2010. 11. 26 Industry Comment Industry Comment 인터넷 /S W Overweight[ 유지 ] 모바일세상, 세계는지금 최병태연구원 02) 3787-2221 btchoi@hmcib.com Amazon, ebay 새로운 Mobile App 런칭지난일주일간미국 E-Commerce의두공룡 Amazon과 E-Bay가 Black Friday를맞이해새로운모바일어플리케이션을런칭했다. 많은사용자들이연말쇼핑특수시즌에스마트폰과모바일인터넷을쇼핑에사용할것으로보이는가운데두어플리케이션을살펴보는것은향후 M-Commerce 시장을미리볼수있는좋은기회로보인다. 인상깊은부분은두어플리케이션모두바코드검색을내재화함으로써오프라인에서의구매를모바일로보다쉽게넘어오도록유도하고있다는점이다. ebay 는지난 6월인수한 RedLaser의인식기술을이용해바코드를스캔한뒤바로구매로이어질수있도록어플리케이션을만들었고 Amazon 역시 Price Check 라는어플리케이션을통해같은기능을제공한다. ebay 에따르면모바일어플리케이션을이용한구매는 2010 년 15 억달러에이를것으로전망되며향후스마트폰을비롯한 Connected Device 들의확대에따라급격하게증가할것으로전망된다. 국내에서는네이버와다음이바코드검색기능을통해가격비교기능까지는제공하고있으나실제구매로이어지기는쉽지않은상황이다. 쇼핑몰로연결된다하더라도해당쇼핑몰들이아직모바일에적합한페이지를갖추지못한경우가대부분이기때문이다. 2011년스마트폰의대중화와함께대형쇼핑몰을중심으로이러한부분들이국내에서도개선될것으로보인다. 모바일어플리케이션의행동을살펴보면온라인의구매가모바일로전이되기보다는오프라인에서의구매가모바일로전이될가능성이높아보이기때문에인터파크와같은전문쇼핑몰에새로운시장확대의기회요인이될전망된다. 또사용자들은항상제품에대한정보를얻기를원하고국내상황에서는이러한정보를가장많이축적되는포탈들역시중간 Gateway 로서기회요인을찾을것으로전망된다. 본조사지표는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포할수없습니다. 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 또한본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다.
INDUSTRY BRIEF 인터넷 / S W < 그림 1> ebay Mobile Application < 그림 2> Amazon 의 Price Check 자료 : ebay, HMC 투자증권 자료 : Amazon, HMC 투자증권 < 그림 3> 다음의바코드검색 < 그림 4> Naver 지식쇼핑 게이트웨이로서의가능성 자료 : 다음, HMC 투자증권 자료 : NHN, HMC 투자증권 Boku, Google, Apple 로부터구애 / NFC 와결합시새로운모델나올전망외신들에의하면모바일결제업체인 Boku 가애플과구글로부터인수제안을받고있는것으로보인다. 현재까지의보도를종합해보면애플이조금더유리한고지를점하고있는것으로보이며인수대금은 2.5 억 ~4.5 억달러에이를전망이다. Boku 는다날또는모빌리언스와비슷한구조의결제모델로국내업체들이휴대폰으로숫자를입력받아그숫자를입력하는것과달리전송받은문자에텍스트로답장을하면결제가이루어지는방식을사용한다. Boku 는현재 50 개이상의국가에서통신사들과협력하고있으며이를통해 16 억명이상의사용자들에게해당서비스를제공하고있다. 애플과구글의 Boku 인수시도가관심을받는이유는스마트폰을포함한 Connected Device 에서의모바일결제시장의중요한이슈와연결되기때문이다. 차기아이폰에 NFC USIM 을탑재할것이라는루머가존재하는가운데애플이 Boku 를인수하게되면애플은이동통신사를거치지않고모바일결제를진행하는방법을모색할것으로전망된다. 구글역시조만간발표될안드로이드 2.3 ( 진저브레드 ) 에서 NFC 기능을지원할것으로알려져있으며 In-App Purchase 를비롯한모바일결제솔루션을보강하기를희망하는것으로보인다. 전세계모바일결제시장은 2009년 687억달러에서 2014년 6,334억달러로급격히성장할것으로전망되는가운데 (Generator Research, 2010년 3월 ) 다양한플레이어들이주도권을잡기위해노력하고있다. 위에언급한바와같이구글, 애플등의 OS 업체들도모바일솔루션을강화하기위해노력 2 Forward Solution
