재무성과보고서 3분기및누적, 2018

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1 재무성과보고서 3분기및누적, 2018

2 재무성과보고서 2018 년 3 분기및누적 서언 한국채택국제회계기준 (K-IFRS) 에의한분기연결재무제표 ( 주석포함 ; 제2부, 7 ~ 53페이지참조 ) 는연결감사인인 EY한영으로부터검토받았으며, 감사받지않았습니다. 검토보고서는본보고서의말미에첨부되어있습니다. 검토는회계감사기준에따라수행되는감사보다그범위가제한적입니다. 이러한점은과거분기에도동일하였으나재무제표이용자의보다명확한이해를위하여부언하고자합니다. 2018년 9월 30일로종료되는 3분기및누적 3분기연결재무제표는기업회계기준서제1034호에따라작성되었는바, 2017년연차연결재무제표도함께참조하시기바랍니다. 2017년연차연결재무제표또한웹사이트 ( 에게재되어있습니다. 별도의언급이없는한, 본보고서의모든정보는연결정보로서백만원단위로표시하고있습니다 전망정보에대한중요고지사항 본성과보고서는영업에관한전망및예측정보에관하여도기술하고있는바, 이러한내용들은송원산업그룹의주요시장이속한지역및산업의경제여건및세계경제여건등향후송원산업그룹의경영성과에영향을미칠수있는제반요인에관한현재의기대, 예측및추정에기반하고있습니다. 그러나이러한기대, 예측및추정은송원산업그룹이통제할수없는다양한위험과불확실성을내포하고있는바, 향후실적은본보고서에서언급한전망정보와많은차이를보일수있으며, 언급된일부또는모든목표를달성하지못할수도있습니다. 해당전망정보는합리적인가정에기반하고있는것으로사료되나, 그달성여부에관하여는보장할수없음을주지하시기바랍니다. 본보고서의전망정보는보고서의발간일자현재에만유효합니다. 2

3 재무성과보고서 2018 년 3 분기및누적 목차 제 1 부 : 영업현황 주요재무정보... 5 매출현황... 5 영업현황... 6 영업전망... 6 제 2 부 : 분기연결재무제표 분기연결재무상태표... 9 분기연결포괄손익계산서 분기연결자본변동표 분기연결현금흐름표 주석

4 재무성과보고서 2018 년 3 분기및누적 제 1 부 : 영업현황 4

5 재무성과보고서 2018 년 3 분기및누적 주요재무정보 매출현황 제품별매출 지역별매출 5

6 재무성과보고서 2018 년 3 분기및누적 영업현황 송원산업그룹은 2018년 3분기에 204,403백만원의매출을기록하였으며, 이는전년동분기 180,832백만원대비 13% 가증가한것입니다. 3분기순이익은 13,115백만원을기록하여전년동분기대비 38.4% 가증가하였으며, 매출총이익률은 21.0% 로서전년동분기와거의동일한수준을유지하였습니다. 누적 3분기연결매출액은 592,716 백만원을달성하여전년동기 542,539백만원대비 9.2% 성장하였으며, 분기순이익은전년동기대비 9.3% 증가한 32,831백만원을기록하였습니다. 금년 3분기에도송원산업그룹의주요제품군에대한수요는강세를이어갔습니다. 특히, 폴리머안정제의매출은금년 1분기및 2분기의매출액을뛰어넘었습니다. 월별로는차이가있으나시장수요는전반적으로는송원산업그룹의예측과사업계획에일치하였으며, 이는성공적인가격인상과 3분기유리한환율상황에기인한것입니다. 가격인상의효과는연간원재료가격상승효과와불리한환율효과를충분히상쇄시켰습니다. 향후몇개월간주요원재료가격은상승할것으로예상됩니다. 북미주요고객사들의예정된가동중단과고객사의연례적인재고감축, 동북아시아의조용한여름휴가로특정제품의경우수요가소폭감소한것으로나타났습니다. 가격경쟁과한국 PVC 시장의상당한위축에불구하고송원산업그룹은판매량측면에서과거와동일한수준을달성하였습니다. 주석화합물매출또한과거몇달과유사하게강세를보였습니다. 그룹의모든제조공장들은 3분기내내높은가동률을달성하여원활히가동되었습니다. 중국청도공장은오랜감사와조사기간을거쳐당국으로부터 2018년 7월부터운영을재개할수있는허가를득하였으며, 이에따라그룹의 OPS 생산수준을정상화할수있었습니다. 5월부터시작된티오에스테르공장건설은원활히진행되고있으며, 2019년에완공되어송원산업그룹의전반적인생산능력향상에기여할것입니다. 영업전망 4분기에들어서며, 송원산업그룹은폴리머안정제와윤활유산화방지제의시장성장률이 GDP성장률을소폭상회할것으로보고있으며향후상당기간동안시장성장이유지될것으로예상하고있습니다. 특히새로운규제 / 환경기준 (GF6, PC11) 의도입은윤활유산화방지제시장의성장을견인할것입니다. 또한, 아시아지역의수요가가장눈에띄게성장을유지할것으로기대되는바, 송원산업그룹은전략적으로이시장에서믿을수있는공급능력과짧은유통경로를제안할수있는최적의입지를확보하고있습니다. 송원산업그룹은주요무역박람회와업계출판물을통하여폭넓은제품군과전문성에대한홍보를지속할예정입니다. 과거와유사하게 2018년 4분기에는고객사들의연말재고감축에따라분기후반에완만한매출감소가예상됩니다. 그러나구조적인시장수요는중기적으로강세를유지할것으로예상되며, 공격적으로가격을책정할경우매출증대효과는수요감소효과를상쇄할것으로보이나, 이러한상황은일시적일것으로판단됩니다. 중기적으로수요와공급은균형을유지할것으로예상됩니다. 금년남은기간동안, 송원산업그룹은이익의질을유지하고보다개선하기위하여원가우위와운영효율성에집중해나아갈것이며, 시장에서장기적성장기회를활용할수있도록혁신을지속할것입니다. 6

7 재무성과보고서 2018 년 3 분기및누적 제 2 부 : 분기연결재무제표 ( 감사받지않은재무제표 ) 7

8 ( 첨부 ) 분기연결재무제표 송원산업주식회사와그종속기업 제 54( 당 ) 기 3 분기 2018 년 01 월 01 일부터 2018 년 09 월 30 일까지 제 53( 전 ) 기 3 분기 2017 년 01 월 01 일부터 2017 년 09 월 30 일까지 " 첨부된분기연결재무제표는당사가작성한것입니다." 송원산업주식회사대표이사김충식, 마우리지오부티 본점소재지 : ( 도로명주소 ) 울산광역시남구장생포로 83 ( 전화 )

9 분기연결재무상태표제 54( 당 ) 기 3분기 2018 년 9월 30 일현재제 53( 전 ) 기 2017 년 12월 31일현재 송원산업주식회사와그종속기업 과 목 주석 제 54( 당 ) 기 3분기 제 53( 전 ) 기 자 산 비유동자산유형자산 6, 7, , ,721 투자부동산 6, 24 3,519 3,530 무형자산 6, 8 19,233 21,609 공동기업투자 5 4,458 7,035 매도가능금융자산 기타비유동자산 1, 기타금융자산 12, 19, 21, 22 9,327 10,265 이연법인세자산 2,839 2,521 비유동자산합계 482, ,614 유동자산재고자산 9 216, ,641 매출채권및기타채권 10, 21, , ,894 당기법인세자산 기타유동자산 13 8,715 3,502 기타금융자산 12, 19, 21, 22 13,945 20,548 현금및현금성자산 11, 21 60,526 55,404 유동자산합계 433, ,507 자 산 총 계 915, ,121 자 본 및 부 채 자 본 자본금 12,000 12,000 자본잉여금 24,361 24,361 기타포괄손익누계액 14 (6,792) (4,841) 적립금 14 27,591 27,255 이익잉여금 , ,085 지배기업소유주지분 409, ,860 비지배지분 (371) (2,733) 자 본 총 계 408, ,127 9

10 과 목 주석 제 54( 당 ) 기 3분기 제 53( 전 ) 기 부 채 비유동부채이자부차입금 15, 21, 23, 25 18,420 98,783 퇴직급여부채 12,894 8,311 기타장기종업원급여부채 5,919 5,585 기타금융부채 18, 21, 25 3,203 4,625 기타비유동부채 이연법인세부채 43,988 45,010 비유동부채합계 84, ,354 유동부채이자부차입금 15, 21, 23, , ,754 매입채무및기타채무 21, 22, , ,538 기타금융부채 18, 19, 21, 25 2,136 1,743 기타유동부채 6,868 1,801 당기법인세부채 5,336 2,804 유동부채합계 421, ,640 부 채 총 계 506, ,994 자 본 및 부 채 총 계 915, ,121 " 별첨주석은본분기연결재무제표의일부입니다." 10

