*곡물14-09

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1 농업관측센터 aglook.krei.re.kr 농업관측 2014 년 9 월호 통권제 594 호 2014 년 8 월 29 일발행 ( 월간 비매품 ) 등록번호동대문다 호 ( ) 발행 편집인 _ 최세균발행처 _ 한국농촌경제연구원인쇄 _( 주 ) 문원사

2 세계경제, 미국을중심으로견조한성장세전망 세계경제성장률, 전월전망치와동일전망 2014 년세계경제성장률은전년대비 0.3%p 상승한 2.8% 로전망되어전월전망치와동일한것으로나타났다. - 미국을중심으로견조한성장세가이어질것으로전망되나, 신흥국의회복세둔화로연초예측보다회복세는다소지연되는모습이다. 선진국경제는미국을중심으로성장이가속화되면서전월전망치대비 0.1%p 상승한 1.8% 의성장률을보일것으로전망된다. - 미국경제는한파영향등에의한고정투자, 수출및상품소비감소로 1/4 분기성장세가둔화되었으나, 2/4 분기이후제조업생산과소매판매등이개선되고주택시장경기활성화등으로회복되고있는모습이다. 이로인해경제성장률은전월전망치에서 0.4%p 상향조정되었다. - 다만, 일본경제는민간소비와설비투자가크게감소하는등소비세율인상의영향으로부터완전히벗어나지못한모습을보이며경제성장률은전월전망치에서 0.2%p 하향조정되었다. 신흥국경제는러시아, 브라질등의경기둔화로전월전망치대비 0.2%p 하락한 4.3% 의성장률을보일것으로전망된다. - 브라질경제는높은이자율과임금, 헤알화 (BRL) 의평가절상으로인한경영환경악화등이성장을제한하고있는모습이다. 경제성장률은전월전망치에서 0.5%p 하향조정되었다. - 러시아경제는미국 - 유럽연합이러시아에대한경제제재를추가적으로강화할것으로전망되면서불황이지속될전망이다. 경제성장률은전월전망치에서 1.0%p 하향조정되어전년성장률대비마이너스성장을할것으로전망된다. - 다만, 중국경제는경기활성화대책및대외여건개선등에힘입어 7% 대중반의성장률을유지할전망이다. 4 월이후실시된소규모경기활성화대책들이효과를나타내면서 2 분기이후성장률이다소높아진가운데, 경제성장률은전월전망치에서 0.1%p 상향조정되었다 년하반기달러화강보합전망 8 월유로화와엔화는경제지표부진등의영향으로달러화대비약세를보였다. 하반기달러화는미국의경기회복과금리인상가능성증대로강보합세를지속할전망이다. - 금년말 (12 월 ) 달러화가치는 8 월현재대비 1.2% 평가절상될것으로전망된다. - 미국의경기회복세가시장투자자들의기대이상으로빨라질경우, 조기금리인상분위기가형성되면서달러화강세폭또한커질것으로전망된다. 2 거시경제 [ 세계 GDP 성장률 ] 구분 2009 년 2010 년 2011 년 2012 년 2013 년 2014 년 2015 년 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 세계 선진국 신흥국 미국 유럽연합 일본 중국 인도 브라질 러시아 주 : 성장률은시장가격 (market price) 을기준으로작성자료 : IHS Global Insight, Comparative World Overview Tables, 15 August 2014 단위 : %

3 8 월화물운임물동량증가로상승 [ 주요통화의달러당환율 ] 단위 : 2010 년 1 월 =100 [ 세계 GDP 디플레이터증가율 ] 단위 : % 자료 : IHS Global Insight, Comparative World Overview Tables, 15 August 2014 원유생산증대및수요감소전망으로국제유가전망치하향조정 OPEC 원유생산이전월대비증가함에따라지정학적정정불안에따른공급차질우려가완화되면서 8월국제유가는하락세를보이고있다. - WTI( 서부텍사스중질유 ) 는전월대비 5.4% 하락한 97.1 달러, 브렌트유는전월대비 4.2% 하락한 달러, 두바이유는전월대비 3.3% 하락한 달러로나타났다. 대체에너지수요증대등으로석유수요가예상보다감소하여할것이라는국제에너지기구 (Oil Market Report for August, International Energy Agency) 의발표로 3/4 분기원유가격전망치는전월대비하향조정되었다. - 3/4 분기원유가격은 WTI 는전월전망치에서 2.1% 하락한 달러, 브렌트유는전월전망치에서 4.3% 하락한 달러로전망된다. 발틱건화물운임지수 (BDI) 상승세전환 8 월발틱건화물운임지수는전월대비 6.2% 상승하였다. - 파나막스운임은대서양수역물동량유입, 북유럽가용선복감소에따른운임회복, 운임하락에대한태평양수역선주들의강한저항으로전월대비 8.9% 상승하였다. - 수프라막스운임은유럽, 지중해, 흑해지역물동량유입으로전월대비 19.3% 상승하였다. [ 국제원유가격동향및전망 ] 단위 : 달러 / 배럴 [ 주요건화물지수 ] 주 1) 8 월은 1~20 일의평균임. 2) BDI(Baltic Dry Index): 1985 년 1 월 4 일 =1,000, 선종별일일평균운임의산술평균으로산정함. BPI(Baltic Panamax Index): 60,000~80,000 dwt, BSI(Baltic Supramax Index): 45,000~59,000 dwt, BHSI(Baltic Handysize Index): 15,000~35,000 dwt 자료 : 에너지경제연구원, U.S. Energy Information Administration, 한국해양수산개발원 농업관측 2014 년 9 월호 3

4 8 월밀선물및수출가격등락반복하며보합세 밀수급전망 유럽산밀품질저하우려에도불구하고풍부한세계재고량전망으로가격보합세 8 월밀선물가격 (CBOT) 은전월대비 1.3% 상승, 수출가격 (FOB) 은 1.0% 하락하였다. - 흑해지역정치적분쟁에따른잠재적밀생산및수출방해우려, 지속된강우로인한유럽연합밀품질악화우려및이로인한미국산밀수요증진기대로상순가격은상승하였다. - 그러나중순이후 USDA 수급보고서의생산량전망치상향조정과수출경쟁심화로가격이소폭하락하는모습을보였다. [ 밀선물가격 (CBOT) 추이 ] 단위 : 달러 / 톤 [ 밀수출가격 (FOB) 지수추이 ] 단위 : 2000 년 1 월 =100 주 1) 평년은 2009~2013 년동안최대, 최소를제외한평균임. 2) 8 월선물가격은 1~26 일의평균임. 3) 수출가격은국제곡물이사회 (IGC) 밀수출가격지수임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 2014/15 년세계밀수급전망치, 전월과비슷 2014/15 년세계밀생산량은전월 (7 월 ) 전망치보다증가하나소비와수출또한같은수준으로증가하여 기말재고율은전월전망치대비 0.2%p 하락할것으로전망된다. [ 세계밀수급전망 ] 단위 : 백만톤 [ 세계밀수급전망치변화 ] 단위 : 백만톤 4

