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1 WorId Grain Market 2018 제 7 권제 10 호 W o r I d G r a i n M a r k e t 해외곡물시장동향 해외곡물산업포커스 Issue Box 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 73P

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3 E 제 7 권 7 제 호 해외곡물시장동향 World Grain Market

4 해외곡물시장동향 은농업관계자및일반인이해외곡물시장을이해하고정부가농업정책을수립하는데도움을주고자한국농촌경제연구원이세계곡물시장동향과관련정보, 주요지표를정리 분석하여발간하고있습니다. 또한세계곡물시장수급및가격동향을신속히전달하기위해해외곡물시장정보홈페이지 ( 를운영하고있습니다. < 편집담당 > 성명환명예선임연구위원 ) 강경수연구원 )

5 해외곡물시장동향 3 세계곡물시장동향 5 세계곡물수급동향및전망 9 해외곡물 / 에너지선물 9월동향과 10월전망 31 국제금융시장동향및환율전망 45 곡물해상운임동향과전망 61 해외곡물산업포커스 71 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한 미국등주요생산국들의수출입현황 73 해외곡물시장브리핑 99 FAO 곡물시장뉴스 101 세계농업기상정보 117 주요곡물생산국의농업기상현황 119 부록 125 세계곡물통계 127 국가별대두가공품통계 131

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7 Part 1. 해외곡물시장동향 세계곡물시장동향 5 세계곡물수급동향및전망 9 해외곡물 / 에너지선물 9월동향과 10월전망 31 국제금융시장동향및환율전망 45 곡물해상운임동향과전망 61

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9 세계곡물시장동향 세계곡물시장동향 해외곡물시장담당자 1. 세계곡물수급동향 1.1. 곡물전체 1) 세계곡물전체생산량은시간이지날수록증가하는추세이다. 9 월전체곡물 생산량은 25 억 6,700 만톤으로전망되었다. 소비량또한꾸준히증가하는추세로 26 억 2,000 만톤으로전망되었다. 재고율은등락을반복하다 2016/17 년이후하 락하고 2018/19 년 9 월전망은 22.5% 로전망되었다. 표 1. 세계곡물수급량 구분 1990/ / / / / /16 ( 단위 : 백만톤, %) 2018/19 (9 월전망 ) 생산량 1,769 1,708 1,845 2,016 2,198 2,472 2,567 소비량 1,707 1,741 1,860 2,021 2,228 2,451 2,620 재고율 자료 : USDA Foreign Agricultural Service, Production, Supply and Distribution 2,650 2,450 2,250 2,050 1,850 1,650 그림 1. 세계곡물생산량, 소비량, 재고율변화추이 ( 단위 : 백만톤, %) 35 90/91 92/93 94/95 96/97 98/99 00/01 02/03 04/05 06/07 08/09 10/11 12/13 14/15 16/17 18/19 재고율생산량소비량자료 : USDA Foreign Agricultural Service, Production, Supply and Distribution ) 곡물전체는밀, 쌀, 그리고잡곡의합계를의미함. 5

10 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 1.2. 품목별수급동향 세계쌀생산량과소비량은증가하고있다. 쌀재고율은 2000년대초반까지만하더라도 30% 대를유지했으나 2000년대중반 10% 대로급감하다가다시상승하고있다. 2018/19 년 9월현재생산량 4억 8,700만톤, 소비량 4억 8,800만톤, 재고율 29.6% 로전망되었다. 세계밀은생산량과소비량은꾸준히증가하고있다. 밀재고율은 2000년대중반 20% 대로감소하였으나최근회복하여 30% 중반을유지하고있다. 2018/19 년 9 월생산량 7억 3,300 만톤, 소비량 7억 4,600 만톤, 재고율 35.0% 로전망되었다. 세계옥수수생산량과소비량은 1990/91 년부터현재까지두배이상증가하고있다. 재고율은 1990 년대 20% 후반대에서점차감소하여 10% 중반까지감소하였다 대중반 20% 대로반등하였으나최근다시 10% 대로감소하였다.2018/19 년 8 월생산량 10억 6,900 만톤, 소비량 11억 600만톤, 재고율 14.2% 로전망되었다. 세계대두는생산량과소비량은 1990/1991 년에비해 3배이상증가하고있다. 재고율은과거 20% 초를유지하다가조금떨어진다음꾸준히상승세를보이고있다. 2018/19 년 8월생산량 3억 6,900만톤, 소비량 3억 5,300만톤, 재고율 30.7% 로전망되었다. 표 2. 품목별수급동향 품목구분 1990/ / / / / /16 쌀 밀 옥수수 대두 ( 단위 : 백만톤, %) 2018/19 (9 월전망 ) 생산량 소비량 재고율 생산량 소비량 재고율 생산량 소비량 재고율 생산량 소비량 재고율 자료 : USDA Foreign Agricultural Service, Production, Supply and Distribution 6

11 세계곡물시장동향 2. 세계곡물선물 / 현물 (FOB) 가격동향 곡물선물가격의추이를보면 2000 년대초반부터점차상승해오다가 2000 년대말급등하는추세를보였지만, 2010 년대말에이르러곡물모두하락하는추세를보이고있다. 9월미농무부수급전망발표후, 밀은공급전망확대로약보합세를보이며, 옥수수긍정적작황전망으로약보합세를보인다. 대두는긍정적작황전망과더불어미 중무역분쟁으로시장에불확실성이남아있어바닥권에서횡보하고있다 < 그림 2>. 곡물현물가격의추이를보면최근밀은보합세를보이고있으며옥수수와대두는하락세를보이고있다 < 그림 3, 4, 5>. 최근쌀현물가격태국장립종쌀가격은보합세를보이고있으며, 캘리포니아중립종쌀가격은하락세를보이고있다 < 그림 6>. 700 그림 2. 밀 옥수수 대두의월별선물가격동향, ~ ( 단위 : 달러 / 톤 ) 대두 3) 밀 1) 100 옥수수 2) 0 01/1 02/1 03/1 04/1 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 10/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 주 : 1) 밀은 Kansas Chicago Hard Red Winter Wheat 2 등급 2) 옥수수는 Chicago Yellow Corn 2 등급 3) 대두는 Chicago 1 등급자료 : USDA AMS September and ERS August 표 3. 곡물선물가격동향 2015/ / 증감률 (%) ( 단위 : 달러 / 톤 ) 전년대비전년동월대비전월대비 밀 1) 옥수수 2) 대두 2) 주 : 1) 밀의곡물연도는 6-5 월이며 2018 년 9 월가격은 28 일까지의평균가격임. 2) 옥수수및대두의곡물연도는 9-8 월이며 2018 년 9 월가격은 28 일까지의평균가격임. 자료 : USDA AMS September and ERS August 7

12 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 3. 밀월별선물 / 현물가격동향 (2001.7~2018.9) 그림 4. 옥수수월별선물 / 현물가격동향 (2001.7~2018.9) ( 단위 : 달러 / 톤 ) ( 단위 : 달러 / 톤 ) 밀선물밀현물 /7 02/7 03/7 04/7 05/7 06/7 07/7 08/7 09/7 10/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 16/7 17/7 18/7 01/7 02/7 03/7 04/7 05/7 06/7 07/7 08/7 09/7 10/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 16/7 17/7 18/7 주 : 1) 밀선물은 Kansas Chicago Hard Red Winter Wheat 2 등급 2) 밀현물은 US HRW Gulf 자료 : USDA AMS Sep and ERS Aug, IGC Market Data 옥수수선물 옥수수 현물 주 : 1) 옥수수선물은 Chicago Yellow Corn 2 등급 2) 옥수수현물은 US 3YC Gulf 자료 : USDA AMS Sep and ERS Aug, IGC Market Data 그림 5. 대두월별선물 / 현물가격동향 (2001.7~2018.9) 그림 6. 쌀월별현물가격동향 (2001.7~2018.9) ( 단위 : 달러 / 톤 ) ( 단위 : 달러 / 톤 ) 800 대두선물대두현물 1, , 태국 캘리포니아 , /7 02/7 03/7 04/7 05/7 06/7 07/7 08/7 09/7 10/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 16/7 17/7 18/7 01/1 02/1 03/1 04/1 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 10/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 주 : 1) 대두선물은 Chicago 1 등급 2) 대두현물은 US 2Y Gulf 자료 : USDA AMS Sep and ERS Aug, IGC Market Data 주 : 1) 태국 100% 장립종 B 등급 2) 미국캘리포니아중립종 1 등급자료 : USDA Rice Outlook September 2018 표 4. 곡물현물가격동향 2015/ / 증감률 (%) ( 단위 : 달러 / 톤 ) 전년대비전년동월대비전월대비 밀 1) 옥수수 2) 대두 2) 쌀 3) 태국 캘리포니아 주 : 1) 밀의곡물연도는 6-5 월이며 2018 년 9 월가격은 28 일까지의평균가격임. 2) 옥수수및대두의곡물연도는 9-8 월이며 2018 년 9 월가격은 28 일까지의평균가격임. 3) 쌀의곡물연도는 8-7 월이며 2018 년 9 월가격은 14 일까지의평균가격임. 자료 : IGC Marke Data, USDA Rice Outlook September

13 세계곡물수급동향및전망 세계곡물수급동향및전망 김민수 ( 애그스카우터대표 ) * 2) 미국농무부는 2018/19 년세계곡물수급에관한 9월전망보고서를발표했으며세계쌀, 밀, 옥수수, 대두에대한국가별수급전망자료를내놓았다. 쌀과밀의경우공급량이줄고수요량은늘어기말재고량은감소할것으로예상된다. 반면옥수수와대두의경우생산량이늘어남에따라공급량이확대되고수요량또한늘어날것으로예상된다. 다만옥수수의경우수요량이더늘어나기말재고량은감소함에반해대두의경우공급량이더늘어나기말재고량은증가할것으로예상된다. 1. 곡물전체 1) 미국농무부 (USDA), 국제곡물이사회 (IGC), 국제연합식량농업기구 (FAO) 의 2018/19 년세계곡물수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 25억 6,700만톤, IGC 25억 6,300 만톤, FAO 25억 8,800 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.1% 증가함에반해 IGC 0.9%, FAO 2.4% 감소할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 32억 1,100 만톤, IGC 32 억 9,700만톤, FAO 33억 9,500만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.3%, IGC 0.9%, FAO 1.1% 감소할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 26억 2,100만톤, IGC 26억 2,800만톤, FAO 26억 4,900만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 1.7%, IGC 1.3%, FAO 1.2% 증가할것으로내다봤다. 교역량의경우 USDA 4억 3,100만톤, IGC 4억 1,800만톤, FAO 4억 1,400만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 3.9%, IGC 0.5% 증가함에반해 FAO 1.4% 감소할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 5억 9,000만톤, IGC 6억 6,800만톤, FAO 7억 * agscouter@naver.com 1) 곡물전체는쌀, 밀그리고잡곡의합계를의미함. 9

14 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 4,200만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 8.4%, IGC 9.0%, FAO 8.1% 감소할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 FAO 28.0%, IGC 25.4%, USDA 22.5% 순이며 2017/18 년대비 FAO 2.8%p, IGC 2.9%p, USDA 2.5%p 하락할전망이다. 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 1. 세계곡물수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 생산량 2,565 2, ,585 2, ,652 2, 공급량 3,221 3, ,328 3, ,434 3, 소비량 2,578 2, ,594 2, ,618 2, 교역량 기말재고량 기말재고율 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 2. 쌀 2.1 세계수급 기관별로 2018/19 년세계쌀수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 4억 8,700만톤, IGC 4억 9,100만톤, FAO 5억 1,200만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 1.0% 감소함에반해 IGC 0.2%, FAO 1.4% 증가할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 6억 3,300 만톤, IGC 6억 1,700만톤, FAO 6억 8,200만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.6%, IGC 0.7%, FAO 1.3% 증가할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 4억 8,800만톤, IGC 4억 9,200만톤, FAO 5억 1,000만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 1.0%, IGC 1.0%, FAO 1.2% 10

15 세계곡물수급동향및전망 증가할것으로내다봤다. 교역량의경우 USDA 5,000만톤, IGC 4,900만톤, FAO 4,700만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 4.2%, IGC 2.1% 증가함에반해 FAO 2.1% 감소할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 1억 4,400만톤, IGC 1억 2,400만톤, FAO 1억 7,300만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 1.4%, IGC 1.6% 감소함에반해 FAO 1.8% 증가할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 FAO 33.9%, USDA 29.5%, IGC 25.2% 순이며 2017/18 년대비 FAO 0.2%p 상승함에반해 USDA 0.7%p, IGC 0.7%p 하락할전망이다. 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 2. 세계쌀수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (7 월전망 ) 전년대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 2.2 국가별수급 수출시장 인도의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 1억 1,000만톤으로전년대비 291만톤감소함에반해소비량은 34만톤늘어난 9,900만톤에이를전망이다. 전월대비생산량및소비량이각각 100만톤씩상향조정됐다. 수출량은 1,300만톤으로전년대비 20만톤늘어났으며기말재고량은 200만톤감소한 2,000만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 50만톤, 기말재고량은 110만톤 11

16 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 상향조정됐다. 태국의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 2,120만톤으로전년대비 83만톤증가함에반해소비량은 97만톤줄어든 1,020만톤에이를전망이다. 수출량은 1,100 만톤으로전년대비 50만톤늘어남에도불구하고생산량증가와소비량감소로기말재고량은 25만톤늘어난 344만톤에이를것으로예상된다. 베트남의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 2,907만톤으로전년대비 13 만톤증가할전망이며소비량또한 30만톤늘어난 2,240만톤에이를전망이다. 수출량은 700만톤으로전년대비변동없음에도불구하고공급량증가로인해기말재고량은 7만톤증가한 128만톤에이를것으로예상된다. 파키스탄의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 740만톤으로전년대비 10 만톤감소함에반해소비량은 10만톤늘어난 330만톤에이를전망이다. 수출량은 430만톤으로전년대비변동없음에도불구하고공급량감소와소비량증가로기말재고량은전년대비 20만톤줄어든 117만톤에이를것으로예상된다. 미얀마의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 1,340만톤으로전년대비 20 만톤증가할전망이며소비량또한 10만톤증가한 1,010만톤에이를전망이다. 전월대비소비량은 20만톤상향조정됐다. 수출량은 320만톤으로전년대비 10 만톤늘어났음에도불구하고공급량증가로기말재고량은 11만톤늘어난 77만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 30만톤하향조정됨에반해기말재고량은 20만톤상향조정됐다. 표 3. 수출시장의쌀수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수출량기말재고량 인도 ( 1.00/ 2.91) ( 1.00/ 0.34) ( 0.50/ 0.20) ( 1.10/ 2.00) 태국 (0.00/ 0.83) (0.00/ 0.97) (0.00/ 0.50) 3.44 (0.00/ 0.25) 베트남 (0.00/ 0.13) (0.00/ 0.30) 7.00 (0.00/0.00) 1.28 (0.00/ 0.07) 파키스탄 7.40 (0.00/ 0.10) 3.30 (0.00/ 0.10) 4.30 (0.00/0.00) 1.17 (0.00/ 0.20) 미얀마 (0.00/ 0.20) ( 0.20/ 0.10) 3.20 ( 0.30/ 0.10) 0.77 ( 0.20/ 0.11) 괄호안은 2018/19 년 8 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-581 SEP,

17 세계곡물수급동향및전망 수입시장서남아시아의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 174만톤으로전년대비 19만톤감소함에반해소비량은 3만톤늘어난 578만톤에이를전망이다. 수입량은 395만톤으로전년대비 25만톤늘어날것으로예상된다. 나이지리아의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 378만톤으로전년대비변동없음에반해소비량은 20만톤늘어난 690만톤에이를전망이다. 수입량은 300만톤으로전년대비 40만톤늘어날것으로예상된다. 유럽연합의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 200만톤으로전년대비 4만톤감소함에반해소비량은 3만톤늘어난 368만톤에이를전망이다. 수입량은 200만톤으로전년대비 10만톤늘어날것으로예상된다. 인도네시아의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 3,730 만톤으로전년대비 30만톤증가할전망이며소비량또한 20만톤늘어난 3,820만톤에이를전망이다. 수입량은 120만톤으로전년대비 80만톤줄어들것으로예상된다. 필리핀의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 1,230 만톤으로전년대비 6만톤증가할전망이며소비량또한 20만톤늘어난 1,335만톤에이를전망이다. 전월대비생산량및소비량이각각 5만톤씩하향조정됐다. 수입량은 120만톤으로전월대비 10만톤상향조정됐으며전년대비해서는 10만톤줄어들것으로예상된다. 중국의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 1억 4,080만톤으로전년대비 519만톤감소함에반해소비량은 80만톤늘어난 1억 4,350만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 140만톤, 소비량은 50만톤하향조정됐다. 수입량은전년대비변동없는 550만톤에이를것으로예상된다. 멕시코의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 18만톤으로전년대비변동없음에반해소비량은 2만톤늘어난 94만톤에이를전망이다. 수입량은 88만톤으로전년대비 3만톤늘어날것으로예상된다. 일본의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 779만톤으로전년대비변동없음에반해소비량은 6만톤줄어든 859만톤에이를전망이다. 전월대비생산량및소비량이각각 19만톤씩상향조정됐다. 수입량은전년대비변동없는 69만톤에이를것으로예상된다. 한국의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 373만톤으로전년대비 24만톤 13

18 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 감소할전망이며소비량또한 40 만톤줄어든 448 만톤에이를전망이다. 수입량 은전년대비변동없는 41 만톤에이를것으로예상된다. 표 4. 수입시장의쌀수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수입량기말재고량 서남아시아 1.74 (0.00/ 0.19) 5.78 (0.00/ 0.03) 3.95 (0.00/ 0.25) 0.67 (0.00/ 0.09) 나이지리아 3.78 (0.00/0.00) 6.90 (0.00/ 0.20) 3.00 (0.00/ 0.40) 0.82 (0.00/ 0.12) 유럽연합 2.00 (0.00/ 0.04) 3.68 (0.00/ 0.03) 2.00 (0.00/ 0.10) 1.08 (0.00/ 0.03) 인도네시아 (0.00/ 0.30) (0.00/ 0.20) 1.20 (0.00/ 0.80) 4.21 (0.00/ 0.30) 필리핀 ( 0.05/ 0.06) ( 0.05/ 0.20) 1.20 ( 0.10/ 0.10) 2.54 ( 0.09/ 0.15) 중국 ( 1.40/ 5.19) ( 0.50/ 0.80) 5.50 (0.00/0.00) ( 0.90/ 1.10) 멕시코 0.18 (0.00/0.00) 0.94 (0.00/ 0.02) 0.88 (0.00/ 0.03) 0.22 (0.00/ 0.03) 일본 7.79 ( 0.19/0.00) 8.59 ( 0.19/ 0.06) 0.69 (0.00/0.00) 2.10 (0.00/ 0.16) 한국 3.73 (0.00/ 0.24) 4.48 (0.00/ 0.40) 0.41 (0.00/0.00) 0.84 (0.00/ 0.39) 괄호안은 2018/19 년 8 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-581 SEP, 밀 3.1 세계수급 기관별로 2018/19 년세계밀수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 7억 3,300만톤, IGC 7억 1,700만톤, FAO 7억 2,200만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 3.3%, IGC 5.4%, FAO 4.6% 감소할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 10억 700만톤, IGC 9억 8,400만톤, FAO 9억 9,600만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.8%, IGC 1.8%, FAO 1.8% 감소할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 7억 4,600만톤, IGC 7억 3,400만톤, FAO 7억 4,100만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 IGC 0.1% 감소함에반해 USDA 0.7%, FAO 0.5% 증가할것으로내다봤다. 교역량의경우 USDA 1억 8,100만톤, IGC 1억 7,300만톤, FAO 1억 7,400만 14

19 세계곡물수급동향및전망 톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 변동없음에반해 IGC 및 FAO 각각 1.7% 씩감소할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 2억 6,100만톤, IGC 2억 5,000만톤, FAO 2억 5,200만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 4.7%, IGC 6.4%, FAO 8.0% 감소할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 USDA 35.0%, IGC 34.1%, FAO 34.0% 순이며 2017/18 년대비 USDA 2.0%p, IGC 2.2%p, FAO 3.2%p 하락할전망이다. 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 5. 세계밀수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 생산량 공급량 1,015 1, , , 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 3.2 국가별수급 수출시장 유럽연합의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1억 3,750 만톤으로전년대비 1,418만톤감소할전망이며소비량또한 540만톤줄어든 1억 2,500만톤에이를전망이다. 전월대비소비량이 100만톤상향조정됐다. 수출량은 2,300만톤으로전년대비 28만톤감소함에도불구하고공급량감소와소비량증가로기말재고량은 450만톤감소한 1,006만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 6만톤하향조정됐다. 러시아의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 7,100만톤으로전년대비 1,399만톤감소할전망이며소비량또한 350만톤줄어든 4,050만톤에이를전 15

20 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 망이다. 전월대비생산량은 300만톤, 소비량은 250만톤상향조정됐다. 수출량은 3,500만톤으로전년대비 642만톤줄었음에도불구하고공급량감소로인해기말재고량은 400만톤줄어든 687만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 205만톤상향조정됐다. 우크라이나의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 2,550 만톤으로전년대비 148만톤감소할전망이며소비량또한 60만톤줄어든 920만톤에이를전망이다. 수출량은 1,650만톤으로전년대비 128만톤줄어듦에도불구하고공급량이더줄어기말재고량은 18만톤감소한 106만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 18만톤하향조정됐다. 미국의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 5,108 만톤으로전년대비 371만톤증가할전망이며소비량또한 203만톤늘어난 3,135만톤에이를전망이다. 수출량은 2,790만톤으로전년대비 338만톤증가함에따라기말재고량은 450 만톤감소한 2,545만톤에이를것으로예상된다. 캐나다의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 3,150 만톤으로전년대비 152 만톤증가함에반해소비량은 16만톤줄어든 900만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 100만톤, 소비량은 40만톤하향조정됐다. 수출량은 2,400만톤으로전년대비 205만톤증가함에따라기말재고량은 105만톤감소한 513만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 50만톤하향조정됨에반해기말재고량은 12만톤상향조정됐다. 호주의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 2,000 만톤으로전년대비 130만톤감소함에반해소비량은 32만톤늘어난 760만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 200만톤, 소비량은 50만톤하향조정됐다. 수출량은 1,400만톤으로전년대비 50만톤감소함에도불구하고공급량감소로인해기말재고량은 145만톤감소한 395만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 200만톤하향조정됨에반해기말재고량은 100만톤상향조정됐다. 아르헨티나의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1,950 만톤으로전년대비 150만톤증가할전망이며소비량또한 15만톤늘어난 570만톤에이를전망이다. 수출량은 1,420만톤으로전년대비 220만톤증가함에따라기말재고량은 39만톤줄어든 31만톤에이를것으로예상된다. 16

