세계경제완만한성장세지속 거시경제동향및전망 17 년세계경제성장률전월과동일한 3.1% 전망 17년세계경제성장률은전월과동일한 3.1% 이며, 내년까지완만한성장세가지속될것으로전망된다. 17년선진국경제성장률은전월과동일한.1% 로전망된다. - 미국경제성장률은저유가지속에따른에너지부

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1 농업관측본부 aglook.krei.re.kr 농업관측본부 17 년 9 월호 국제곡물 통권제 773 호 17 년 8 월 31 일발행 ( 월간 비매품 ) 등록번호나주다 1 호 ( ) 발행 편집인 _ 김창길발행처 _ 한국농촌경제연구원인쇄 _ 세일포커스 ( 주 )

2 세계경제완만한성장세지속 거시경제동향및전망 17 년세계경제성장률전월과동일한 3.1% 전망 17년세계경제성장률은전월과동일한 3.1% 이며, 내년까지완만한성장세가지속될것으로전망된다. 17년선진국경제성장률은전월과동일한.1% 로전망된다. - 미국경제성장률은저유가지속에따른에너지부문성장부진과달러화강세에따른순수출감소로전월대비.%p 하락한.1% 로전망된다. - 유로존경제성장률은스페인, 오스트리아, 프랑스, 벨기에의견고한성장세에힘입어전월대비.1%p 상승한.1% 로전망된다. - 일본경제성장률은개인소비지출증가, 공공투자증가등으로전월대비.%p 상승한 1.4% 로성장세가지속될전망이다. 17년신흥국경제성장률은전월대비.1%p 상승한 4.7% 로완만한성장세가이어질것으로예상된다. - 중국경제성장률은정부의성장정책에따른산업투자증가기대로전월대비.%p 상승한 6.8% 로전망된다. - 브라질경제성장률은전월대비.%p 상승한.4% 로침체에서벗어나회복세가지속될것으로전망된다. - 인도경제성장률은단일부가가치세 (GST: Goods and Services Tax) 도입에따른세제개혁으로전월대비.%p 하락한 7.1% 로전망된다. 한국농촌경제연구원 6. 세계 GDP 성장률전망 단위 : % 국가별 GDP 성장률전망변화단위 : %p( 전월전망치대비 ) 5. 신흥국.5.4 4/4 분기 17 년 18 년 개도국 세계 선진국 분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 15년 16년 17년 18년 선진국신흥국개도국미국유로존일본중국인도브라질 주 : 성장률은전년동기대비당해연도 GDP 증감률을의미함. 선진국은미국, 일본, 한국등 3 개국가를포함하며, 신흥국은중국, 브라질, 아르헨티나, 인도, 러시아, 베트남등 54 개국가를포함, 개도국은대부분의아프리카를포함한 1 개국가임. 자료 : IHS Global Insight, Comparative World Overview Tables, August 15, 17 8월달러화가치주요통화대비약세 8월달러화가치는미국트럼프정부의정책불확실성지속, 유럽중앙은행 (ECB) 의양적완화축소가능성시사로유로화, 엔화등주요통화대비약세를보였으나, 연말까지는강세가전망된다. - IHS Global Insight는 17년말달러화가치를 8월대비 1.1% 평가절상될것으로전망하였다. 다만, 위안화는중국경제가개선될것으로전망되고최근중국정부의환율산정방식변경과자본유출통제강화 1) 등으로연말까지강세가전망된다. 1) 중국정부는 1 천위안이상해외카드결제액보고의무화 (6 월 ), 국유기업해외투자관리를강화 (8 월 ) 하는등자본유출을통제하는정책을도입함.

3 국제유가및해상운임전월대비상승 주요통화의달러당환율동향및전망 세계 GDP 디플레이터증가율동향및전망 World JPY EUR 단위 : 1년 1월 =1 CNY OECD 세계 신흥국 단위 : % 8 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 15년 16년 17년 18년. 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 15년 16년 17년 18년 자료 : IHS Global Insight, Comparative World Overview Tables, August 15, 17 8 월국제유가전월대비상승 8월국제유가는석유수출국기구 (OPEC) 의감산이행률하락에도불구하고 ) 미국의원유재고감소 3) 및저유가지속에따른셰일오일생산증가둔화전망 4) 등으로전월에이어상승하였다. - 8월서부텍사스유 (WTI) 는전월대비 3.4% 상승한 48.3달러 / 배럴, 브렌트유는 5.6% 상승한 51.9달러 / 배럴, 두바이유는 5.7% 상승한 5.3달러 / 배럴이었다. 미국에너지정보청 (EIA) 은텍사스유와브렌트유의 17년 3/4분기가격을각각 47.8달러 / 배럴, 49.7달러 / 배럴, 4/4분기는각각 48.달러 / 배럴, 5.달러 / 배럴로조정하였으며연말까지보합세를보일것으로전망하였다. 8월해상운임전월대비상승 8월발틱건화물운임지수 (BDI) 는광물과철광석의지속적인수요증가로케이프를중심으로크게상승하여전월대비 5.% 상승하였다. - 파나막스운임지수 (BPI) 는미걸프항과남미물동량증가로전월대비 8.% 상승, 케이프운임지수 (BCI) 는북미와유럽의시장트레이더와자원메이저들의수요증가로전월대비 14.3% 크게상승하였다. 3 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 WTI 국제원유가격동향및전망 브렌트유 단위 : 달러 / 배럴 구분 14년 15년 16년 17년 1/4 /4 3/4 4/4 1/4 /4 3/4(e) 4/4(e) WTI 브랜트유 두바이유 N/A N/A 두바이유 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 14 년 15 년 16 년 17 년 4, 3,5 3,,5, 1,5 1, 5 주요건화물지수단위 : 1985년 1월 4일 = 1, BDI BCI BPI BHSI 구분 BDI BCI BPI BHSI 8월평균 1,134,4 1,4 47 전월대비 5.% 14.3% 8.% -3.1% 전년대비 68.6% 138.3% 81.1% 15.8% 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 14년 15년 16년 17년 주 : 8 월은 1~8 일의평균임. BDI(Baltic Dry Index): 선종별일일평균운임의산술평균으로산정함. BPI(Baltic Panamax Index): 6,~8, dwt, BSI(Baltic Supramax Index): 45,~59, dwt, BHSI(Baltic Handysize Index): 15,~35, dwt 자료 : 에너지경제연구원, 미국에너지정보청 (EIA), 로이터 ) 미국 EIA 의 8 월보고서에따르면 OPEC 의 7 월감산이행률은 1~5 월평균 96% 를하회하는 75% 로보고됨. 이는이라크, UAE, 베네수엘라등의감산이행률이낮기때문임. 3) 미국의상업용원유재고 (8 월 5 일기준 ) 는전주보다 5.4 백만배럴감소한 백만배럴로 16 년 1 월이후최저수준인것으로조사됨. 4) 미국셰일오일기업인 Hess, Anadarko, Whiting 의올해투자금액을연초계획대비삭감할것으로발표 (7.7) 하는등셰일오일생산량증가둔화가능성이제기됨.

