[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.
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![CAPE Weekly 제 61 호 218 년 4 월 15 일 조선 / 기계 Weekly LNG 기술이대세가되어버린조선, 호재가귀해진기계 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선업에선 IMO 탄소배출규제합의, 현대상선친환경컨테이너선 2 척발주, 러시아대규모 LNG 설비투자소식등다수호재소식이나왔습니다.](/docs-images/91/104822431/images/1-0.jpg "그에반해, 기계산업에선굴삭기판매량말고는뚜렷한호재를찾기쉽지않은상황입니다. 쉽지않은구간입니다.")
1 CAPE Weekly 제 61 호 218 년 4 월 15 일 조선 / 기계 Weekly LNG 기술이대세가되어버린조선, 호재가귀해진기계 Analyst 최진명 [insightjm@capefn.com] 조선업에선 IMO 탄소배출규제합의, 현대상선친환경컨테이너선 2 척발주, 러시아대규모 LNG 설비투자소식등다수호재소식이나왔습니다. 그에반해, 기계산업에선굴삭기판매량말고는뚜렷한호재를찾기쉽지않은상황입니다. 쉽지않은구간입니다. Sector Key News( 조선 ) - 국재해사기구, 역사적인탄소배출축소정책에합의도출성공 *** - 중국조선사들, 러시아 ALNG 2 프로젝트에참여를위한준비착수 *** - 러시아 Yamal LNG, 2 차생산설비예정대로가동될예정 *** - 현대상선, 컨테이너선 2 척발주에국내조선사 4 곳견적의뢰 ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양, 한진중공업 )*** - 노르웨이 Odfjell, 삼성중공업 Stena 시추선인수에관심을보여 ( 관련기업 : 삼성중공업 )*** - 삼성重, 1 조 4 억원유상증자청약성공 ( 관련기업 : 삼성중공업 )** - 김종훈의원, 정부에현대중공업희망퇴직관심촉구 이낙연총리 " 엄격히조사할것 " ( 관련기업 : 현대중공업 )** - 한숨돌린 'STX 조선 ', 떨고있는 ' 조선빅 3'( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )** - 그리스 Marinakis, 삼성중공업에 VLCC 8 척발주를위해펀드조성실시 ( 관련기업 : 삼성중공업 )** Sector Key News( 기계 / 전기장비 ) - 군정찰위성사업우선협상자 LIG넥스원이냐, 한국항공우주냐 ( 관련기업 : 한국항공우주, LIG넥스원 ) *** - 베트남, LNG 터미널사업재입찰 가스公 두산重우선협상대상자자격상실돼 ( 관련기업 : 두산중공업 )** - 현대중공업, 美알라바마법인지분계열회사에처분 ( 관련기업 : 현대일렉트릭 )** - LIG넥스원, 천무관련 2천178억원규모공급계약 ( 관련기업 : LIG넥스원 )** - 두산밥캣포터블사업부매각, 1차예비입찰진행 ( 관련기업 : 두산밥캣 )** 조선 / 기계주요산업지표추이 종류 지표 Latest WoW MoM QoQ YoY 종류 지표 Latest WoW MoM QoQ YoY KRW/USD BDI 1, 환율 CNY/USD 가중평균 1, JPY/USD 벌크선 1, EUR/USD 해운운임 탱커선 7, WTI 컨테이너선 9, 에너지 Brent LPG선 11, US Natural Gas LNG선 (16K) 44, 조선 / 기계주요종목시총 / 주가 / 수급및 Valuation Consensus WICS 분류 조선 기계 전기장비 항공방산 종목명 시총외인종가주가수익률 PER(X) PBR(X) ROE 순매수 ( 주간, 억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) WoW MoM QoQ YoY 18E 18E 18E 연기금기관외인개인 KOSPI 1,51, , ,347-3,67 5,757-5,37 현대중공업 8, , 적자 삼성중공업 2, , 적자 현대미포조선 1, , 대우조선해양 2, , 한진중공업 , 적자 두산밥캣 3, , 두산인프라코어 1, , 현대건설기계 1, , 두산중공업 1, , 현대엘리베이터 2, , LS산전 1, , 현대일렉트릭 , 한국항공우주 4, , 한화테크윈 1, , 현대로템 1, , LIG넥스원 1, ,
2 [ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 KOSPI( 좌 ) 2,8 산업재 ( 우 ) 2,3 2,6 2,2 2,4 2,1 2, 2,2 1,9 2, 1,8 1,8 1,7 1,6 1,6 '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 KOSPI - WICS 조선 KOSPI - WICS 기계 2,8 2,6 2,4 2,2 2, 1,8 KOSPI( 좌 ) 조선 ( 우 ) 4,2 3,7 3,2 2,7 2,2 KOSPI( 좌 ) 2,8 기계 ( 우 ) 2,6 2,4 2,2 2, 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,6 1,7 '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 1,6 1, '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 KOSPI - WICS 전기장비 KOSPI - WICS 항공 / 방산 KOSPI( 좌 ) 2,8 전기장비 ( 우 ) 2, 1,9 2,6 1,8 2,4 1,7 1,6 2,2 1,5 1,4 2, 1,3 1,8 1,2 1,1 1,6 1, '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 KOSPI( 좌 ) 2,8 항공 / 방산 ( 우 ) 2,4 2,6 2,2 2, 2,4 1,8 2,2 1,6 2, 1,4 1,2 1,8 1, 1,6 8 '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '
3 [ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,18 KRW/USD( 좌 ) JPY/USD( 우 ) 12 1, ,14 1, ,1 15 1,8 1,6 1 1,4 95 1,2 1, 9 '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4, Bloomberg 1,2 KRW/USD( 좌 ) CNY/USD( 우 ) 7.2 1,18 1, , ,12 1, ,8 1, , ,2 1, 6. '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4, Bloomberg 원화 vs 유로화시세 (USD 기준 ) BDI 지수 1,2 1,18 1,16 1,14 1,12 1,1 1,8 1,6 1,4 1,2 1,.7 '17.4 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4, Bloomberg KRW/USD( 좌 ) EUR/USD( 우 ) (INDEX) 2, BDI지수 1,8 1,6 1,4 1,2 1, 1, '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '18.4 석유시세 천연가스시세 (USD/bbl) WTI 75 Brent '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '18.4, Bloomberg (mmbtu) 천연가스 ( 미국 ) '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '18.4, Bloomberg - 3 -
4 [ 매크로 ] 글로벌제조업환경추이 주요국 PMI - Level 일본공작기계주문량 - YoY (INDEX) 미국 유럽 62 일본 중국 '16.3 '16.7 '16.11 '17.3 '17.7 '17.11 '18.3 일본공작기계 '16.2 '16.5 '16.8 '16.11 '17.2 '17.5 '17.8 '17.11 '18.2 미국 / 유럽산업주문 - YoY 미국 / 유럽산업출하 - YoY 유럽 미국 미국 유럽 '16.2 '16.6 '16.1 '17.2 '17.6 '17.1 ' '16.2 '16.6 '16.1 '17.2 '17.6 '17.1 '18.2 아시아산업주문 - YoY 아시아산업출하 - YoY 2 일본 중국 '16.2 '16.6 '16.1 '17.2 '17.6 '17.1 '18.2 중국 1 일본 '16.2 '16.6 '16.1 '17.2 '17.6 '17.1 '
5 [ 해운 ] 선종별운임변화추이 Clarkson Clarksea Index ( 글로벌가중평균용선시세 ) Clarkson 벌크선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) 2, 글로벌가중평균용선시세 18, 16, 14, 12, 1, 1,384 8, 6, 4, 2, '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '18.4 벌크선용선시세 18, 16, 14, 12, 1, 1,643 8, 6, 4, 2, '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '18.4 Clarkson 컨테이너선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) Clarkson 탱커선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) 컨테이너선용선시세 12, 1, 9,27 8, 6, 4, 2, '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '18.4 탱커선용선시세 45, 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 7,871 '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '18.4 Clarkson LPG 선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) Clarkson LNG 선용선시세 (16K CBM 기준 ) LPG선용선시세 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 11,61 '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '18.4 LNG선용선시세 9, 8, 7, 6, 5, 4, 44, 3, 2, 1, '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 '
