해외곡물시장동향 은농업관계자및일반인이해외곡물시장을이해하고정부가농업정책을수립하는데도움을주고자한국농촌경제연구원이세계곡물시장동향과관련정보, 주요지표를정리 분석하여발간하고있습니다. 또한세계곡물시장수급및가격동향을신속히전달하기위해해외곡물시장정보홈페이지 (

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1 E 제 6 권제 11 호

2 해외곡물시장동향 은농업관계자및일반인이해외곡물시장을이해하고정부가농업정책을수립하는데도움을주고자한국농촌경제연구원이세계곡물시장동향과관련정보, 주요지표를정리 분석하여발간하고있습니다. 또한세계곡물시장수급및가격동향을신속히전달하기위해해외곡물시장정보홈페이지 ( 를운영하고있습니다. < 편집담당 > 성명환선임연구위원 ) 최재현연구원 )

3 해외곡물시장동향 3 세계곡물시장동향과전망 5 세계곡물수급동향과전망 15 해외곡물선물 1월동향과 11월전망 47 국제금융시장동향및환율전망 67 원자재및에탄올시장동향 81 곡물해상운임동향과전망 93 해외곡물산업포커스 13 우크라이나밀수급변화와전망 15 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 129 해외곡물시장브리핑 143 FAO 곡물시장뉴스 145 세계농업기상정보 157 주요곡물생산국의농업기상현황 159 부록 167 세계곡물통계 169

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5 Part 1. 해외곡물시장동향 세계곡물시장동향과전망 5 세계곡물수급동향과전망 15 해외곡물선물 1월동향과 11월전망 47 국제금융시장동향및환율전망 67 원자재및에탄올시장동향 81 곡물해상운임동향과전망 93

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7 세계곡물시장동향과전망 세계곡물시장동향과전망 해외곡물시장담당자 1. 세계곡물수급동향및전망 1.1. 곡물전체 1) 세계곡물생산량은 USDA, IGC 는감소할것이라고전망하였지만, FAO 는증가 할것이라고전망하였다. 먼저 USDA 는전년대비 2.1% 감소한 2,554 백만톤, IGC 는 2.4% 감소한 2,557 백만톤으로전망하였으며, FAO 는.2% 증가한 2,613 백만톤으로전망하였다. 공급량과소비량의경우에는세기관이상이한전망을 하였다. USDA 와 IGC 는공급량이전년대비감소할것이라고전망한반면 FAO 는 전년대비증가할것이라고전망하였다. 기말재고량의경우 USDA 와 IGC 는전년 대비각각 2.7%, 5.1% 감소할것이라고전망한반면 FAO 는전년대비 2.2% 증가 할것이라고전망하였다. 각기관별기말재고율전망치는 IGC, USDA, FAO 순으 로 23.7%, 24.8%, 27.7% 이다. 구분 216/17 ( 추정 ) 표 1. 세계곡물수급량 USDA IGC FAO-AMIS 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) ( 단위 : 백만톤, %) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 생산량 2,68 2, ,619 2, ,67 2,613.2 공급량 3,233 3, ,219 3, ,272 3, 소비량 2,576 2, ,576 2, ,569 2, 교역량 기말재고량 재고율 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 1) 곡물전체는밀, 쌀, 그리고잡곡의합계를의미함. 5

8 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 1.2. 쌀 세계쌀생산량은 FAO 는전년대비증가할것이라고전망한반면 USDA 와 IGC 는전년대비감소할것이라고전망하였다. 먼저 FAO 는전년대비.5% 증가한 53 백만톤으로전망하였으나 USDA 는전년대비.7% 감소한 484 백만톤으로, IGC 는전년대비.8% 감소한 482 백만톤으로전망하였다. 공급량의경우에는 USDA 와 FAO 는전년대비증가할것으로전망하였으며, IGC 는감소할것으로전 망하였다. 교역량의경우에는세기관모두상이한전망을하였다. 소비량의경우 엔 USDA 는전년대비감소할것으로전망하였으나 IGC 와 FAO 는전년대비증가 할것으로전망하였다. 각기관별기말재고율전망치는 IGC, USDA, FAO 순으로 24.7%, 29.5%, 33.8% 이다. 구분 216/17 ( 추정 ) 표 2. 세계쌀수급량 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 1. 세계쌀생산량, 소비량, 재고율변화추이 ( 단위 : 백만톤, %) 재고율 생산량 소비량 /91 92/93 94/95 99/97 98/99 /1 2/3 4/5 6/7 8/9 1/11 12/13 14/15 16/17 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS

9 세계곡물시장동향과전망 1.3. 밀 세계밀생산량은세기관모두감소할것이라고전망하였다. USDA는.4% 감소한 751백만톤, IGC는.7% 감소한 749백만톤으로전망하였으며 FAO는 1.4% 감소한 749백만톤으로전망하였다. 공급량의경우세기관모두증가할것으로전망하였다. 소비량의경우 USDA와 IGC는증가할것으로전망하였으나, FAO의경우감소할것으로전망하였다. 세기관모두교역량은감소할것으로전망하였다. 기말재고량의경우에 USDA, IGC, FAO는전년대비각각 4.5%, 3.1%, 6.3% 증가한 268백만톤, 249백만톤, 262백만톤으로전망하였다. 각기관별기말재고율은 IGC, FAO, USDA 순으로 33.6%, 35.8%, 36.3% 이다. 구분 216/17 ( 추정 ) 표 3. 세계밀수급량 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 생산량 공급량 995 1, 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 그림 2. 세계밀생산량, 소비량, 재고율변화추이 ( 단위 : 백만톤, %) 재고율생산량소비량 /91 92/93 94/95 99/97 98/99 /1 2/3 4/5 6/7 8/9 1/11 12/13 14/15 16/17 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 7

10 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 1.4. 옥수수 세계옥수수생산량에대해 USDA 와 IGC 는전년대비감소할것이라고전망한 반면 FAO 는증가할것이라고전망하였다. USDA 의경우 3.4% 감소한 1,39 백만 톤, IGC 는 4.2% 감소한 1,34 백만톤으로전망하였으나, FAO 는 2.3% 증가한 1,63 백만톤으로전망하였다. 공급량의경우에는 USDA 와 FAO 는전년대비증가 할것이라고전망하였다. 소비량의경우에는세기관모두전년대비증가할것이라 고전망하였으며, 기말재고량의경우에는세기관모두감소할것이라고전망하였 다. 각기관별기말재고율은 USDA, IGC, FAO 순으로 18.9%, 19.%, 22.1% 이다. 구분 216/17 ( 추정 ) 표 4. 세계옥수수수급량 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 생산량 1,75 1, ,8 1, ,39 1, 공급량 1,212 1, ,289 1, ,264 1, 소비량 1,62 1,65.2 1,54 1, ,3 1, 교역량 기말재고량 재고율 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 1, 그림 3. 세계옥수수생산량, 소비량, 재고율변화추이 ( 단위 : 백만톤, %) 35. 재고율 생산량 소비량 /91 92/93 94/95 99/97 98/99 /1 2/3 4/5 6/7 8/9 1/11 12/13 14/15 16/17 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS. 8

11 세계곡물시장동향과전망 1.5. 대두 세계대두생산량에대해세기관은모두전년대비감소할것이라고전망하였다. USDA는전년대비 1.% 감소한 348백만톤으로전망하였으며, IGC와 FAO 는각각전년대비.6%,.4% 감소한 348백만톤으로전망하였다. 공급량, 소비량, 교역량의경우에는세기관모두전년대비증가할것이라고전망하였다. 그러나기말재고량의경우 USDA 는전년대비 1.3% 증가, FAO는전년대비.2% 증가할것이라고전망하였으며, IGC는 1.9% 감소할것으로전망하였다. 각기관별기말재고율은 IGC, FAO, USDA 순으로 1.9%, 15.2%, 27.9% 이다. 구분 216/17 ( 추정 ) 표 5. 세계대두수급량 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 216/17 ( 추정 ) 217/18 (1 월전망 ) 전년대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 재고율 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 34. 그림 4. 세계대두생산량, 소비량, 재고율변화추이 ( 단위 : 백만톤, %) 3. 재고율 생산량 소비량 /91 92/93 94/95 99/97 98/99 /1 2/3 4/5 6/7 8/9 1/11 12/13 14/15 16/17. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 9

