그리고운영단계의다양한인프라자산포트폴리오를구성하고있습니다. MKIF는유료도로에집중투자함으로써, 안정적인현금분배및자본이익을투자자에게제공하고자합니다. 2006 년상반기중, MKIF 는 2 개신규자산및기투자자산 1 건에대한추가투자를실행하였습니다. I. 인천대교대한민국최장교량이자세계 5대사장교 ( 완공시 ) 위치인천자유경제지구와인천국제공항을연결 자산개요길이 : 12.3 km 수송능력 : 왕복 6 차선유료교량 투자개요 MKIF 는인천대교의설계, 건설, 관리운영을승인받은사업시행자에다음과같이주식, 선순위, 후순위차입금을투자약정하였습니다. 동사업에대한 MKIF 의총투자약정금은 3,521 억원입니다. 2 월 17 일, MKIF 는동사업의사업시행자인코다개발 ( 주 ) 의지분 41% 에투자를약정하고있는특수목적법인인천대교투자 ( 주 ) 의주식 100% 를취득하였습니다. 동지분에대한투자약정금액은 747 억원입니다. 4 월 13 일, MKIF 는인천대교투자 ( 주 ) 에의해서기실행되었던 1,880 억원의선순위대출및 894 억원의후순위차입금을코다개발 ( 주 ) 에직접제공하기로약정하고, 대출계약을이전받았습니다. 실시협약주무관청 : 건설교통부사업시행기간 : 30 년최소통행료수입보장기간 : 15 년예상완공시점 : 2009 년 10 월통행료수입보장및환수 : 실시협약상연간예상통행료수입의각 80 % 와 120% 08 09 II. 대구광역시제 4 차순환도로 ( 범물지구 - 안심국도 ) ( 이하 대구동부 4 차순환도로 ) 대구광역시의심한교통체증을완화시키기위해건설된대구순환도로의동측구간 위치 자산개요길이 : 7.25 km 수송능력 : 왕복 6 차선유료도로 대구광역시가계획한순환도로중유일한운영구간 투자개요 MKIF 는대구동부 4 차순환도로의관리및운영을승인받은사업시행자인대구동부순환도로 ( 주 ) 에주식및후순위차입금형태로다음과같이투자하였습니다. 동사업에대한 MKIF 의총투자금액은 895 억원입니다. 3 월 14 일, MKIF 는대구동부순환도로 ( 주 ) 의 100% 주식을소유하고있는맥쿼리동부대구투자회사 ( 주 ) 주식의 85% 를 575 억원에취득하였습니다. 또한, 대구동부순환도로 ( 주 ) 에제공된후순위대출금의 85% 인 320 억원규모의대출을직접제공하는약정을체결하였습니다. 실시협약주무관청 : 대구광역시사업시행기간 : 24 년최소통행료수입보장기간 : 20 년통행료수입보장및환수 : 실시협약상연간예상통행료수입의각 79.8% 와 120.2% III. 서울 - 춘천고속도로서울에서강원도를직접연결하는주요고속도로 위치 자산개요길이 : 61.4 km 수송능력 : 왕복 4-6 차선유료도로 서울과강원도를연결하는고속국도 투자개요 3 월 14 일, MKIF 는서울 - 춘천고속도로의설계, 건설, 관리운영을승인받은사업시행자인서울 - 춘천고속도로 ( 주 ) 에대한지분투자를실행하였습니다. MKIF 는동사의주식지분 15% 를 486 억원에취득하였습니다. MKIF 는동지분투자에앞서, 서울 - 춘천고속도로 ( 주 ) 에제공된후순위대출금의 50% 에해당하는 875 억원규모의대출약정을체결한바있습니다. 실시협약주무관청 : 건설교통부사업시행기간 : 30 년최소통행료수입보장기간 : 15 년예상완공시점 : 2009 년 9 월통행료수입보장및환수 : 실시협약상연간예상통행료수입에대한 5 년단위단계적적용 (1 년 -5 년 : 80%/120%, 6 년 -10 년 : 70%/130%, 11 년 -15 년 : 60%/140% )
상반기보고 : 자산운용성과 운영중인자산 MKIF의운영중인자산은 2006년상반기중, 전체적으로견조한통행량및통행료수입실적을기록하였습니다. 통행량과통행료수입은가중평균법으로산출되었으며전년도상반기대비각각 4.7% 와7.9% 증가하였습니다. 일평균통행량 ( 단위 : 대 ) 일평균통행료수입 ( 단위 : 천원 ) 2 2005 상반기 2006 상반기증가율 (%) 2005 상반기 2006 상반기증가율 (%) 천안 - 논산고속도로 26,456 28,502 7.7% 172,671 194,747 12.8% 광주제 2 순환고속도로, 1 구간 36,258 35,889 (1.0%) 32,654 31,672 (3.0%) 광주제 2 순환고속도로, 3-1 구간 15,106 16,413 8.7% 12,215 13,209 8.1% 백양터널 65,929 67,407 2.2% 41,972 43,068 2.6% 수정산터널 35,744 38,087 6.6% 23,516 25,297 7.6% 인천국제공항고속도로 60,296 62,498 3.7% 285,794 315,827 10.5% 우면산터널 15,576 16,968 8.9% 27,074 29,566 9.2% 대구 - 부산고속도로 - 26,358 N/A - 207,699 N/A 대구동부4차순환도로 18,300 18,432 0.7% 18,365 18,454 0.5% 가중평균증가율 1 4.7% 7.9% 1 각자산의통행료와통행료수입의가중평균은각자산에대한 MKIF 의투자지분율에기초하여산정하였습니다. 2 통행료수입은일평균통행료수입에근거하여산정되었습니다. 위통행료수입의산정에있어최소수입보장금과같은정부재정지원금은포함되지않았으나백양터널과수정산터널에서적용되는컨테이너면제차량에대한보상은포함되었습니다. ( 부가가치세제외 ) 10 맥쿼리인프라투융자회사 _2006년반기사업보고서