11 분기연결포괄손익계산서 제 54( 당 ) 기 3 분기 2018 년 1 월 1 일부터 2018 년 9 월 30 일까지 제 53( 전 ) 기 3 분기 2017 년 1 월 1 일부터 2017 년 9 월 30 일까지 송원산업주식회사와그종속기업 과목주석 제 54( 당 ) 기 3 분기 제 53( 전 ) 기 3 분기 3 분기누적 3 분기누적 매출액 6, , , , ,539 매출원가 22 (161,429) (473,600) (142,211) (421,921) 매출총이익 42, ,116 38, ,618 판매비와관리비 22 (25,574) (75,007) (24,143) (74,652) 영업이익 17,400 44,109 14,478 45,966 기타수익 , ,442 기타비용 (369) (889) 21 (754) 지분법이익 , 금융수익 22 2,222 17,533 3,361 19,350 금융비용 (3,381) (23,268) (6,328) (28,652) 법인세비용차감전순이익 16,227 40,294 12,326 38,300 법인세비용 16 (3,112) (7,463) (2,853) (8,264) 분기순이익 13,115 32,831 9,473 30,036 기타포괄손익 : 후속적으로당기손익으로재분류되는항목 이자율스왑평가손익 14 (30) (170) 이자율스왑평가손익의법인세효과 14, (30) (53) 해외사업환산손익 14 (2,888) (2,035) 175 (1,634) 소계 (2,911) (2,166) 278 (1,455) 총포괄이익 10,204 30,665 9,751 28,581 분기순이익의귀속 : 지배기업소유주지분 17 12,969 33,470 9,680 30,451 비지배지분 146 (639) (207) (415) 분기순이익의귀속합계 13,115 32,831 9,473 30,036 총포괄이익의귀속 : 지배기업소유주지분 10,167 31,519 9,966 28,933 비지배지분 37 (854) (215) (352) 총포괄이익의귀속합계 10,204 30,665 9,751 28,581 주당이익 지배기업소유주의기본및희석주당이익 17 " 별첨주석은본분기연결재무제표의일부입니다." 540 원 1,395 원 403 원 1,269 원 11

12 분기연결자본변동표 제 54( 당 ) 기 3 분기 2018 년 1 월 1 일부터 2018 년 9 월 30 일까지 제 53( 전 ) 기 3 분기 2017 년 1 월 1 일부터 2017 년 9 월 30 일까지 송원산업주식회사와그종속기업 과목주석자본금자본잉여금 기타포괄손익누계액 적립금이익잉여금지배기업소유주지분 비지배지분 2017 년 1 월 1 일 ( 전기초 ) 12,000 24,361 2,602 26, , ,426 (2,237) 354,189 분기순이익 ,451 30,451 (415) 30,036 기타포괄손익 : 이자율스왑평가손익 해외사업환산손익 - - (1,697) - - (1,697) 63 (1,634) 총포괄손익 - - (1,518) - 30,451 28,933 (352) 28,581 연차배당 (3,360) (3,360) - (3,360) 적립금의적립 (336) 년 9 월 30 일 ( 전분기말 ) 12,000 24,361 1,084 27, , ,999 (2,589) 379, 년 1 월 1 일 ( 당기초 ) 12,000 24,361 (4,841) 27, , ,860 (2,733) 378,127 분기순이익 ,470 33,470 (639) 32,831 기타포괄손익 : 이자율스왑평가손익 - - (131) - - (131) - (131) 해외사업환산손익 - - (1,820) - - (1,820) (215) (2,035) 총포괄손익 - - (1,951) - 33,470 31,519 (854) 30,665 연차배당 (3,360) (3,360) - (3,360) 적립금의적립 (336) 비지배지분의취득 ,216 3, 년 9 월 30 일 ( 당분기말 ) 12,000 24,361 (6,792) 27, , ,019 (371) 408,648 " 별첨주석은본분기연결재무제표의일부입니다." 총계 12

13 분기연결현금흐름표 제 54( 당 ) 기 3 분기 2018 년 1 월 1 일부터 2018 년 9 월 30 일까지 제 53( 전 ) 기 3 분기 2017 년 1 월 1 일부터 2017 년 9 월 30 일까지 송원산업주식회사와그종속기업 과 목 주석 제 54( 당 ) 기 3분기 제 53( 전 ) 기 3분기 영업활동 : 분기순이익 32,831 30,036 비현금항목의조정 26 30,815 40,092 영업활동으로인한자산부채의변동 26 (25,748) (28,381) 이자의수취 배당의수취 - 7 법인세의납부 (6,179) (12,898) 영업활동으로인한순현금흐름 32,444 29,129 투자활동 : 유형자산의처분 유형자산의취득 7 (21,713) (33,549) 무형자산의처분 8-42 무형자산의취득 8 (1,199) (508) 매도가능금융자산의처분 매도가능금융자산의취득 - (5) 공동기업배당수입 종속기업의취득 4 2,103 - 기타금융자산의증가 8,852 (17,483) 투자활동으로인한순현금흐름 (11,388) (51,300) 재무활동 : 이자부차입금의차입 ( 유동 ) 455, ,356 이자부차입금의상환 ( 유동 ) (459,493) (282,083) 이자부차입금의차입 ( 비유동 ) - 10,230 이자부차입금의상환 ( 비유동 ) (2,113) - 기타금융부채의감소 (1,194) - 13

14 과 목 주석 제 54( 당 ) 기 3분기 제 53( 전 ) 기 3분기 기타금융부채의증가 - 5,996 이자의지급 (7,159) (6,997) 배당의지급 14 (3,360) (3,360) 재무활동으로인한순현금흐름 (17,610) 27,142 현금및현금성자산의증가 3,446 4,971 외화현금및현금성자산의환율변동효과 1,676 (1,044) 기초의현금및현금성자산 11 55,404 49,300 기말의현금및현금성자산 11 60,526 53,227 " 별첨주석은본분기연결재무제표의일부입니다." 14

15 주석 제 54( 당 ) 기 3 분기 2018 년 1 월 1 일부터 2018 년 9 월 30 일까지 제 53( 전 ) 기 3 분기 2017 년 1 월 1 일부터 2017 년 9 월 30 일까지 송원산업주식회사와그종속기업 1. 일반사항 송원산업주식회사와연결대상종속기업 ( 이하 " 연결기업 ") 의내용은아래와같습니다. 1-1 연결기업의개요연결기업은산화방지제, 안정제및합성피혁용폴리우레탄수지등의제조및판매를주요사업목적으로하여 1965년 12월 15일설립되었습니다. 한국의울산과수원, 인도의 Ankleshwar 에주요공장을보유하고있으며 1977년 6월한국거래소에주식을상장하였습니다. 1-2 연결범위당분기말현재연결재무제표작성시연결범위에포함된기업의수는 14개 ( 전기 : 10 개 ) 이며, 공동기업으로분류되는 1개 ( 전기 : 2개 ) 사에대하여는지분법을적용하였습니다. 당분기중연결기업의연결범위변동내역은다음과같습니다. - Songwon Europe GmbH, Songwon Chemicals GmbH 및 Songwon Trading GmbH의설립 - Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 에대한유상증자를통하여 22% 지분율을추가취득함과동시에지배력을획득하여동사는 2018년 5월 1일자로연결기업의종속기업 ( 종전공동기업 ) 으로편입됨 ( 주석 4참조 ). 연결재무제표는아래에열거된지배기업과종속기업의재무제표를연결한것으로지 분법을적용한공동기업을포함하고있습니다. 15

16 < 연결대상기업 > 구분소재지 당분기 전기 구분지분율구분지분율 송원산업주식회사대한민국지배기업 - 지배기업 - Songwon International-Japan K.K. 일본종속기업 100% 종속기업 100% Songwon Specialty Chemicals-India Pvt. Ltd. 인도종속기업 100% 종속기업 100% Songwon International-Americas Inc. 미국종속기업 100% 종속기업 100% Songwon International AG ( 구. Songwon EMEA AG) Songwon Group Holding AG ( 구. Songwon International AG) 스위스종속기업 100% 종속기업 100% 스위스종속기업 100% 종속기업 100% Songwon Management AG 스위스종속기업 100% 종속기업 100% Songwon-ATG GmbH 독일종속기업 100% 종속기업 100% Songwon Europe GmbH 독일종속기업 100% - - Songwon Chemicals GmbH 독일종속기업 100% - - Songwon Trading GmbH 독일종속기업 100% - - Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd.(*) 중국종속기업 72% - - Songwon International Middle East FZE 두바이 (UAE) 종속기업 100% 종속기업 100% Songwon Polysys Additives LLC 아부다비 (UAE) 종속기업 55.50% 종속기업 55.50% < 지분법적용기업 ( 공동기업 )> Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 중국공동기업 30% 공동기업 30% Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd.(*) 중국 - - 공동기업 50% (*) 주석 4 참조 2. 재무제표작성기준연결기업의분기연결재무제표는기업회계기준서제1034호에따라작성되었습니다. 중간연결재무제표는연차연결재무제표에기재할것으로요구되는모든정보및주석사항을포함하고있지아니하므로, 2017년 12월 31일로종료되는회계기간에대한연차연결재무제표의정보도함께참고하여야합니다. 분기연결재무제표는금융상품등을제외하고는역사적원가를기준으로작성되었습니다. 본분기연결재무제표는지배기업의기능통화인원화로표시하고있으며다른언급이있는경우를제외하고모든금액은백만원단위로반올림하여표시하고있습니다. 16