6 [ 조선 ] 신조선시세 / 중고선시세 / 강재가격추이 Clarkson 상선신조선시세 Clarkson 강재가격시세 (INDEX) 17 벌크선신조선가지수탱커선신조선가지수컨테이너선신조선가지수가스선신조선가지수 (USD/TON) 7 국제후판시세 폐선매입가 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 Clarkson 상선중고선시세 Clarkson 신조선 / 중고선가격괴리 (5Yr Old 기준 ) (INDEX) 벌크선중고시세지수탱커선중고시세지수컨테이너선중고선가지수 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 ' 벌크선 (5년물) 중고 / 신조선가격비교 12 탱커선 (5년물) 중고 / 신조선가격비교 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 [ 해양 ] 시추선시황및생산설비수주현황 해양 - 해양시추설비 Dayrate 추이 해양 - 해양시추설비가동율추이 55, 5, 45, 4, 35, 3, 25, Drillships 8'+ WD SemiSub 5'-8' WD SemiSub 8'+ WD 2, '11.3 '12.3 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 ' Drillships 8'+ WD 5 SemiSub 5'-8' WD SemiSub 8'+ WD 4 Jackup IC 3' WD 3 '11.3 '12.3 '13.3 '14.3 '15.3 '16.3 '17.3 '18.3 자료 : 케이프투자증권, Riglogix 자료 : 케이프투자증권, Riglogix - 6 -
7 [ 해양 ] 주요해양공사발주현황요약 표 년조선업체주요수주영업상황업데이트 발주처 ( 사업명 ) 종류규모국내사영업참여상세설명 Statoil (Johan Castberg) FPSO(Topside) 4.9 억달러삼성 Norway 내수시장보호를위해아시아업체를배제하여수주실패 BP (Tortue) FPSO 1 억달러현대, 삼성아직미확정이나, Technip-Cosco 컨소시엄으로기울었다추정되고있음 Statoil (Johan Severdrup) Fixed Platform 14.6 억달러삼성 Norway 내수시장보호를위해아시아업체를배제하여수주실패 Phu Quoc (Block B) Fixed Platform 1 억달러현대, 삼성현대 / 삼성 /McDermot 3 사만협상테이블에남아, 국내수주가능성높음 Aramco (Marjan) Offshore Platform 5 억달러현대, 삼성, 대우 2 개업체가나눠서수주할예정이며, 12 개업체가경쟁에참여중 Rosebank (Chevron) FPSO 2 억달러현대, 삼성, 대우최근입찰시작, 현대 / 삼성 / 대우 /Semcorp Marine 이경쟁에참여중 자료 : 케이프투자증권, 언론자료 [ 조선 / 해양 ] 조선해양수주실적요약 표 년국내주요기업조선해양부문수주소식요약 ( ~ ) 기업명 17 수주 18 목표알려진실적상세내역 현대중공업 ( 삼호포함 ) 78 억달러 118 억달러 35 척 /39.3 억불 ( 달성률 : 33%) KOTC(VLGC 3 척, 2.2 억달러 ), JX Ocean(VLGC 1 척,.7 억달러 ) NYK Line(LNG 선 1 척, 2 억달러 ), H-Line(VLCC 2 척, 1.4 억달러 ), Steelhead(ASLNG Hull 2 기, 5 억달러 ), Trafigura (VLGC 4 척, 2.8 억달러 ) Flex LNG(LNG 선 2 척, 5 억달러 ), 중국계선주 (VLGC 2 척, 1.4 억달러 ) CMA CGM(11,TEU 컨테이너선 6 척, 7 억달러 ), 대한해운 (VLCC 4 척, 3.4 억달러 ) Kyklades Maritime(VLCC 2 척, 1.7 억달러 ), Knutsen(LNG 선 1 척, 1.7 억달러 ) Zodiac Maritime(14,3 TEU 컨테이너선 5 척, 5 억달러, Yang Ming 용선물량 ) 현대미포조선 23억달러 3억달러 1척 /3.2억불 ( 달성률 : 11%) 삼성중공업 69억달러 82억달러 14척 /16.7억불 ( 달성률 : 2%) 대우조선해양 3억달러 73억달러 18척 /23.6억불 ( 달성률 : 32%) 한진중공업 6억달러 9억달러 2척 /1.4억불 ( 달성률 : 16%) Nissen Kaium( 중형컨테이너 4 척,.9 억달러 ), Itochu Corp.( 중형컨테이너 2 척,.5 억달러 ), Central Marae( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), Eastern Pacific (LPG 선 2 척, 1. 억달러 ) GSD Holdings( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ) Evergreen Marine( 컨테이너선 8 척, 7.5 억달러 ), TMS Cardiff Gas(LNG 선 1 척, 1.7 억달러 ) Unisea Shipping(Aframax 급유조선 2 척 2. 억달러 ), Gaslog(LNG 선 1 척, 1.8 억달러 ) TMS Cardiff Gas(LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ) BW Gas(LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ), Flex LNG(LNG 선 2 척, 3.9 억달러 ) Apollo Asset(VLCC 3 척, 2.6 억달러 ), 미확인선주 (VLCC 2 척 1.7 억달러 ) Minerva Marine (LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ), Alpha Gas(LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ) 대한해운 (VLCC 2 척, 1.7 억달러 ), Apollo Asset(VLCC 1 척,.9 억달러 ), Guggenheim Capital(VLCC 2 척, 1.7 억달러 ) Exmar(VLGC 2 척, 1.4 억달러 ) 합계 2 억달러 312 억달러 79 척 / 84.2 억달러 한국주요조선업체전체수주달성률 : 27.% 기타 발주예정 벌크 : K-Marine(VLOC 8척, Vale 용선물량 ), H-Line(VLOC 2척, Vale 용선물량 ), 대림코퍼레이션 (VLOC 2척, Vale 용선물량 ) 탱커 : Evangelos Marinakis(VLCC 4+4척, 억달러, 삼성중공업수주유력 ), Apollo Asset(VLCC 3척, 2.6억달러, 대우조선옵션물량 ) 컨테이너 : CMA CGM(11,TEU급 6척, 7억달러, 현대중공업옵션물량 ), MSC(23,TEU급 6척, 14,TEU급 6척 ) Yang Ming(11,TEU급 14척, 현대 5척확보함 ), 현대상선 (23,TEU급 12척, 14,TEU급 8척, 현대 / 삼성 / 대우 / 한진입찰초청 ) 가스선 : Exmar(VLGC 8척, 5.6억달러, 한진중공업옵션물량 ), TMS Cardiff Gas(LNG선 2척, 1.7억달러, 삼성중공업옵션물량 ) 자료 : 케이프투자증권, 각사, 언론자료 - 7 -
8 [ 기계 ] 국내기계 / 전기장비산업지표추이 기계 / 전기장비 경기실사업황전망 ( 중립 =5) 기계 / 전기장비 출하량집계 (YoY) (INDEX) 전기장비업황전망 1 기계업황전망 '15.4 '15.1 '16.4 '16.1 '17.4 '17.1 ' 전기장비출하량 (YoY) 기계출하량 (YoY) '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 '17.8 '18.2 자료 : 케이프투자증권, 통계청 자료 : 케이프투자증권, 통계청 국내주택 - 미분양추이 국내주택 - 건축허가및착공 (YoY) ( 호 ) 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 지방권미분양주택수 ( 좌 ) 수도권미분양주택수 ( 좌 ) 전국 YoY( 우 ) '15.2 '15.8 '16.2 '16.8 '17.2 '17.8 ' 주택건축허가 (YoY) 15 주택건축착공 (YoY) '15.1 '15.7 '16.1 '16.7 '17.1 '17.7 '18.1 자료 : 케이프투자증권, 국토교통부 자료 : 케이프투자증권, 통계청 굴삭기 중국시장규모추이 굴삭기 두산 / 현대중국판매량추이 (EA) 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 36, A 216A 217A 218E (EA) 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 현대건설기계 (217A) 현대건설기계 (218A) 두산인프라코어 (217A) 두산인프라코어 (218A) 5, 5 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 자료 : 케이프투자증권, 중국공정기계협회 자료 : 케이프투자증권, 중국공정기계협회 - 8 -
9 주간주요뉴스정리 조선 조선 / 기계 Weekly 최진명 년 4월 13일김종훈의원, 정부에현대중공업희망퇴직관심촉구 이낙연총리 " 엄격히조사할것 " ( 관련기업 : 현대중공업 )** ( 출처 : 브릿지경제 - 문재인행정부가현대중공업의희망퇴직추진에대해서개입할수있다는의사를내비침. - 이낙연국무총리는김종훈민주당의원의현대중공업희망퇴직관심촉구면담에서 " 노사간협의없이희망퇴직이진행된다면엄격히조사할것 " 이라면서현대중공업의 2,4명희망퇴직안에대해서 " 필요하다면청와대주례회의때다루어대통령과도이를극복할방향에대해고민할것 " 이라고언급함. - 한편, 현대중공업노조는오는 16일구조조정규탄집회및파업준비를위한쟁의발생결의를추진할예정이다. 218년 4월 13일 IMO reaches historic CO2 reduction deal ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양, 현대미포조선, 한진중공업 )*** ( 출처 :Tradewinds) - 국제해사기구 (IMO, International Maritime Organization) 은이번런던회의에서 25년까지탄소배출을 5% 낮추기로최종결의하였음. - 또한 IMO는차후에선박들의탄소배출수준에따라별도과세를부과하는정책을사용할수있다고도시사함. - 한편, 이번회의에서유럽연합은 25년까지 ' 탄소배출제로 ' 를추진하는것이더욱타당할수있다고주장함. 이를위해서는전기추진선혹은수소추진선등대체에너지를모색해야하므로보다궁극적은방향으로갈수있다는의견임. Analyst Comment: 이번결의에서도미래는친환경선박에있다는사실을다시한번확인했습니다. 당장은 SOx 문제에해운사들이매달리고있겠지만, 시간이갈수록 LNG 추진이정답일수밖에없음을알수있습니다. 더앞서가자면전기추진선과수소추진선박이논의될지도모르겠습니다. 218 년 4 월 13 일 Odfjell has eyes on Stena MidMax ( 관련기업 : 삼성중공업 )*** ( 출처 :Upstream) - 노르웨이시추업체인 Odfjell Drilling 은 5 억달러에 Stena 가삼성중공업에발주했었던시추선을인수할것으로알려졌음. - 업계에따르면 Odfjell 은최근 BP 로부터시추계약을받은상태이기때문에실수요가받쳐주고있다고설명함. Analyst Comment: 삼성중공업은 Stena 로부터받았던착수금 3% 를포함하여수주금액인 7.15 억달러대부분을회수하는데성공할것으로추정됩니다. 