4 밀가격, 흑해지역생산량증가로전월대비하락 밀수급전망 8월밀가격전월대비하락 8월밀선물 (CBOT) 가격은전월대비 14.% 하락한 159달러 / 톤, 수출가격 (FOB) 지수도 178.9(년 1월 =1) 로전월대비 8.% 하락하였다. - 8월밀가격은흑해지역 ( 러시아, 우크라이나 ) 의역대최대수준생산량전망에따른미국산밀수출량감소우려와기술적매도세유입으로전월보다하락하였다. - 평년보다빠른봄밀수확속도와미농무부의봄밀생육등급상향조정도 5) 가격하락요인으로작용하였다. 밀선물가격 (CBOT) 추이 밀수출가격 (FOB) 지수추이 단위 : 달러 / 톤 단위 : 년 1 월 = 평년 평년 한국농촌경제연구원 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 주 : 평년은 1 년 ~16 년동안최대, 최소를제외한평균임. 8 월밀선물가격과수출가격 (FOB) 지수는 1 일 ~8 일까지임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 17/18년세계밀수급상황전월대비소폭악화 17/18년세계밀수급상황은전월보다소폭악화될것으로전망된다. - 17/18년세계밀생산량은전월대비.3%(4만톤 ) 증가하나, 소비량이전월대비.4%(58만톤 ) 증가하여기말재고량은전월대비.3%(79만톤 ) 감소할것으로전망된다. - 기말재고율은.%p 하락한 36.1% 로예상된다. 세계밀수급전망 세계밀수급전망치변화 생산량소비량재고량 전월대비 전년대비 1, /17( 추정 ) 17/18(7 월 ) 17/18(8 월 ) 생산량소비량수출량재고량 5) 미농무부 (Crop Progress, 8 월 일기준 ) 에따르면, 봄밀생육상황은 좋음 - 아주좋음 등급이 34% 로전년대비 3%p 낮으나, 전주보다는 1%p 높은것으로조사되어작황이매우좋지않으나, 추가적인생육악화는없을것으로전망됨.

5 세계밀생산량전월대비소폭증가전망 17/18 년세계밀생산량전월보다증가 17/18 년세계밀생산량은전월대비.3% (4 만톤 ) 증가한 7 억 4,185 만톤으로전망된다. - 재배면적은.3% 감소하나단수는.7% 증가할 것으로보인다. - 국가별로는 EU-8, 미국, 호주, 캐나다의생산량은 감소하나, 러시아, 우크라이나는증가할것으로 전망된다. EU-8 밀생산량은전월대비.9%(19 만톤 ) 감소한 1 억 4,81 만톤으로전망된다. - 재배면적은전월과동일하나단수가.9% 감소한 5.64 톤 /ha 로전망된다. - 특히, 건조한기상으로주요생산국인프랑스의 생산량이크게감소할것으로예상된다. 미국생산량은전월대비 1.%(56 만톤 ) 감소한 4,733 만톤으로전망된다. - 재배면적은전월과동일하나봄밀과듀럼밀생육 상황이좋지않아단수가 1.% 감소한 3.7 톤 / ha 로전망된다. - 미농무부 (Crop Progress, 8 월 7 일기준 ) 에 따르면, 봄밀수확률은 76% 로작년동기보다 3%p 느리나, 평년보다는 1%p 빠른것으로 조사되었다. 캐나다생산량은건조한날씨가지속되어전월 대비 3.7%(11 만톤 ) 감소한,84 만톤으로전망 된다. 호주생산량은전월대비.5%(58 만톤 ) 감소한,71 만톤으로전망된다. - 이는재배면적이전월대비.5% 증가하나, 건조한기상으로단수가.9% 감소할것으로예상되기때문이다. 러시아생산량은전월대비 5.5%(4 만톤 ) 증가한 7,7 만톤으로역대최대수준이될것으로전망된다. - 재배면적은전월대비 1.1% 감소하나, 단수가 6.7% 증가한.86 톤 /ha 로역대최대수준이될것으로전망 된다. 특히, 겨울밀의생육상황이매우좋은것으로조사되었다. 우크라이나생산량은전월대비 4.5%(11 만톤 ) 증가할전망이다. - 이는재배면적은전월과동일하나 7~8 월에내린비가생육에유리하게작용하여단수가 4.5% 증가한 4. 톤 /ha 로역대최대수준이될것으로전망되기때문이다 밀생산량전망치변화 전월대비 전년대비 미국봄밀수확률 산지 8.7 일전주전년 호주캐나다 EU-8 러시아우크라이나미국 단위 : % 5 개년평년 노스다코다 (48.6) 몬태나 (.4) 미네소타 (1.1) 사우스다코다 (1.) 워싱턴 (4.7) 아이다호 (4.) 개주평균 (1) 주 : ( ) 안은미농무부에서 6.3 일발표된 17 년봄밀재배면적비중으로 6 개주재배면적은전체봄밀의 99% 이상을차지함. 자료 : 미국농무부 (USDA), Crop Progress, August 8, 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물

6 밀재고량전월대비소폭감소전망 밀소비량및수출량전월대비증가전망 17/18년세계밀소비량은전월대비.4%(58만톤 ) 증가한 7억 3,69만톤으로전망된다. - 캐나다는전월대비 4.4%(4만톤 ), 미국은.4%(14만톤 ) 감소하나, 러시아는 4.4%(18만톤 ) 증가할것으로전망된다. 세계밀수출량은전월대비.%(44만톤 ) 증가할것으로전망된다. - 이는캐나다 (3.3%, 7만톤 ), EU-8(.6%, 8만톤 ) 수출량은감소하나, 러시아와우크라이나는생산량증가로각각 1.6%(5만톤 ), 6.5%(95만톤 ) 증가가예상되기때문이다. 밀소비량전망치변화 밀수출량전망치변화 전월대비 전년대비 캐나다 EU-8 러시아 미국 전월대비 전년대비 캐나다 EU-8 러시아 우크라이나 미국 6 한국농촌경제연구원 밀재고량전월대비감소전망 세계밀기말재고량은전월대비.3%(79 만톤 ) 감소한 억 6,579 만톤으로전망된다. - 이는생산량보다소비량증가폭이더크고, 이월재고량감소가예상되기때문이다. - 국가별로는미국 (.6%, 15 만톤 ), EU-8 (9.3%, 11 만톤 ), 호주 (3.9%, 1 만톤 ), 캐나다 (3.%, 만톤 ) 는감소하나, 러시아 (1.8%, 17 만톤 ), 우크라이나 (16.4%, 15 만톤 ) 는증가할것으로예상된다. - 재고율은소비량증가로전월대비.%p 하락한 36.1% 로전망된다 밀재고량전망치변화 전월대비 전년대비 호주 캐나다 EU-8 러시아 우크라이나 미국 17/18 년세계밀수급전망 구분 16/17 년 ( 추정 ) 17/18 년 (7 월전망 ) 17/18 년 (8 월전망 ) 전월대비증감률 (%) 전년대비증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 사료용 식용및기타 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p.9%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

7 옥수수가격전월대비하락 옥수수수급전망 8월옥수수가격전월대비하락 8월옥수수선물가격 (CBOT) 은전월대비 5.8% 하락한 14달러 / 톤, 수출가격 (FOB) 지수는전월대비 1.3% 하락한 166.8(년 1월 =1) 이었다. - 월초미국중서부에내린비와서늘한기온은생육악화우려를해소시켰고, 6) 수확이거의완료된브라질의 16/17년 기작생산량이많을것으로전망되면서 8월옥수수선물가격은전월보다하락하였다. 옥수수선물가격 (CBOT) 추이 옥수수수출가격 (FOB) 추이 단위 : 달러 / 톤 단위 : 년 1 월 = 평년 평년 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 7 주 : 평년은 1 년 ~16 년동안최대, 최소를제외한평균임. 8 월옥수수선물가격과수출가격 (FOB) 지수는 1 일 ~8 일까지임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 17/18 년세계옥수수수급상황전월보다소폭개선 17/18 년세계옥수수수급상황은전월대비소폭개선될것으로전망된다. - 17/18 년생산량은전월대비.3%(96 만톤 ) 감소하고, 소비량은.1%(13 만톤 ) 증가할것으로 전망된다. - 기말재고량은이월재고량증가로전월대비.6%(1 만톤 ) 증가할것으로예상되며, 기말재고율은전월 대비.1%p 상승한 19.1% 로전망된다. 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 세계옥수수수급전망 세계옥수수수급전망치변화 생산량소비량재고량 전월대비 전년대비 1, 1, 1,63.1,31.3 1,3.3 1,53.8 1,7.3 1, /17( 추정 ) 17/18(7 월 ) 17/18(8 월 ) 생산량 소비량 수출량 재고량 6) 미농무부 (Feed Outlook, 8 월 1 일기준 ) 에따르면미국옥수수단수는역대최대수준이었던작년보다는낮으나, 역대 3 번째로높은수준인 부셸 / 에이커로예상되어양호할것으로조사됨.