21 세계곡물수급동향및전망 표 6. 수출시장의밀수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수출량기말재고량 유럽연합 (0.00/ 14.18) ( 1.00/ 5.40) (0.00/ 0.28) ( 0.06/ 4.50) 러시아 ( 3.00/ 13.99) ( 2.50/ 3.50) (0.00/ 6.42) 6.87 ( 2.05/ 4.00) 우크라이나 (0.00/ 1.48) 9.20 (0.00/ 0.60) (0.00/ 1.28) 1.06 ( 0.18/ 0.18) 미국 (0.00/ 3.71) (0.00/ 2.03) (0.00/ 3.38) (0.00/ 4.50) 캐나다 ( 1.00/ 1.52) 9.00 ( 0.40/ 0.16) ( 0.50/ 2.05) 5.13 ( 0.12/ 1.05) 호주 ( 2.00/ 1.30) 7.60 ( 0.50/ 0.32) ( 2.00/ 0.50) 3.95 ( 1.00/ 1.45) 아르헨티나 (0.00/ 1.50) 5.70 (0.00/ 0.15) (0.00/ 2.20) 0.31 (0.00/ 0.39) 괄호안은 2018/19 년 8 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-581 SEP, 수입시장서남아시아의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1,886 만톤으로전년대비 53만톤증가할전망이며소비량또한 23만톤늘어난 3,909만톤에이를전망이다. 전월대비소비량이 1만톤상향조정됐다. 수입량은 1,780만톤으로전월대비 66만톤하향조정됐으며전년대비해서는 48만톤줄어들것으로예상된다. 북아프리카의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 2,110 만톤으로전년대비 185만톤증가할전망이며소비량또한 77만톤늘어난 4,590 만톤에이를전망이다. 전월대비소비량이 5만톤하향조정됐다. 수입량은 2,590만톤으로전월대비 5만톤하향조정됐으며전년대비해서는 154만톤줄어들것으로예상된다. 동남아시아의 2018/19 년밀수급과관련해소비량은 2,609 만톤으로전년대비 70만톤증가할전망이며수입량또한 18만톤늘어난 2,620만톤에이를전망이다. 전월대비소비량은 20만톤, 수입량은 120만톤하향조정됐다. 중국의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1억 2,800만톤으로전년대비 177만톤감소함에반해소비량은 500만톤늘어난 1억 2,200 만톤에이를전망이다. 수입량은전년대비 50만톤늘어난 450만톤에이를것으로예상된다. 인도의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 9,970 만톤으로전년대비 119만톤증가하고소비량또한 217만톤늘어난 9,800만톤에이를전망이다. 전월대비생산량이 270만톤상향조정됐다. 수입량은전월대비 30만톤하향조정됐으며전년대비해서는 97만톤감소한 20만톤에이를것으로예상된다. 17

22 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 7. 수입시장의밀수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수입량기말재고량 서남아시아 (0.00/ 0.53) ( 0.01/ 0.23) ( 0.66/ 0.48) 9.15 ( 0.58/ 3.47) 북아프리카 (0.00/ 1.85) ( 0.05/ 0.77) ( 0.05/ 1.54) ( 0.06/ 0.42) 동남아시아 0.00 (0.00/0.00) ( 0.20/ 0.70) ( 1.20/ 0.18) 4.23 ( 1.28/ 0.96) 중국 (0.00/ 1.77) (0.00/ 5.00) 4.50 (0.00/ 0.50) (0.00/ 9.30) 인도 ( 2.70/ 1.19) (0.00/ 2.17) 0.20 ( 0.30/ 0.97) ( 2.30/ 1.40) 괄호안은 2018/19 년 8 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-581 SEP, 옥수수 4.1 세계수급 기관별로 2018/19 년세계옥수수수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 10억 6,900만톤, IGC 10억 7,400만톤, FAO 10억 6,600만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 FAO 2.4% 감소함에반해 USDA 3.4%, IGC 2.6% 증가할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 12억 6,300 만톤, IGC 13 억 7,400만톤, FAO 13억 7,500만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.1% 증가함에반해 IGC 0.2%, FAO 1.4% 감소할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 11억 600만톤, IGC 11억 1,130만톤, FAO 11억 600만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 3.7%, IGC 3.2%, FAO 2.9% 증가할것으로내다봤다. 교역량의경우 USDA 1억 6,200만톤, IGC 1억 5,700만톤, FAO 1억 5,300만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 11.0%, IGC 3.3% 증가함에반해 FAO 0.6% 감소할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 1억 5,700만톤, IGC 2억 6,100만톤, FAO 2억 6,700만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 19.1%, IGC 13.0%, FAO 13.6% 감소할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 FAO 24.1%, IGC 23.5%, USDA 14.2% 순이며 2017/18 년대비 FAO 4.6%p, IGC 4.3%p, USDA 4.0%p 하락할전망이다. 18

23 세계곡물수급동향및전망 표 8. 세계옥수수수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 구분 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9월전망 ) 전년대비 생산량 1,034 1, ,047 1, ,092 1, 공급량 1,262 1, ,377 1, ,394 1, 소비량 1,067 1, ,078 1, ,075 1, 교역량 기말재고량 기말재고율 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 4.2 국가별수급 수출시장 미국의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 3억 7,662 만톤으로전년대비 566만톤증가하고소비량또한 495만톤늘어난 3억 2,272만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 611만톤, 소비량은 190만톤상향조정됐다. 수출량은 6,096 만톤으로전년대비 64만톤감소함에도불구하고공급량감소로인해기말재고량은 580만톤감소한 4,506만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 127만톤, 기말재고량은 229만톤상향조정됐다. 브라질의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 9,450 만톤으로전년대비 1,250만톤증가할전망이며소비량또한 200만톤늘어난 6,650만톤에이를전망이다. 수출량은 2,900만톤으로전년대비 700만톤증가함에도불구하고공급량증가로상쇄되어기말재고량은변동없는 1,052만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 30만톤상향조정됐다. 아르헨티나의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 4,100만톤으로전년대비 900만톤증가할전망이며소비량또한 50만톤늘어난 1,240만톤에이를전망이다. 전월대비소비량은 40만톤상향조정됐다. 수출량은 2,700만톤으로전년대비 400만톤증가함에도불구하고공급량증가로인해기말재고량은 160 만톤증가한 398만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 151만톤하향조정됐다. 19

24 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 우크라이나의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 3,100만톤으로전년대비 688만톤증가할전망이며소비량또한 40만톤늘어난 620만톤에이를전망이다. 전월대비소비량은 10만톤하향조정됐다. 수출량은 2,500만톤으로전년대비 650만톤증가함에따라기말재고량은 18만톤줄어든 123만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량이 50만톤상향조정됨에반해기말재고량은 38만톤하향조정됐다. 남아프리카공화국의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 1,300 만톤으로전년대비 80만톤감소함에반해소비량은 30만톤늘어난 1,260 만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 50만톤하향조정됐다. 수출량이전년대비 40만톤감소한 190만톤에이를것으로전망됨에도불구하고공급량감소로기말재고량은 150만톤감소한 140만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 10만톤, 기말재고량은 40만톤하향조정됐다. 표 9. 수출시장의옥수수수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수출량기말재고량 미국 ( 6.11/ 5.66) ( 1.90/ 4.95) ( 1.27/ 0.64) ( 2.29/ 5.80) 브라질 (0.00/ 12.50) (0.00/ 2.00) (0.00/ 7.00) ( 0.30/0.00) 아르헨티나 (0.00/ 9.00) ( 0.40/ 0.50) (0.00/ 4.00) 3.98 ( 1.51/ 1.60) 우크라이나 (0.00/ 6.88) 6.20 ( 0.10/ 0.40) ( 0.50/ 6.50) 1.23 ( 0.38/ 0.18) 남아공 ( 0.50/ 0.80) (0.00/ 0.30) 1.90 ( 0.10/ 0.40) 1.40 ( 0.40/ 1.50) 괄호안은 2018/19 년 8 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-581 SEP, 수입시장유럽연합의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 6,080 만톤으로전년대비 148만톤감소함에반해소비량은 600만톤늘어난 8,250만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 100만톤, 소비량은 350만톤상향조정됐다. 수입량은 1,950만톤으로전월대비 150만톤상향조정됐으며전년대비해서는 150만톤늘어날것으로예상된다. 멕시코의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 2,600 만톤으로전년대비 80만톤감소함에반해소비량은 90만톤늘어난 4,320만톤에이를전망이다. 수 20

25 세계곡물수급동향및전망 입량은전년과같은 1,620만톤에이를것으로예상된다. 일본의 2018/19 년옥수수수급과관련해소비량은 1,520만톤으로전년대비변동없음에반해수입량은 20만톤줄어든 1,500만톤에이를것으로예상된다. 전월대비소비량은 40만톤, 수입량은 50만톤상향조정됐다. 이집트의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 640만톤으로전년대비변동없음에반해소비량은 20만톤늘어난 1,610만톤에이를전망이다. 수입량은 970만톤으로전년대비 30만톤늘어날것으로예상된다. 한국의 2018/19 년옥수수수급과관련해소비량은전년대비 50만톤늘어난 1,030 만톤에이를전망이며수입량또한 40만톤늘어난 1,020 만톤에이를것으로예상된다. 동남아시아의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 2,934만톤으로전년대비 2만톤증가하고소비량또한 50만톤늘어난 4,410만톤에이를전망이다. 수입량은 1,550만톤으로전년대비 140만톤늘어날것으로예상된다. 중국의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 2억 2,500 만톤으로전년대비 911만톤증가할전망이며소비량또한 1,000 만톤늘어난 2억 5,100 만톤에이를전망이다. 수입량은 500만톤으로전년대비 100만톤늘어날것으로예상된다. 표 10. 수입시장의옥수수수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수입량기말재고량 유럽연합 ( 1.00/ 1.48) ( 3.50/ 6.00) ( 1.50/ 1.50) 5.81 ( 0.30/ 3.70) 멕시코 (0.00/ 0.80) (0.00/ 0.90) (0.00/0.00) 2.32 (0.00/ 2.50) 일본 0.00 (0.00/0.00) ( 0.40/0.00) ( 0.50/ 0.20) 1.12 ( 0.10/ 0.20) 이집트 6.40 (0.00/0.00) (0.00/ 0.20) 9.70 (0.00/ 0.30) 1.77 (0.00/ 0.01) 한국 0.08 (0.00/0.00) (0.00/ 0.50) (0.00/ 0.40) 1.88 (0.00/ 0.03) 동남아시아 (0.00/ 0.02) (0.00/ 0.50) (0.00/ 1.40) 2.08 ( 0.11/ 0.03) 중국 (0.00/ 9.11) (0.00/ 10.00) 5.00 (0.00/ 1.00) (0.00/ 21.05) 괄호안은 2018/19 년 8 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-581 SEP,

26 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 4.3 에탄올수급및 DDGS 생산 에탄올용옥수수소비량 미국내에서옥수수는사료용및식품가공용뿐만아니라에탄올용으로도소비가이루어진다. 신재생연료혼입의무화제도 (RFS) 로인해 2000년대중반부터옥수수가에탄올용으로소비되기시작했으며의무사용량확대로인해 2005/06 년 16억부셸이었던에탄올용옥수수소비량이 2010/11 년에는 50억부셸, 2018/19 년에는 56억부셸을넘어설전망이다. 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 그림 1. 미국연간용도별옥수수소비량 ( 단위 : 백만부셸 ) 0 90/91 92/93 94/95 96/97 98/99 00/01 02/03 04/05 06/07 08/09 10/11 12/13 14/15 16/17 18/19 사료용에탄올용식품가공용자료 : USDA, WASDE 2018/19 년예상치를포함해최근 3년동안미국내옥수수전체소비량을살펴보면 2016/17 년 123억 5,500만부셸에서 2017/18 년 125억 1,000만부셀, 2018/ 19년에는 127억 500만부셸로계속해서늘어나는추세를보이고있다. 전체소비량중에에탄올용옥수수소비량이차지하는비중은 2016/17 년 44.0%, 2017/18 년 44.8%, 2018/19 년 44.5% 로나타났다. 그에반해사료용소비량은 2016/17 년 44.3%, 2017/18 년 43.6%, 2018/19 년 43.9% 로점진적으로감소하는추세를보이고있다. 전월전망대비 2018/19 년에탄올용옥수수소비량은 2,500 만부셸증가함은물론사료용및기타용도로의옥수수소비량또한 5,000만부셸늘어날전망이다. 22

27 세계곡물수급동향및전망 표 11. 미국용도별옥수수소비량 ( 단위 : 백만부셸 ) 구분 사료용 에탄올용 식품가공용 전체소비량 2016/17 5,470 5,432 1,453 12, /18 5,450 5,600 1,460 12, /19.8월 5,525 5,625 1,480 12, /19.9월 5,575 5,650 1,480 12,705 자료 : SDA, WASDE-581 SEP, 에탄올수급 RFS 프로그램은신재생연료로화석연료의사용을줄이거나이를대체하기위한것으로 2022년 360억갤런의신재생연료생산을목표로매년의무사용량을늘리도록되어있다. 주무부처인미국환경보호청은미국농무부및환경부와협의를거쳐매년바이오연료의무사용량을조절하고있다. 미국환경보호청은 2019년바이오연료의무사용량을 198억 8,000 만갤런으로산정해올해보다의무사용량을 3% 늘릴계획이다. 옥수수를기반으로하는전통적인바이오연료의의무사용량은 150억갤런으로올해와같음에반해차세대바이오연료와바이오디젤의의무사용량을늘려놓았다. 2019년신재생연료의무사용량은일정한절차를거쳐오는 11월 30일에최종확정될예정이다. 그림 2. 미국연도별신재생연료의무사용량 40 ( 단위 : 10 억갤런 ) 차세대연료바이오디젤셀룰로오스계옥수수기반바이오연료 자료 : US Department of Energy, Alternative Fuels Data Center 23

28 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 미국의에탄올수급과관련해미국신재생연료협회 (RFA) 에서집계한주간단위의일일에탄올생산량을월단위로평균한에탄올의 2018년 9월생산량 (9/1~ /21) 은 103만 6,000배럴로전월 108만배럴대비 4.1% 감소함에반해작년동기 102만 9,000배럴대비해서는 0.7% 증가했다. 주간단위의일일에탄올소비량을월단위로평균한에탄올의 2018 년 9월소비량 (9/1~9/21) 은 91만 8,000 배럴로전월 94만 5,000 배럴대비 2.9% 감소함에반해작년동기 91만 4,000배럴대비해서는 0.4% 증가했다. 주간단위의일일가솔린소비량을월단위로평균한가솔린의 2018년 9월소비량 (9/1~9/21) 이 964만 9,000배럴로전월 958만 9,000배럴대비 0.6% 증가했으며작년동기 939만 7,000배럴대비해서도 2.7% 늘어났다. 전월대비 2018년 9월에탄올소비량이감소함에도불구하고생산량이크게줄어에탄올재고량은 2,270만배럴로전월대비 30만배럴감소했다. 주간 표 12. 에탄올수급및가솔린소비량 생산량 ( 천배럴 / 일 ) 에탄올 국내소비량 ( 천배럴 / 일 ) 재고량 ( 백만배럴 ) 가솔린 소비량 ( 천배럴 / 일 ) 2017/09/01 1, , /09/08 1, , /09/15 1, , /09/ , /09/29 1, , 년 9 월평균 1, , /08/03 1, , /08/10 1, , /08/17 1, , /08/24 1, , /08/31 1, , 년 8 월평균 1, , /09/07 1, , /09/14 1,051 NA 22.7 NA 2018/09/21 1,036 NA 22.6 NA 2018 년 9 월평균 1, ,649 자료 : Renewable Fuels Association 24

29 세계곡물수급동향및전망 그림 3. 에탄올수급및재고량변동추이 ( 천배럴 / 일 ) ( 백만배럴 ) 1, ,100 1, /1 10/6 11/10 12/ /19 2/23 3/30 5/4 6/8 7/13 8/17 9/21 재고량 ( 우측 ) 생산량 ( 좌측 ) 소비량 ( 좌측 ) 자료 : Renewable Fuels Association DDGS 생산미국농무부경제연구소 (USDA ERS) 바이오에너지통계자료를통해연간미국내 DDGS 생산량을살펴보면 2018/19 년 DDGS 총생산량은 3,940만톤으로 2017/18 년대비 0.3% 증가할전망이다. 2010/11 년대비해서는 8.5% 늘어나는등 DDGS 생산량은매년증가하는추세를보이고있다. 에탄올공장에서생산되는 DDGS가총생산량의 97% 를차지하고있으며 2018/19 년에는 3,840만톤생산될전망이며 2017/18 년대비 0.3% 증가할전망이다. 연도 표 13. DDGS 연도별생산량 에탄올공장 (Ethanol plants) 주정공장 (Beverage distillers) ( 단위 : 백만톤 ) 총생산량 2005/ / / / / / 자료 : USDA-ERS, Bioenergy Statistics 25

30 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 미국농무부농업통계국 (USDA NASS) 에서는월간 DDGS 생산량을발표하고있으며 9월 4일기준으로 2018년 7월 DDGS 생산량은 211만톤으로집계됐다. 전월대비 4.4% 증가했으며작년동기대비해서도 9.2% 증가한것으로나타났다. 에탄올생산량에비례하여 DDGS 생산량은증감을보이고있다. 여름철휴가시즌가솔린및에탄올수요증가로에탄올생산량이늘어남에따라 DDGS 생산량도증가했다 그림 4. DDGS 월간생산량변동추이 ( 단위 : 백만톤 ) 자료 : USDA-NASS, Grain Crushings and Co-Products Production 5. 대두 5.1 세계수급 기관별로 2018/19 년세계대두수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 3 억 6,900 만톤, IGC 3억 7,000 만톤, FAO 3억 6,700 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 9.5%, IGC 9.1%, FAO 7.9% 증가할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 4억 6,400 만톤, IGC 4억 1,100만톤, FAO 4억 700만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 6.9%, IGC 6.8%, FAO 3.6% 증가할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 3억 5,300만톤, IGC 3억 5,800만톤, FAO 3억 6,000만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 4.7%, IGC 3.8%, FAO 2.0% 증가할것으로내다봤다. 26

31 세계곡물수급동향및전망 교역량의경우 USDA 1억 5,700만톤, IGC 1억 5,500만톤, FAO 1억 5,500만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 1.9%, IGC 0.6%, FAO 2.0% 증가할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 1억 800만톤, IGC 5,200만톤, FAO 4,700만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 13.7%, IGC 26.8%, FAO 17.5% 증가할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 USDA 30.6%, IGC 14.5%, FAO 13.1% 순이며 2017/18 년대비 USDA 2.4%p, IGC 2.6%, FAO 1.8%p 증가할전망이다. 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 14. 세계대두수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (9 월전망 ) 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 전년대비 5.2 국가별수급 수출시장 미국의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 1억 2,773 만톤으로전년대비 821만톤증가하고소비량또한 46만톤늘어난 6,008만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 292만톤, 소비량은 32만톤상향조정됐다. 수출량이전년대비 191만톤감소한 5,606만톤에이를것으로전망됨에따라기말재고량은 1,226만톤증가한 2,300만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 165만톤상향조정됐다. 브라질의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 1억 2,050 만톤으로전년대 27

32 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 비 100만톤증가함에반해소비량은 25만톤줄어든 4,620만톤에이를전망이다. 전월대비소비량은 8만톤하향조정됐다. 수출량은전년대비 170만톤감소한 7,500만톤에이르겠으나공급량감소로인해기말재고량은 35만톤줄어든 2,265 만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 115만톤하향조정됐다. 아르헨티나의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 5,700 만톤으로전년대비 1,920 만톤증가할전망이며소비량또한 552만톤늘어난 4,792 만톤에이를전망이다. 수출량은전년대비 590만톤증가한 800만톤에이르겠으나공급량증가로인해기말재고량은 330만톤늘어난 3,597만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량이 187만톤상향조정됐다. 파라과이의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 980만톤으로전년대비 20만톤감소함에반해소비량은 25만톤늘어난 403만톤에이를전망이다. 수출량은 590만톤으로전년대비 35만톤감소함에도불구하고생산량감소와소비량증가로기말재고량은전년대비 12만톤줄어든 29만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 14만톤상향조정됐다. 표 15. 수출시장의대두수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수출량기말재고량 미국 ( 2.92/ 8.21) ( 0.32/ 0.46) (0.00/ 1.91) ( 1.65/ 12.26) 브라질 (0.00/ 1.00) ( 0.08/ 0.25) (0.00/ 1.70) ( 1.15/ 0.35) 아르헨티나 (0.00/ 19.20) (0.00/ 5.52) 8.00 (0.00/ 5.90) ( 1.87/ 3.30) 파라과이 9.80 (0.00/ 0.20) 4.03 (0.00/ 0.25) 5.90 (0.00/ 0.35) 0.29 ( 0.14/ 0.12) 괄호안은 2018/19 년 8 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-581 SEP, 수입시장중국의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 1,500만톤으로전년대비 80 만톤증가하고소비량또한 460만톤늘어난 1억 1,060만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 50만톤상향조정됨에반해소비량은 150만톤하향조정됐다. 수입량은 9,400만톤으로전년대비변동없으나전월대비해서는 100만톤 28

33 세계곡물수급동향및전망 하향조정됐다. 유럽연합의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 270만톤으로전년대비 3 만톤증가하고소비량또한 170만톤늘어난 1,825만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 8만톤하향조정됨에반해소비량은 30만톤상향조정됐다. 수입량은 1,580만톤으로전년대비 130만톤늘어날것으로예상된다. 멕시코의 2018/19 년대두수급과관련해소비량은 524만톤으로전년대비 20 만톤증가할전망이며수입량또한 15만톤증가한 475만톤에이를것으로예상된다. 일본의 2018/19 년대두수급과관련해소비량은 352만톤으로전년대비 1만톤증가하고수입량또한 5만톤늘어난 330만톤에이를것으로예상된다. 표 16. 수입시장의대두수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수입량기말재고량 중국 ( 0.50/ 0.80) ( 1.50/ 4.60) ( 1.00/0.00) ( 0.02/ 1.70) 유럽연합 2.70 ( 0.08/ 0.03) ( 0.30/ 1.70) (0.00/ 1.30) 1.42 ( 0.02/ 0.05) 멕시코 0.43 ( 0.06/0.00) 5.24 (0.00/ 0.20) 4.75 (0.00/ 0.15) 0.10 ( 0.06/ 0.06) 일본 0.26 (0.00/ 0.01) 3.52 (0.00/ 0.01) 3.30 (0.00/ 0.05) 0.26 (0.00/ 0.05) 괄호안은 2018/19 년 8 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-581 SEP,