이에따라충당금혹은손상차선설정이필요치않게되었습니다. 사전에충당금을넉넉하게설정해둔상태라면환입도기대됩니다. 218 년 4 월 13 일삼성重, 1 조 4 억원유상증자청약성공 ( 관련기업 : 삼성중공업 )** ( 출처 : 한국경제 ) - 삼성중공업의 1.4 조원규모의유상증자가 12.8% 의청약율로성공적으로마무리되었다. - 삼성전자 ( 지분율 16.91%) 삼성생명 (3.24%) 삼성전기 (2.29%) 등계열사주주들도모두참여한것으로알려졌음. 218년 4월 12일한숨돌린 'STX조선', 떨고있는 ' 조선빅3'( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )** ( 출처 : 아이뉴스24) - 산업은행이 ' 해고없는구조조정안 ' 을전면수용하면서대형조선업체의인력구조조정에제동이걸릴수있다고추측됨. - STX 노사는인력감축을막기위해기본급 5% 삭감, 상여금 5% 삭감, 연간전직원 6개월씩무급휴직시행이라는초강수를두었다. - 현대중공업은현재 2,4명규모희망퇴직을추진하고있고, 삼성중공업도 2,1명규모인력감축을추진하고있고, 대우조선해양도이를검토중이다. 이는 STX노사의결정과상이한것으로최근조선업에서 3,명일자리창출을추진하고있는정부정책과대비되는것으로알려져있음. 218년 4월 12일 Chinese yards jostling for position at ALNG 2 project ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 )*** ( 출처 :Upstream) - 중국조선업체들이최근모스코바를방문하여러시아시베리아서북부의 LNG수출터미널사업수주를추진한것으로알려졌다. - 업계에따르면프로젝트명칭은 'Artic LNG 2' 이며, 연간 1,8만톤의 LNG를처리하는규모로 222년까지완공할예정이다. - 현재프로젝트 FEED는프랑스 Technip-FMC가주도하고있으며, 총 12개모듈에, 11.7만톤규모로건설될예정이다. Analyst Comment: 가스선이한국조선업의꾸준한먹거리가될수있음을보여주는증거입니다. 호주가현재 6,4 만톤의천연가스를생산하고있고, 러시아가현재 1,6 만톤의천연가스를생산하고있다는점을감안하면엄청난규모라고할수있습니다. 러시아는 23 년까지총 8, 만톤의천연가스 생산및수출능력을갖추겠다는방침을세우고있습니다. 218 년 4 월 12 일 Second train for Yamal LNG going as planned ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, )*** ( 출처 :Upstream) - 러시아의천연가스업체인 Novatek 은 Yamal LNG 수출시설 2 단계공사의시운전은어떠한지연없이끝날예정이라고발표함. - Novatek 은이번시운전이 9 월에종료될예정이며, 가동되면 55 만톤의 LNG 처리능력은 11 만톤으로확대될것이라고설명함. Analyst Comment: 올해 LNG 선전망을하반기에도긍정적으로가져갈수있는근거가되겠습니다. 중국이 LNG 소비의새로운핵이라면, 러시아는 LNG 공급의새로운핵입니다. Yamal LNG 사업은총 3 단계까지, 총 1,65 만톤의 LNG 처리능력을가지도록진행되어왔습니다. 2 단계가본격가동되면 LNG 운송시장에즉각적으로운송수요를촉발할수있다고기대됩니다. 218 년 4 월 12 일 Marinakis raises funds for eight-vlcc project ( 관련기업 : 삼성중공업 )** ( 출처 :Tradewinds) - 그리스선주인 Evangelos Marinakis 는삼성중공업에초대형원유운반선 (VLCC) 4 척 +4 척옵션으로발주를추진하고있음. - 업계에따르면척당 8,2 만달러수준에발주될예정이며, 선박건조를위한외부자금조달을추진하면서투자자및선박업계에소문이났다고함. 218년 4월 1일 HMM confirms yard tenders for 2 containerships ( 관련기업 : 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양, 한진중공업 )*** ( 출처 :Tradewinds) - 현대상선이컨테이너선 2척 (2, TEU급 12척, 14, TEU급 8척 ) 에대한견적을현대중공업 / 삼성중공업 / 대우조선해양 / 한진중공업에요구함. - 업계에따르면 2척전부친환경선박으로발주될계획이며 4월말까지견적서를완성하여제출하도록조선사들에요구한상태 - 7월에발주가착수될가능성이높다는시장의의견이팽배했으나, 정부의방침이확고해지고컨테이너운임이오르기시작하면서발주가착수되었음. Analyst Comment: 총발주금액은 3 조원내외가될것으로판단합니다. 현재 2, TEU 급친환경선박시세는 1.5 억달러, 14, TEU 급친환경선박 시세는 1.1 억달러입니다. Scrubber 장착이아닌 LNG 추진으로진행하게되면여기서척당 5~1, 만달러가추가됩니다
10 주간주요뉴스정리 기계 / 전기장비 / 방산 218년 4월 13일현대중공업, 美알라바마법인지분계열회사에처분 ( 관련기업 : 현대일렉트릭 )** ( 출처 : 아시아투데이 ) - 현대중공업이현대일렉트릭에미국알라바마변압기생산법인을 39억원에매각하며현대일렉트릭과현대중공업사이에법인정리가완전히끝났다. - 현대일렉트릭은 35억원을유상증자형태로추가투자한다고공시를마쳤으며, 이를통해생산라인을스마트화하고, 변압기생산능력을연간 8대에서 12대로확대할계획이라고함. 연매출규모도 1억달러에서 2억달러로 2배로키우겠다는포부를보이고있다. 218 년 4 월 12 일 KAI, 항공 MRO 전문업체설립행보 ' 착착 ' ( 관련기업 : 한국항공우주 )* ( 출처 : 경남일보 ) - 항공 MRO 사업자로지정된한국항공우주가올해 7 명규모의항공정비관련인력을채용할예정. - 상반기에경력을 3 명을채용하고, 하반기에신입 3 명과경력직 1 명을채용해서법인조직을구성할계획이다. 218 년 4 월 12 일두산밥캣포터블사업부매각, 1 차예비입찰진행 ( 관련기업 : 두산밥캣 )** ( 출처 :The Bell) - 두산밥캣의포터블사업부매각을위한 1 차예비입찰이진행되기시작했음. - 두산그룹은 BDA Partners 를매각주관사로선정했으며, 전세계 28 개업체가인수에관심을보인것으로알려졌다. 218 년 4 월 11 일 LIG 넥스원, 천무관련 2 천 178 억원규모공급계약 ( 관련기업 : LIG 넥스원 )** ( 출처 :Dart) - LIG 넥스원이한화그룹의다연장로켓포 ' 천무 ' 의유도탄제어부를 2,178 억원에납품한다고밝혔다. - 해당물량은 22 년 12 월까지공급될예정이다. 218년 4월 1일 LIG넥스원, 연수출액첫 2억돌파 ( 관련기업 : LIG넥스원 )* ( 출처 :The Bell) - LIG넥스원이해외수출에서 YoY +14% 성장하면서국내매출의감소를상당부문만회하는데성공한것으로알려졌다. - LIG넥스원은 216년매출 1.86조원, 수출 1,141억원 ( 전체매출의 6.1%) 이며, 217년매출 1.76조원 (YoY -5.4%), 수출 2,746억원 (YoY +14%) 이다. - 업계는 LIG넥스원이수출에관심을두는이유가내수시장의정체에있다고해석함. LIG넥스원의내수실적은 215년이래꾸준히하락하고있다. 218년 4월 1일군정찰위성사업우선협상자 LIG넥스원이냐, 한국항공우주냐 ( 관련기업 : 한국항공우주, LIG넥스원 ) *** ( 출처 : 헤럴드경제 ) - 군당국은은 1.25조원규모의군정찰위성사업 (224년완료목표 ) 에 LIG넥스원을선정했지만, 필요하다면우선협상자를경쟁사로바꿀수있다고시사함. - 이러한이야기가나온배경은 LIG넥스원이개발목표를낮춰달라고요구하고있기때문. - 군은 LIG넥스원이당초요구된스펙을충족할의지가없다면우선협상자를바꾸겠다는방침이다. 218년 4월 9일베트남, LNG 터미널사업재입찰 가스公 두산重우선협상대상자자격상실돼 ( 관련기업 : 두산중공업 )** ( 출처 : 에너지경제 ) - 두산중공업이 3년우선협상자로선정되었던베트남 Thi Vai LNG터미널공사에대해서우선협상대상자자격을상실했다. - 업계에따르면발주처가 3년간경영진교체등으로혼란이극심하면서사업이전혀진행되지못한결과라고함. - 두산측은 3년전부터문제를인지하고있었으며애당초수주가확정되지않았었기때문에재무적영향은없다고설명함. ***, **, *: 중요도상 / 중 / 하 Compliance Notice 동자료에게재된내용들은외부의압력이나부당한간섭없이본인의의견을정확하게반영하여작성되었음을확인합니다. 동자료는기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료는조사분석자료작성에참여한외부인 ( 계열회사및그임직원등 ) 이없습니다. 당사는상기명시한사항외고지해야하는특별한이해관계가없습니다
11 주요종목실적발표요약 조선 / 기계주요종목 1Q18 실적발표정리 WICS 분류 조선 기계 종목명 1Q18 발표 ( 예정 ) 매출 ( 십억원 ) 영업이익 ( 십억원 ) 실적케이프컨센서스실적케이프컨센서스 현대중공업 2,79 2, 삼성중공업 4/27 1,176 1, 현대미포조선 대우조선해양 2,471 2, 한진중공업 두산밥캣 두산인프라코어 현대건설기계 두산중공업 현대로템 현대엘리베이터 전기장비 LS산전현대일렉트릭 한국항공우주 항공한화테크윈방산 LIG넥스원 자료 : 케이프투자증권, Dart, WiseFn Consensus, 각사 Note: 컨센서스는당사마지막보고서발행시점기준이며, 실적발표당일추가업데이트반영됩니다. 분기실적간단설명 조선 / 기계주요종목연간실적정리 WICS 분류 조선 기계 전기장비 항공방산 종목명 1Q18 매출 ( 십억원, %) 영업이익 ( 십억원 ) 발표 ( 예정 ) E YoY E YoY 현대중공업 15,469 13, 적자전환 삼성중공업 4/27 7,91 5, 적자축소 현대미포조선 2,453 2, 대우조선해양 11,12 9, 한진중공업 두산밥캣 두산인프라코어 현대건설기계 2,898 3, 두산중공업 현대로템 현대엘리베이터 LS산전 현대일렉트릭 1,98 2, 한국항공우주 2,72 2, 흑자전환 한화테크윈 LIG넥스원 자료 : 케이프투자증권, Dart, 각사 Note: 실적추정치는당사최종보고서기준, 현대일렉트릭및현대건설기계의 217년 1분기실적은회사에서제공한수치를적용함. 연간실적간단설명
[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.
![[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.](/thumbs/93/112188772.jpg "[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2,1 34 1,9 32 1, ,5 26 1,3 24 1,1 '17.4 '17.")
CAPE Weekly 제 62 호 218 년 4 월 23 일 조선 / 기계 Weekly 최근분위기엔인프라관련주는상승할수밖에없다 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주는기업개별사정보다는 남북화해 라는거대한주제를놓고주가흐름이이어졌습니다. 인프라관련종목은상승했고, 방산업체주가는철도사업을영위하고있는현대로템을제외하곤모두하락했습니다.
