사업보고서 ( 제 2 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 3 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 현대씨앤에프주식회사 대표 이사 :

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1 목 사업보고서...1 대표이사등의확인...2 I. 회사의개요 회사의개요 회사의연혁 자본금변동사항 주식의총수등 의결권현황 배당에관한사항등...8 II. 사업의내용...10 III. 재무에관한사항 요약재무정보 연결재무제표 연결재무제표주석 재무제표 재무제표주석 기타재무에관한사항 IV. 감사인의감사의견등 V. 이사의경영진단및분석의견 VI. 이사회등회사의기관에관한사항 이사회에관한사항 감사제도에관한사항 주주의의결권행사에관한사항 VII. 주주에관한사항 VIII. 임원및직원등에관한사항 임원및직원의현황 임원의보수등 IX. 계열회사등에관한사항 X. 이해관계자와의거래내용 XI. 그밖에투자자보호를위하여필요한사항 전문가의확인 전문가의확인 전문가와의이해관계 차

2 사업보고서 ( 제 2 기 ) 사업연도 2016 년 01 월 01 일부터 2016 년 12 월 31 일까지 금융위원회 한국거래소귀중 2017 년 3 월 31 일 제출대상법인유형 : 면제사유발생 : 주권상장법인 해당사항없음 회 사 명 : 현대씨앤에프주식회사 대표 이사 : 장안석 본점소재지 : 서울시종로구율곡로2길 25 ( 전화 ) ( 홈페이지 ) 작성책임자 : ( 직책 ) 상무 ( 성명 ) 권철호 ( 전화 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 1

3 대표이사등의확인 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 2

4 I. 회사의개요 1. 회사의개요 가. 연결대상종속회사개황 상호설립일주소주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계근거 주요종속 회사여부 HYUNDAI INDOCHINA PTE., LTD 싱가포르비금융지주사 1 기업회계기준서제 1110 호 ( 의결권의과반수소유 ) X 상기연결대상종속회사는 2016 년 11 월 USD 1 로설립하였고, 2017 년 3 월에자본금 USD 3 백만을추가출자하였습니다. 1) 연결대상회사의변동내용 구분자회사사유 신규연결연결제외 HYUNDAI INDOCHINA PTE., LTD. 신규설립 나. 회사의법적ㆍ상업적명칭당사의명칭은현대씨앤에프주식회사로표기하며, 영문으로는 HYUNDAI C&F Inc. 로표기합니다. 다. 설립일자및존속기간당사는 2015 년 10 월 2 일설립되어 2015 년 10 월 23 일에주식을한국거래소유가증권시장에재상장하였습니다. 라. 본사의주소, 전화번호및홈페이지주소주소 : 서울시종로구율곡로 2 길 25 전화 : (02) 홈페이지 : 마. 중소기업해당여부당사는당기결산일현재중소기업기본법제 2 조에의한중소기업에해당되지않습니다. 바. 주요사업의내용당사는당기결산일현재브랜드, 신사업 2 개의사업부문으로구성되어있으며, 각사업부문은 Brand Royalty 및삼국간무역, 축산물도매업을영위하고있습니다. 기타자세한사항은동보고서의 'Ⅱ. 사업의내용 ' 을참조하시기바랍니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 3

5 사. 계열회사에관한사항 1) 계열회사의명칭및상장여부당기결산일현재 5 개의국내계열회사가있습니다. 상장여부업종회사명회사수비고 상장 상품종합도소매업종합무역업 현대씨앤에프 ( 주 ) 현대종합상사 ( 주 ) 2 비상장 건축자재도매, 조명기구빌딩및시설관리, 인력파견업건자재도소매업, 산업디자인비금융투자업 ( 주 ) 에이치애비뉴앤컴퍼니 ( 주 ) 현대에쓰앤에쓰 ( 주 ) 랩앤파트너스 HYUNDAI INDOCHINA PTE., LTD. 4 계 6 당사는 2016 년 3 월 21 일공정거래위원회의승인으로현대중공업기업집단으로부터계열분리되었습니다. 2. 회사의연혁 공시대상기간 (2 사업연도 ) 중회사의주된변동내역은다음과같습니다. 가. 회사의본점소재지및그변경서울시종로구율곡로 2 길 25 연합미디어센터빌딩 16 층 나. 경영진의중요한변동 대표이사정몽혁취임 ( 각자대표이사 ) 대표이사장안석취임 다. 최대주주의변동 2015 년 12 월 18 일정몽혁회장및특수관계인은경영권확보를위해현대씨앤에프 ( 주 ) 주식 1,114,463 주 ( 지분율 12.25%) 를시간외매매를통해매수하여, 당사의최대주주가현대중공업 ( 주 ) 에서정몽혁회장으로변경되었습니다. 변동일최대주주명소유주식수지분율비고 2015 년 12 월 22 일정몽혁 1,959, 변경후최대주주 라. 상호의변경해당사항없음 당사는 2017 년 3 월 24 일개최한제 2 기정기주주총회에서 " 현대씨앤에프주식회사 " 에서 " 현대코퍼레이션홀딩스주식회사 " 로의상호변경을승인받았습니다. 마. 회사가화의, 회사정리절차및그밖에이에준하는절차를밟은적이있거나현재진행중인경우그내용과결과 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 4

6 해당사항없음 바. 회사가합병등을한경우그내용당사는 2015 년 10 월 1 일자로현대종합상사 ( 주 ) 의신사업부문과브랜드사업부문이인적분할하여분할신설설립되었습니다. 사. 회사의업종또는주된사업의변화해당사항없음 아. 그밖에경영활동과관련된중요한사항의발생내용 현대중공업기업집단소속계열제외 한국거래소유가증권시장재상장 분할등기 현대종합상사로부터분할설립 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 5

7 3. 자본금변동사항 당사의공시대상기간 (2 사업연도 ) 중자본금변동사항은다음과같습니다. 증자 ( 감자 ) 현황 ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 원, 주 ) 주식발행 ( 감소 ) 일자 발행 ( 감소 ) 형태 주식의종류 수량 발행 ( 감소 ) 한주식의내용 주당 주당발행 액면가액 ( 감소 ) 가액 비고 당사는현대종합상사 ( 주 ) 의인적분할을통하여 2015년 10월 02일 - 보통주 9,100,836 5,000 5, 년 10월 2일신설법인으로설립되었습니 다. 4. 주식의총수등 가. 주식의총수보고서제출기준일현재정관에의해발행할주식의총수는 80,000,000 주이며, 현재까지발행한주식의총수는보통주 9,100,836 주입니다. 제출기준일기준자기주식을 3,904 주보유하고있으며, 신고서제출기준일현재유통주식수는보통주 9,096,932 주입니다. 세부내역은다음과같습니다. 주식의총수현황 ( 기준일 : 2016년 12월 31일 ) ( 단위 : 주 ) 구분 주식의종류 보통주식종류주식합계 Ⅰ. 발행할주식의총수 80,000,000-80,000,000 - Ⅱ. 현재까지발행한주식의총수 9,100,836-9,100,836 - Ⅲ. 현재까지감소한주식의총수 감자 이익소각 상환주식의상환 기타 Ⅳ. 발행주식의총수 (Ⅱ-Ⅲ) 9,100,836-9,100,836 - Ⅴ. 자기주식수 3,904-3,904 주 1) Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 9,096,932-9,096,932 - 주 1) 자기주식 3,904 주는 2015 년 10 월 1 일인적분할로인한단주를취득한것입니다. 비고 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 6

8 나. 자기주식의취득및처분당기결산일현재당사는회사분할에따른단주매입으로자기주식 3,904 주를보유하고있습니다. ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 취득방법주식의종류기초수량 변동수량 취득 (+) 처분 (-) 소각 (-) 기말수량 비고 장내 보통주 직접취득 우선주 장외 보통주 직접 직접취득 우선주 배당가능 취득 공개매수 보통주 우선주 이익범위 소계 (a) 보통주 우선주 이내취득 신탁 수탁자보유물량 보통주 우선주 계약에의한 현물보유물량 보통주 우선주 취득 소계 (b) 보통주 우선주 기타취득 (c) 보통주 3, ,904 회사분할에따른 단주매입 우선주 총계 (a+b+c) 보통주 3, ,904 - 우선주 의결권현황 보고서제출기준일현재당사가발행한보통주식수는 9,100,836 주이며, 발행주식중기준일기준당사가보유하고있는자기주식은 3,904 주이며, 의결권행사가능주식수는 9,096,932 주입니다. 상세내역은다음과같습니다. ( 기준일 : 2016 년 12 월 31 일 ) ( 단위 : 주 ) 구분주식의종류주식수비고 발행주식총수 (A) 의결권없는주식수 (B) 정관에의하여의결권행사가배제된주식수 (C) 기타법률에의하여의결권행사가제한된주식수 (D) 보통주 9,100,836 - 우선주 - - 보통주 3,904 자기주식 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 보통주 - - 우선주 - - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 7

9 의결권이부활된주식수 (E) 의결권을행사할수있는주식수 (F = A - B - C - D + E) 보통주 - - 우선주 - - 보통주 9,096,932 - 우선주 배당에관한사항등 가. 배당에관한사항현행상법상의배당가능이익은순자산즉, 자산에서부채를제외한금액에서납입자본금, 자본준비금, 이익준비금및기타미실현이익을차감한금액을한도로하여배당가능여부를결정하도록되어있습니다. 당사는 2016 년사업연도말기준배당가능이익이 4,090 백만원으로 2017 년 3 월 24 일제 2 기정기주주총회에서승인받은대로액면금액 8% 에해당하는 1 주당 400 원을현금배당할예정입니다. 이는사업연도말시가대비 2.4% 에해당하며배당총액은 3,639 백만원입니다. 당사는정관제 32 조에서이익배당에관하여다음과같이규정하고있습니다. 제32조 ( 이익의배당 ) 1 본회사는직전결산기대차대조표상의순자산액으로부터다음의금액을공제한액을한도로하여이익배당을할수있다. 1. 자본금의액 2. 그결산기까지적립된자본준비금과이익준비금의합계액 3. 그결산기에적립하여야할이익준비금의액 4. 상법시행령에서정하는미실현이익 2 이익배당금은매결산기말현재의주주명부에등재된주주또는등록질권자에게이를지급한다. 3 이익의배당은금전과주식및기타의재산으로할수있다. 단, 이익의배당을주식으로하는경우배당은주식의권면액으로하며, 회사가종류주식을발행한때에는각각그와같은종류의주식으로할수있다. 4 배당금의지급청구권은 5년간이를행사하지아니하면소멸시효가완성한다. 5 제3항의시효의완성으로인한배당금은이회사에귀속한다. 6 이익배당금에대하여는이자를지급하지아니한다. 나. 최근 3 사업연도배당에관한사항 구분 주식의종류 당기전기전전기 제 2 기제 1 기 - 주당액면가액 ( 원 ) 5,000 5,000 - ( 연결 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 6,420 18,176 - ( 개별 ) 당기순이익 ( 백만원 ) 6,420 18,176 - ( 연결 ) 주당순이익 ( 원 ) 706 1,998 - 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 8

10 현금배당금총액 ( 백만원 ) 3,639 1,819 - 주식배당금총액 ( 백만원 ) ( 연결 ) 현금배당성향 (%) 현금배당수익률 (%) 보통주식 종류주식 주식배당수익률 (%) 보통주식 종류주식 주당현금배당금 ( 원 ) 보통주식 종류주식 주당주식배당 ( 주 ) 보통주식 종류주식 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 9

11 II. 사업의내용 1. 사업의개요 당사의사업부문은회사가판매하는상품의종류에근거하여총 2 개의사업부문으로 구성되며다음과같이분류할수있습니다. ㆍ브랜드 : 브랜드, OEM 사업 ㆍ신사업 : 축산물도매업등 가. 사업부문별요약재무현황 ( 연결 ) 2016년 매출액 영업이익 감가상각비 무형자산상각비 산업유통 132,554, ,823 4,099 17,747 브랜드사업 21,047,831 10,030,263 19,752 84,215 기타 (*1) - (1,239,587) - - 합계 153,602,806 9,425,499 23, , 년 매출액 영업이익 감가상각비 무형자산상각비 산업유통 32,847, , ,464 브랜드사업 5,195,061 2,285,613 5,584 9,318 기타 (*1) - (175,260) - - 합계 38,042,143 2,575,215 6,440 10,782 (*1) 기타는신규사업개발팀비용입니다. 나. 사업부문별현황 1) 브랜드사업부문 - 산업의특성 : 상표권, 특허권, 저작권등의형태로보장되는산업재산권은사업자가보유하면서이를직접제품의생산, 서비스의제공등으로활용하는것이보통이지만, 제 3 자에게산업재산권의사용을부여하면서, 이에대한대가를사용료로수취하는것도가능합니다. 이러한형태의사업을통칭 ' 라이선스사업 ' 이라고하며상표권의경우 ' 브랜드사업 ' 이라고합니다. 산업재산권이연관된사업은제품생산본래의사업에부수되는보조적인사업형태로영위하거나회사의주된사업형태로영위하는형태가있으며, 해당산업재산권과관련이있는업종및업계의특징에따라활성화정도가다릅니다. - 산업의성장성 : 전세계적으로상표권사용허락사업은매체및통신체계의발전과함께성장해왔습니다. 과거영화, TV 등의제한적인전달매체에서최근인터넷, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 10