12 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 2. 월별선물가격동향 기말재고량감소, 수출에대한수요증가등으로인해밀, 대두선물가격전월대비상승 1 월밀선물가격은수출수요에대한감소로인해전월대비 2.4% 하락하였 다. 밀선물가격은월초, 미국밀에대한수출수요의감소로인해가격의하락세 를보였다. 기술적매도와숏커버링등으로인해일부회복세를보였지만, 전세 계의풍부한밀공급과핵심성장지역의수분상황개선등으로인해꾸준한하락 세를보였다. 217 년 9 월밀선물평균가격은톤당 164 달러였으며, 1 월밀선물 평균가격은톤당 16 달러로전월대비 2.4% 하락하였으며, 전년동월대비 1.3% 상승하였다. 1 월옥수수선물가격은전세계의풍부한공급과수확에대한압박으로인해 전월대비.7% 하락하였다. 옥수수선물가격은월초분석가들이월간보고서를 앞두고기술적거래를진행하면서일부하락세를보였다. 하지만대두선물가격이 월간보고서이후급격히상승하면서그흐름을따라상승하였으며, 수출판매량 이예상보다많으면서상승하였다. 거래자들의기술적거래등으로인해일부상 승세를보였지만, 이후미국에서의풍부한수확에대한압박과전세계의공급량 으로인해하락하며월간하락세를보였다. 217 년 9 월옥수수선물평균가격은 톤당 139 달러였으며, 1 월옥수수선물평균가격은톤당 138 달러로전월대비.7% 하락하였으며, 전년동월대비 3.% 상승하였다. 1 월대두선물가격은대두성장지역에호의적인비가예보되면서전월대비 1.1% 하락하였다. 대두선물가격은월초, 미농무부월간보고서에서대두생산량 을예상보다낮게낮추면서급격한상승세를보였지만, 이후, 기술적거래등으로 하락하였고, 핵심대두성장지역인미중서부와브라질에작물에호의적인날씨 가예보되면서꾸준한하락세를보였다. 217 년 9 월대두선물평균가격은톤당 362 달러였으며, 1 월대두선물평균가격은톤당 358 달러로전월대비 1.1% 하 락하였으며, 전년동월대비 1.7% 상승하였다. 1

13 세계곡물시장동향과전망 표 6. 곡물선물가격동향 215/16 216/ 전년대비 증감률 (%) 전년동월대비 ( 단위 : 달러 / 톤 ) 전월대비 밀 옥수수 대두 주 : 1) 밀의곡물연도는 6-5 월이며 217 년 1 월가격은 31 일까지의평균가격임. 2) 옥수수및대두의곡물연도는 9-8 월이며 217 년 1 월가격은 31 일까지의평균가격임. 자료 : USDA AMS and ERS(Average monthly closing price for the nearby futures) 7 그림 5. 밀 옥수수 대두의월별선물가격동향, 21.1~217.1 ( 단위 : 달러 / 톤 ) 6 5 대두 3) 4 3 밀 1) 2 1 옥수수 2) 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/1 1/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 주 : 1) 밀은 Kansas Chicago Hard Red Winter Wheat 2 등급 2) 옥수수는 Chicago Yellow Corn 2 등급 3) 대두는 Chicago 1 등급자료 : USDA AMS and ERS(Average monthly closing price for the nearby futures) 3. 월별현물가격 (FOB) 동향 수출량및소비량증가전망으로밀, 대두현물가격상승세 1월밀현물가격은기말재고량이전월대비증가할것으로전망되면서감소세를보였다. 밀소비량과수출량은전월대비증가할것으로전망되었으며, 수급상황은개선될전망이다. EU, 러시아, 미국, 캐나다등에서는생산량이증가할것 11

14 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 으로예상되었으며, 반면호주에서는전월대비 4.5% 가량생산량이감소할것으로전망되어전세계적으로밀생산량은전월보다.8% 증가할것으로전망되었다. 217년 1월밀수출가격은톤당 213달러로전월대비 1.% 하락하였으며, 전년동월대비 11.1% 상승하였다. 1월옥수수현물가격은수급상황의일부악화로인해전월대비상승하였다. 옥수수생산량및소비량은전월대비증가할것으로전망되었으며, 기말재고량의감소로수급상황이일부악화될것으로전망되었다. 브라질에서생산량감소가전망되었지만, 미국과아르헨티나등에서의생산량증가로세계옥수수생산량은전월대비.5% 증가하였다. 217 년 1월옥수수수출가격은톤당 158달러로전월대비.6% 상승하였으며, 전년동월대비 4.4% 하락하였다. 1월대두현물가격은여러상승요인들이있었지만, 수출량의감소로인해전월대비하락세를보였다. 전월대비소비량은증가할것으로전망되었으며, 생산량및재고량은전월대비일부감소할것으로전망되었다. 미국및브라질등주요대두생산국에서의생산량이전월대비큰변화가없었으며, 이로인해전세계의생산량도전월대비.1% 감소에그쳤다. 대두수급상황은기말재고량의감소등으로전월보다소폭악화될전망이다. 217년 1월대두수출가격은톤당 376달러로전월대비.7% 하락하였으며, 전년동월대비 3.5% 하락하였다. 7 그림 6. 밀 옥수수 대두의월별현물가격동향, 21.7~217.1 ( 단위 : 달러 / 톤 ) 6 대두 3) 밀 1) 2 1 옥수수 2) 1/7 2/7 3/7 4/7 5/7 6/7 7/7 8/7 9/7 1/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 16/7 17/7 주 : 1) 밀은 US HRW Gulf 2) 옥수수는 US 3YC Gulf 3) 대두는 US 2Y Gulf 자료 : 국제곡물이사회 (IGC) 12

15 세계곡물시장동향과전망 미국캘리포니아중립종쌀가격, 새로운수출수요로인해전월대비상승세 미국캘리포니아중립종쌀가격은생산량이전월대비감소하면서전월대비상승하였다. 하지만수출량이전월대비감소하면서상승을제한하였다. 9월 14일기준중립종쌀가격은톤당 738달러로전월대비 1.8% 상승하였으며, 전년동월대비 19.4% 상승하였다. 한편미국의재배면적은캘리포니아, 미주리, 알칸서주등에서전월대비하락하면서전월대비감소하였다. 태국장립종쌀의경우에는전월과동일한생산량및수출량을보이면서전월대비소폭상승하였다. 9월 14일기준태국장립종쌀가격은톤당 47달러로전월대비.2% 상승하였으며, 전년동월대비 4.9% 상승하였다. 1,4 1,2 1, 그림 7. 쌀의월별현물가격동향, 21.7~217.1 캘리포니아 2) 태국 1) ( 단위 : 달러 / 톤 ) 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 7/1 8/1 9/1 1/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 주 : 1) 태국 1% 장립종 B등급자료 : USDA Rice Outlook 2) 미국캘리포니아중립종 1 등급 표 7. 곡물현물가격동향 215/16 216/ 전년대비 증감률 (%) 전년동월대비 ( 단위 : 달러 / 톤 ) 전월대비 밀 옥수수 대두 쌀 3 태국 캘리포니아 주 : 1) 밀의곡물연도는 6-5 월이며 217 년 1 월가격은 31 일까지의평균가격임. 2) 옥수수및대두의곡물연도는 9-8 월이며 217 년 1 월가격은 31 일까지의평균가격임. 3) 쌀의곡물연도는 8-7 월이며 217 년 1 월가격은 12 일까지의평균가격임. 자료 : 국제곡물이사회 (IGC), USDA Rice Outlook 13

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17 세계곡물수급동향과전망 세계곡물수급동향과전망 김민수 ( 애그스카우터대표 ) * 2) 미국농무부가 1월 12일자로발표한 17/18년세계곡물수급전망보고서상의주요곡물수급변화와관련해소맥의경우전월대비호주의밀생산량이하향조정됨에도불구하고미국, 러시아, 유럽연합, 인도, 북아프리카의밀생산량이상향조정되어세계밀공급량이늘어났다. 특히러시아의밀생산량이 1만톤더늘어 8,2만톤에이를전망이다. 프랑스의밀생산량증가로인해유럽연합의밀생산량또한상향조정됐다. 반면동호주기상악화로생산량이감소함에따라호주의밀생산량은하향조정되어 8/9년이후가장낮은생산실적을기록할전망이다. 세계밀교역량과관련해전월대비호주의밀수출량이줄어듦에도불구하고캐나다의밀수출량증가로인해세계밀수출량은소폭상향조정됐다. 인도와터키에서는밀생산량증가로수입수요가줄어듦에따라세계밀수입량은하향조정됐다. 전월대비인도, 유럽연합, 러시아의밀소비량이상향조정되어세계밀수요량이늘어났다. 세계밀기말재고량은전월대비 499만톤늘어난 2억6,813만톤에이를전망이다. 17/18년세계옥수수수급과관련해전월대비우크라이나의옥수수생산량이하향조정됨에도불구하고미국, 캐나다, 멕시코의옥수수생산량이상향조정되어세계옥수수공급량이늘어났다. 세계옥수수교역량과관련해전월대비우크라이나의옥수수수출량이줄어듦에도불구하고아르헨티나와멕시코의옥수수수출량증가로인해세계옥수수수출량은소폭상향조정됐다. 전월대비동남아시아의옥수수소비량이하향조정됨에도불구하고, 미국, 중국, 유럽연합, 멕시코의옥수수소비량이상향조정되어세계옥수수수요량이늘어났다. 전월대비미국, 아르헨티나, 유럽연합의옥수수기말재고량이늘어남에도불구하고중국, 멕시코, 캐나다의옥수수기말재고량이줄어듦에따라세계옥수수기말재고량은 151만톤줄어든 2억96만톤에이를전망이다. 17/18년세계대두수급과관련해전월대비중국과멕시코의대두생산량이상향조정됨에도불구하고러시아와우크라이나의대두생산량이하향조정되어세계대두공급량은줄었다. 세계대두교역량과관련해전월대비우크라이나의대두수출량이줄어세계대두수출량은소폭하향조정됐다. 전월대비유럽연합의대두수입량이하향조정되어세계대두수입량은소폭줄었다. 전월대비중국의소비량이상향조정되었으나세계대두수출량감소로인해수요량은줄었다. 전월대비아르헨티나, 중국의대두기말재고량이늘어남에도불구하고미국과브라질의대두기말재고량이줄어듦에따라세계대두기말재고량은 * agscouter@naver.com 15