[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2, ,9 3 1, ,5 24 1,3 '17.5 '17.8 '1
![[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2, ,9 3 1, ,5 24 1,3 '17.5 '17.8 '1](/thumbs/91/104822453.jpg "[ 주가 ] 산업별주가변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 KOSPI - WICS 산업재 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,7 42 2, ,3 36 2, ,9 3 1, ,5 24 1,3 '17.5 '17.8 '1")
CAPE Weekly 제 65 호 218 년 5 월 13 일 조선 / 기계 Weekly 1 분기보단둔화됐지만, 꾸준히이어지고있는선박수주 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선업체가지난주에 8 척의상선수주소식을가져왔습니다. 꾸준하게이어지고있는소식과더불어, 현대상선의대규모컨테이너선발주가 6 월말기대되는상황입니다. 또한
조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 4 2,2 2,1 3 2, 32 1,9 28 1,8 24 1,7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4
![조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 4 2,2 2,1 3 2, 32 1,9 28 1,8 24 1,7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4](/thumbs/91/106341660.jpg "조선 / 기계 Weekly 최진명 [ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 4 2,2 2,1 3 2, 32 1,9 28 1,8 24 1,7 '17.7 '17.1 '18.1 '18.4")
CAPE Weekly 제 74 호 218 년 7 월 1 일 조선 / 기계 Weekly 위기감이확산된조선산업, 열풍이지나가버린기계산업 Analyst 최진명 923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선섹터는최근매출절벽, 노사갈등, 싱가포르의해양플랜트수주위협등위험신호가최고조에이르면서주가도하락중입니다. 기계섹터또한남북경협기대감열풍이지나간이후지지부진한모습을보이고있습니다.
기업분석(Update)
CAPE Weekly 제 52 호 218 년 2 월 11 일 조선 / 기계 Weekly 금리인상, 전세계증시를뒤흔들다 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 미국금리인상에대한우려감이전세계증시를흔들고있습니다. 한국증시도예외가아니었고, 산업재주가는유독취약할수밖에없습니다. 방산 / 전기장비에대한연기금 / 기관 / 외인매도세가확연하게포착되었습니다.
기업분석(Update)
CAPE Weekly 제 63 호 218 년 4 월 3 일 조선 / 기계 Weekly 유가상승, 환율턴어라운드, 그리고해양플랜트소식 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주에남북정상회담이끝나면서관련테마주들이하락했다. 이후주가흐름이어떻게될지예상하기어려우나, 분명한 Fact 는산업지표가대체로개선되고있다는점이다. 유가는꾸준히상승하고있고,
CAPE Weekly 제 64 호 2018 년 05 월 07 일 조선 / 기계 Weekly 조선업의반등, 그리고혼란스러운남북관련테마주 Analyst 최진명 이번실적시즌에서조선업체들은별다른이변없이매출하락 / 적자
CAPE Weekly 제 64 호 218 년 5 월 7 일 조선 / 기계 Weekly 조선업의반등, 그리고혼란스러운남북관련테마주 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 이번실적시즌에서조선업체들은별다른이변없이매출하락 / 적자축소기조를이어가고있으나, 상선부문의선가상승세가뚜렷해지면서투자심리가개선되고있는모습입니다. 한편, 남북경협관련주들은여전히강한변동성을보여주고있어투자자들은주의가필요합니다.
[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 2,2 4 2,1 3 2, 32 1,9 1,8 28 1,7 24 1, '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 KOSPI - WICS 산업재 KO
![[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 2,2 4 2,1 3 2, 32 1,9 1,8 28 1,7 24 1, '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 KOSPI - WICS 산업재 KO](/thumbs/91/105474173.jpg "[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 2,3 2,2 4 2,1 3 2, 32 1,9 1,8 28 1,7 24 1, '17.7 '17.1 '18.1 '18.4 '18.7 KOSPI - WICS 산업재 KO")
CAPE Weekly 제 73 호 218 년 7 월 8 일 조선 / 기계 Weekly 호재와악재가뒤섞이는시점, 장세조차도오리무중 Analyst 최진명 923-7337 [insightjm@capefn.com] 조선업은이번에도수주소식을가져왔습니다. 하지만파업에대한우려감이확산되는점은경계할요소입니다. 기계산업은남북경협에대한기대감이잠잠해진이후부터각종시그널이뜸해졌습니다.
[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 42 2, , , 32 1, , ,4 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치
![[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 42 2, , , 32 1, , ,4 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치](/thumbs/91/105964846.jpg "[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 42 2, , , 32 1, , ,4 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치")
CAPE Weekly 제 72 호 218 년 7 월 1 일 조선 / 기계 Weekly 미래를준비하고있는기업들, 장기전망은여전히밝다! Analyst 최진명 923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주해외에서 LNG 관련인프라확충소식, 두산중공업 / 현대로템 / 현대미포조선의수주소식이이어졌습니다. 수주소식, 우리가그간너무놓치고있던것은아닌지다시주목해볼부분입니다.
[ 공통 ] 석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update 석유시세추이 천연가스시세추이 (USD/bbl) WTI Brent '16.5 '16.7 '16.9 '16.11 '17.1 '17.3 '17.5 (mmbt
![[ 공통 ] 석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update 석유시세추이 천연가스시세추이 (USD/bbl) WTI Brent '16.5 '16.7 '16.9 '16.11 '17.1 '17.3 '17.5 (mmbt](/thumbs/93/114401362.jpg "[ 공통 ] 석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update 석유시세추이 천연가스시세추이 (USD/bbl) WTI Brent '16.5 '16.7 '16.9 '16.11 '17.1 '17.3 '17.5 (mmbt")
CAPE Weekly 제 17 호 217 년 5 월 2 일 조선 / 기계 Weekly 현대중공업의약진. 그리고한화의변신 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 현대삼호중공업이공교롭게도현대중공업기업설명회기간에 Pre-IPO 성사소식과수주소식을알려오면서현대미포조선의주가를강하게끌어올렸다. 한편, 한화테크윈도현대중공업과비슷하게기업분할을진행하면서사업재편을단행하는모습이다.
[ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update ( ) 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,24 KRW/USD JPY/USD 12 1,22 1, , ,1
![[ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update ( ) 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,24 KRW/USD JPY/USD 12 1,22 1, , ,1](/thumbs/92/108485414.jpg "[ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 / Weekly Update ( ) 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,24 KRW/USD JPY/USD 12 1,22 1, , ,1")
CAPE Weekly 제 37 호 217 년 1 월 22 일 조선 / 기계 Weekly 원전도해양플랜트도, 아직은오리무중 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 기계섹테에서는두산중공업의원전사업재개소식이들려온다. 헌데기존에중단된것은재개하되신규사업은하지않다는것이정부의최종결론이다. 수출사업이진행중이므로수주가성사될는지지켜보아야할것이다.
CAPE Weekly 제 49 호 2018 년 01 월 21 일 조선 / 기계 Weekly 정책변화, 누군가에겐유리해지고누군가에겐불리해지고 Analyst 최진명 지난주뉴스의핵심은국내외정책변화입니다. 국내에선정부
CAPE Weekly 제 49 호 218 년 1 월 21 일 조선 / 기계 Weekly 정책변화, 누군가에겐유리해지고누군가에겐불리해지고 Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주뉴스의핵심은국내외정책변화입니다. 국내에선정부가조선업수주규제를완화했으며, 스마트팩토리와스마트에너지를확대하겠다는계획을발표하면서국내조선주와 LS산전등에수혜가기대됩니다.
기업분석(Update)
CAPE Weekly 제 35 호 217 년 9 월 17 일 조선 / 기계 Weekly 호재가넝쿨째굴러온다! Analyst 최진명 6923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주에이어서이번주도조선업의호재소식이이어졌다. 상선부문에서 VLOC 수주가기대된다는소식이전해졌고, 해양플랜트는 Rotan FLNG의생산재개소식, Johan Castberg
2018 년 11 월 26 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임상승세지속 Analyst 양형모 Overweight 운임상승세지속. PC선운임급등 - Clarksea Index 는 2016 년 8 월 $7,07
218 년 11 월 26 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임상승세지속 Analyst 양형모 2 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 운임상승세지속. PC선운임급등 - Clarksea Index 는 216 년 8 월 $7,73/d 에서이번주 $14,252/d 까지상승 - Clarksea Index 는 11 월 16 일지난주
조선업황 Chart 분석 신규수주 그림 현대중공업수주추이및전망 ( 억달러 ) 조선 해양 E 자료 : 이베스트투자증권리서치센터 그림 삼성중공업수주추이및전망 ( 억달러 ) 조선 해양 E
9 년 월 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 글로벌 위가더욱빛을발할 9 년 Analyst 양형모 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 글로벌 위가더욱빛을발할 9년 - 현대중공업은 8 년 66 억달러수준 ( 그룹 34 억달러로목표달성 ) 수주한것으로추정되어조선 / 해양수주목표인 74 억달러에소폭미달. 이는삼호중공업에수주를먼저배정했기때문.
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
<4D6963726F736F667420576F7264202D20303631325F5BC1B6BCB15D20BCB1C1BEBAB020BCB1BCF8C8AF20B1B8C1B620C0FCC8AF20BCF8C7D72E646F63>
-2006. 6. 13. 화 성기종 (02-768-3263) kjsung@bestez.com [조선] 선종별 선순환 구조 전환 순항 업황 호조 속에 연료탱크 규제 강화 효과 기대 2006년 4월 1일 CSR(공통구조규칙) 시행에 이어 2007년 8월 1일 연료탱크 규제 강화 효과 기대 연료탱크 규제 강화 효과로 선박의 대형화와 신조선가 상승 기대 국내 조선
C ontents 년도상반기 Review - 준수한성적 큰그림보기 힘든시간도얼마안남았다 수주전망 여전히상선중심의구조 Valuation 답은수주에있다 기업분석 현대중공업 (954KS Buy 유지
218.6.11 조선 ( 비중확대 ) 마지막고비를지나는순간 Analyst 최진명 2)6923-7337 insightjm@capefn.com 218년도상반기한국조선산업의성적은준수했다. 1분기는 LNG선의대규모발주를즐기는시간이었다. 2분기에는문재인정부의조선업에대한지원의지를확인하기도했다. 하지만 4월과 5월에걸쳐발주가둔화되면서투자자에게불안감이생기기도했다. 현대중공업은특히
기업분석│현대자동차
투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX
2018 년 11 월 12 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임 / 신조선가상승 + 인도량절벽 + 일감확보 = 매수신호 Analyst 양형모 Overweight 벌크선제외한모든선종운임상승포착 - Clarkse
18 년 11 월 1 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 운임 / 신조선가상승 + 인도량절벽 + 일감확보 = 매수신호 Analyst 양형모 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 벌크선제외한모든선종운임상승포착 - Clarksea Index 는 16 년 8 월 $7,73/d 에서 18 년 11 월 $14,5 까지상승 - 벌크선을제외한모든선종운임상승.