8 옥수수생산량전월대비감소 17/18 년세계옥수수생산량전월대비.3% 감소전망 8 한국농촌경제연구원 17/18년세계옥수수생산량은전월대비.3% (96만톤 ) 감소한 1억,73만톤으로전망된다. - 국가별로는미국, 캐나다, EU-8의생산량이감소할것으로예상된다. 미국옥수수생산량은단수감소로전월대비.7% (59만톤 ) 감소한 3억 5,95만톤으로전망된다. - 옥수수생육상황 (Crop Progress, 8월 7일기준 ) 은 좋음-아주좋음 등급이전주와동일한 6% 로조사되었으나, 작황이매우좋았던전년보다는 13%p 낮은수준이다. EU-8 생산량은전월대비 1.%(7만톤 ) 감소한 5,946만톤으로전망된다. - 이는단수가전월보다소폭증가하나재배면적이 1.7% 감소할것으로전망되기때문이다. - 특히, 프랑스, 루마니아, 세르비아등의생산량감소폭이클것으로보인다. 캐나다생산량은전월대비 6.4%(93만톤 ) 감소한 1,357만톤으로전망된다. - 이는단수는전월대비.7% 증가하나, 재배면적이 7.% 감소할것으로예상되기때문이다. 정식기폭우로캐나다동부지역 ( 온타리오, 퀘벡 ) 의재배면적감소가전망된다. 아르헨티나생산량은전월대비.5%(만톤 ) 증가한 4,만톤으로전망된다. - 이는단수는전월보다소폭감소하나, 재배면적이.8% 증가할것으로예상되기때문이다 옥수수생산량전망치변화 전월대비 전년대비 아르헨티나캐나다 EU-8 미국 산지 미국주산지옥수수생육상황 아주나쁨 단위 : % 나쁨보통좋음아주좋음 아이오와 (14.9) 일리노이 (1.) 네브라스카 (1.8) 미네소타 (8.8) 인디애나 (6.1) 캔자스 (5.8) 사우스다코타 (5.7) 위스콘신 (4.5) 노스다코타 (4.1) 오하이오 (3.9) 미주리 (3.6) 주요 18개주평균 전주 전년 주 : ( ) 안은미농무부에서 6.3 일발표된 17 년옥수수재배면적비중임. 자료 : 미국농무부 (USDA), Crop Progress, August 8, 17 소비량과수입량소폭증가, 수출량소폭감소전망 17/18년세계옥수수소비량은전월보다.1% 증가한 1억 5,488만톤으로전망된다. - 사료용소비량은전월보다소폭감소하나식용및기타소비는.3%(131만톤 ) 증가할것으로전망된다. 수출량은전월보다.1% 감소한 1억 4,9만톤, 수입량은 1.7%(39만톤 ) 증가한 1억 4,56만톤으로전망된다. - 수출량은러시아, 우크라이나의경우, 각각 6.6%(35만톤 ), 1.9%(37만톤 ) 증가하나, 미국은생산량감소로전월대비 1.3%(64만톤 ) 감소할것으로전망된다. - 수입량증가는 EU-8의증가에서기인하는데, EU-8의수입량은전월대비 15.4%(만톤 ) 증가한 1,5만톤으로전망된다. 7) 7) 수입량증가는특히, 주요사료용곡물수입국인이탈리아와스페인의수입량증가에서기인함. 이는프랑스, 루마니아의옥수수생산량감소전망으로이탈리아와스페인이 EU 역외로부터옥수수를수입할것으로예상되기때문임. 미농무부, Feed Outlook, August 1, 17

9 옥수수재고량전월대비증가 옥수수소비량전망치변화 옥수수수출량전망치변화 전월대비 전년대비 전월대비 전년대비 브라질캐나다 EU-8 우크라이나미국 러시아우크라이나미국 재고량전월대비증가전망 17/18년세계옥수수재고량은전월대비.6% (1만톤 ) 증가한 억 111만톤으로기말재고율은전월대비.1%p 상승한 19.1% 로전망된다. - 기말재고량증가는 EU-8, 브라질, 아르헨티나의증가에서기인한다. 미국기말재고량은생산량감소로전월대비.% (13만톤 ) 감소한 5,774만톤으로전망된다. EU-8 기말재고량은생산량감소에도이월재고량이 옥수수재고량전망치변화전월대비전년대비 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 증가하면서전월대비 64.9%(14만톤 ) 증가한 543만톤으로전망된다 아르렌티나 브라질 중국 EU-8 미국 17/18 년세계옥수수수급전망 구분 16/17 년 ( 추정 ) 17/18 년 (7 월전망 ) 17/18 년 (8 월전망 ) 전월대비증감률 (%) 전년대비증감률 (%) 생산량 1,63. 1,3.8 1, 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 1,31.7 1, , 사료용 식용및기타 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p -3.5%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

10 미국주산지에내린비로콩가격전월대비하락 콩수급전망 8 월콩선물가격하락 8 월콩평균선물 (CBOT) 가격및수출가격 (FOB) 지수는전월대비각각 5.3%,.3% 하락한 346 달러 / 톤, 188.9( 년 1 월 =1) 이다. - 이는미농무부의단수증가전망 (8 월 1 일 ) 발표와함께미국중서부지역에내린비와서늘한기온이콩생육에유리하게작용하였기때문이다. - 한편, 8 월중순이후에는중국의수입수요증가와미국상무부의아르헨티나산바이오디젤상계관세부과 (8 월 일 ) 발표 8) 에따른대두유가격상승등으로콩가격하락폭이완화되었다. 콩선물가격 (CBOT) 추이 콩수출가격 (FOB) 추이 55 5 단위 : 달러 / 톤 평년 8 6 단위 : 년 1 월 = 평년 한국농촌경제연구원 5 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 주 : 평년은 1 년 ~16 년동안최대, 최소를제외한평균이며, 8 월콩선물가격과수출가격 (FOB) 지수는 1 일 ~8 일까지임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 14 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 17/18 년세계콩수급상황전월보다개선전망 17/18 년세계콩수급여건은전월보다개선될것으로전망된다. 생산량이증가한가운데소비량도소폭감소하여재고량증가가예상되기때문이다. - 세계콩생산량과이월재고량은전월대비각각.8%(59 만톤 ),.5%(51 만톤 ) 증가하고, 소비량은.5%(18 만톤 ) 감소할전망이다. - 기말재고량은전월대비 3.1%(8 만톤 ) 증가할것으로예상되며, 기말재고율은전월대비 1.%p 상승한 7.9% 로전망된다. 세계콩수급전망 세계콩수급전망치변화 생산량소비량재고량 전월대비 1. 전년대비 /17( 추정 ) 17/18(7 월 ) 17/18(8 월 ) -1 생산량소비량수출량재고량 8) 이는아르헨티나에서바이오디젤수출시보조금지급을통해시장에서의가격경쟁력을높이고있는것에대해미국이자국내바이오디젤산업을보호하기위한조치임. FINANCIAL TIMES. August 4, 17.