5 밀생산량전월전망치보다 591 만톤증가 밀수급전망 세계밀생산량전월전망치보다 0.8% 증가전망 2014/15년세계밀생산량은미국, 러시아등주요생산국의생산량증가로전월 (7월) 전망치보다 591만톤 (0.8%) 많은 7억 915만톤으로전망된다. [ 밀생산량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 러시아생산량은좋은기상여건으로단수증가가예상되어전월전망치대비 390만톤 (7.1%) 증가할것으로전망된다. 미국생산량은중부및북부대평원기상여건호전으로백색경질겨울밀 (HWW) 과백색경질봄밀 (HWS) 생육상태가개선되어전월전망치보다 103만톤 (1.9%) 많을것으로전망된다. 캐나다생산량은금년초겨울한파로인한수확면적조정으로전월전망치대비 187만톤 (6.3%) 감소할것으로전망된다. 서호주지역밀은건조한날씨에도불구하고현재까지생육상황은양호하며평년수준이상의생산량이예상된다. 그러나단수유지와품질향상을위해서는월평균수준의강수량이요구되어향후기상여건이밀생산에중요한요인으로작용할것으로보인다. 세계밀수출량전월전망치보다 1.7% 증가전망 세계밀수출량은러시아등주요수출국의수출증가로전월전망치보다 251만톤 (1.7%) 많은 1억 5,158만톤으로전망된다. [ 밀수출량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 미국수출량은전월전망치보다 68만톤 (2.7%) 상향조정되었다. 이는단백질함유량이높은고품질밀재고량이세계적으로부족한가운데, 품질경쟁력이있는적색경질밀 (HRW) 의수출이증가할것으로전망되기때문이다. 러시아수출량은금년산밀품질이좋은데다루블화평가절하로인한가격경쟁력또한좋아전월전망치대비 280만톤 (14.1%) 증가할것으로전망된다. 농업관측 2014 년 9 월호 5

6 밀재고량전월전망치와비슷 밀수급전망 세계밀재고율 24.2% 전망 2014/15 년세계밀재고량은전월과비슷한 1 억 7,216 만 [ 밀재고량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 톤, 기말재고율은소비량증가로인해전월전망치대비 0.2%p 하락한 24.2% 로전망된다. 미국과러시아재고량은생산량증가영향으로전월전망치대비각각 8만톤 (0.4%), 40만톤 (4.2%) 많을전망이다. EU-28 재고량은소비와수출증가영향으로전월전망치대비 130만톤 (10.4%) 적을것으로예상된다. 캐나다재고량은생산량과이월재고량감소영향으로전월전망치보다 222만톤 (24.1%) 감소할것으로예상된다. [2014/15년세계밀수급전망 ] 단위 : 백만톤 구 분 2013/ / /15 전월대비전년대비 ( 추정 ) (7월전망 ) (8월전망 ) 증감률 (%) 증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 사료용및기타 식용 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p -0.8%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여 추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) [ 미국봄밀생육상황 ] 아주구분나쁨 주 : 기준일은 8 월 24 일임. 자료 : USDA/NASS, Crop Progress 나쁨보통좋음 단위 : % 아주좋음 아이다호 미네소타 몬태나 노스다코타 사우스다코타 워싱턴 금주 주요전주 개주전년 [ 호주밀생육상황 ] 아주구분나쁨 자료 : ACF Crop Index Report August 나쁨보통좋음 퀸즐랜드 뉴사우스웰즈 주요 5 개주 빅토리아 남호주 서호주 금주 전주 전년 단위 : % 아주좋음 6

7 양호한생육상황지속으로옥수수가격하락 옥수수수급전망양호한생육상황과우호적수급전망으로옥수수선물가격 6.2% 하락 8월옥수수선물가격 (CBOT) 은미국옥수수의양호한생육상황지속, 우호적수급전망등으로전월 (7월) 보다하락하였다. - 옥수수선물가격은 141달러 / 톤으로전월대비 6.2% 하락하였다. 하지만흑해지역긴장감고조와건조한기상등의상승요인과우호적인수급전망, 미국수출실적감소등의하락요인으로인해등락을반복하였다. - 옥수수수출가격 (FOB) 은전월보다 3.9% 하락하여수출가격지수는 196(2000년 1월 = 100) 로나타났다. [ 옥수수선물가격 (CBOT) 추이 ] 단위 : 달러 / 톤 [ 옥수수수출가격 (FOB) 추이 ] 단위 : 2000년 1월 =100 주 1) 평년은 2009~2013 년동안최대, 최소를제외한평균임. 2) 8 월선물가격은 1~26 일의평균임. 3) 수출가격은국제곡물이사회 (IGC) 옥수수수출가격지수임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 세계옥수수수급전망치전월대비소폭악화 생산량전망치는전월대비변화가없으며, 소비량증가 (0.2%), 이월재고량감소 (1.2%) 가예상됨에따라기말재고량은전월보다 2.3% 감소할것으로전망된다. - 옥수수기말재고율은전월보다 0.7%p 하락한 27.6% 로예상된다. [ 세계옥수수수급전망 ] 단위 : 백만톤 [ 세계옥수수수급전망치변화 ] 단위 : 백만톤 농업관측 2014 년 9 월호 7

8 옥수수생산량전망치전월과비슷 옥수수수급전망 세계옥수수생산량전망치전월과큰변화없어 2014/15년세계옥수수생산량은전월 (7월) 과비슷한 9억 7,956만톤으로전망된다. [ 옥수수생산량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 - 재배면적은 1억 7,709만 ha로전월보다감소할것으로예상되며, 단수는전월보다 0.2% 증가한 5.53톤 /ha로전망된다. 풍부한강수량과온화한날씨로인해 EU-28의옥수수생산량은전월대비 54만톤 (0.8%) 증가할것으로예상된다. 아르헨티나옥수수생산량은전월대비 142만톤 (5.7%) 감소한 2,350만톤으로전망된다. 하지만이는전년과동일한수준이다. - 재배면적은전월과동일한수준으로전망되나, 단수는전월전망치대비 5.7% 감소한 6.63톤 /ha로전망된다. 이는단수가 3개년평균수준으로회귀할것으로예상되기때문이다. 인도옥수수생산량전망치는몬순지연으로전월대비 100만톤 (4.5%) 감소하였다. - 몬순지연으로비가내리지않아옥수수파종이지연되었다. 이로인해재배면적이 4.4% 감소할것으로예상되며, 단수도 0.1% 감소할것으로전망된다. 미국옥수수생산량역대최고수준전망 미국옥수수생산량은전월대비 440만톤 (1.2%) 증가한 3억 5,643만톤으로전망된다. 이는작년보다 271만톤증가한것으로역대최대생산량이예상된다. [ 미국옥수수생산량및단수 ] 단위 : 백만톤, 톤 /ha - 단수는 10.51톤 /ha로 2009/10년이후가장좋은단수가예상되며, 재배면적은전월과동일한수준으로예상된다. - USDA/NASS(8월 12일 ) 의생산량보고서에따르면, 옥수수재배지역가운데아이오와, 일리노이, 네브래스카, 미네소타순으로생산량이많으며, 이지역들의생산량이미국전체생산량의 50% 이상을차지하는것으로나타났다. - USDA/NASS(8월 24일기준 ) 에따르면, 생육상황은여전히양호한수준을유지하는것으로조사되었다. 좋음- 아주좋음 등급이 73% 으로전월보다 2%p 하락하였으나전년대비 12%p 상승한수준이다. 8