18 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 148만톤줄어든 9,65만톤에이를전망이다. 이번 1월수급전망보고서상에나타난 17/18년세계및주요국가의밀, 옥수수, 대두에대한수급전망이지난 9월보고서에비해어떠한변화를가져왔는지를먼저살펴본다음최근 2개년동안의수급자료와비교분석을통해세계및주요국가의밀, 옥수수, 대두에대한공급량, 수요량, 기말재고량 ( 율 ) 의변화를파악코자한다. 1) 1. 밀 세계밀공급량및수요량 17/18 년세계밀공급량과관련하여전월대비수입량이.2% 감소함에반해기초재고량및생산량은.3%,.9% 증가할전망이다. 세계밀공급량은전월대비 667만톤증가한 11억8,67 만톤을기록할것으로본다. 16/17 년대비생산량과수입량이.4%,.2% 하락함에도불구하고기초재고량이 6.4% 상승함에따라세계밀공급량은 1,26 만톤늘어날것으로본다. 15/16 년대비해서는기초재고량을비롯한생산량과수입량모두크게늘어세계밀공급량은 6,361 만톤증가할것이다. 1,4 1,2 1, 그림 1. 세계밀공급량 단위 : 백만톤 15/16 16/17 17/ /18.1 기초재고 생산 수입 총공급 17/18 년세계밀수요량과관련하여전월대비수출량은큰변동없으나전체소 비량이.3% 상승해세계밀수요량은 21 만톤증가한 9 억 1,967 만톤을기록할것 1) 본문자료는미국농무부의 세계곡물수급전망 보고서를토대로작성한것이므로그림과표에대한자료출처는생략함 16

19 세계곡물수급동향과전망 으로본다. 16/17 년대비소비량은.1% 상승함에반해, 수출량은 1.3% 하락할것으로 전망됨에따라세계밀수요량은 158 만톤줄어들것으로본다. 15/16 년대비해서는 소비량및수출량모두대폭늘어세계밀수요량은 3,51 만톤증가할전망이다. 1,4 1,2 1, 그림 2. 세계밀수요량 단위 : 백만톤 15/16 16/17 17/ /18.1 사료용소비 국내소비 수출 총수요 전월대비세계밀수요량증가에도불구하고공급량증가폭이더커기말재고량은 499만톤증가한 2억6,813 만톤을기록할것으로본다. 16/17 년대비공급량증가와수요량감소로기말재고량은 1,155 만톤늘어날전망이다. 15/16 년대비해서도공급량이크게증가해수요량증가에도불구하고기말재고량은 2,693만톤증가할것이다. 세계밀기말재고율은전월대비.5%p 상승한 29.2% 를기록하고, 16/17년및 15/16년대비 1.3%p, 1.9%p 상승할것으로본다. 1,4 1,2 1, 그림 3. 세계밀재고량 ( 율 ) 단위 : 백만톤, % /16 16/17 17/ /18.1 총공급 총수요 기말재고 기말재고율 17

20 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 주요국가의밀생산량및소비량 미국 전월대비단위당수확량 ( 단수 ) 이.7부셸더늘어난에이커당 46.3부셸을기록해밀생산량은소폭증가한 4,737만톤에이를전망이다. 16/17 년대비단수가급격히줄어생산량은 1,546 만톤감소할전망이며, 15/16 년대비해서도생산량은 875만톤줄어들것으로본다. 전월대비소비량은 81만톤감소한 3,92만톤에이를것으로전망되며, 16/17 년및 15/16년대비해서도소폭감소할것으로본다 그림 4. 미국의밀생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 미국생산량 ( 백만톤 ) 단수 ( 부쉘 ) 미국소비량 ( 백만톤 ) 유럽연합전월대비생산량은 217만톤늘어난 1억5,14 만톤으로 16/17년대비해서도 557만톤증가할전망이다. 15/16 년대비해서는 944만톤감소할것으로본다. 전월대비소비량은 1만톤증가한 1억2,825 만톤으로 16/17년대비해서는 25만톤줄어들것으로본다. 15/16년대비해서도 16만톤줄어들전망이다 그림 5. EU 의밀생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 EU 생산량 ( 백만톤 ) EU 소비량 ( 백만톤 ) 18

21 세계곡물수급동향과전망 중국전월대비생산량은변동없는 1억3, 만톤으로 16/17 년대비 115만톤증가함에반해, 15/16 년대비해서는 19만톤감소할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 1억1,6 만톤으로 16/17년대비 25만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 4만톤증가할것으로본다 그림 6. 중국의밀생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 중국생산량 ( 백만톤 ) 중국소비량 ( 백만톤 ) 인도전월대비생산량은 238만톤늘어난 9,838 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비해서도 1,138 만톤, 1,185 만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은 1만톤늘어난 1억톤으로 16/17 년및 15/16 년대비해서도 288만톤, 1,145 만톤증가할전망이다 그림 7. 인도의밀생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 인도생산량 ( 백만톤 ) 인도소비량 ( 백만톤 ) 러시아전월대비생산량은 1만톤늘어난 8,2 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비해서도 947만톤, 2,96만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은 5만톤늘어난 4,35 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비해서도 35만톤, 65만톤증가할전망이다. 19

22 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 8. 러시아의밀생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 러시아생산량 ( 백만톤 ) 러시아소비량 ( 백만톤 ) 호주전월대비생산량은 1만톤줄어든 2,15 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비해서도 1,2만톤, 78만톤감소할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 7 만톤으로 16/17 년및 15/16년대비 75만톤, 13만톤감소할전망이다 그림 9. 호주의밀생산량및소비량 5 15/16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ / 호주생산량 ( 백만톤 ) 호주소비량 ( 백만톤 ) 캐나다전월대비생산량은 5만톤늘어난 2,7 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 47 만톤, 59만톤감소할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 82만톤으로 16/17 년대비 21만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 3만톤증가할전망이다 그림 1. 캐나다의밀생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 캐나다생산량 ( 백만톤 ) 캐나다소비량 ( 백만톤 ) 2

23 세계곡물수급동향과전망 우크라이나전월대비생산량은변동없는 2,65만톤으로 16/17년및 15/16년대비해서는 3만톤, 77만톤감소할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 1,만톤으로 16/17년및 15/16년대비 3만톤, 22만톤감소할전망이다 그림 11. 우크라이나의밀생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 우크라이나생산량 ( 백만톤 ) 우크라이나소비량 ( 백만톤 ) 주요국가의밀수출량및기말재고량 ( 율 ) 미국 전월대비수출량은변동없는 2,654 만톤으로 16/17 년대비 218만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 537만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은 75만톤 (1.9%p) 증가한 2,613 만톤 (45.5%) 으로 16/17 년및 15/16 년대비기말재고량 ( 율 ) 은 6만톤 (7.6%p), 42만톤 (4.5%p) 감소할전망이다 그림 12. 미국의밀수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 미국수출량 ( 백만톤 ) 미국기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 유럽연합 전월대비수출량은변동없는 2,85 만톤으로 16/17 년대비 119 만톤증가함에 반해, 15/16 년대비해서는 619 만톤감소할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 21