상반기보고 : 자산운용성과 10 11 각사업시행자의통행료수입은 MKIF의수익과일치하지않을수있습니다. 실시협약에따라사업시행자는통행료수입외에정부로부터재정지원금등을보전받을수있습니다. 일반적으로이러한재정지원금은해당기간이후 6개월에서 1 8개월이내에지급되고있습니다. 관련협약에따라올상반기에각사업시행자가보전받은최소통행료수입은다음과같습니다. 금액 ( 억원 ) 수령일자 기간 인천국제공항고속도로 215 2006. 2. 28. 2004.1.1 ~ 2004.12.31 인천국제공항고속도로 702 2006. 6. 29. 2005.1.1 ~ 2005.12.31 광주제2순환도로, 1구간 70 2006. 4. 13. 2004.1.1 ~ 2004.12.31 광주제2순환도로, 1구간 80 2006. 6. 30. 2005.1.1 ~ 2005.12.31 광주제2순환도로, 3-1구간 5 2006. 5. 8. 2004.12.1 ~ 2004.12.31 광주제2순환도로, 3-1구간 70.3 2006. 5. 8. 2005.1.1 ~ 2005.12.31 우면산터널 154 2006. 2. 28. 2004.1.1 ~ 2005.6.30 수정산터널 46 2006. 3. 21. 2004.1.1 ~ 2004.12.31 대구동부4차순환도로 50 2006. 6. 26. 2005.1.1 ~ 2005.12.31 합계 1,392 건설중인자산 MKIF 의건설중인자산은공정계획대로또는계획보다앞서공사가진행되고있습니다. 2006 년 6 월 30 일기준 공정율 (%) 서울-춘천고속도로 26.9% 인천대교 26.4% 용인- 서울고속도로 4.0% 마창대교 52.8% 서울특별시도시철도 9호선, 1단계 0.0% 진행현황 누적공정율은계획공정율을상회하는진도율을보이고있습니다. 시공초기의공정지연은만회되었으며, 공정만회계획에따른진도율을보이고있습니다. 공정지연은정부귀책사유로인한공사부지의토지수용이늦어져발생하였습니다. 2단계공정에대한변경실시협약이체결되었으며, 공정계획변경도반영될것입니다. MKIF는공정지연이동사업투자에대하여재정적여건및수익에미치는영향은없다고예상합니다. 누적공정율은계획공정율에따른진도율을보이고있습니다. 주무관청인서울시가본사업의실시계획을 2006년 6월승인하였습니다. 승인된실시계획에따라공사가시작될예정입니다.
자산운용보고 MKIF 자산을전담하는 MSIAM의자산운영팀은투자자산에대한운영의효율성제고및높은수준의고객서비스를제공하여안전하고편리하게이용할수있도록각사업시행자의현지관리자와긴밀한업무공조를유지하는등지속적인노력을하고있습니다. 2006 년상반기중 MSIAM 의자산운영팀의주요추진사업은다음과같습니다. 운영및관리활동효율의최적화및사업시행자의비용절감등을위한프로그램을개발하였습니다. 사례 : 투자포트폴리오자산에대한효율적인보험패키징을통해자산별로약 1 5% 의보험비용절감효과가있었습니다. 고속도로안내표지판및도로연결망의통행시설정비를포함하여이용객유치확대를위한통행량증대방안을모색하고실천하였습니다. 사례 : 수정산터널의남서측진출입로부근의아파트단지입구에 U-턴시설을설치하도록유도하여, 터널로의진출입이용이해지도록하였습니다. 인천국제공항고속도로 자산개요 40.2km 연장, 왕복6~8 차선고속도로이며인천국제공항이위치한영종도와서울을연결합니다. 사업주요전망영종도및인근지역, 특히청라지구개발계획에따라추가적인통행량증가가예상됩니다. 실시협약의틀내에서부대사업의기회를모색할것입니다. 인천공항철도는 2007 년과 2010 년두단계에걸쳐개통될예정입니다. 이는인천국제공항고속도로의교통량에영향을미칠것입니다. 이러한예측은실시협약상통행량예측에이미반영되었고 MKIF가최초투자의사결정을할때기반영된사실입니다. 백양터널 자산개요 2.3km연장, 왕복 4차선의유료터널이며부산광역시의상업중심지역과김해국제공항및대구-부산고속도로를연결합니다. 사업주요전망 부산광역시내의상업지역및공업지역과연결되어있는본터널은대구-부산고속도로의개통으로통행료수입의증가가예상됩니다. 광주제 2 순환도로, 1 구간 자산개요 5.6km 연장, 왕복 6차선의도시고속도로이며광주제2순환도로의동쪽구간입니다. 사업주요전망다음사항들로인해향후통행량증가가예상됩니다. - 각화대교완공 ( 2008 년예정 ) - 도로남단의상업및주거지역 ( 진월지구 ) 개발 - 통행량유발을위해, 광주서부지역으로연결될광주제2순환도로, 4구간및다른접속도로에대한교통표지판개선과관련시설개선 광주제 2 순환도로, 3-1 구간 자산개요 3.5km 연장, 왕복 6차선의도시고속도로이며광주제2순환도로의남쪽구간입니다. 사업주요전망다음사항들로인해향후통행량증가가예상됩니다. - 광주제2순환도로, 4구간완공 ( 2008 년예정 ) - 본고속국도인근지역 ( 진월지구 ) 의상업및주거지역개발 - 통행량유발을위해, 광주서부지역으로연결될광주제2순환도로, 4구간및다른접속도로에대한교통표지판개선과관련시설개선 12 맥쿼리인프라투융자회사 _2006년반기사업보고서