9 옥수수재고율전망치전월대비 0.7%p 하락 옥수수수급전망 세계옥수수재고량전월대비 2.3% 감소전망 2014/15년세계옥수수재고량은전월 (7월) 대비 600만톤 (2.3%) 감소한 2억 5,593만톤으로전망되며, 기말재고율은전월보다 0.7%p 하락한 27.6% 로예상된다. - 이는미국, 중국등주요옥수수생산국의이월재고량전망치가전월대비 256만톤 (1.2%) 감소하였기때문이다. - 중국은이월재고량감소와함께수입량감소로인해전월대비 225만톤 (1.4%) 감소하였다. - 아르헨티나와인도는생산량감소로인해기말재고량이감소하였다. [ 옥수수재고량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 [2014/15년세계옥수수수급전망 ] 단위 : 백만톤 구 분 2013/ / /15 전월대비전년대비 ( 추정 ) (7월전망 ) (8월전망 ) 증감률 (%) 증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 사료용및기타 식용 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p 4.4%p 주 1) 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 2) 중국국립곡물원유센터자료를반영한결과, 기말재고량과기말재고율에서타수급전망기관의전망치와차이가발생함. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 옥수수가격과옥수수주정박 [ 선물가격과미국옥수수주정박생산량추이 ] 단위 : 달러 / 톤, 백만톤 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), USDA/ERS * 옥수수가격하락에따른바이오에탄올생산량증가는옥수수주정박 (DDGS: Dried Distillers grain with Solubles) 생산량증가로이어졌다. - 옥수수가격하락은바이오에탄올가공마진을높여바이오에탄올생산량을증가시켰으며, 옥수수주정박의생산량도증가시킨다. - 최근옥수수가격하락으로바이오에탄올과주정박가공이윤이높아짐에따라옥수수주정박생산량이더증가할것으로예상된다. - 단백질비율이높은옥수수주정박은대두박에비해가격이저렴하기때문에옥수수주정박생산량이증가하면보다저렴하게사료원료를공급할수있을것으로예상된다. 농업관측 2014 년 9 월호 9

10 우호적수급전망지속으로콩선물가격하락 콩수급전망 우호적미국콩생산량전망으로선물가격전월대비하락 8월콩선물 (CBOT) 및수출가격 (FOB) 은미국콩재배지역기상호조로전월대비각각 5.3%, 1.0% 하락했다. - USDA 에따르면미국콩생육상황은전년대비높은수준으로전망했고, 미곡물조사기관 (Pro Farmer) 조사결과 1) 단수가 USDA 전망치보다높을것으로예상했다. - 8 월콩선물가격이크게하락한것은 8 월물거래가종료되고 9 월물거래로전환 (8 월 15 일 ) 되었기때문이다. 콩생산량이크게증가할것으로예상됨에따라콩선물가격은백워데이션 (Backwardation) 2) 상태로현물가격보다낮다. - 다만콩재고가부족함에도불구하고중국의콩수입량이증가하여가격하락을제한하였다. [ 콩선물가격 (CBOT) 추이 ] 단위 : 달러 / 톤 [ 콩수출가격 (FOB) 추이 ] 단위 : 2000 년 1 월 =100 주 : 1) 평년은 2009~2013 년동안최대, 최소를제외한평균임. 2) 8 월선물가격은 1~26 일의평균임. 3) 수출가격은국제곡물이사회 (IGC) 콩수출가격지수임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 2014/15 년콩수급전망치전월대비개선 2014/15년콩수급전망치는전월대비개선될것으로전망된다. 세계콩생산량은 0.2% 증가할것으로예상되며, 기말재고율은이월재고증가로전월보다 0.7%p 상승한 28.0% 로전망된다. [ 세계콩수급추이및전망 ] 단위 : 백만톤 [ 세계콩수급전망변화 ] 단위 : 백만톤 1) Pro Farmer Crop Tour 에따르면, 인디애나, 아이오와, 사우스다코타의토양수분과생육상황이좋아 USDA 8 월콩단수전망치 (3.05 톤 /ha) 보다더높을것으로발표함 ( ). 2) 현물가격이선물가격보다높은상태를말함. 보통금융시장에서는잘나타나지않으나곡물시장에서는수확기가되면선물가격이현물가격보다낮은상황이빈번하게발생함. 10

11 콩생산량전월대비큰변화없어 콩수급전망 세계콩생산량전월과비슷 2014/15년세계콩생산량은전월 (7월) 전망치대비 46만톤 (0.2%) 증가한 3억 314만톤으로전망된다. [ 콩생산량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 - 재배면적은전월대비 0.4% 감소한반면, 단수는 0.6% 증가한 2.60톤 /ha 로전망된다. 미국콩생산량은단수증가로전월대비 0.4% 증가한 1억 385만톤으로전망된다. - USDA/NASS(8월 24일기준 ) 에따르면, 미국콩결협률 3) 은 90% 로작년동기 (82%), 5개년평균 (89%) 보다높다. 콩생육상황은 좋음-아주좋음 등급이 70% 로전주대비 1%p 낮지만, 작년동기보다 12%p 높은수준이다. 중국콩수입량, 전월전망치대비증가 2014/15년중국콩수입량은전월대비 5.8% 증가한 7,300만톤으로전망된다. 이는작년보다 4.3% 높은수준이다. - 중국해관통계에따르면, 7월중국의콩수입량은 747만톤으로조사되었다. 2014년 1~7월중국의누적콩수입량은 4,168만톤으로작년동기간의 3,469만톤보다 699만톤 (20.2%) 증가하였다. - 중국의주요수입국으로브라질과미국이가장큰비중을차지해콩수입을 2개국에크게의존 4) 하고있다. [ 중국콩수입량추이 ] 단위 : 백만톤 [ 중국콩수입국 ] 단위 : % 주 : 주요수입국비율은최근 3 개년 (2011~2013) 평균임. 자료 : 중국국립곡물원유센터 3) 두류, 채소, 과실에서쓰이는용어로수분 수정이후열매로결실하는비율을말함. 4) 북반구수확이후인 10~3 월까지미국산, 남반구수확이후인 4~9 월에는남미산이주로수입됨. 농업관측 2014 년 9 월호 11