12 IPTV, 모바일등으로변모하며그활용범위가넓어짐에따라상표권사용허락사업을근간으로하는이들은자신의재산을알릴수있는공간적제한과장벽이없어지고있습니다. 세계상표권사용허락사업시장규모는약 1,700 억달러수준으로추정되며, 향후에도완만하고지속적인성장세를보일것으로전망됩니다. - 경기변동의특성 : 상표권사용의대가는통상제품의생산량또는판매량을기준으로산정되므로상표가사용되는제품또는서비스의경기변동에따라상표권사용료및시장규모도이에연동됩니다. 따라서경기하강시상표권사용대가도판매량의감소에따라줄어들수있으나, 상표의인지도가높은경우오히려제품의판매감소에방어적으로작용하거나증가를가져올수있습니다. 경기호황시에는상표의인지도를바탕으로사업을확장하게될경우인지도있는상표권사용이증가할수있습니다. - 시장여건 : 상표권사용허락시장은북미지역이전체의약 67% 를차지하는것으로집계되는가운데유럽, 중동, 아프리카보다는아시아, 대양주등을중심으로상장하는경향을보이고있습니다. 상표권사용허락시장은상표가사용될산업의규모와그성장성을기반으로하지만, 제조자가자체상표를사용하는비중도높으므로반드시해당산업의규모와비례하지는않습니다. - 회사의경쟁우위요소 : 회사는글로벌네트워크를활용하여각거점지역의딜러 / 메이커들과전략적인파트너십을통하여사업을안정적으로운영하고있으며브랜드가치제고및보호활동을지속적으로전개하여, 시장을확장하고잠재력있는타업체들과의계약확대를위한노력을강화해나갈것입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 11

13 2) 신사업부문 - 산업의특성 : 축산물은일정기간사육후도축을해야하므로급격한생산량확대가어려우며, 반대로적정한기간사육을시킨후에는도축하여축산물을생산해내야하므로생산량감축도쉽지않은품목입니다. 또한꾸준하게생산되는제품을적기에유통시키는것이중요하므로축산물생산업에못지않게축산물유통업도중요한역할을하고있습니다. 수입되는축산물은대부분냉동상태로수입되고있으며, 수입축산물은각축종별, 부위별로수급상황이다르기때문에가격변동폭이커질수있습니다. - 산업의성장성 : 우리나라육류에대한수요는 1970 년 18 만 5 천톤에불과했으나, 소득수준향상등에따라꾸준하게증가하여 2015 년에는약 230 만톤으로 11.4 배증가하였습니다. 현재국내축산물소비시장규모는우육 ( 소고기 ) 약 7.5 조원, 돈육 ( 돼지고기 ) 약 6.1 조원, 계육 ( 닭고기 ) 약 2.4 조원등총 16 조원의시장으로추산되고있습니다. 육류에대한꾸준한소비증가, 외식사업의발달등향후축산시장은더욱성장할것으로전망되며, 주요국가와의 FTA 체결로인한수입관세하락에따른가격경쟁력강화등으로향후수입축산물시장은지속확대될것으로전망됩니다. - 경기변동의특성 : 축산물의경우에는시기에따른선호및소비층에따라변동성을보이며경기변동이이러한시기와맞물리거나단가가높은육종의경우더큰민감도를나타낼수있습니다. 또한축산물은상품의특성상일정기간내에판매, 소비되어야하는유통기한이설정되어있어일반적인소비시즌에따른변동외에도소비와공급불균형에따른영향을크게받습니다. - 시장여건 : 국내육류수요증가에따라, 수입육시장은꾸준히증가하고있습니다. 우리나라수입육의규모는 2016 년약 94 만톤, 금액으로는 35 억 5 천만불에이르고있으며축종별로는돈육이 46 만톤으로가장많이수입되었고, 우육과계육은각각 37 만톤, 11 만톤수입되었습니다. 또한 FTA 체결의결과로향후점진적인수입관세율인하가예정되어있어수입육의가격경쟁력강화가예상되며, 국내수급상황에따라수입육유통시장이더확대될수있습니다. - 회사의경쟁우위요소 : 축산물은제품의등급이동일하다고가정할경우, 품질에따른편차가크지않기때문에가격조절및결제조건을통해서경쟁하는것이일반적입니다. 회사는강점인글로벌네트워크를활용하여각거점지역의생산자및패커 (Packer) 들과지속적인유대를기반으로안정적인수입물량을유지하기위하여노력하고있으며, 국내수급상황에따른적기공급을위한거래선 ( 국내수입유통상 ) 을확보하고있습니다. - 신규사업등의내용및전망 : 당사는 2016 년 10 월이사회를통해싱가폴에 Hyundai Indochina pte.,ltd 설립을결정하였으며, 동년 11 월법인설립을완료하였습니다. 동법인은향후캄보디아, 베트남등인도차이나권역의투자거점으로활용될예정이며, 동법인을통해 2017 년 1 월캄보디아현지에농업과포장재사업을위한법인을설립하였습니다. 또한, 당사는 Hyundai Indochina 를통하여추후캄보디아에검역시설을구비한농산물유통센터를현지업체와 J/V 로설립할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 12

14 2. 주요제품, 서비스등당사는브랜드라이선스및축산물도매업등의사업을하고있습니다. 브랜드부문은브랜드사용에대한로열티수입및브랜드 OEM 을통한생산 / 판매를하고있고, 신사업부문은우육, 돈육, 계육등축산물의수입유통사업과해외망고, 쌀등이해외유통업을전개하고있습니다. 3. 생산및설비에관한사항 가. 영업용설비현황 기타투자판단에참고할사항 1 상기종업원수는당기결산일기준입니다. 2 상기종업원수는총 60 명중사외이사 3 명을제외한인원입니다. ( 단위 : m2, 명 ) 구분매장명소재지토지건물합계종업원수비고 본사 - 서울종로구율곡로 2 길 25-1,157 1, 임차 합계 - 1,157 1, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 13

15 4. 매출에관한사항 가. 주요상품, 서비스등의현황 ( 연결 ) ( 단위 : 천원, %) 사업부문 품목 매출액 비율 신사업 축산물도매업등 132,554, 브랜드사업 브랜드 /OEM 21,047, 합계 153,602, 나. 매출형태별실적 ( 연결 ) ( 단위 : 천원, %) 수출 내수 구분 제 2 기제 1 기매출액비율매출액비율 상품매출 1,209, , 기타 17,669, ,736, 소계 18,879, ,473, 상품매출 132,524, ,560, 기타 2,198, , 소계 134,723, ,568, 합계 153,602, ,042, 다. 판매경로및판매방법등 1) 판매경로 수입 삼국간 브랜드 수입계약체결 수입승인 신용장개설 선적서류내도및대금결제 수입신고 사후관리 3국공급자선정 공급자를통해바이어에게선적 판매대금회수 구매대금지급신규거래선발굴 라이선스계약체결 로열티회수 2) 판매방법및조건 - 수출 : L/C, D/A, 삼국간거래, 기타 - 수입 : 직수입, 대행 - 브랜드 : 로열티 ( 상표권수수료 ) 3) 판매전략 - 'HYUNDAI' 의브랜드파워에기반한글로벌네트워크를활용하여품목다양화및지역다변화를통한 Volume 확대 - 브랜드아이덴티티유지관리등당사의마케팅역량강화 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 14

16 - 주요 Packer 와의협력관계강화를통한경쟁력있는제품소싱으로판매확대 - 유럽산고급육등특화아이템시장선점을통한매출증대 라. 형태별매출현황 ( 연결 ) 1) 취급품목별수출내역 ( 단위 : 천원, %) 품목 구분 제 2 기제 1 기금액구성비금액구성비 브랜드 수출 18,770, ,186, 기타 수출 108, , 합계 18,879, ,473, ) 취급품목별내수내역 ( 단위 : 천원, %) 품목 구분 제 2 기제 1 기금액구성비금액구성비 축산물도매업등 내수 132,446, ,559, 브랜드 내수 2,277, , 합계 134,723, ,568, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 15

17 3) 거래지역별매출내역 ( 단위 : 천원, %) 지역 제 2 기제 1 기금액구성비금액구성비 국내 134,723, ,568, 아시아 6,983, ,665, 유럽 5,955, ,341, 미주 5,518, ,093, 기타 422, , 합계 153,602, ,042, 시장위험과위험관리가. 재무위험관리요소연결회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출되어있습니다. 연결회사의전반적인위험관리정책은금융시장의변동성에초점을맞추고있으며재무성과에미치는부정적영향을최소화하는데중점을두고있습니다. 위험관리는이사회에서승인한정책에따라이루어지고있습니다. 이사회는전반적인위험관리에대한문서화된정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과비파생금융상품의이용및유동성을초과하는투자와같은특정분야에관한문서화된정책을검토하고승인합니다. 1) 시장위험 ( 가 ) 외환위험연결회사는외환위험, 특히주로미국달러화와관련된환율변동위험에노출되어있습니다. 외환위험은인식된자산과부채와관련하여발생하고있습니다. 당기결산일현재다른모든변수가일정하고각외화에대한원화의환율 10% 변동시법인세비용차감전순이익에미치는영향은다음과같습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 16

18 당기전기구분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시손익효과 (372,592) 372,592 (146,174) 146,174 2) 신용위험 신용위험은보유하고있는수취채권및확정계약을포함한도소매거래처에대한신용위험뿐아니라현금및현금성자산, 단기금융자산및금융기관예치금으로부터발생하고있습니다. 도매거래처의경우독립적으로신용평가를받는다면평가된신용등급이사용되며, 독립적인신용등급이없는경우에는고객의재무상태, 과거경험등기타요소들을고려하여신용위험을평가하게됩니다. 개별적인위험한도는이사회가정한한도에따라내부또는외부에서평가한신용등급을바탕으로결정됩니다. 신용한도의사용여부는정기적으로검토되고있습니다. 당기중신용한도를초과한건은없었으며경영진은상기거래처로부터의무불이행으로인한손실을예상하고있지않습니다. 당기결산일현재신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. 당기말 전기말 현금및현금성자산 59,922,073 53,618,864 매출채권 3,239,994 2,815,421 기타유동채권 1,659, ,847 기타비유동금융자산 319, ,056 합계 65,140,863 57,113,188 3) 유동성위험연결회사는차입금약정한도를적정수준으로유지하고, 영업자금수요를충족시키기위해차입금한도나약정을위반하는일이없도록유동성에대한예측을항시모니터링하고있습니다. 유동성을예측하는데있어연결회사의자금조달계획, 약정준수, 연결회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항도고려하고있습니다. 연결회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다. 당기말 1년이내 매입채무 8,402,392 미지급금 7,729,225 합계 16,131,617 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 17

19 전기말 1년이내 매입채무 1,310,078 미지급금 7,513,423 합계 8,823,501 나. 자본위험관리연결회사의자본관리목적은계속기업으로서주주및이해당사자들에게이익을지속적으로제공할수있는능력을보호하고자본비용을절감하기위해최적자본구조를유지하는것입니다. 연결회사는자본관리지표로부채비율을이용하고있습니다. 이비율은총부채를총자본으로나누어산출하고있으며총부채및총자본은재무제표의공시된숫자로계산합니다. 당기결산일현재연결회사의부채비율은다음과같습니다. 구 분 당기말 전기말 부채 22,873,717 15,510,603 자본 187,431, ,097,947 부채비율 (%) 12.2% 8.1% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 18