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35 해외곡물 / 에너지선물 9 월동향과 10 월전망 해외곡물 / 에너지선물 9 월동향과 10 월전망 임호상 (Economist & Grain Analyst) *2) [ 요약 ] 곡물 9월요약 : 9월 28일종가기준으로주요곡물선물가격은 8월말대비옥수수 -2.5%, 대두 -0.1%, 소맥 -6.7% 를기록하며하락. 곡물 10월전망 : 기본적으로 9월과마찬가지로, 1) 미국의곡물수급우려가제한된점, 2) 미국경제의회복세지속으로인한달러화강세흐름등이곡물선물가격반등폭을제한할전망이다. 미국은올해 12월까지 1~2 차례금리추가인상을단행하고, 2019 년에도 3차례이상의금리인상을단행할전망이기때문이다. 에너지 9월요약 : 9월 28일종가기준으로원유선물은 8월말대비 +5.4% 를기록하며전월의상승흐름을이어갔다. WTI 원유선물은 8월에 +3.2% 를기록한데이어, 9월들어서도상승흐름을이어갔다. 특히브렌트유의경우는이미전고점을상회했다. 에너지 10월전망 : 기본적으로 1) 미국경제의회복과글로벌원유수요증가세지속, 2) 미국의이란에대한원유수출제재로 WTI 원유가격반등흐름은이어질전망이다. 다만미국의 11월중간선거를앞두고유가상승을억제하기위한트럼프대통령의각종구두개입이예상되는점은선거시점까지유가상승폭을제한할부분이다. [ 차트 : USDA, 삼성선물 ] 1. 곡물선물시장동향과전망 1.1 곡물선물 9 월동향 : 대외악재와미국작황개선으로하락 9월 28일종가기준으로주요곡물선물가격은 8월말대비옥수수 -2.5%, 대두 -0.1%, 소맥 -6.7% 를기록했다. 그이유는 1) 9월들어미국재배지역작황개선에따른옥수수 / 대두수급우려완화, 2) 9월 12일 USDA 수급전망보고서및 8월말 Pro Farmer 조사가시장예상을상회한점, 3) 지나친러시아의곡물수출축소우려일부완화, 4) 미 / 중무역분쟁지속과돼지열병으로인한중국의미국 * ryanlim@naver.com 31

36 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 산사료수입축소우려, 5) 미국의고용지표가개선되며추가금리인상기대가부 각되며나타난달러화강세로미국산곡물의수출경쟁력약화요인부각등이곡 물가격반락요인으로작용했다. 표 1. 9월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (9월 28일종가기준 ) 품목 옥수수 대두 소맥 원당 원면 원유 전년말比 (%) -7.2% -13.5% +5.7% -29.1% +2.5% +25.2% 전월말比 (%) -2.5% -0.1% -6.7% -3.0% -7.1% +5.4% 표 2. 8월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (8월 31일종가기준 ) 품목 옥수수 대두 소맥 원당 원면 원유 전년말比 (%) -4.8% -13.4% +13.3% -27.0% +10.4% +18.8% 전월말比 (%) -5.3% -7.9% -4.8% -0.1% -8.1% +3.2% 그림 1. 소맥선물가격일간차트 ( 출처 : 삼성선물 ) 1.2 곡물선물 10 월전망 9 월 USDA 수급전망 : 옥수수 / 대두수급전망나쁘지않음을재확인 이번 9 월 12 일에는미국농무부의글로벌곡물수급전망보고서가발표되었다. 32

37 해외곡물 / 에너지선물 9 월동향과 10 월전망 옥수수의단위면적당수확량전망치는 178.4부쉘 / 에이커에서 181.3부쉘 / 에이커로상향수정되었는데, 이는과거최고치인 2017/18 곡물연도의 176.6부쉘 / 에이커, 그리고시장전망치인 177.6부쉘 / 에이커를상회한수치다. 대두의경우도 52.8부쉘 / 에이커로지난달의 51.6부쉘 / 에이커대비상향수정되었고, 시장전망치 52.3부쉘 / 에이커를상회했다. 소맥은러시아등흑해연안국들의생산량축소우려에도, 미국농무부는러시아소맥생산량전망치를 300만톤증가한 7100 만톤으로전망했다. 물론호주의생산량이기상악화로 200만톤축소되었으나, 러시아의증가분이이를상쇄했다. 그리고 8월말에실시된미국 Pro Farmer 사의옥수수와대두작황조사결과또한곡물수급에대한우려를제한했다. 따라서미국의작황에대한우려가제한적인가운데, 미국의생산량증가전망은곡물가격상승폭을제한할요인이다. USDA 분기재고및 IGC 전망치상향수정은곡물가격조정요인 한편 9월 28일발표된미국농무부의분기재고전망치가곡물수급에대한우려를완화시킴에따라곡물가격에는조정요인으로작용할전망이다. 同분기재고전망치보고에서옥수수는 2,140 백만부쉘로시장전망치 2,010 백만부쉘을상회했고, 대두도 438백만부쉘로전망치 401백만부쉘을상회한것으로나타났다. 한편국제곡물위원회 (IGC) 도 9월말발표한자료에서, 미국, 유럽, 우크라이나의작황개선을이유로 2018/19 년도글로벌옥수수생산량전망을 1,000만톤상향조정한 10억 7,400만톤으로전망했다. 또한세계밀생산량은 7억 1,700만톤으로추정하였는데러시아의전망치상향조정이작황악화로인한호주의손실분을상쇄했다. 세계대두생산전망은이전추정치인 3억 6,600만톤과전년생산량인 3억 3,900만톤을상회한 3억 7,000만톤으로전망했다. 에너지상품가격상승흐름은곡물가격추가하락제한요인 미국산 WTI 원유선물은아직전고점을돌파하고있지못하지만, 브렌트유는이미돌파했다. 이는 OPEC이미국의증산요구에적극적인자세를취하지않고있기때문이다. 33

38 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 물론트럼프미국대통령은지속적으로고유가에대해부정적인견해를언급하고있으나, 이는중간선거에서가솔린가격상승으로표를잃을지도모른다는우려때문이다. 시장은이미자신의원유재벌들과의관계를생각해, 트럼프대통령이 11월선거후에는이같은입장에변화를나타낼것으로보고있다. 따라서유가의강세흐름이선거이후에도이어질가능성이있어, 상품가격전반의가격지지요인으로작용할수있는점은주의가필요하다. 그림 2. 브랜트원유선물일간 : 이미전고점돌파 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) 그림 3. 구리선물일간차트 : 반등흐름보임 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) 34

39 해외곡물 / 에너지선물 9 월동향과 10 월전망 FOMC 의연내추가금리인상과내년 3 차례이상금리인상가능성 가장큰문제는미국의고용지표개선흐름으로인해향후미국의금리인상이올해 1~2차례추가로단행되고, 2019년에도 3차례이상의금리인상가능성이최근들어부각되고있는점이다. 이는그동안시장이예상했던것을상회하는것으로이같은움직임은결국달러화강세흐름을지속시키며, 지속적으로미국산곡물수출에는부정적인영향을미칠부분이다. 향후미국의곡물작황이급격히악화되지않는이상, 시장외적으로미국산곡물선물가격의상승폭을제한할요인이다. 그림 4. 달러엔환율주간차트 : 지난달보다달러화의강세흐름추가로강화됨 ( 출처 : 삼성선물 ) 그림 5. 곡물수출국인호주달러화달러화대비약세흐름 ( 출처 : 삼성선물 ) 35

40 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 단기적으로는달러강세주춤하며곡물가격지지요인부각될수도 최근의미 / 중, 미 / 유럽등의무역분쟁문제는글로벌경제에일정부분부정적인영향을미칠수있는부분이다. 따라서이같은부분이향후미국의경기둔화우려로이어져서달러강세흐름을제한할수있음에는주의가필요하다. 아래차트들을보게되면현재미국의국채 2년물과 10년물선물가격은반등하는모습을보이고있다, 이같은국채선물가격상승은해당국채금리하락을의미하는것으로, 단기적으로이같은금리하락흐름이나타나면서달러화강세흐름이주춤할가능성은남아있다. 그리고이는단기적인곡물가격반등요인으로작용할수있다. 그러나여전히미국경제가상대적으로견조한모습을보이는상황에서달러강세흐름자체는중장기적으로이어지며, 곡물가격반등폭을제한할것이다. 그림 6. 미국국채 2 년물선물일간 : 향후단기반등 ( 금리하락 ) 여부에주의 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) 36

41 해외곡물 / 에너지선물 9 월동향과 10 월전망 그림 7. 미국국채 10 년물선물일간 : 향후단기반등 ( 금리하락 ) 여부에주의 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) 미 / 중무역분쟁은 11 월까지지속. 관건은중국의항복시기 또한지난수개월간지속해서언급해왔듯이미국산곡물가격의외부조정요인인미 / 중무역분쟁은최소한 11월美중간선거시점까지이어질가능성이크다. 트럼프로서는최근각종섹스스캔들, 그리고워싱턴포스트베테랑기자의백악관에대한폭로서적등으로인해다소불리해진여론을유리하게전환시키기위해, 북한핵문제와마찬가지로중국과의무역분쟁에서승리하는모습을보여주려할것이기때문이다. 결국각종관세부과문제에있어서불리한입장에처한시진핑의중국정부가, 언제백기를들것인가하는것이미국산곡물선물가격의반등에도중요한요인이될전망이다. 시장에서는결국중국이한발물러서며협상이타결될것으로전망하고있다. 37

42 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 8. 달러화의강세흐름 ( 출처 : 삼성선물 ) 중국의돼지열병및사료혁명을통한미국산대두수입축소움직임 최근중국에서는치사율이 100% 인돼지전염병인돼지열병 (ASF) 이 8월 1일부터러시아와가까운랴오닝省에서발견된후불과 3주만에중국동부연안지역까지번진것으로알려지고있으며, 이미수만마리가살처분된것으로알려지고있다. 중국의돼지사육규모는 6억마리이고, 돈육생산은 5,340만톤, 소비는 5,481만톤에달하는것으로알려지고있다. 향후상황이악화될경우미국산사료수입을축소시킬요인으로단기적인곡물가격조정요인이다. 물론해외돈육수입물량은늘어날요인이다. 또한중국정부는지난 8월 6일언론을통해향후사료혁명을통해 2018 년자국의대두수입량을 1천만톤이상감축할가능성이있다고언급했다. 중국의대두수입량이 2017/18년도에 9,700만톤, 2018/19년도에 9,500만톤에이르는것으로추정되고있으나해당물량의약 10% 에해당하는대두수입량감소가능성이부각된셈이다. 지난 7월 6일미국정부가중국제품에대해보복관세를부과하고있는가운데, 중국정부는미국산대두수입물량에대해 25% 의관세를부가하고있으며, 대두수입선또한남미로전환하고있는상황이다. 중국정부는단백질함량이적은사료로의전환으로 500만톤, 해바라기유및 38

43 해외곡물 / 에너지선물 9 월동향과 10 월전망 팜유등의종자를대체이용함으로써 600만톤정도의대두수요를줄일수있을것으로전망하고있다. 단백질함량이적은사료의이용은분뇨등의환경오염물질의양을줄인다는면에서일본등에서도주목하고있는기술이다. 따라서이런요인들은장단기적으로중국의미국산대두수입축소움직임으로이어질수있어주의가필요하다하겠다. 곡물 10 월전망요약 : 곡물가격조정흐름이이어질전망 기본적으로 9월과마찬가지로, 1) 미국의곡물수급우려가제한된점, 2) 미국경제의회복세지속으로인한달러화강세흐름등이곡물선물가격반등폭을제한할전망이다. 미국은올해 12월까지 1~2차례금리추가인상을단행하고, 2019 년에도 3차례이상의금리인상을단행할전망이기때문이다. 그리고미국의 11월중간선거를앞둔상황에서트럼프대통령이선거에서의승리를위해미 / 중간무역분쟁을자신에게유리하게이용할것으로보이는것도, 중국의미국산곡물수입축소우려를통해곡물가격상승을제한할요인이다다만최근낙폭이컸던부분으로인한기술적인반등가능성이추가하락폭은제한할전망이다. 2. 에너지선물 10 월전망 2.1 에너지선물 9 월동향 : WTI 원유선물상승흐름지속 표 3. 9월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (9월 28일종가기준 ) 품목 원유 난방유 천연가스 가솔린 구리 전년말比 (%) +25.2% +19.9% +5.4% +19.9% -16.3% 전월말比 (%) +5.4% +4.3% +2.4% +5.3% +5.0% 표 4. 8월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (8월 31일종가기준 ) 품목 원유 난방유 천연가스 가솔린 구리 전년말比 (%) +18.8% +14.9% +2.9% +13.9% -20.2% 전월말比 (%) +3.2% +4.6% +3.5% +2.1% -6.3% 39

44 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 9월 28일종가기준으로원유선물은 8월말대비 +5.4% 를기록하며전월의상승흐름을이어갔다. 이는 1) 기본적으로미국경제의회복세지속, 2) 이란에대한제재강화로인한이란산원유공급제한에대한우려등이원인으로, WTI 원유선물은 8월에 7월발대비 +3.2% 를기록한데이어 9월들어서도상승흐름을이어갔다. 특히브렌트유의경우는이미전고점을상회한상황이다. 그림 9. 원유선물일간차트 : 상승추세재확인 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) 2.2 에너지선물 10월전망 : WTI 원유선물전고점돌파기대 원유선물, 미국경기회복과이란제재로전고점돌파기대 지난 9월전망과마찬가지로 1) 기본적으로미국경제의회복세지속, 2) 이란핵문제로인한미국과의정치적긴장관계속에서유가의하방지지요인들이부각되고있는점등은 WTI 원유선물이전고점을상회할가능성을부각시키는요인이다. 실제브렌트원유선물, 난방유선물등은이미전고점을돌파하고있고, 다른에너지선물들도단기수급불안요인이부각된다면언제든지전고점을돌파할전망이다. 40

45 해외곡물 / 에너지선물 9 월동향과 10 월전망 그림 10. 브렌트원유선물일간 : 이미전고점돌파 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) 그림 11. Heating Oil 선물은이미전고점돌파 ( 출처 : 삼성선물, 최근월물기준 ) 41

46 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 12. 천연가스선물도밴드권벗어나는모습 ( 출처 : 삼성선물, 최근월물기준 ) OPEC, 원유증산에적극적이지않은점도유가에플러스요인 최근미국산 WTI 원유선물은아직전고점을돌파하고있지못하지만, 브렌트유는이미돌파한상황이다. 이는 OPEC이미국의증산요구에적극적인자세를취하고있지않기때문이다. 또한트럼프미국대통령도지속적으로고유가에대한부정적인견해를언급하고있지만, 이는중간선거에서가솔린가격상승으로인해표를잃을지도모른다는우려가작용한부분이다. 그러나시장일부에서는원유재벌들과비즈니스상의이해관계를가지고있는트럼프대통령이 11월중간선거가끝난후에는이같은입장에변화를나타낼것으로보고있어, 유가는강세흐름을이어갈것으로전망하고있다. 이는상품가격전반의가격지지요인으로작용할수있어주의가필요하다. IEA 의이란산원유에대한제재가가져올불확실성언급 최근국제에너지기구 (IEA) 8 월보고서에서는최근원유시장이사우디아라비아 42

47 해외곡물 / 에너지선물 9 월동향과 10 월전망 와러시아의증산, 그리고미국의수출증가, 리비아의생산회복등으로인해일단안정화되고있어단기적으로가격급등가능성은줄어들었다고언급했다. 하지만, 향후원유수급환경에대해서는불확실한상황이이어질것이라고밝히면서추가적인유가상승가능성을배제하지않고있다. 이같은전망을하는이유는러시아와사우디아라비아의증산에도불구하고, 이같은안정된시장환경이지속되기는어려울것으로예상하고있기때문이다. 그가장큰요인으로는미 / 중무역전쟁에도원유수요는증가할것으로전망되는가운데, 공급과관련해서이란과관련된정치상황의불확실성이커지고있는점을들고있다. 특히미국의이란산원유에대한제재가발동되는 11월 5일이가까워지면서 9월경부터는그영향이시장에나타나기시작할것으로 IEA는전망하고있다. 게다가일부언론에서는트럼프정부가 11월 5일이란산원유에대한제재가발동되는시점에는거래량이제로가되는것을목표로하고있다고언급하고있어, 이는기본적으로 WTI 원유선물가격의하방경직성을제공할요인이다. 에너지시장 10 월전망요약 : 전고점트라이. 단트럼프가걸림돌 기본적으로 1) 미국경제의회복과글로벌원유수요증가세지속, 2) 미국의이란에대한핵제재로인해 11월 5일로예정되어있는이란산원유거래중단조치등으로인해 WTI 원유선물가격의반등흐름은이어질전망이다. 특히시장일부에서는원유재벌들과비즈니스상의이해관계를가지고있는트럼프대통령이 11월중간선거가끝난후에는이같은입장에변화를나타낼것으로보고있어, 유가는강세흐름을이어갈것으로전망하고있다다만원유가격상승에대한기대에도불구하고, 단기적인유가조정요인들도존재하고있어주의가필요하다. 이는 1) 미국의 11월중간선거를앞둔상황에서가솔린가격상승이미칠표심에대한악영향을우려해트럼프대통령이전략비축유방출등의구도개입성발언을이어갈것으로보이는점, 2) WTI 원유선물은월간차트기준으로배럴당 75달러대의가격저항대존재등이추가적인가격상승폭을제한할요인임은인식하고시장에접근할필요가있다하겠다. 43

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49 국제금융시장동향및환율전망 국제금융시장동향및환율전망 이진우 (GFM(Global Financial Markets) 투자연구소소장 ) * 1) 백악관이든 UN이든봉숭아학당으로만드는독특한사람이미국의대통령으로군림하고있는시절입니다. 그로인한불확실성과혼란은마치이탈리아문제로유로존이언제든지시끄러워질수있듯이이제는일상이자 뉴노멀 로치부해야할듯합니다 년들어핫이슈로떠오른美 - 中무역전쟁이나한반도비핵화등은해를넘겨서도쉽게마무리되기힘든사안으로보입니다. 연준은앞으로도서너차례더금리인상에나설것임을시사하였습니다. 경기회복사이클이끝물에이르렀다는시장참여자들의인식이확산되어가는와중에더뛰어들것인지, 이정도에서발뺄것인지의선택은각자의몫입니다. 1. 국제금융시장동향 트럼프發불확실성과혼란은이제뉴노멀 (New Normal)? 세계최대헤지펀드운용사인브리지워터어소시에이츠를설립한억만장자레이달리오 (Ray Dalio) 가최근수차례의인터뷰를통해미국경제가여러면에서 ( 낮은금리, 빈부격차와포퓰리즘의심화, 무역긴장고조 ) 1930년대말을떠올리게한다면서경기확장세가 2년정도밖에남지않았고, 다음위기는이전보다심각한사회. 정치적문제를초래할수있다고경고했다. 딱히레이달리오뿐만이아니라지금시장에서나름영향력있는전망을내놓는기관들도 지금당장은아니지만 2년후인 2020년에는글로벌경기침체에접어들며, 그때쯤이면달러도폭망할수있다 는쪽으로컨센서스를형성중이다. 등산으로치면 8~9부능선에이르렀고야구에비유하자면 7~8회쯤에도달해있는셈이다. 이컨센서스에동의한다면자산시장의막바지랠리에서소외되지않기위해좀더용기를내야하고, 끝물에욕심내다자칫역동작에걸릴것이두렵다면현금화에나서야할것이다. * jopok5298@nate.com 45

50 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 1] 대공황은히틀러를낳았고, 금융위기는트럼프를낳았다 (!)(?) 인용 : 중앙선데이 (9/8) [ 자료 1] 은 9월 8일자중앙선데이의기사제목과그래픽을그대로옮겨놓은것이다. 미국이주도해온자유무역을통한세계화 (globalization) 및금융산업고도화의결과가국가와개인차원에서공히극심한빈부격차의확대로이어진여파로보아야할反기성체제 (Anti Establishment) 흐름이기존정치판에서는보기힘들었던선거결과를낳았고, 이는전세계적으로 America First( 美트럼프 ) 나 Italy First( 이탈리아부총리겸내무장관마테오살비니 ) 와같은 우리부터살고보자 는구호로어필하는포퓰리즘의시대로이어지고있다 ( 국내적으로는인기를얻을지몰라도그만큼국제적갈등과긴장은커질수밖에없다 ). 미국은현재세계최강국이고, 이는부인할수없는현실이다. 그런데자칭 협상의달인 이라는그미국의최고지도자로인한정치 경제적불확실성은이제일상이되었다. 고위관료들의발언뿐만아니라자신의발언조차도언제든지뒤집는미국대통령이다. 국가간협정도언제든지폐기될수있고, 지난수십년간세계질서를주도해온국제기구들도갈수록무력감과더불어분노를느끼고있다. 46

51 국제금융시장동향및환율전망 [ 자료 2] 세상을떠들썩하게하면서돈도되는 트럼프비판 화염과분노 ( 마이클울프 ), 더높은충성심 ( 제임스코미 ), 언힌지드 ( 오마로사 ) 공포 : 백악관안의트럼프 ( 밥우드워드 ) & 전면공개 ( 스토미대니얼스 ) 47

52 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 3] 워싱턴정가를뒤흔든뉴욕타임스 익명의기고 인용 : 뉴욕타임스 (NYT), KBS, 연합뉴스 [ 자료 2~3] 에서는 아웃사이더 (outsider) 대통령에대한미국내의저항내지자극적노이즈 (noise) 를정리해놓았다. 오마로사의 언힌지드 나트럼프 회장 과의불륜을폭로한포르노배우스토미대니얼스의 전면공개 같은책이야궁극적으로돈을노린것으로보이지만, 기타마이클울프. 제임스코미, 밥우드워드의책은트럼프가정점에있는미국백악관에대해불신과회의를품게하기에충분하다. 특히뉴욕타임스가게재한익명의기고는워싱턴정가를강타했는데, 이후사건의추이를보면서느끼는것은트럼프대통령의수준이그리쉽게상대가쳐둔덫에걸릴정도는아니라는점이다. NYT는익명의기고이후추가보도를통해뮬러특검에대한지휘권을가진로드로즌스타인 (Rod Rosenstein) 법무부부장관이대통령직무박탈을거론한그 레지스탕스 임을시사하고, 로즌스타인이 ( 법무부장관이나대통령이아니라 ) 트럼프의전횡을막을 어른의축 중한명으로분류되는군부출신의존케리비서실장에게사의표명을했음에도트럼프대통령은그를경질하지않겠다는입장이다. 범인 이잡혔다고덥썩물었다가는자칫사법방해로탄핵여론이고조될수있음을인식한것으로보아야한다. 트럼프에대한평가와호불호는극단적으로갈리지만, 어쨌든분명한것은 11월 6일중간선거의결과가공화당의대패 ( 大敗 ) 로나오지않는한 트럼프發불확실성과혼란 은앞으로도상당기간이어질것이라는점이다. 48