12 재고량전월전망치보다 3.6% 증가 콩수급전망 중국의콩수입량증가원인은국제콩가격하락으로대두박생산량및소비량이증가하였기때문이다. [ 대두박생산이익및콩수입량추이 ] 단위 : 백만톤, 달러 / 톤 - 미국산 DDGS(distiller s dried grains with solubles) 수입이제한 5) 됨으로써대두박소비가증가하였다. - 5월이후국제콩가격하락으로대두박생산마진이개선되어콩가공업체들의수입량이증가했다. 그러나 7월이후조류인플루엔자발생등으로소비가 줄어들면서대두박생산업체의생산이익이감소하여 9월까지콩수입량은점차감소할것으로예상된다. 2014/15 년콩재고율전월전망치대비상승 자료 : 중국국립곡물원유센터, Reuters [ 콩재고량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 세계콩재고량은미국, 아르헨티나의재고량증가로전월대비 280만톤 (3.6%) 증가한 7,928만톤으로예상되며, 재고율은 0.7%p 상승한 28.0% 로전망된다. 아르헨티나기말재고율은이월재고증가로전월보다 162만톤 (5.1%) 증가할것으로예상된다. - 미국의콩가격경쟁력이높아짐에따라아르헨티나는수출량이감소하고이월재고량이증가할것으로예상된다. [2014/15년세계콩수급전망 ] 단위 : 백만톤 구 분 2013/ / /15 전월대비전년대비 ( 추정 ) (7월전망 ) (8월전망 ) 증감률 (%) 증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 사료용및기타 식용 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p 4.4%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 5) 중국은미국산옥수수에서승인되지않은유전자변형성분 (MIR 162) 이검출되어 2013 년 11 월부터미국산옥수수수입을제한하였음. MIR 162 는유럽과우리나라에서는수입승인이되었지만중국에서는불법으로간주하고있음. 12

13 중립종쌀가격전월과비슷, 장립종은상승 쌀수급전망 중립종쌀가격전월과비슷, 장립종은전월대비상승 8월미국중립종쌀 ( 캘리포니아 4% 쇄미 ) 수출가격은 0.6% 하락한 1,028달러 / 톤으로전월과비슷한것으로나타났다. - 캘리포니아는 8 월 24 일기준출수율 6) 이 90% 로곧수확기가도래하며, 수확후신곡이유입됨에따라공급량이증가하여가격이소폭하락할가능성이존재한다. 태국쌀수출가격은 6월부터이어진쌀재고조사에따른장립종쌀공급부족으로전월대비 7.7% 상승한 444달러 / 톤으로나타났다. - 그러나 8 월중순부터구곡수출이재개됨에따라향후가격은하락할가능성이존재한다. 베트남쌀수출가격은태국의수출통제및메콩델타지역의홍수그리고중국의수입수요증가에의해동반상승하여전월대비 6.1% 상승한 456 달러 / 톤으로나타났다. [ 미국중립종수출가격 (FOB) 추이 ] 단위 : 달러 / 톤 [ 태국, 베트남쌀수출가격 (FOB) 추이 ] 단위 : 달러 / 톤 주 1) 8 월가격은 8 월 1~26 일까지의평균가격임. 2) 수출가격은국제곡물이사회 (IGC) 쌀수출가격임. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC), Export Quotations(FOB) 2014/15 년쌀수급전망치전월보다소폭악화 2014/15년국제쌀수급상황은인도가뭄으로인한생산량감소로전월보다소폭악화되었다. - 생산량과기말재고량은각각 4 억 8,967 만톤, 1 억 2,657 만톤으로전월 (7 월 ) 전망치보다각각 204 만톤 (0.4%), 167 만톤 (1.3%) 감소할것으로전망된다. [ 세계쌀수급전망 ] 단위 : 백만톤 [ 세계쌀수급전망치변화 ] 단위 : 백만톤 6) 벼이삭이패는비율 농업관측 2014 년 9 월호 13

14 쌀생산량전월대비 0.4% 감소 쌀수급전망 세계쌀생산량, 전월전망치보다소폭감소 2014/15 년세계쌀생산량은인도생산량감소로 전월보다 204 만톤 (0.4%) 감소한 4 억 8,967 만톤으로 전망된다. [ 쌀생산량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 - 재배면적과단수는전월전망치보다각각 0.3%, 0.1% 감소한 1억 6,268만 ha, 3.02톤 /ha로전망된다. 인도쌀생산량은전월전망치보다 100만톤 (1.0%) 감소한 1억 300만톤으로전망된다. 이는전년대비 3.1% 감소한수준이다. - 인도는우기 ( 몬순 ) 강우량이 2009년이후가장적을것으로예상되어재배면적은전월전망치보다 0.9% 감소한 4,340만 ha, 단수는전월과비슷한 2.37톤 /ha로전망된다. 미국쌀생산량은단수증가로전월전망치보다 9만톤 (1.2%) 증가한 732만톤으로전망된다. - 미국쌀단수는텍사스지역의기상여건이개선되어전월전망치보다 1.2% 증가한 5.97톤 /ha로전망된다. 그러나이는미국전역의기상여건이좋았던작년보다 2.4% 감소한수준이다. 중국, 태국, 베트남쌀생산량은전월과비슷할것으로예상되며각각 1억 4,521만톤, 2,489만톤, 2,752만톤으로전망된다. 2014/15 년쌀수출량, 전월보다소폭감소할전망 2014/15 년세계쌀수출량은미국수출량증가전망 에도불구하고인도수출량감소로전월전망치보다 32 만톤 (0.4%) 감소한 4,715 만톤으로전망된다. [ 쌀수출량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 인도쌀수출량은생산량감소전망에따라전월전망치보다 30만톤 (3.3%) 감소한 870만톤으로전망된다. 이는전년대비 13.0% 적은수준이다. 미국쌀수출량은태국, 베트남, 인도등주요쌀수출국의장립종쌀가격이상승함에따라상대적가격경쟁력이상승하여전월전망치보다 6만톤 (1.9%) 증가한 349만톤으로예상된다. 14

15 쌀재고율전망치전월대비 0.3%p 하락 쌀수급전망 쌀재고량전월전망치보다 1.3% 감소 2014/15년세계쌀기말재고량은인도의생산량감소예상에따라전월 (7월) 전망치보다 1.3% 감소한 1억 2,652만톤으로전망된다. [ 쌀재고량전망치변화 ] 단위 : 백만톤 - 기말재고율은전월대비 0.3%p 하락한 26.1% 로예상된다. 인도기말재고량은생산량감소에따라전월전망치보다 70만톤 (3.1%) 감소한 2,153만톤으로전망된다. 태국기말재고량은이월재고량감소로전월전망치보다 7 만톤 (0.5%) 감소한 1,342 만 톤으로예상된다. [2014/15년세계쌀수급전망 ] 단위 : 백만톤 구 분 2013/ / /15 전월대비전년대비 ( 추정 ) (7월전망 ) (8월전망 ) 증감률 (%) 증감률 (%) 생산량 재배면적 ( 백만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 소비량 수출량 기말재고량 기말재고율 (%) %p 0.1%p 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System 인도몬순과쌀생산량 단위 : 백만톤 주 : 2014 년강우량은 6 월 1 일 ~8 월 24 일까지임. 자료 : IMD(India Meteorological Department), KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) * 인도는주로천수답으로쌀을생산하고있어 1년중비가가장많이오는우기 ( 몬순 : 6~9월 ) 의강우량이생산에중요한역할을한다. * 인도쌀생산에서우기에파종하여가을에수확하는카리프 (Kharif) 생산량이차지하는비중은 85% 이상으로몬순도래시기에따라생산량의차이가발생한다 년몬순지연으로우기강우량이평년대비 21.8% 감소하자쌀생산량또한 10.2% 감소했다 년 8월까지강우량은평년보다 18.5% 적은상황으로이에따른생산량감소가전망된다. * 한편, 인도는 2013/14 년기준세계에서가장많은양의쌀을수출하는국가로서인도의생산차질은장립종쌀가격을동반상승시킬수있는요인으로작용할수있다. 농업관측 2014 년 9 월호 15