자산운용보고 12 13 우면산터널 자산개요 3.0 km 연장, 왕복 4차선터널이며우면산아래위치하여, 서울의남단과인접한경기도의위성도시들을연결합니다. 사업주요전망서울특별시가추진하고있는서울시교통카드의도입으로이용자에게통행료지불의편의성을제공할것입니다. 주변경쟁도로의극심한혼잡으로지속적인통행량증대가예상됩니다. 천안 - 논산고속도로 자산개요 81.0 km 연장, 왕복 4차선도로이며한국의북서부지역과남서지역의천안과논산지역을연결하는고속국도입니다. 사업주요전망사업시행자는국제적으로공인된 ISO 9001인증을획득하였습니다. 이는사업시행사가수행하는도로관리등의업무전반을향상시킬것으로기대됩니다. 한국도로공사의전자요금징수시스템의도입으로고속도로이용자들에게요금지불의편의를제공하였습니다. 대전-당진고속도로와 43번국도등국내고속도로망을다양하게연결시켜줄주요고속도로의공사진행과충청지역의복합행정도시개발에따른통행량증가가예상됩니다. 수정산터널 자산개요 2.3 km 연장, 왕복 4차선도로로서, 부산시내와부산항으로부터부산북서부의교외지역과김해국제공항을연결합니다. 사업주요전망 대구-부산고속도로의개통과부산신항인근지역의상업및주거지역개발로통행량증가가예상됩니다. 대구동부 4 차순환도로 자산개요 7.25Km 연장, 왕복 6차선의도시고속도로이며, 수성구범물동과동구율하동을연결합니다. 사업주요전망최근실시협약이승인되어근시일내착공이예상되는대구남부4차순환도로가완공되면통행량이증가될것으로예상됩니다. 그리고고모영업소인근지역의상업및주거지역신개발계획도통행량에긍정적인영향을미칠것으로기대됩니다. 대구 - 부산고속도로 자산개요 82km 연장, 왕복 4차선의주요간선고속국도이며한국의제2및제3의도시인부산과대구를직접연결합니다. 사업주요전망 김해시와부산신항관련시설을포함한부산광역시서부지역의개발에따라통행량증가가예상됩니다.
투자자산현황 2006 년 6 월 30 일현재 ( 단위 : 십억원 ) 투자형태별 0 500 1000 1500 2000 2500 주식 30.6% 후순위차입금 35.8% 주식 706.3 후순위차입금 선순위차입금 664 604.4 합계 1,974.7 선순위차입금 33.6% 투자자산별 0 50 100 150 200 250 300 350 400 인천국제공항고속도로백양터널광주제2순환도로, 3-1구간광주제2순환도로, 1구간 (1) 우면산터널천안-논산고속도로수정산터널대구-부산고속도로 (2) 대구동부4차순환도로마창대교 (3) 서울-춘천고속도로서울특별시도시철도 9호선, 1단계인천대교용인- 서울고속도로 (4) 20.3 109.9 125.4 103.9 141.6 49.2 89.5 100.9 136.1 74.4 195.1 206.6 270 351.9 그래프상수치는투자자산별총투자및약정액 주식후순위차입금선순위차입금 (1) 총투자약정액 1,951억원은운전자금대출약정 40억원을포함한금액입니다. (2) MKIF 는액면가기준 320 억원의전환사채를보유하고있으며, 동전환사채는 2008년에 492억원가치의주식 (6.5% 지분 ) 으로전환될수있습니다. (3) MKIF의지분은건설기간중 49% 까지증가될예정이며, 완공시점에매수옵션행사를통해잔여지분을인수할예정입니다. 1,008억원의총투자약정금액은잔여지분인수금액이포함된것입니다. (4) MKIF의초기지분은 35% 입니다. MKIF는운영개시후 2년안에 32% 의추가지분을취득할권리를가지고있으며, 본수치는이를반영한것입니다. 14 맥쿼리인프라투융자회사 _2006년반기사업보고서
종류 : 인프라투융자회사기간 : 2006 년 4 월 1 일 ~ 2006 년 6 월 30 일 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 맥쿼리한국인프라투융자회사자산운용보고서 투자회사의개요투자회사의현황 ( 순자산가치 ) 자산구성현황및비율자산보유및운용현황매매주식총수, 매매금액및매매회전율운용개요및손익현황운용전문인력현황중개회사별거래금액, 수수료및그비율이해관계인과의거래에관한사항의결권공시대상법인에대한의결권행사여부및그내용공지사항별첨1. 이사회별첨2. 요약재무제표 16 17 17 18 21 22 23 24 24 24 24 25 26
맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 년 2 사분기자산운용보고서 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 1. 투자회사의개요 설립일등록일상장일결산일자산운용회사 ( 법인이사 ) 판매회사자산보관회사일반사무관리회사이사회 * 2002년 12월 12일 2002년 12월 26일 2005년 3월15일 2006년 12월 31일맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ굿모닝신한증권ㄜ, 삼성증권ㄜ, 맥쿼리증권ㄜ, 한화증권ㄜ, 교보증권ㄜ, 동양종합금융증권ㄜ한국증권금융ㄜ외환펀드서비스ㄜ법인이사 - 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ감독이사 - 조대연, 윤태희, 송경순 운용사의주요직원 * 닉반겔더 ( 대표이사 ) 박용균 ( 부사장 ) 이재균 ( 수석운용전무 ) 앤드류메이져 (IR담당이사) 김소희 ( 재무이사 ) 김종호 ( 자산관리상무 ) 박진욱 ( 준법감시이사 ) 투자회사의특징 맥쿼리한국인프라투융자회사 ( 이하 맥쿼리인프라 ) 는 2002년 12월에설립되었으며, 유료도로, 교량, 터널과같은인프라자산의건설및운영을목적으로설립된사업시행자들의주식, 주식연계증권, 채권및대출또는동사업시행자들에투자한회사의주식또는지분, 그밖에관련법령에서허용한범위내의자산에투자하고있으며, 이러한투자를통하여수익을발생시키고주주들에게이익을분배하는데주력하고있습니다. 