53 국제금융시장동향및환율전망 언제끝날지모를 美 - 中무역전쟁 & 한반도비핵화 금년들어국제금융시장의이슈로떠오른 美 - 中무역전쟁 은적어도미국의 11 월중간선거이전까지는교착상태에서헤어나지못할듯하다. 애초에 500억달러규모의중국산제품에대한 25% 의관세부과로시작된美 - 中간의관세전쟁은이제추가 2천억달러까지확대되었는데, 중국이굽히고들어오지않을경우트럼프대통령은거기에더하여 2,670억달러규모의중국산수입품에도관세를부과할수있다고협박중이다 ([ 자료 4] 참조 ). 트럼프의 아무말대잔치 에이번에는윌버로스상무장관까지가세했다. 관세부과로중국산제품이비싸짐으로써소비가줄고국내산으로대체해나가야무역수지적자를줄여나가는애초의목표 (?) 를달성할것인데, 로스장관은누구도가격상승을실제로인식하지못할것이라는황당한견해를밝히고있다. 그렇다면미국의對中무역적자도줄어들기힘들터인데, 미국은도대체무엇을위하여이토록세상을시끄럽게만드는것인가? [ 자료 4] 윌버로스 ( 美상무장관 ) 과트럼프의 아무말대잔치 인용 : 연합뉴스 TV, CNBC 49

54 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 5] 쉽게물러서지않는중국... 강경책과유화책병행중 인용 : CNBC< 머니투데아, YTN 등 [ 자료 5] 에정리된바와같이중국이미국과의무역전쟁에서쉽사리물러서지않는것은애초부터이사안의본질을 미국의對中무역적자개선을위한무역전쟁 이아닌 美 - 中간의패권전쟁 으로인식하고있기때문으로보인다. 작년 4월트럼프대통령의 북한문제를해결하라 는요구에강력한對北독자제제를단행하고이어 11월 무역불균형을해결하라 는주문에는 2,535억달러에달하는미국제품구매로순순히응했던중국이었음을상기해본다면, 최근중국의강경대응으로의선회는몇가지시사하는바가있다. 첫째, 앞서설명한바와같이미국의요구에중국이최대한성의를표시했음에도불합리하고일방적인백악관의조치가이어지다보니이런식으로끌려가서는될일이아니라는판단이섰을수있다. 둘째, 작년에보여준중국의성의가 10월제19차공산당대회와금년 3월의전국인민대표회의를큰풍파없이넘기기위한시진핑주석의한시적움츠림이었을가능성이다. 즉, 1인독주체제 를완성한이후 시진핑의중국 은과거플라자합의당시의독일이나일본처럼미국의일방적요구에끌려가지않겠다는의지를확실하게밝히고있다. 시진핑독주체제의출범이다소억지스럽고불안한감도없지않았으나미국이촉발한무역전쟁은시진핑체제를강화하고국제사회에서중 50

55 국제금융시장동향및환율전망 국의위상을높이는아이러니한효과를불러왔는데, 상상의나래를펼치다보면 전쟁중에는장수를바꾸지않는다. 는격언에따라중국지도층인사들이한시적으로계파간정쟁을자제하고시주석에게힘을실어주며일사분란하게미국과의패권전쟁에나서기로합의했을수도있겠다. 힘좀있다고조폭두목처럼행세하는미국이나좀살만해졌다고이제세계패권도노려보겠다는중국이나역사적으로보여온행적에서더티 (dirty) 하기는마찬가지다. 단기간내양국이극적화해나합의에도달할가능성은낮은사안인데에다무역이외에도정치 경제적으로충돌할부문은많고, 이는지속적으로글로벌금융시장에부담으로작용할것이다. [ 자료 6] 에서는금융시장흐름상지금까지는밀리고있는중국의증시와외환시장에서향후주목해야할레벨을정리해보았다. [ 자료 6] 크리티컬한지점에도달한중국증시와위안화환율 차트인용 : 인포맥스 (9/29 현재 ) 51

56 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 7] 3 차남북정상회담 (9/18~20) 을바라보는외신의시각 금년들어서만세차례이뤄진南 - 北정상회담에서는불과 1~2년전만하더라도상상하기힘들었던감동적인순간들이이어지고있다. 그러나 [ 자료 7] 에인용된주요외신들의보도에서짐작할수있듯이이또한인내심과시간을요구하는사안이다. 1년전 UN 연설에서 북한완전파괴 운운했던트럼프대통령은요즘들어동맹국, 비동맹국가릴것없이몰아세우는와중에찬사와감사는오로지북한김정은위원장에게만향하고있다. 국내외적으로몰리고있는지금그가내세울것은 내가취임한이래북한이예전보다얌전해졌다 는것밖에없으니그렇다치더라도미국행정부내실무진들은여전히 완전한비핵화 (FFVD; Final, Fully Verified Denuclearization)' 원칙에서물러서지않고있다. 리용호외무상의 9월 29일 UN 연설에서도 ( 북한이아닌 ) 한반도비핵화 와관련, 동시행동과단계적실현방침을재확인하면서이문제는결국트럼프임기내내이어질조짐이다. 그리고최근국내증시의이른바대북경협주들의지지부진한주가움직임에서시장또한이사안은단숨에해결될성질의것이아니라고판단함을알수있다. 52

57 국제금융시장동향및환율전망 연준 (Fed) 의금리인상과유가강세가부담스러워지는한국 시장의주목을끈 9월 FOMC(9/5~26) 에서연준 (Fed) 은기준금리목표범위를연 2%~2.25% 로 0.25% 포인트인상하고처음으로위원들이 2021년기준금리예상치를찍은 점도표 (Dot plot)' 를제시했다 ([ 자료 8] 참조 ). 과거연준이제시해온대로기준금리가정해지지도않았지만, 어쨌든주어진같은조건하에서겨루어야하는시장참여자들로서는점도표와제롬파월의장의기자회견내용등을통해최대한성공적인투자의사결정을내려야한다. 올해 (2.8% 3.1%) 와내년 (2.4% 2.5%) 경제성장률전망치는상향조정하면서금년실업률예상치를높이고내년인플레이션전망은하향수정하는모순을안고있는데에다 통화정책스탠스는부양적 (the stance of monetary policy remains accommodative) 이라는성명서문구의삭제가매파적이라는해석과완화적이라는해석을동시에가능케하는연준특유의애매모호함은이번에도유감없이발휘되었다. 그동안나름일관되게제시되어온연준의방침대로간다면, 경제지표와자산시장의호조가이어진다면앞으로도금리인상은 25b.p. 씩 4차례가가능하다. [ 자료 8] 9 월 FOMC ' 점도표 (Dot plot)' 및파월의장의메시지 인용 : Fed( 빨간점으로표시된구간이중간값 ) 53

58 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 9] 미국發금리인상에 선택의순간 앞둔한국은행 인용 : 조선일보, SBS-CNBC, 한국은행 [ 금융안정상황 (2018 년 9 월 )] 이제한국은행의기준금리 ( 연 1.5%) 와연준의기준금리상단 (2.25%) 간의격차는 75b.p에이른다. 국내증권사나연구소등에서는과거경험상韓 - 美간기준금리격차가 100b.p. 를넘어서면자본유출등국내시장에악영향이본격화될수있다고지적해왔다. 거기에다미국의금리인상은시차는있을지언정다른나라들의금리또한끌어올리고있는데 ([ 자료 9] 참조 ), 국회대정부질문과정에서이낙연국무총리가 금리인상을심각하게고려해볼때 라는취지의발언을하면서작년 11월첫금리인상이후지금까지버텨온한국은행은이제결단을내려야할판이다. 세간의주목을끈고용지표악화등경기부진이나막대한가계부채규모를감안하면지금시점에서금리인상결정은부담스럽지만, 갈수록벌어지는韓 - 美금리격차가유발하게될부작용도마냥외면할수없는지경에이르고있다. 54

59 국제금융시장동향및환율전망 [ 자료 10] 부질없는유가전망 & 영 ( 令 ) 이안서는트럼프의트위터 인용 : 조선일보, CNN 머니, 블룸버그, 트럼프대통령의트위터 [ 자료 10] 은유가를비롯한금융시장가격에대한전망이얼마나부질없는짓인지를보여주고있다. 2014년 6월만하더라도 ( 브렌트油현물기준 ) 배럴당 115달러를호가하던유가가이후전개된달러강세와원자재가격폭락기를거치면서 2016년 1월에 27달러아래까지추락하는동안에는언제다시 유가 100불시대 를맞이할수있겠는가하는전망과언론보도가대세를이루었지만최근들어 80달러선을회복하자여기저기에서다시유가 100불도가능하다는전망이나오기시작한다. 수급측면에서원유에대한수요는여전히탄탄한데비해경제상황이어려워져기름을퍼내기도힘들어진베네수엘라, 11월 4일본격화되는이란원유수출금지등으로인해공급이빠듯해짐에도 OPEC 과러시아등산유국들은증산 ( 增産 ) 에적극성을보이지않고있다. 거친표현으로 OPEC 산유국들의증산을촉구한트럼프대통령의트위터도힘을못쓰는형국인데, 유가추가상승전망배경중에는석유산업쪽에친구들이많은트럼프가과연중간선거이후에도유가상승에예민한반응을보일까하는의문도포함되는실정이다. 어쨌든유가의상승은최근통화가치급락에시달리면서원유수입국이기도한신흥국들의경제및금융시장상황을악화시키고있는데 ([ 자료 11] 참조 ), 아직환율에서여유가있다고는하지만우리나라에도유가의급격한상승은경제적으로득 ( 得 ) 보다실 ( 失 ) 이많은변수다. 기술적으로는 2014년하반기이후낙폭의 61.8% 조정레벨을돌파한국제 55

60 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 유가인데, [ 자료 12] 의우하향점선으로그어진저항구간도돌파하게된다면유가 는좀더심각하게금융시장을뒤흔드는모멘텀으로작용할듯하다. [ 자료 11] 서서히조여오는 고 ( 高 ) 유가 압박 인용 : 매일경제 (9/30) [ 자료 12] ICE 브렌트油선물가격월간일목균형표 차트인용 : 인포맥스 (9/28 현재 ) 56

61 국제금융시장동향및환율전망 2. 환율동향및전망 아직해결되지않은문제를안고있는통화들의흐름 지난호에서도언급한바와같이최근시장에는은연중 장기적으로 美달러화가약세로돌아설것이라는전망이득세를하고있다. 최근달러강세의가장큰배경으로꼽히는연준 (Fed) 의금리인상이막바지사이클에접어드는가운데유럽중앙은행 (ECB), 일본은행 (BOJ) 등의통화정책정상화가뒤따를수밖에없다는논리적전망과더불어트럼프행정부출범이후미국이깡패처럼휘두르고있는달러패권주의에지긋지긋해진전세계가궁극적으로달러의기축통화체계를대체할새로운통화결제시스템구축에나설것이라는정치경제학적추론도제시된다. 그러나시장에몸담고있는이들에게나수출입업체들에게보다절박한관심사는당장의 단기적 환율흐름일것이다. [ 자료 13] 아르헨티나, 인도, 터키, 중국의환율추이 ( 최근 6 개월 ) 차트인용 : investing.com(9/28 현재 ) 57

62 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 13] 에서보다시피이런저런문제를안고있는국가들의통화가치약세흐름에는아직결정적인반전이관찰되지않고있다. 아르헨티나의경우 ( 명목 ) 기준금리는무려 60% 에달하지만정부발표치가아닌이나라의실제인플레이션율 123%( 스티브한케교수의추정치 ) 를적용한실질금리로따지자면아르헨티나경제주체들은뒤도돌아볼것도없이보유페소를헐값에넘기더라도달러를확보하고볼일이다. 잘나가던인도도최근들어루피貨의급격한절하와증시급락에시달리고있고, 터키는더이상악화되지는않고있다지만해결의실마리도못찾고있다. 미국과의무역전쟁장기화를각오하고있는중국의위안화도지속적인절하압력에직면한상황에서 1달러당 7위안이라는임계점의돌파여부를두고시장과중국통화당국간의신경전이이어지고있다. [ 자료 14] 유로 / 달러 (EUR/USD) 환율추이및기술적시사점 차트인용 : 인포맥스 (9/28 현재 ) 58

63 국제금융시장동향및환율전망 영국의 EU 탈퇴 (BREXIT) 여부가불확실해져가는와중에포퓰리즘정책을표방해집권에성공한이탈리아정부 ( 오성운동 과 동맹 간의연정 ) 의방만한재정적자목표설정에최근반등에나섰던유로화의가치가꺾이고있다 ([ 자료 14] 참조 ). 이러한표피적인분석이외에도최근신흥국통화위기에서도감지되듯이세계적으로달러유동성의감소로인한달러강세라는분석들도쏟아져나오고있는데, 어쨌든유로 / 달러 (EUR/USD) 환율추이를일간과주간으로살폈을때기술적전망이상충되는것에서도알수있듯이현재글로벌외환시장에대한전망은여느때보다힘들다. 결국기술적지지혹은저항구간의돌파여부를확인하면서탄력적으로대응해나가는수밖에없는데, 필자는여전히시장에팽배해있는 장기적달러약세 전망에대한과도한신뢰는위험하다고본다. 누구나경기침체를우려해야할만한시점으로 2020년을내다보면서그때쯤에는달러가약세로돌아설것으로기대하고있는것을미국도모를바가아닐진대, 아직은세계가미국이만든달러체제라는철망에서벗어날수없음을깨닫게하게위해서라도달러에대항하는세력들을손보는시기가곧닥칠듯하다. 이는 우린아는게제대로없어요 에불과한레토릭을이어가면서도꾸준히금리를올려나갈태세인연준을보면서드는의심이기도하다. 한국원화는상당히안정적흐름을보이기는하는데... 지구촌이펄펄끓다시피했던뜨거운여름을지나면서신흥국통화위기, 美 - 中무역전쟁, 연준의금리인상등으로시장이어수선한와중에도한국원화는상대적으로견조한흐름을이어왔다. 신흥국통화위기에휩쓸리기에는그들국가들과우리나라의경제펀더멘털 ( 경상수지, 인플레이션, 외환보유고등 ) 이질적으로차이가났고. 무역전쟁이산업현장에실제적인영향을미치고수출입지표에도변화를가할정도가되려면좀더시간이필요하다. 그리고하루 70~80 억달러수준으로쪼그라든현물환거래량에서짐작할수있듯이다이내믹한환율변동으로돈될만한시장이여기저기있는데굳이역내외환투기세력들이잘움직이지도않는한국원화를건드릴이유가없는시절이기도하다. [ 자료 15] 에서달러 / 원 (USD/KRW) 환율및엔 / 원 (JPY/KRW) 재정환율에대한기술적분석중심의전망을정리해놓았다. 달러 / 원주간차트에서말해온 우하향저항선돌파나우상향지지선붕괴중어느쪽이확인되든지그쪽으로향후상당 59

64 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 기간과폭에걸친환율추세가형성될수있다 는뷰에는변함이없다. 엔 / 원재정환율의경우에는 100엔당 1,000 원의붕괴가분기말일시적이고마찰적인수급요인에따른것이었다면곧원래의레벨대로회귀할것으로보이나, 일단직전저점 (100엔당 ) 970원에서도멈추지않는엔 / 원하락세라면 930원대중반까지의추가하락이후 이중바닥 (double-bottom) 형성여부를확인해야할것이다. [ 자료 15] 달러 / 원 (USD/KRW) 및엔 / 원 (JPY/KRW) 환율전망 차트인용 : 인포맥스 (9/28 현재 ) 60

65 곡물해상운임동향과전망 곡물해상운임동향과전망 정영두 ( 한국해양진흥공사산업진흥센터장 ) * 1) 금년 8월까지중국의철광석누적수입량이전년동기대비감소세를기록하면서대형선운임상승동력이약화되는가운데 10월중순을기점으로철강감산이시행되는등시황에부정적인요인이부각되고있다. 석탄의경우최근국제연료탄가격이강세를보이는상황에서인디아발전소들의재고량이매우적은것으로알려짐에따라향후재고확보를위한수입이크게증가할것으로전망된다. 호주에서발생한가뭄의여파로동지역의소맥생산이크게감소하였고이에따라수출전망치가계속하향조정되고있다. 옥수수는미국의생산증가세가계속이어지면서 2018/19 시즌수출량이사상최대치를기록했던 2017/18 시즌의수출량에근접할것으로예상되며유럽지역의옥수수수입또한빠른증가세를보이고있다. 미 중무역분쟁의영향으로중국이브라질산대두수입을확대하는한편미국은대체수출처를모색하며대두가격을할인하고있으며양국간의무역마찰이해소되지않는한금년 4분기대두물동량감소는불가피할전망이다. 금년과내년건화물물동량이전년대비 2.5~6% 증가할것으로예상되는가운데금년 4분기에는연료탄과철광석물동량증가폭이클것으로전망된다. 선복량의경우 8월까지선복증가율이 2.1% 를기록하였고이후금년남은 4개월동안의선복증가율은 0.6% 에그치면서연말로갈수록시황상승탄력이높아질것으로예상된다. 9월말현재건화물선운임지수가 1,500 pt 선을상회하면서예년대비높은수준을기록함에따라 2017 년부터이어진시황회복이계속이어지고있는상황으로볼수있으며장기적으로도 2020년까지는수요가공급증가율을계속상회할것으로예상된다. 곡물해상운임은미국동부지역선적기준으로톤당 $47.5 선으로 3년이래최고치에근접하였으며연료유가또한강세를보이면서운임상승압력을더높이고있다. 4분기본격적인시황상승에대한선주들의기대가강한상황에서최근철광석과석탄운임이반등세를보이고있어곡물해상운임상승에대한대비가필요해보인다. * ydjung@kobc.or.kr,

66 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 1. 철광석 석탄해상물동량추이와전망 철광석물동량추이와전망 2018 전세계철광석물동량은전년대비 1.7%(2,500 만톤 ) 증가한 억 톤 으로전월대비전망치가 500 만톤 하향조정되었으며, 2019 년물동량은금년 대비 1.6%(2,400 만톤 ) 증가하면서 억톤 을기록할것으로최근 Clarkson 이전망하였다. 지난 8 월중국의철광석수입량이전년동기대비약 1% 증가한 8,900 만톤 을 기록하였으며 8 월까지누적수입량은 7.1 억톤 으로전년동기대비 0.6% 감소 한것으로나타났다. 구체적으로는최근 7~8 월에브라질의대중국철광석수출 이강세를보인반면호주와인디아의수출은전반적인감소세를보이고있으며 철광석해상물동량이기대만큼크게늘지못하면서 Cape 해상운임상승동력또 한약화되고있는상황으로분석된다. 10 월중순을기점으로중국의철강감산이예정된가운데중국일부지역의경 우이미감산이시행되고있고금년들어서는고철을사용하는비중또한늘고있 어향후중국의철광석수입이예년만큼크게증가하지는못할것이라는전망이 제기되고있다. 다만브라질의철광석수출강세가지속되며톤 마일증가로이어 지는동시에중국의고품질철광석수요가증가할것으로예상되는점은대형선 운임을지지해주는요인이될것으로전망된다. 1,800 1,600 1,400 1,200 1, 그림 1. 철광석물동량추이와전망 자료 : Clarkson / 전월전망치 전년대비증감은 2018 년물동량기준 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 기타 브라질 호주 기타 브라질 호주 기타 브라질 호주 전년대비증감 전월전망치대비증감

67 곡물해상운임동향과전망 석탄물동량추이와전망 금년전세계석탄물동량은전년대비 3.9%(4,700 만톤 ) 증가한 억톤 으로전망되며전월대비전망치가 300만톤 상향조정되었다. 한편 2019년석탄물동량은총 억톤 으로금년대비 2.4%(3,000 만톤 ) 증가할것으로보이며원료탄과연료탄이각각 2.1%(2,100 만톤 ) 과 3.4%(900 만톤 ) 증가할것으로전망된다. 남아프리카공화국의석탄수출감소, 미국동부지역의허리케인피해로인한수출차질, 인디아의연료탄재고감소등의원인으로석탄가격이강세를보이고있다. 이에대해 SSY 는남아프리카와미국동부지역의수출차질이조만간해소되는동시에현재약 10일치재고를기록하고있는인디아의발전소들또한재고확보에나서면서금년 4분기석탄물동량이빠르게증가할가능성이높을것으로전망하였다. 지난 7월중국의연료탄수입량이전년동기대비 54% 가량크게증가한 2,040 만톤 을기록했고수입강세가 8월까지이어지고있다. 중국의연료탄수입증가세는자국내석탄생산이감소하는가운데금년여름이상고온현상으로석탄화력발전이증가했기때문인것으로분석되는데내년에도비슷한흐름이이어질것으로예상되나가격변동에따른불확실성은클것으로 Clarkson 이전망하였다. 그림 2. 석탄물동량추이와전망 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 1,400 1,200 1, 원료탄원료탄연료탄원료탄연료탄 전월전망치대비증감 전년대비증감 연료탄 자료 : Clarkson / 전월전망치 전년대비증감은 2018 년물동량기준 63

68 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 2. 곡물해상물동량추이와전망 소맥물동량추이와전망 2018/19 시즌전세계소맥물동량은전시즌대비 0.5%(90 만톤 ) 감소한 1.82억톤 으로전망되며전월대비전망치가 250만톤 가량크게하향조정되었다. 호주지역에서발생한심각한가뭄으로인해소맥생산과수출이타격을입고있다. 현재호주동부 (NSW, Queensland) 지역의가뭄피해가커지고있는상황이며이로인해호주전체의 2018/19 시즌소맥생산량이약 2,000 만톤 으로거의사상최저치를기록할것으로전망되고있다. 생산감소에따라수출여력또한줄어들며 2018/19 시즌수출량이 1,400 만톤 으로전시즌대비 9.7%(150 만톤 ) 감소할것으로예상되는동시에금월전망치또한전월대비 200만톤 가량크게하향조정되었다. 한편금년 3분기전세계소맥물동량은 4,050 만톤 으로 2분기 3,590 만톤 대비 12.8%(460 만톤 ) 증가할것으로보이나분기기준사상최대치를기록했던전년동기 4,120 만톤 대비소폭감소할것으로예상된다. 이후 4분기물동량은 4,160 만톤 으로다시사상최대치를경신할전망이며이에따라이는 4분기곡물운임상승요인이될것으로전망된다 그림 3. 소맥물동량추이와전망 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 호주 유럽 캐나다 미국 러시아 자료 : U.S.D.A / 전월전망치 전년대비증감은 2018/19 시즌물동량기준 호주 유럽 캐나다 미국 러시아 호주 유럽 캐나다 미국 러시아 전월전망치대비증감 전년대비증감