16 8 월국제곡물선물가격전월대비 4.0% 하락 선물가격동향및전망 선물가격지수 4 개월연속하락 2014년 8월국제곡물선물가격지수 7) 는전월 (7월) 대비 4.0% 하락한 222.5이다. - 흑해지역정정불안에따른긴장감고조로밀선물가격이소폭상승하였으나, 옥수수와콩의양호한생육상황이지속됨에따라 8월국제곡물선물가격은하락하였다. 밀선물가격은전월대비 1.3% 상승한 200달러 / 톤이다. 흑해지역긴장감고조와잦은비로인한서유럽지역밀품질악화등으로밀선물가격은상승하였다. 옥수수선물가격은 141달러 / 톤으로전월대비 6.2% 하락하였다. 양호한생육상황지속과우호적수급전망치, 미국수출실적감소등으로전월보다선물가격이하락하였다. 콩선물가격은전월대비 5.3% 하락한 439달러 / 톤이다. 미국콩의양호한생육상황이지속됨에따라콩선물가격이하락하였다. - 8월 15일선물가격지수의하락은콩의선물거래가 8월물거래가종료되고 9월물거래로전환되면서콩가격이크게하락하였기때문이다. [ 국제곡물선물가격지수추이 ] 단위 : 2000 년 1 월 = 100 주 1) 선물가격지수는시카고선물가격에 IGC 곡물가중치를이용하여산출되었음. 2) 평년은 2009~2013 년동안최대, 최소를제외한평균임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) [ 국제곡물선물가격동향 ] 단위 : 달러 / 톤 최고치 1) 2008년 2012년 2013년 2014년 8월평균변동폭 (%) 7월 8월 2) 전월대비전년동월대비 밀 옥수수 콩 주 1) 밀 2008년 2월 27일, 옥수수 2012년 8월 21일, 콩 2012년 9월 4일 2) 8월 1~26일까지의평균가격임. 자료 : 시카고상품거래소 (CBOT) 7) 선물가격지수는밀, 옥수수, 콩, 쌀선물가격의교역량기준가중평균을뜻함. 16

17 3/4 분기국제곡물선물가격전분기대비크게하락전망 선물가격동향및전망 3/4 분기선물가격, 전분기대비 17.3% 하락전망 3/4분기국제곡물선물가격은우호적거시경제요인, 작년보다양호한옥수수와콩의생육상황및북반구옥수수수확시기도래등의요인으로전분기대비하락할것으로전망된다 년 3/4분기국제곡물선물가격지수는전분기대비 17.3% 하락한 226.6으로예상된다. - 달러화강세, 유가전망치하향조정등국제곡물선물가격하락에영향을미치는거시경제요인들이존재한다. - 북반구옥수수의수확시기 (9월이후 ) 가도래한다. 북반구옥수수는전년대비양호한생육상황을보이고있어많은생산량이예상된다. - 미국과일본의기상청은하반기엘니뇨발생가능성을하향조정하였으며, 호주기상청은엘니뇨강도가세지않을것으로예측하였다. 이는남미, 동남아시아, 호주의기상이변에따른작황피해가능성이낮아졌음을의미한다. 4/4분기국제곡물선물가격은전분기대비 4.1% 하락할것으로전망된다. - 콩선물시장은우호적생산량전망으로근월물가격보다원월물가격이낮은상황이다. - 4/4분기에진행되는북반구콩, 남반구밀의수확은선물가격하락요인이다. 반면흑해지역과중동지역의정정불안이지속되고있으며, 기상이변 ( 엘니뇨 ) 발생가능성이여전히존재하는등국제곡물선물가격상승요인도존재한다. [ 선물가격지수전망 ] 단위 : 2000년 1월 =100, % 구분가격지수 * 변화율 3/4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 ( 전망 ) /4분기 ( 전망 ) 주 1) 선물가격지수는주요곡물인밀, 옥수수, 콩, 쌀이포함되며, 국제곡물이사회 (IGC) 곡물가중치를이용하여산출하였음. 2) 선물가격지수는해당분기의평균선물가격임. 자료 : 한국농촌경제연구원 (KREI), 분기별국제곡물가격전망모형 농업관측 2014 년 9 월호 17

18 8 월국내곡물수입단가전반적상승 곡물수입단가동향및전망 8 월곡물수입단가, 식용옥수수를제외하고전반적상승 8 월국내에도착되는곡물수입단가는식용옥수수를제외하고전월대비상승했다. - 국제곡물선물 (CBOT) 및수출가격 (FOB) 은곡물수입단가 (CIF) 에 4~5개월시차를두고반영되며, 올해 2월부터상승한국제곡물가격은 3/4분기도착될수입단가에영향을미쳤다. - 밀수입단가는제분용 346달러 / 톤, 사료용 289달러 / 톤으로전월대비각각 0.6%, 0.7% 상승했다. 8월도착된밀은국제밀가격상승시기 (3~4월) 에구매된것으로수입단가는전월보다높았다. - 반면, 식용옥수수의경우 278달러 / 톤으로전월대비 9.2% 하락했다. 이는 7월국내도착된옥수수에상대적으로비싼옥수수 ( 호주산 Non-GMO) 가다량포함되어수입단가가높았기때문이다. [ 식용곡물수입단가 ] 단위 : 달러 / 톤 [ 사료용곡물수입단가 ] 단위 : 달러 / 톤 8 월사료원료수입가격지수전월과비슷 * 8 월사료원료수입가격지수는 로전월과비슷하게 [ 사료원료수입가격지수 ] 단위 : 2010 년 1 월 =100 나타났다. - 옥수수, 글루텐피드수입단가가전월대비상승하여사료용 곡물류수입가격지수는전월대비 0.6% 상승했다. - 반면박류는대두박, 팜박수입단가의하락으로인해전월 대비하락 (1.1%) 했다. - 기타사료원료인어분, 당밀은전월대비상승한것으로 나타났다. 주 1) 사료원료수입가격지수는 2013 년 2 월평균, 사료용곡물류지수는 2008 년 12 월평균, 식물성박류는 2013 년 2 월평균이최고치임. 2) 2014 년 8 월수입가격은 1~20 일까지의평균가격임. 자료 : 통계청, 관세청 18