또한이러한사업을통하여한국인프라시설의구축에이바지하고있습니다. 맥쿼리인프라는맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ ( 이하 맥쿼리신한자산운용 ) 에의해운용되고있습니다. 맥쿼리신한자산운용은맥쿼리그룹소속인맥쿼리뱅크리미티드의자회사인, 맥쿼리인베스트먼트매니지먼트 UK ( MIM UK ) 와신한금융그룹의계열회사인ㄜ신한은행및신한캐피탈ㄜ와의합작회사입니다. * 이사회및운용전문인력에대한자세한소개는 7. 운용전문인력현황및별첨 1. 이사회참고 16 맥쿼리인프라투융자회사 _2 사분기자산운용보고서
MACQUARIE 맥쿼리한국인프라투융자회사 KOREA INFRASTRUCTURE FUND 2nd 2006Quarter 년 2사분기 Asset 자산운용보고서 Management Report 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 16 2. 투자회사의현황 ( 순자산가치 ) 17 맥쿼리인프라는간접투자자산운용업법 ( 이하 간투법 ) 이정하는바에따라주당순자산가치를보고하여야합니다. 순자산가치총액은맥쿼리인프라가가지고있는투자건별자산가치의합계로계산됩니다. 맥쿼리인프라의자산은사업시행자에대한지분투자와대출채권, 양도성예금증서, 그리고현금및현금등가물을포함합니다. 상세내역은아래설명한바와같습니다. 맥쿼리인프라의주당순자산가치는순자산가치총액을발행주식수로나누어계산하였습니다. 사업시행자에대한투자지분과대출채권 ( 신대구부산고속도로ㄜ에대한전환사채를제외 ) 은간투법과한국기업회계기준에서정하는바에따라취득원가로계상되어있습니다. 맥쿼리인프라의투자자산중신대구부산고속도로ㄜ에대한전환사채와양도성예금증서는법령에따라시장가격으로평가하고있습니다. 본보고서상의맥쿼리인프라의순자산가치총액과주당순자산가치는맥쿼리인프라자산의재평가가치를반영하지않고있으며, 따라서시장이나독립적인투자자가판단하는것과는달리자산의시장가치나미래순수익가치의변화를반영하고있지않습니다. ( 신대구부산고속도로ㄜ에대한전환사채와양도성예금증서는제외 ) 맥쿼리인프라의주당순자산가치는아래와같습니다. 이러한주당순자산가치는대차대조표상의자산과부채를근거로산출하였습니다. ( 별첨 2. 참고 ) ( 단위 : 백만원 ) 자산총액 1,778,194 부채총액 11,286 순자산총액 1,766,908 주당순자산가치전기말 5,340.92 ( 단위 : 원 ) 당기말 5,462.01 3. 자산구성현황및비율 맥쿼리인프라의투자자산은사업시행자에대한지분투자와대출채권, 양도성예금증서, 현금및현금등가물, 그리고기타자산으로구성되어있습니다. 구분 투자증권 단기대출 파생상품 주식 채권주 1) 기타 ( 채무증서 ) 및예금 장내 장외 부동산 주 1) 전환사채및사업시행자에대한대출채권포함주 2) 기타자산의내역 : 대여금연체이자, 기타미수입금, 선급비용, 주식선급금, 선납원천세, 예금이자 ( 에스크로계좌 ) 실물자산 간접투자증권 특별자산기타자산 주 2) ( 단위 : 백만원, %) 자산총액 평가액 410,482 881,790 212,673 225,557 0 0 0 0 0 0 47,692 1,778,194 비율 23.08 49.60 11.96 12.68 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.68 100.00
맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 년 2 사분기자산운용보고서 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 자산구성현황및비율 12.7% 2.7% 23.1% 주식 채권 11.9% 단기대출및예금 기타 ( 채무증서 ) 기타자산 49.6% 4. 자산보유및운용현황 주식 ( 단위 : 주, 백만원,%) 종목명보유수량보유지분율취득가액평가액주 3) 평가손익비율주 4) 광주순환도로투자ㄜ 2,610,000 100% 13,050 13,050 0 0.73 우면산개발ㄜ 3,830,400 36% 21,876 21,876 0 1.23 신공항하이웨이ㄜ 10,594,360 24.1% 59,880 59,880 0 3.37 백양터널 ( 유 ) 99,200 99.2% 992 992 0 0.06 ㄜ마창대교 2,533,400 36% 12,819 12,819 0 0.72 광주순환ㄜ 5,775,000 75% 29,495 29,495 0 1.65 수정산투자ㄜ 1,114,880 100% 47,248 47,248 0 2.66 천안논산고속도로ㄜ 17,550,000 60% 93,815 93,815 0 5.28 인천대교투자ㄜ 3,930,425 100% 25,185 25,185 0 1.41 맥쿼리대구동부순환도로투자ㄜ 5,610,000 85% 57,552 57,552 0 3.24 서울-춘천고속도로ㄜ 9,714,000 1 5% 48,570 48,570 0 2.73 합계 63,361,665 410,482 410,482 0 23.08 주 3) 간투법및한국기업회계기준에따라비상장주식은취득원가로평가주 4) 비율은전체자산중당해주식이차지하는비율기재 18 맥쿼리인프라투융자회사 _2사분기자산운용보고서