11 세계콩생산량전월대비증가 17/18년콩생산량전월대비증가 17/18년세계콩생산량은전월대비.8%(59만톤 ) 증가한 3억 4,657만톤으로전망된다. 미국콩생산량은전월대비 1.9%(19만톤 ) 증가한 1억 1,813만톤으로전망된다. - 이는재배면적은전월전망치와동일하나 (3,591만 ha), 7월이후잦은비와서늘한기후가생육에유리하게작용하여단수가전월대비 1.9%(6만톤 ) 증가할것으로전망되기때문이다. - 콩생육상황은 (8월 7일기준 ) 좋음-아주좋음 등급이 61% 로나타났다. 이는전년대비 1%p 낮지만, 고온건조한기후가지속되어생육상황이악화될것으로우려되었던 7월보다 %p 높은수준이다. 브라질의콩생산량은전월과동일하나전년대비로는 9.7%(1,13만톤 ) 감소할것으로보인다. 이는단수가평년수준이지만, 단수가매우높았던작년보다는감소할것으로전망되기때문이다. 아르헨티나생산량은전월과동일하나수확기기상호조로단수가증가하여전년보다는 5.8%(33만톤 ) 증가할것으로전망된다. 콩생산량전망치변화 전월대비 전년대비 미국 브라질 아르헨티나 17/18 년콩소비량전월대비감소 미국콩생육상황 단위 : % 산지아주나쁨나쁨보통좋음아주좋음 일리노이 (11.8) 아이오와 (11.6) 루이지애나 (1.5) 미네소타 (9.3) 미주리 (6.6) 네브래스카 (6.3) 노스다코타 (7.) 미국전체 (1) 전월 (7 월 3 일 ) 전년 주 : ( ) 안은면적비중을나타냄. 자료 : 미국농무부 (USDA), Crop Progress, August 8, 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 콩소비량은전월대비.5%(18만톤 ) 감소한 3억 4,171만톤이될것으로전망된다. - 중국의콩소비량은전월과비슷한수준이지만가공용수요가크게늘어전년대비로는 6.5% (66만톤 ) 증가할것으로예상된다. - 미국, 아르헨티나의소비량은전년대비많은수준이나전월대비각각.4%(5만톤 ), 1.3% (66 만톤 ) 감소할것으로전망된다 콩소비량전망치변화 전월대비 전년대비 미국 브라질 아르헨티나 중국 17/18 년콩수출량전월대비증가 콩수출량은전월대비 1.%(15만톤 ) 증가한 1억 5,151만톤이될것으로전망된다. - 미국의콩수출량은전월대비 3.5%(4만톤 ) 증가한 6,56만톤이될것으로예상된다. - 브라질의수출량은전월과비슷할것으로전망되며, 아르헨티나는전월대비 6.1%(61만톤 ) 감소할것으로전망된다.

12 생산량증가및소비량감소로콩기말재고량감소전망 콩재고량은전월대비증가전망 세계콩재고량은전월대비 3.1%(8 만톤 ) 증가한 9,531 만톤이될것으로전망된다. - 아르헨티나기말재고량은전월대비 8.8%(74 만톤 ) 증가한 3,375 만톤으로전망된다. 이는이월재고량이증가하고수출량이감소할것으로전망되기때문이다. - 브라질기말재고량은전월대비.5%(11 만톤 ) 증가하나생산량이많았던전년보다는 17.4%(469 만톤 ) 감소할것으로예상된다. - 미국재고량은생산량증가로전월대비 3.3%(41 만톤 ) 증가할것으로예상된다 콩재고량전망치변화 전월대비 전년대비 미국 브라질 아르헨티나 중국 17/18 년세계콩수급전망 1 한국농촌경제연구원 구분 16/17( 추정 ) 17/18(7월전망 ) 17/18(8월전망 ) 전월대비증감률 (%) 전년대비증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 식용 가공용 (Crush) 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p -1.3%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : REI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 팜유및대두유가격간관계 팜유와대두유는수요측면에서대체관계에있기때문에팜유가격변동은대두유가격에도영향을미친다. - 팜유가격은팜생산량감소우려로 4월이후강세를보였는데, 최근디왈리 ( 힌두교최대종교행사 ) 와중추절을앞두고인도와중국의수입수요증가로가격상승세가지속되고있다. 9) - 팜유가격상승으로대두유대체수요가증가하면서대두유가격역시상승하고있다. - 한편, 팜생산량회복전망과인도의팜유수입세인상발표 (8월 11일 ) 로 1) 팜유가격이하락하는모습을보이기도했으나, 대두유가격강세로팜유가격의하락폭이제한되었다. 콩, 대두유및팜유선물가격추이 단위 : 달러 / 톤 콩 대두유 팜유 1월 월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 1월 11월 1월 1월 월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 16년 17년 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 말레이시아선물거래소 (Bursa Malaysia) 9) The STAR online. August 19, 17. 1) THE TIMES OF INDIA. August 14, 17.

13 중립종쌀가격상승, 장립종은하락 쌀수급전망 중립종쌀가격전월대비상승 8월미국중립종쌀 ( 캘리포니아 4% 쇄미 ) 수출가격은전월대비 4.5% 상승한 716달러 / 톤이었다. - 미국중립종쌀가격은월초생산량감소전망으로상승하였으나, 이후수출수요감소로상승폭이완화되었다. 8월중국중립종쌀가격 ( 길림성공장도가격 ) 은사료용및산업용쌀소비증가로전월대비 1.% 상승한 68달러 / 톤이었다 미국, 중국중립종쌀가격추이 미국중립종 ( 캘리포니아 4% 쇄미 ) 주 : 8 월가격은 1~8 일까지의평균가격임. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC), 중국국립곡물원유센터 단위 : 달러 / 톤 길림성공장도가격 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 동남아시아장립종쌀수출가격하락 8월태국쌀수출가격은전월대비 4.5% 하락한 379달러 / 톤이었다. - 이는해외신규수요가감소하고, 구곡재고량도증가하였기때문이다. 8월베트남쌀수출가격은.% 하락한 394달러 / 톤이었다. - 여름-가을작형수확이폭우로지연되었으나아시아지역수출수요감소는가격하락의주요요인으로작용하였다 태국, 베트남장립종쌀수출가격 (FOB) 추이 태국장립종 (5% 쇄미 ) 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 11 월 주 : 8 월가격은 1~8 일까지의평균가격임. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC) 베트남장립종 (5% 쇄미 ) 단위 : 달러 / 톤 1 월 3 월 5 월 7 월 13 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 17/18 년쌀수급전망치전월과비슷할전망 주요쌀수출국의생산량이소폭감소하나이월재고량이늘어기말재고량은전월과비슷할것으로전망된다. - 17/18년세계쌀생산량과소비량은각각전월대비.%(11만톤 ),.1%(6만톤 ) 감소할것으로전망된다. - 생산량과소비량감소에도이월재고량이전월대비 1.7%(5만톤 ) 증가하여기말재고량은전월대비.1% (13만톤 ) 증가할것으로예상된다. 세계쌀수급전망 세계쌀수급전망치변화 6 생산량소비량재고량 4 전월대비 전년대비 /17( 추정 ) 17/18(7월 ) 17/18(8월 ) 생산량 소비량 수출량 재고량

14 세계쌀생산량전월과비슷, 소비량은소폭감소전망 세계쌀생산량전월과비슷할전망 14 한국농촌경제연구원 17/18년세계쌀생산량은전월보다.% (11만톤 ) 감소한 4억 9,5만톤으로전망된다. - 세계벼재배면적은전월대비.1%(17만 ha) 감소한 1억 6,만 ha로예상된다. 단수는전월보다.1% 감소한 3.톤 /ha로전망된다. 중국의쌀생산량은전월대비.1%(14만톤 ) 감소한 1억 4,55만톤으로전망된다. - 단수는 4.83톤 /ha로전월대비.1% 감소할것으로예상된다. 인도의쌀생산량은 1억 8만톤으로전월과비슷할것으로전망된다. 쌀생산량전망치변화 전월대비전년대비 중국인도미국태국베트남 - 단수는.43톤 /ha로전월과비슷하나, 최근생육에유리한몬순기후로작황이개선될것으로예상되어추후단수가증가할가능성이있다. 미국의쌀생산량은전월대비.5%(15만톤 ) 감소한 59만톤으로예상된다. - 이는재배면적은전월과동일하나, 파종기홍수로단수가감소할것으로예상되기때문이다. 태국의쌀생산량은전월과비슷하나전년대비 6.3%(1만톤 ) 늘어난,74만톤으로전망된다. - 이는주요재배지의파종기에강우량이충분하였고, 댐저수율도평년수준으로회복되었기때문이다. 베트남의쌀생산량은전월과비슷하나전년대비 1.7%(5만톤 ) 늘어난,953만톤으로전망된다. - 이는기상여건이좋아단수가전년대비 1.8%(.1톤 /ha) 증가한 3.8톤 /ha로예상되기때문이다. 쌀소비량전월대비소폭감소전망 세계쌀소비량은전월대비.1%(6만톤 ) 감소한 4억 8,359만톤으로전망된다. 중국쌀소비량은전월과비슷하나전년대비.3% (5만톤 ) 감소한 1억 4,3만톤으로전망된다. 인도와태국의쌀소비량은전년대비각각.5%(5 만톤 ), 4.6%(5만톤 ) 늘어난 9,7만톤, 1,184만톤으로예상된다. 베트남쌀소비량은전월대비.4%(1만톤 ) 감소하나, 전년대비로는.5%(1만톤 ) 늘어난,368 만톤으로전망된다. 1-1 쌀소비량전망치변화 전월대비 전년대비 중국 인도 태국 베트남