20 6. 경영상의주요계약등 [ 중요한자산양수도거래 ] [ 자산양수도가액 ] 가. 자산양수도에관한기본사항 (1) 계약의목적 1) 주요계약내용 (Sales & Lease back) < 예약완결권행사부상표권 ( 무형자산 ) 매각 > - 양수인 : 현대중공업 ( 계열회사를포함. 이하 ' 현대중공업 ' 으로기재 ) - " 현대 " 상표권양도 (Sales) : 현대중공업에당사가무형자산으로보유중인 " 현대 " 상표권을양도 양도가액 : 1,076 억원 ( 당사수취 ) - 예약완결권부여 : 2018 년 1 월 1 일 ~12 월 31 일까지현대중공업의당사에대한의사표시로양도계약이성립. 상기행사기간경과시까지예약완결권을행사하지않는경우, 동합의는자동으로종료됨. - " 현대 " 상표권임차 (Leaseback) : 향후 30 년간동상표권을양수인인현대중공업으로부터재임차하여회사의기존브랜드로열티사업에지속적으로활용예정 30 년간현대중공업에지급할사용료의현재가치 : 943 억원 ( 당사지급 ) - " 현대 " 상표권관리수수료 : 당사가현대중공업으로부터재임차하는기간동안상표의출원, 등록, 갱신등과관련하여제공할상표관리용역에대한수수료 : 70 억원 ( 당사수취 ) 2) 자산양수도의상대방과배경 - 상대방 ( 단위 : 원 ) 자산양수ㆍ도가액 107,579,000,000 명칭소재지대표이사상장여부 현대중공업 ( 주 ) 울산광역시동구방어진순환도로 100 권오갑유가증권시장상장 - 자산양수도배경특허청의 [ 대기업집단상표관리정상화를위한상표심사지침 (2014 년 11 월 )] 에따라, " 현대 " 상표권에대한통합관리필요성이대두되어당사와현대중공업은범현대그룹상표권관리일원화를위한상호협력의취지및정신에따라상표권을통합관리하기로합의하였으며, 통합관리의일환으로당사가보유하고있는일부상표권을현대중공업에게양도하기로하였습니다. 이의실행을위하여당사는현대중공업과당사가보유하고영업에활용하고있는상표권을대상으로하는상표권통합관리에관한기본합의서를체결하였습니다. - 상표권양도이후에도당사는 30 년간동상표권을재임차하여기존의브랜드로열티사업을유지할예정이므로동양수도거래가당사의손익에미치는중대한영향은없습니다. 3) 회사의경영, 재무, 영업등에미치는중요영향및효과 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 19

21 - 당해자산양수도및재임차는, 당사가기존에유지하여오던브랜드로열티사업을향후 30 년간지속할수있는계약으로동거래로인하여회사의경영권및경영내용등에미치는중대한영향은없습니다. 4) 향후회사구조개편에관한계획 - 회사는당해자산양도후추가로자산을양도하거나, 관련사업을재편하는등의계획이없습니다. (2) 상대방회사의개요 1) 회사의개황 (2015 년 12 월 31 일사업보고서기준 ) 구분상호설립연도주요사업내용임직원현황주요주주현황 내용현대중공업주식회사 (HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO., LTD.) 1973년 12월 28일선박건조업외임원 196명직원 27,409명정몽준 2) 최근 3 년간요약재무정보 ( 단위 : 백만원 ) 구 분 제 42 기제 41 기제 40 기 (2015 년 12 월말 ) (2014 년 12 월말 ) (2013 년 12 월말 ) [ 유동자산 ] 13,387,655 14,778,730 14,815,738 ㆍ현금및현금성자산 1,332,253 1,407, ,674 ㆍ매출채권및기타채권 3,504,976 2,965,452 3,646,762 ㆍ미청구공사 4,017,528 4,706,155 5,129,773 ㆍ재고자산 2,621,568 3,111,765 2,584,221 ㆍ기타 1,911,330 2,587,414 2,724,308 [ 비유동자산 ] 16,797,126 17,220,629 17,315,988 ㆍ종속기업, 관계기업및 공동기업투자 6,219,323 6,315,714 6,777,957 ㆍ장기금융자산 385,523 1,052,225 1,145,949 ㆍ유형자산 8,063,522 8,255,085 8,062,510 ㆍ무형자산 320, , ,810 ㆍ기타 1,807,825 1,231, ,762 자산총계 30,184,781 31,999,359 32,131,726 [ 유동부채 ] 11,886,591 13,554,099 13,522,875 [ 비유동부채 ] 5,926,401 4,672,055 3,028,539 부채총계 17,812,992 18,226,154 16,551,414 [ 자본금 ] 380, , ,000 [ 자본잉여금 ] 1,057,928 1,044,517 1,044,517 [ 신종자본증권 ] 428, ,589 - [ 자본조정 ] (966,932) (1,400,455) (1,400,455) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 20

22 [ 기타포괄손익누계액 ] 85, , ,205 [ 이익잉여금 ] 11,386,949 13,014,459 15,004,045 자본총계 12,371,789 13,773,205 15,580,312 종속 관계 공동기업 투자주식의평가방법 원가법원가법원가법 (2015 년 1 월 1 일 ~ 2015 년 12 월 31 일 ) (2014 년 1 월 1 일 ~ 2014 년 12 월 31 일 ) (2013 년 1 월 1 일 ~ 2013 년 12 월 31 일 ) 매출액 24,472,344 23,463,461 24,282,737 영업이익 ( 손실 ) (1,676,389) (1,923,251) 734,795 당기순이익 ( 손실 ) (1,548,057) (1,754,677) 451,668 총포괄이익 ( 손실 ) (1,828,057) (2,112,411) 543,597 주당순이익 ( 손실 )( 원 ) (25,159) (28,641) 7,370 * 상기재무제표는 K-IFRS 별도기준입니다. 3) 최근 3 년간외부감사의견 사업연도감사인감사의견감사보고서특기사항 제 42 기 ( 당기 ) 삼정회계법인적정해당사항없음 제 41 기 ( 전기 ) 삼정회계법인적정해당사항없음 제 40 기 ( 전전기 ) 삼정회계법인적정해당사항없음 (3) 자산양수도의구체적인내용 1) 자산양수도가액 - 상표권양도가액 : 1,076 억원 - 30 년간임차료의현재가치 : 943 억원 2) 상법제 374 조에따른 " 중요한일부 " 의양수도인지또는 " 중대한영향을미치는일부 " 의양수인지여부 - 동자산양수도는 Sales & Lease Back 방식의자산매각으로상법제 374 조에따른영업의양수도에해당하지않습니다. 3) 양수도하려는자산액이최근사업연도말현재자산총액의 10% 이상인시행령제 171 조제 1 항에따른중요한자산양수도에해당하는지 - 양도하려는상표권의양도가액은 2015 년말자산총액 2,076 억원의 10% 이상이므로중요한자산양수도에해당하여동주요사항보고서를제출합니다. 4) 그밖의자산양수도의방법상특기할만한사항 - Sales & Lease back : 당사보유상표권을현대중공업에양도함과동시에향후 30 년간재임차하는계약으로당사의브랜드로열티사업에미치는영향은없습니다. - 예약완결권부여 : 동계약은 2018 년 1 월 1 일 ~ 12 월 31 일사이의기간에양수인인현대중공업이당사에대하여의사표시를한시점부터양도계약이성립되는예약완결권이부여된계약입니다. 양수인인현대중공업이상기기간이경과하도록예약완결권을행사하지않는경우합의는자동으로종료됩니다. (4) 진행경과및일정 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 21

23 구분상표권통합관리에관한기본합의서체결이사회결의 ( 양수도가액결정 ) 예약완결권행사 ( 예정 ) 일정 2015년 12월 18일 ( 양수도가액은 2016년중결정 ) 2016년 10월 28일 2018년 1월 1일 ~ 12월 31일 상표권등의소유권이전미정 ( 예약완결권행사후 ) * 동자산양수도및재임차계약은현대중공업의예약완결권이행사된시점부터성립합니다. * 양도된상표권의소유권이전등은현대중공업의예약완결권이행사된이후현대중공업의책임과비용으로처리될예정입니다. * 상기예약완결권행사기간의종료 (2018년 12월 31일 ) 시까지현대중공업이예약완결권을행사하지않는경우, 동합의는자동으로종료됩니다. 나. 양수도가액및산출근거 (1) 자산양수도가액 (2) 외부평가 1) 평가기관의개황 ( 단위 : 원 ) 자산양수ㆍ도가액 107,579,000,000 평가회사명 대표자 본점소재지 안진회계법인 함종호 서울시영등포구국제금융로 10 One IFC 빌딩 7 층 2) 평가의개요 구분 평가계약체결일 평가기간 내용 2016 년 8 월 19 일 2016 년 8 월 29 일 ~ 2016 년 9 월 30 일 3) 평가의결과 안진회계법인이산출한공정가치의범위 93,145 백만원 ~114,874 백만원 할인율및영구성장률의변동을고려할경우미래현금흐름할인법, 로열티회피법및원가접근법에의해산정한평가대상자산의공정가치의범위는 93,145 백만원에서 114,874 백만원의범위에있을것으로산출되었습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 22

24 ( 단위 : 백만원 ) 할인율 (*) 영구성장률 -0.5% 0.0% 0.5% 7.7% / 7.1% 104, , , % / 7.6% 98, , , % / 8.1% 93,145 97, ,324 (*) 할인율및영구성장률 +/-0.5% 증감에따른민감도를산정하였으며, 브랜드사업상표권에대해서 8.2% 및 Trading 상표권에대해서 7.6% 의할인율을각각적용함 - 평가대상자산의공정가치평가결과 ( 단위 : 백만원 ) 구분금액가. 브랜드사업상표권 (*1) 97,984 나. Trading 상표권 (*2) 3,805 다. 미사용상표권 (*3) 909 라. 평가대상자산공정가치 ( 라 = 가 + 나 + 다 ) 102,699 (*1) 브랜드사업상표권은양도인의브랜드사업을통해로열티수익을수취하는상표권으로미래현금흐름할인법을적용하여산정 (*2) Trading 상표권은양도인의브랜드사업이외사업활동및현대종합상사의사업활동에사용되는상표권으로로열티회피법을적용하여산정 (*3) 미사용상표권은양도대상상표권중브랜드사업상표권및 Trading 상표권이외의상표권으로양도인의사업에실질적으로사용되지않는상표권으로원가법을적용하여산정 4) 평가의방법 1 일반적인평가방법상표권가치를평가하는방법에는자산가치평가방법, 수익가치평가방법, 시장가치평가방법등다양한평가방법이있으며, 이들평가방법의주요내용은다음과같습니다. - 자산가치평가방법 ( 원가접근법 ) 자산의사용능력을대체하는데현재필요한금액을반영하는가치로평가하는방법이며, 통상현행대체원가라고불립니다. - 수익가치평가방법수익가치평가방법은상표권이향후에얼마만큼의수익 ( 또는현금흐름 ) 을실현시킬수있는가라는관점에서미래의수익창출능력을공정가치로평가하는방법입니다. 대표적수익가치평가방법인미래현금흐름할인법은이론적으로가장우수한방법이나가치를결정하는요소인미래순현금흐름, 할인율 (WACC), 잔존가치 (Terminal Value) 등의결정시평가자의전문가적판단이요구됩니다. 한편, 상표권, 브랜드등과같은무형자산에적용되는대표적인평가방법으로는로열티회피법 (Relief-from-Royalty Method), 다기간초과이익법 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 23