17 3. 중요한회계정책 중간연결재무제표를작성하기위하여채택한중요한회계정책은다음의 2018 년 1 월 1 일부터적용되는기준서를제외하고는 2017 년 12 월 31 일로종료되는회계기간에 대한연차연결재무제표작성시채택한회계정책과동일합니다. 3-1 제ㆍ개정된기준서의적용 제ㆍ개정된기준서의내용및동기준서의적용으로인한연결재무제표의영향은다 음과같습니다. 기업회계기준서제1115호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' ( 제정 ) 기업회계기준서제1115호는기업회계기준서제1011호 ' 건설계약 ', 기업회계기준서제1018호 ' 수익 ' 및관련해석서를대체하며, 해당계약들이다른기준서의적용범위에해당하지않는다면고객과의계약에서발생하는모든수익에대하여적용됩니다. 새로운기준서는고객과의계약에서생기는수익을회계처리하기위해 5단계법을확립하였습니다. 기업회계기준서제1115호에서는재화나용역을고객에게이전하는것과교환하여기업이권리를갖게될것으로예상되는대가를반영한금액을수익으로인식합니다. 이기준서는연결기업이고객과의계약에 5단계법을적용함에있어관련된모든사실과정황을고려하여판단할것을요구합니다. 또한이기준서는계약을체결하기위해들인원가와계약을이행할때드는원가에대한회계처리를구체적으로명시하였습니다. 연결기업은 2018년 1월 1일을최초적용일로하여기업회계기준서제1115호 ' 고객과의계약에서생기는수익 ' 을적용하였습니다. 연결기업은누적효과일괄조정법을사용하여기준서제1115호를적용하였으며, 기준서제1115호의최초적용누적효과를 2018년 1월 1일기초자본에서조정하였습니다. 그러므로비교표시기간의정보는재작성되지않았으며, 기준서제1011호 ' 건설계약 ' 과기준서제1018호 ' 수익 ' 및관련해석서에따라작성되었습니다. 연결기업은기준서제1115호를도입함에따른최초적용누적효과가유의적이지않아이에대한공시는생략했습니다. 17

18 연결기업은산화방지제, 안정제및합성피혁용폴리우레탄수지등의제조및판매사 업을영위하고있습니다. 재화는고객과개별적으로식별된계약으로서판매되기도 하고, 재화와운송용역의묶음으로함께판매되기도합니다. (a) 재화의판매연결기업이고객과체결한판매계약은단일의수행의무를포함합니다. 연결기업은일반적으로재화의통제가고객에게한시점인인도시점에이전되므로재화의인도시점에수익이인식될것으로결론지었습니다. 따라서기업회계기준서제1115호의적용과관련하여수익의인식시기에미치는영향은없습니다. 또한, 기업회계기준서제1115호의적용에따른거래가격산정시변동대가나유의적인금융요소가포함되어있지않기때문에수익의인식금액에미치는영향도없습니다. (b) 용역의제공 연결기업은재화판매에더불어운송용역을제공합니다. 운송용역은다른공급자에 의해제공될수있으며, 재화를유의적으로변형또는고객맞춤화하지않습니다. 기업회계기준서제 1115 호도입이전에연결기업은재화와용역을묶음판매의개별 인도물로회계처리하고청구된금액을기준으로수익을인식하였습니다. 기업회계기준서제 1115 호에서연결기업은재화를판매하고운송용역을제공하는약 속이구별되고별도로식별될수있기때문에재화와용역의묶음판매계약에두개 의수행의무가있다고평가하였습니다. 기업회계기준서제 1115 호에서연결기업에의해제공되는효익을고객이동시에받 고소비하는경우수행의무는기간에걸쳐이행되는것이고이경우수익은기간에 걸쳐인식됩니다. 연결기업은기업회계기준서제1115호적용에따라용역매출을제품매출로부터분리하였고, 국제물류원가를판매비와일반관리비로부터용역매출원가로재분류하였습니다. 이러한재분류에따라매출총이익및매출총이익률이하락하였는바, 당분기매출총이익은종전의표시방법에비하여 7,294백만원 ( 매출총이익률 1.2%) 이하락하였으며, 3분기매출총이익은 2,551백만원 ( 매출총이익률 1.3%) 이하락하였으나, 영 18

19 업이익과순이익에미친영향은없습니다. 기업회계기준서제1109호 ' 금융상품 ' ( 제정 ) 기업회계기준서제1109호 ' 금융상품 ' 은 2018년 1월 1일이후부터개시하는연차기간에대해기업회계기준서제1039호 ' 금융상품 : 인식과측정 ' 을대체하며, 금융상품회계처리의세가지측면인분류및측정, 손상, 위험회피회계를모두포함합니다. 연결기업이전진적으로적용할위험회피회계의예외사항을제외하고연결기업은기업회계기준서제1109호를 2018년 1월 1일을최초적용일로하고최초적용누적효과를 2018년 1월 1일기초자본에서조정하였습니다. 그러므로비교표시기간의정보는재작성되지않았습니다. (a) 분류및측정특정매출채권을제외하고, 기업회계기준서제1109호하에서연결기업은당기손익- 공정가치로측정하지아니하는금융자산의거래원가는최초인식시점의공정가치에포함합니다. 기업회계기준서제1109호하에서채무상품은후속적으로당기손익-공정가치 (FVP L), 상각후원가, 또는기타포괄손익-공정가치 (FVOCI) 로측정됩니다. 분류는연결기업의금융자산관리방식에대한사업모형과금융상품이 ' 원금과원금에대한이자 ' 만으로구성되어있는지여부를나타내는계약상현금흐름특성 (SPPI 기준 ) 의두가지기준에근거합니다. 연결기업의채무상품에대한새로운분류및측정결과는다음과같습니다. - SPPI 기준을충족하며계약상현금흐름을수취하기위해보유하는것이목적인사업모형에서보유하고있는상각후원가로측정하는채무상품. 이범주는연결기업의매출채권및기타채권, 기타비유동금융자산에포함되는대여금을포함합니다. - 제거손익이당기손익으로재분류되는기타포괄손익-공정가치측정채무상품. 이범주내의금융자산은계약상현금흐름의수취및매도를목적으로하는사업모형하에서 SPPI 기준을충족하는연결기업의채무상품이포함됩니다. 기타금융자산은다음과같이분류되고후속적으로측정됩니다. 19

20 - 제거손익이당기손익으로재순환되지않는기타포괄손익-공정가치측정지분상품. 이범주는연결기업이예상되는미래기간까지보유할의도를가지고있고최초인식또는거래시취소할수없는선택을한지분상품만포함합니다. 연결기업은비상장지분상품을기타포괄손익-공정가치측정지분상품으로분류합니다. 기타포괄손익-공정가치측정지분상품은기업회계기준서제1109호하에서손상평가를수행하지않습니다. 기업회계기준서제1039호하에서, 연결기업의해당비상장지분상품은매도가능금융자산으로분류되었습니다. - 파생상품과최초인식시점에 FVOCI로분류하는취소할수없는선택을하지않은상장지분상품으로구성된당기손익-공정가치측정금융자산. 이범주는현금흐름특성이 SPPI 기준을충족하지못하거나계약상현금흐름을수취하기위해보유하는것이목적인사업모형또는계약상현금흐름의수취및매도를목적으로하는사업모형에서보유하는것이아닌채무상품을포함합니다. 연결기업의사업모형은개시일인 2018년 1월 1일에평가되어야하며, 개시일이전에제거되지않은금융자산에적용되어야합니다. 채무상품의계약상현금흐름이원금과원금에대한이자지급으로구성되어있는지에대한평가는자산의최초인식시점의사실과상황에기초하여야합니다. 연결기업의금융부채에대한회계처리는기업회계기준서제1039호하의회계처리와대부분일치합니다. 기업회계기준서제1039호의요구사항과유사하게, 기업회계기준서제1109호는조건부대가를공정가치의변동이포괄손익계산서에서인식되는공정가치로측정되는금융상품으로회계처리하도록요구합니다. 기업회계기준서제 1109 호하에서, 내재파생상품은더이상주계약에서분리되지않 습니다. 그대신에, 금융자산은계약상정의와연결기업의사업모형에근거하여분류 됩니다. 금융부채와비금융주계약에내재된파생상품에대한회계처리는기업회계기준서제 1039 호의요구사항에서변경되지않았습니다. 20