15 이월재고량증가로세계쌀기말재고량증가전망 세계쌀수출량전월대비증가전망 세계쌀수출량은전월및전년대비각각.9% (4 만톤 ),.3%(1 만톤 ) 증가한 4,46 만톤으로전망된다. 태국 11) 과베트남의수출량은전월및전년과비슷하나, 미국은전년대비 6.%( 만톤 ) 감소한 346 만톤으로예상된다. 인도의쌀수출량은전월및전년대비 4.5%(5 만톤 ), 8.5%(9 만톤 ) 증가한 1,15 만톤으로전망된다. - 이는방글라데시, 스리랑카등인근국가의 1) 작황이부진하고홍수로생산량이감소하여쌀수입이증가할것으로예상되기때문이다. 1-1 쌀수출량전망치변화 전월대비 전년대비 태국 베트남 미국 인도 쌀재고량전월대비증가전망 세계쌀재고량은전월대비.1%(13 만톤 ) 증가한 1 억,41 만톤으로전망된다. - 기말재고율은전월과비슷한수준이나전년대비.7%p 상승한 5.7% 로예상된다. 중국의쌀재고량은전월대비.6%(44 만톤 ) 감소하나, 전년대비 8.4%(58 만톤 ) 늘어난 7,385 만톤으로전망된다. - 이는생산량과이월재고량이증가하고, 소비량은감소할것으로예상되기때문이다. 인도와미국의쌀재고량은전월대비각각 3.1% (6 만톤 ), 7.8%(8 만톤 ) 감소한 1,88 만톤, 96 만톤으로전망된다 쌀재고량전망치변화 전월대비 전년대비 중국 인도 태국 미국 베트남 15 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 17/18 년세계쌀수급전망 구분 16/17( 추정 ) 17/18(7 월전망 ) 17/18(8 월전망 ) 전월대비증감률 (%) 전년대비증감율 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p.7%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 11) 최근홍수로동북지역의주요재배지에피해가발생하였으나향후수출에심각한영향을미치지않을것으로전망함. Bangkokpost. August ) IPSNEWS. August.. 17.

16 곡물주산지기상악화로 3/4 분기선물가격상승전망 선물가격동향및전망 8월선물가격전월대비하락 17년 8월국제곡물선물가격지수는 13) 전월대비 6.8% 하락한 184.이다. 미국중서부지역의기상상황이개선되면서곡물가격이하락하였다. 밀선물가격은전월대비 14.% 하락한 159달러 / 톤이었다. 이는흑해지역의공급증가전망이가격하락요인으로작용하였기때문이다. 옥수수선물가격은전월대비 5.8% 하락한 14달러 / 톤이었다. 8월상순미국중서부에내린비로생육악화우려가해소되어가격이하락하였다. 콩선물가격은전월대비 5.3% 하락한 346달러 / 톤이었다. 미국중서부지역의기상여건이개선되면서가격이하락하였다. 국제곡물선물가격지수추이 평년 단위 : 년 1 월 = 한국농촌경제연구원 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 주 : 선물가격지수는시카고선물가격에 IGC 곡물가중치를이용하여산출됨. 평년은 11~15 년동안최대, 최소를제외한평균임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 국제곡물선물가격동향 최고치 1) 14 년 15 년 16 년 17 년 8 월평균변동폭 (%) 7 월 8 월 ) 전월대비 단위 : 달러 / 톤 전년동월대비 밀 옥수수 콩 주 1) 밀 8 년 월 7 일, 옥수수 1 년 8 월 1 일, 콩 1 년 9 월 4 일임. 주 ) 8 월선물가격은 1~8 일까지의근월물평균가격임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT) 13) 선물가격지수는밀, 옥수수, 콩, 쌀선물가격의교역량기준가중평균을뜻함.

17 9 월국제곡물조기경보 안정 단계 3/4분기선물가격상승전망 17년 3/4분기선물가격지수전망치는전분기대비 3.3% 상승한 188.7로전망된다. - 3/4분기곡물가격은주산지의기상악화로전분기대비상승할것으로전망된다. 하지만 7월하순이후미국중서부지역의기상상황이곡물생육에유리하게작용하면서가격상승세가완화될가능성이높다. 4/4분기선물가격지수는전분기대비 1.% 하락한 186.3으로전망된다. 이는연말까지달러화강세지속전망과함께라니냐발생확률이낮아북반구곡물수확이원활하게진행될것으로예상되기때문이다. 국제곡물선물가격지수전망 단위 : 년 1 월 =1, % 선물가격지수 ( 좌 ) 변화율 ( 우 ) % -3.4% 주 : 선물가격지수는주요곡물인밀, 옥수수, 콩, 쌀이포함되며, 국제곡물이사회 (IGC) 곡물가중치를이용하여산출한해당분기의평균선물가격임. 자료 : 한국농촌경제연구원 (KREI), 분기별국제곡물가격전망모형 9 월국제곡물조기경보 안정 단계 3.3% 1 분기 분기 3 분기 4 분기 1 분기 분기 3 분기 4 분기 1 분기 분기 3 분기 4 분기 15 년 16 년 17 년 -1.% 35% 5% 15% 5% -5% -15% -5% 구분가격지수변화율 1/4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 ( 전망 ) /4분기 ( 전망 ) 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 9 월국제곡물조기경보지수는 1.46 으로 수급과가격이안정적으로균형을이루는상태 를의미하는 안정 단계이다. - 17/18 년주요곡물의수급상황은전월과비슷할것으로전망되며, 옥수수와콩등주요곡물의생산량이역대최고 수준이었던전년보다악화되나, 평년보다는양호할것으로예상된다. 국제곡물조기경보지수추이 구분 조기경보지수 위기지수순위프로빗신호접근법인공신경망조기경보지수 ( 통합 ) 1 월 심각경계주의 안정 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 13년 14년 15년 16년 17년 월 월 월 월 월 월 월 월 주 : 국제곡물조기경보시스템은농림축산식품부의총괄 조정하에한국농촌경제연구원관측본부가운영함. 조기경보지수는. 이하 안정,.~.5 주의,.5~1. 경계, 1. 이상 심각 을나타냄.