MACQUARIE 맥쿼리한국인프라투융자회사 KOREA INFRASTRUCTURE FUND 2nd 2006Quarter 년 2사분기 Asset 자산운용보고서 Management Report 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 채권 ( 단위 : 백만원,%) 종목명액면가액평가액주5) 이자율발행일상환일보증기관신용등급비율주6) 신대구부산고속도로ㄜ -전환사채 32,000 46,612 9.0 30/09/2003 30/09/2008 N/A N/A 2.62 대구동부순환도로ㄜ -후순위 32,045 32,256 15.0 14/03/2006 15/06/2019 N/A N/A 1.81 백양터널 ( 유 )-선순위 124,408 128,938 13.0 10/03/2004 9/03/2024 N/A N/A 7.25 천안논산고속도로ㄜ -후순위 182,250 194,825 6.0 20/05/2005 19/05/2029 N/A N/A 10.96 수정산투자ㄜ- 선순위 71,950 72,721 8.5 23/03/2005 16/05/2017 N/A N/A 4.09 수정산투자ㄜ- 후순위 19,261 19,746 20.0 16/02/2005 16/05/2017 N/A N/A 1.11 ㄜ마창대교-후순위 24,193 24,591 20.0 1/06/2004 1/06/2029 N/A N/A 1.38 신공항하이웨이ㄜ- 후순위 51,670 52,930 13.9 30/01/2004 30/01/2017 N/A N/A 2.98 광주순환도로투자ㄜ - 선순위 142,000 142,039 10.0 25/11/2004 31/03/2018 N/A N/A 7.99 광주순환도로투자ㄜ- 후순위 974 974 15.0 28/06/2005 30/06/2018 N/A N/A 0.06 광주순환도로투자ㄜ- 후순위 974 974 15.0 28/07/2005 30/06/2018` N/A N/A 0.06 광주순환도로투자ㄜ- 후순위 1,314 1,314 15.0 19/12/2003 30/06/2018 N/A N/A 0.07 광주순환도로투자ㄜ- 후순위 31,950 31,967 20.0 21/03/2003 30/06/2018 N/A N/A 1.80 광주순환ㄜ - 선순위 73,355 73,718 7.85 8/12/2004 8/12/2019 N/A N/A 4.15 코다개발ㄜ - 선순위 46,510 47,274 8.0 12/04/2006 18/07/2024 N/A N/A 2.66 코다개발ㄜ - 후순위 10,649 10,911 12.0 12/04/2006 18/07/2026 N/A N/A 0.61 계 845,503 881,790 49.60 주 5) 신대구부산고속도로ㄜ - 전환사채는간투법에따른평가액과이자를합한금액이며나머지는취득원가와이자를합한금액임주 6) 비율은전체자산중당해채권이차지하는비율기재 18 19
맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 년 2 사분기자산운용보고서 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 기타 ( 채무증서 ) ( 단위 : 백만원,%) 종목명액면가액평가액주 7) 발행일상환일신용등급주 8) 비율주 9) CD ( 신한은행 ) 70,000 70,878 15/03/2006 15/03/2007 A1 3.99 CD ( 신한은행 ) 18,000 18,218 15/03/2006 15/12/2006 A1 1.02 CD (HSBC) 40,000 40,103 02/06/2006 31/08/2006 A-1+ 2.26 CD (HSBC) 48,000 48,065 15/06/2006 14/08/2006 A-1+ 2.70 CD (SC제일은행 ) 10,000 9,906 15/03/2006 15/09/2006 A1 0.56 CD (SC제일은행 ) 4,500 4,457 15/03/2006 15/09/2006 A1 0.25 CD (SC제일은행 ) 20,000 19,578 15/03/2006 15/12/2006 A1 1.10 CD (SC제일은행 ) 1,500 1,468 15/03/2006 15/12/2006 A1 0.08 합계 212,000 212,673 11.96 주 7) 양도성예금증서는간투법과한국기업회계기준에따라매일시장가격으로평가주 8) 국내외신용평가회사의기준등급주 9) 비율은전체자산중양도성예금증서가차지하는비율기재 단기대출및예금맥쿼리인프라는현금자산을정기예금과 MMDA 에예치하고있습니다. 예금자산들에대한세부내역은다음과같습니다. 