인터넷 / 게임 Analyst 최병태연구원 02) 3787-2221 / btchoi@hmcib.com 하고있으며, AT&T, Verizon, T-Mobile 등미국내 3개이동통신사업자들은신용카드업체 Discover Financial Service, Barclays 은행등과제휴해 NFC 기반의 Isis라는모바일지불결제망구축에나섰다. 국내에서도이미 SKT와 KT가 NFC USIM을채택한휴대폰을출시했거나계획중이며, 하나SK 카드설립, KT 의 BC 카드인수, SKT 의이니시스인수추진등은모두모바일결제시장과관련된큰그림에서이해할필요가있다. NFC USIM 채용확대에따라 USIM 제작업체인유비벨록스, 케이비티, 솔라시아등은기회요인을찾을수있을것으로보이며, 다날, 모발리언스, 이니시스등의 PG (Payment Gateway) 업체들은향후국내비즈니스의진행방향에영향을크게받을것으로보여향후전개방향에지속적인관심이필요한상황이다. < 그림 5> 전세계모바일결제시장규모 < 그림 6> ISIS 의모바일결제관련개념도 ( 십억달러 ) 모바일결제시장규모 700 600 500 400 300 200 100 0 2009 2014 자료 : Generator Research, HMC 투자증권 자료 : ISIS, HMC 투자증권 < 그림 7> Boku 의모바일결제개념도 < 그림 8> Boku 의결제화면 자료 : Boku, HMC 투자증권 자료 : Boku, HMC 투자증권 HMC Investment Securities Research Center 3
INDUSTRY BRIEF 인터넷 / S W 아이들에게최고의선물?! Black Friday를맞이해 Nielsen 의조사한바에따르면미국의아이들은가장받고싶어하는선물로 를지목했다. 6개월내의구매의향을묻는설문조사에서전체의 31% 의응답자가 의구입을희망해컴퓨터나휴대용게임기의대명사인 NDS, 대표적인콘솔게임기이 PS3 를제치고가장높은선호도를기록했다. 13 세이상의성인들대상의조사에서도 는 18% 의응답을얻어 Nintendo Wii, PS3, Xbox, Kinect 등을모두제치는놀라운선호도를보였다. 이러한조사결과는 1) 타블렛PC 가기존콘솔게임의영역을일정부분잠식해나가며성장할것으로보인다는점에서콘솔에대한 Exposure 가거의없는데반해모바일게임또는온라인게임에강점을가진국내게임산업에긍정적인요소이며, 2) 저연령층을대상으로하는컨텐츠업체에대한관심을높일것으로보인다. 가단순히게임을위한디바이스는아니지만오락의욕구가가장큰어린이들에게여타콘솔들을제치고가장높은선호도를받은것은게임을위한새로운디바이스로서타블렛의가능성을보이는요소이다. 작년부터 iphone 용게임들이휴대용콘솔게임시장을잠식하고있다는결과가나오고있는점을감안하면스마트폰보다게임을즐기기에보다쾌적한타블렛의경우보다모바일게임에대한효용을한층높일것으로보인다. 기존국내게임업체들의경우휴대용콘솔에대한 Exposure 가거의없었더난점을감안하면게임빌이나컴투스등의업체가앱스토에서선전하며글로벌경쟁력을보여주고있다는점은국내게임산업에긍정적인요소이다. 또한타블렛의경우일정수준이상의하드웨어스펙과큰스크린을통해웹게임이나기존온라인게임기능의일부를모바일로구현하는데유리하다는점에서기존온라인게임업체들의시공간의확장이라는측면에서도긍정적으로작용할전망이다. 저연령층의 에대한선호가높게나온점은향후게임뿐아니라교육, 출판등의분야에서도큰인기를얻고있는학습만화 Why? 시리즈를보유하고있는예림당, 만화와애니매이션콘텐츠를많이보유하고있는대원미디어등과같이저연령대의사용자를대상으로한컨텐트에강점을가지고있는업체들에게기회의요소가될전망이다. < 그림 9> 6~12 세아이들의향후 6 개월내구매의사 < 그림 10> 13 세이상응답자의향후 6 개월내구매의사 6~12 세아이들이 6 개월내구매의사가있는품목 13 세이상사용자들이 6 개월내구매의사가있는품목 Computer ipod Touch NDS PS3 Nintendo Wii PS Move Kinect E-Reader (%) Computer TV E-Reader Kinect NDS PSP (%) 0 10 20 30 40 0 5 10 15 20 25 자료 : Nielsen, HMC 투자증권 자료 : Nielsen, HMC 투자증권 4 Forward Solution
인터넷 / 게임 Analyst 최병태연구원 02) 3787-2221 / btchoi@hmcib.com < 그림 11> 게임을즐기기에적합한기기는? < 그림 12> 게임시장내비중 스마트폰 8% 기타 9% 23% 휴대용콘솔 60% 자료 : mashable.com, HMC 투자증권 주 : 미국시장자료 : Flurry Analytics, HMC 투자증권 Compliance Note 본자료를작성한애널리스트는해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 본자료는기관투자자또는제 3 자에게제공된사실이없습니다. 당사는추천일현재해당회사와관련하여특별한이해관계가없습니다. 이자료에게재된내용들은자료작성자최병태의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 투자의견분류 HMC 투자증권의종목투자의견은 3 등급으로구분되며향후 6 개월간추천기준일종가대비추천종목의예상상대수익률을의미함. - 매수 (Buy) : 추천일종가대비초과수익률 +15%P 이상 - 보유 (Hold) : 추천일종가대비초과수익률 -15% +15%P 이내 - 매도 (Sell) : 추천일종가대비초과수익률 -15%P 이하 HMC Investment Securities Research Center 5