조선 ( 비중확대 ) 조선산업은정책수혜주, 해양플랜트없더라도수주목표달성가능하다 Analyst 최진명 02) 년 1분기는 LNG선의대규모발주를즐기는시간이었다. 증시가 LNG 테마주에열광했고,
218.4.11 조선 ( 비중확대 ) 조선산업은정책수혜주, 해양플랜트없더라도수주목표달성가능하다 Analyst 최진명 2)6923-7337 insightjm@capefn.com 218년 1분기는 LNG선의대규모발주를즐기는시간이었다. 증시가 LNG 테마주에열광했고, 한국조선산업의기술력을다시한번확인하는순간이기도했다. 컨테이너선또한 2분기부터대규모발주가나오기시작했다.
목표주가상향조정 표1 현대중공업목표주가 2, 원 ( 기존대비 17% 상향 ) (%, 배, 원 ) E 조선신규수주 ROE PBR EP
218 년 11 월 16 일 조선 산업분석 정유화학 / 조선 213 년데자뷰 드디어시작된대규모발주 Analyst 양형모 2 3779 8843 yhm@ebestsec.co.kr Overweight 213년데자뷰 드디어시작된대규모발주 - Shell 은 Project Solar( 프로젝트명칭 ) 를통해대규모발주를준비중. 총발주규모는최대 3 척에달할것. 그러나지난
Microsoft Word docx
216.2.1 Monthly InsighT 업황도, 심리도, 주가도바닥 [IT] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com 황준호 2-768-414 j.hwang@dwsec.com 류영호 2-768-4138 young.ryu@dwsec.com 장준호 2-768-3241 joonho.jang@dwsec.com IT 산업현황반도체는수요부진으로
1. 신조선시장동향 신조선가동향 Newbuilding Year End, $m. Three Month Trend Price Tankers VLCC 32,dwt FIRM 3.% Suezm
218. 11. 5 # 87 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 고문영 T.2)24-9851 / ko.moon-yeong@shinyoung.com 거침없는 LNG 운임상승세, 17 만달러기록 신조선가지수지난주와동일한 13포인트기록, 세부선가도변동없었음
CAPE Company Analysis 217/1/13 표 1. 3Q17 실적 Preview ( 단위 : 십억원 ) 3Q16A 4Q16A 1Q17A 2Q17A 3Q17E YoY QoQ 컨센서스 차이 (%) 매출 8,839 1,343 4,88 4,629 4,
CAPE Research Division Company Analysis _ 217/1/13 Analyst 최진명ㆍ 2)6923-7337 ㆍ insightjm@capefn.com 현대중공업 (954KS Buy 유지 TP 185, 원유지 ) 조선해양부문의수주잔고는턴어라운드임박! - 최근수주잔고감소를유발하고있는핵심사업분야는육상플랜트로이를배제하고보면수주잔고감소세는크게둔화됨
신영증권 f
2019. 5. 13 # 111 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송담당엄경아 T.02)2004-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com BDI 1 천포인트회복 신조선가지수지난주와동일한 131 기록, 누적발주량전년대비많음에서적음으로 중고선가지수지난주와동일한 97 포인트기록 BDI 1천포인트회복, 오일탱커, 가스선운임강세 MEPC 74차회의
슬라이드 1
1. 회사소개 현대중공업지주 27.7% 현대미포조선 3.9% KCC 6.8% 국민연금 9.1% 아산재단 3.1% 자사주 0.1% 기타 46.5% 2. 주요연혁 1973 ~ 2009 년 2010 ~ 2018 년 1973. 12 월현대조선중공업주식회사설립 1975. 04 월현대미포조선설립 1989.05 월세계최대해양철구조물건조 (Exxon, 4 만톤 ) 1994.
CAPE Research Division Company Analysis _ 2018/04/06 Analyst 최진명ㆍ 02) ㆍ 대우조선해양 (042660KS Buy 상향 TP 32,500 원상향 ) 정부의신기술도입
CAPE Research Division Company Analysis _ 218/4/6 Analyst 최진명ㆍ 2)6923-7337 ㆍ insightjm@capefn.com 대우조선해양 (4266KS Buy 상향 TP 32, 원상향 ) 정부의신기술도입확대결정은 Solidus 적용을감안한포석? 대우조선해양은영구채희석에따른밸류에이션부담에도불구하고, 높은이익률과더불어대표적
Microsoft Word 조선업.doc
조선 / 운송담당엄경아 02)2004-9585 um.kyung-a@shinyoung.com 비중확대 ( 유지 ) Rating & Target ( 기준일 : 2011. 10. 7) 종목명투자의견 ( 리스크등급 ) 목표가 (12M) Top Picks 현대중공업매수 (A) 420,000 원 ( 유지 ) 삼성중공업매수 (B) 42,000 원 ( 유지 ) 대우조선해양매수
2011년 하반기 산업전망
조선 Overweight Analyst 박무현 2-3771-7771 / bossniceshot@hanafn.com 218 년하반기조선업전망 선박발주량 77 척예상 218년선박발주량 77척으로 8.1% 증가전망 218년선박발주량은 77척으로지난해발주량 712척보다 8.1% 늘어나는수준으로전망된다. 올해 4월까지누적발주량은 138척이다. 77척의발주량전망은탱커
Summary 수주의지속증가, 성장의시대를맞이하다 업은 216년하반기부터수주회복을경험하고있다. 이미확보된물량덕분에향후경기변화와무관하게 219년상반기에는매출이증가하는모습을보일예정이다. 장기적으로는 223년이면지난호황기당시만들어진선박들의선령이 15년을넘어가교체주기에도달하게
Analyst: 최진명 Tel 2)769-7599 e-mail jinmyung.choi@nhqv.com 수주의지속증가, 성장의시대를맞이하다 I. 매출증가는확실 증가하는상선수주덕택 II. 구조조정의마무리단계 혹독한비용절감 III. 해양모멘텀 바빠지는소의모습을기대 IV. +α, IMO 규제가앞당긴친환경선박의시대 Summary 수주의지속증가, 성장의시대를맞이하다
<4D6963726F736F667420506F776572506F696E74202D20C1B6BCB1B1E2C0DAC0E7BCBCB9CCB3AA28BCBAB1E2C1BE29>
조선 마지막 악재 Analyst 성기종 (2)768-3263 kjsung@bestez.com 조선기계 성기종 (2-768-3263/kjsung@bestez.com) 1 Contents I. 29년 상반기 Review: 전대미문 혼돈의 시대 4 II. 29년 하반기 전망: 해양플랜트에 대한 기대감 충만 5 III. 중장기 전망 및 이슈 분석 7 IV. 투자전략
<4D F736F F D BDC5BFB520C1B6BCB1C7D8BFEEC0A7C5ACB8AE5F35355F>
218. 2. 26 # 55 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 김민경 T.2)24-9583 / kim.min-kyeong@shinyoung.com 춘절이후벌크, 컨테이너운임반등시작 신조선가지수지난주와동일한 126포인트기록하였으나, 탱커가격상승
대제목
18.7.29-18.8.4 Analyst - 곽지훈 jihoon.kwak@daishin.com 무역분쟁긴장고조로인한물동량둔화우려속에서도컨테이너강세는지속 Last Week Review & Next Week Preview Review 1) LNGC 옵션물량계약체결등의수주소식은있었으나, 2) 무역분쟁우려고조 / 완화에따라시장등락에편승하며 3) 특별한이벤트없이전주의상승세를지속
목 차 [ 산업별 전망 요약 ] [ 주요 산업별 전망 ] 1. 음식료 ------------------ 1 2. 석유화학 ------------------ 5 3. 철 강 ------------------ 9 4. 기 계 ------------------ 13 5. 휴
![목 차 [ 산업별 전망 요약 ] [ 주요 산업별 전망 ] 1. 음식료 ------------------ 1 2. 석유화학 ------------------ 5 3. 철 강 ------------------ 9 4. 기 계 ------------------ 13 5. 휴](/thumbs/40/20518421.jpg "목 차 [ 산업별 전망 요약 ] [ 주요 산업별 전망 ] 1. 음식료 ------------------ 1 2. 석유화학 ------------------ 5 3. 철 강 ------------------ 9 4. 기 계 ------------------ 13 5. 휴")
212_1호 212년 주요산업전망 목 차 [ 산업별 전망 요약 ] [ 주요 산업별 전망 ] 1. 음식료 ------------------ 1 2. 석유화학 ------------------ 5 3. 철 강 ------------------ 9 4. 기 계 ------------------ 13 5. 휴대폰 ------------------ 17 6. 디스플레이
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한
Microsoft PowerPoint - F_B_01_반도체_전망_v20_편(지)--.pptx
류제현 (2)768-417 jay.ryu@dwsec.com 春 秋 五 覇 속 英 雄 의 탄생 [요약] 春 秋 五 覇 속 英 雄 의 탄생 I. 매크로 II. III. IV. 물류 항공 해운 48 2 9 64 V. Top Pick 및 관심종목 74 (Top Pick) CJ대한통운, 현대글로비스 (관심종목) 대한항공 [결론] 물류업체 위주의 실적 개선 예상 76
<4D F736F F D BDC5BFB520C1B6BCB1C7D8BFEEC0A7C5ACB8AE5F35365F>
218. 3. 5 # 56 신영조선 / 운송 Weekly 조선 / 운송 / 첨단산업담당엄경아 T.2)24-9585 / um.kyung-a@shinyoung.com 산업분석 R.A. 김민경 T.2)24-9583 / kim.min-kyeong@shinyoung.com 신조선가지수 1 포인트상승 신조선가지수 1포인트상승한 127 기록 - 지난주 (3월 2일 ) 신조선가지수는
215년 6월 9일 기업분석 화인베스틸 (13382) 진실은 답한다 증권/보험/신사업 Analyst 이태경 2-6114-2911 david.rhee@hdsrc.com 주가(6/8) 3,67원 목표주가 5,6원 철강 1,178억원 32,,주 유동주식비율 54.8% KOS
215년 6월 일 (수) Headlines 기업 화인베스틸 (13382) - BUY(유지) 진실은 답한다 (이태경) 삼성전기 (915) - BUY(유지) 하반기 신모델 효과 본격화 (김동원, 임민규) 테라세미콘 (123) - BUY(유지) 엣지 최대 수혜주 (김동원, 임민규) 2 3 4 현대증권 리서치센터 2-6114-2982 research@hdsrc.com
CONTENTS Summary... 3 I. 조선업 Positive... 1) 218년수주성과 : 295억달러 (y-y 36.1%) 추정 2) 인력조정마무리단계, 선가는인상추세, 재료비는하락압력작용 3) 조선업에서희망을찾는이유 : 세계 1위를탈환 4) 일본조선업, 외교
219년상반기 : 성장국면초입매크로는잊어라! 219년상반기수주 / 매출 / 선가 3요소의동반상승을전망. 업종턴어라운드진행에따라지속적본질가치개선기대. 미 / 중무역분쟁에따른악영향도제한적일것으로기대 Positive ( 유지 ) Industry Report 219. 1. 11 Top Picks 조선산업투자의견 Positive 유지 매출과수주, 모두증가 219 년예상수주물량은총
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 153 / 216. 9. 28 1 재정으로가는길 1 2 3 4 5 ? 6 7 8 9 12 13 14 15 16 17 18 19 2 21 22 23 25 /() () 15 125 12 121 99 117 96 113 93 19 9 15 (%) 16Y.2