구분금융기관대출 ( 예금 ) 액주10) 대출 ( 예금 ) 이자대출 ( 예금액 ) 일자상환 ( 만기 ) 일비율주11) MMDA 신한은행 1,838 3 31/12/2002 N/A 0.10 MMDA 신한은행 42,064 70 30/05/2005 N/A 2.36 MMDA 한국씨티은행 89,133 1,133 15/03/2006 N/A 5.01 정기예금 JP Morgan 26,325 326 15/03/2006 15/09/2006 1.48 정기예금 JP Morgan 14,024 24 16/06/2006 16/08/2006 0.79 정기예금 SC제일은행 21,270 270 15/03/2006 15/09/2006 1.20 정기예금 SC제일은행 30,903 403 15/03/2006 15/12/2006 1.74 합계 225,557 2,229 12.68 주 10) 예금액에이자를더한금액주 11) 비율은전체자산중당해단기대출및예금이차지하는비율기재 ( 단위 : 백만원,%) 20 맥쿼리인프라투융자회사 _2사분기자산운용보고서
MACQUARIE 맥쿼리한국인프라투융자회사 KOREA INFRASTRUCTURE FUND 2nd 2006Quarter 년 2사분기 Asset 자산운용보고서 Management Report 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 기타자산및특별자산맥쿼리인프라의기타자산은다음의표에기재한바와같으며미수수익과선급비용등으로구성되어있습니다. ( 단위 : 백만원,%) 20 21 종류금액비율주 12) 대여금연체이자 38,360 2.16 기타미수입금주13) 906 0.05 선급비용 3,578 0.20 주식선급금 4,155 0.23 선납원천세 11 0.00 예금이자 ( 에스크로계좌 ) 682 0.04 합계 47,692 2.68 주 12) 비율은전체자산중당해기타자산이차지하는비율기재주 13) 금융주선수수료 5. 매매주식총수, 매매금액및매매회전율 회사명 분기중맥쿼리인프라는기투자한인천대교및마창대교에대한추가출자를실행하였습니다. 분기중투자하고있는사업시행자에대한지분처분은없었습니다. 매수매도수량금액수량금액 인천대교투자ㄜ 1,894,189 14,993 0 0 0 ㄜ마창대교 493,600 2,468 0 0 0 합계 2,387,789 17,461 0 0 0 ( 단위 : 주, 백만원, %) 매매회전율
맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 년 2 사분기자산운용보고서 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 6. 운용개요및손익현황운용개요맥쿼리인프라의당분기에대한재무결과는앞의대표이사보고에서요약한바와같습니다. 당분기에대한손익계산서와대차대조표는별첨2. 를참고하시기바랍니다. 간투법과기업회계기준에따라맥쿼리인프라는신대구부산고속도로ㄜ에대한전환사채와양도성예금증서를 2006년 6월 30일자로시장가격에의해평가하여당기손익에반영하고있습니다. 아래표는당분기와전분기의평가및처분손익을비교하고있습니다. 이표는또한맥쿼리인프라의처분손익을나타내고있으나, 이러한처분손익은실제자산을처분한것이아니라양도성예금자산을시장가치로평가한후만기가도래함에따른결과입니다. 구분 평가손익처분손익전기당기전기당기 주식 0 0 0 0 투자증권 채권주 14) (1,534) 1,356 0 0 기타투자증권 (37) (147) 5 4 주15) 0 주 14) 신대구부산고속도로ㄜ의전환사채투자임주 15) 맥쿼리인프라는여유자금을양도성예금증서에투자하고있음. 전년도양도성예금증서의평가손실이동자산이장부가격으로상환됨에따라전분기의처분이익으로인식됨 상기의평가및처분손익을구분할경우맥쿼리인프라의손익계산서는아래와같습니다. 전기 당기 ( 단위 : 백만원 ) 평가전손익 (74,191) 21,511 평가손익 (1,571) 1,209 손익계산서상손익 ( 75,762) 22,720 수익률아래표는맥쿼리인프라의과거순자산가치를기준으로작성되었습니다. 앞서설명한바와같이맥쿼리인프라의대부분의자산은취득원가로계상되어있으므로순자산가치는시간경과에따른맥쿼리인프라의투자포트폴리오의가치변동을반영하지않고있습니다. 1개월 3개월 6개월 1년 수익률 0.31 2.27 (0.07) (0.33) 설정일이후 9.33 ( 단위 : %) 수익률 10 5 0-5.5 1 개월 3 개월 6 개월 1 년설정일이후 22 맥쿼리인프라투융자회사 _2사분기자산운용보고서
MACQUARIE 맥쿼리한국인프라투융자회사 KOREA INFRASTRUCTURE FUND 2nd 2006Quarter 년 2사분기 Asset 자산운용보고서 Management Report 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 구분 보수지급현황아래표는맥쿼리인프라의서비스제공자들에대한비용입니다. 전분기에지급된성과보수는상장전맥쿼리인프라가실현한성과에대해지급하는일회성성과보수및상장일로부터분기말까지분기성과보수를맥쿼리신한자산운용에지급한것입니다. 