24 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 은 121 만톤 (.7%p) 증가한 1,128 만톤 (7.2%) 으로 16/17 년대비해서도 79 만톤 (.5%p) 증가함에반해, 15/16 년대비해서는 428 만톤 (2.3%p) 감소할전망이다 그림 13. EU 의밀수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 EU 수출량 ( 백만톤 ) EU 기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 러시아전월대비수출량은변동없는 3,25 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 469만톤, 696만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은 49만톤 (.5%p) 증가한 1,733 만톤 (22.8%) 으로 16/17 년및 15/16 년대비 65만톤 (6.8%p), 1,172 만톤 (13.8%p) 증가할전망이다 그림 14. 러시아의밀수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 러시아생산량 ( 백만톤 ) 러시아기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 호주전월대비수출량은 5만톤줄어든 1,8 만톤으로 16/17년대비 5만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 188만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은 32만톤 (1.%p) 감소한 338만톤 (13.5%) 으로 16/17 년및 15/16 년대비 335만톤 (8.4%p), 47만톤 (3.1%p) 감소할전망이다. 22

25 세계곡물수급동향과전망 그림 15. 호주의밀수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 호주수출량 ( 백만톤 ) 호주기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 캐나다전월대비수출량은 5만톤늘어난 2,1 만톤으로 16/17 년대비 8만톤증가함에반해, 15/16 년대비해서는 111만톤감소할전망이다. 기말재고량은 512만톤으로전월과같으나, 기말재고율은.3%p 하락한 17.5% 에이를것으로본다. 16/17 년대비기말재고량 ( 율 ) 은 175만톤 (5.%p) 감소하고 15/16년대비해서도기말재고량이 6만톤줄어들겠으나, 기말재고율은.2%p 증가할것으로예상된다 그림 16. 캐나다의밀수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 캐나다생산량 ( 백만톤 ) 캐나다기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 우크라이나전월대비수출량은변동없는 1,65 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 161만톤, 93만톤감소할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은변동없는 181만톤 (6.8%) 으로 16/17 년대비 3만톤 (.5%p) 증가함에반해, 15/16 년대비해서는 154 만톤 (4.5%p) 감소할전망이다 그림 17. 우크라이나의밀수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 우크라이나수출량 ( 백만톤 ) 우크라이나기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%)

26 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 주요국가의밀수입량 북아프리카전월대비수입량은 1만톤늘어난 2,835만톤으로 16/17년대비 1만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 55 만톤증가할전망이다 그림 18. 북아프리카의밀수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 북아프리카수입량 ( 백만톤 ) 동남아시아전월대비수입량은변동없는 2,585 만톤으로 16/17년대비 16만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 125만톤증가할전망이다 그림 19. 동남아시아의밀수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 동남아시아수입량 ( 백만톤 ) 서남아시아전월대비수입량은 3만톤늘어난 1,82만톤으로 16/17년대비 7만톤증가함에반해, 15/16 년대비해서는 99 만톤감소할전망이다 그림 2. 서남아시아의밀수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 서남이시아수입량 ( 백만톤 ) 브라질전월대비수입량은 1만톤늘어난 73만톤으로 16/17년대비 5만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 55만톤증가할전망이다 그림 21. 브라질의밀수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 브라질수입량 ( 백만톤 ) 24

27 세계곡물수급동향과전망 중국전월대비수입량은변동없는 3만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 141만톤, 48만톤감소할전망이다. 인도전월대비수입량은 5만톤줄어든 35만톤으로 16/17년대비 24만톤감소함에반해 15/16년대비 33만톤증가할전망이다 그림 22. 중국의밀수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 중국수입량 ( 백만톤 ) 그림 23. 인도의밀수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 인도수입량 ( 백만톤 ) 2. 옥수수 세계옥수수공급량및수요량 17/18 년세계옥수수공급량과관련하여전월대비기초재고량은큰변동이없는가운데수입량이 1.% 하락함에도불구하고생산량이.6% 상승할것으로전망되어세계옥수수공급량은 47만톤늘어난 14억1,16 만톤을기록할것으로본다. 16/17년대비기초재고량및수입량이 6.1%, 6.3% 상승함에도불구하고생산량이 3.4% 하락할것으로보여세계옥수수공급량은 1,482 만톤줄어들것으로본다. 15/16년대비해서는기초재고량을비롯한생산량과수입량모두크게늘어세계옥수수공급량은 9,35만톤증가할전망이다. 1,6 1,4 1,2 1, 그림 24. 세계옥수수공급량 15/16 16/17 17/ /18.1 기초재고생산수입총공급 단위 : 백만톤 25

28 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 17/18 년세계옥수수수요량과관련하여전월대비전체소비량및수출량이.7%,.1% 상승할것으로전망되어세계옥수수수요량은 783만톤증가한 12억 1,554만톤을기록할것으로본다. 16/17 년대비소비량이.2% 상승함에도불구하고수출량이 8.% 하락할것으로전망됨에따라세계옥수수수요량은 1,59만톤줄어들것으로본다. 15/16년대비해서는소비량및수출량모두대폭늘어세계옥수수수요량은 1억2,793 만톤증가할전망이다. 1,6 1,4 1,2 1, 그림 25. 세계옥수수수요량 15/16 16/17 17/ /18.1 사료용소비국내소비수출총수요 단위 : 백만톤 전월대비세계옥수수공급량증가에도불구하고수요량이더크게늘어기말재고량은 151만톤감소한 2억96 만톤을기록할것으로본다. 16/17 년대비수요량이줄어듦에도불구하고공급량이감소폭이더커기말재고량은 2,63 만톤줄어들전망이다. 15/16 년대비해서는공급량증가에도불구하고수요량증가폭이더커기말재고량은 1,32 만톤감소할것이다. 세계옥수수기말재고율은 16.5% 로전월대비.3%p 하락하고, 16/17 년및 15/16 년대비해서도 2.%p, 3.2%p 하락할것으로본다. 1,8 1,6 1,4 1,2 1, 그림 26. 세계옥수수재고량 ( 율 ) 15/16 16/17 17/ /18.1 총공급총수요기말재고기말재고율 단위 : 백만톤, % 26

29 세계곡물수급동향과전망 주요국가의옥수수생산량및소비량 미국 전월대비단위당수확량이 1.9부셸더늘어난에이커당 부셸을기록해옥수수생산량은 243만톤증가한 3억6,273 만톤에이를전망이다. 16/17 년대비단수는 2.8부셸줄어생산량은 2,25만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는단수가 3.4부셸늘어나생산량은 1,722만톤늘어날것으로전망된다. 전월대비소비량은 88만톤증가한 3억1,586 만톤으로 16/17년및 15/16 년대비해서도 25만톤, 1,77만톤증가할것으로본다 그림 27. 미국의옥수수생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 미국생산량 ( 백만톤 ) 단수 ( 부셀 ) 미국소비량 ( 백만톤 ) 중국전월대비생산량은변동없는 2억1,5 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 455 만톤, 963만톤감소할전망이다. 전월대비소비량은 2백만톤증가한 2억4, 만톤으로 16/17 년및 15/16년대비 8만톤, 2,25만톤증가할전망이다 그림 28. 중국의옥수수생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 중국생산량 ( 백만톤 ) 중국소비량 ( 백만톤 ) 27

30 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 브라질전월대비생산량은변동없는 9,5 만톤으로 16/17 년대비 35만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 2,8 만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 6,15 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 1만톤, 4만톤증가할전망이다 그림 29. 브라질의옥수수생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 브라질생산량 ( 백만톤 ) 브라질소비량 ( 백만톤 ) 아르헨티나전월대비생산량은변동없는 4,2 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 1만톤, 1,3만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 1,25만톤으로 16/17년및 15/16 년대비 15만톤, 33만톤증가할전망이다 그림 3. 아르헨티나의옥수수생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 아르헨티나생산량 ( 백만톤 ) 아르헨티나소비량 ( 백만톤 ) 우크라이나전월대비생산량은 5만톤줄어든 2,7 만톤으로 16/17년대비 1만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 367만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 59만톤으로 16/17년및 15/16 년대비해서는 5만톤, 1만톤감소할전망이다. 28

31 세계곡물수급동향과전망 그림 31. 우크라이나의옥수수생산량및소비량 15/16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ / 우크라이나생산량 ( 백만톤 ) 우크라이나소비량 ( 백만톤 ) 캐나다전월대비생산량은 2만톤늘어난 1,41만톤으로 16/17 년및 15/16년대비 9만톤, 54만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 1,38만톤으로 16/17년및 15/16년대비 11만톤, 145만톤증가할전망이다 그림 32. 캐나다의옥수수생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 캐나다생산량 ( 백만톤 ) 캐나다소비량 ( 백만톤 ) 남아프리카공화국전월대비생산량은변동없는 1,25 만톤으로 16/17 년대비 498만톤감소함에반해, 15/16년대비해서는 429만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 1,17만톤으로 16/17년대비 143만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 73만톤증가할전망이다 그림 33. 남아프리카공화국의옥수수생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 남아공생산량 ( 백만톤 ) 남아공소비량 ( 백만톤 ) 29