25 (Multi-Periods Excess Earnings Method) 등이있습니다. - 시장가치평가방법시장가치평가방법중시장거래방법 (Market Transactions Method) 은상표권가치평가에사용될수있습니다. 동방법은동일하거나유사한상표권의시장거래가격이나시장거래가격에내재된가치평가배수 (valuation multiple) 를참조하여상표권의공정가치를결정하는방법입니다. 그러나평가대상자산과관련된거래와가격정보를공개적으로이용가능한경우가거의없으므로상표권평가에이방법을적용하는것은실무적으로어려움이있습니다. 2 본평가업무에적용한평가방법및근거본평가시에는평가대상자산의사용현황에따라평가방법론을달리하여적용하였습니다. 브랜드사업상표권은양도인이현재브랜드사업상표권을제 3 자에게임대하여수익을발생시키고있음에따라브랜드사업상표권으로부터발생하는미래현금흐름을현재가치화한미래현금흐름할인법을적용하였습니다. 이에반해 Trading 상표권은양도인및현대종합상사가사업에직접사용중인상표권으로평가기준일현재수익을직접창출한다기보다수익창출에기여하는자산입니다. 따라서 Trading 상표권은무형자산의대표적인평가방법론인로열티회피법을적용하여산정하였습니다. 미사용상표권은현재영업활동에사용되지않는상표권으로원가접근법에의하여평가를수행하였습니다. 한편시장가치평가방법은시장참여자의입장에서가치를평가할수있는방법이기는하나, 평가대상자산과유사한거래사례가없어적용하지않습니다. 5) 양도대상자산의가치에대한종합평가의견당법인은회사가평가대상자산을양도함에따라작성되는주요사항보고서의작성및첨부자료로사용하기위한목적으로자산양수도가액의적정성에대해평가하였습니다. 동평가를실시함에있어당법인은수익가치평가방법중미래현금흐름할인법과로열티회피법및원가접근법을이용하였습니다. 당법인은회사가제시한재무자료, 미래의투자및영업계획, 각종통계자료및관련업계의시장분석자료등을활용하였습니다. 당법인의분석결과, 평가기준일현재평가대상자산공정가치의범위는 93,145 백만원에서 114,874 백만원의범위이며, 실제양도예정가액 107,579 백만원은중요성의관점에서부적정하다고판단할만한근거가발견되지아니하였습니다. 당법인은독립적인입장에서회사가제시한자료에대하여제반가정의합리성과기초자료의타당성을검토하였으며, 이를근거로평가대상자산의공정가치를평가하였습니다. 따라서회사에서제시한자료에변동사항이발생하거나향후추정실적, 환율, 이자율, 경제성장률, 물가상승률, 시장환경과같은국내외거시경제환경등제반가정에변경이발생하는경우에는그에따라평가결과가달라질수있으며, 그차이는중요할수있습니다. 6) 평가기관의독립성평가기관은자산양수도가액의적정성을평가함에있어 증권의발행및공시등에관한규정 제 5-14 조, 공인회계사법 제 21 조및제 33 조의규정에의한평가ㆍ직무제한을받지아니합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 24

26 7) 그밖에분석과관련된특이사항해당사항이없습니다. (3) 양수도대금의지급 - 양수인인현대중공업은예약완결권을행사 (2018 년 1 월 1 일 ~12 월 31 일 ) 하고, 거래목적물인상표권을현대씨앤에프로부터이전받음과동시에양도대금 (1,076 억원 ) 에서재임차에따른사용료의현재가치 (943 억원 ) 를공제하고상표권출원 / 등록 / 갱신등관리용역의대가로당사에지급할관리비 (70 억원 ) 를합한잔금 203 억원을당사에지급할예정입니다. - 동합의서에따른상표권양도대가로지급받는금액은향후당사의운영자금으로활용될예정입니다. 다. 양수도하는자산의내용 (1) 양수도하는자산의명칭 - 당사가보유하고있는, 언어나형태를불문하고 " 현대 ", "HYUNDAI", " 現代 " 라는표장이포함된일체의상표및서비스표 - 제외대상 : 당사및자회사의상호사용및브랜드사업이외본연의목적사업유지를위해필요하다고인정된 " 현대씨앤에프 ", " 현대종합상사 " 관련상표및일부 35 류서비스표 (2) 영업의종류및성격 - 당사는양도대상인 " 현대 " 상표권을제 3 자에게그사용을허여한후로열티를수취하는브랜드로열티사업을영위하고있으며, 양도이후 30 년간상표권을양수인인현대중공업으로부터재임차하여사용할예정으로있습니다. 이에따라, 동자산양도가기존의브랜드로열티사업및당사의손익에미치는중대한영향은없습니다. 라. 당사회사간의이해관계 (1) 당사회사간의관계 - 당사는현대중공업그룹의계열회사였으나, 2016 년 3 월 21 일공정거래위원회로부터계열분리를통보받았습니다. (2) 당사회사간의거래내용 - 당사와현대중공업간거래관계는없습니다. 마. 그밖에투자자보호를위해필요한사항 (1) 상기자산양수도거래는, 범현대그룹상표권관리일원화를위한상호협력의취지에따른상표권통합관리의일환으로진행되는거래입니다. (2) 상표권양도후에도, 당사는재임차계약을통하여 30 년간브랜드로열티사업에상표권을사용할수있어동거래가당사의영업및손익에미치는중대한영향은없습니다. (3) 당사는현대중공업의예약완결권행사에따라양수도의효력이발생하는경우, 또는예약완결권의불행사에따라합의가자동종료되는경우해당사항을즉시공시할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 25

27 7. 그밖에투자의사결정에필요한사항가. 회사의상표및고객관리정책회사는 2002 년라이선스사업을시작한이래, 2007 년 하이닉스반도체로부터 'HYUNDAI' 해외상표권을취득하여명실상부한영문현대 (HYUNDAI) 상표권자가되었고현재전세계 100 개국이상에서라이선스사업을영위하고있습니다. 세계적인브랜드로성장한 'HYUNDAI' 의브랜드파워를기반으로가전및하드웨어분야는물론미래형고부가가치제품에도진출하여더욱새로운브랜드가치를창조해내고있습니다. 회사는현대브랜드의가치를높이고고객사업을지원하기위해국내외에서개최되는 IT 및가전박람회에참가하고있으며, 메이커및당사해외영업망을통해신규고객을확보하고우수고객사의마케팅활동을지원하고있습니다. 향후에도브랜드홍보및해외마케팅영업을계속추진하고브랜드관련신규사업을확대해나갈계획입니다. 나. 지적재산권보유현황회사는국내및해외 155 개국에상표권 (HYUNDAI, 現代, 삼각형도형을포함한 HYUNDAI 등 ) 을국내에는 43 개類 197 件, 국외에는 41 개類 1,435 件을보유하고있으며, 이를유지하기위하여연간약 6 억원의비용이투입되고있습니다. 이중상표권은회사의영업혹은제 3 자와의상표사용계약을통하여각각국내및해외에서주로 7, 8, 9, 11 류상품인전자제품및공구제품등에현대브랜드를사용하고있으며회사는향후지속적으로브랜드를활용한수익창출을계획하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 26

28 III. 재무에관한사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 구분 제 2 기 제 1 기 [ 유동자산 ] 102,103,810 90,689,152 ㆍ당좌자산 65,172,664 56,852,495 ㆍ재고자산 36,931,146 33,836,657 [ 비유동자산 ] 108,201, ,919,398 ㆍ투자자산 86,421,355 95,392,928 ㆍ유형자산 30,363 52,864 ㆍ무형자산 21,098,588 21,162,550 ㆍ기타비유동자산 651, ,056 자산총계 210,305, ,608,550 [ 유동부채 ] 22,818,325 14,905,951 [ 비유동부채 ] 55, ,652 부채총계 22,873,717 15,510,603 ㆍ자본금 45,504,180 45,504,180 ㆍ연결자본잉여금 128,676, ,676,773 ㆍ연결기타자본 -9,275, ,698 ㆍ연결이익잉여금 22,525,878 18,068,692 ㆍ비지배지분 - - 자본총계 187,431, ,097,947 자본과부채 210,305, ,608,550 구분 제 2 기 제 1 기 [ 매출액 ] 153,602,806 38,042,143 [ 영업이익 ] 9,425,499 2,575,215 [ 당기순이익 ] 6,419,811 18,175,690 ㆍ지배기업소유주지분 6,419,811 18,175,690 ㆍ비지배지분 - - [ 총포괄이익 ] -2,846,892 18,068,692 ㆍ지배기업소유주지분 -2,846,892 18,068,692 ㆍ비지배지분 - - 주당순이익 ( 원 ) 706 1,998 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 27

29 연결에포함된종속기업수 1 - 나. 요약재무정보 구분 제 2 기 제 1 기 [ 유동자산 ] 102,103,810 90,689,152 ㆍ당좌자산 65,172,664 56,852,495 ㆍ재고자산 36,931,146 33,836,657 [ 비유동자산 ] 108,201, ,919,398 ㆍ투자자산 86,421,355 95,392,928 ㆍ유형자산 30,363 52,864 ㆍ무형자산 21,098,588 21,162,550 ㆍ기타비유동자산 651, ,056 자산총계 210,305, ,608,550 [ 유동부채 ] 22,818,325 14,905,951 [ 비유동부채 ] 55, ,652 부채총계 22,873,717 15,510,603 ㆍ자본금 45,504,180 45,504,180 ㆍ자본잉여금 128,676, ,676,773 ㆍ기타자본 -9,275, ,698 ㆍ이익잉여금 22,525,878 18,068,692 자본총계 187,431, ,097,947 자본과부채 210,305, ,608,550 종속, 관계, 공동기업 투자주식의평가방법 원가법 원가법 구분 제 1 기 제 1 기 [ 매출액 ] 153,602,806 38,042,143 [ 영업이익 ] 9,425,499 2,575,215 [ 당기순이익 ] 6,419,811 18,175,690 [ 총포괄이익 ] -2,846,892 18,068,692 주당순이익 ( 원 ) 706 1, 연결재무제표 연결재무상태표 제 2 기 제 1 기 현재 현재 ( 단위 : 원 ) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 28

30 제 2 기 제 1 기 자산유동자산 102,103,809,811 90,689,152,177 현금및현금성자산 59,922,073,436 53,618,863,730 매출채권및기타유동채권 5,250,590,861 3,233,631,155 매출채권 3,239,993,534 2,815,421,230 기타유동채권 1,659,265, ,846,627 기타유동자산 351,332,173 50,363,298 재고자산 36,931,145,514 33,836,657,292 비유동자산 108,201,575, ,919,397,724 기타비유동금융자산 319,530, ,056,208 유형자산 30,363,078 52,863,753 무형자산 21,098,587,583 21,162,550,182 관계기업투자 86,421,355,326 95,392,927,581 이연법인세자산 331,738,750 0 자산총계 210,305,385, ,608,549,901 부채유동부채 22,818,325,257 14,905,951,170 매입채무및기타유동채무 21,653,806,968 14,304,902,814 매입채무 8,402,391,656 1,310,078,020 미지급금 7,729,225,354 7,513,423,222 선수금 4,185,360,883 5,339,084,553 기타유동채무 1,336,829, ,317,019 당기법인세부채 1,164,518, ,048,356 비유동부채 55,391, ,651,462 순확정급여부채 55,391,653 61,670,037 이연법인세부채 0 542,981,425 부채총계 22,873,716,910 15,510,602,632 자본지배회사지분 187,431,668, ,097,947,269 자본금 45,504,180,000 45,504,180,000 자본잉여금 128,676,772, ,676,772,545 기타자본항목 (9,275,162,928) (151,697,614) 이익잉여금 22,525,878,803 18,068,692,338 비지배지분 0 0 자본총계 187,431,668, ,097,947,269 자본과부채총계 210,305,385, ,608,549,901 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 29

31 연결포괄손익계산서 제 2 기 부터 까지 제 1 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 2 기 제 1 기 매출액 153,602,805,527 38,042,142,774 매출원가 131,111,615,228 32,378,165,920 매출총이익 22,491,190,299 5,663,976,854 판매비와관리비 13,065,690,951 3,088,762,229 영업이익 9,425,499,348 2,575,214,625 기타수익 925,009, ,484,583 기타비용 5,399,714, ,292,100 지분법이익 2,252,818,783 15,622,495,581 금융수익 1,114,769, ,167,301 금융원가 49,462,199 2,535,715 법인세비용차감전순이익 8,268,921,073 18,882,534,275 법인세비용 1,849,109, ,844,114 당기순이익 6,419,811,167 18,175,690,161 당기순이익 ( 손실 ) 의귀속지배기업의소유주지분 6,419,811,167 18,175,690,161 비지배지분 0 0 기타포괄손익 (9,266,703,616) (106,997,823) 당기손익으로재분류되지않는항목순확정급여부채의재측정요소 (3,286,237) (106,997,823) 관계기업이익잉여금중지분해당액 (139,952,065) 0 후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목관계기업기타포괄손익중지분해당액 (9,123,465,314) 0 총포괄손익 (2,846,892,449) 18,068,692,338 총포괄손익의귀속지배기업의소유주지분 (2,846,892,449) 18,068,692,338 비지배지분 0 0 주당이익기본주당이익 ( 손실 ) 706 1,998 연결자본변동표제 2 기 부터 까지제 1 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 자본 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 30