69 곡물해상운임동향과전망 옥수수 ( 잡곡 ) 물동량추이와전망 2018/19 시즌전세계옥수수물동량은전시즌대비 5.4%(810 만톤 ) 증가한 1.58억톤 으로전망되며전망치가전월대비 70만톤 상향조정되었다. 미국의옥수수생산증가세가계속이어지며 2018/19 시즌생산량이 3.77억톤 으로전세계생산의 35% 를차지할것으로예상되는가운데금월생산전망치또한전월대비 610만톤 가량크게상향조정되었다. 이에따라 2018/19 시즌수출량이전월전망치대비 200만톤 상향조정된 6,100 만톤 으로사상최대치를기록했던전시즌 6,250 만톤 에근접할것으로전망된다. 반면 2018/19 시즌브라질의옥수수생산량은전시즌대비 15.2%(1,250 만톤 ) 증가한 9,450 만톤 으로사상최대치를기록할전망이나미국과의수출경쟁에밀리면서금월수출전망치가전월대비 200만톤 하향조정되었다. 한편유럽지역의 2018/19 시즌옥수수수입량전망치가전월대비 150만톤상향조정된 1,950 만톤 으로사상최대치를기록할것으로전망된다. 이에대해 U.S.D.A 는유럽지역의사료곡물수요가지속적으로증가하는가운데옥수수경작면적감소와더불어금년북유럽지역의고온건조한기후로생산량또한감소했기때문인것으로분석하였으며당분간수입강세가계속이어질것으로전망하였다 그림 4. 옥수수물동량추이와전망 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 우크라이나 브라질 아르헨티나 미국 자료 : U.S.D.A / 전월전망치 전년대비증감은 2018/19 시즌물동량기준 우크라이나 브라질 아르헨티나 미국 우크라이나 브라질 아르헨티나 미국 전년대비증감 전월전망치대비증감

70 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 대두물동량추이와전망 2018/19 시즌전세계대두물동량은전시즌대비 2.1%(330 만톤 ) 증가한 1.57억톤 으로전망되며전망치가전월대비 110만톤 가량하향조정되었다. 미국과중국과의무역분쟁으로중국이브라질산대두수입을확대하며지난 8 월중국의대두수입량중브라질산대두의비중이 85% 로전월 78% 대비큰폭으로증가한것으로나타나고있다. 브라질의대두수출가격이미국산대비크게높은수준을유지하고있음에도불구하고브라질의대중국대두수출은빠르게증가하고있으며향후이러한추세는무역분쟁이해소되지않는한계속이어질것으로동기관은전망하였다. 한편브라질산대두만으로국내수요를충당하기어려운상황에서국제적인수급문제도나타나며중국의 2018/19 시즌대두수입전망치가전월대비 100만톤 하향조정되었다. 미국의경우 2018/19 시즌대두생산량이전시즌대비 6.9%(820 만톤 ) 증가한 1.28억톤 을기록하면서사상최대치를경신할것으로예상되는한편금월전망치또한전월대비 290만톤 상향조정되었다. 그러나전세계최대대두수입국인중국과의무역분쟁영향으로수출은제한되면서 U.S.D.A 는미국의대두수출전망치를전월과같은수준으로유지하였다. 이에따라미국은중국이아닌다른국가들로의수출을모색하고있으며미국의대두수출가격은지속적인약세를보이고있다 그림 5. 대두물동량추이와전망 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 아르헨티나아르헨티나 미국 브라질 자료 : U.S.D.A / 전월전망치 전년대비증감은 2018/19 시즌물동량기준 미국 브라질 아르헨티나 미국 브라질 전월전망치대비증감 전년대비증감

71 곡물해상운임동향과전망 3. 건화물물동량 선복량추이와전망 건화물선물동량추이와전망 Clarkson 에따르면금년전세계건화물해상물동량은 억톤 으로전년대비 2.6%(1.33 억톤 ) 증가할것으로전망되며전월대비전망치가 200 만톤 하향조정되었다. 내년의경우물동량증가율이금년과비슷한 2.5%(1.30 억톤 ) 을기록하며 억톤 에이를것으로동기관은전망하였다. SSY 는금년 3분기건화물물동량이총 8.23억톤 으로전분기대비 0.3% 증가에그친것으로잠정집계하였으며, 4분기물동량은 3분기대비 1.6%(1,280 만톤 ) 증가할것으로전망하였다. 화물별로는연료탄물동량증가폭이크게나타나며금년 4분기물동량이전분기대비 3.3%(610 만톤 ) 증가한 1.93억톤 을기록할전망이며철광석또한 2.7%(1,010 만톤 ) 증가하면서운임상승압력을높일것으로예상되는동시에소맥, 철강제품등도물동량증가폭이상대적으로높을것으로전망된다. 반면미 중무역분쟁의영향으로금년 4분기대두박을포함한대두물동량은 4,400 만톤 으로 3분기 5,060 만톤 대비 13.0%(660 만톤 ) 감소가예상된다. 종합해보면금년 3분기에는철광석물동량증가세가둔화되면서대형선을중심으로운임상승압력이약화된것으로분석되나 4분기에는철광석과석탄물동량이증가하면서시황상승압력이다시높아질것으로전망된다 ,000 2,500 2,000 1,500 1, 그림 6. 주요건화물물동량추이와전망 자료 : Clarkson / 전월전망치 전년대비증감은 2018 년물동량기준 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 곡물 석탄 철광석 기타 곡물 석탄 철광석 기타 곡물 석탄 철광석 전월전망치대비증감 전년대비증감

72 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 건화물선선복량추이와전망 SSY 에따르면 2018년 8월까지건화물선선복증가율은전년말대비 2.1% (1,660 만톤 ) 을기록하고있으며, 선형별로는 Cape 선형이 2.4%(790 만톤 ) 증가했고 P max 와 S max 선형이각각 1.9%(380 만톤 ) 와 1.8%(340 만톤 ) 증가한것으로나타나고있다. 금년 9~12월까지선복증가율은크게낮아지면서추가 0.6%(470 만톤 ) 증가할것으로동기관은전망하였는데이에따라 4분기시황상승탄력은높아질전망이다. 다른전망기관인 Clarkson 데이터를기준으로월별선복증감을살펴보면지난 8월 Cape 선복의신조인도량은 127 만톤 (4척) 으로전월 153 만톤 (4척) 과비슷한수준을기록하였으나전년동기 57만톤 (3척) 대비소폭증가한것으로나타나고있으며해체량은 1척으로여전히저조한수준을기록함에따라순증감은다소높은수준을유지하고있다. P max 선형의경우 Cape 선형과는다소다른모습을보이고있는데금년동선형의누적해체량이 3척에불과한것으로나타나는등해체는거의이루어지지않고있으나 8월신조인도량이 8만톤 (1척) 으로전월 41만톤 (5척) 과전년동기 24만톤 (3척) 대비크게감소함에따라선복순증감이계속낮아지고있으며이는수급개선으로이어지며시황상승탄력을높일것으로전망된다. 그림 7. Cape P max 월별신조인도 해체 순증감추이 4,000 3,000 2,000 1,000 0 (1,000) (2,000) (3,000) (4,000) 자료 : Clarkson 3,000 2,000 1,000 0 (1,000) (2,000) ( 단위 : 천톤 ) 68

73 곡물해상운임동향과전망 4. 곡물해상운임추이와전망 건화물선시황추이와전망 2018 년 9월말현재건화물선운임지수는 1,503 pt 로 8월말에연중최고치인 1,774 pt 를기록후지속적으로하락하였으나최근들어반등세를보이고있고, 같은시기 5년평균값인 1,267 pt 를상회하고있어시황회복추세는계속이어지고있는상황으로볼수있다. 3분기들어 Cape 시황이큰폭으로하락하였는데이는동선형의선복증가율이상대적으로높은가운데철강원료부문에서철광석가격이안정세를보임에따라중국이철광석수입보다는항만재고를우선적으로소진하는모습을보이면서철광석운임하락으로이어졌기때문인것으로분석된다. 10월중순부터중국의철강감산이시행됨에따라향후수입이크게증가하지는못할것으로예상되나고품질철광석수요증가세는계속이어질것이라는전망또한제기되고있으며이는철광석가격추이에달려있는상황으로보인다. 곡물은미 중무역분쟁의영향으로중국의대두수입이감소할것으로예상되는반면석탄의경우가격강세로인해중국과인디아의재고확보움직임이늘어남에따라곡물물동량감소분을상쇄하면서해상운임을지지하는요인이될것으로전망된다. 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 그림 8. 건화물선운임지수추이 ( 장기 단기 ) 자료 : 발틱해운거래소 건화물선운임지수장기추이 2,500 2,000 1,500 1, Yrs Low-High Yrs Average 2017 ( 단위 : pt) 0 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 69

74 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 곡물해상운임추이와전망 2018년 9월말현재 US Gulf/China 곡물해상운임은전월대비톤당 $2.5 상승한 $47.0 선을기록중으로작년말기록했던 3년이래최고치인 $47.50 에매우근접해있다. 한편미국서부타코마지역에서선적하는 PNW/China 운임은톤당 $27.4 선으로전월대비 $2.0 가량상승하면서연중최고치를기록하였다. 연료유가강세가지속되며현재부산항의연료유가는톤당 $488 선으로연초대비 $60 가량높은수준을기록하는동시에연중최고치를경신함에따라비용측면에서도곡물해상운임상승압력이높아지고있는것을확인할수있다. 2017년부터건화물선수요증가율이선복증가율을상회하면서수급이점차개선되는가운데선박환경규제가강화되면서향후선박해체가크게늘것으로예상됨에따라대부분의전망기관들은적어도 2020년까지는시황상승추세가유지될것으로전망하고있다. 단기적으로보면 3분기에철광석물동량증가세가둔화되면서대형선을중심으로운임조정폭이크게나타나며선주들의기대만큼해운시황이상승하지못했고여전히미 중무역분쟁등의불확실성이큰상황이다, 그러나연말로갈수록선복증가세가둔화되는가운데석탄을중심으로물동량증가폭이클것으로전망됨에따라곡물해상운임상승에대비해야할시점으로보인다. 그림 9. 노선별곡물운임추이 美동부 / 중국곡물운임 美서부 / 중국곡물운임 ( 단위 : US$/ton) 구분 USG PNW 현물 년 년 년평균 Jan 15 Jul 15 Jan 16 Jul 16 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 자료 : Clarkson 3 년최고 년최저

75 Part 2. 해외곡물산업포커스 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한 미국등주요생산국들의수출입현황 73

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77 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 * 정원호 ( 부산대학교식품자원경제학과교수 )** 1) 2001 년부터 2010 년까지미국과유럽연합의에탄올혼합의무채택과함께시장개선으로미국, EU, 브라질의에탄올생산이급속하게증가했다 년까지추가로 26개국이의무를채택하고일부국가에서는에탄올사용목표를설정하거나비공식적으로에탄올을사용해왔다. 이들국가의대부분은국내생산만으로는의무를이행하기에어려움이있었다. 그래서에탄올수입수요가발생했고에탄올생산을확대중이던미국에게수출기회를주었다. 미국은현재세계최대의에탄올생산국이며, 에탄올수출국이다. 또한에탄올생산의부산물인 DDGS(Dried Distiller's Grains with Solubles) 를생산한다. 미국이바이오에탄올의최대생산국이된데에는옥수수재배농민을의식한미국정치권의막대한보조금덕택이다. 브라질은세계에탄올생산량 2위로주로사탕수수를활용한다. 브라질은 60년대부터사탕수수를이용한바이오에탄올을널리이용해왔으며연료소비량의 40% 를차지한다. 우리나라의경우경유에바이오디젤을일정비율로혼합하여공급하는 신재생연료의무혼합제도 가 2015 년 7월에시행되었다. 현재바이오디젤 2.5% 만을경유에의무혼합하는정도이며바이오에탄올은아직보급되고있지않는실정이다. 본고는향후지속적인확대가예상되는에탄올에대한미국을포함한주요생산국들의생산, 소비및수출입현황을살펴봄으로써시사점을모색하고자한다. 1. 서론 에탄올생산은지난 20 년간급속하게증가했고에탄올은오늘날수송연료의중 요한요소가되었다. 특히 2001 년부터 2016 년까지세계에탄올생산량은 50 억갤 * 본고는 USDA-ERS 보고서 (Global Ethanol Mandates: Opportunities for U.S. Exports of Ethanol and DDGS, BIO-05) 를기초로하여관련선행연구를요약정리하였음. ** wchung@pusan.ac.kr 73

78 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 런에서 270억갤런으로 400% 증가했다 < 그림 1>. 역사적으로, 미국, 브라질, 유럽연합은세계주요에탄올시장이었다. 정부의에탄올혼합의무로인해세계적으로에탄올의생산과소비는증가했다. 한편에탄올생산량의증가에도불구하고, 많은국가들은에탄올혼합의무를이행하기에어려움을가지고있다. 옥수수, 사탕수수, 밀등곡물을통한에탄올생산에서동물사료로쓰이는 DDGS(Dried Distiller s Grains with Solubles) 란부산물이생산된다. 에탄올생산에사용되는곡물의약 3분의 1은 DDGS의형태로시장에반환된다. 곡물기반에탄올의세계최대생산국이면서수출국인미국은 DDGS 역시생산과수출에서세계적인리더이며, 시장에서 85% 를점유하고있다. 미국은건조된형태의 DDGS 을수출하고있으며, 미국을제외한대부분의국가들은국내생산량을대부분국내에서소비하고있다. 2001년이전에는브라질과파라과이만에탄올혼합의무가있었다. 이후정부의에너지자립촉진과경제 환경적인이유로에탄올혼합의무는현저하게증가해왔다. 2016년까지미국, 브라질, EU 회원국등 26개국이에탄올혼합의무를가지게되었다. 최근일부아프리카여러국가에서에탄올함유목표를가지고있으며, 공적요구없이에탄올혼합을이행하는국가도있다. 혼합의무의증가로미국에게강력하고다양한수출시장기회가제공되었다. 그림 1. 세계에탄올생산 (10 억갤런 ) 30 ( 단위 : 10 억갤런 ) U.S Brazil All Others EU Global ] Source: U.S. Department of Energy, Energy Information Administration (EIA, 2016a), data; Renewable Fuels Association (RFA, 2017), data. 74

79 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 2. 미국의에탄올산업의위치 미국은 1993년이후매년최소 10억갤런의옥수수기반에탄올을생산하고있다. 2000년대중반까지에탄올생산은 50억갤런미만이었으나이후급속히증가하기시작했다 < 표 1>. 이증가는 2005년에너지정책에따라휘발유에일정량의에탄올을포함시키는것이의무화되면서가속화되었다. 그러나미국에서사용되는휘발유의에탄올혼합비율한도를 10% 로정하는 혼합벽 (blend wall; E10) 의영향으로미국의에탄올생산이최근둔화되고있다. 미국은 2010년까지는에탄올의순수입국이었으나 2010년에수입량보다 3억 9,600만갤런을더수출하게되었다. 유리한시장환경에서미국은가뭄과높은에탄올원료가격으로인해생산이줄어든브라질을제치고 2011 년에 12억갤런을수출했다. 전통적으로캐나다와브라질은미국에탄올수출의최대점유율을차지해왔다. 그러나앞으로는한국, 인도, 중국으로미국의수출점유율이확대될가능성이높을것으로전망된다. 최근의유가하락은정부의정책뿐만아니라미국의에탄올생산과무역에영향을미쳤다. 유가가 2014년 6월배럴당 106달러에서 2016년 1월에배럴당 30달러이하로급속하게하락하면서휘발유가격이떨어졌고이는미국내에탄올수요에도영향을미쳤다. 휘발유수요의증가는혼합을위한에탄올수요도증가시켰다. 그러나휘발유가격의하락은휘발유에비해상대적으로비싼에탄올가격에대한부담과혼합벽 (E10) 의영향으로에탄올소비에제약으로도작용한다. 그래서에탄올혼합의무에필요한양을초과하는생산량은수출하게된다. 그동안미국의에탄올생산은비교적저렴한생산비와정부의우호적인바이오연료정책에힘입어유리한입장이었다. 그러나휘발유가격하락은시간이지남에따라에탄올생산확대를저지시킬수있으며중장기적으로에탄올의수출역량도저하시킬우려도있다. 앞으로미국의에탄올수출은미국의바이오연료정책과시장환경그리고미국의에탄올생산역량에달려있다. 에탄올공장건설은 2011년이후답보상태에있다. 그러나 2011년에서 2015년사이에공장가동률은평균 92% 로여전히높은수준을유지하고있다 < 그림 2>. 2016년미국의에탄올생산량은 153.3억갤런이었고소비량은 145.4억갤런이었다. 재고, 수입물량및실제사용량을고려할때약 10억갤런이수출가능한데이는 2011년을제외한과거년도의연간수출규모에비해많은양이다. 75

80 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 1. 에탄올생산을위한옥수수양, 에탄올과 DDGS 의생산과수출입, 혼합의무규모, 연도 옥수수에탄올의무이행규모 DDGS 에탄올목적생산수출수입 RFS1 RFS2 생산수출 ( 백만부셀 ) ( 십억갤런 ) ( 백만미터톤 ) , , , , , , , , , , , , , , Source: USDA, Economic Research Service (ERS) calculations from U.S. Department of Energy, Energy Information Administration (EIA, 2016b); USDA, ERS (2016c); Informa (2016); Renewable Fuels Association (RFA, 2017); and Schnepf and Yacobucci (2013). 그림 2. 미국의에탄올공장수와가동률, 1999~2016* 공장수 비율 (%) * 에탄올공장수공장가동률 (%) * = 추정치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from U.S. Department of Energy, Alternative Fuels Data Center (AFCD, 2016); U.S. Department of Energy, Energy Information Administration (EIA, 2016b); and Nebraska Energy Office (NEO, 2016). 76

81 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 3. 미국의 DDGS 산업의위치 에탄올생산에사용되는곡물의약 3분의 1은 DDGS로시장에반환된다. 따라서미국의에탄올생산량의폭발적인증가는 DDGS 생산증가로이어졌다. DDGS 생산량은 2005년 1,000만톤에서 2016년 3,800만톤으로증가하였다 < 표 1>. 에탄올생산의증가, 사료로쓰이는 DDGS 양의제한, 수출시장의호조등으로미국의 DDGS 수출이증가했다. 2005년에는미국에서생산된 DDGS의 12% 가수출되었고 2015년점유율은 31% 로증가했다. 국가 / 지역 2005/ / 07 표 2. 미국의 DDGS 수출량 (1,000 톤 ) 2007/ / / / / / / / / 16 중국 ,177 1,588 2,228 2,793 6,183 5,366 3,372 멕시코 ,001 1,387 1,613 1,823 1,539 1,273 1,496 1,592 1,901 베트남 ,006 대한민국 유럽연합 태국 캐나다 , 일본 필리핀 기타국가 ,409 1,581 1,812 1,733 1,537 1,796 1,747 1,668 2,377 Source: USDA, Economic Research Service (ERS, 2016b). 4. 각국의사례연구 2001년이전주요에탄올생산국은브라질과미국이었다. 2007년에서 2010년에걸쳐브라질, 미국, EU의에탄올생산량은세계생산의대부분을차지했다. 에탄올생산은 2000년대말의휘발유가격상승과혼합의무로인해증가하였다. 최근중국, 인도, 중남미에너지수출국 ( 아르헨티나, 콜롬비아 ), 아시아의에너지수출국 ( 인도네시아, 베트남, 말레이시아 ), 태국, 필리핀등에서에탄올생산량이빠른속도로증가하고있다. 77

82 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 4.1 아르헨티나에탄올 아르헨티나는 2010년에에탄올혼합을의무화하면서바이오연료사용을법률로제정하였다. 법률제정을통해에너지공급의다양화, 환경보전, 농촌발전을목표로했다. 기업에서생산된바이오연료가국내에서소비될경우세제혜택을부여했다. 그결과아르헨티나는 2013년에에탄올 5% 혼합 (E5) 목표에도달할수있었다. 2014년 1월에에탄올혼합의무가 8% 로증가했고 2016년 4월에는 12% 까지증가했다. 에탄올생산량은아르헨티나에서 2009년 6백만갤런에서 2016년 2억 4000만갤런으로대폭증가했다 < 그림 3>. 현재아르헨티나는에탄올생산을위해당밀과옥수수를모두원료로사용하고있다. 옥수수에대한수출세금은 20% 로에탄올생산자는국제가격보다훨씬낮은국내가격으로옥수수를자국에서구입할수있었다. 2015년에수출세금이폐지되었고옥수수가격의상승했음에도에탄올산업은여전히 수익성이높았다. 아르헨티나는에탄올생산을위해당밀을수입하지만, 세계에서 3번째로큰옥수수수출국이면서콩수출국이기때문에에탄올산업이확장될전망이다. 아르헨티나는국내에탄올혼합의무이행을위해에탄올수출을하지않는다. 아르헨티나의에탄올국내생산정책이강화되면남미국가와우월한교섭조건으로미국을대처할에탄올수출국이될것이다. DDGS 아르헨티나에탄올의절반은옥수수에서생산되기때문에 DDGS도생산되고있다. 하지만일부공장에서 DDGS를충분히건조하지않아수출에적합하지는않다. DDGS의생산은 2012년에시작되어에탄올생산량증가와함께 2015년까지 2,000% 가까이증가했다. 아르헨티나는남미이웃국가와동남아시아에생산된 DDGS 를 8%(2013 년 ) 에서 32%(2015 년 ) 까지수출하고있다. 우루과이는최대수입국으로 (50% 이상 ) 이며매년아르헨티나에서 DDGS를수입하는유일한국가이다. 78

83 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 79

84 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 3. 아르헨티나에탄올생산량, 혼합의무, 혼합률, 백만갤런 비율 (%) * 혼합률 (%) 연료생산량혼합의무 (%) * = 추정치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2017a). 천톤 400 그림 4. 아르헨티나 DDGS 생산량과수출량, * Production Exports * = 추정치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2017a) and United Nations Comtrade (UN Comtrade, 2016). 80