21 (b) 손상기업회계기준서제1109호의적용은금융자산에대한기업회계기준서제1039호의발생손실접근법을미래의기대신용손실 (ECL) 접근법으로대체함으로써연결기업의손상에대한회계처리를변경시켰습니다. 기업회계기준서제 1109 호는연결기업이대여금과당기손익 - 공정가치로측정되지 않는기타채무상품의기대신용손실에대한충당금을인식할것을요구합니다. 기대신용손실은계약상수취하기로한현금흐름과연결기업이수취할것으로예상되 는모든현금흐름의차이를기초로합니다. 현금부족액은자산의최초유효이자율로 할인하여측정합니다. 매출채권및기타수취채권의경우, 연결기업은간편법을적용하고신용손실이예상되는기대존속기간에근거하여기대신용손실을산출합니다. 연결기업은차입자특유의미래예상요인과경제적환경을반영하여조정한과거신용손실경험을근거로충당금설정률표를설계합니다. 기타채무상품 ( 예. 대여금과기타포괄손익-공정가치측정채무증권 ) 에대하여기대신용손실은 12개월기대신용손실에근거합니다. 12개월기대신용손실은보고기간말이후 12개월이내에발생가능한금융상품의채무불이행사건으로인한기대신용손실을나타내는전체기간기대신용손실의일부입니다. 연결기업은계약상지급이만기일이후 180일이경과된경우에금융자산을채무불이행으로간주합니다. 그러나, 특정한경우에연결기업은신용보강을고려하기전에내부또는외부정보가연결기업이계약상의원금전액을수취하지못할것으로나타내는경우금융자산을채무불이행으로간주할수있습니다. (c) 위험회피회계연결기업은위험회피회계를전진적으로적용합니다. 최초적용시점에연결기업이보유한모든위험회피관계는계속적인위험회피관계로인식될수있습니다. 과거기간에일관되어, 연결기업은현금흐름위험회피관계에서전체선도계약의공정가치변동을계속지정해왔으며, 기업회계기준서제1109호의위험회피회계요구사항의적용 21

22 은연결기업의연결재무제표에유의적인영향을미치지않습니다. 기업회계기준서제1039호하에서, 연결기업의현금흐름위험회피관계에서발생한모든손익은후속적으로당기손익으로재분류되었습니다. 그러나기업회계기준서제 1109호하에서, 비금융자산의예상거래에대한현금흐름위험회피에서발생하는손익은비금융자산의최초취득금액에반영되어야합니다. 따라서, 기업회계기준서제 1109호를적용하는경우, 현금흐름위험회피의순손익은 ' 후속적으로당기손익으로재분류되지않는기타포괄손익 ' 으로나타납니다. 이러한변경은기업회계기준서제 1109호의최초적용일부터적용되며, 비교정보의표시에는영향을미치지않습니다. 연결기업은기업회계기준서제 1109 호적용에따른영향이유의적이지않아해당내 용에대한공시를생략하였습니다. 기업회계기준해석서제2122호 ' 외화거래와선지급ㆍ선수취대가 ' ( 제정 ) 해석서는대가를외화로선지급하거나선수취하여발생한비화폐성자산이나비화폐성부채를제거하면서관련자산, 비용, 수익 ( 또는그일부 ) 를최초인식할때적용할환율을결정하기위한거래일은대가를선지급하거나선수취하여비화폐성자산이나비화폐성부채를최초로인식하는날이라는점을명확히하였습니다. 선지급이나선수취가여러차례에걸쳐이루어지는경우대가의선지급이나선수취로인한거래일을각각결정하여야합니다. 동제정사항이연결기업의연결재무제표에미치는영향은없습니다. 기업회계기준서제1040호 ' 투자부동산 ' ( 개정 ) - 투자부동산계정대체이개정사항은투자부동산의개발또는건설에대해계정대체시점을명확히합니다. 이개정사항은투자부동산으로 ( 에서 ) 용도변경과투자부동산정의를충족하게되거나중지되는시점에용도변경에대해기술합니다. 부동산에대한경영진의의도변경만으로는용도변경의증거가되지않습니다. 동개정사항이연결기업의연결재무제표에미치는영향은없습니다. 기업회계기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' ( 개정 ) - 주식기준보상거래의분류와측정 기업회계기준서제 1102 호 ' 주식기준보상 ' 의개정은가득조건이현금결제형주식기 22

23 준보상의측정에미치는영향, 세금원천징수의무로인한순결제특성이있는주식기준보상거래, 현금결제형에서주식결제형주식기준보상거래로분류를바꾸는조건변경에대해다루고있습니다. 동개정사항은전진적으로적용되며, 모든개정사항을적용하는때에는소급적용할수있습니다. 연결기업은세금원천징수의무로인한순결제특성이있는주식기준보상거래및주식기준보상거래로분류를바꾸는조건변경이없으므로개정기준서가연결기업의연결재무제표에미치는영향은없습니다. 4. 사업결합 4-1 당분기 2018년 4월에연결기업은중국청도소재비상장기업인 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd.(2015 년 8월이후지분법을적용하여연결재무제표에계상 ) 의유상증자를통하여지분 22% 를추가취득하였습니다. 또한, 동사를종속기업으로분류할수있는조건이충족되어 2018년 5월 1일부터연결범위에포함시키고관련비지배지분을공시했습니다. 취득한회사의자산, 부채및우발부채는취득시점의잠정적인공정가치로평가하였습니다. 취득원가가취득한식별가능한자산, 부채및우발부채의순공정가치를초과할경우그차액은영업권으로인식하고, 취득원가가취득한식별가능한자산, 부채및우발부채의순공정가치에미달할경우에는그차액은염가매수차액으로당기손익에반영하고있습니다. 거래의복잡성에따라공정가치평가가종료되지아니한관계로이하기술하는금액 은모두잠정적인공정가치추정액을사용하였으며, 기업회계기준서제 1103 호에서 허용하는바에따라취득시점이후 12 개월내에최종가액을확정할예정입니다. 23

24 4-1-1 취득자산및인수부채 취득시점현재식별가능한자산및부채에대하여인식한잠정적인공정가치의내역 ( 지분 100% 해당금액 ) 은다음과같습니다. 자산 구 분 취득시점에인식한잠정적인공정가치 유형자산 1,483 기타비유동자산 1,554 이연법인세자산 128 재고자산 6,012 매출채권및기타채권 7,841 기타유동자산 299 현금및현금성자산 2,103 자산합계 19,420 부채 기타비유동금융부채 34 매입채무및기타채무 7,208 기타유동부채 33 당기법인세부채 657 부채합계 7,932 식별가능한순자산의공정가치 11,488 비지배지분의공정가치 (3,216) 기존보유지분의공정가치 (3,154) 염가매수차액 (877) 이전대가 4, 기존보유지분의잠정적재평가연결기업은 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 의유상증자이전에동사의지분 50% 의지분을보유하고있었습니다. 단계적으로이루어지는사업결합의과정에서연결기업은기존보유지분을재평가하였으나이로인하여인식한유의적인손익은없습니다 취득시점에인식한잠정적염가매수차액 당해기업은 2017 년에소폭의순이익을달성했습니다. 환경규제에대한높은부담 24

25 과시장에진입하는새로운경쟁자및당해기업이속한아시아시장의변동성을고 려할때, 염가매수차액의인식은타당합니다. 염가매수차액 877 백만원은기타수익으 로분류하여포괄손익계산서에반영하였습니다 현금흐름당해기업의취득과정에서연결기업은 2,103백만원의현금을취득하였습니다. 당해기업에대한유상증자는연결종속기업에대한것이므로연결현금흐름에미치는영향은없습니다. 4-2 전기 전기중발생한사업결합은없습니다. 5. 공동기업투자 5-1 공동기업의요약재무상태표와요약포괄손익계산서는다음과같습니다 요약재무상태표 구 분 현금및 비유동 현금성자산유동자산 자산 유동 비유동 금융부채유동부채 금융부채 비유동부채 자본 공동기업투자장부금액 < 당분기 > Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. 1,540 8,239 8,152 1,264 1, ,860 4,458 < 전기말 > Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 2,365 9,584 7,108 2,164 2, ,102 4,231 2,488 12,917 3,085 6,760 7,066 3,328 3,328 5,608 2,804 합계 4,853 22,501 10,193 8,924 9,656 3,328 3,328 19,710 7, 요약포괄손익계산서 당분기 구분수익 감가상각비 법인세 및상각비이자수익이자비용세전이익 비용 분기 순이익 기타포괄 손익 총포괄 손익 <3 분기 > Songwon Baifu Chemicals 25