32 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 주요국가의옥수수수출량및기말재고량 ( 율 ) 미국 전월대비수출량은변동없는 4,699만톤으로 16/17년및 15/16년대비 1,125 만톤, 13만톤감소할전망이다. 전월대비기말재고율은변동없는 16.4% 이며기말재고량은 14만톤증가한 5,944만톤에이를전망이다. 16/17년및 15/16 년대비기말재고량 ( 율 ) 은 114만톤 (7%p), 1,532만톤 (3.7%p) 증가할전망이다 그림 34. 미국의옥수수수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 미국수출량 ( 백만톤 ) 미국기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 브라질전월대비수출량은변동없는 3,4만톤으로 16/17년대비 2만톤감소함에반해, 15/16년대비해서는 2,만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은변동없는 97만톤 (9.5%) 이며 16/17 년대비 1만톤 (.1%p) 감소할전망이다. 15/16 년대비해서는기말재고율은변동이없으나기말재고량은 23만톤증가할전망이다 그림 35. 브라질의옥수수수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 브라질수출량 ( 백만톤 ) 브라질기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%)

33 세계곡물수급동향과전망 아르헨티나전월대비수출량은 5만톤늘어난 2,9만톤으로 16/17 년및 15/16년대비 35만톤, 736만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은 15만톤 (3.5%p) 늘어난 67만톤 (14.6%) 이며 16/17 년대비기말재고량은 5만톤늘어났으나기말재고율은.7%p 감소할전망이다. 15/16년대비해서는기말재고량 ( 율 ) 은 51만톤 (11.2%p) 증가할전망이다 그림 36. 아르헨티나의옥수수수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 아르헨티나기말재고량 ( 백만톤 ) 아르헨티나수출량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 우크라이나전월대비수출량은 5만톤줄어든 2,15만톤으로 16/17 년과같음에반해 15/16 년대비해서는 49만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은변동없는 116만톤 (4.2%) 으로 16/17년및 15/16년대비 38만톤 (1.3%p), 23만톤 (1.7%p) 감소할전망이다 그림 37. 우크라이나의옥수수수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 우크라이나수출량 ( 백만톤 ) 우크라이나기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 캐나다 전월대비수출량은변동없는 13 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 2 만톤, 44 만톤감소할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은 3 만톤 (.2%p) 감소한

34 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 만톤 (13.2%) 으로 16/17 년및 15/16 년대비 2 만톤 (2.2%p), 25 만톤 (2.7%p) 감 소할전망이다 그림 38. 캐나다의옥수수수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 캐나다수출량 ( 백만톤 ) 캐나다기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 남아프리카공화국전월대비수출량은변동없는 17만톤으로 16/17 년대비 8만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 86만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은변동없는가운데 16/17 년대비 8만톤 (2.8%p) 감소함에반해, 15/16 년대비해서는 11만톤 (7.1%) 증가할전망이다 그림 39. 남아프리카공화국의옥수수수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 남아공수출량 ( 백만톤 ) 남아공기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 주요국가의옥수수수입량 멕시코전월대비수입량은변동없는 1,55 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 1 만톤, 149만톤증가할전망이다 그림 4. 멕시코의옥수수수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 멕시코수입량 ( 백만톤 ) 32

35 세계곡물수급동향과전망 일본전월대비수입량은변동없는 1,5 만톤으로 16/17 년과동일하며 15/16 년대비해서는 2만톤감소할전망이다. 동남아시아전월대비수입량은 1만톤감소한 1,41만톤으로 16/17년대비 79만톤증가함에반해, 15/16 년대비해서는 11만톤감소할전망이다 그림 41. 일본의옥수수수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 일본수입량 ( 백만톤 ) 그림 42. 동남아시아의옥수수수입량 /16 16/17 17/ /18.1 동남이시아수입량 ( 백만톤 ) 유럽연합전월대비수입량은변동없는 1,6 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 12만톤, 223만톤증가할전망이다. 한국전월대비수입량은변동없는 1,2 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 9만톤, 8만톤증가할전망이다. 이집트전월대비수입량은변동없는 1, 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 1 만톤, 122만톤증가할전망이다 그림 43. EU 의옥수수수수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 EU 수입량 ( 백만톤 ) 그림 44. 한국의옥수수수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 한국수입량 ( 백만톤 ) 그림 45. 이집트의옥수수수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 이집트수입량 ( 백만톤 ) 중국 전월대비수입량은변동없는 3 만 톤으로 16/17 년과동일하며 15/16 년대해 서는 17 만톤감소할전망이다 그림 46. 중국의옥수수수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 중국수입량 ( 백만톤 ) 33

36 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 3. 대두 세계대두공급량및수요량 17/18 년세계대두공급량과관련하여전월대비기초재고량, 생산량, 수입량모두 1.1%,.2%.1% 하락할것으로전망되어세계대두공급량은전월대비 188만톤줄어든 5억9,138 만톤을기록할것으로본다. 16/17 년대비해서는생산량이 1.% 하락함에도불구하고기초재고량및수입량이각각 22.%, 3.5% 상승함에따라세계대두공급량은 1,878 만톤증가할것으로본다. 15/16 년대비해서는기초재고량을비롯한생산량과수입량모두크게늘어세계대두공급량은 6,682 만톤증가할전망이다. 그림 47. 세계대두공급량 /16 16/17 17/ /18.1 기초재고생산수입총공급 17/18 년세계대두수요량과관련하여전월대비전체소비량은큰변동없는가운데수출량이.3% 하락할것으로전망되어세계대두수요량은 38만톤감소한 4억9,534 만톤을기록할것으로본다. 16/17 년대비소비량및수출량이 4.3%, 2.4% 상승할것으로전망됨에따라세계대두수요량은 1,76 만톤늘어날것으로본다. 15/16 년대비해서는소비량및수출량모두대폭늘어세계대두수요량은 4,853만톤증가할전망이다. 34

37 세계곡물수급동향과전망 그림 48. 세계대두수요량 단위 : 백만톤 15/16 16/17 17/ /18.1 착유용소비 국내총소비 수출 총수요 전월대비세계대두수요량감소에도불구하고공급량감소폭이더커기말재고량은 148만톤감소한 9,65만톤을기록할것으로본다. 16/17 년대비수요량증가에도불구하고공급량증가폭이더커기말재고량은 119만톤늘어날전망이다. 15/16 년대비해서는수요량증가에도불구하고공급량증가폭이더커기말재고량은 1,831만톤증가할전망이다. 세계대두기말재고율은 19.4% 로전월및 16/17 년대비.3%p,.5%p 하락할것으로전망되나, 15/16 년대비해서는 2.%p 상승할것으로본다 그림 49. 세계대두재고량 ( 율 ) 단위 : 백만톤, % /16 16/17 17/ /18.1 총공급 총수요 기말재고 기말재고율 주요국가의대두생산량및소비량 미국 전월대비단위당수확량이.4부셸더줄어든에이커당 49.5부셸을기록해대두생산량은 1만톤감소한 1억2,58 만톤에이를전망이다. 16/17 년대비단수는 35

38 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 2.5부셸줄어듦에도불구하고파종면적이늘어생산량은 366만톤증가할것으로본다. 15/16 년대비해서는단수가 1.5부셸늘어나생산량은 1,372만톤늘어날것으로전망된다. 전월대비소비량은변동없는 5,651만톤으로 16/17년및 15/16 년대비 99만톤, 24만톤증가할것으로본다. 그림 5. 미국의대두생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 미국생산량 ( 백만톤 ) 단수 ( 부셀 ) 미국소비량 ( 백만톤 ) 브라질전월대비생산량은변동없는 1억7 만톤으로 16/17 년대비 71만톤감소함에반해 15/16 년대비해서는 1,5 만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 4,57 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 75만톤, 245만톤증가할전망이다. 그림 51. 브라질의대두생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 브라질생산량 ( 백만톤 ) 브라질소비량 ( 백만톤 ) 아르헨티나전월대비생산량은변동없는 5,7만톤으로 16/17년대비 8만톤감소함에반해 15/16 년대비해서는 2만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 4,934 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 11만톤, 178만톤증가할전망이다. 36