32 지배기업의소유주에게귀속되는자본 자본금기타자본이익잉여금 지배기업의소유주에 게귀속되는자본합 비지배지분 자본합계 계 ( 기초자본 ) 분할로인한증가 45,504,180, ,676,772, ,180,952, ,180,952,54 5 자기주식 0 (151,697,614) 0 (151,697,614) (151,697,614) 당기순이익 ,175,690,161 6,419,811,167 18,175,690,161 자본의 변동 포괄 손익 기타포괄 손익 순확정급여부채의재측정요소관계기업기타포괄손익중지분해당 0 0 (106,997,823) (106,997,823) (106,997,823) 액 배당금지급 ( 기말자본 ) 45,504,180, ,525,074, ,068,692, ,097,947, ,097,947, ( 기초자본 ) 45,504,180, ,525,074, ,068,692, ,097,947, ,097,947,26 9 분할로인한증가 자기주식 당기순이익 0 0 6,419,811,167 6,419,811,167 6,419,811,167 자본의 변동 포괄 손익 기타포괄 손익 순확정급여부채의재측정요소관계기업기타포괄손익중지분해당액 0 0 (3,286,237) (3,286,237) (3,286,237) (9,123,465,314 (139,952,065) (9,263,417,379) (9,263,417,379) ) 배당금지급 0 (1,819,386,400 ) 1,819,386,400 1,819,386, ( 기말자본 ) 45,504,180, ,401,609, ,525,878, ,431,668, ,431,668,42 0 연결현금흐름표 제 2 기 부터 까지 제 1 기 부터 까지 ( 단위 : 원 ) 제 2 기 제 1 기 영업활동현금흐름 8,141,717,968 9,374,753,612 당기순이익 6,419,811,167 18,175,690,161 조정 3,565,030,978 (15,552,006,387) 순운전자본의변동 (2,691,815,399) 6,453,323,039 이자의수취 1,047,150, ,392,239 배당금수익 1,921,500,000 0 법인세부담액 (2,119,959,602) (142,645,440) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 31

33 투자활동현금흐름 (38,953,321) (80,180,930,669) 대여금의회수 11,396,679 2,048,331 대여금의증가 (11,000,000) 0 지분법적용투자지분의취득 0 (79,770,432,000) 유형자산의취득 (1,350,000) (4,547,000) 무형자산의취득 (38,000,000) (408,000,000) 재무활동현금흐름 (1,819,386,400) 124,369,917,081 분할로인한증가 0 125,000,000,000 단기차입금의순증감 0 (478,385,305) 자기주식의취득 0 (151,697,614) 배당금지급 (1,819,386,400) 0 현금및현금성자산의증가 6,283,378,247 53,563,740,024 현금및현금성자산에대한환율변동효과 19,831,459 55,123,706 기초현금및현금성자산 53,618,863,730 0 기말현금및현금성자산 59,922,073,436 53,618,863,730 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 32

34 3. 연결재무제표주석 1. 일반사항 현대씨앤에프주식회사 ( 이하 " 회사 ") 는 Hyundai Indochina pte.,ltd. 를연결대상 ( 이하현대씨앤에프주식회사와그종속기업을일괄하여 " 연결회사 ") 으로하고, 현대종합상사 ( 주 ) 를지분법적용대상으로하여연결재무제표를작성하였습니다. 1.1 회사의개요 회사는 2015 년 10 월 1 일자로현대종합상사 ( 주 ) 의신사업부문과브랜드사업부문이인적분할하여설립한분할신설회사로서산업유통 ( 축산물도매업등 ) 및브랜드라이선스사업등을영위하고있습니다. 회사는 2015 년 10 월 23 일자로한국거래소에주식을재상장하였습니다. 보고기간말현재의자본금내역은다음과같습니다. 수권주식수 ( 주 ) 발행주식수 ( 주 ) 1 주당금액 ( 원 ) 납입자본금 ( 천원 ) 80,000,000 9,100,836 5,000 45,504,180 보고기간말현재회사의주요주주현황은다음과같습니다. 주주 소유주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 정몽혁 1,634, ( 주 ) 케이씨씨 1,092, 국민연금기금 371, 기타주주 5,998, 자기주식 3, 합 계 9,100, 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 33

35 1.2 종속기업현황 당기말현재연결대상종속기업의현황은다음과같습니다. 종속기업 소재지 당기말 지배지분율 (%) 결산월 업종 Hyundai Indochina pte.,ltd. 싱가폴 월 무역업, 투자사업 1.3 연결대상범위의변동 당기중연결재무제표의작성대상으로추가된종속기업의현황은다음과같습니다. 기업명 사유 Hyundai Indochina pte.,ltd. 신규설립출자 2. 중요한회계정책 다음은연결재무제표작성에적용된중요한회계정책입니다. 이러한정책은별도의언급이없다면, 표시된회계기간에계속적으로적용됩니다. 2.1 재무제표작성기준 연결회사의연결재무제표는한국채택국제회계기준 ( 이하기업회계기준 ) 에따라작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은국제회계기준위원회 ("IASB") 가발표한기준서와해석서중대한민국이채택한내용을의미합니다. 한국채택국제회계기준은연결재무제표작성시중요한회계추정의사용을허용하고있으며, 회계정책을적용함에있어경영진의판단을요구하고있습니다. 보다복잡하고높은수준의판단이필요한부분이나중요한가정및추정이필요한부분은주석 3 에서설명하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 34

36 2.2 회계정책과공시의변경 (1) 연결회사가채택한제 개정기준서 연결회사는 2016 년 1 월 1 일로개시하는회계기간부터다음의제ㆍ개정기준서및해석서를신규로적용하였습니다. - 기준서제 1001 호 ' 재무제표표시 ' - 기준서제 1016 호 유형자산, 기준서제 1041 호 ' 농림어업 ': 생물자산 - 기준서제 1016 호 ' 유형자산 ' 및기준서제 1038 호 ' 무형자산 ': 수익에기초한감가상각방법 - 기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ', 기준서제 1028 호 ' 관계기업과공동기업에대한투자 ', 기준서제 1112 호 ' 타기업에대한지분공시 ': 투자기업의연결예외 - 기준서제 1111 호 ' 공동약정 ' - 한국채택국제회계기준연차개선 기준서 1011 호 ' 건설계약 ', 기준서 1037 호 ' 충당부채, 우발부채, 우발자산 ), 해석서 2115 호 ' 부동산건설약정 ' (2) 연결회사가적용하지않은제ㆍ개정기준서 제ㆍ개정또는공표됐으나 2016 년 1 월 1 일이후시작하는회계연도에시행일이도래하지않았고, 연결회사가조기적용하지않은제ㆍ개정기준서는다음과같습니다. - 기준서제 1007 호 ' 현금흐름표 ' 개정재무활동에서생기는부채변동을현금흐름에서생기는변동과비현금거래로인한변동등으로구분하여공시하도록하였습니다. 동개정은 2017 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수있습니다. 연결회사는동개정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 35

37 - 기준서제 1012 호 ' 법인세 ' 개정공정가치로측정하는채무상품의공정가치가세무기준액에미달하는경우미실현손실에대해서일시적차이가존재한다는점을명확히하였습니다. 동개정은 2017 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수있습니다. 연결회사는동개정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 개정현금결제형에서주식결제형으로분류변경시조건변경회계처리와현금결제형주식기준보상거래의공정가치측정방법이주식결제형주식기준보상거래와동일함을명확히하였습니다. 동개정은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수있습니다. 연결회사는동개정으로인해재무제표에중요한영향은없을것으로예상하고있습니다. - 기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 2015 년 9 월 25 일제정된기업회계기준서제 1109 호 ' 금융상품 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작되는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1039 호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 을대체할예정입니다. 연결회사는기업회계기준서제 1109 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용할예정입니다. 새로운기업회계기준서제 1109 호는소급적용함이원칙이나, 금융상품의분류, 측정, 손상의경우비교정보재작성을면제하는등일부예외조항을두고있고, 위험회피회계의경우옵션의시간가치회계처리등일부예외조항을제외하고는전진적으로적용합니다. 기업회계기준서제 1109 호의주요특징으로금융자산의관리를위한사업모형과금융자산의계약상현금흐름특성에근거한금융자산의분류와측정, 기대신용손실에기초한금융상품의손상모형, 위험회피회계적용조건을충족하는위험회피대상항목과위험회피수단의확대또는위험회피효과평가방법의변경등을들수있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 36

38 연결회사는기업회계기준서제 1109 호의도입과관련하여금융상품보고와관련한내부관리프로세스정비또는회계처리시스템변경작업을계획중에있으며, 동기준서를적용할경우재무제표에미칠수있는재무적영향을분석하고있습니다. - 기업회계기준서제 1115 호고객과의계약에서생기는수익 2015 년 11 월 6 일제정된기업회계기준서제 1115 호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 은 2018 년 1 월 1 일이후최초로시작하는회계연도부터적용하되조기적용할수도있습니다. 동기준서는현행기업회계기준서제 1018 호 ' 수익 ', 제 1011 호 ' 건설계약 ', 기업회계기준해석서제 2031 호 ' 수익 : 광고용역의교환거래 ', 제 2113 호 ' 고객충성제도 ', 제 2115 호 ' 부동산건설약정 ', 제 2118 호 ' 고객으로부터의자산이전 ' 을대체할예정입니다. 연결회사는기업회계기준서제 1115 호를 2018 년 1 월 1 일이후시작되는회계연도부터적용하되, 기업회계기준서제 1008 호 ' 회계정책, 회계추정의변경및오류 ' 에따라비교표시되는과거보고기간에대해서도소급하여적용하고, 2017 년 1 월 1 일현재완료된계약등에대해서는재무제표를재작성하지않는실무적간편법을적용할예정입니다. 현행기업회계기준서제 1018 호등에서는재화의판매, 용역의제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과같은거래유형별로수익인식기준을제시하지만, 새로운기업회계기준서제 1115 호에따르면모든유형의계약에 5 단계수익인식모형 (1 계약식별 2 수행의무식별 3 거래가격산정 4 거래가격을수행의무에배분 5 수행의무이행시수익인식 ) 을적용하여수익을인식합니다 년 12 월 31 일현재연결회사는기업회계기준서제 1115 호의도입과관련하여내부통제절차의정비또는회계처리시스템변경작업을계획하고있으며, 동기준서를적용할경우재무제표에미칠수있는영향을분석하고있습니다. 연결회사는 2017 년중기업회계기준서제 1115 호의도입에따른재무영향을분석하여그결과를 2017 년재무제표주석에공시할예정입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 37

39 2.3 연결 연결회사는기업회계기준서제 1110 호 ' 연결재무제표 ' 에따라연결재무제표를작성하고있습니다. (1) 종속기업 종속기업은지배기업이지배하고있는모든기업입니다. 회사가투자한기업에관여해서변동이익에노출되거나변동이익에대한권리가있고, 투자한기업에대해자신의힘으로그러한이익에영향을미칠능력이있는경우, 해당기업을지배한다고판단합니다. 종속기업은회사가지배하게되는시점부터연결재무제표에포함되며, 지배력을상실하는시점부터연결재무제표에서제외됩니다. 연결회사의사업결합은취득법으로회계처리됩니다. 이전대가는취득일의공정가치로측정하고, 사업결합으로취득한식별가능한자산ㆍ부채및우발부채는취득일의공정가치로최초측정하고있습니다. 연결회사는청산시순자산의비례적몫을제공하는비지배지분을사업결합건별로판단하여피취득자의순자산중비례적지분또는공정가치로측정합니다. 그밖의비지배지분은다른기준서의요구사항이없다면공정가치로측정합니다. 취득관련원가는발생시당기비용으로인식됩니다. 영업권은이전대가, 피취득자에대한비지배지분의금액과취득자가이전에보유하고있던피취득자에대한지분의취득일의공정가치합계액이취득한식별가능한순자산을초과하는금액으로인식됩니다. 이전대가등이취득한종속기업순자산의공정가액보다작다면, 그차액은당기손익으로인식됩니다. 연결회사내의기업간에발생하는거래로인한채권, 채무의잔액, 수익과비용및미실현이익등은제거됩니다. 또한종속기업의회계정책은연결회사에서채택한회계정책을일관성있게적용하기위해차이가나는경우수정됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 38

40 (2) 관계기업 관계기업은연결회사가유의적영향력을보유하는기업이며, 관계기업투자는최초에취득원가로인식하며지분법을적용합니다. 연결회사와관계기업간의거래에서발생한미실현이익은연결회사의관계기업에대한지분에해당하는부분만큼제거됩니다. 또한관계기업투자에대한객관적인손상의징후가있는경우관계기업투자의회수가능액과장부금액과의차이는손상차손으로인식됩니다. (3) 공동약정 둘이상의당사자들이공동지배력을보유하는공동약정은공동영업또는공동기업으로분류됩니다. 공동영업자는공동영업의자산과부채에대한권리와의무를보유하며, 공동영업의자산과부채, 수익과비용중자신의몫을인식합니다. 공동기업참여자는공동기업의순자산에대한권리를가지며, 지분법을적용합니다. 2.4 외화환산 (1) 기능통화와표시통화 연결회사는연결회사내개별기업의재무제표에포함되는항목들을각각의영업활동이이뤄지는주된경제환경에서의통화 (" 기능통화 ") 를적용하여측정하고있습니다. 지배기업의기능통화는대한민국원화이며, 연결재무제표는대한민국원화로표시되어있습니다. (2) 외화거래와보고기간말의환산 외화거래는거래일의환율또는재측정되는항목인경우평가일의환율을적용한기능통화로인식됩니다. 외화거래의결제나화폐성외화자산ㆍ부채의환산에서발생하는외환차이는당기손익으로인식됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 39