85 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 4.2 캐나다에탄올 캐나다는휘발유에 5% 의에탄올혼합을의무화하고있다. 다만 10개의주중 2 개주가차등적인혼합률을사용하고있기때문에캐나다의실제에탄올배합비율은약 6.2% 로나타난다. 캐나다에탄올소비량은 2010년부터 2013년까지급격히증가했고 2014년에절정에도달하여약 7억 5,900 만갤런을기록하였다 < 그림 5>. 이후소비량은약 7억 5천만갤런에서유지되고있다. 2011년이후소비가생산을초과하여, 캐나다는초과된수요를미국에서수입하여충당하고있다. 에탄올생산은 2011년 450백만갤런에도달한후더이상의생산을위한투자가이어지지않고있다. 연방정부의에탄올생산장려금은 2008/09 년에리터당 $0.1에서 2015/16 년에 $0.04 로감소하는추세를보이고있으며 2017년에는폐지될계획이다. 생산인프라의제약과미국수입물량과의경쟁이캐나다의에탄올생산부진의주요원인이다. 그림 5. 캐나다에탄올생산량, 소비량, 교역량, 혼합률, 백만갤런 비율 (%) * 2017** 생산수입소비수출혼합률 (%) * = 추정치, ** = 예상치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service(FAS, 2016a). 81

86 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 수입은국내소비의 30~40% 를차지하고대부분미국산이다. 북미자유무역협정 (NAFTA) 에따라미국의에탄올은캐나다에수출되고있다. 다른나라에서생산된에탄올은캐나다에서 0.05달러 / 리터 (0.013 달러 / 갤런 ) 의수입관세를적용받지만미국산에탄올은북미자유무역협정에따라무관세를적용받고상대적으로낮은수송비용으로수입된다. 이런이유로캐나다의미국에탄올수입은지속될전망이다. 반면, 2012~2016 년의기간동안캐나다의에탄올수출실적은거의없었다. DDGS 캐나다에탄올은모두곡물에서제조되어상당량의 DDGS가생성된다. 캐나다에서생산된 DDGS는최소한의에너지원을충족해야한다는캐나다의사료규제요건을충족하므로국내수요에대부분충당되어 DDGS 수입은 2011년부터감소했다 < 표 4>. 생산 표 4. 캐나다 DDGS 생산량과무역비중, 연도 천톤 ,220 1,075 1,100 1,100 1,100 수입 천톤 , 할당량 (%) 미국 수출 기타국가 천톤 할당량 (%) 유럽연합 일본 미국 기타국가 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2016a) and United Nations Comtrade (UN Comtrade, 2016). 82

87 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 4.3 중국에탄올 중국은미국과브라질에이어세계 3위의에탄올생산국이다. 중국은바이오연료를통해환경을보호하고에너지부족과수입의존도를해결하기위한장기전략적계획의일부로삼고있다. 제12차 5개년계획 ( ) 에서 2016 년까지 13억갤런의연료에탄올을생산하는목표를설정하여 2016 년말목표의 64% 를달성했다. 최근승인된제13차 5개년계획에서는신재생에너지, 특히셀룰로스및비곡물원료의에탄올생산의증가사용을강조했다. 2016년까지몇몇도시와지방에서 E10 혼합의무를채택했지만실제혼합비율은 7-20% 이다. 그래서중국전체의실제혼합비율은평균 3% 미만으로줄어든다. 수입에탄올이훨씬저렴함에도중국정부는국내에서생산된에탄올을소비하도록지시하고있다. 에탄올소비량은지난 10년간평균 7% 증가하여 2016 년에 10 억갤런을기록했다 < 그림 6>. 옥수수를주요에탄올원료로사용하고 (72%), 밀, 그림 6. 중국에탄올생산, 소비, 무역, 혼합률 백만갤런 비율 (%) 1, , * 2017** 생산수입소비수출혼합률 (%) * = 추정치, ** = 예상치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2017b). 83

88 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 카사바, 옥수수속대와사탕수수줄기도사용한다. 비곡물원료의사용을장려하기위해중국은곡물기반의바이오연료의직접보조금을폐지했다. 그대신셀룰로스에 122달러 / 톤의보조금과비곡물기반의에탄올에 114달러 / 톤의보조금을도입했다. 2016년에중국은옥수수의용도변경을유도할수있도록기존의옥수수가격지원프로그램을수정했다. 이로인해중국옥수수생산의수익성이저하되어잠재적으로생산량감소가예상된다. 그결과중국은옥수수와 DDGS에대한수입이증가될전망이다. DDGS 중국의에탄올생산량이증가함에따라 DDGS 생산량또한동일한증가세를유지했다. 실제로 2007년부터 2015년까지증가세에는큰변화가없었다 < 그림 7>. 그러나미국에서대량의 DDGS가수입되면서수입량은 2007년 2,000톤에서 2015 년 630만톤으로증가했다. 2016년중국의무역정책이변경되면서미국의 DDGS 수출은반감되었다. 2017년 1월중국은미국의수입에반덤핑및상계관세를부과했고수입량은더줄었다. 천톤 8,000 그림 7. 중국 DDGS 생산과무역, ,000 4,000 2, * Production Imports Exports * = 추정치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2017b) and United Nations Comtrade (UN Comtrade, 2016). 84

89 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 4.4 콜롬비아에탄올 콜롬비아는다양한목적을위해설탕을원료로하는에탄올산업을설계했다. 온실가스배출량조절과농촌일자리창출, 그리고수입연료의존도를줄이기위함이주된목적이다 년콜롬비아는 2006 년까지소비되는휘발유에 10% 의에탄올이포함되는규정을만들었다. 하지만콜롬비아는 2005년까지에탄올을생산하지않았고혼합의무는일부도시에서만채택되었다. 결국규정은 2004년 8% 로재설정되었고 2008년이후혼합비율은지역이나시장상황에따라 8% 에서 10% 사이에서이행되어왔다. 콜롬비아에서에탄올생산은평균 8% 의성장률을기록하고있다 < 그림 8> 년생산량은약 1억 2,000만갤런이었다. 현재소비수준은국내생산수준과일치하고, E8 목표에가까운 7.8% 의혼합비율로이행되고있다. 콜롬비아의혼합의무가국내생산으로는만족되지못하는경우에콰도르를통해에탄올을수입하고있다. 최근콜롬비아는국내공급이부족한경우미국을통한에탄올수입을고려하고있다. 2016년말콜롬비아는 2014년에제정한에탄올무역제한을폐지했다. 그리고에탄올사용이휘발유사용에비해최소 61% 의온실가스감축을달성 그림 8. 콜롬비아에탄올생산, 소비, 무역, 혼합률, 백만갤런 비율 (%) 생산수입소비혼합률 (%) Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2017c). 0 85

90 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 할경우에탄올의수입제한을 2017 년까지전면폐지하기로했다. DDGS 콜롬비아의에탄올은설탕에서생산되기때문에 DDGS는생산되지않는다. 콜롬비아는주로미국에서 DDGS를수입하고있으며, 2016년 166,000 톤의미국 DDGS를수입하였고그양은증가하는추세이다. 4.5 인도에탄올 인도는친환경적이고비용효과적이며지속가능한에너지로바이오연료를국가에너지안보수단으로삼았다. 인도는 2003년에 9개주에 E5 의무를먼저시행하고점차전국으로확대했다. 그러나정치적추진력의부족, 높은조달가격, 원료로사용되는당밀의부족등의문제로어려움이있었다. 2009년인도는 2017년말까지석유소비량의 20% 를바이오연료 ( 에탄올및바이오디젤 ) 로대체하는것을목표로하는국가정책을제정했다. 그러나대부분의지역에서혼합의무는이행되지않았고정책의효과는미미한수준에그쳤다. 인도의대부분의설탕산업은수익성이좋지않아설탕의생산량은적었다. 그래서에탄올생산에필요한당밀을구하는데어려움이있었다. 생산된에탄올의약 45% 가술을생산하는데사용되었고 40% 는화학산업에서사용되면서연료용에탄올수급에도한계가있었다. 전반적으로연료에탄올의생산량은 2016년약 1억 6,100만갤런으로추정되었다. 연료소비량은 2008년부터생산량을상회하였고, 2016년 1억 3,000만갤런이되었다 < 그림 9>. 에탄올소비가국내생산을상회하기때문에인도는에탄올순수입국이다 년에인도는모든용도에사용되는대부분의에탄올을미국이외에도브라질, EU, 부탄, 파키스탄등에서수입하고있다. DDGS 콜롬비아와마찬가지로인도는설탕으로에탄올을생산하고있기때문에 DDGS 는생산되지않는다. 그렇기때문에수입을통해 DDGS 를확보하고있다. 86

91 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 그림 9. 인도에탄올생산, 소비, 혼합률, 백만갤런 비율 (%) * 생산소비혼합률 (%) 0 * = 추정치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2017d). FAS (2017d) does not report ethanol for fuel production; we estimate this by applying the percentage of total ethanol consumption that is used for fuel to production 4.6 일본에탄올 일본은최근재생가능에너지원을만들기위해노력하고있다. 구체적인에탄올의무는없지만 2017년혼합의무를이행한바이오연료의양은 218백만갤런이다. 일본은식량자급률이낮기때문에에탄올생산에소극적이다. 그렇기때문에일본은지속가능한에너지를수입에의존하고있다. 브라질의에탄올이일본의지속가능한에너지기준을충족하면서약 2억갤런의에탄올을수입했다 < 그림 10>. DDGS 일본은낮은수준의에탄올을생산하므로 DDGS 생산또한상대적으로낮다. 그러나일본은미국산 DDGS 최대수입 10개국중하나이며, 2012년이후총 30만톤을수입하고있다 < 표 2>. 87

92 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 10. 일본에탄올생산, 소비, 무역, 혼합률, 백만갤런 비율 (%) * 생산수입소비혼합률 (%) * = 추정치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2017e) 필리핀에탄올 필리핀은동남아시아최초로바이오연료법을제정했다. 바이오연료를통해수입석유의존도를낮추고온실가스배출절감, 농촌고용과소득증진을기대했다. 혼합비율은 2011 년 10% 로시작해 2020 년까지 20% 를목표로증가하고있다. 국내생산을촉진하기위해국내생산자에게세금혜택과보조금을지원한다. 2015년필리핀은인프라구축, 연구개발, 신용사업, 농장에대한보조금및장학금등에탄올생산에필요한사탕수수생산촉진법률을통과시켰다. 그결과 2008 년 3십만갤런에서 2015 년 4천4백만갤런으로에탄올생산량이증가하고있다 < 그림 11>. 이러한국내생산량증가에도 2020 년까지 20% 혼합의무를충족시키기에는어려움이있다. 에탄올생산을저해하는요소로기존사탕수수공장의생산능력부족, 설탕산업의생산성저하, 높은생산비용과잦은태풍으로인한피해등이꼽힌다. 필리핀은미래에에탄올소비가국내생산을상회할경우를대비해에탄올을수출하지않고있다. 오히려 2015년에는 8,200만갤런의에탄올을수입했다. 88

93 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 DDGS 필리핀에탄올도설탕을원료로생산되어 DDGS는생산되지않는다. 그래서주로미국을통해 DDGS를수입한다. 필리핀은 2007년부터연간평균 10만톤을수입하고있다 < 표 2>. 미국으로부터의 DDGS 수입은중국의수입제한때문에향후두배로증가할것으로전망된다. 그림 11. 필리핀에탄올생산, 소비, 무역, 혼합률, 백만갤런 비율 (%) * 2017** 생산수입소비혼합률 (%) * = 추정치, ** = 예측치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2016b). 4.8 태국에탄올 태국의바이오연료정책은대체에너지개발계획의일환이다. 석유가격이내려가고곡물원료공급이제한적이기때문에에탄올사용목표를반복개정하고있다. 에탄올사용을장려하기위해, 에탄올혼합연료에대해보조금을지원하고있다. 89

94 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 에탄올생산은지난 5년동안매년 25% 이상성장하여 2015 년 3억 1,000 만갤런이상을생산하게되었다 < 그림 12>. 태국에탄올생산의주원료는당밀과사탕수수 (70%) 그리고카사바 (30%) 이다. 태국은에탄올생산목표달성을목적으로사탕수수수확량을 25% 늘리기위해생산성이낮은벼농사대신사탕수수생산으로유도하고있다. 태국은 2014년과 2015년에에탄올의수출과수입을하지않았지만, 산업목적의에탄올을필리핀에소량수출하고있다. DDGS 필리핀과마찬가지로태국은에탄올을사탕수수와카사바를통해생산하기때 문에 DDGS 의국내생산은없다. 그래서주로미국에서 DDGS 를수입하고있다. 그림 12. 태국에탄올생산, 소비, 무역, 혼합률, 백만갤런 비율 (%) * 생산수입소비혼합률 (%) 0 * = 추정치 Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service (FAS, 2017f). 90

95 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 4.9 기타국가 에탄올혼합의무를준수하지않는나라에서도에탄올을소비한다. 2016년미국의에탄올수출중 15% 는나이지리아, 오만, 싱가포르, 한국, 튀니지, 아랍에미리트와같이혼합의무를준수하지않는나라가차지한다 혼합의무이행현황요약 < 표 5> 는혼합목표를가진 8개국아르헨티나, 캐나다, 중국, 콜롬비아, 인도, 일본, 필리핀, 태국의중기 ( ) 에탄올생산량과사용량의추정치를보여준다. 중기에탄올혼합휘발유의기대소비량과생산량추정을위해세계농업정보네트워크 (GAIN) 보고서의 2012년에서 2014년평균성장률데이터를사용했다. 방법론으로는생산과수출을고려한후, 각국가의에탄올소비규정을충족하기위한필요량으로수입량을추정했다. 중기의배합률추정에서오차가발생할수는있다. 태국과아르헨티나는중기목표에가장근접한국가이다 (< 표 5> 와 < 그림 13>). 이들국가는국내소비를충당할수있는생산능력을가지고있기때문에에탄올수입에의존하지않는다. 콜롬비아도목표에근접했지만중국, 인도, 일본, 필리핀등의국가는목표를달성하려면현재의혼합비율을두배로늘려야한다. 추정결과 8개국은기존의에탄올혼합목표를충족하려면 2021년까지 69억갤런이상의순수입을필요로한다. 그중중국과인도가의무를충족하기위한수입이가장많이필요한국가이다. 또한현재가장큰시장인캐나다와필리핀은주로미국에서수입된에탄올에의존하고있다. 앞절의개별국가사례연구에서각생산국의에탄올생산을위한곡물원료를논의했다. < 표 6> 에나열된 9개의국가중 7개국은곡물원료의 25% 이상을에탄올생산에할당하고있다. 생산량추정에따르면 9개국중 7개국에서곡물원료의생산량이증가하고있고에탄올에사용되는원료의할당량은증가할것이라예상된다. 그렇기때문에에탄올생산의원료가되는미국옥수수의세계시장점유율은감소할것이고점차현재의위상을잃을전망이다. 91

96 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 5. 혼합의무이행을위한주요국에탄올생산량과소비량 ( 중기 2020/21) 중기추정량 에탄올 국가 현재혼합비율 중기목표혼합비율 휘발유소비량 소비생산 목표달성을위한순수입량 % 백만갤런 아르헨티나 , 캐나다 ,615 1, 중국 ,072 5, ,357 콜롬비아 , 인도 ,980 1, 일본 , 필리핀 , 태국 , Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service GAIN reports. 혼합률 (%) 25 그림 13. 과거연도별에탄올혼합비율과중기목표 년및이후 * Source: USDA, Economic Research Service calculations from USDA, Foreign Agricultural Service reports. 92

97 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 표 6. 에탄올생산에이용되는곡물생산량의비중 생산 ( 천톤 ) 바이오연료 ( 천톤 ) 바이오연료생산비중 (%) 국가원료현행목표현행목표현행목표 아르헨티나 옥수수 29,640 39, , 당밀 680 NA 1,125 2, NA 브라질사탕수수 742,108 NA 343, , NA 캐나다 중국 유럽연합 옥수수 12,914 13,725 3,278 3, 밀 31,339 30, 옥수수 213, ,321 3,495 4, 밀 123, ,337 1,050 1, 기타 NA NA NA NA 밀 145, ,578 2,745 3, 옥수수 68,264 70,100 5,092 5, 보리 58,519 58, 호밀 9,299 NA NA 사탕무 117,749 NA 9,819 10, NA 기타 NA NA NA NA 인도당밀 11,772 NA 8,861 7, NA 필리핀 태국 사탕수수 32,113 NA NA 당밀 975 NA NA 사탕수수 100,731 NA 803 1, NA 당밀 4,465 NA 2,734 5, NA 카사바 30,033 NA 1,893 3, NA 미국옥수수 362, , , , Source: Current feedstock production data are from FAO (2017) and are an average of production. Other information for the United States is based on USDA baseline projections (ERS, 2017). Feedstocks used for biofuels are based on information from USDA, Foreign Agricultural Service Global Agricultural Information Network (GAIN) reports; projected feedstock production data are from USDA baseline projections (ERS, 2017) 미국의수출기회에탄올 미국은세계최대의에탄올생산국이다. 미국산에탄올의대부분은국내에서소비되고있지만 2016년에 10억 5천만갤런의에탄올을수출했으며, 이는그동안실적중두번째로많은양이다. 수출기회는에탄올생산능력에서발생하고 2016 년미국의에탄올생산능력은약 160억갤런으로 2016년국내소비보다약 16억갤런많았다 < 그림 2>. 93

98 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 혼합벽에의해국내에탄올소비가제한되면서미국은에탄올수출을모색했다 년미국의에탄올은 50개국이상으로수출되었고지난 5년동안 100개국이상에서미국의연료에탄올을수입하였다. 에탄올혼합의무가국제사회에서만연하게이행된다면미국은더큰에탄올수출시장을가지게될것이다. 전통적으로캐나다, 브라질, EU는미국에탄올의주요수입국이었다. 캐나다는꾸준한미국에탄올수입국이었으며, 2014~16 년미국전체수출의 32% 를차지하고있다 < 그림 14>. 브라질은휘발유가격이하락하면서에탄올수입이줄어들었으나 2016년부터다시상승했다. 그러나 2017년 8월에제정된에탄올수입관세 (TRQ) 의도입으로미국수출에악영향을미칠전망이다. EU가 2013년부터 5년간미국에탄올에반덤핑의무를부과하면서 EU로의미국에탄올수출도 25% 에서 4% 로감소했다. 그외국가에수출되는미국의에탄올양은 2010년부터 2014년까지크게증가했다. 캐나다, 브라질, EU를제외한 2014~16 년의수출상위 10개국은중국, 필리핀, 인도, 한국, 아랍에미리트, 멕시코, 페루, 자메이카, 나이지리아, 싱가포르였다 < 그림 15>. 몇몇국가는에탄올혼합이나목표를가지고있지않지만휘발유의첨가제로에탄올을사용한다. 뿐만아니라비연료용도로에탄올을수입하는경우도있었다. 에탄올에대한세계적인수요증가와국경개방은미국의수출시장확대를가져올수있다. 그러나미국수출을제한하는두가지요인이있다. 그두가지요인은에탄올생산공장가동률과원료의공급이다. 미국의에탄올공장은 2013년이후 90% 이상가동하고있기때문에단기간확장이제한적이다 < 그림 3>. 그러나 2006~08 년에급속하게확장했던것을고려할때수출시장확장은에탄올공장수의증가를기대할수있다. 또다른요인으로원료공급문제가발생한다 년미국옥수수의 38% 가보관되거나사료용으로사용된다. 그리고수출용으로 15%, 에탄올생산에 38% 가사용되었다. DDGS를사료용으로사용한다면사료용으로이용되는옥수수양을일부상쇄할수있으므로보다많은옥수수를에탄올생산에효율적으로이용할수있을것이다. 중국의 30% 수입관세나최근브라질의에탄올 TRQ와같은수입국무역정책변수들도미국의에탄올수출에제약요인이다. 또한미국은세계 2대에탄올생산국이자수출국인브라질을포함한많은국가들과수출시장경쟁에직면해있다. 브라질의경우 2010년이전에는세계시장의주요에탄올수출국으로서 2008년 8억 94

99 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 갤런의최대수출실적을달성하였으나이후 2013년까지내리막길을걸으며미국으로부터에탄올을수입하기시작했다. 현재에도브라질은지속적으로에탄올을수출하고는있으나현재 27.5% 의혼합의무비율을맞추기위해국내생산량대부분을내수에집중하고있는실정이다. 그림 14. Share of U.S. ethanol exports by destination Source: USDA, Economic Research Service calculations from U.S. Department of Energy. Energy Information Administration (EIA, 2017) 백만갤런 그림 15. 미국에탄올주요수입국외국가의수입량, , Source: USDA, Economic Research Service calculations from U.S. Department of Energy, Energy Information Administration (EIA, 2017). 95

100 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 DDGS 미국은 DDGS 수출에서도다양화를시도하고있다. 2015년 50개국에서 10년간 70개국으로수출국을늘려갔다. 에탄올수출확대로에탄올생산이확대되었고동시에 DDGS의생산증가에도영향을끼쳤다. 수출의기회가증가하여에탄올생산량을늘린경우, 에탄올생산량이 10억갤런증가하면 DDGS 가 277만톤증가하게된다. 또한 < 표 1> 에서살펴본바와같이미국의 DDGS 생산량중수출비중은 2005 년 12% 에서 2015 년 31% 로크게증가하게된다. DDGS 를국내에서소비할지아니면수출할지는국제운송비용, 수출을통해얻을수있는추가혜택, 미국내시장의포화율, 상대국의무역정책등에의해결정된다. 5. 결론 유리한시장조건과에탄올혼합에관한정부정책에따라 2001~2010 년까지에탄올생산량은세계적으로확대되었다. 성장의대부분은브라질, 유럽연합, 미국에서이루어졌지만, 정책의변경이나인프라의제약에의해생산성장률은정체되었다. 게다가 26개국에서혼합규제가실시되고있지만, 대부분의국가에서혼합의무는이루어지지않고있다. 이들국가가의무를적극이행한다면, 미국은충분히생산을확대할수있고, 에탄올수출의기회가생긴다. 동시에혼합벽 (blend wall) 으로인해미국에서실제소비할수있는에탄올은제한된다. 정체된국내의소비는새로운수출기회가된다. 미국의에탄올공장이최대한가동되고있는것을생각하면, 에탄올공장의추가설립을위한대규모투자가필요할것이다. 2007년에서 2010년공장을대폭추가했던전례는에탄올산업의성장을증명하는대목이다. 에탄올최대수출국이외에, 미국은 DDGS의최대수출국이다. 미국이수출을위한곡물기반의에탄올생산을늘린다면 50개국이상의국가에 DDGS의수출을기대할수있으며, 70개국이상에에탄올수출의기회가생긴다. 그러나무역장벽은현재의수출을가로막고있으며앞으로도미국의수출을제한할것이다. 많은국가는자국의생산을확대하여소량의수입만을허용하려고한다. 이런추세가계속된다면미국의수출기회는제한될것이다. 96