39 세계곡물수급동향과전망 그림 52. 아르헨티나의대두생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 아르헨티나생산량 ( 백만톤 ) 아르헨티나소비량 ( 백만톤 ) 중국전월대비생산량은 2만톤늘어난 1,42만톤으로 16/17 년및 15/16년대비 13만톤, 241만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은 5만톤증가한 1억96 만톤으로 16/17 년및 15/16년대비 76만톤, 1,46만톤증가할전망이다. 그림 53. 중국의대두생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 중국생산량 ( 백만톤 ) 중국소비량 ( 백만톤 ) 파라과이전월대비생산량은변동없는 94만톤으로 16/17년대비 127만톤감소함에반해, 15/16년대비해서는 18만톤증가할전망이다. 전월대비소비량은변동없는 4만톤으로 16/17년및 15/16 년대비 1만톤, 36만톤증가할전망이다 그림 54. 파라과이의대두생산량및소비량 /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 파라과이생산량 ( 백만톤 ) 파라과이소비량 ( 백만톤 ) 37

40 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 주요국가의대두수출량및기말재고량 ( 율 ) 미국 전월대비수출량은변동없는 6,124 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 28만톤, 838만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은 121만톤 (1.%p) 감소한 1,172 만톤 (1.%) 로 16/17 년및 15/16 년대비해서는 352만톤 (2.8%p), 637만톤 (5.%p) 증가할전망이다. 그림 55. 미국의대두수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 미국수출량 ( 백만톤 ) 미국기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 브라질전월대비수출량은변동없는 6,4만톤으로 16/17년및 15/16 년대비 86만톤, 962만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은 54만톤 (.5%p) 감소한 2,196만톤 (2.%) 로 16/17 년대비해서도 25만톤 (2.6%p) 감소함에반해, 15/16년대비해서는 376만톤 (1.4%p) 증가할전망이다 그림 56. 브라질의대두수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 브라질수출량 ( 백만톤 ) 브라질기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%)

41 세계곡물수급동향과전망 아르헨티나전월대비수출량은변동없는 8만톤으로 16/17년대비 11만톤증가함에반해, 15/16 년대비해서는 192만톤감소할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은 7만톤 (.2%p) 증가한 3,713 만톤 (64.8%) 로 16/17 년대비해서는기말재고율이.3%p 감소함에도불구하고기말재고량은 116만톤증가할전망이다. 15/16 년대비해서는 543만톤 (9.7%p) 증가할전망이다 그림 57. 아르헨티나의대두수출량및기말재고량 ( 율 ) /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 아르헨티나수출량 ( 백만톤 ) 아르헨티나기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%) 파라과이전월대비수출량은변동없는 55만톤으로 16/17년대비 11만톤감소함에반해, 15/16 년대비해서는 19만톤증가할전망이다. 전월대비기말재고량 ( 율 ) 은변동없는 28만톤 (2.9%) 로 16/17 년및 15/16년대비 9만톤 (.6%p), 1만톤 (.3%p) 감소할전망이다 그림 58. 파라과이의대두수출량및기말재고량 ( 율 ) 1..8,6, /16 16/17 17/ / /16 16/17 17/ /18.1 파라과이수출량 ( 백만톤 ) 파라과이기말재고량 ( 백만톤 ) 기말재고율 (%)

42 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 주요국가의대두수입량 중국전월대비수입량은변동없는 9,5 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 25만톤, 1,177 만톤증가할전망이다. 유럽연합전월대비수입량은 5만톤줄어든 1,4만톤으로 16/17년대비 8만톤증가함에반해, 15/16 년대비해서는 112 만톤감소할전망이다 그림 59. 중국의대두수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 중국수입량 ( 백만톤 ) 그림 6. EU 의대두수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 EU 수입량 ( 백만톤 ) 멕시코전월대비수입량은변동없는 43 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 1 만톤, 17만톤증가할전망이다. 일본전월대비수입량은변동없는 33 만톤으로 16/17 년및 15/16 년대비 1 만톤, 11만톤증가할전망이다 그림 61. 멕시코의대두수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 멕시코수입량 ( 백만톤 ) 그림 62. 일본의대두수입량 15/16 16/17 17/ /18.1 일본수입량 ( 백만톤 ) 4

43 세계곡물수급동향과전망 세계곡물수급전망자료 밀 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 기초재고 생산 수입 사료용소비국내소비 수출 기말재고 17/ 세계 17/ / / / 미국 17/ / / / 아르헨티나 17/ / / / 호주 17/ / / / 캐나다 17/ / / / 유럽연합 17/ / / / 인도 17/ / / / 러시아 17/ / /

44 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 구분 기초재고 생산 수입 사료용소비국내소비 수출 기말재고 17/ 카자흐스탄 17/ / / / 우크라이나 17/ / / / 브라질 17/ / / / 중국 17/ / / / 서남아시아 17/ / / / 북아프리카 17/ / / / 파키스탄 17/ / / / 동남아시아 17/ / /

45 세계곡물수급동향과전망 옥수수 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 기초재고 생산 수입 사료용소비국내소비 수출 기말재고 17/ 세계 17/ / / / 미국 17/ / / / 아르헨티나 17/ / / / 브라질 17/ / / / 남아공 17/ / / / 캐나다 17/ / / / 중국 17/ / /

46 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 구분기초재고생산수입사료용소비국내소비수출기말재고 17/ 우크라이나 17/ / / / 이집트 17/ / / / 유럽연합 17/ / / / 일본 17/ / / / 멕시코 17/ / / / 동남아시아 17/ / / / 한국 17/ / /

47 세계곡물수급동향과전망 대두 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 기초재고 생산 수입 착윺용소비국내소비 수출 기말재고 17/ 세계 17/ / / / 미국 17/ / / / 아르헨티나 17/ / / / 브라질 17/ / / / 파라과이 17/ / / / 중국 17/ / / / 유럽연합 17/ / / / 일본 17/ / / / 멕시코 17/ / /

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49 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 임호상 (Economist & Grain Analyst) *2) [ 요약 ] 1월 19일종가기준으로미국주요곡물선물가격은 9월말대비옥수수 -1.76%, 대두 +1.9%, 소맥 -3.5% 를기록하며대두를제외하고는하락했다. 기본적으로는지난 1 월전망에서언급했듯이미국의추수시즌으로인한 Harvest Pressure가미국산곡물가격의조정요인으로작용했다. 특히지난 9월 12일에발표된미국농무부의 9월 USDA 수급전망자료에서여전히남아있던연초파종시기의호우, 생육기의고온건조한날씨등으로인한작황에대한우려가추가로완화된것이 1월옥수수와소맥가격의하락요인으로작용했다. 한편대두는 9월 USDA 수급전망에서단위면적당수확량전망치도 49.9Bu/ 에이커로 8 월의 49.4Bu/ 에이커대비상향수정되었고, 브라질의고온, 건조한날씨로인한작황우려가잔존하고있는점이대두선물가격상승요인으로작용했다. 1월전망과관련해곡물시장내부요인을보면, 1월 12일발표된 USDA 1월수급전망이추가로개선되며미국산곡물선물가격의조정요인으로작용할전망이다. 물론여전히브라질의작황에대한우려가일부남아있을것이지만, 1월 USDA 수급전망에서보듯현재로서는대두의경우도수급에대한우려는남미요인을제외한다면완화되고있어대두선물가격의추가상승폭을제한적일전망이다. 곡물시장외적요인을보면, 1) 북핵리스크가완전히사라지지못한상황이고, 2) 스페인카탈루냐州의자치권회수와관련된알력이남아있는점등이일시적인안전자산선호요인으로남아있을것이다. 하지만지난 1월전망과마찬가지로이같은경제외적요인들에도불구하고미국과유럽, 그리고일본경제의회복국면이지속되고있음이재확인되고있다. 따라서향후 FRB 의 12월추가금리인상이기정사실화되고있다는점은달러화강세를통해미국산곡물가격에는부정적인요인으로작용할전망이다. 이같은요인들을감안할때 11월곡물선물가격은조정흐름이이어질전망이다. [ 차트 : 블룸버그, USDA, 삼성선물 ] * ryanlim@naver.com 47

50 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 1. 곡물 1 월동향 : 미국 Harvest Pressure 지속. 대두는남미눈치 1월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (1월 19일종가기준 ) 품목 옥수수 대두 소맥 원당 원면 원유 전년말比 (%) -8.2% -.3% -6.9% -24.% -3.2% -1.15% 전월말比 (%) -1.76% +1.9% -3.5% +.2% -1.7% -.7% 1월 19일종가기준으로미국주요곡물선물가격은 9월말대비옥수수 -1.76%, 대두 +1.9%, 소맥 -3.5% 를기록하며대두를제외하고는하락했다. 기본적으로는지난 1월전망에서언급했듯이미국의추수시즌으로인한 Harvest Pressure 가미국산곡물가격의조정요인으로작용했다. 특히지난 9월 12일에발표된미국농무부의 9월 USDA 수급전망자료에서여전히남아있던연초파종시기의호우, 생육기의고온건조한날씨등으로인한작황에대한우려가추가로완화된것이옥수수와소맥가격의하락요인으로작용했다. 그림 1. 옥수수선물가격추이 그림 2. 소맥선물가격추이 45 6 ( 센트 / 부쉘 ) ( 센트 / 부쉘 ) 4 옥수수 소맥 Y.12 17Y.1 17Y.4 17Y.6 17Y.8 16Y.12 17Y.1 17Y.4 17Y.6 17Y.8 그림 3. 대두선물가격추이 그림 4. 대두오일선물가격추이 1,1 4 ( 센트 / 부쉘 ) ($/ 파운드 ) 1, 대두 35 대두오일 Y.12 17Y.2 17Y.4 17Y.6 17Y Y.12 17Y.2 17Y.4 17Y.6 17Y.8 48