19 하반기곡물수입단가약보합전망 곡물수입단가동향및전망 곡물수입단가 3/4 분기강보합, 4/4 분기는하락전망 2014년 3/4분기국내곡물수입단가는올상반기국제곡물가격상승으로강보합으로전망된다. - 3/4분기식용곡물수입단가는전분기대비 3.0% 상승, 사료용수입단가는 2.3% 상승할것으로예상된다. - 특히옥수수는상반기국제옥수수가격이높은시기 (3~4월) 에구매되어전분기대비상승이예상된다. 4/4분기국내도착될곡물수입단가는국제곡물가격하락시기에구매된것으로전분기대비하락할것으로예상된다. - 식용곡물수입단가 4/4분기는전분기대비 6.3% 하락, 사료용수입단가는 3.0% 하락할것으로예상된다. - 대두박의경우 4/4분기는가격이상대적으로저렴한남미산으로전환되어 3/4분기보다낮게수입될것으로전망된다. - 옥수수는가장큰하락폭을보일것으로예상된다. 특히식용옥수수는국제옥수수가격이크게하락한 6월이후구매된것으로미국산, 동유럽산이수입될전망이다. 대미환율은 4/4분기까지낮은수준을유지할것으로예상되어곡물수입단가에큰영향은없을것으로전망된다. - 다만곡물수입단가는브라질과캐나다물류문제지속여부, 대미환율에따라조정될수있다. [ 분기별수입단가동향및전망 ] 단위 : 2010년 1월 =100 구 분 식 용 사료용 3/4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 ( 전망 ) /4분기 ( 전망 ) 주 : 수입단가는품목별식용, 사료용국내수입량가중치를이용하여산출하였고대미환율을반영함. 자료 : 한국농촌경제연구원 (KREI), 식품 사료가격전망모형 농업관측 2014 년 9 월호 19

20 3/4 분기국내식품가격보합, 사료는약보합전망 국내물가동향및전망 국내식품가격 3/4 분기전분기대비보합, 사료가격은약보합전망 8월수입곡물관련국내전체식품가격 (CPI) 은전월대비 0.4% 상승했다. 특히식용유 (1.8%), 과자류 (0.9%), 라면 (0.9%) 은상승폭이상대적으로컸다. 배합사료가격 (PPI) 은모두전월과동일하였다. [ 생산자및소비자물가지수동향 ] 단위 : 2010년 =100 구 분 2011년 2012년 2013년 2014년증감률 (%) 6월 7월전월대비전년동기대비 축우 배합사료 양돈 (PPI) 양계 사료가격 밀가루 국수 라면 두부 식품 식용유 (CPI) 부침가루 장류 빵류 과자류 식품가격 주 : CPI( 소비자물가지수 ) 는마케팅비용등이포함되므로 PPI( 생산자물가지수 ) 와서로다른추이를보일수있음. 자료 : 통계청 하반기곡물수입단가약보합세로국내식품가격은보합, 사료가격은약보합으로전망된다. - 3/4분기수입곡물관련국내식품가격지수는 2/4분기대비 0.6% 상승, 4/4분기는전분기대비 0.3% 상승할것으로전망된다. - 사료용곡물수입단가는 3/4분기에 2.3% 상승하나재고및반영시차등의요인으로사료가격지수는 3/4분기에전분기대비 1.3% 하락, 4/4분기는전분기대비 0.3% 하락할것으로전망된다. [ 국내식품 사료가격지수동향및전망 ] 단위 : 2010년 1월 =100 구 분 식품가격지수 사료가격지수 3/4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 /4분기 ( 전망 ) /4분기 ( 전망 ) 주 : 1) 수입곡물관련식품가격지수는밀가루, 부침가루, 국수, 라면, 식용유, 두부, 장류, 과자류, 빵류, 두유로구성되며, 통계청물가가중치를이용하여산출 2) 사료가격지수는축우용, 양돈용, 양계용으로구성되며, 통계청물가가중치를이용하여산출자료 : 한국농촌경제연구원 (KREI), 식품 사료가격전망모형 20

21 이슈 : 곡물시장과투기자본 곡물시장에서투기자본 2000년대후반이후헤지펀드, 인덱스펀드등의금융자본의국제곡물선물시장으로의유입이국제곡물가격급등의원인중하나로지목되어왔다. - 특히, 인덱스펀드는 2000년대중반을기점으로크게증대 8) 하였는데, 선물시장에서주로매수일방 (long-only) 포지션을취하면서국제곡물가격상승의주요요인으로언급되고있다. - UNCTAD(2008), 박환일 (2013), 한석호 (2011), 한국은행 (2012) 등의보고서 9) 에서선물가격급등의주요요인으로투기자본유입증가 ( 비상업거래매수포지션계약의증가 ) 를지적하였다. - 금년상반기곡물가격상승원인으로우크라이나사태와더불어다시금투기자본의유입에대한논의가불거졌다 10). 투기적자본에의한국제곡물선물가격의과도한상승은선물시장의가격발견과위험헤지기능을저해할뿐만아니라저개발국의기아문제를심화시킨다는국제사회의비난대상이되고있다. - FAO 11) 는식품선물시장에서단지 2% 의선물계약만이물리적상품의이동으로귀결되고나머지 98% 는만기일이전에청산되는것으로보고하고있다. - 프란치스코교황은지난 6월투기자본때문에곡물가격이올라기아선상에놓인사람들이곡물을싼가격에구입하지못하는현실을비판했다 ( 이데일리 6월 18일 ). 투기자본의추이 근본적으로투기자본은실물거래를동반하지않고시세차익을목적으로움직이는자본을의미하나, 본고에서는시카고선물시장의비상업 (Noncommercial) 거래를중심으로추이를살펴보았다. - 미국상품선물거래위원회는상업적거래는위험회피목적으로선물또는옵션계약을이용하는개인이나기업을그리고비상업거래는거래되는상품과상관없이단지선물거래자체를이용하여차익만보려는목적을가지고있는거래자로정의 12) 한다. 국제곡물선물시장에서비상업거래의총포지션 13) 수는 2000년대중반부터증가하여장기적인증가추이가계속되고있다. 8) 투기자본으로지목되는인덱스펀드의규모는 2003 년에서 2008 년 3 월까지 1,900% 증가하였고, 동기간거래액은 130 억달러에서 2,600 억달러로증가한것으로나타남. ( 리먼브라더스투자은행보고서, Food speculation the main factor of the price bubble in 2008) 9) 박환일 (2012), 곡물가격단기급등락, 곡물메이저 투기자본이주범. 한석호외 (2011), 국제곡물가격상승원인과 2011 년국내물가파급영향. 한국은행 (2012), 국제곡물가격의급등요인및평가 10) 곽준희 (2014), 최근국제곡물가격상승의배경과향후여건점검 11) FAO(2010), Price Surges in Food Markets How Should Organized Futures Markets be Regulated? 12) 상업용거래자로선물시장에참여하려면자신이위험회피목적으로거래를한다는것을의무적으로상품선물거래위원회에신고하고지정된신고서를작성해야함. 13) 밀, 옥수수, 콩, 쌀선물시장의매수및매도포지션합으로계산함. 농업관측 2014 년 9 월호 21