26 구분수익 감가상각비 법인세 및상각비이자수익이자비용세전이익 비용 분기 순이익 기타포괄 손익 총포괄 손익 (Tangshan) Co., Ltd. 6,169 (30) - - 1,006 (248) 758 (600) 158 < 누적 > Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. (*) 19,883 (96) 11-3,672 (918) 2,754 (217) 2,537 10,656 (84) 11 (91) 746 (207) 합계 30,539 (180) 22 (91) 4,418 (1,125) 3,293 (57) 3,236 (*) 사업결합에따라 2018 년 4 월까지의손익입니다 ( 주석 4 참조 ) 전분기 구분수익 감가상각비 법인세 및상각비이자수익이자비용세전이익 비용 분기 순이익 기타포괄 손익 총포괄 손익 <3 분기 > Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 5,884 (18) (150) 448 (377) 71 6,798 (61) 3 (63) 331 (77) 합계 12,682 (79) 4 (63) 929 (227) 702 (361) 341 < 누적 > Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 18,543 (52) 2 (11) 2,108 (527) 1,581 (413) 1,168 19,325 (173) 12 (187) 1,051 (104) 947 (268) 679 합계 37,868 (225) 14 (198) 3,159 (631) 2,528 (681) 1, 공동기업투자의변동내역은다음과같습니다 당분기 구분기초배당지분법평가연결범위변동환율변동차이기말 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 4,231 (534) (65) 4,458 2, (3,154) 80 - 합계 7,035 (534) 1,096 (3,154) 15 4, 전분기 26

27 구분기초취득지분법평가환율변동차이기말 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. 3, (124) 4,199 2, (134) 3,043 합계 6, (258) 7, 부문정보연결기업은경영목적상단일의주된영업부문을가지고있습니다. 연결기업내각기업의활동은상호밀접한관련이있으며또한상호의존관계에있습니다. 따라서모든유의적인영업의사결정은단일부문으로구성된연결기업으로서의분석에기초하고있습니다. 영업부문의정보는연결기업전체의연결재무제표와동일합니다. 6-1 제품별외부고객으로부터의수익 구 분 당분기전분기 3분기누적 3분기누적 Alkyl-Phenol & Intermediates 1,053 2, Plasticizers 1,925 6,142 2,117 6,212 Polyester DIOL 2,765 8,282 2,201 8,200 Polymer Stabilizers (AOX and Uvs) 145, , , ,464 Polyurethanes 10,753 30,782 10,339 31,459 PVC Stabilizers 8,900 28,831 12,493 35,774 SAP & Flocculants 2,179 6,074 2,271 6,723 Tin Intermediates 19,400 61,856 20,260 59,124 기타 11,987 31,423 6,352 17,795 합 계 204, , , ,539 제품매출 201, , , ,539 용역매출 ( 주1) 2,551 7, ( 주1) 용역매출은기업회계기준서제1115호에따른기간에걸쳐인식하는수익입니 다. 27

28 6-2 지역별정보 외부고객으로부터의수익 구 분 당분기전분기 3분기누적 3분기누적 한국 42, ,389 49, ,107 그밖의아시아국가 55, ,829 46, ,850 유럽 47, ,798 37, ,228 북남미 44, ,705 32, ,071 호주 886 1, ,024 중동및아프리카 12,750 35,087 13,345 34,259 합 계 204, , , ,539 상기수익정보는고객의위치에따른것입니다. 한국시장을제외한타국가시장은 지역으로요약되었으며, 국가별수익은개별적으로공시되지않습니다. 보고기간동안단일고객에대한매출이연결기업매출액의 10% 이상인외부고객은 없습니다 비유동자산 보고기간말현재비유동자산중유형자산, 투자부동산및무형자산의소재현황은다 음과같습니다. 구 분 당분기 전기 한국 408, ,183 그밖의아시아국가 20,768 22,509 유럽 13,971 16,033 북남미 4,799 4,896 중동및아프리카 16,363 16,239 합 계 463, ,860 28

29 7. 유형자산 보고기간중유형자산의변동내역은다음과같습니다. 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 기타 건설중인자산 합계 취득원가 : 전기초 147,904 85,352 65, ,827 17,895 10, ,155 취득 ,379 31,442 33,546 처분 - - (2) (33) (839) - (874) 대체 - 4, , (32,831) - 환율변동차이 - (813) - (21) 69 (38) (803) 전분기말 147,904 89,693 65, ,007 18,555 9, ,024 당기초 147,904 88,716 66, ,870 18,792 4, ,792 취득 ,235 19,085 20,524 처분 (9) (255) - (264) 대체 , (15,987) - 사업결합 , ,483 환율변동차이 (712) (90) (40) (566) 당분기말 147,904 89,350 66, ,480 20,486 7, ,969 감가상각및손상누계액 : 전기초 - (20,132) (34,311) (292,056) (12,172) - (358,671) 감가상각비 - (1,797) (2,323) (15,330) (1,177) - (20,627) 처분 환율변동차이 - 24 (1) (247) (99) - (323) 전분기말 - (21,905) (36,633) (307,620) (12,631) - (378,789) 당기초 - (22,439) (37,407) (311,438) (12,787) - (384,071) 감가상각비 - (1,808) (2,337) (16,579) (1,242) - (21,966) 처분 환율변동차이 - (23) - 47 (36) - (12) 당분기말 - (24,270) (39,744) (327,970) (13,818) - (405,802) 순장부금액 : 당분기말 147,904 65,080 26, ,510 6,668 7, ,167 전기말 147,904 66,277 28, ,432 6,005 4, ,721 전분기말 147,904 67,788 29, ,387 5,924 9, ,235 연결기업이보고기간중인식한손상차손은없으며, 당분기말현재비현금거래로증 29

30 가한유형자산취득금액은 2,795 백만원 ( 전분기말 : 5,082 백만원 ) 입니다. 8. 무형자산 보고기간중무형자산의변동내역은다음과같습니다. 취득원가 : 구분산업재산권소프트웨어회원권고객관계공정기술영업권 취득중인자산 전기초 3,329 2, ,351 3,818 44,890 1,361 89,374 취득 처분 - (87) (20) (107) 대체 (273) - 환율변동차이 (1) (47) (2) (2,010) (287) (1,474) - (3,821) 전분기말 3,601 2, ,341 3,531 43,416 1,592 85,954 당기초 3,601 2, ,627 3,142 40,791 1,485 80,078 취득 ,193 1,199 대체 (775) - 환율변동차이 ,624 당분기말 4,378 2, ,254 3,232 41,667 1,903 82,901 상각및손상누계액 : 전기초 (1,365) (2,381) - (21,760) (2,301) (34,315) - (62,122) 상각비 (248) (137) - (2,667) (382) - - (3,434) 처분 환율변동차이 , ,607-3,438 전분기말 (1,613) (2,444) - (22,851) (2,457) (32,708) - (62,073) 당기초 (1,700) (2,431) - (21,429) (2,254) (30,655) - (58,469) 상각비 (287) (61) - (2,494) (357) - - (3,199) 환율변동차이 - (25) - (745) (107) (1,123) - (2,000) 당분기말 (1,987) (2,517) - (24,668) (2,718) (31,778) - (63,668) 순장부금액 : 당분기말 2, , ,889 1,903 19,233 전기말 1, , ,136 1,485 21,609 전분기말 1, ,490 1,074 10,708 1,592 23,881 합계 30

31 영업권과회원권을제외한무형자산은내용연수동안상각하고있습니다. 내용연수가 비한정인무형자산은 12 월말을기준으로연차손상검사를수행하고있으며, 보고기 간중손상징후는발생하지않았습니다. 9. 재고자산 보고기간말현재재고자산의내역은다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 원재료 38,402 33,752 재공품 제품 138, ,134 미착품 36,702 24,438 적송품 1, 합 계 216, ,641 당분기말현재원재료및제품과관련하여재고자산에서차감된재고자산평가충당금 은 4,016 백만원 ( 전기 : 3,480 백만원 ) 입니다. 10. 매출채권및기타채권 보고기간말현재매출채권및기타채권의내역은다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 매출채권 ( 일반 ) 128, ,822 매출채권 ( 특수관계자 ) - 4,876 미수금 ( 일반 ) 4,385 3,853 미수금 ( 특수관계자 ) 미수수익 ( 일반 )

32 구분당분기전기 미수수익 ( 특수관계자 ) 합계 133, ,894 미수금 ( 일반 ) 은관세환급금, 미수임대료등으로구성되었습니다. 11. 현금및현금성자산 보고기간말현재현금및현금성자산의내역은다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 보유현금 은행예금 56,778 52,618 정기예금 (3개월미만 ) 3,599 2,691 합 계 60,526 55,404 은행에적립된현금은은행예금이자율의변동이자율에따른이자를수취하고있습니 다. 정기예금은연결기업의현금수요에따라 3 개월미만의다양한기간으로구성되 어있으며단기예금이자율에따른이자를수취하고있습니다. 12. 기타금융자산 보고기간말현재기타금융자산의내역은다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 비유동유동비유동유동 예금상품 8,149 3,261 8,187 2,009 대여금 - 9,342 1,641 18,000 32