운용보수 4,908 7,165 성과보수 103,166 0 판매보수 0 0 자산관리 138 131 일반사무관리보수 61 76 전기 당기 ( 단위 : 백만원 ) 22 23 구분 총보수, 비용비율 전기 당기 ( 단위 : 백만원 ) 총보수, 비용비율주 16) 1.709 2.381 주 16) 총보수, 비용비율 (TER : Total Expense Ratio) : 펀드에서분기중경상적, 반복적으로지출된각종보수및비용을순자산의연평균잔액으로나눈비율 7. 운용전문인력현황 맥쿼리신한자산운용은간투법에따라서맥쿼리인프라를위한자산운용업허가를취득하였습니다. 허가조건의일환으로맥쿼리신한자산운용은사회간접자본시설에대한투자를위한운용전문인력을 3인이상상근임직원으로두고있어야합니다. 아래는자산운용협회에운용전문인력으로등록된맥쿼리신한자산운용의임직원명단입니다. 성명 출생년도 주요경력및기간 이재균 1964 김종호 1962 원범식 1967 이정석 1973 ( 현 ) 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ수석운용전무이재균전무는맥쿼리그룹입사전신한은행에서의 14 년경력을포함하여금융및은행부문에서 1 6 년이상근무하였습니다. 1990 년신한은행입행, 국제부, 뉴욕지점 / 투자금융부등에서투융자업무담당일해연구소 ( 현세종연구소 ) 경제사회연구실근무 ( 현 ) 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ자산관리담당상무김종호상무는맥쿼리그룹입사전자산관리와다음과같은경험을포함하여 20 년이상근무하였습니다. 호주 Connel Wagner Group 근무 ( 호주컨설팅, 도로청프로젝트담당 ) 영국 Mott Macdonald Group 근무 ( 영국컨설팅, 프로젝트엔지니어 ) BHP Engineering 근무 ( 호주자원개발 - 프로젝트매니저및인프라담당이사 ( 도로철도플랜트사업 )) Egis consulting/ghd 근무 ( 프랑스프로젝트파이낸싱및유료도로운용회사 ) ( 현 ) 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ자산관리담당부장원범식부장은맥쿼리그룹입사전자산운영부문에서 12 년간근무했으며, 경력은다음과같습니다. 두산건설ㄜ국제영업부민자사업담당외주관리및구매담당 ( 현 ) 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ자산관리담당차장이정석차장은건설과자산관리부문에서 11 년이상근무했으며경력은다음과같습니다. 미국 Parsons, Brinckerhoff, Quade & Douglas Co.,Ltd. Parsons, Brinckerhoff Asia Co.,Ltd.
맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 년 2 사분기자산운용보고서 맥쿼리한국인프라투융자회사는간접투자자산운용업법에따라분기별자산운용보고서를작성하여주주에게제공하고있으며이보고서의양식이나내용은관련법규정이정하는바에따라작성되었습니다. 8. 중개회사별거래금액, 수수료및그비율주식거래 06-04-01 ~ 06-04-30 구분비중거래금액수수료거래금액수수료 06-05-01 ~ 06-05-31 비중거래금액수수료거래금액수수료 해당사항없음 ( 단위 : 백만원 ) 06-06-01 ~ 06-06-30 비중거래금액수수료거래금액수수료 주식외투자증권거래 ( 단위 : 백만원 ) 06-04-01 ~ 06-04-30 06-05-01 ~ 06-05-31 06-06-01 ~ 06-06-30 구분 거래금액 수수료 비중거래금액수수료 거래금액 수수료 비중거래금액수수료 거래금액 수수료 비중거래금액수수료 해당사항없음 장내파생상품거래 ( 단위 : 백만원 ) 06-04-01 ~ 06-04-30 06-05-01 ~ 06-05-31 06-06-01 ~ 06-06-30 구분 거래금액 수수료 비중거래금액수수료 거래금액 수수료 비중거래금액수수료 거래금액 수수료 비중거래금액수수료 해당사항없음 9. 이해관계인과의거래에관한사항관련법령에따라, 맥쿼리신한자산운용은맥쿼리인프라의자산운용활동과관련하여이해관계인거래를금융감독위원회로부터승인받아야합니다. 아래표는금융감독위원회로부터승인받은맥쿼리인프라와맥쿼리그룹간의거래를나타내고있습니다. 동거래내역은맥쿼리인프라의인천대교사업에대한투자와관련된것입니다. ( 단위 : 백만원 ) 이해관계인거래의종류 ( 주 ) 자산의종류거래금액성명 ( 상호 ) 관계 Macquarie International Holdings Limited 운용사의계열회사잔금지급인천대교투자ㄜ주식 5,522 10. 의결권공시대상법인에대한의결권행사여부및그내용 맥쿼리한국인프라는 사회기반시설에대한민간투자법 하의투자회사이므로동법제44조에따라 간접투자자산운용업법 제 94조의적용에따른의결권행사여부사항을기재하지않습니다. 11. 공지사항 맥쿼리인프라의운용및투자등에관련된보다자세한사항은맥쿼리인프라의웹사이트 www.macquarie.com/mkif (www.mkif.co.kr) 의투자자정보란을참조하시기바랍니다. 24 맥쿼리인프라투융자회사 _2사분기자산운용보고서