22 이슈 : 곡물시장과투기자본 - 비상업총포지션수는 2004년이후전반적으로증가추이를보이며 2014년 8월현재 150만계약으로역대최고수준을보인다. 반면, 상업총포지션수는변동성이크고, 포지션체결건수의절대량자체가많은것으로나타난다. 국제곡물선물시장별상업및비상업포지션의구성 (2013년기준 ) 을보면밀 (44.5%), 옥수수 (37.5%), 콩 (32.8%), 쌀 (31.6%) 순서로높다. - 총시장규모 ( 계약수 ) 는옥수수, 콩, 밀, 쌀의순서로나타나며쌀의경우규모가여타곡물선물시장에비해미미한것으로나타난다. [ 국제곡물선물시장주체별총포지션수 ] 단위 : 십만계약 주 : 상업및비상업포지션은밀, 옥수수, 콩, 쌀선물시장의매수와매도포지션을합한수임. 자료 : 미국상품선물거래위원회 (CFTC) 비상업적거래규모와선물가격 국제곡물선물시장가격은비상업매수혹은순매수포지션수와유사한추이를보이는것으로나타나비상업 ( 순 ) 매수포지션수는가격에영향을줄수있는변수로보인다. - 인덱스펀드등비상업포지션은일반적으로매수일방포지션을취하여총매수포지션수와순매수포지션수가비슷한추이를나타낸다. [ 국제곡물가격과비상업매수포지션 ] 단위 : 십만계약, 2000 년 1 월 = 100 자료 : CONAB(Companhia Nacional de Abastecimento), IBGE(Instituto Brasileiro de Geografia e Estatistica) 자료 : 미국상품선물거래위원회 (CFTC), 시카고상품거래소 (CBOT), 국제곡물이사회 (IGC) 22

23 이슈 : 곡물시장과투기자본 국제곡물가격과비상업포지션과의 ( 차분시계열간 ) 상관관계 14) 는총매수포지션과는 0.59, 순매수포지션과는 0.67로높게계산되었다. [ 국제곡물선물가격과비상업포지션과의상관계수 ] 비상업포지션구분매수매도순매수수준변수 차분변수 그러나이러한비상업매수혹은순매수포지션과가격간의높은상관관계가국제곡물비상업거래의증가가선물가격을상품의가치이상으로과도하게증대시켰음을의미하지는않는다. - 즉, 비상업 ( 순 ) 매수포지션의증가가시장참여자가실물부분의정보를반영한움직임의결과일경우이러한비상업거래는선물시장의가격발견기능을증진시키는것으로이해할수있다. - 이러한이유로투기자본유입증가가국제곡물선물시장가격을과도하게상승시켰는가에대한논의가 2009년이후촉발되었다. 투기자본의선물가격에대한영향 투기자본의유입이선물가격을과도하게상승시키거나가격변동성을높였는가에대한논의는아직까지결론에이르지못하고있다. - 곡물시장의가격버블을주장하는사람들은투기적자본의유입이곡물가격을기본적가치 (fundamental value) 이상으로상승시켰다고주장하는반면경제학자들은계량적분석을통해이러한주장이통계학적으로증명되지않는다는것을보이고있다. 버블이론을주장하는사람들은곡물시장에거대투기자본의유입으로버블이형성되고, 이는곡물가격을기본적가치이상으로상승시켰다고주장한다. - 즉, 가격상승시기의인덱스펀드의규모나거래량이증가한사실을근거로투기자본의유입을곡물가격상승의원인으로지적하였다. 주로위험회피목적의거래자, 몇몇정책입안자및상품의최종사용자를중심으로이러한주장이제기되고있다 15). 반면, 다수의경제학자들은선물시장의투기자본과국제곡물가격상승과의관계에회의적인 모습을보인다. - 주로인과관계분석과여타실물부문의가격변동요인을고려한계량분석을통해통계적으로유의미한결과를얻을수없다는것을보인다. 주로경제학자들이이러한입장을견지하고있다 16). 14) 불안정적인시계열간의상관관계는가성회귀의문제를발생시킬수있으므로차분을통해안정적인시계열로전환후분석하여야이러한문제를회피할수있는것으로알려짐. 비상업매도포지션의경우수준변수간의상관계수는 0.26 로양의상관관계를보이나차분변수간에는 로음의상관관계로계산되어매수포지션의상관관계와일관성이유지됨. 15) Gheit(2008), Masters(2008), Masters and White(2008), USS/PSI(2009) 등의연구가이러한입장을취함. 16) Krugman(2008), Pirrong(2008), Sanders and Irwin(2009), Irwin et al.(2009), Xiaoli et al.(2014) 등의연구가이러한입장을취함. 농업관측 2014 년 9 월호 23

24 부 표 [ 밀선물포지션 ( 비상업 ) 추이 ] 단위 : 만계약 [ 밀포워드커브 (Forward Curve)] 단위 : 달러 / 톤 [ 옥수수선물포지션 ( 비상업 ) 추이 ] 단위 : 만계약 [ 옥수수포워드커브 (Forward Curve)] 단위 : 달러 / 톤 [ 콩선물포지션 ( 비상업 ) 추이 ] 단위 : 만계약 [ 콩포워드커브 (Forward Curve)] 단위 : 달러 / 톤 주 : 순매수포지션 = 매수포지션 - 매도포지션자료 : 미국상품선물거래위원회 (CFTC) 24

25 부 표 [ 주요곡물 FOB 수출가격 ] 구분 구분 Australia ASW Western BlackSea Feed BlackSea Milling 밀 Canada CWRS Vancouver US DNS14% PNW US DNS13.5% PNW US HRW Gulf US SRW Gulf 단위 : 달러 / 톤 US SW PNW Argentina Feed UpRiver 옥수수콩쌀 BlackSea Feed Brazil Feed Paranagua US 3YC Gulf Argentina UpRiver Brazil Paranaqua , , , , , , ,028 주 : 1) 2014년 8월 FOB 수출가격은 8월 1~26일까지의평균가격임. 2) 주요곡물 FOB수출가격은참고자료로서용도, 구매시점, 계약조건등에따라가격이상이하여국내수입단가에직접적으로반영되는데한계가존재함. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC) US 2Y Gulf Thailand 100% grade B US medium 4% Broken (California) 농업관측 2014 년 9 월호 25

26 부 표 [ 밀수급동향및전망 ] 구분 평년 (3 개년 ) 2013/14 ( 추정 ) 단위 : 백만톤 2014/15 증감률 (%) (7월전망 ) (8월전망 ) 전월대비 13/14 대비 세계 EU 중국 생산량 인도러시아호주 미국캐나다우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 중국 소비량 인도러시아호주 미국캐나다우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 중국 수출량 인도러시아호주 미국캐나다우크라이나 아르헨티나 브라질 멕시코 세계 EU 기 중국 인도 말 미국 재 러시아 캐나다 고 호주 우크라이나 량 아르헨티나 브라질 멕시코 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여 추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 26