18 수입사료원료가격지수전월대비하락 곡물수입단가동향및전망 8월곡물수입단가전월대비하락 17년 8월곡물수입단가 ( 달러화기준 ) 는전월대비하락하였다. - 식용밀, 옥수수, 콩은전월대비각각 4.9%,.5%,.8% 하락한 41달러 / 톤, 달러 / 톤, 586달러 / 톤이었다. - 사료용밀과채유용콩은전월대비 3.1% 하락한 195달러 / 톤, 43달러 / 톤이었고, 대두박과사료용옥수수는 381달러 / 톤, 19달러 / 톤으로전월대비각각 1.5%,.3% 하락하였다. 식용곡물수입단가 사료용곡물수입단가 단위 : 달러 / 톤 단위 : 달러 / 톤 밀, 옥수수 콩 밀, 옥수수 콩, 대두박 옥수수 밀 콩 1, 옥수수 밀 콩 대두박 한국농촌경제연구원 15 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 15 년 16 년 17 년 주 : 17 년 8 월수입단가는 1 일 ~ 일까지의평균임. 자료 : 관세청 15 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 15 년 16 년 17 년 8 월수입사료원료가격지수하락 8월수입사료원료가격지수 (13년 =1, 원화기준 ) 는 67.3으로전월대비 1.1% 하락하였다. - 8월 (1일 ~일 ) 평균대미환율은 1,131원 / 달러로전월대비.3% 하락하였고, 주요사료용곡물가격이하락한영향으로가격지수가하락하였다. - 특히, 사료용밀가격의하락폭 ( 전월대비 3.1% 하락 ) 이커사료원료중에서밀사용량이많은오리용사료가격지수의하락폭이다른축종에비해크게나타났다. 축종별수입사료원료가격지수추이 원 / 달러 수입사료원료가격지수 ( 좌 ) 대미환율 ( 우 ) 1,5 1, 1,15 1,1 1,5 1, 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 9월 11월 1월 3월 5월 7월 14년 15년 16년 17년 단위 : 13 년 = 1 구분 전체 양우 젖소 양돈 양계 오리 월 월 (-1.1%) (-.4%) (-.6%) (-1.3%) (-1.4%) (-.%) 주 : 수입사료원료가격지수는곡물및여타사료원료의수입단가 (CIF) 를이용하여산출하며, 해당월환율을반영함. 17 년 8 월은 1 일 ~ 일까지의평균수입단가로작성됨. 자료 : 관세청, 사료협회, 농협사료, 한국은행

19 3/4 분기곡물수입단가상승전망 3/4분기식용및사료용곡물수입단가상승전망 17년 3/4분기곡물수입단가지수 (CIF, 원화기준 ) 는식용과사료용이각각 96.3, 84.6으로전분기대비.4%, 1.% 상승할것으로전망된다. - 3/4분기에도입될곡물은국제가격이하락세를보이던 17년 1/4분기말에서 /4분기사이에구매된물량이다. 그러나 8월중순까지의일부곡물의수입단가가예상보다높았고, 3/4분기평균대미환율이 1,135원으로전분기대비.5% 상승할것으로전망되어곡물수입단가는상승할것으로예상된다. 4/4분기식용및사료용곡물의수입단가는약보합세를유지할것으로전망된다. - 4/4분기환율이전분기대비 1.% 상승할것으로전망되나 4/4분기에도입될곡물은국제곡물가격이하락안정세를보이던 /4분기이전에미리확보된물량이므로식용과사료용곡물수입단가는전분기대비각각.%,.3% 하락할것으로예상된다. 곡물수입단가전망은국제곡물가격에국내도입시차, 도입시점의대미환율등을고려하므로이러한외부요인의변화영향으로변동될가능성이존재한다. 분기별수입단가동향및전망 13 단위 : 1년 1월 =1 구분 식용 사료용 식용곡물 사료용곡물 분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 ( 전망 ) 96.3(.4%) 84.6(1.%) 4/4분기 ( 전망 ) 96.1(-.%) 84.4(-.3%) 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 주 : 수입단가는품목별식용, 사료용의국내수입량가중치를이용하여산출하였고, IHS Global Insight 대미환율전망치를반영함. ( ) 는전분기대비증감률임. 자료 : 한국농촌경제연구원 (KREI), 식품 사료가격전망모형 기관별대미환율전망 17년하반기대미환율은상승할것으로전망된다. - 해외투자은행은 3/4분기환율이전분기대비.9%, IHS Global Insight는 3/4 분기환율이전분기대비 1.6% 상승할것으로예상하였다. - 4/4분기환율은전망치가소폭하향조정되어해외투자은행은전분기대비.4%, IHS Global Insight는전분기대비 1.4% 상승할것으로전망하였다. 1,3 1, 1,1 1, 대미환율동향및전망 단위 : 원 / 달러 해외투자은행전망 IHS Global Insight 전망 실환율 1/4분기 /4분기 3/4분기 4/4분기 1/4분기 /4분기 3/4분기 4/4분기 1/4분기 /4분기 3/4분기 4/4분기 15년 16년 17년 주 : 해외투자은행전망치는국제투자은행들의대미환율전망치평균값임. 자료 : 블룸버그, IHS Global Insight

20 3/4 분기식품 사료가격전월대비상승전망 국내물가동향및전망 7 월국내식품 사료물가지수보합세 17 년 7 월수입곡물관련국내식품가격지수 (CPI) 는 13.4 로전월대비.1% 상승하였다. - 라면, 빵류, 과자류등이전월과동일하게나타났고, 밀가루는전월대비 1.5% 하락한반면, 부침가루는.7% 상승하였다. 7 월배합사료지수 (PPI) 는 11. 로 6 월과같게나타났다. 생산자및소비자물가지수동향 한국농촌경제연구원 식품 (CPI) 배합사료 (PPI) 구분 14 년 15 년 16 년 단위 : 15 년 =1( 식품 ), 1 년 =1( 배합사료 ) 17 년증감률 (%) 6 월 7 월전월대비전년동기대비 밀가루 국수 라면 두부 식용유 부침가루 장류 빵류 과자류 식품가격 양우 양돈 양계 사료가격 주 : 소비자물가지수 (CPI) 는마케팅비용등이포함되므로생산자물가지수 (PPI) 와서로다른추이를보일수있음. 자료 : 통계청 3/4 분기식품 사료물가소폭상승전망 국제곡물관련식품 사료가격은 17 년하반기까지보합세가전망된다 년 3/4 분기국내식품및사료가격은각각 13.3, 11.3 으로전분기대비.5%,.1% 상승할것으로예상된다. - 4/4 분기식품가격은 13.1 로전분기대비.% 하락하고, 사료가격은 11.3 으로보합세를보일것으로예상된다. 국내식품 사료가격지수동향및전망 사료가격 식품가격 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 1분기 분기 3분기 4분기 단위 : 15 년 =1( 식품가격 ), 1 년 1 월 =1( 사료가격 ) 구분 식품가격 사료가격 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 ( 전망 ) 13.3(.5%) 11.3(.1%) 4/4분기 ( 전망 ) 13.1(-.%) 11.3(.%) 주 : 식품가격지수는밀가루, 부침가루, 국수, 라면, 식용유, 두부, 장류, 과자류, 빵류, 사료가격지수는양우용, 양돈용, 양계용으로구성되며, 지수는통계청물가가중치를이용하여산출함. ( ) 는전분기대비증감률임. 자료 : 한국농촌경제연구원 (KREI), 식품 사료가격전망모형