41 비화폐성금융자산ㆍ부채로부터발생하는외환차이는공정가치변동손익의일부로보아당기손익인식지분상품으로부터발생하는외환차이는당기손익으로, 매도가능지분상품의외환차이는기타포괄손익에포함하여인식됩니다. 2.5 금융자산 (1) 분류및측정 연결회사는금융자산을당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의범주로구분하고있으며금융자산의정형화된매매거래는매매일에인식됩니다. 금융자산은최초인식시점에공정가치로측정하며, 거래원가는당기손익인식금융자산을제외한금융자산은공정가치에가산하고당기손익인식금융자산의경우에는당기비용으로처리됩니다. 최초인식이후매도가능금융자산과당기손익인식금융자산은후속적으로공정가치로측정되고, 대여금및수취채권과만기보유금융자산은유효이자율법을적용하여상각후원가로측정됩니다. 당기손익인식금융자산의공정가치변동은당기손익으로인식되고, 매도가능금융자산의공정가치변동은기타포괄손익에계상되어이를처분하거나손상을인식하는때자본에서당기손익으로재분류됩니다. (2) 손상 연결회사는금융자산또는금융자산집합의손상발생에대한객관적인증거가있는지를매보고기간말에평가하고, 그결과손상됐다는객관적인증거가있으며손상사건이신뢰성있게추정할수있는금융자산의추정미래현금흐름에영향을미친경우에는손상차손을인식하고있습니다. 대여금및수취채권의손상은대손충당금계정으로차감표시되며, 그외의금융자산은장부금액에서직접차감됩니다. 회사는금융자산을더이상회수하지못할것으로판단되는때에해당금융자산을제각하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 40

42 연결회사의금융자산이손상되었다는객관적인증거에는금융자산의발행자나지급의무자의유의적인재무적어려움, 이자지급이나원금상환의지속적인연체등이포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의공정가치가원가로부터유의적이거나또는지속적으로하락하는경우는손상의객관적인증거에해당됩니다. (3) 제거 연결회사가금융자산을양도한경우라도채무자의채무불이행시의소구권등으로양도한금융자산의소유에따른위험과보상의대부분을회사가보유하는경우에는이를제거하지않고그양도자산전체를계속하여인식하되, 수취한대가를금융부채로인식합니다. 이경우해당금융부채는연결재무상태표에 ' 차입금 ' 으로분류됩니다. (4) 금융상품의상계 금융자산과부채는인식한자산과부채에대해법적으로집행가능한상계권리를현재보유하고있고, 순액으로결제하거나자산을실현하는동시에부채를결제할의도를가지고있을때상계하여연결재무상태표에순액으로표시합니다. 법적으로집행가능한상계권리는미래사건에좌우되지않으며, 정상적인사업과정의경우와채무불이행의경우및지급불능이나파산의경우에도집행가능한것을의미합니다. 2.6 재고자산 재고자산은원가와순실현가능가치중작은금액으로표시되고, 재고자산의원가는개별법에따라결정됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 41

43 2.7 유형자산 유형자산은원가에서감가상각누계액과손상차손누계액을차감하여표시됩니다. 역사적원가는자산의취득에직접적으로관련된지출을포함합니다. 토지를제외한자산은취득원가에서잔존가치를제외하고, 다음의추정경제적내용연수에걸쳐정액법으로상각됩니다. 과목추정내용연수 비품 4 년 유형자산의감가상각방법과잔존가치및경제적내용연수는매회계연도말에재검토되고필요한경우추정의변경으로조정됩니다. 2.8 차입원가 적격자산을취득또는건설하는데발생한차입원가는해당자산을의도된용도로사용할수있도록준비하는기간동안자본화되고, 적격자산을취득하기위한특정목적차입금의일시적운용에서발생한투자수익은당회계기간동안자본화가능한차입원가에서차감됩니다. 기타차입원가는발생기간에비용으로인식됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 42

44 2.9 무형자산 영업권은주석 2.3 (1) 에서설명한방식으로측정하며, 원가에서손상차손누계액을차감한금액으로표시되고있습니다. 영업권을제외한무형자산은역사적원가로최초인식되고, 원가에서상각누계액과손상차손누계액을차감한금액으로표시됩니다. 상표권 ("HYUNDAI" 의해외상표권및전용사용권 ) 은이용가능기간에대하여예측가능한제한이없으므로내용연수가한정되지않아상각되지않습니다. 한정된내용연수를가지는다음의무형자산은추정내용연수동안정액법으로상각됩니다. 과목추정내용연수 소프트웨어 5 년 2.10 비금융자산의손상 영업권이나내용연수가비한정인무형자산에대하여는매년, 상각대상자산에대하여는자산손상을시사하는징후가있을때손상검사를수행하고있습니다. 손상차손은회수가능액 ( 사용가치또는처분부대원가를차감한공정가치중높은금액 ) 을초과하는장부금액만큼인식되고영업권이외의비금융자산에대한손상차손은매보고기간말에환입가능성이검토됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 43

45 2.11 금융부채 (1) 분류및측정 당기손익인식금융부채는단기매매목적의금융상품입니다. 주로단기간내에재매입할목적으로부담하는금융부채는단기매매금융부채로분류됩니다. 또한, 위험회피회계의대상이아닌파생상품이나내재파생상품을포함한금융상품으로부터분리된파생상품도단기매매금융부채로분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의양도가제거조건을충족하지못하는경우에발생하는금융부채를제외한모든비파생금융부채는상각후원가로측정하는금융부채로분류되고있으며, 연결재무상태표상 " 매입채무 ", " 차입금 " 및 " 기타금융부채 " 등으로표시됩니다. (2) 제거 금융부채는계약상의무가이행, 취소또는만료되어소멸되거나기존금융부채의조건이실질적으로변경된경우에연결재무상태표에서제거됩니다 충당부채 충당부채는의무를이행하기위하여예상되는지출액의현재가치로측정되며, 시간경과로인한충당부채의증가는이자비용으로인식됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 44

46 2.13 당기법인세및이연법인세 법인세비용은당기법인세와이연법인세로구성됩니다. 법인세는기타포괄손익이나자본에직접인식된항목과관련된금액은해당항목에서직접인식하며, 이를제외하고는당기손익으로인식됩니다. 법인세비용은보고기간말현재제정됐거나실질적으로제정된세법을기준으로측정됩니다. 경영진은적용가능한세법규정이해석에따라달라질수있는상황에대하여연결회사가세무신고시적용한세무정책에대하여주기적으로평가하고있습니다. 연결회사는세무당국에납부할것으로예상되는금액에기초하여당기법인세비용을인식합니다. 이연법인세는자산과부채의장부금액과세무기준액의차이로발생하는일시적차이에대하여장부금액을회수하거나결제할때의예상법인세효과로인식됩니다. 다만, 사업결합이외의거래에서자산 부채를최초로인식할때발생하는이연법인세자산과부채는그거래가회계이익이나과세소득에영향을미치지않는다면인식되지않습니다. 이연법인세자산은차감할일시적차이가사용될수있는미래과세소득의발생가능성이높은경우에인식됩니다. 종속기업, 관계기업투자지분과관련된가산할일시적차이에대해소멸시점을통제할수있는경우, 그리고예측가능한미래에일시적차이가소멸하지않을가능성이높은경우를제외하고이연법인세부채를인식하고있습니다. 또한이러한자산으로부터발생하는차감할일시적차이에대하여일시적차이가예측가능한미래에소멸할가능성이높고일시적차이가사용될수있는과세소득이발생할가능성이높은경우에만이연법인세자산을인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 45

47 이연법인세자산과부채는법적으로당기법인세자산과당기법인세부채를상계할수있는권리를회사가보유하고있으며, 동시에이연법인세자산과부채가동일한과세당국에의해서부과되는법인세와관련이있으면서순액으로결제할의도가있는경우에상계됩니다 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사의퇴직연금제도는확정기여제도와확정급여제도로구분됩니다. 확정기여제도는회사가고정된금액의기여금을별도기금에지급하는퇴직연금제도이며, 기여금은종업원이근무용역을제공했을때비용으로인식됩니다. 확정급여제도는확정기여제도를제외한모든퇴직연금제도입니다. 일반적으로확정급여제도는연령, 근속연수나급여수준등의요소에의하여종업원이퇴직할때지급받을퇴직연금급여의금액이확정됩니다. 확정급여제도와관련하여연결재무상태표에계상된부채는보고기간말현재확정급여채무의현재가치에서사외적립자산의공정가치를차감한금액입니다. 확정급여채무는매년독립된보험계리인에의해예측단위적립방식에따라산정되며, 확정급여채무의현재가치는그지급시점과만기가유사한우량회사채의이자율로기대미래현금유출액을할인하여산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와관련한재측정요소는기타포괄손익으로인식됩니다. 제도개정, 축소또는정산이발생하는경우, 과거근무원가또는정산으로인한손익은당기손익으로인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여 연결회사는장기근속임직원에게장기종업원급여를제공하고있습니다. 기타장기종업원급여는확정급여제도와동일한방법으로측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의순이자및재측정요소는당기손익으로인식됩니다 수익인식 수익은연결회사의통상적인활동에서발생하는재화의판매및용역의제공에대해받았거나받을대가의공정가치로구성되어있습니다. 수익은부가가치세, 반품, 리베이트및할인액을차감한순액으로표시하고있습니다. 수익금액을신뢰성있게측정할수있고, 미래의경제적효익이기업에유입될가능성이높으며, 다음에서설명하고있는연결회사의활동별특정요건을충족하는경우에수익을인식하고있습니다. 연결회사의추정은고객의유형, 거래의유형및개별거래조건등의과거자료를바탕으로하고있습니다. (1) 재화의판매 연결회사는축산물도매판매업을운영하고있습니다. 재화의판매에따른수익은재화가구매자에게인도되는시점에서인식하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 46

48 (2) 로열티수익 로열티수익은계약의실질에따라발생기준에의해인식됩니다 리스 리스는리스제공자가자산의사용권을일정기간동안리스이용자에게이전하고리스이용자는그대가로사용료를리스제공자에게지급하는계약입니다. 리스자산의소유에따른위험과보상의대부분이연결회사에게이전되지않은리스는운용리스로분류되고, 리스지급액은리스기간동안정액기준으로비용인식됩니다. 리스자산의소유에따른위험과보상의대부분이연결회사에게이전되는리스는금융리스로분류되고리스자산의공정가치와최소리스료의현재가치중작은금액이리스기간개시일에각각리스자산과리스부채로계상됩니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 47

49 2.17 영업부문 영업부문별정보는최고영업의사결정자에게내부적으로보고되는방식에기초하여공시됩니다 ( 주석 29 참조 ). 최고영업의사결정자는영업부문에배부될자원과영업부문의성과를평가하는데책임이있으며, 전략적의사결정을수행하고있습니다. 3. 중요한회계추정및가정 연결회사는미래에대해추정및가정을하고있습니다. 추정및가정은지속적으로평가되며, 과거경험과현재의상황에비추어합리적으로예측가능한미래의사건을고려하여이루어집니다. 이러한회계추정은실제결과와다를수도있습니다. 다음회계연도에자산및부채장부금액의조정에영향을미칠수있는유의적위험에대한추정및가정은다음과같습니다. (1) 법인세 연결회사의과세소득에대한법인세는세법및과세당국의결정을적용하여산정되므로최종세효과를산정하는데에는불확실성이존재합니다 ( 주석 17 참조 ). 연결회사는 ' 기업소득환류세제 ' 에따라 2015 년부터 3 년간당기과세소득의일정금액을투자, 임금증가, 배당등에사용하지않았을때세법에서정하는방법에따라산정된법인세를추가로부담합니다. 따라서, 동기간의당기법인세와이연법인세를측정할때환류세제에따른세효과를반영하여야하고, 이로인해연결회사가 3 년간부담할법인세는각연도의투자, 임금증가, 배당등의수준에따라달라지므로최종세효과를산정하는데에는불확실성이존재합니다. (2) 금융상품의공정가치 활성시장에서거래되지않는금융상품의공정가치는원칙적으로평가기법을사용하여결정됩니다. 연결회사는보고기간말현재중요한시장상황에기초하여다양한평가기법의선택및가정에대한판단을하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 48