33 구 분 당분기 전기 비유동유동비유동유동 파생상품자산 지분증권 (FVOCI) 보증금 합 계 9,327 13,945 10,265 20, 기타유동자산 보고기간말현재기타유동자산의내역은다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 선급금 선급비용 2,146 2,663 부가세환급금 5, 합 계 8,715 3, 자본 14-1 배당금및적립금 2018년 3월 23일개최된지배기업의정기주주총회결과승인된배당금 3,360백만원은 2018년 4월 10일자로지급되었으며, 이와관련하여 336백만원의이익준비금을적립하였습니다 기타포괄손익누계액 보고기간말현재기타포괄손익누계액의내역은다음과같습니다. 구분당분기전기 해외사업환산손익 (6,834) (5,014) 33

34 구분당분기전기 이자율스왑평가손익 합계 (6,792) (4,841) 15. 이자부차입금 보고기간말현재이자부차입금의내역은다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 장기차입금 18,420 98,783 비유동부채합계 18,420 98,783 유동성장기차입금 86,788 21,454 단기차입금 199, ,300 유동부채합계 285, ,754 합 계 304, , 법인세비용 법인세비용의주요구성요소는다음과같습니다. 구 분 당분기전분기 3분기누적 3분기누적 당기법인세부담액 3,519 8,472 3,286 9,156 일시적차이로인한이연법인세변동액 (414) (1,048) (403) (839) 기타포괄손익에직접반영한법인세 7 39 (30) (53) 법인세비용 3,112 7,463 2,853 8, 주당손익 34

35 기본주당이익은지배기업소유주지분에대한보통주분기순이익을가중평균유통보통주식수로나누어계산하는바, 기본주당이익의산정내역은다음과같으며, 기본주당이익과희석주당이익은일치합니다. 구 분 당분기전분기 3분기누적 3분기누적 지배기업의보통주분기순이익 12,968,735,309 원 33,469,682,672 원 9,680,386,153 원 30,450,624,731 원 가중평균유통보통주식수 24,000,000 주 24,000,000 주 24,000,000 주 24,000,000 주 기본및희석주당이익 540 원 1,395 원 403 원 1,269 원 18. 기타금융부채 보고기간말현재기타금융부채의내역은다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 비유동유동비유동유동 파생상품부채 보증금 3,203 1,392 4,625 1,237 미지급이자비용 미지급배당금 합 계 3,203 2,136 4,625 1, 파생상품 19-1 보고기간말현재파생상품자산ㆍ부채의내역은다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 자산부채자산부채 통화선물계약 ( 유동 )

36 구 분 당분기 전기 자산부채자산부채 이자율스왑 ( 유동 ) 이자율스왑 ( 비유동 ) 합계 통화선물계약 연결기업은외화자산의환율하락의위험을회피하기위하여통화선물계약을체결하 고있는바, 보고기간말현재미결제내역은다음과같습니다. 계약처 계약금액 포지션 만기일 약정환율 ( 원 ) 비고 우리은행 JPY 424,000,000 매도 ~ TRF EUR 7,560,000 " ~ ,318.00~1, TRF 씨티은행 EUR 14,850,000 " ~ ,317.00~1, TRF JPY 420,000,000 " ~ TRF KEB 하나은행 JPY 319,500,000 " ~ ~ VANILLA EUR 4,710,000 " ~ ,313.30~1, VANILLA 경남은행 JPY 532,500,000 " ~ ~ VANILLA EUR 1,500,000 " ~ ,313.21~1, VANILLA 부산은행 EUR 2,790,000 " ~ ,329.63~1, VANILLA 19-3 이자율스왑계약 보고기간말현재연결기업이체결하고있는이자율스왑계약의내용은다음과같습니 다 당분기구분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일및차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액및원금 40,000 백만원 40,000백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월CD+1.90% 3개월CD+1.90% 36

37 구분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일및차입일 2016년 03월 08일 2016년 03월 08일 만기일 2019년 05월 08일 2019년 05월 08일 계약금액및원금 60,000 백만원 60,000백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월CD+1.57% 3개월CD+1.57% 구분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일및차입일 2017년 07월 03일 2017년 07월 03일 만기일 2020년 07월 03일 2020년 07월 03일 계약금액및원금 10,000 백만원 10,000 백만원 고정이자율 N/A 2.73% 변동이자율 3개월CD+1.02% 3개월CD+1.02% 전기구분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일및차입일 2016 년 03월 08일 2016 년 03월 08일 만기일 2019 년 05월 08일 2019 년 05월 08일 계약금액및원금 40,000 백만원 40,000 백만원 고정이자율 N/A 3.48% 변동이자율 3개월 CD+1.90% 3개월 CD+1.90% 구분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일및차입일 2016 년 03월 08일 2016 년 03월 08일 만기일 2019 년 05월 08일 2019 년 05월 08일 계약금액및원금 60,000 백만원 60,000 백만원 고정이자율 N/A 3.30% 변동이자율 3개월 CD+1.57% 3개월 CD+1.57% 구분 주차입계약 이자율스왑계약 계약체결일및차입일 2017 년 07월 03일 2017 년 07월 03일 만기일 2020 년 07월 03일 2020 년 07월 03일 계약금액및원금 10,000 백만원 10,000 백만원 37

38 구분주차입계약이자율스왑계약 고정이자율 N/A 2.73% 변동이자율 3 개월 CD+1.02% 3 개월 CD+1.02% 연결기업은상기이자율스왑계약에대해이자율변동위험에대한현금흐름 위험회피회계를적용하였는바, 당분기말현재기타포괄손익누계액에반영된평가이 익은 42 백만원 ( 전기말 : 173 백만원 ) 입니다 ( 주석 14-2 참조 ). 20. 온실가스배출권및배출부채 20-1 당분기말현재계획기간및이행연도별무상할당배출권의수량은다음과같습 니다. 구분 2015 년도분 2016 년도분 2017 년도분 ( 단위 : KAU) 2015~2017 계획기간계 무상할당배출권 161, , , , 당분기중온실가스배출권의변동내역은다음과같습니다. ( 수량단위 : KAU, 금액단위 : 백만원 ) 구분 2015 년도분 2016 년도분 2017 년도분계수량장부금액수량장부금액수량장부금액수량장부금액 기초 , 무상할당 161, , , ,552 - 할당취소 (63) - (513) (576) - 추가할당 ,567-53,567 - 매입 , , 차입 ,319 - (24,319) ( 매각 ) - - (110,581) - (22,000) - (132,581) - ( 정부제출 ) (128,861) - (122,492) (453) (131,427) - (382,780) (453) ( 이월 ) (32,769) (27,182) - (27,182) - 기말

39 20-3 당분기말현재담보로제공한온실가스배출권은없습니다 보고기간중온실가스배출부채의변동내역은다음과같습니다. 구분 당분기 전분기 기초 - - 증가 감소 - - 기말 당기중무상할당받은온실가스배출권은 110,651 KAU 입니다 당기의온실가스배출량추정치는 150,961 KAU 입니다. 21. 공정가치 21-1 보고기간말현재연결기업의연결재무제표에측정된모든금융상품의범주구 분내역및장부금액과공정가치의비교내역은다음과같습니다. < 당분기 > 금융자산 구분 장부금액공정가치비유동유동비유동유동 상각후원가로측정하는금융자산 : 기타금융자산 , ,309 매출채권및기타채권 - 133, ,165 현금및현금성자산 - 60,526-60,526 소계 , ,000 기타포괄손익 -공정가치측정금융자산 : 지분증권 이자율스왑파생상품 소계 당기손익 -공정가치측정금융자산 : 39

40 금융부채 구분 장부금액공정가치비유동유동비유동유동 기타금융자산 7, , 통화선도파생상품 소계 7,636 1,587 7,636 1,587 금융자산합계 9, ,636 9, ,636 상각후원가로측정하는금융부채 : 기타금융부채 3,203 2,017 3,203 2,017 매입채무및기타채무 - 121, ,714 이자부차입금 18, ,921 18, ,921 소계 21, ,652 21, ,652 당기손익 -공정가치측정금융부채 : 통화선도파생상품 금융부채합계 21, ,771 21, ,771 < 전기 > 금융자산 금융부채 구분 장부금액공정가치비유동유동비유동유동 대여금및수취채권 : 기타금융자산 10,134 20,456 10,134 20,456 매출채권및기타채권 - 130, ,894 현금및현금성자산 - 55,404-55,404 소계 10, ,754 10, ,754 위험회피수단인금융상품 : 이자율스왑파생상품 매도가능금융자산 매도가능금융자산 금융자산합계 11, ,846 11, ,846 상각후원가로측정하는금융부채 : 기타금융부채 4,625 1,743 4,625 1,743 매입채무및기타채무 - 109, ,538 이자부차입금 98, ,754 98, ,754 금융부채합계 103, , , ,035 40