21 이슈 : 국내배합사료시장의경쟁구조와가격전이형태 배합사료시장의경쟁구조 우리나라사료산업은 196년대군납용계란생산농가를위한양계용배합사료공급을시작으로 197년대양돈용사료, 198년대육우용사료를중심으로양적성장을이루어왔다. - 이러한성장세는 199년대까지이어졌으나 199년대후반부터축산물수입개방이본격화되고, 각종가축질병과환경문제가야기되면서사료산업은저성장시대에접어들게되었다. 년대이후친환경축산, 고곡가, 가축질병등사료산업을둘러싼여건변화로사료시장내참여업체들의경쟁이가속화되면서사료산업은성숙기의시장형태를보이고있다. 현재배합사료시장은신규업체의시장진입 탈퇴가비교적자유로워다수의기업들이시장에참여하는경쟁적인양상을나타내고있다. - 그러나 년대이후축종별로계열화가진행되면서업체간많은인수합병이이루어졌다. 더욱이최근에는농협 ( 농협사료및축협소속사료회사포함 ), 제일사료, 카길애그리퓨리나등상위 3개업체의배합사료시장점유율이전체생산량의 45% 내외를차지하고있어이들의영향력이점차높아지고있다. - 민간사료업체중시장점유율상위업체는하림, 이지바이오, CJ제일제당등의대기업이며, 이들은수직계열화및다른사료업체와의수평적인인수 합병을통해규모를확대하고있다. 축종별상위 3개업체의배합사료시장점유율은 5년이후최근까지꾸준히증가하고있는추세이다. - 업체별배합사료시장점유율은축종별로다르게나타나는데, 농협의경우, 비육과낙농배합사료비중이각각 65%, 41% 로다른축종에비해점유율이높게나타났다. 양돈과양계용사료에서는농협의생산비중이비육과낙농에비해상대적으로낮고, 서울사료, 제일사료, 팜스코등민간사료업체의생산비중이확대되고있는추세이다. 축종별상위 3개업체배합사료시장점유율추이 < 육우 > < 젖소 > % 농협 제일사료 카길애그리퓨리나 % 농협 한일사료 제일사료 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 < 양돈 > < 양계 > % 3 농협카길애그리퓨리나팜스코 % 농협제일사료서울사료 주 : 업체별점유율은생산량기준임. 자료 : 농림축산식품부내부자료

22 이슈 : 국내배합사료시장의경쟁구조와가격전이형태 배합사료시장에서가격전이형태 한국농촌경제연구원 우리나라배합사료는사료산업의경쟁력제고를위해 198~9년대를거치면서, 기존의정부가가격과사료원료수입을관리하던체제에서시장기능을중심으로수급이결정되는체제로전환하였다. 그러나이러한체제전환으로사료가격에대한불확실성이증대되고, 사료업체들의가격결정력이확대되면서사료가격에제조원가반영문제가제기되었다. - 축산농가들은사료업체들이사료원료가격상승시에는이를사료가격에빠르게반영하지만사료원료가격하락시에는반영률이낮거나반영속도가늦다는비대칭적가격전이 (asymmetric price transmission) 문제를지속적으로제기하고있다. 배합사료시장은다수의업체들이시장에참여하여서로경쟁관계에있지만농협의존재로인해여타시장과는상이한특징을가진다. - 농협은회원인축산농가의경영안정을위해사료원료가격변동을배합사료가격에빠르고충분히반영하며, 이러한선도적가격결정을통해민간사료업체에대한가격견제기능을수행하고있다고알려져있다. - 농협이사료가격선도및견제기능을제대로수행하고있다면, 국내배합사료시장에서는사료원료가격상승과하락시배합사료가격으로의가격전이가대칭적으로이루어질수있으나실제로는비대칭적가격전이문제가제기되고있는실정이다. 따라서현재국내배합사료시장에서농협의가격견제기능의작동여부 14) 는첫째, 농협이사료원료가격을빠르면서도충분히대칭적으로배합사료가격에전이시키고있는가를민간사료업체와의비교를통해검증하고, 둘째, 사료원료가격과농협의배합사료가격변동이민간사료업체의가격에빠르게대칭적으로반영되는지를분석함으로써가능하다. 사료원료가격및업체별배합사료가격추이 원 /kg 농협계통사료가격민간업체사료가격사료원료가격 ( 우 ) 13년 = 년 1 년 년 3 년 4 년 5 년 6 년 7 년 8 년 9 년 1 년 11 년 1 년 13 년 14 년 15 년 16 년 배합사료가격에사료원료가격반영시, 농협이선도적으로행동 배합사료가격전이형태분석결과, 가격전이의비대칭성, 사료원료가격하락시배합사료가격반영속도및크기등을고려하면, 농협은민간사료업체에비해사료원료가격반영을선도적으로수행하는것으로나타났다. 14) 이부분은김종진 박지원 (17) 배합사료시장에서의농협계통사료의가격견제기능분석, 한국농식품정책학회하계학술대회, 17. 내용의일부분을발췌하여정리했고분석자료와계량적방법론은발표자료를참조하기바람.

23 이슈 : 국내배합사료시장의경쟁구조와가격전이형태 - 농협은민간사료업체에비해상대적으로사료원료-배합사료간대칭적인가격전이가이루어지는것으로나타났다. 축종별로가격전이형태를살펴보면, 장기적으로농협은낙농사료에서가격전이의비대칭성이발생하였고, 민간사료업체는비육, 낙농, 양돈용사료에서비대칭적가격전이가나타났다. - 사료원료가격변화에따른배합사료가격반응을사료원료가격하락 1개월시점으로한정해서살펴보면, 농협의배합사료가격은사료원료가격 1% 하락시.5% 하락하는것으로분석되어사료원료가격반영률이민간사료업체 (.4% 하락 ) 에비해높게나타났다. 사료원료 - 배합사료간가격전이형태 < 농협 > < 민간사료업체 > 상승시 하락시 비대칭성 ( 상승과하락시의차이 ) Bootstrap 9% 신뢰구간 (1 회의반복계산 ) 상승시 하락시 비대칭성 ( 상승과하락시의차이 ) Bootstrap 9% 신뢰구간 (1 회의반복계산 ) 월 월 3 3 농협의가격견제기능, 비육과낙농사료에서는작동하나양돈과양계용은제한적 농협사료가격변동에따른민간사료업체의가격반영정도를분석한결과, 비육과낙농사료에서는농협의가격변동에대해민간사료업체들이즉각가격에반영하여농협의가격견제기능이작동하지만양돈과양계용사료에서는제한적인것으로나타났다. - 민간사료업체의배합사료가격은농협의사료가격인상시동반상승하지만농협의사료가격이하락할때는상승시보다작고더딘반응을보여장기및단기적으로비대칭적가격전이가이루어지는것으로분석되었다. - 축종별로살펴보면, 축우용사료시장은농협의배합사료가격하락시민간사료업체는즉각가격을하락하여농협의가격견제가잘작동하고있는것으로나타났다. 이는농협의축우용배합사료생산비중이다른축종보다높기때문이며, 농협은축우용사료에대해민간사료업체로가격경쟁압력을일정부분행사하고있음을시사한다. 반면, 양돈용시장에서는농협의가격견제기능이작동하지않고, 양계용시장에서도농협의견제기능이낮은것으로분석되었다. 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 농협배합사료가격변동에대한민간사료업체의가격반응 < 비육 > < 낙농 > 상승시 하락시 비대칭성 ( 상승과하락시의차이 ) Bootstrap 9% 신뢰구간 (1 회의반복계산 ) 상승시 하락시 비대칭성 ( 상승과하락시의차이 ) Bootstrap 9% 신뢰구간 (1 회의반복계산 ) 월 3 1 월 3 4 5

24 부표 밀선물포지션 ( 비상업 ) 추이 밀포워드커브 (Forward Curve) 단위 : 만계약 단위 : 달러 / 톤 3 비상업순매수 ( 우 ) 비상업매수 ( 좌 ) 비상업매도 ( 좌 ) 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 14 년 15 년 16 년 17 년 17 년 18 년 19 년 옥수수선물포지션 ( 비상업 ) 추이 옥수수포워드커브 (Forward Curve) 4 6 단위 : 만계약 비상업순매수 ( 우 ) 비상업매수 ( 좌 ) 비상업매도 ( 좌 ) 단위 : 달러 / 톤 한국농촌경제연구원 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 1 월 3 월 5 월 7 월 9 월 14 년 15 년 16 년 17 년 17 년 18 년 19 년 콩선물포지션 ( 비상업 ) 추이 콩포워드커브 (Forward Curve) 단위 : 만계약 단위 : 달러 / 톤 4 비상업순매수 ( 우 ) 비상업매수 ( 좌 ) 비상업매도 ( 좌 ) 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 8 월 9 월 11 월 1 월 3 월 5 월 7 월 8 월 9 월 14 년 15 년 16 년 17 년 17 년 18 년 19 년 주 : 순매수포지션 = 매수포지션 - 매도포지션자료 : 미상품선물거래위원회 (CFTC)