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 15 / 216. 6. 29 7 브렉시트, 긴호흡으로접근하기 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 14 15 16 17 18 19 2 21 23 15 /() () 125 12 12 99 6 96 93 9 15Y.11 15Y.12 16Y.2
Microsoft Word 삼성중공업_2Q18_review
Company Note 218. 7. 24 삼성중공업 (114) BUY / TP 8,8 원 조선 Analyst 배세진 2) 3787-2573 sjbae@hmcib.com 낮아진밸류에이션에주목 현재주가 (7/23) 6,3원 상승여력 39.7% 시가총액 3,969십억원 발행주식수 63,천주 자본금 / 액면가 3,151 십억원 /5,원 52 주최고가 / 최저가 11,693원
13 Analyst: tel 2) 768-7473 e-mail martin.song@wooriwm.com (P) 3 ( ) ( CGT) ( ) ( ) 12, 211 LNG /LPG (%) ( ) 25 2 1, 8, 1 9 5 3 - - 1 1,55 12,272 86. 15 6, 13 8 3 8 - - 1 11,1 11,5 96.5 1 5 4, 2, 12 4-2
조선해운Monthly(20140306)최종.hwp
조선 해운산업 Monthly 215년 3월 4일 제 22호 수석연구원 장 경 석 jansk@hanafn.com 조선 해운 시장 변동 현황 및 주요 이슈 부정기선 : BDI지수가 역대 최저수준으로 하락, 유조선 운임 상승세도 한풀 꺾임 벌커 : 춘절 연휴 영향으로 벌커 수요가 급감하자 BDI지수가 역대 최저수준인 5p대로 하락 탱커 : 시황 회복으로 선박 공급
Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_1Q18_Review
Company Report 18. 5. 4 현대미포조선 (16) BUY / TP 13, 원 Analyst 배세진 ) 3787-573 sjbae@hmcib.com 조선업종 Top Pick 제시 현재주가 (5/3) 95,9원 상승여력 35.6% 시가총액 1,918 십억원 발행주식수,천주 자본금 / 액면가 1 십억원 /5, 원 5 주최고가 / 최저가 1,원 /77,7원
#00_4월 목차
KSA www.shipowners.or.kr 화합과 안정을 바탕으로 도약하는 한국해운 April 2013 Contents 협회소식 02 선협, 회사채 발행 지원토록 금융위원회에 건의 02 해운``-``조선``-``철강 3개단체 동반성장 세미나 성료 04 한``-``일``-``노르웨이선협, 제1차 ACP`-`PCC 회의 개최 06 제2차 해양전문인력 양성확대
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 05. 04 현대중공업 (009540.KS) 선가상승, 하반기에가파르게나타날까? 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M,
전방산업 수주 구성 변화 11년 들어 가스, 발전, 화학 해외수주 늘어나고 있어 밸브, 피팅업체 실적 개선 기대 국내 업체들의 해외건설수주실적은 지난해 하반기부터 가스, 발전, 화학시설에 대한 비중이 꾸준히 늘어나고 있다. 피팅, 밸브 업체로서는 Stainless 소재
기계 비중확대 밸브, 피팅업체 탐방 후기 Industry Report 211.9.22 ㆍ 태광 - 3분기 영업이익률 8% 달성 예상 ㆍ 상광벤드 - 9월에도 무난핚 수주실적 달성 ㆍ 하이록코리아 부지확장을 통해 성장력 확충 태광 - 3분기 영업이익률 8% 달성 예상 태광은 연초부터 시작된 선별수주에 힘입어 3분기 영업이익률은 8% 수준으 로 개선될 전망이다.
(Microsoft Word _\301\266\274\261Weekly\(\277\317\))
Vol 1. 217 년 1 월 23 일 벌크선업황회복이보인다 Part I Weekly Review & Commentary Part II Weekly News Part III Weekly 선가차트 Weekly Review & Commentary 주간리뷰요약 주간수익률 : 현대중공업 -2.1%, 삼성중공업 -2.4% 현대미포조선 -4.9%, 한진중공업 -6.9%
슬라이드 1
조선산업이해 제조산업김태완 (02)786-7733 http://cafe.wownet.co.kr/triple I. 조선산업이해 3 선박의종류 II. 조선산업리뷰 2012 년글로벌조선산업동향 12 III. 조선산업전망 LNG 운반선 13 한국조선의역사 세계최초의철갑선 - 거북선 1592 년임진왜란당시이순신장군에의해건조 유럽보다 3 세기앞선기술 이순신장군고안, 군관나대용등이건조
Microsoft Word - Week Ahead_Economy.docx
..... 이탈리아국채 년금리 한국취업자수전년비증감 ( 천명 )..8 8. 8.7 8.9 8. 7. 7. 7.9 8. 8. 8.9 8. 8. 8.7 8..7........9 미국 9 년예상 GDP 성장률컨센서스 (% YoY).... -. 7 8 (% YoY) PPI 8 CPI Core CPI - - -8 7 8..... CPI Core CPI Core PPI.
Microsoft Word - 140409_LIGMarketTalk.doc
리서치본부 투자전략팀 21..9 2 전략 Talk: 어닝시즌을 앞두고 주목할 변수는? 8 차트 Talk: (1) 환율 동향 9 차트 Talk: (2) 원자재 동향 11 차트 Talk: (3) 유동성 동향 LIG Market Talk 21//9 전략 Talk 어닝시즌을 앞두고 주목할 변수는? Strategist 김대준ㆍ2)923-7331ㆍdj.kim@ligstock.com
Microsoft Word - MacroVision_121105_.doc
Weekly Focus 원/달러 환율 변동의 거시경제 파급효과와 전망 Economist 김윤기 (769-3063) mackyg@deri.co.kr Summary 최근 원/달러 환율 하락이 빠르게 진행되면서 우리 경제에 미칠 부정적 영향에 대한 우려가 증대하고 있음. 원/달러 환율은 10/29일 심리적 마지노선으로 여겨지던 1,100원선이 붕괴되 었으며 11/2일
Microsoft Word - 130722 Hanwha Daily_New.doc
Eagle eye-6529호 Today s Issue 이슈 미국 IT 기업 실적 부진 무디스, 미국 신용등급 전망 상향 외국인 및 기관 수급 개선세 미흡 기상도 NOT GOOD GOOD NOT BAD 투자컨설팅파트ㅣ 2013. 7. 22 Market Data 주요 지표 종가 주요 지표 종가 KOSPI 1,871.41 (-0.22%) DOW 15,543.74
국가표본수기간 평균최초수익률 국가표본수기간 ( 단위 : 개, 년, %) 평균최초수익률 아르헨티나 20 1991-1994 4.4 요르단 53 1999-2008 149.0 오스트레일리아 1,562 1976-2011 21.8 한국 1,593 1980-2010 61.6 오스트리아 102 1971-2010 6.3 말레이시아 350 1980-2006 69.6 벨기에 114
<C1B6BBE7BFF9BAB82037BFF9C8A32830373034292D312E687770>
9 산업이슈 국내 해운산업 구조변화와 발전 방향 목 차 Ⅰ. 국내외 해운산업 현황 Ⅱ. 국내 해운산업의 구조 변화 Ⅲ. 전망 및 발전 방향 Ⅰ. 국내외 해운산업 현황 1. 세계 해운산업 현황 가. 세계 해운시황 세계 해운시장은 금융위기 이후 침체 지속 금융위기 이후 급락한 해운시황은 현재까지 회복속도 부진 - 운임지수는 9년 2분기 이후 반등하기 시작하였으나,
Issue Br ief ing Vol E01 ( ) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I II IT : (
Issue Br ief ing Vol. 2013-E01 (2013.07.22) 해외경제연구소산업투자조사실 하반기경제및산업전망 I. 1 1. 1 2. 2 3. 6 4. 7 II. 8 1. 8 2. 10 3. IT 15 4. 17 5. 20 6. 21 : (3779-6685) (3779-6679) (3779-5327) (3779-6677) (3779-6680)
Microsoft Word - Macro120103.doc
Weekly Focus 국제유가, 추가 상승 가능성에 대한 점검 Economist 채현기 (769-3002) coolheuy@deri.co.kr Summary 2011년 국제유가는 연평균 기준으로 지난 2010년에 기록했던 배럴당 79달러 대비 약 25% 상 승한 배럴당 95달러 수준을 기록함에 따라 2년 연속 level-up되는 흐름을 시현함. 2012년에
Microsoft Word - 20160525172217103.doc
216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD
Microsoft Word - 20140125233021837_3.doc
Sector Report 2014.01.27 1Q14 운송산업 투자전략 작지만 위대한 변화들 종목 투자의견 목표주가 (원) 대한항공 BUY (M) 42,000 (M) 아시아나항공 BUY (M) 6,000 (M) 한진해운 HOLD (M) 5,500 (D) 현대상선 HOLD (M) 15,000 (D) 현대글로비스 BUY (M) 320,000 (U) CJ 대한통운
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2016 년 조선 해양산업 인력현황분석보고서 - 2016 년 4 월 - 조선 해양산업인적자원개발위원회 - 1 - 목차. 조선 해양산업 ISC 소개및산업범위 12. 산업현황 24-2 - 목차. 고용및인력수요 46-3 - 목차. 인력양성및공급 103. 조선 해양산업 HRD 이슈및 ISC 역할 143-4 - 표목차 - 5 - 표목차 ( 계속 ) - 6 - 표목차
FUTURES MARKET OUTLOOK&STRATEGY SAMSUNG FUTURES MONTHLY No. 151 / 216. 7. 27 8 BOJ, Go Beyond? 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 12 13 14 15 1 Is Inflation Too Low? Depends How You Look at It, Cornor Sen, 216.7.22,
Microsoft Word - HMC_AmoreG 20160503.doc
Company Report 216. 5. 3 화장품/음식료 Analyst 조용선 선임연구원 2) 3787-257 / ys.cho@hmcib.com 아모레G(279) BUY / TP 2,원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com 이니스프리 약진, 에뛰드 턴어라운드 현재주가 (5/2) 상승여력 165,원 21.2% 시가총액 발행주식수
2 조선 실적차별화와추가수주여력높은현대미포조선과삼성중공업부터비중확대 2H18 수주움직임은삼성중공업 > 현대중공업 > 현대미포조선위주로증대 18년현재까지선박수주는조선소의신조선선가인상시도에발주처의저항이맞물리면서계약까지도출이주춤했다. 국가간무역분쟁, 유류비인상, 더딘해운운임
조선 산업이슈 218. 7. 9 올해는하반기가더좋다 Investment Points 218 년상반기수주실적대비하반기수주가 1.5 배증가가능성을주목 : 18 년현재까지글로벌선박발주가주춤한가운데, 한국조선소는중국및일본경쟁사대비차별화된수주실적을보인다. 하반기는발주움직임이증대될전망인데, 주요요인으로대부분선종의해상물동량이 21 년까지증가전망이다. 해운운임및지수상승도참고하자.