41 금융자산ㆍ부채의공정가치는강압적상황이나청산에따른것이아닌거래의사가 있는당사자간에현행거래에서교환될수있는금액을의미하며, 공정가치의추정에 있어서는다음의방법및가정을사용하였습니다. - 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무는만기가단기이므로장부금액이공정가치와근사합니다. - 기타포괄손익-공정가치지분증권의공정가치는활성시장의공시가격이이용가능하다면그공시가격을사용하고있습니다. 가격이공시되지않은기타포괄손익-공정가치지분증권의공정가치는적합한평가기법으로추정하고있습니다 연결기업은금융상품의공정가치를결정하고공시하기위하여다음의공정가 치서열체계를사용하고있습니다. 구분수준 1 수준 2 수준 3 투입변수의유의성동일한자산이나부채에대한접근가능한활성시장의 ( 조정되지않은 ) 공시가격자산이나부채에대한직접적으로또는간접적으로관측가능한투입변수자산이나부채에대한관측가능하지않은투입변수 보고기간말현재연결기업의연결재무제표에공정가치로계상된금융상품의공정가 치서열체계는다음과같습니다. < 당분기 > 금융자산 금융부채 구분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 파생상품 : 통화선도파생상품 이자율스왑파생상품 금융자산합계 파생상품 : 통화선도파생상품 금융부채합계 < 전기 > 41

42 금융자산 구분 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 위험회피수단인파생상품 : 기타금융자산 금융자산합계 보고기간말현재현금및현금성자산과금융기관예치금및차입금을제외한자산및 부채의공정가치측정서열체계는주석 21-2 의수준 2 로측정된일부금융상품을제 외하고는수준 3 으로측정및공시됩니다. 한편, 보고기간중공정가치 수준 1 과수준 2 사이의유의적인이동은없었습니다. 서열체계의 22. 특수관계자와의거래 22-1 보고기간중특수관계자와의주요거래내역은다음과같습니다. 특수관계자 내역 당분기 전분기 박종호 ( 이사회의장 ) 금융수익 마우리지오부티 ( 대표이사 ) 금융수익 1 - 송원물산 ( 주 ) 판매비와관리비 Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. ( 공동기업 ) 매출 10 - 매입 11,212 11,554 매출 5,761 11,657 Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. ( 공동기업, 주석 5 참조 ) 매입 판매비와관리비 기타수익 합 계 금융수익 매출 5,771 11,657 매입 11,350 11,554 판매비와관리비 기타수익

43 특수관계자내역당분기전분기 금융수익 보고기간말현재특수관계자와의거래로인한채권ㆍ채무의잔액은다음과같습니다. 특수관계자내역당분기전기 박종호 ( 이사회의장 ) 마우리지오부티 ( 대표이사 ) 송원물산 ( 주 ) Songwon Baifu Chemicals (Tangshan) Co., Ltd. ( 공동기업 ) Qingdao Long Fortune Songwon Chemical Co., Ltd. ( 공동기업, 주석 5 참조 ) 매출채권및기타채권 기타유동금융자산 8,000 18,000 매출채권및기타채권 1 - 기타유동금융자산 1,342 - 기타비유동금융자산 매입채무및기타채무 5 4 매입채무및기타채무 1,012 1,834 매출채권및기타채권 - 5,144 기타비유동금융자산 - 1,641 합 계 기타비유동금융자산 24 1,665 매출채권및기타채권 35 5,184 기타유동금융자산 9,342 18,000 매입채무및기타채무 1,017 1, 보고기간말현재최상위지배기업은송원산업주식회사로대한민국에소재하고 있는상장기업입니다 특수관계자간거래의거래조건보고기간말현재미결제잔액에대하여설정된담보또는보증의내역은없으며, 무이자현금결제조건입니다. 특수관계자에대한채권과관련하여인식한손상차손은없으며이러한평가는매년도특수관계회사의재무상태와그기업이속한시장의분석 43

44 을통해이루어집니다 주요경영진과의거래 분기중연결기업은이사회의장박종호에게 10,000 백만원을시장이자율조건으로대여하였으며, 2018년 8월중 20,000 백만원을상환받아당분기말현재대여금의잔액은 8,000백만원입니다 분기중연결기업은대표이사마우지리오부티에게 1,342 백만원 (CHF 1,185 천 ) 을시장이자율조건으로대여하였습니다 주요경영진에대한보상 연결기업의주요경영진에대한보상내역은다음과같으며, 주요경영진에는연결기 업의기업활동의계획, 운영, 통제에대한중요한권한과책임을가지고있는등기임 원을포함하였습니다. 구 분 당분기 전분기 단기급여 9,800 12,155 퇴직급여 기타장기종업원급여 1,098 1,131 주식기준보상 (22) (123) 합 계 11,467 13, 기타특수관계자현황연결기업의기타특수관계자로는연결기업에유의한영향력을행사할수있는송원물산 ( 주 )( 지배기업에대한지분율 : 23.88%) 와그종속기업인경신실업 ( 주 )( 지배기업에대한지분율 : 9.15%) 가있습니다. 23. 우발채무와약정사항 23-1 소송등과관련된우발채무 44

45 당분기말현재회사의영업, 재무상태및손익에중대한영향을미칠수있는제조물 책임, 상법, 환경보호, 보건및산재등과관련하여진행중인소송, 분쟁, 조사및협 상등은없습니다 운용리스약정 연결기업은자동차, 기계장치등에대해리스계약을체결하고있으며, 리스계약은 평균 1~30년을계약기간으로하고있는바, 보고기간말현재취소불능운용리스의 미래최소리스료는다음과같습니다. 구 분 당분기 전기 1년이내 1,716 2,363 1~5년 8,507 8,259 5년초과 1,913 2,049 합 계 12,136 12, 연결기업은일상적인영업활동의일부로서유형자산, 무형자산및투자부동산 등의취득과관련한다양한계약상의약정사항이발생할수있습니다. 당분기말현재 유형자산등의취득을위한약정총액은 2,220 백만원 ( 전기말 : 11,274 백만원 ) 입니다 연결기업은당분기말현재공급계약보증용으로한화케미칼에백지어음 1 매를 제공하고있습니다 당분기말현재 KEB 하나은행으로부터교부받은수표 1 매및어음 1 매가거래 처부도등의사유로미회수상태에있습니다 당분기말현재금융기관과의단기신용공여와관련된한도약정내역 ( 일반대출 및시설자금등제외 ) 은다음과같습니다. ( 단위 : 천USD, 백만원 ) 구 분 통화 한도 대출잔액 미사용잔액 USANCE 및수입 L/C USD 23,400 6,473 16,927 USD 111,500 64,921 46,579 45

46 구 분 통화 한도 대출잔액 미사용잔액 DA/DP 원 32,000 6,098 25,902 무역금융 원 15,000 2,604 12,396 B2B 원 9,000 6,522 2,478 기타외화지급보증 USD 18,270 12,012 6,258 합 계 원 56,000 15,224 40,776 USD 153,170 83,406 69, 담보제공자산과제공받은지급보증내역 24-1 보고기간말현재장ㆍ단기차입금등과관련하여차입처등에담보로제공한지 배기업소유유형자산및투자부동산의채권최고액은다음과같습니다. < 당분기말 > ( 단위 : 천USD, 백만원 ) 구분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 우리은행 KRW 120,000 KEB 하나은행 KRW 60,000 유형자산, 투자부동산 토지, 건물, 기계장치 부산은행 USD 24,000 KRW 30,000 합 계 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 USD 24,000 KRW 285,000 < 전기말 > ( 단위 : 천USD, 백만원 ) 구분 제공자산 제공처 통화 채권최고액 우리은행 KRW 120,000 KEB 하나은행 KRW 60,000 유형자산, 투자부동산 토지, 건물, 기계장치 부산은행 USD 24,000 KRW 30,000 46

47 구분제공자산제공처통화채권최고액 경남은행 KRW 18,000 한국산업은행 KRW 57,000 합 계 USD 24,000 KRW 285, 당분기말현재지배기업의차입금과관련하여박종호의장이관련은행에지급 보증 (210,600 백만원및 31,284 천 USD) 을제공하고있습니다 보고기간말현재담보로제공된예금상품의내역은다음과같습니다. ( 단위 : 천USD) 구 분 당분기 전기 예금상품 ( 유동 ) 2,041 3,089 예금상품 ( 비유동 ) 재무위험관리의목적및정책 연결기업의주요금융부채는이자부차입금, 매입채무및기타채무와기타금융부채로구성되어있으며, 이러한금융부채는경영활동을위한자금조달과정에서발생하였습니다. 또한, 연결기업은영업활동에서발생하는매출채권및기타채권, 현금및현금성자산과기타금융자산과같은다양한금융자산도보유하고있습니다. 또한지분증권을보유하고있으며파생금융상품의계약도체결하여현금흐름위험회피회계를적용하고있습니다. 연결기업의금융상품에서발생할수있는주된위험은시장위험, 신용위험및유동성위험이며, 연결기업의경영자는이러한위험을최소화시키기위해재무담당관계자들의관리기능및운영현황을점검하고평가하는등의감독기능을지속적으로실행함으로써재무적으로발생할수있는위험을최소화하고있습니다 시장위험 47