50 (3) 순확정급여부채 순확정급여부채의현재가치는보험수리적방식에의해결정되는다양한요소들특히할인율의변동에영향을받습니다 ( 주석 16 참조 ). 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 연결회사는여러활동으로인하여시장위험 ( 환위험 ), 신용위험및유동성위험과같은다양한재무위험에노출되어있습니다. 연결회사의전반적인위험관리정책은금융시장의변동성에초점을맞추고있으며재무성과에미치는부정적영향을최소화하는데중점을두고있습니다. 위험관리는이사회에서승인한정책에따라이루어지고있습니다. 이사회는전반적인위험관리에대한문서화된정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과비파생금융상품의이용및유동성을초과하는투자와같은특정분야에관한문서화된정책을검토하고승인합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 49

51 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는외환위험, 특히주로미국달러화와관련된환율변동위험에노출되어있습니다. 외환위험은인식된자산과부채와관련하여발생하고있습니다. 보고기간말현재외환위험에노출되어있는연결회사의금융자산 부채의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천USD, 천GBP, 천EUR, KRW천원 ) 구분 통화 당기전기외화금액원화환산액외화금액원화환산액 금융자산 현금성자산 EUR 5 6, ,366 USD ,674 1,658 1,942,633 매출채권 USD 1,785 2,156,960 2,427 2,843,860 미수금 GBP , ,140 USD , 금융부채 매입채무 USD 1,217 1,470, ,198 EUR , 미지급금 USD , ,130,677 EUR 3,519 4,460,372 3,519 4,505,869 보고기간말현재다른모든변수가일정하고각외화에대한원화의환율 10% 변동시법인세비용차감전순이익에미치는영향은다음과같습니다. 당기전기구분 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시손익효과 (372,592) 372,592 (146,174) 146,174 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 50

52 4.1.2 신용위험 신용위험은보유하고있는수취채권및확정계약을포함한도소매거래처에대한신용위험뿐아니라현금및현금성자산, 단기금융자산및금융기관예치금으로부터발생하고있습니다. 도매거래처의경우독립적으로신용평가를받는다면평가된신용등급이사용되며, 독립적인신용등급이없는경우에는고객의재무상태, 과거경험등기타요소들을고려하여신용위험을평가하게됩니다. 개별적인위험한도는이사회가정한한도에따라내부또는외부에서평가한신용등급을바탕으로결정됩니다. 신용한도의사용여부는정기적으로검토되고있습니다. 당기중신용한도를초과한건은없었으며경영진은상기거래처로부터의무불이행으로인한손실을예상하고있지않습니다. 보고기간말현재신용위험에대한최대노출정도는다음과같습니다. 당기말 전기말 현금및현금성자산 59,922,073 53,618,864 매출채권 3,239,994 2,815,421 기타유동채권 1,659, ,847 기타비유동자산 319, ,056 합계 65,140,863 57,113,188 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 51

53 4.1.3 유동성위험 연결회사는차입금약정한도 ( 주석 27 참조 ) 를적정수준으로유지하고, 영업자금수요를충족시키기위해차입금한도나약정을위반하는일이없도록유동성에대한예측을항시모니터링하고있습니다. 유동성을예측하는데있어연결회사의자금조달계획, 약정준수, 연결회사내부의목표재무비율및통화에대한제한과같은외부법규나법률요구사항도고려하고있습니다. 연결회사의유동성위험분석내역은다음과같습니다. 당기말 1년이내 매입채무 8,402,392 미지급금 7,729,225 합계 16,131,617 전기말 1년이내 매입채무 1,310,078 미지급금 7,513,423 합계 8,823,501 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 52

54 4.2 자본위험관리 연결회사의자본관리목적은계속기업으로서주주및이해당사자들에게이익을지속적으로제공할수있는능력을보호하고자본비용을절감하기위해최적자본구조를유지하는것입니다. 연결회사는자본관리지표로부채비율을이용하고있습니다. 이비율은총부채를총자본으로나누어산출하고있으며총부채및총자본은연결재무제표의공시된숫자로계산합니다. 보고기간말현재연결회사의부채비율은다음과같습니다. 구 분 당기말 전기말 부채 22,873,717 15,510,603 자본 187,431, ,097,947 부채비율 (%) 12.2% 8.1% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 53

55 5. 범주별금융상품 5.1 금융상품범주별장부금액 (1) 보고기간말현재범주별금융자산의내역은다음과같습니다. 당기말 대여금및수취채권 현금및현금성자산 59,922,073 매출채권 3,239,994 기타유동채권 1,659,265 기타비유동금융자산 319,531 합 계 65,140,863 전기말 대여금및수취채권 현금및현금성자산 53,618,864 매출채권 2,815,421 기타유동채권 367,847 기타비유동금융자산 311,056 합 계 57,113,188 상기금융자산의장부금액은공정가치의합리적인근사치입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 54

56 (2) 보고기간말현재범주별금융부채의내역은다음과같습니다. 당기말 상각후원가로측정하는금융부채 매입채무 8,402,392 미지급금 7,729,225 합 계 16,131,617 전기말 상각후원가로측정하는금융부채 매입채무 1,310,078 미지급금 7,513,423 합 계 8,823, 금융상품범주별순손익 구분 당기 전기 대여금및수취채권이자수익 1,045, ,641 외환손익 32,821 12,617 대손상각비 (40,084) (3,513) 매출채권처분손실 (187) - 상각후원가로측정하는금융부채외환손익 (464,746) 228,950 이자비용 - (1,134) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 55

57 6. 금융자산의신용건전성 (1) 보고기간말현재신용위험에노출된금융자산의내역은다음과같습니다. 구분 당기말 전기말 연체되지도않고손상되지도않은금융자산 64,328,152 56,099,530 손상된금융자산 882,605 1,043,468 합계 65,210,757 57,142,998 (2) 연결회사는금융자산에대하여그거래상대방및성격에따라신용위험을분류하고있으며, 그분류에따른내역은다음과같습니다. 구분 당기말 전기말 관계기업 1,720, ,943 기타특수관계자 148, ,140 금융기관 59,925,647 53,624,113 수출채권 2,139,665 2,843,860 회사임직원등 14,951 15,348 기타 1,261, ,594 합계 65,210,757 57,142,998 (3) 보고기간말현재연결회사는손상된금융자산과관련하여 70 백만원 ( 전기 : 30 백만원 ) 의대손충당금을설정하고있습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 56

58 7. 현금및현금성자산 (*) 단기예치금은유동성이매우높은단기투자자산으로서확정된금액의현금으로전환이용이하고가치변동의위험이경미한금융상품으로구성되어있습니다. 8. 매출채권 (1) 매출채권및대손충당금 당기말 전기말 은행예금및보유현금 222,073 1,951,245 단기은행예치금 (*) 59,700,000 51,667,619 합계 59,922,073 53,618,864 구 분 당기말 전기말 매출채권 3,306,076 2,843,860 대손충당금 (66,082) (28,439) 매출채권 ( 순액 ) 3,239,994 2,815,421 (2) 매출채권의연령분석 구 분 당기말 전기말 연체되지않은채권 2,390,116 1,800,392 연체채권 1년미만 33,355-1년초과 882,605 1,043,468 합 계 3,306,076 2,843,860 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 57

59 (3) 매출채권의대손충당금변동내역 구분 당기 전기 기초 ( 분할금액 ) 28,439 26,239 손상된채권에대한대손상각비 37,643 2,200 기말 66,082 28,439 (4) 손상된매출채권에대한충당금설정액은연결손익계산서상판매비와관리비에포함되어있습니다 ( 주석 21 참조 ). 9. 기타유동채권 (1) 기타유동채권내역 구 분 당기말 전기말 미수금 1,659, ,969 대손충당금 (3,812) (1,371) 미수수익 3,574 5,249 합계 1,659, ,847 (2) 미수금연령분석 구분당기말전기말 연체되지않은채권 1,659, ,969 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 58

60 (3) 미수금의대손충당금변동내역 구분 당기 전기 기초 ( 분할금액 ) 1, 전입액 2,441 1,313 기말 3,812 1,371 (4) 손상된미수금에대한충당금설정액은연결손익계산서상기타비용에포함되어있습니다 ( 주석 23 참조 ). 10. 기타유동자산 구 분 당기말 전기말 선급금 31,887 50,363 선급비용 319,445 - 합계 351,332 50, 재고자산 구 분 당기말 전기말 상품 12,178,631 22,494,213 미착품 24,752,515 11,342,444 합 계 36,931,146 33,836,657 당기중비용으로인식되어매출원가에포함된재고자산의원가는 131,096 백만원 ( 전기 : 32,373 백만원 ) 입니다. 연결회사는 2016 년말발생한육류담보대출사고와관련하여보증금등의회수가능가액을차감한 4,029 백만원의재고자산평가손실을기타비용으로인식하였습니다 ( 주석 23 참조 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 59

61 12. 기타비유동금융자산 구 분 당기말 전기말 장기대여금 14,951 15,348 보증금 304, ,708 합 계 319, , 유형자산 (1) 유형자산의변동내역 구분 비품당기전기 기초 ( 분할금액 ) 52,864 54,757 취득 1,350 4,547 감가상각비 (*1) (23,851) (6,440) 기말 30,363 52,864 취득가액 106, ,482 감가상각누계액 (76,469) (52,618) (*1) 연결회사의감가상각비는판매비와관리비에계상되어있습니다 ( 주석 21 참조 ). 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 60

62 14. 무형자산 (1) 무형자산의변동내역 구분 (*1) 연결회사의무형자산상각비는판매비와관리비로계상되어있습니다 ( 주석 21 참조 ). (2) 상표권의평가 당기 상표권은연결회사의영업부문 ( 주석 29 참조 ) 중브랜드사업부문에귀속됩니다. 상표권이포함된현금창출단위의회수가능가액은사용가치에근거했으며, 사용가치계산시경영진이승인한 5 년예산을기초로추정한세전현금흐름을사용하였습니다.5 년후의현금흐름은관련산업보고서의예상수준을초과하지않는수준의장기평균성장률에기초하여추정하였으며, 회사의자본구조를고려한가중평균차입이자율 8.2% 를할인율로적용하여사용가치를산출하였습니다. 상표권에대한손상평가수행결과, 브랜드사업부문의장부금액이회수가능가액을초과하지는않을것으로판단됩니다. (3) 연결회사는당기중현대중공업 ( 주 ) 와 ' 예약완결권행사부상표권 ( 무형자산 ) 매각 ' 계약을체결하였습니다 ( 주석 27 참조 ). 전기 상표권소프트웨어합계상표권소프트웨어합계 기초 ( 분할금액 ) 20,700, ,550 21,162,550 20,700,000 65,332 20,765,332 취득 - 38,000 38, , ,000 상각 (*1) - (101,962) (101,962) - (10,782) (10,782) 기말 20,700, ,588 21,098,588 20,700, ,550 21,162,550 취득가액 20,700, ,332 21,211,332 20,700, ,332 21,173,332 상각누계액 - (112,744) (112,744) - (10,782) (10,782) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 61

63 15. 관계기업투자 (1) 보고기간말현재관계기업현황은다음과같습니다. 구분 기업명 유효지분율 당기말 유효지분율 전기말 주된사업장 (*1) 당기중관계기업의자기주식취득으로인하여유효지분율이상승하였습니다. (*2) 관계기업의소유지분율은 20% 미만이나대표이사등임원겸직을통해피투자회사에대한유의적인영향력을보유하고있습니다. (2) 당기와전기의관계기업에대한지분법평가내역은다음과같습니다. 사용 재무제표일 관계기업현대종합상사 ( 주 ) (*1,2) 19.89% 19.37% 한국 12 월 31 일 구 분 당기 전기 기초 ( 분할금액 ) 95,392,928 - 취득 - 79,770,432 지분법이익 2,252,819 15,622,496 관계기업기타포괄손익중지분해당액 (9,123,465) - 관계기업이익잉여금중지분해당액 (179,427) - 배당 (1,921,500) - 기말 86,421,355 95,392,928 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 62