27 부 표 [ 옥수수수급동향및전망 ] 단위 : 백만톤 구분 평년 2013/ /15 증감률 (%) (3개년) ( 추정 ) (7월전망 ) (8월전망 ) 전월대비 13/14 대비 세계 미국 중국 브라질 생 EU 아르헨티나 산 인도 우크라이나 량 멕시코 캐나다 러시아 태국 호주 세계 미국 중국 브라질 소 EU 아르헨티나 비 인도 우크라이나 량 멕시코 캐나다 러시아 태국 호주 세계 미국 중국 브라질 수 EU 아르헨티나 출 인도 우크라이나 량 멕시코 캐나다 러시아 태국 호주 세계 미국 기 중국 브라질 말 EU 아르헨티나 재 인도 우크라이나 고 멕시코 량 캐나다 러시아 태국 호주 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 농업관측 2014 년 9 월호 27

28 부 표 [ 콩수급동향및전망 ] 단위 : 백만톤 구분 평년 2013/ /15 증감률 (%) (3개년) ( 추정 ) (7월전망 ) (8월전망 ) 전월대비 13/14 대비 세계 미국 브라질 생 아르헨티나 산 중국 인도 량 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 브라질 소 아르헨티나 비 중국 인도 량 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 브라질 수 아르헨티나 출 중국 인도 량 캐나다 우크라이나 러시아 EU 세계 미국 기 브라질 말 아르헨티나 재 중국 인도 고 캐나다 량 우크라이나 러시아 EU 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 28

29 부 표 [ 쌀수급동향및전망 ] 단위 : 백만톤 구분 평년 2013/ /15 증감률 (%) (3개년) ( 추정 ) (7월전망 ) (8월전망 ) 전월대비 13/14 대비 세계 중국 인도 생 베트남 태국 산 미얀마 브라질 량 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 인도 소 베트남 태국 비 미얀마 브라질 량 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 인도 수 베트남 태국 출 미얀마 브라질 량 일본 미국 이집트 EU 세계 중국 기 인도 말 베트남 태국 재 미얀마 고 브라질 일본 량 미국 이집트 EU 주 : 공급량 ( 생산량, 이월재고량 ) 전망치는각국정부및민간연구기관의전망보고서를이용하였으며, 공급량이외의전망치는 KREI 국제곡물모형 (GEM-LOCS) 을이용하여추정하였음. 자료 : KREI-KOWGOS(Korean World Grain Outlook System) 농업관측 2014 년 9 월호 29

30 부 표 [ 주요곡물수입단가 ] 단위 : 달러 / 톤구분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월평균미국 캐나다 제분용호주 전체 밀미국 브라질 사료용루마니아 전체 옥 수 수 콩 밀 옥 수 수 콩 식용 사료용 식용 채유및사료용 대두박 제분용 사료용 식용 사료용 식용 채유및사료용 대두박 미국 브라질 프랑스 전체 미국 브라질 아르헨티나 전체 미국 중국 ,074 1,107 1,117 1,074 1, ,132 1,144 1,010 캐나다 전체 미국 브라질 전체 미국 브라질 아르헨티나 전체 미국 캐나다 호주 전체 미국 불가리아 루마니아 전체 미국 브라질 세르비아 전체 미국 브라질 우크라이나 전체 미국 중국 ,114 1, ,168 1,114 1,015 캐나다 ,391-1,171 전체 미국 브라질 전체 미국 브라질 아르헨티나 전체 주 : 2014 년 8 월수입단가는 8 월 1~20 일까지의평균수입가격임. 자료 : 관세청 30

31 부 표 [ 주요곡물수입량 ] 단위 : 만톤 구 분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 합계 미국 제 호주 분 기타 밀 전체 미국 사 유럽 료 기타 전체 미국 옥수 식전체남미 용미국기타 사수남미 료기타 전체 미국 식 중국 용 기타 전체 미국 콩 사남미 료기타 전체 미국 대남미 두기타 박전체 미국 제 호주 분 기타 밀 전체 미국 사 유럽 료 기타 전체 미국 옥수 식전체남미 용미국기타 사수남미 료기타 전체 미국 식 중국 용 기타 전체 콩 미국 채남미 유기타 용전체 미국 대남미 두기타 박전체 주 : 1) 식용옥수수는 기타옥수수 ( 세번 : ) 이며, 식용콩은 기타콩 ( 세번 : ) 임. 2) 남미 : 브라질, 아르헨티나유럽 : 우크라이나, 루마니아, 세르비아, 불가리아등주로동유럽국가자료 : 관세청 농업관측 2014 년 9 월호 31

32 부 표 요 약 2014/15 년세계주요곡물수급전망치전월과비슷 세계주요곡물 ( 밀, 옥수수, 콩, 쌀 ) 생산량전월대비 0.2% 증가, 기말재고율은전월대비 0.3%p 하락한 26.3% 예상 2014 년 3/4 분기선물가격전분기대비하락전망 수급상황개선으로 3/4분기선물가격지수는전분기대비 17.3% 하락, 4/4분기는 4.1% 하락전망 하반기곡물수입단가약보합전망 3/4분기식용곡물수입단가는전분기대비 3.0% 상승, 4/4분기는전분기대비 6.3% 하락예상. 사료는 3/4분기에 2.3% 상승, 4/4분기는 3.0% 하락전망 3/4 분기국내식품가격보합, 사료가격은약보합전망 ENSO Monitoring ENSO 예측결과, 금년하반기엘니뇨발생가능성이존재하는것으로나타났다. 2014년 8~10월엘니뇨가능성은 42% 이며, 2014년 12월 ~2015년 2월엘니뇨가능성은 73% 수준으로상승할것으로나타났다. 자료 : IRI, CPC/IRI ENSO Update, August 21, [ 국제곡물관측보발행예정일 ] : 2014 년 10 월호 (9 월 30 일 ) 농업관측 ( 국제곡물 ) 은농산물수입, 가공, 유통관련종사자와최종소비자에게관측정보를제공하여합리적의사결정을지원하고, 향후국제수급및가격변화가국내물가에미치는영향을계측하여정부에제공함으로써물가안정을위한기초자료로활용하고자합니다. 농업관측 ( 국제곡물 ) 은농림축산식품부의지원으로한국농촌경제연구원농업관측센터에서주요국제곡물관련생산량, 소비량, 수출량, 재고량등각종국제통계자료를수집 분석한후수급동향및전망을국제곡물관측시스템 (KOWGOS) 으로분석한것입니다. 전망결과는앞으로세계기상및수급여건의변동에따라달라질수있습니다. 담당자 : 김종진 ( 총괄 ), 최선우 ( 콩, 국내시장동향및전망 ), 이동주 ( 쌀, 국제곡물모형운영 ), 공민지 ( 밀, 거시경제 ), 채주호 ( 옥수수, 국제시장동향및전망 ), 김지연 ( 이슈 ) 감수 : 박동규 ( 농업관측센터장 ), 김태훈 ( 곡물관측실장 ) 인터넷홈페이지 TEL: 02) FAX: 02)