51 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 실제 9월 USDA 수급전망에서옥수수의단위면적당수확량전망치는 169.9Bu/ 에이커로 8월의 169.5Bu/ 에이커대비상향수정되었으며, 이는시장이전월대비하락할것으로예상한전망치 168.2Bu( 범위 : 166.7~17.9Bu) 을상회한것이다. 이같은단위면적당수확량전망치는 216/17 년도의 174.6Bu, 214/15 년도의 171.Bu 에이어과거 3번째에해당하는높은수치이다. 이같은옥수수의단위면적당수확량전망치상향수정이직전에실시된 Crop Tour 내용과일치한다는의견들이부각된것이옥수수선물의추가하락요인으로작용했다. 한편대두는 9월 USDA 수급전망에서단위면적당수확량전망치도 49.9Bu/ 에이커로 8월의 49.4Bu/ 에이커대비상향수정되었지만, 대두는브라질의고온, 건조한날씨로인한파종작업지연우려가부각된점이대두선물가격상승요인으로작용했다. 다만남미의날씨에대한우려가일부완화되면서대두선물가격의상승폭은제한될전망이나, 남미의경우과거엘니뇨, 라니냐등으로인한기상이변이대두가격급등요인으로작용한사례가있어지속적인주의는필요하다하겠다. 표 1. 주요농산물선물가격및거래량변화추이 (1 월 /19 일증가기준 ) 상품현재전주말주간변동 주간변동률 (%) 전월말대비 (%) 전년대비 (%) 거래량 거래량증감 미결재약정 미결재약정증감 옥수수 ,488 77, ,37-14,43 대두 ,643 37,991 26,895-48,897 소맥 , ,38 9,756 대두유 ,957 8, ,392-16,541 원면 ,27-17, ,38-5,131 원당 ,53-64, ,54 3,798 커피 ,71 2,98 113, 돈지육 ,65-31,23 119,6-936 생우 ,277 3,495 15,

52 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 2. 곡물선물 11월전망 외부환경 1 : 글로벌경기회복과미국감세기대로경기회복지속 여전히북핵, 스페인카탈루냐독립논란등대내외정치불안요인등으로인해, 미국 FOMC 의금리인상속도에대한우려가일부완화될가능성은있다. 하지만이미시장은 1월 FOMC 에서의자산매입축소단행이후, 12월 FOMC 회의에서추가적인금리인상을기정사실화하고있는상황이다. 그리고실제미국과유럽등의각종경제지표들을살펴보면경기회복흐름이이어지고있음을확인할수있다. 특히미국의 9월소매판매가크게늘었는데, 경기회복이외에도 1) 허리케인의영향으로휴스턴지역을중심으로자동차신규매입이늘었고, 2) 멕시코만연안의정유시설의일시폐쇄로인해가솔린가격상승한부분도소매판매증가요인으로작용했다. 나아가미국상원에서 1년간 1.5조달러규모의감세안을포함한 218년도예산안이통과된가운데, 향후하원의승인도추가로받게되면감세를통한미국기업들의실적개선움직임이향후경기회복흐름을지속시킬부분이다. 그림 5. 미국경기선행지수회복세지속 그림 6. 다만인플레아직제한적이나우려는지속 ( 전월비,%) ( 전년비,%) 인플레확률지수 Y.5 8Y.7 12Y.9 16Y.11 3Y.4 5Y.12 8Y.8 11Y.4 13Y.12 16Y.8 그림 7. 미시건대학소비자신뢰지수개설 그림 8. 미국소매판매개선흐름이어짐 미시건대소비자신뢰지수 2 컨퍼런스보드소비자신뢰지수 8Y.9 9Y.12 11Y.3 12Y.6 13Y.9 14Y.12 16Y.3 17Y.6 11Y.1 13Y.1 15Y.1 17Y (%) 소매판매 SA( 전년비 ) 소매판매자동차제외 SA( 전년비 ) 5

53 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 그림 9. 미국 ISM 비제조업지수개선 그림 1. 미국 ISM 제조업신규수주지수개선 7 6 ISM 비제조업지수 SA ISM 신규수주 3 2 7Y.9 9Y.1 11Y.11 13Y.12 16Y.1 4Y.6 6Y.12 9Y.6 11Y.12 14Y.6 16Y.12 따라서결국이는미국달러화의이머징통화에대한강세요인으로작용하며미국산곡물가격의추가적인상승폭을제한하게될요인이다. 실제아래차트에서확인할수있듯이최근달러화인덱스가상승하며달러화강세흐름을보이고있고, 달러엔환율도상승하며엔화약세흐름이나타나고있다. 그림 11. 달러화지수추이 그림 12. 유로화환율추이 달러인덱스 EURUSD Y.12 17Y.2 17Y.4 17Y.6 17Y.8 16Y.12 17Y.2 17Y.4 17Y.6 17Y.8 그림 13. 달러엔환율추이 그림 14. 중국위안화추이 USDJYP 위안화 Y.12 17Y.2 17Y.4 17Y.6 17Y.8 16Y.12 17Y.2 17Y.4 17Y.6 17Y.8 특히최근들어 1) OPEC 의내년감산연장기대잔존, 2) 미국남부의허리케인 피해등의영향등으로 WTI 원유선물가격이배럴당 5 달러선을상회하고있는 51

54 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 부분도, 점진적인인플레요인으로간주되고있다. 이는아래차트에서확인할수있듯이, 결국미국의장기인플레기대치의반등요인으로작용하고있어향후달러화강세흐름을지속시키며, 수출비중이높은미국산곡물가격에는불리하게작용할부분이다. 그림 15. 미국장기인플레기대치추이 그림 16. 미국채 1 년물선물투기적순매수포지션추이 (%) 6 ( 만계약 ) ( 선물 ) 4 미 1 년물 BEI Y.6 17Y.7 17Y.8 17Y.9 17Y 투기적순매수포지션 TB 1Y 선물 1 13Y.12 14Y.9 15Y.6 16Y.4 17Y.1 17Y.1 외부환경 2 : 일본, 아베중의원선거압승으로경기회복지속 지난 1월 22일실시된일본의중의원선거에서아베총리가이끄는자민당연합이헌법개정이가능한의석수를확보하고, 아베총리의지지율이선거전의 2% 대에서 52% 대를회복하면서총리직수행연장가능성이높아진상황이다. 이런가운데 1) 22년도쿄올림픽, 2) 글로벌한 AI, 사물인터넷, 자율자동차보급확대등의요인들로인한반도체와각종메모리수요증가요인들은, 일본의설비투자관련기업들의실적개선요인으로작용하고있다. 실제아래차트들에서보듯일본중소기업들의경상이익개선흐름속에일본의 TOPIX 주가지수는 29 년동안의최고치를상회했다. 그림 17. 일본중소기업경상이익추이 그림 18. 일본 TOPIX 주가지수 29 년만의최고치기록 Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q

55 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 그림 19. 일본중소기업일손부족이어짐 그림 2. 일본중소기업업황판단개선흐름지속 Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 3Q Mar 이런가운데미국과유로존의연말판매시즌을앞둔수출회복흐름이이어질 것으로예상되는부분도일본의경기회복지속가능성을높인다하겠다. 그림 21. 일본지역별수출증가율추이 그림 22. 일본경상수지흑자흐름지속 對미국수출전년비증가율 (%) 對아시아對 EU 3, 2, 1, (1 억엔 ) 경상수지 (SA) Y.12 13Y.8 15Y.4 16Y.12-1, 8Y.7 1Y.3 11Y.11 13Y.7 15Y.3 16Y.11 이같은제조업과수출주도의경기회복흐름은향후 1) 급여증가, 2) 주가상 승을통한가계금융자산증가등을통해개인소비회복을이끌고, 나아가소비자 물가지수의전년대비증가율을완만하게높여갈요인들이다. 그림 23. 일본제조업회복기대이어짐 그림 24. 일본경기선행지수개선 닛케이제조업 PMI 11 경기선행 CI 지수 경기일치 CI 지수 Y.1 15Y.8 16Y.6 17Y.4 7 9Y.1 11Y.6 13Y.12 14Y.1 16Y.6 53