25 부표 주요곡물 FOB 수출가격 단위 : 달러 / 톤 구분 구분 Australia ASW Western Argentina Feed UpRiver BlackSea Feed BlackSea Feed BlackSea Milling Canada CWRS Vancouver 옥수수콩쌀 Thailand Brazil Feed US 3YC Argentina Brazil US Y 1% Paranagua Gulf UpRiver Paranaqua Gulf grade B US medium 4% Broken (California) 밀 US DNS 14% PNW US DNS 13.5% PNW US HRW Gulf US SRW Gulf US SW PNW 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 주 : 17 년 8 월 FOB 수출가격은 1 일 ~8 일까지의평균가격임. 주요곡물 FOB 수출가격은참고자료로서용도, 구매시점, 계약조건등에따라가격이상이하여국내수입단가에직접적으로반영되는데한계가존재함. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC)

26 부표 밀수급동향및전망 6 한국농촌경제연구원 생산량 소비량 수출량 기말재고량 구분 평년 (3 개년 ) 16/17 ( 추정 ) 17/18 (7 월전망 ) 17/18 (8 월전망 ) 전월대비 증감률 (%) 16/17 년대비 세계 EU 중국 인도 미국 러시아 캐나다 호주 우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 중국 인도 미국 러시아 캐나다 호주 우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 중국 인도 미국 러시아 캐나다 호주 우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 중국 인도 미국 러시아 캐나다 호주 우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

27 부표 옥수수수급동향및전망 생산량 소비량 수출량 기말재고량 구분 평년 (3 개년 ) 16/17 ( 추정 ) 17/18 (7 월전망 ) 17/18 (8 월전망 ) 전월대비 증감률 (%) 16/17 년대비 세계 1, ,63. 1,3.8 1, 미국 중국 브라질 EU 아르헨티나 인도 우크라이나 멕시코 캐나다 러시아 세계 ,31.7 1, , 미국 중국 브라질 EU 아르헨티나 인도 우크라이나 멕시코 캐나다 러시아 세계 미국 중국 브라질 EU 아르헨티나 인도 우크라이나 멕시코 캐나다 러시아 세계 미국 중국 브라질 EU 아르헨티나 인도 우크라이나 멕시코 캐나다 러시아 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

28 부표 콩수급동향및전망 8 한국농촌경제연구원 생산량 소비량 수출량 기말재고량 구분 평년 (3 개년 ) 16/17 ( 추정 ) 17/18 (7 월전망 ) 17/18 (8 월전망 ) 전월대비 증감률 (%) 16/17 대비 세계 미국 브라질 아르헨티나 중국 인도 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 브라질 아르헨티나 중국 인도 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 브라질 아르헨티나 중국 인도 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 브라질 아르헨티나 중국 인도 캐나다 우크라이나 러시아 EU 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

29 부표 쌀수급동향및전망 생산량 소비량 수출량 기말재고량 구분 평년 (3 개년 ) 16/17 ( 추정 ) 17/18 (7 월전망 ) 17/18 (8 월전망 ) 전월대비 증감률 (%) 16/17 대비 세계 중국 인도 베트남 태국 미얀마 브라질 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 인도 베트남 태국 미얀마 브라질 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 인도 베트남 태국 미얀마 브라질 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 인도 베트남 태국 미얀마 브라질 일본 미국 이집트 EU 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System)

30 부표 주요곡물수입단가 단위 : 달러 / 톤 구분 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월평균 3 한국농촌경제연구원 밀 옥수수 콩 밀 옥수수 콩 제분용 사료용 식용 사료용 식용 채유용 대두박 제분용 사료용 식용 사료용 식용 채유용 대두박 미국 호주 캐나다 전체 우크라이나 러시아연합 불가리아 전체 미국 러시아연합 브라질 전체 미국 브라질 우크라이나 전체 미국 캐나다 전체 브라질 미국 전체 브라질 아르헨티나 중국 전체 미국 호주 캐나다 전체 우크라이나 러시아연합 불가리아 전체 미국 러시아연합 브라질 전체 미국 브라질 우크라이나 전체 미국 캐나다 전체 브라질 미국 전체 브라질 아르헨티나 중국 전체 주 : 17 년 8 월수입단가는 1 일 ~ 일까지의평균수입가격임. 자료 : 관세청

31 부표 주요곡물수입량 단위 : 만톤 구분 1 월 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 1 월합계 밀 옥수수 콩 밀 옥수수 콩 제분용 사료용 식용 사료용 식용 채유용 대두박 제분용 사료용 식용 사료용 식용 채유용 대두박 미국 호주 캐나다 기타 전체 유럽 미국 기타 전체 미국 유럽 남미 기타 전체 미국 남미 유럽 기타 전체 미국 캐나다 기타 전체 브라질 미국 기타 전체 남미 중국 기타 전체 미국 호주 캐나다 기타 전체 유럽 미국 기타 전체 미국 유럽 남미 기타 전체 미국 남미 유럽 기타 전체 미국 캐나다 기타 전체 브라질 미국 기타 전체 남미 중국 기타 전체 농업관측 17 년 9 월호 국제곡물 주 : 식용옥수수는기타옥수수 ( 세번 : 1599), 식용콩은기타콩 ( 세번 : 1199). 남미 : 브라질, 아르헨티나, 유럽 : 우크라이나, 헝가리, 불가리아등주로동유럽국가자료 : 관세청

32 요약국제곡물관측보발행예정일 : 17 년 1 월호 (9 월 9 일 ) 17/18 년세계주요곡물수급상황전월과비슷 세계주요곡물 ( 밀, 옥수수, 콩, 쌀 ) 생산량은전월과비슷한수준인 6 억 598 만톤, 기말재고율은.1%p 상승한 6.% 전망 17 년 3/4 분기국제곡물선물가격상승전망 3/4 분기선물가격은미국등주요곡물주산지의작황여건변동으로 전분기대비 3.3% 상승전망 17 년 3/4 분기곡물수입단가상승전망 3/4 분기곡물수입단가는전분기대비식용.4 %, 사료용 1.% 상승전망 17 년 3/4 분기국내식품 사료물가소폭상승전망 ENSO Monitoring 17 년 8월중순까지열대태평양해수면온도는중립적인상태를보였다. ENSO 예측모형은향후라니냐, 엘니뇨가발생할확률이중립상태일확률에비해낮게나타나겨울까지중립상태를유지할것으로전망하고있다. 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% % 1% % ASO SON OND NDJ DJF JFM FMA MAM AMJ 자료 : IRI, CPC/IRI ENSO Update, August 18, 17 농업관측( 국제곡물 ) 은농산물수입, 가공, 유통관련종사자와최종소비자에게관측정보를제공하여합리적의사결정을지원하고, 향후국제수급및가격변화가국내물가에미치는영향을계측하여정부에제공함으로써물가안정을위한기초자료로활용하고자합니다. 농업관측( 국제곡물 ) 은농림축산식품부의지원으로한국농촌경제연구원농업관측본부에서주요국제곡물관련생산량, 소비량, 수출량, 재고량등각종국제통계자료를수집 분석한후수급동향및전망을국제곡물관측시스템 (KOWGOS) 으로분석한것입니다. 전망결과는앞으로세계기상및수급여건의변동에따라달라질수있습니다. 담당자 : 윤종열 ( 총괄 ), 김지연 ( 밀, 옥수수, 거시경제동향및전망 ), 박지원 ( 콩, 국제시장동향및전망, 국내시장동향및전망 ), 윤승원 ( 쌀, 국제곡물모형운영 ) 감수 : 황의식 ( 농업관측본부장 ), 김종진 ( 곡물실장 ) TEL: 61)8-17, FAX: 61)8-413