101 바이오에탄올및부산물 (DDGS) 에대한미국등주요생산국들의수출입현황 현재대량의농산물은에탄올에사용되며, 혼합의무를이행하는국가가늘수록이러한추세는가속화될것이다. 옥수수, 설탕, 오일시드, 밀등의원료를에탄올생산에할애하는것과식량생산에할애할지에대한논의가계속되고있다. 그에따라셀룰로스와같은비곡물원료가적극적으로사용되고있다. 미국뿐만아니라중국과인도는식량생산과충돌하지않는공급원료를통해에탄올을생산하는방법을찾고있다. 이러한셀룰로스기반에탄올의생산확장은미국에게옥수수와옥수수를이용한에탄올의수출기회를지속적으로제공할수있다. 97

102 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 참고문헌 세계농업 월호. 미국 브라질의바이오에탄올산업, 한국농촌경제연구원. 전은진, 한수현. 바이오에너지이슈분석및정책제언, Green Rech Review No 2, August 2014, 녹색기술센터. Schnepf, R., and B. Yacobucci Renewable Fuel Standard(RFS): Overview and Issues, CRS Report for Congress: 40155, Congressional Research Service. USDA, ERS Global Ethanol Mandates: Opportunities for U.S. Exports of Ethanol and DDGS, BIO-05, October Wisner, R Estimated U.S. Dried Distillers Grains with Solubles(DDGS) Production & Use, Agricultural Marketing Resource Center, Iowa State University Extension and Outreach. 98

103 Part 3. 해외곡물시장브리핑 FAO 곡물시장뉴스 101

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105 FAO 곡물시장뉴스 FAO 곡물시장뉴스 해외곡물시장담당자 Concerns over less milling wheat pose headache for Ukraine, Russia 우크라이나와러시아, 제분용밀생산감소우려로골머리 우크라이나와러시아는수확기간동안내린비로농작물품질이하락했으며, 이로인해올해예상했던것보다제분용밀생산량이감소할가능성이있어흑해 지역수출업자들의수출활동에규제가잠재적으로가속화될것이라고상인들과 분석가들은전했다. 러시아와우크라이나는당분간밀수출에제재를부과할필요는없다고말했지 만, 각농업부처는 2018/19 마케팅시즌동안주요수출업체들의활동을면밀히 모니터링하고있다. 국내통화약세와흉작으로이미식료품가격이상승한우크라이나와러시아에 서는제분용밀수출강세로빵가격이올라갈것이라는우려가있다. 지난 2016 년 4 월이후러시아통화루블화의달러대비가치는최저치를기록한반면우크 라이나흐리브냐 (Hryvnia) 화가치는지난 1 월이후가장약세를보이고있다. 우크라이나농업컨설팅업체인 UkrAgroConsult 의 Yelizaveta Malyshko 는 물론두나라는실제곡물운송을통제할근거를갖고있다 고말했다. 그리고수 출업체들과의부처간회담은 8 월에주목을받으면서일부상인들은 7 월 1 일에시 작된시즌후반에어떤형태로든곡물수출에제재를가할것으로예상되면서글 로벌밀가격급등을가져왔다. 상인들은 12 월이후수출제한가능성을염두에두고 9 월부터 12 월까지수출이 가속화될것이라고말했다. 우크라이나의한상인은 모든종류의검사와같은다 양한절차를강화하면서수출을제한할것이라는우려가있다. 이시나리오가가 장현실화될가능성이높다. 제분용밀수출량은새해가오기전에 6 백만톤에이 를수도있다 고말했다. 101

106 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 우크라이나농업부는이번시즌제분용밀 800만톤을포함하여약 1,600만톤의밀을수출할수있도록이달에상인들과합의한내용을검토할계획이없다고관계자는전했다. 러시아는 7월 1일시작된 2018/19 시즌에 2,500 만톤의밀을포함한곡물수출량이 3천만톤에이르면수출제한을고려할수도있다고상인들은전했다. 그러나농업부는수출제한조치가논의되고있음을부인하였고, 제분용밀에대해서는언급하지않았다. 러시아와우크라이나는이미올시즌에각각 640만톤과 260만톤의밀을수출했다. 수출은높은글로벌가격과약한국내통화, 조기수확으로인해증가하고있다. 러시아의초기농작물검사에서제분용밀은전년대비 2.5% 포인트하락한 65.2% 를기록했다. 그러나러시아중부지역 44% 에달하는일부지역에서제분용밀점유율은상당히낮으며, 향후몇주동안시베리아지역에서좋은품질의농작물을생산하지않는한수출업체들은밀조달에어려움을겪을수도있다고농산물시장민간연구소인소브에콘 (SovEcon) 은이번주에전했다. 국제가격이상승하게되면수출이급증할수있고, 러시아정부는내수시장에급격한변화가생기면조치를취할수도있다고러시아업계관계자는밝혔다. 그리고 3월말로예정되어있는우크라이나의대통령선거로국내정치도한몫할수있다고한다. 또한, 한상인은 정부가앞으로판매를제한하기위한공식적인조치를취하지는않을것으로생각하지만, 만약로컬밀가격이상승하면그들은선거전에빵가격인상으로비난받기를원하지않기때문에판매를억제하기위해최선을다할것 이라고말했다. 그리고또다른상인은우크라이나농업부는수출업체들과의연계를통해직접적인규제를부과하지는않을것이지만, 상황이잘못될경우수출을둔화시키는다양하고비공식적인방법의잠재적인사용을배제하지는않는다고전했다. 일부상인들은우크라이나의제분용밀제한이현재 8백만에서 6~7백만톤으로하향조정될것으로내다봤다. 우크라이나농작물에서제분용밀의비율은전년도보다약 40% 가량크게감소할수있다고농업고위관계자는전했다. 그리고담당부처는식용밀 (food wheat) 은약 60% 를차지한다고밝혔다 ( ). 102

107 FAO 곡물시장뉴스 Australia s East Coast drought to intensify as dry weather to linger for months 호주동부해안, 수개월간지속된건조한날씨로가뭄심화 호주동부해안지역은앞으로최소 3 개월동안건조한날씨가예상된다고기상 국 (Bureau of Meteorology) 은목요일밝혔다. 가뭄이심화되면서농작물이시들 고이로인해농민들은어려움을겪을것이라고한다. 최근 3 개월간전망에서기상국은 9 월에서 11 월까지봄철에동부해안대부분지 역에서강수량이평균수준을초과할가능성은고작 30% 에불과하다고밝혔다. 가뭄이더심해질경우에호주농업은더많은농작물손실을겪을것이고, 농부들 또한가축을살리기위한충분한물과사료를구하기위해고군분투하면서더많 은수의가축을도살해야할것으로보인다. 그리고기상국은지금까지가뭄을피해온서부에건조한날씨가이어질것이라 는전망을밝히면서호주식품제조업체들에게새로운우려를안겨주었다. 동부해안에서충분한곡물을확보할수없는일부식품생산자들은서호주에서 공급받기시작했다. 서호주는최근우호적인날씨가이어지면서농부들은재고를 판매하고있다. 그러나기상국은호주최대농작물생산지역인서부해안지역역시향후 3 개 월동안평균보다더건조해질것으로예보되면서공급에차질이생길것으로보 인다고밝혔다. 국립호주은행 (National Australia Bank) 의농업경제학자인 Phin Ziebell 은 동부해안농부들은올해밀작물농사를망쳤지만, 문제는서부지역상황이다. 일부는서호주에서 1 천만톤이상의곡물을요구했지만, 만약예상이실현된다면 수치는위험해질것 이라고말했다. 세계에서 4 번째로큰수출국인호주의밀생산은서부생산량이동부의감소를 완화시켜줄것으로기대되지만, 이미올해 10 년만에최저치를기록할것으로예 상된다. 또한, 기상국은따뜻하고건조한날씨를가져올수있고 2019 년까지건조 한기후가지속될수있는엘니뇨현상이발생할확률이 50% 라고밝혔다. 기상국의장기예보관인 Andrew Watkins 은 엘니뇨는기본적으로여름에접 어들수록우리에게필요한비가올가능성이줄어들것이고, 가뭄지역이회복하 기위한비를보기위해서는 2019 년가을까지기다려야할수도있음을의미한다 103

108 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 고말했다 ( ). Crop losses to pests will soar as climate warms, study warns 온화한날씨로해충이증가하고, 농작물손실은급증할것이라고연구팀경고 지구의기온이상승한다는것은기후변화가세계평균기온상승을 2 C 이하로 제한하더라도, 이주제에관한첫번째글로벌분석에따르면해충은전세계농작 물을훨씬더많이먹어치운다는것을의미한다. 기온이올라가면곤충의수와식성이증가하고, 연구진은현재보다기온이 2 C 상승하면거의 50% 더많은밀과옥수수 30% 이상이피해를입게될것이라고예 상한다. 그리고세번째주식 ( 主食 ) 인쌀은곤충의최적온도에근접한열대지방 에서자라기때문에영향을덜받지만, 벌레는여전히 20% 이상더먹을것이라고 한다. 기온이상승하면곡물이받는스트레스는 2C 온난화로인해곡물수확량이약 10% 감소할것으로예상되지만, 새로운연구결과에의하면해충피해가증가하면 적어도 4~8% 손실이발생할것이라고한다. 오늘날 8 억명의사람들이만성굶주 림에시달리고있으며, 세계인구는 100 억명을향해가면서늘어나는해충피해 로식량안보 (Food Security) 가악화될것이다. 미워싱턴대학의커티스도이치 (Curtis Deutsch) 교수는 세계의많은사람들 은이미식량부족을겪고있기때문에더이상여유를가질형편이아니다. 세계 의많은취약계층은어떤것도포기할수없다 고말했다. 영국은주요밀생산국중최악의영향을받고있으며, 해충손실이 5% 에서 11% 로두배이상증가할것으로예상된다. 캐나다는옥수수손실이 6% 에서 10% 로가 장크게증가할것으로보인다. 그리고중국에서는밀손실이 50% 증가하고, 미국 은옥수수손실이 1/3 증가하는등가장큰영향을받을것으로전망된다. 과학자들은곤충에의한농작물질병전파의증가나수확이후곡물저장손실 등의요인을고려하지않았기때문에손실은과소평가될가능성이있다. 그리고 이연구는사건이가진복잡성으로인해곡물을파괴하는곤충증가위험을평가 하지않았다. 또한, 연구팀의일원인미스탠퍼드대학의로자먼드네일러 (Rosamond Naylor) 104

109 FAO 곡물시장뉴스 교수는새로운해충피해를막기위한농부들의조치는성공할것같지않다고전했다. 살충제사용증가와유전자변형작물사용, 윤작 ( 輪作, crop rotation) 과같은관행은곤충으로인한손실을조절하는데도움이될것이라고했다. 그러나사실상모든기후변화시나리오에서해충개체수가이길것으로보인다고밝혔다. 사이언스지에게재된논문에따르면, 기온이올라가면곤충이어떻게영향을미치는가에대한잘알려진지식을갖고연구를시작했다고한다. 연구를이끈커티스도이치교수는온난한기후는곤충의대사율을기하급수적으로올리고번식속도를증가시킨다고말했다. 곤충은많아지고, 더많이먹어치우고있다고한다. 연구팀은오늘날의해충피해와관련된데이터를추가하고미래의손실을예측하기위해다양한기후변화모델을사용했고, 모두심각한피해가발생한것으로결과가나왔다. 전반적으로곡물손실은산업화이전수준보다평균기온이 2도상승하게되면 20~50%, 4도증가하면 40~100% 증가하는것으로나타났다. 탄소배출량을줄이지않으면 40~100% 의곡물손실에이를것이다. 연구팀의또다른멤버인미버몬트대학의스콧메릴 (Scott Merrill) 은전반적인상황으로온화한지역에서많은농작물을재배하고있다면당신은가장심하게타격을받을것이라고밝혔다. 유럽의곡창지대는가장큰타격을입은곳중하나로, 11개국가들은해충손실이 75% 이상증가할것으로예측된다. 메릴교수는프랑스가두배로어려움을겪을것이라고말했다. 프랑스는밀과옥수수 5대생산국중하나이기때문이다. 또다른최대밀생산국인러시아는 2도가오르면손실량이 10% 에서 16% 로증가할것으로추산된다. 전세계곳곳에서온도가 2도증가하면곤충들이추가로 2억톤의곡물을먹을것으로보고있다. 이번연구는의도적으로실제수를적게잡았기때문에컴퓨터시뮬레이션에서해충수가폭발적으로증가하지는않았다. 따라서어떻게전개되는지모형화하는것은어렵지만해충이크게증가할가능성은배제할수가없다. 도이치교수는 따뜻한겨울에소나무좀 (pine bark beetle) 이북미전역의삼림을파괴하였고, 봄에는해충의활동이왕성해지는시기로피해가심각 하다고했다. 그리고 이는하나의주요해충을가진단일작물을재배하는거대한토지를가지고있을때어떤일이발생하는지보여주는사례이다. 이는여러측면에서농업이생산해온것과비슷하다. 곤충의개체수폭발은과거지구가따뜻했던시기에화석에서도발견된다 고덧붙였다. 105

110 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 연구팀의일원은아닌호주웨스턴시드니대학교 (Western Sydney University) 의마커스리글러 (Markus Riegler) 는새로운연구가최초의글로벌분석이라고말했다. 연구결과에의하면지구의온도가올라갈수록많은지역에서해충에의한곡물손실이현저하게증가할것이라고했다. 연구는 38종의곤충종에대한데이터를사용했지만, 리글러교수는결과는미래에더많은해충이있는지검증되어야한다고밝혔다. 그리고교수는 해충피해에관한실질적인증가는기후변화와적응에대응하여행동할것을촉구한다. 농민, 산업계, 정책입안자등모든사람들이변화에참여해야한다 고말했다 ( ). Argentina wheat crop expectations mount, as sowing, yield hopes grow 아르헨티나증가한밀파종에따라밀수확기대치커져 아르헨티나는국내밀작물파종추정치를상향조정하면서작물에대해대체로 좋은소식을전달했다. 일부사람들은이소식이다른주요수출국들과다르게아 르헨티나는기록적인수확을할가능성이있다고보고있다. 아르헨티나농업부는 11 월경수확을시작할 년밀작물의파종추정치 를 6 만 ha 증가한 6,260 만 ha 로상향조정했다. 이러한증가세는가뭄을겪고올 해초옥수수와같은가을에수확하는농작물의부진한결과를만회하려는생산자 들의요구로가속화되었다. 농업부는 년옥수수생산량이지난해보다감소하여 30 만톤줄어든 4,630 만톤으로추산했다. 또한, 년대두작물은지난달추정치보다 30 만 톤상승한 3,778 만톤으로보았으나, 전년대비 1,700 만톤이상감소한수치이 다. 그러나부처는가뭄과가격강세이후밀파종이증가한것은토양수분수준 이 좋음 으로증가한덕분이라고강조했다. 국제곡물이사회 (International grains council, IGC) 는아르헨티나의밀수출 가격은본선인도조건 (FOB, Free on Board) 으로톤당 $241 로추정했고, 이는전 년대비 26% 상승한수치이다. 반면아르헨티나의수수수출가격은전년대비 3%, 옥수수는전년대비 5%, 대두가격은 10% 하락했다. 밀작물은주요문제없 이자라고있다고부처는밝혔다. 106

111 FAO 곡물시장뉴스 이러한전망은 IGC가아르헨티나의 년밀생산량을 60만톤증가한 1,960만톤으로사상최고치가될것으로전망하면서나왔고, 가격강세와풍부한토양수분으로아르헨티나의파종은 년이후두번째로 6백만 ha를초과했다. 그리고잠재적으로강력한수익은비료와같은투입원료사용을권장하는것으로나타났다. 농부들은수확량을늘리고자노력하고있으며, 최근날씨가시원하고소나기가많이내리는덕분에작황에유리하다고이사회는전했다. 라보뱅크 (Rabobank) 는높은토양수분및작황에위협적이지않은조건등으로곡물생산이약 2천만에서 2천 2백만톤으로높을것으로추정했다. 그러나부에노스아이레스곡물거래소 (BAGE) 는작물에대한잠재적인위협이되는것은북부지역의건조한날씨로, 작물의대부분이적절한토양수분없이자라고있다고밝혔다. 이러한부족은북부코르도바 (Cordoba) 로확장되는건조함과함께이지역에잠재적으로생산에부정적인영향을미칠수있다. 곡물거래소는총아르헨티나밀작물 50.1% 를 좋음 또는 우수함 으로평가했고, 전주대비 0.6포인트, 전년대비 17.6 포인트내려갔다. 미국위성정보회사랜워스 (Lanworth) 의모기업인로이터통신은수요일브리핑을통해비가부족하다고강조했다. 국내밀생산량의 80% 이상을책임지고있는코르도바, 부에노스아이레스및산타페등중부밀재배지역은 5년만에토양수분이최저를기록하고있다고한다. 그러나건조한코르도바와산타페지역에비가내리면서랜워스사는 년아르헨티나밀생산전망치를 211,000 톤올린 1,971만톤으로상향조정했다 ( ). China s July grain imports plunge as tariffs on US supplies bite 중국, 미국산제품에관세부과로 7 월곡물수입급감 중국의곡물수입량은무역분쟁의일환으로미국산제품에높은관세를부과하 고국제물가상승으로구매가억제되면서 7 월에급락한것으로나타났다. 중국의 세관인해관총국 (General Administration of Customs) 자료에따르면, 중국은 7 월에 22 만톤의수수를수입했고, 이는전년도 588,364 톤보다 62.5% 감소한것으 로보인다. 수입량은중미무역갈등이일시적으로완화되면서미국산제품구매 가증가했던지난 6 월 45 만톤보다감소했다. 세관수치는국가별로분류된것은 107

112 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 아니지만, 중국은거의모든수수를미국에서수입한다. 목요일자료에따르면, 중국은 7월에 33만톤의옥수수를수입했고작년보다무려 63.7% 나감소했다. 그리고지난달중국의밀수입역시전년동월대비 43.03% 내려간 14만톤을기록했다. 세관에따르면중국은옥수수와밀 3분의 1을미국에서수입하고있다. 두가지요인이작용했다. 하나는주요생산업체들이생산량감소를예상하면서국제가격이급등한것이고, 다른하나는중미무역전쟁으로미국산곡물구매가억제된것 이라고 Shanghai JC Intelligence Co. Ltd의애널리스트인 Cherry Zhang은밝혔다. 시카고옥수수선물은 7월 6일부터이달말까지관세가시행된날보다 7.4% 올랐고, 밀선물은동기대비 9.8% 증가했다. 지난 5월양국의무역분쟁이해결기미를보이고있을때중국은 178.6% 의보증금과미국산수수반덤핑조치를철회하였다. 그러나 7월 6일, 미국이중국제품에관세를부과하면서이에맞서중국은수수, 옥수수, 대두등미국제품목록에 25% 의관세를부과하였다. 중국은지난 7 월에 60만톤의보리를수입했는데이는전년대비 16.2% 감소한수치이다. 또한, 중국의돼지고기수입량은 88,163 톤이었고, 같은달설탕수입량은 300% 이상증가한 25만톤으로나타났다 ( ). IGC raises forecast for 2018/19 world maize crop 국제곡물위원회, 2018/19 년세계옥수수생산량상향조정 국제곡물위원회 (International Grains Council, IGC) 는미국내곡물작황이 개선될것으로보이면서 2018/19 년세계옥수수생산량을상향조정했다. 위원회 의월간업데이트에의하면, 2018/19 년세계옥수수생산량을 10 억 6 천 4 백만톤 으로추정했고, 이전추정치보다약 1 천 2 백만톤증가한수치이다. 그리고 IGC 는 2018/19 년미국의옥수수작물은 3 억 7 천 5 십만톤으로, 이는 당초예상했던 3 억 5 천 9 백만톤을훨씬웃돈다. 현재는지난시즌 3 억 7 천 1 백만 톤과비슷한수준이다. 이번주 Pro Farmer Midwest Crop Tour 는일리노이, 네브라스카, 사우스다코 타, 인디애나, 오하이오를포함한여러주 ( 州 ) 에서평균옥수수수확량을상회할 108

113 FAO 곡물시장뉴스 것으로전망했다. 그러나세계옥수수재고는감소하고있지만, 전세계소비량은이전추정치인 10억 9천 8백만톤에서 11억 5백만톤으로상향조정되었다. 위원회는 공급이부족해지면서밀과보리사용이감소하는것으로보이며, 특히가축부문에서옥수수수요로이동할가능성이있다 고전했다. 또한, IGC는 2018/19 년세계밀생산량전망을 5백만톤줄인 7억 1천 6백만톤으로, 소비량도 5백만톤감소한 7억 3천 4백만톤으로조정했다. 그리고기상악화로유럽연합 (EU) 와호주에서작물추정치도추가로줄어들것이라고전했다. 유럽연합의밀작물은이전추정치인 1억 3천 9백 9십만톤에서줄어든 1억 3천 5백 8십만톤으로하향조정했고, 이는독일, 덴마크및영국의작물감소에따른것이다. 유럽의농민들은여름열기로곡물수확이줄어들고초원의가뭄비용을계산하여, 일부농장들은살아남기위해고군분투하고있으며유럽연합은수익성이높은수출시장문을닫고있다. 주요밀수출국인호주또한가뭄으로어려움을겪고있으며, 동부해안일부는역사상가장건조한기상상황이다. 위원회는호주의밀작물을 2천 2백 5십만톤에서 2천 5십만톤으로하향조정했다. 그리고 2018/19 년세계대두생산량은미국작황전망개선을반영하여 7백만톤증가한 3억 6천 6백만톤으로상향조정했다 ( ). German farmers to receive millions in federal aid 독일정부, 농민들에게보조금제공 건조한여름이서서히지나가면서독일농민들의수확손실정도가완전히드러 났고, 이에독일정부는재정지원을약속했다. 올해길고무더운여름을보내면서 힘든시간을겪은농민들은지원금을받을예정이다. 독일연방정부는비정상적인 건조한날씨로인한사업손실을보상하고자최대 1 억 7 천만유로 ( 약 1 억 9 천 7 백 만달러 ) 를제공하기로합의했다. 독일식품농업부장관율리아클뢰크너 (Julia Klöckner) 는수요일기자회견에 서내각과논의에이어이같은소식을발표했다. 독일정부는이번가뭄위기를 국가차원의위기로규정하면서주 ( 州 ) 차원에서제공하는원조뿐아니라연방정 부의지원까지법적통로를열었다. 주정부원조와결합하여약 3 억 4 천만유로의 109