MACQUARIE 맥쿼리한국인프라투융자회사 KOREA INFRASTRUCTURE FUND 2nd 2006Quarter 년 2사분기 Asset 자산운용보고서 Management Report 별첨 1 이사회 감독이사 24 25 조대연 ( 현 ) 1979년부터김 & 장법률사무소근무재경부, 산자부및기타정부부처자문역한국국제거래법학회고문및한국무역중재위원회중재위원 WTO 보조금및상계관세위원회패널로활동중 송경순 ( 현 ) LECG Korea (LECG의한국자회사 ) 대표 2003 년초부터서울대학교국제대학원초빙교수로재직중전세계은행의임원역임 Nomura Project Finance International Limited에서 COO역임 윤태희 ( 현 ) 아리랑 TV 이사장 ( 국제방송교류재단 ) 삼일회계법인의부대표역임 New York 월가의 Korea Economic Intelligence의창립회장 법인이사 - 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ 닉반겔더 ( 현 ) 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ대표이사 1997년부터맥쿼리그룹에근무하면서인프라및부동산프로젝트파이낸싱을담당맥쿼리입사전금융자문및투자관리부문에서 10년이상근무 박용균 ( 현 ) 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ부사장 1986년신한은행입행, 무역센터지점, 런던지점등에서기업대출및무역금융업무담당신한은행국제부, 투자금융부에서국내외투융자업무담당 이재균 ( 현 ) 맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용ㄜ수석운용전무 1990년신한은행입행, 국제부, 뉴욕지점 / 투자금융부등에서투융자업무담당일해연구소 ( 현세종연구소 ) 경제사회연구실근무 은준기 ( 현 ) 신한캐피탈ㄜ기업금융본부본부장 1989년신한은행입행, 융자부심사역역임 1991년신한캐피탈에합류, 기획및자금부장, 안산지점장, 본사영업2부장등역임하며기업금융업무총괄
맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 년 2 사분기자산운용보고서 별첨 2 요약재무제표 대차대조표 2005년 12월 31일현재 2006년 6월30일현재자산 2006 년 6 월 2005 년 12 월 ( 단위 : 백만원 ) Ⅰ. 운용자산 1,696,135 1,270,699 현금및현금등가물 223,328 172,074 대출금 813,501 714,865 지분증권 410,482 274,584 채무증권 38,052 38,230 기타유가증권 210,772 70,946 Ⅱ. 기타자산 82,059 64,588 미수이자 73,409 55,272 미수금 906 815 선급비용 7,744 8,501 자산총계 1,778,194 1,335,287 부채및자본미지급금 3,873 14,910 미지급운용보수 7,165 4,174 미지급성과보수 0 1,265 기타부채 248 2,688 장기차입금 0 0 부채총계 11,286 23,037 자본 Ⅰ. 자본금 1,819,950 1,258,700 Ⅱ. 이익잉여금 (53,042) 53,550 자본총계 1,766,908 1,312,250 부채및자본총계 1,778,194 1,335,287 26 맥쿼리인프라투융자회사 _2사분기자산운용보고서
맥쿼리한국인프라투융자회사 2006 년 2 사분기자산운용보고서 별첨 2 요약재무제표 손익계산서 ( 단위 : 백만원 ) 26 27 2006년상반기 2005년하반기 Ⅰ. 운용수익 66,420 54,798 1. 이자수익 58,440 50,962 2. 수수료수익 481 2,968 3. 배당수익 6,958 0 4. 지분증권매매차익 0 357 5. 채무증권평가차익 ( 차손 ) (178) 495 6. 기타수익 719 1 6 Ⅱ. 운용비용 119,462 9,836 1. 운용수수료 12,073 8,593 2. 수탁수수료 269 232 3. 사무관리수수료 137 1 86 4. 판매수수료 0 34 5. 성과보수수수료 103,166 0 6. 이자비용 0 517 7. 기타비용 3,817 274 Ⅲ. 당기순이익 (53,042) 44,962
회사주소록 자산운용회사맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용주식회사 (MSIAM) 서울특별시중구소공동 110 한화빌딩 11층 ( 우 : 110-755) 전화 : 82 2 3705 4921 팩스 : 82 2 3705 8596 자산보관회사한국증권금융 ( 주 ) 서울특별시영등포구여의도동 34-9 ( 우 : 150-884) 전화 : 82 2 3770 8800 팩스 : 82 2 3770 8244 일반사무관리회사외환펀드서비스 ( 주 ) 서울특별시중구을지로 2가 181 외환은행본점 23층 ( 우 : 100-793) 전화 : 82 2 729 8402 팩스 : 82 2 777 5311 www.macquarie.com/mkif (www.mkif.co.kr) If you would like to receive a copy of this report in English, please contact MKIF s Administrator, KEB Investor Services, Co., Ltd. (+82 2 729 8402)