Microsoft Word - ( ) 현대미포조선_4Q17_Review
Company Report 18.. 1 현대미포조선 (16) BUY / TP 1, 원 Analyst 배세진 ) 787-57 sjbae@hmcib.com 18 년 MR 탱커발주증가지속 현재주가 (/9) 14,원 상승여력 17.% 시가총액,8십억원 발행주식수,천주 자본금 / 액면가 1 십억원 /5, 원 5 주최고가 / 최저가 1,원 /58,8원 일평균거래대금 (6
(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271)
215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia
Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy
Microsoft Word - 080225 Morning Brief 표지.doc
Morning Brief 리서치본부 Daily 28년 2월 25일 월요일 [요 약] Daily 이슈분석 [송창민, 796] 28년, 대한민국 M&A 붐의 출발점? Daily Market Point [송창민, 796] 신정부 수혜 업종에 집중 China Daily 증시관련 주요 이슈 [조용찬, 8438 / 이은호, 8464] 1. 3월 비유통주 해제물량은 52조원(46억
Daily News 2018 년 8 월 23 일 조선 현대중공업그룹지배구조개편 : 미포 ( 美包 ) * 미포 ( 美包 ): 아름다울미, 쌀포 아름답게감싸다 비중확대 ( 유지 ) 황어연 02) 조홍근 02)
218 년 8 월 23 일 그룹지배구조개편 : 미포 ( 美包 ) * 미포 ( 美包 ): 아름다울미, 쌀포 아름답게감싸다 비중확대 ( 유지 ) 황어연 2) 3772-3813 eoyeon.hwang@shinhan.com 조홍근 2) 3772-2823 hg.cho@shinhan.com 개편안은지주와자회사들에게모두긍정적, 최대수혜현대미포 218~19 년선박공급축소에따른구조적시황개선은진행中
슬라이드 1
1. 회사소개 (2018 년 3 월 12 일기준 ) 국민연금 9.3% KCC 7.0% 현대미포조선 4.8% 현대로보틱스 27.8% 현대차 2.9% 아산재단 2.5% 아산나눔재단 0.6% 자사주 0.1% 기타 45.0% ( 외국인 ( 외국인지분율 : 18.6%) : 18.7%) 2. 주요연혁 1973 ~ 2009 년 2010 ~ 2016 년 1973. 12 월현대조선중공업주식회사설립
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
![디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비](/thumbs/95/126111746.jpg "디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비")
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
Microsoft Word - 00. 데일리 표지.doc
#9-177호 9. 11. 1 / 선물옵션전략 11월 옵션만기일 전망(최종): 매수 우위 전망 8 / 경제분석 긍정적인 1월 중국 경제지표 1 / 신영 장기투자 유망주 LG이노텍, 한화타임월드, 롯데삼강, 삼성SDI, LG화학, 한국타이어, 태평양, LG생명과학 1 / 테마브리핑 해운주, 탄소배출권 관련주, 게임주, 증권주 / Information 금융상품
Highlights
18 년 5 월 일 (95) 저점은확인, 잔고증가에주목하자 매수 ( 유지 ) 주가 (5 월 3 일 ) 119,5 원 목표주가 17, 원 ( 하향 ) 상승여력.3% 황어연 () 377-3813 eoyeon.hwang@shinhan.com 조홍근 () 377-83 hg.cho@shinhan.com KOSPI,87.5p KOSDAQ 866.7p 시가총액 액면가 발행주식수
Microsoft Word - FinancialWeekly_140211_editing_f.doc
214. 2. 11 Meritz Financial Team 은행/증권 Analyst 박선호 2-639-2627 sunho.park@meritz.co.kr 보험 Analyst 윤제민 2-639-4611 jemin.yoon@meritz.co.kr RA 은경완 2-639-2697 kyungwan.eun@meritz.co.kr Weekly Top-Picks 하나금융지주(8679)
214 Outlook Report C O N T E N T S [1형식] 반전이 시작된다 4 1. 택배요율 인상: ASP 개선에서 공시가 인상 본격화로 4 2. 저가항공(LCC) 영향력 둔화 5 [2형식] 선택은 필수다 합치거나 돕거나 1 1. 현대글로비스 한계와 가능
![214 Outlook Report C O N T E N T S [1형식] 반전이 시작된다 4 1. 택배요율 인상: ASP 개선에서 공시가 인상 본격화로 4 2. 저가항공(LCC) 영향력 둔화 5 [2형식] 선택은 필수다 합치거나 돕거나 1 1. 현대글로비스 한계와 가능](/thumbs/40/20520535.jpg "214 Outlook Report C O N T E N T S [1형식] 반전이 시작된다 4 1. 택배요율 인상: ASP 개선에서 공시가 인상 본격화로 4 2. 저가항공(LCC) 영향력 둔화 5 [2형식] 선택은 필수다 합치거나 돕거나 1 1. 현대글로비스 한계와 가능")
류제현 2-768-4175 jay.ryu@dwsec.com 김충현 2-768-4126 choonghyun.kim@dwsec.com 214 하반기 OUTLOOK REPORT 214.5.28 영문법으로 풀어보는 하반기 전망 본 조사분석자료는 당사의 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자
: ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(
![: ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(](/thumbs/92/109486948.jpg ": ㅇ [1.1(2) 0.4%(3)] [1.0(2) -0.4%(3)], 3 9 來 ㅇ [54.2(2) 51.3(3)] [68.0(2) 59.7(3)] : ㅇ 1 [7.9%(4/4) 7.7%(1/4)], 3 [9.9%(2) 8.9%(3 )] [21.8%(2) 10.0%(")
Executive Br ief ing 2013 년 4 월호 (2013.4.26) 해외경제연구소산업투자조사실 월간국내외거시경제동향 I. 1 II. 3 III. 5 IV. 7 V. 9 : (3779-6685) Jaewoolee@koreaexim.go.kr (3779-6679) flydon@koreaexim.go.kr (3779-5327) nicekang@koreaexim.go.kr
Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover
215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily
5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%
18 년 월 1 일 정동익의팩트체크 - 4 해양플랜트 5 회에걸쳐조선산업을둘러싼주요 변수들을점검중 KB증권은총 5회에걸쳐조선산업과조선업종주가를둘러싼주요변수들을하나씩점검해볼예정이다. 1 조선업종주가와 신조선가, 상선발주, 4 해양플랜트발주, 5 후판등원자재가격등에대한다양
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 조선 정동익의팩트체크 - 4 해양플랜트 산업재 / 조선 & 기계 Analyst 정동익 -114-95 newday@kbfg.com 산업재 / 건설 Analyst 장문준 -114-98 moonjoon.chang@kbfg.com 연구원홍성우 -114-97 swhong@kbfg.com 18 년 월 1 일 5회에걸쳐조선산업을둘러싼주요변수들을점검중
Microsoft Word - STX팬오션 Q Preview doc
Tel. 368-699 icjoo@eugenefn.com 운송 / 해운 STX 팬오션 (2867.KS) 24 March 211 1Q11 Preview: 영업이익은컨센서스보다작을전망 1Q11 Preview: 1Q11 BDI 는전분기보다 44.1% 하락하여, 1Q11 영업이익은손익분기점에가까울전망 ( 도표 7) 21 년이후주가와 BDI 와의관련성통계에의하면, STX
조선 한국주요조선소에게효자선종인 LNG선의운임급증은 Good News! 선박발주에선행하는 LNG선운임이 월말바닥확인이후가파른상승세연출 지난주말 LNG선운임이가파른상승세를보이며 년하반기에나타났던겨울철극성수기효과가 년에는한층이른시기에재현될가능성이커졌다. Fearnley 주
조선 산업이슈.. LNG 선수혜주분위기 Up! Investment Points 선박발주에선행하는 LNG 선운임이 월말바닥확인이후가파른상승세연출 : 지난주말 LNG 선운임이가파른상승세를보이며 년하반기에나타났던겨울철극성수기효과가 년에는한층이른시기에재현될가능성이커졌다. Fearnley 주간자료기준으로태평양구간이 WoW.%, YoY.%, 대서양구간은 WoW.%, YoY.%
2007
Eugene Research 산업분석 219. 1. 7 자동차 / 부품 / 타이어 11 월타이어지표 : 수요약세지속, 가격조건은소폭개선 자동차 / 부품 / 타이어담당이재일 CFA Tel. 2)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations 한국타이어 (16139.KS) 투자의견 : HOLD(
반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼
1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM
217 년 11 월 27 일 투자의견과위험요소점검 Bull-case Scenario Base-case Scenario ( 목표주가 ) 현재주가 Bear-case Scenario 35,7원 (PER 1.7배수준 ) 27,원 (PER 8.7배수준 ) 25,85원 18,99
217 년 11 월 27 일 대한해운 (588) 전용선사업매출정체기진입 운송 / 유틸리티 / 자동차 Analyst 강성진 2-6114-2911 seongjin.kang@kbfg.com RA 정혜정 2-6114-291 hyejung.jung@kbfg.com 투자의견 Hold 유지, 목표주가 27, 원으로 6.9% 하향 대한해운에대해투자의견 Hold 를유지하고목표주가는
2016년 3월 14일 I Equity Research 조선/기계 Weekly #7 저유가와 육상 플랜트의 부상 Special Focus 지난주 조선/기계 주가 4.3%상승, 시장대비 3.4%p상회 조선/기계(Overweight) 21개 조선/기계 업종의 지난주 주가는
216년 3월 14일 I Equity Research 조선/기계 Weekly #7 저유가와 육상 플랜트의 부상 Special Focus 지난주 조선/기계 주가 4.3%상승, 시장대비 3.4%p상회 조선/기계(Overweight) 21개 조선/기계 업종의 지난주 주가는 +4.3%를 기록했다. KOSPI 2지수가.9% 상승한 것을 감안하면 조선/기계 업종은 시장대비
Microsoft Word - 100430_News & Analysis.doc
2010. 04. 30 조선/기계 Weekly News Review 이번 특징: & Preview & Analysis 진이 다음 조선전망 예상되는 주 기자재 지난 주에 종목의 이어 하락이 조선/기계 두드러졌음. 업종에 대한 기관 차익 실현 지속, 주가 약세. 특히 실적 부 확산 조선: 완만한 기계: 국면에 국내 미국 회복세를 설비투자 등 있으며 선진국의 전망.