114 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 긴급정부지원금이가장심각한피해를입은농민들에게제공될것이다. 주정부는총재원지원금의절반이상을제공할것이며, 연방정부의지원은 1억 5천만유로에서 1억 7천만유로에이를것으로예상된다고클뢰크너장관은밝혔다. 지난달폭염으로인해농작물피해범위가광범위해지면서농민들은손실을상쇄하기위해긴급지원을요청했다. 독일농민연합 (DBV) 은최소 10억유로의원조가필요하고말했으며, 정부가동의한수치는훨씬못미치는수준이기는하지만독일정부가가뭄위기이후농민들에게긴급지원을제공한것은 2003년이후처음이다. 국가차원의위기등급은지난 5월이후전국대부분지역에서긴가뭄기간동안농민들이견뎌야했던작물피해를반영한것이다. 비록정부의공식적인연간수확보고서는이번주말까지예상되지않지만, 광범위한농작물손실에대한오랜우려는대체로확인할수있었다. DBV 조사에따르면, 올해곡물수확량은전년도 5년동안의연간곡물수확량보다약 26% 낮다고한다. 농민협회회장인 Joachim Rukwied 는이번주에 16개의독일연방주중 8개주는이미가뭄으로약 30억유로상당의재정적피해를입었다고밝혔다. 특히피해를많이받은독일북부와동부지역의많은농민들은수확손실이 50% 에서 80% 이상이라고보고했다. 가뭄은개별작물수확량의손실뿐만아니라다른농업지역에도피해를야기했다. 사료부족으로인해일부낙농가는예정보다훨씬일찍소를도살해야만했고, 이로인해일부지역에서는우유가격이상승했다. 그러나농민단체대표들은위기상황에도불구하고적당한가격인상이있을것이라고말했다. 전국적으로 10,000 개가넘는농업기업들의복지가가뭄때문에심각한위험에처해있다고추정되면서정부가대책을제공할것으로예상되었다. 기상위기에정부가지원하는일반적인기준은연간생산량의 30% 이상이피해를입었을경우이다. 수요일기자회견에서식품농업부장관은이정도로손실을입은경우만도움을받을수있다고밝혔고, 연방정부와주정부는어느곳이가장재정적지원이필요한지결정하는프로세스를시작할것이라고전했다. 괴팅겐대학 (University of Göttingen) 의국제식품경제학및농촌개발교수인마틴카임 (Matin Qaim) 은올여름은과거와비교했을때매우특이한경우이긴했지만, 앞으로몇년간더달라지지는않을것이라고공영방송도이치벨레 (DW) 110

115 FAO 곡물시장뉴스 에전했다. 그러나교수는올해와같은여름날씨는식량생산에영향을미치기는하지만독일과같은부유한유럽국가들보다는세계에서더가난한지역이더많이피해를입을것으로우려된다고말했다. 또한, 교수는앞으로몇년간계속해서이런날씨를겪으면분명심각한식량안보문제를겪게되겠지만, 독일사람들은식량가격이오르더라도식품을충분히구매할정도로부유하기때문에별로걱정이되지는않는다고전했다. 교수가우려하는것은이미기아와빈곤이심각한상황인아프리카와남아시아의가난한사람들이고, 심지어평균적인해에도식량가격이상승하면확실히올라갈것이라고말했다. 그리고교수는불행히도우리는여기서불평하고있지만, 우리의모든기후모델은기후변화의부정적인영향은유럽보다는아프리카와남아시아의열대지역농업에훨씬심각하게미칠것으로보여지고있고, 이는이미가난한사람들에게가장큰부정적인영향을끼칠것이라고보인다고전했다 ( ). Turkey plans to step up wheat purchases amid markets turmoil 터키, 시장혼란속밀구매증가계획 리라화폭락과치솟는물가로터키는국가경제를통제하기위한노력의일환으 로밀공급을확보하고식료품가격인플레이션을막고자국제시장을이용하고 있다. 공식주 ( 州 ) 구매자에의하면, 터키곡물위원회 (Turkish Grain Board) 는곡 물을구매하기위해국제적인입찰을발행할계획이며, 이번구매는다음주터키 최대명절인바이람 (Bayram) 이후이루어질것이라고한다. 시카고밀선물은올해주요곡물수출국가들이가뭄과악천후로곡물피해를 입은후공급우려로 1/3 정도상승했다. 지난 2 주간의가격조정은이미세계최대 밀수입국인이집트가두개선적을입찰하면서구매를가속화하는이례적인조치 를취하게했다. 터키밀가루제분업체, 지역상인및주 ( 州 ) 곡물위원회는시장상황을평가하기 위해만남을가졌다고한다. 그리고 TMO 라고알려진위원회는밀구입시기와수 량을아직결정하지않았지만입찰절차에착수하고있다고관계자는전했다. 터키의수입업체들은금요일리라화가달러대비사상최저치를경신하면서추 가적인압력을받고있다. 터키는가격을안정화하고두자릿수인플레이션을억 111

116 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 제하기위한일련의조치를취했다. 정부는밀공급을늘리기위해 2019년 5월까지수입품중 75만톤을면세로할당했다. 이번결정은시장의가격안정을달성하기위한단계라고위원회의 Ismail Kemaloglu 의장은이번주초트윗을통해밝혔다. TMO는국내밀재고를판매하기시작했다고전했다. 이러한움직임은더비싼달러화표시곡물에맞게리라가격을인상하려는국내판매업체들의인상을미연에방지할수있다. 터키의곡물공급협회 (Grain Suppliers Association) 회장인 Gulfem Eren은 국내가격은국제가격에따라바이람명절이지나면오를것으로예상된다 고했다. TMO에의한구매는국내기업들이공급을확보하고인플레이션을억제하기위한노력의일환일것이며, 모든징후는 TMO 가곧국제입찰에있을것이라고말해준다고컨설팅업체 Sunseedman 의설립자인 Veysel Kaya는전했다. 세계최대밀가루수출국인터키는 6월에끝나는해에약 620만톤의밀을구매했다고국제곡물위원회 (IGC) 는추정했다 ( ). Brazil cuts 2017/18 maize crop estimate to 82.8 million tonnes 브라질, 2017/18 년옥수수추정치 8,280 만톤으로삭감 브라질은 년에 8,218 만톤의옥수수를생산할것으로보인다고브라질 농산물공급공사 (Conab) 는전했다. 이는 7 월추정치 8,293 만톤보다줄어들었고, 9,784 만톤의기록적인수확을보인 년보다훨씬낮은수치이다. 일부지 역에서악천후로인해수확중에있는두번째또는겨울작물이감소에영향을미 친것으로보인다. Conab 은 2 기작옥수수인 safrinha 작물은현재 7 월에예상한 5,535 만톤, 년에생산된 6,738 만톤보다줄어든 5,535 만톤으로추산된다고전했다. 2 기작작물의저조한성과는브라질에서두번째로큰옥수수생산지인파라나 (Parana) 주의재배면적감소와악천후등에기인한것으로분석했다. 그리고 년에는 3,046 만톤을생산한여름작물의첫번째추정치를 2,691 만톤에 서줄어든 2,683 만톤으로하향조정했다. 또한, 농산물공급공사는옥수수작물수출예상치를 7 월과변함없는 3,000 만 톤으로유지했지만, 이는 년수출한 3,083 만톤보다는감소한수치이다. 112

117 FAO 곡물시장뉴스 일부분석가들은저조한수확량과국내트럭운전사들의파업으로인한화물운송 비용상승으로인해브라질의옥수수수출은약 2,800 만톤이될것으로추정했다. 브라질은미국에이어세계에서두번째로큰옥수수수출국이다 ( ). China, Brazil and the future for US maize 중국, 브라질, 그리고, 미국산옥수수의미래 미국옥수수작물의거대한수확량을고려할때전세계에서옥수수가부족해지 는것은상상하기어렵다. 세계의곡창지대역할을하고있는미국의옥수수벨트 는중서부주 ( 州 ) 6 개를차지하고있으며, 경작지는약 9 천만에이커에달한다. 연구덕분에옥수수수확량은일반적으로에이커당 170 부셸이상으로엄청나 게높고, 옥수수는가축사육을비롯한액상과당 (high-fructose corn syrup), 에 탄올및플라스틱제조등과같은제품을만드는데이용된다. 이와같이작물의용 도가증가하면서미국과전세계주요시장에서도옥수수수요가늘어나고있다. 그러나미국농부들이옥수수를재배하고있는에이커는올해압력을받고있는 반면에남아메리카의날씨는시장에긴장상태를더해가고있다. 해킷파이낸셜어드바이저 (Hackett Financial Advisors) 의션해킷회장은 남 미의악천후와경작지감소는중국옥수수기반에탄올에대한수요증가와함께 옥수수가격을높이고있다 고밝혔다. 옥수수선물은상반기에강세를보였고, 부셸당 $4 정도였다. 그리고중국과 미국간의무역전쟁과함께 NAFTA 불확실성도계속되고있다. 해킷회장은미국 의기상이상과더불어세계 2 위의곡물수출국인브라질의정세불안으로가격은 부셸당 $5 이상쉽게올라갈수있다고말했다. 다른분석가들도옥수수가격이앞으로몇달에서몇년사이에상승할것이라 는의견에동의했다. 지난 4 월경제주간지배런스 (Barron's) 기사에따르면향후 몇년간가격이부셸당 $8 로두배이상오를것으로예상했고, 이는논란을일으 켰다. 심각한가뭄이미국을강타한지난 2012 년이후처음이다. 그리고이러한 요인의조합은향후몇년동안가격을올릴수있다. 이는생산량감소, 중국의 에탄올주도수요급증, 그리고악천후가포함된다고기사는밝혔다. 수요강세와공급제약등이옥수수선물시장에서이야기되고있다 년 5 월과 6 월에미결제약정 (open interest) 이급증하면서 6 월 6 일 CME 그룹은사상 113

118 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 최대인 2백만건을체결했다. 미결제약정은시장으로의자금투입을면밀히측정하는방법이다. 미결제약정이증가하면보통더많은헤징 (hedging) 을반영한다. 중기적으로옥수수수요의주요요인은가솔린에옥수수로만든에탄올 10% 가포함되어야한다는중국의계획때문이다. 배런스 (Barron's) 는중국은에탄올생산을위해연간약 3천6백만톤의옥수수가필요할것이라고예측했다. 그리고이번조치는중국이가격지원정책을폐지한이후중국의옥수수생산이감소하고있는시점에나온것이라고한다. 2년전블룸버그 (Bloomberg) 통신은공급량이풍부한가운데시장점유율을위해경쟁을펼치는주요옥수수생산국인미국과브라질간에대규모충돌이발생할수있다고기사를발표했다. 그리고오늘날브라질과아르헨티나는장기적인가뭄으로고통을겪고있으며옥수수수확전망은불투명한상황이다. 미농무부 (USDA) 자료에따르면, 브라질의옥수수생산량은전년대비 12% 줄어든 8천7백만톤에달할것으로전망된다. 에이커당산출량은 2017년대비 9% 감소했다. 미국농민들은올해어려움에직면해있다. 농작물을얻기위해고생하면서비정상적으로길고추운봄과싸웠다. 6월미농무부는 2017 년대비 1% 감소한 8천9 백만에이커의경작지에옥수수를심은것으로추정했다. 한편, 국내옥수수수요는지속적으로강세를보이고있으며이로인해수출재고가줄어든다고분석가들은전했다. 그결과옥수수재고는줄어들고있으며, 라보뱅크 (Rabobank) 는올해재고가 14.5% 정도감소할것으로전망했다. RaboResearch 의부사장겸선임글로벌분석전문가인 Sterling Liddell은 우리는농민들이지난몇년간어려움을겪었던악순환이되풀이되고있는것을알고있으며, 총계약면적을지켜보고있는상황이다 고말했다. 해킷분석가는상업적옥수수구매자들이시장을예의주시하고있고, 많은이들이예상하는대로브라질수확량이부족할경우에는더낮은가격으로거래하기위해일찍움직일수있을것으로보인다고밝혔다. 그리고시장은브라질의선적상황을지켜보고있으며, 단기간에이동이확실해진다면구매자들은내년까지기다리지는않을것이라고보이고, 구매자들은앞서나가기를원한다고분석했다. 최근 USDA 전망에따르면, 브라질의생산량은주로재배면적감소및평균수확량회복으로인해현재마케팅연도에 10% 줄어든 8천 9백만톤으로떨어질것으로보인다. 브라질의옥수수밭은전년도 1,760만 ha에서줄어든 1,640만 ha가될것으로 114

119 FAO 곡물시장뉴스 예상된다. 미농무부는올해첫수확을위한옥수수재배지역은농민들이대두로전환함에따라압박을받고있다고지적했다. 브라질의날씨와유동적인무역상황이어떻게전개되느냐에따라많은것이달려있다. 그러나시장참가자들은퍼즐조각들이서서히제자리를찾아가면서상황을주의깊게살펴보고있다 ( ). 115

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121 Part 4. 세계농업기상정보 주요곡물생산국의농업기상현황 119

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123 주요곡물생산국의농업기상현황 주요곡물생산국의농업기상현황 해외곡물시장담당자 1. 미국 9월 9월초순, 오하이오에서부터대서양연안북부및중부에이르는지역에서는열대성폭풍 Gordon 이몰고온비구름의영향으로제법많은양의비가내렸다. Biloxi 에서는 Gordon 의영향으로 9월 4일산사태가발생하기도했고, 70mph 풍속의강풍이불기도했다. 걸프만연안중부일대에서는바람에의한피해는크지않았지만많은비가내렸다. 북부및서부일대에서는대체적으로맑고따뜻한날씨를보인가운데, 막바지수확작업이이루어졌다. 9월 9일기준올한해동안약 그림 1. 가뭄모니터 자료 : USDA, WEEKLY WEATHER AND CROP BULLETIN, Volume 105(No.37), September

124 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 8백만에이커에달하는면적이산불피해를입었는데, 이는지난 10년간평균피해면적인 5백만 70에이커를훨씬넘어서는면적이다. 9월중순, 열대성저기압 Jilia가소멸하긴했지만, 남아있던구름들이대서양연안중부와남부지역에비를내렸다. 버지니아남동부와노스캐롤라이나북동부에서는 4인치가넘는비가내리기도했다. 하지만, 그밖의동부지역에서는소나기가내리는정도에그치면서일시적으로기승을부리고있는가뭄을해소해주지는못했다. 주후반부로가면서저기압이지남에따라내륙산간서부지역과북부고원평원지역에서는지역에따라 2인치넘는비가내렸다. 이번저기압은허리케인 Paine이소멸된이후에도계속남아있던구름으로부터수증기를계속해서흡수하면서곳곳에비를내렸고, 이덕분에이들지역에서는평년수준의기온을유지할수있었다. 미시시피강상류지역에서는 9월 21일부터비바람이몰아치는날씨가시작되었고, 이후아이오와북동부, 미네소타남동부및위스콘신일부지역에서도 4~10인치이상의비가내렸다. 이번비로곳곳에서침수피해가발생하고강이범람했다. 뉴멕시코동부에서부터다코타일대에서는기온이평년에비해높은날이이어졌고, 이후주반으로가면서는차가운저기압전선이북부평원에서자리하면서기온이다소내려갔다. 그림 2. 가뭄모니터 자료 : USDA, WEEKLY WEATHER AND CROP BULLETIN, Volume 105(No. 38), September

125 주요곡물생산국의농업기상현황 2. 유럽 9월 9월초순, 프랑스북부에서부터독일북부, 폴란드북서부등에이르는지역에서는대체적으로맑은날씨를보였다. 지난 30일간프랑스북중부에서부터폴란드북서부에이르는지역에서는평년강우량의 10~50% 수준의비가내리는데그쳤고, 특히독일대부분의지역에서는지난 90일간의누적강우량이평년의 50% 수준에그쳤다. 한편, 잉글랜드북부와중부, 폴란드남부등에서는곳에따라 5~50mm 내외의비가내렸다. 헝가리와슬로바키아등에서도 50mm가넘는비가내리면서수확작업에차질을빚었다. 9월중순, 북부와서부에서는맑은날씨를회복하면서농작업이재개되었다. 프랑스에서부터독일북부및폴란드에이르는지역에서는맑은날씨가이어져여름작물의수확작업과겨울작물의파종작업이활발히이루어졌다. 하지만이들지역대부분에서는지난 60일간내린비의양이평년의 50% 수준에그치는등가뭄이이어지고있다. 잉글랜드남동부에서도맑은날씨덕분에겨울밀과유채의파종작업이활발하게이루어졌다. 독일남부및발칸반도북부에서는 2~30mm 내외의비가내렸고, 다뉴브강저지대일대에서도 20~65mm 내외의비가내려, 여름동안기승을부렸던가뭄을어느정도해소해주었다. 유럽전역에서는기온이평년수준을유지한가운데일부지역에서는 2~5 C 정도높은기온을보이기도했다. 3. 구소련 ( 서부 ) 9 월 9월초순, 남부와서부대부분의지역에서는 10~80mm 내외의비가내렸다. 이비는흑해인근지역에서는도움이될것으로보였지만, 몰도바와우크라이나서부에서는이비로수확작업이지연되었다. 우크라이나중부에서부터러시아에이르는지역에서는기온이평년에비해 3~7 C 정도높은날씨를보인가운데낮최고기온은 30 C까지오르내렸다. 이들지역에서는지난 30일간의누적강우량이평년의 10% 수준에그쳐용수공급에주의가요구되었다. 121

126 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 9월중순, 대부분의지역에서비가내렸다. 우크라이나동부에서는 10~35mm 내외의비가내렸고, 러시아서부및남부에서도 10~85mm 내외의비가내렸다. 주후반으로가면서러시아남부지구의북쪽인근에서는저기압이발달하면서불안정안날씨를보이기도했다. 우크라이나북부와중부에서는이례적으로가뭄이이어졌으며, 지난 30일동안내린비의양은평년의 10% 수준에도미치지못했다. 4. 동아시아 9 월 9월초순, 태풍제비의영향으로일본남부지역에서는 85노트이상의강풍이부는가운데곳에따라 200mm 가넘는많은비가내렸다. 북부의홋카이도등에서도태풍의영향으로 25~100mm 내외의비가내렸다. 한편, 한반도일대와중국북동부일대에서는 50~100mm 내외의비가내렸고, 양쯔강북부지역에서는맑은가운데늦더위가이어졌다. 9월중순, 태풍 Malakas 의영향으로대만에서는주초반에비가내렸고, 이후태풍이일본으로옮겨가면서주후반에는일본남부일대에비가내렸다. 이번태풍은중심부최고풍속이 115노트를기록하기도했지만대만에상륙하면서세력이많이약해졌다. 대만남동부해안지역에서는 50mm가넘는비가내렸고, 일본에서는 100mm 이상의비가내리기도했다. 이번태풍의영향으로남한에서도 25mm 내외의비가내렸다. 중국동부일대에서는맑은날씨가이어졌다. 5. 호주 9 월 9월초순, 퀸즐랜드남부에서는 3~15mm 내외의비가내렸다. 뉴사우스웨일즈, 빅토리아동부등에서도 5~25mm 내외의비가내렸다. 그밖의주요밀재배지인빅토리아서부, 남호주일대에서는맑은날씨가이어졌다. 서호주에서는맑은날씨가이어지는가운데밀, 보리, 카놀라는매우좋은생육상태를유지했다. 122

127 주요곡물생산국의농업기상현황 주요밀재배지일대에서는기온이평년에비해 1 C 정도높았다. 9월중순, 밀재배지전역에서비가내렸다. 뉴사우스웨일즈남부와중부에서는제법많은양의비가내려일부지역에서는강이범람하기도했다. 남부와동부에서는이비로인해침수피해가발생하기도했다. 뉴사우스웨일즈중부와남부에서내린비의양은 25~50 mm 내외였으며, 그밖의밀재배지역에서도 5~ 30mm 내외의비가내렸다. 서호주, 호주남부및빅토리아주북부등에서는기온이평년에비해 2~3 C 정도낮았고, 동부에서는평년수준의기온을유지했다. 6. 아르헨티나 9 월 9월초순, 중부와북서부의주요농업지역에서는맑고따뜻한날씨가이어졌다. 북동부의 Entre Rio, Formosa 등에서는 10~50mm 내외의비가내렸다. Buenos Aires에서는기온이평년에비해 2~4 C 정도높은가운데낮최고기온은 20 C까지오르내렸고, 북부일대에서는낮최고기온이 20 C 후반에서 30 C 초반까지오르내렸다. 남부와서부일부지역에서는밤동안기온이영하권으로내려갔으며일부지역에서는피해예방을위한주의가요구되었다. 9월중순, 대체적으로따뜻하고맑은날씨가이어졌다. La Pampa, Buenos Aires 등남부지역에서는낯최고기온이 20 C 초중반에머물렀고, 평년수준의기온을유지했다. 하지만이들지역에서는밤동안에는기온이영하권으로내려가기도했다. 이두지역에서는비가내리지않았으며, 북부의 Salta, Formosa 에서도비가내리지않았지만겨울작물의생육상황은대체적으로좋았다. 아르헨티나농림부에따르면, 9월 22일기준옥수수의수확률은 99% 로거의끝이났다. 7. 브라질 9 월 9 월초순, Rio Grande do Sul 에서부터 Mato Grosso do Sul 에이르는지역에 123

128 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 서는 25~50mm 내외의비가내렸다. 이들지역에서는낮최고기온이 10~20 C 내외를오르내렸고, 밤동안에는 5 C 미만으로기온이내려갔다. Parana 주정부보고서에따르면 9월 3일기준밀의수확률은 2% 를기록했고, 이모작옥수수의수확률은 94% 를기록했다. 북부와북동부일대에서는대체적으로맑은날씨를유지했다. 9월중순, 중부일대에서는계절적인영향으로비가내렸다. 브라질최대의대두생산지인 Mato Grosso 에서는 25mm 이상의비가내렸다. 이번비는주후반으로가면서 Tocantins 로확대되었다. 이들지역에서는낮최고기온이 30 C 중반까지오르는더운날씨를보이기도했다. 보다남부지역에서는 15mm 내외의비가내렸고, 비의양이적어서밀의수확작업을지연시키지는않았다. Parana 주정부보고서에따르면 9월 19일기준밀의수확률은 22% 인것으로나타났다. 124

129 Part 5. 부록 세계곡물통계 127 국가별대두가공품통계 131