48 시장위험은시장가격의변동으로인하여금융상품의공정가치가변동할위험입니다. 시장위험은이자율위험과외환위험으로구성됩니다. 시장위험에영향을받는금융상품은대여금, 차입금, 예금, 지분증권및파생금융상 품등을포함합니다. 보고기간말현재시장위험에대한민감도분석결과는다음과같 습니다 이자율위험이자율위험은미래시장이자율변동으로인하여금융상품의공정가치나미래현금흐름이변동될위험으로서이는주로변동금리부조건의차입금과예금에서발생하고있습니다. 실제연결기업의이자율변동위험은변동금리부조건의차입금에서비롯되며, 이로인하여연결기업은현금흐름위험에노출되어있습니다. 이에따라연결기업은부분적으로이자율스왑을통하여금리를고정화시키거나, 이자율변동위험을최소화하기위해유리한금리조건으로의대체융자및신용등급개선과같은다양한방법을통하여연결기업입장에서가장유리한자금조달방안을선택하여이자율위험을최소화하고있습니다. 보고기간말현재다른모든변수가일정하고이자율의변동으로변동금리부조건의차입금으로인한이자비용이연결기업의세전순이익에미치는영향은다음과같습니다. 구분이자율증감 (%) 세전순이익에미치는영향 당분기 전분기 1.00 (832) (1.00) (869) (1.00) 외환위험 연결기업은영업활동으로인하여다양한통화로부터환율변동위험에노출되어있습 48

49 니다. 연결기업이노출되어있는주요통화는미국달러 (USD), 유로 (EUR), 일본엔 (JPY), 중국위안 (CNY), 스위스프랑 (CHF), 아랍에미레이트디르함 (AED) 및인도루피 (INR) 등이있습니다. 외환위험은상거래, 이미계상된자산및부채를기능통화가아닌통화로환산하는 경우발생합니다. 연결기업의외환위험관리의목표는환율변동으로인한불확실성과손익변동을최소화함으로써기업의가치를극대화하는데있습니다. 이를위해서, 연결기업은수입과수출의규모가비슷한 USD의경우에는원자재수입에따른대금지급일정과매출채권회수일정을일치시키는정책을사용하고있으며, EUR 및 JPY의경우통화선도거래를통하여외환위험을관리하고있습니다. 연결기업은주요외화통화인 USD, EUR, JPY, CNY, CHF, AED 및 INR에대해민감도분석을수행하였습니다. 발생가능한환율변동가정은역사적관찰과미래예측에기초합니다. 금융상품도분석에포함되었습니다. 보고기간말현재다른모든변수가일정하고각외화에따른원화의환율 10% 변동시환율변동이세전순이익에미치는영향은다음과같습니다. 구분 당분기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 1,336 (1,336) 64 (64) EUR 585 (585) (1,056) 1,056 JPY 158 (158) 275 (275) CNY (176) CHF 237 (237) 602 (602) AED (81) 81 (80) 80 INR 968 (968) 1,081 (1,081) 합계 3,203 (3,203) 1,062 (1,062) 상기이외의기타통화의환율변동에따른위험은중요하지않습니다. 49

50 25-2 신용위험신용위험은거래상대방이금융상품, 계약등과관련하여의무를이행하지않아재무손실이발생할위험입니다. 연결기업은영업활동 ( 주로매출채권 ) 과투자활동에서신용위험에노출되어있습니다. 연결기업은신용거래를원하는모든거래상대방에대하여재무상태, 과거채무불이행경험등의기타여러요소를고려하여신용평가를수행함으로써신용도가건전한거래상대방과의거래만을수행하고있으며, 일부기존거래처가신용도가낮아질경우에는개별적인신용한도관리정책을시행하여집중관리하고있습니다. 또한, 주기적으로모든거래상대방에대한신용도를검토하는등의지속적인관리업무를수행하여채권관련대손위험에대한연결기업의노출정도가중요하지않은수준으로유지될수있도록함으로써신용위험을최소화하고있습니다. 연결기업의신용위험관련최대노출정도는주석 21에서기술하고있는금융자산의장부금액과동일합니다. 또한, 연결기업은현금및현금성자산및금융기관예치금등과관련하여신용위험에노출되어있으며, 신용위험에대한최대노출정도는해당금융상품장부금액과동일한금액이될것입니다. 한편, 연결기업은신용등급이우수하여안정성이보장되는금융기관과의거래를수행함으로써, 현금및현금성자산및금융기관예치금등과관련한신용위험에대한실질적인노출정도는제한적입니다 유동성위험 유동성위험은연결기업의경영환경또는금융시장의악화로인해연결기업이부담하 고있는단기채무를적기에이행하지못할위험입니다. 연결기업은특유의유동성전략및계획을통하여자금부족에따른위험을관리하고 있습니다. 동방법은금융상품및금융자산의만기와영업현금흐름의추정치를고려 하여, 금융자산과금융부채의만기를대응시키는정책을포함하고있습니다. 또한, 연결기업은일시적인유동성위험에대비하기위해금융기관과의신용공여와 관련된한도약정을체결하고있으며, 장단기차입금의비율을적절히고려하여자금 을조달하고향후사업규모확대에대비함과동시에보다안정적인유동성확보및 50

51 자금조달의연속성과유연성을유지하기위하여자체적인자금계획수립및검토절 차를지속적으로수행하고있습니다. 보고기간말현재금융부채별상환계획 ( 할인되지않은계약상의금액 ) 은다음과같습 니다. < 당분기 > 구분 1 개월이하 1 개월초과 ~3 개월이하 3 개월초과 ~1 년이하 1 년초과 ~ 5 년이하 5 년초과합계 이자부차입금 15,841 44, ,992 18, ,341 기타금융부채 561 1, ,203-5,339 매입채무및기타채무 93,465 11,536 16, ,714 합 계 109,867 57, ,846 21, ,394 < 전기 > 구분 1 개월이하 1 개월초과 ~3 개월이하 3 개월초과 ~1 년이하 1 년초과 ~ 5 년이하 5 년초과합계 이자부차입금 8,954 69, ,785 98, ,537 기타금융부채 429 1, ,625-6,368 매입채무및기타채무 77,555 25,485 6, ,538 합 계 86,938 95, , , , 자본관리연결기업이관리하는자본은연결재무상태표상의자본총계와동일하며, 자본관리의주요목적은자본성장과분배를통하여주주들의지속적인투자수익을창출하는것입니다. 이러한목적을달성하기위한방안으로연결기업은위험과수익간의적절한균형을유지하고전략적투자및운전자본의유지를위한충분한자금조달능력을유지하기위하여부채비율을감독하고있는바, 당분기말현재부채비율은 124%( 전기말 : 129%) 입니다. 또한, 배당정책의변경, 유상증자또는부채상환등을통한자본구조의변경결정시연결기업은단기적현황과장기적인영업전망및사업목표를모두고려하고있습니다. 51

52 한편, 연결기업은매월각종속기업의자본관리정보를포함한주요재무성과지표를 검토함으로써연결기업전체의자본및부채비율을관리및감독하고있습니다. 26. 현금흐름표 26-1 현금흐름표상의현금및현금성자산은연결재무상태표상의현금및현금성자산과 동일합니다 연결기업의현금흐름표는간접법에의하여작성되었으며, 분기순이익에대한 비현금손익등에관한조정항목과영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동내역은다음 과같습니다. 구 분 주석 당분기 전분기 비현금항목의조정 : 유형자산감가상각비 7 21,966 20,627 투자부동산감가상각비 15 8 무형자산상각비 8 3,199 3,434 비유동금융자산손상차손 4 3 유형자산처분손익 (18) 17 무형자산처분손익 - 20 매도가능금융자산처분손익 - (50) 지분법이익 5 (1,096) (948) 금융수익 (7,422) (6,686) 금융비용 6,704 15,403 법인세비용 16 7,463 8,264 비현금항목의조정계 30,815 40,092 영업활동으로인한자산부채의변동 : 매출채권 (679) (10,852) 기타채권 2,201 (1,144) 기타유동자산 (5,256) (4,006) 기타금융자산 ( 유동 ) (680) 91 재고자산 (43,564) (30,362) 매입채무 12,254 17,639 52

53 구 분 주석 당분기 전분기 기타채무 (327) 28 기타금융부채 ( 유동 ) 기타유동부채 5,111 3,384 퇴직급여부채 4,414 (3,205) 장기미지급급여부채 312 (99) 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동계 (25,748) (28,381) 27. 보고기간후사건 보고기간종료일로부터중간재무제표발행일까지의기간에발생한유의적인사건은 없습니다. 53

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56 재무성과보고서 2018 년 3 분기및누적 보다자세한정보를원하시는경우아래의연락처를참고하시기바랍니다. SONGWON Industrial Group ir@songwon.com 56