현대상선 3Q14 실적분석 표 1. 현대상선 3Q14 실적과전망치의비교 ( 단위 : 십억원, %) 3Q14P 3Q13 2Q14 YoY % QoQ % 컨센서스 % Diff. KB 기존추정 % Diff. 매출액 1,753 2,255 1,789 (22.3) (2.1) 2,0
2014. 11. 17 Analyst 강성진 02) 3777-8483 seongjin.kang@kbsec.co.kr 정현정 02) 3777-8496 hyunjungc@kbsec.co.kr 현대상선 (011200) Earnings Review 투자의견 ( 유지 ) HOLD 3Q14 Review LNG 부문매각에따른이익상실과비용증가 목표주가 ( 유지 ) 9,000
<B1E2BEF7B1DDC0B6B8AEBAE42820303530332C20C1A634C8A3292E687770>
PEF 활성화와 M&A시장 조사연구 PEF 활성화와 M&A시장 조사연구 * PEF 활성화와 M&A시장 조사연구 PEF 활성화와 M&A시장 조사연구 PEF 활성화와 M&A시장 조사연구 Deal Size (억원) Big Market 5,000 Middle Market 1,000 Small Market CRC 등 국내투자기관 외국계 투자기관 Fund의 대 형 화
대우조선해양의투자포인트 해양과상선부문경쟁력은녹슬지않았다 1) 글로벌 FPS(Floating Production System) 시장이확대되면서해양플랜트경쟁구도가완화되고있다. 기존시추설비시장에서경쟁을벌이던현대중공업이 FPS 시장에서대규모수주를이끌면서시추설비수주경쟁이크게완화
대우조선해양 (266) 조선, 그이상의조선사 조선 Results comment 213.. 16 (Maintain) 매수 목표주가 ( 원, M) 3, 현재주가 (13//1, 원 ) 2,2 상승여력 2% 영업이익 (13F, 십억원 ) 1 Consensus 영업이익 (13F, 십억원 ) 26 EPS 성장률 (13F,%) -11. MKT EPS 성장률 (13F,%)
[216 년 -36 호 ] ( ) 주요 MACRO 지표 1. 운송 Index MSCI 월드, MSCI 운송 KOSPI, KRX 운송 글로벌운송지수 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1, 8 6 MSCI 월드 ( 좌, pt) MSCI
![[216 년 -36 호 ] ( ) 주요 MACRO 지표 1. 운송 Index MSCI 월드, MSCI 운송 KOSPI, KRX 운송 글로벌운송지수 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1, 8 6 MSCI 월드 ( 좌, pt) MSCI](/thumbs/92/110959529.jpg "[216 년 -36 호 ] ( ) 주요 MACRO 지표 1. 운송 Index MSCI 월드, MSCI 운송 KOSPI, KRX 운송 글로벌운송지수 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1, 8 6 MSCI 월드 ( 좌, pt) MSCI")
216. 9.19 [216 년 -36 호 ] 로젠택배英 CVC 캐피탈이인수 (2-2122-9213) Macro/ 주요운임 Last 1D 1W 1M 3M 6M YTD Last 1D 1W 1M 3M 6M YTD Index 유가 ($/BBL) KOSPI 1,999.4.4% -3.3% -2.5% 1.4% 1.4% 1.9% WTI 43. -2.% -6.2% -7.6%
CONTENTS I. 조선업 Positive 신규제시, Top picks: 현대중공업, 대우조선해양 년하반기부터증가해온상선수주, 이젠수주잔고도증가하기시작. 구조조정, 3분기가끝이될것이며, 분기부터이익개선예상 3. 해양플랜트연말부터수주발표릴레이개시. 밸류에이
위기탈출 No.1 섹터조선업턴어라운드에올라타라 조선사의수주가 년전바닥을찍고반등했고, 그영향으로올하반기매출턴어라운드임박. 또한해양플랜트수주도하반기에기대되고있음. 본격적인턴어라운드, 이제부터시작 Positive ( 신규 ) Industry Report 18. 9. Top Picks 조선산업투자의견 Positive 제시 매출, 곧증가세로전환된다 18 년조선업체의일감이더이상줄어들지않고있음을확인.
Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx
![Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx](/thumbs/82/85971668.jpg "Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx")
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류
Microsoft Word - 4QReview_KAI_국문_Full.docx
(4781) 항공기산업 Results Comment 216.1.29 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 1, 현재주가(16/1/28,원) 7,1 상승여력 4% 영업이익(15F,십억원) 286 Consensus 영업이익(15F,십억원) EPS 성장률(15F,%) 62.6 MKT EPS 성장률(15F,%) 2.1 P/E(15F,x) 42.1 MKT P/E(15F,x)
Morning Meeting
조선업시황점검및주요조선사현황 목차 Ⅰ. 금융위기이후조선업동향 2 Ⅱ. 최근국내조선업이슈및동향 4 Ⅲ. 주요조선사별이슈검토 6 VI. 조선업전망및시사점 9 / 1 I. 금융위기이후조선업동향 1. 금융위기이후국내신규수주량및수주잔량추이 사상최대신규수주량을갱신하며장기호황을누리던국내조선업은금융위기이후글로벌경기침체및선박금융경색으로신규수주량큰폭으로감소 27 년 2,364
Microsoft Word - 130530 Hanwha Daily_New.doc
Eagle eye-6493호 Today s Issue 이슈 글로벌 경기 전망 하향 금리 상승에 따른 금융 시장 불확실성 고조 외국인 수급 개선 여부 기상도 NOT GOOD NOT GOOD GOOD 투자컨설팅파트ㅣ 2013. 5. 30 Market Data 주요 지표 종가 주요 지표 종가 KOSPI 2,001.20 (+0.75%) DOW 15,302.80 (-0.69%)
<4D6963726F736F667420576F7264202D204753B0C7BCB3C0CEBBE7C0CCC6AE5FC7D8BFDCBCF6C1D6BAAFC8AD5F3131313031322E444F43>
211년 1월 12일 Company Analysis GS건설 (636) 해외 부문, 변화가 나타나고 있다 매수 (유지) Insight 투자포인트 1: 해외부문, 중동 중심에서 벗어나 시장이 다각화되고 있다 기존 중동 수주 중심에서 벗어나 동남아시아, 남미, 아프리카 지역으로 수주 지역 다각화가 진행중임. 지역 다각화를 통해 중동 중심의 경쟁 구도 완화와 장기적인
Microsoft Word - 130523 Hanwha Daily_New.doc
Eagle eye-6488호 Today s Issue 이슈 미국 양적완화 축소 가능성 중국 HSBC PMI 제조업 지수 발표 외국인 수급 개선 여부 기상도 NOT GOOD NOT BAD GOOD 리테일정보팀ㅣ 2013. 5. 23 Market Data 주요 지표 종가 주요 지표 종가 KOSPI 1,993.83 (+0.64%) DOW 15,307.17 (-0.52%)
<4D F736F F D20C1B6BCB15FC7D8BFEE5FBDC3C0E5B5BFC7E25F E646F63>
29. 8. 3 INDUSTRY REPORT 조선 / 해운주간시장동향 조선 / 운송담당엄경아 Tel. (2)24-9585 um.kyung-a@shinyoung.com I. 주간시장동향 지난주 (29.7.25~29.7.31) 신조선가는변화가없었다. 수주량은오일탱커 2척, 벌커 3척, offshore 1척, FPSO/FSO 1척, 기타선종 3척으로총 19척을기록했다.