64 (3) 관계기업의요약재무정보는아래와같습니다 - 당기 기업명자산부채매출액당기손익 (*) 총포괄손익 (*) 현대종합상사 ( 주 ) 1,514,184,318 1,081,234,472 3,558,767,403 7,958,543 (40,068,773) - 전기 기업명자산부채매출액당기손익 (*) 총포괄손익 (*) 현대종합상사 ( 주 ) 1,503,986,486 1,014,010,939 4,261,900, ,159, ,737,308 (*) 지배기업의소유주지분에귀속될부분 (4) 당기와전기의중요한관계기업의재무정보금액을관계기업에대한지분의장부금액으로조정한내역은다음과같습니다. 당기 당기말 순자산 (a)(*1) 연결실체 지분율 (b) 순자산 (axb) 조정 (*2) 장부금액 현대종합상사 ( 주 ) 432,024, % 85,929, ,767 86,421,355 전기 전기말 순자산 (a)(*1) 연결실체 지분율 (b) 순자산 (axb) 조정 (*2) 장부금액 현대종합상사 ( 주 ) 489,181, % 94,754, ,542 95,392,928 (*1) 지배기업의소유주지분에귀속될부분 (*2) 무형자산 ( 고객관계 ) (5) 시장성있는관계기업투자의공정가치는다음과같습니다. 구분 기업명 당기말 전기말 시장가치장부가액시장가치장부가액 관계기업현대종합상사 ( 주 ) 56,107,800 86,421,355 73,273,200 95,392,928 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 63

65 16. 순확정급여부채 (1) 순확정급여부채산정내역 구 분 당기말 전기말 기금이적립된확정급여채무의현재가치 1,877,465 1,191,925 사외적립자산의공정가치 (1,822,073) (1,130,255) 소계 55,392 61,670 (2) 확정급여채무의변동내역 구 분 당기 전기 기초금액 1,191,925 1,007,803 당기근무원가 750,572 57,257 이자원가 20,991 4,642 재측정요소 - 인구통계적가정의변동으로인한보험수리적손익 (5,724) - - 재무적가정의변동으로인한보험수리적손익 7, 경험적조정으로인한보험수리적손익 (7,556) 140,415 관계회사전입 102,229 - 급여지급액 (182,163) (18,192) 보고기간말금액 1,877,465 1,191,925 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 64

66 (3) 사외적립자산의변동내역 구 분 당기 전기 기초금액 1,130, ,106 이자수익 25,480 - 재측정요소 (10,303) 3,238 사용자의기여금 958, ,102 급여지급액 (281,359) (18,191) 기말금액 1,822,073 1,130,255 (4) 사외적립자산의구성내역 당기 전기 공시가격 구성비 (%) 공시가격 구성비 (%) 예적금 198, , 원리금보장형보험 1,373, , 파생결합사채 250, ,014 9 합계 1,822, ,130, (5) 주요보험수리적가정 ( 단위 : %) 구분 당기 전기 할인율 미래임금상승율 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 65

67 (6) 주요가정의변동에따른당기확정급여채무의민감도분석 구분주요가정의변동부채금액의변동 할인율 1% 증가 / 감소 3.54% 감소 /4.06% 증가 미래임금상승율 1% 증가 / 감소 4.00% 증가 /3.56% 감소 상기의민감도분석은다른가정은일정하다는가정하에산정됐습니다. 주요보험수리적가정의변동에대한확정급여채무의민감도는재무상태표에인식된확정급여채무산정시사용한예측단위접근법과동일한방법을사용하여산정됐습니다. (7) 미래현금흐름에대한확정급여제도의영향 연결회사는기금의적립수준을매년검토하고, 기금에결손이발생하는경우이를보전하는정책을보유하고있습니다 년 12 월 31 일로종료하는회계연도의예상기여금은 389 백만원입니다. (8) 당기말현재할인되지않은연금급여지급액의만기분석은아래와같습니다. 구분 1 년미만 1 년 ~2 년 미만 2 년 ~5 년 미만 5 년 ~10 년 미만 10 년이상합계 급여지급액 493, , , ,594 1,980,601 4,549,932 확정급여채무의가중평균만기는 7.56 년입니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 66

68 17. 법인세비용및이연법인세 (1) 법인세비용내역 구분 당기 전기 당기법인세당기손익에대한당기법인세 2,676, ,694 전기법인세의조정사항 7,210 - 총당기법인세 2,683, ,694 이연법인세일시적차이의증감 (874,720) (67,029) 자본에직접가감하는법인세비용 40,402 30,179 총이연법인세 (834,318) (36,850) 법인세비용 1,849, ,844 (2) 연결회사의법인세비용차감전순이익에대한법인세비용과세전이익에대해적용세율을사용하여이론적으로계산한금액과의차이는다음과같습니다. 구분 당기 전기 법인세비용차감전순손익 8,268,921 18,882,534 적용세율로계산된법인세비용 1,797,163 4,132,158 조정사항세무상차감되지않는비용 74,350 50,898 미인식된이연법인세의변동 - (2,406,400) 적용세율효과등 (22,403) (1,069,812) 법인세비용 1,849, ,844 유효법인세율 22.4% 3.7% 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 67

69 (3) 자본에직접반영된법인세효과는다음과같습니다. 당기 전기 구분법인세법인세반영전반영후반영전효과효과 반영후 순확정급여채무의재측정요소 (4,213) 927 (3,286) (137,177) 30,179 (106,998) 관계기업이익잉여금변동의지분해당액 (179,427) 39,475 (139,952) 합계 (183,640) 40,402 (143,238) (137,177) 30,179 (106,998) (4) 보고기간말현재이연법인세자산 ( 부채 ) 의내역은다음과같습니다. 구분 당기 전기 이연법인세자산 12개월후에결제될이연법인세자산 2,766,135 2,502,677 12개월이내에결제될이연법인세자산 1,027, ,868 소계 3,793,715 2,778,545 이연법인세부채 12개월후에결제될이연법인세부채 (3,461,190) (3,320,371) 12개월이내에결제될이연법인세부채 (786) (1,155) 소계 (3,461,976) (3,321,526) 이연법인세자산 ( 부채 ) 순액 331,739 (542,981) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 68

70 (5) 당기중이연법인세자산 ( 부채 ) 의변동은다음과같습니다. 당기 기초 당기손익 기타포괄손익 기말 퇴직연금운용자산 (231,407) (127,929) (1,340) (360,676) 무형자산 (683,100) - - (683,100) 미수수익 (1,155) (786) 관계기업투자 (2,405,864) (51,025) 39,475 (2,417,414) 이연법인세부채 (3,321,526) (178,585) 38,135 (3,461,976) 미지급비용 25,816 (83) - 25,733 확정급여부채 231, ,061 2, ,735 외화환산손익 115, ,458 대손금 2,405, ,406,400 재고자산평가손실 - 886, ,389 이연법인세자산 2,778,545 1,012,903 2,267 3,793,715 합계 (542,981) 834,318 40, ,739 전기 분할금액 당기손익 기타포괄손익 기말 퇴직연금운용자산 (221,940) (8,755) (712) (231,407) 무형자산 (751,403) 68,303 - (683,100) 미수수익 - (1,155) - (1,155) 관계기업투자 - (2,405,864) - (2,405,864) 이연법인세부채 (973,343) (2,347,471) (712) (3,321,526) 미지급비용 26,340 (524) - 25,816 순정급여부채 209,990 (9,474) 30, ,407 외화환산손익 127,003 (11,545) - 115,458 대손금 - 2,405,864-2,405,864 이연법인세자산 363,333 2,384,321 30,891 2,778,545 합계 (610,010) 36,850 30,179 (542,981) 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 69

71 18. 기타자본항목 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 128,676, ,676,773 자기주식 (151,698) (151,698) 관계기업기타포괄손익변동의지분해당분 (9,123,465) - 합계 119,401, ,525, 연결이익잉여금 (1) 연결이익잉여금의구성내역 구분당기말전기말 이익준비금 (*1) 181,939 - 미처분이익잉여금 22,343,940 18,068,692 합계 22,525,879 18,068,692 (*1) 연결회사는상법의규정에따라, 자본금의 50% 에달할때까지매결산기마다현금에의한이익배당금의 10% 이상을이익준비금으로적립하고있습니다. 동이익준비금은현금으로배당할수없으나자본전입또는결손보전이가능합니다. 한편, 자본준비금과이익준비금의총액이자본금의 1.5 배를초과하는경우주주총회의결의에따라그초과한금액의이익잉여금전입을통한이익배당을할수있습니다. (2) 당기에지급된배당금은 1,819 백만원 ( 주당 200 원 ) 입니다. 당회계연도에대한주당배당금및총배당금은각각 400 원과 3,639 백만원이며 2017 년 3 월 24 일로예정된정기주주총회에의안으로상정될예정입니다. 당기의연결재무제표는이러한미지급배당금을반영하고있지않습니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 70

72 20. 매출액및매출원가 (1) 매출액 구분 당기 전기 상품매출액 133,734,786 33,298,459 수수료수익 19,868,020 4,743,684 합계 153,602,806 38,042,143 (2) 매출원가 구분 당기 전기 상품매출원가 131,095,939 32,373,003 수수료수익원가 15,676 5,163 합계 131,111,615 32,378, 판매비와관리비 구분 당기 전기 급여 5,208, ,490 퇴직급여 845,280 61,899 감가상각비 23,851 6,440 무형자산상각비 101,962 10,782 복리후생비 479, ,205 여비교통비 478,958 91,859 세금과공과 435, ,261 수선비 4,118 54,594 지급수수료 3,793,268 1,319,495 대손상각비 37,643 2,200 기타 1,656, ,537 합계 13,065,691 3,088,762 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 71

73 22. 비용의성격별분류 구분 당기 전기 재고자산의변동 131,095,940 32,373,003 종업원급여 6,054, ,389 감가상각비 23,851 6,440 무형자산상각비 101,962 10,782 지급수수료 3,793,268 1,319,495 기타 3,108, ,819 합 계 (*) 144,177,306 35,466,928 (*) 연결손익계산서상의매출원가와판매비와관리비를합한금액입니다. 23. 기타수익과기타비용 (1) 기타수익 구분 당기 전기 외화환산이익 86, ,522 외환차익 829, ,901 잡이익 8, 합계 925, ,484 (2) 기타비용 구분 당기 전기 외화환산손실 80,332 33,165 외환차손 1,287, ,814 기타의대손상각비 2,441 1,313 재고자산평가손실 4,029,040 - 매출채권처분손실 합계 5,399, ,292 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 72

74 24. 금융수익과금융원가 (1) 금융수익 구분 당기 전기 외화환산이익 69,294 56,526 이자수익 1,045, ,641 합계 1,114, ,167 (2) 금융원가 구분 당기 전기 외화환산손실 49,462 1,402 이자비용 - 1,134 합 계 49,462 2,536 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 73

75 25. 주당순이익 기본주당이익은연결회사의보통주당기순이익을연결회사가매입하여자기주식으로보유하고있는보통주를제외한당기의가중평균유통보통주식수로나누어산정했습니다. (1) 기본주당기순이익 구분 당기 전기 보통주당기순이익 6,419,811천원 18,175,690천원 가중평균유통보통주식수 9,096,932주 9,098,035주 기본주당순이익 706원 1,998원 (2) 희석주당순이익 연결회사는잠재적보통주를발행하지않았으므로기본주당순이익과희석주당순이익은동일합니다. 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 74

76 26. 영업으로부터창출된현금 구분 당기 전기 당기순이익 6,419,811 18,175,690 조정항목 : 3,565,218 (15,552,006) 이자수익 (1,045,476) (445,641) 이자비용 - 1,134 법인세비용 1,849, ,844 매출채권처분손실 감가상각비 23,851 6,440 무형자산상각비 101,962 10,782 퇴직급여 845,280 61,899 대손상각비 37,643 2,200 기타의대손상각비 2,441 1,313 외화환산손실 129,794 34,567 재고자산평가손실 4,029,040 - 외화환산이익 (155,795) (309,048) 지분법이익 (2,252,819) (15,622,496) 영업활동으로인한자산부채의변동 : (2,692,002) 6,453,323 매출채권의감소 ( 증가 ) (421,467) 253,282 재고자산의감소 ( 증가 ) (7,123,528) 3,802,968 기타유동채권의증가 (1,315,670) (117,348) 기타유동자산의증가 (300,969) (40,840) 기타비유동금융자산의증가 (8,871) (295,708) 매입채무의증가 7,041,358 1,213,957 미지급금의증가 252,127 1,449,181 선수금의증가 ( 감소 ) (1,153,724) 383,855 기타영업자산부채의변동 338,742 (196,024) 영업활동에서창출된현금흐름 7,293,027 9,077,007 전자공시시스템 dart.fss.or.kr Page 75