56 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 25. 일본급여완만한증가흐름이어짐 그림 26. 주가상승속에가계자산증가흐름 4 2 ( 현금,%) 현금급여통계 ( 전년비 ) 소정외급여 ( 전년비 ) ( 소정외,%) , 2, 15, ( 닛케이 ) ( 자산, 조엔 ) 2, 1,8 1,6-2 13Y.12 14Y.12 15Y.12 16Y , 5, 닛케이지수가계금융자산 ( 단위 : 조엔 ) 8Y.12 5Y.2 9Y.4 13Y.6 1,4 1,2 1, 그림 27. 전국소비자물가지수 : 아직은증가속도제한적 그림 28. 동경소비자물가지수전년대비증가율 4 2 (%) 전국 CPI( 전년비 ) (%) 동경 CPI ( 전년비 ) 동경 Core CPI SA ( 신선제외, 전년비 ) Y.4 11Y.12 13Y.8 15Y.4 16Y Y.1 1Y.6 12Y.2 13Y.1 15Y.6 17Y.2 외부환경 3: 원유, 구리등원자재가격의반등 아래차트에서확인할수있듯이 WTI 원유, 구리, 금등의투기적순매수포지션이증가하며이들원자재가격의반등흐름이나타나고있다. 이는결국향후인플레이션요인으로작용할수있는부분이므로, 곡물작황개선에따른 Harvest Pressure 를일부완화시켜줄부분이다. 다만곡물선물의경우는달러화강세요인의영향력이커질수있어가격반등폭은제한될전망이다. 그림 29. WTI 원유선물투기적순매수포지션추이 그림 3. 금선물투기적순매수포지션추이 ( 만계약 ) 14 ( 달러 / 배럴 ) 4 ( 만계약 ) 투기적순매수포지션 WTI 원유선물 1 3 투기적순매수포지션 Gold ( 달러 /troy oz) 1, , Y.1 15Y.2 16Y.6 17Y.1 13Y.1 15Y.2 16Y.6 17Y.1 54

57 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 그림 31. 미달러선물투기적순매수전환여부주의 그림 32. 구리선물투기적순매수포지션추이 ( 만계약 ) 투기적순매수포지션달러지수 (DXY) Y.1 15Y.2 16Y.6 17Y ( 만계약 ) ( 달러 /b) 투기적순매수포지션 Copper Y.1 15Y.2 16Y.6 17Y.1 외부환경 4: 스페인, ECB 문제에도독일경제주도경기회복지속 지난 1월전망에서는다시금 1) 유로존의낮은실업률, 2) 소매판매증가, 3) 유로존전체경기의선행지표성격을가지는벨기에의경제지표들개선등으로통해, 유로존경기의회복흐름지속을언급했다. 그림 33. 독일실업률 5.6% 로추가하락 8 ( 실업률,%) 7 독실업률 SA Y.3 12Y.2 13Y.1 13Y.12 14Y.11 15Y.1 16Y.9 17Y 그림 34. 유로존산업생산개선흐름이어짐 (%) 유로존산업생산 NSA ( 전년비 ) -16 1Y.6 12Y.2 13Y.1 15Y.6 17Y.2 그림 35. 경기회복흐름속에 EU 물가지수반등흐름 그림 36. 독일의경기개선기대이어짐 6 ( 전년비,%) EU 소비자물가지수전년비 Y.2 11Y.6 12Y.1 14Y.2 15Y.6 16Y ZEW -4 독 ZEW 경기기대지수 lfo 경기기대 -8 9Y.11 11Y.3 12Y.7 13Y.11 15Y.3 16Y.7 lfo 이런가운데 9 월 24 일실시된독일하원총선에서는메르켈현직총리가이끄는 중도우파정당이승리하며메르켈총리의재신임이이루어짐에따라, 내연에도유 로존의경기회복흐름은이어질전망이다. 55

58 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 물론여전히스페인카탈루냐州의독립움직임이라는불안요소가남아있다. 하지만스페인의라호이총리정부가카탈루냐州의자치권을회수하려는움직임을보이고있어, 향후스페인정부의강경노선을통해카탈루냐州의독립은어려워질것으로보여그영향력은점진적으로축소될전망이다. 한편 1월 26일로예정된 ECB 이사회에서테이퍼링을단행할것인지, 그내용은어떠할지에시장의관심이집중되어있다. 현재시장에서는 ECB가내년 1월이후매월자산매입금액을절반이상축소한후, 9개월이상의연장을검토하고있는것으로알려지고있다. 이정도수준이면시장이예상한부분이라충격은크지않을전망이다. 외부환경 5 : 중국경제, 제조업및수출주도완만한경기회복 1월 18일개최된중국공산당대회를통해시진핑주석의 1인체제권력강화가이루어진가운데, 각종제조업 / 비제조업관련지표들은중국경제의완만한회복흐름을확인해주고있다. 또한미국, 유로존, 일본경제의회복흐름이이어지는가운데, 중국의수출관련지표들도회복흐름이이어지고있다 그림 37. 중국수출입총액개선흐름이어짐 ( 전년비 %) 중수출총액중수입총액 -4 9Y.11 11Y.3 12Y.7 13Y.11 15Y.3 16Y.7 그림 38. 중국신규수출수주개선, 미연말판매시즌기대 중국제조업 PMI 중국신규수출수주 42 12Y.7 14Y.3 15Y.11 17Y.7 그림 39. 중국대형기업제조업지표개선 그림 4. 중국대형기업비제조업 PMI 지표도개선 중국제조업 PMI 지수 58 중국비제조업 PMI 지수 Y.1 12Y.6 14Y.2 15Y.1 17Y.6 1Y.1 11Y.9 12Y.8 13Y.7 14Y.6 15Y.5 16Y.4 17Y.3 56

59 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 다만중국정부는주택시장과열을막기위한대출제한조치를단행하고있어, 여전히중국경기의회복속도를제한하는요인으로작용할요인이다. 실제아래차트에서는이같은유동성회복세가제한적임을일부확인할수있다. 또한이같은정부의다소소극적인 SOC 투자움직임속에설비투자움직임도제한적인상황이다. 그림 41. 중국금융상황개선에여전히시간걸림 (%) 中 M 전년비中 M2 전년비中 M1 전년비 -3 1Y.11 12Y.7 14Y.3 15Y.11 17Y.7 그림 42. 중국설비투자움직임여전히제한적 4 (%) 중고정자산투자 ( 도시, 누적, 전년비 ) 7Y.11 9Y.7 11Y.3 12Y.11 14Y.7 16Y.3 이런가운데중국정부의각종부동산관련규제들로인한주택시장의조정움 직임은당분간이어질것이며, 이는결국중국경제의회복속도를제한하는요인 으로작용할부분이다. 그림 43. 규제강화로베이징 / 상하이주택가격하락 ( 전년비,%) 베이징상하이 -1 12Y.2 13Y.4 14Y.6 15Y.8 16Y.1 그림 44. 빌딩판매면적도축소흐름이어짐 1 ( 전년비,%) 8 전체빌딩판매 Y.3 12Y.5 13Y.7 14Y.9 15Y.11 17Y.1 1 월 USDA 보고서 : 추가적인생산량증가전망재확인 미국농무부가지난 1월 12일에발표한 1월 WASDE 수급전망자료는 9월에이어대두를제외한옥수수와소맥선물가격의추가하락요인을제공했다. 이로써그나마일부남아있던연초파종시기의호우와 7월의고온건조한날씨로인한 57

60 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 작황우려가대부분사라지는요인으로작용했다. 1월 USDA 수급전망에서미국의 217/18 년곡물연도기말재고율전망치는다음과같다. 옥수수의미국산기말재고율은 16.4% 로전월과동일한수준이었으나, 생산량은전월대비 273만톤증가했다. 대두는기말재고율이전월의 2.7% 에서 2.8% 로상향수정되었으며소맥도 43.6% 에서 45.5% 로상향수정된상황이다. 한편대두의경우, 남미브라질대두와관련해서고온, 건조한날씨로인한작황우려는점진적으로완화되고있다. 하지만 215/16 년도에엘니뇨와라니냐현상으로인해남미산곡물생산이큰피해를입었던기억이, 미국의수확량증가전망속에 Harvest Pressure 가강화되고있는가운데서도, 1월에대두선물가격이상승하는요인으로작용했다. 그러나현재미국농무부가브라질과아르헨티나의대두생산량이과거치에대해높은수치를기록할것으로전망하고있다는점또한, 향후대두선물가격의상승폭을제한할부분이다. 현재로서는향후남미의작황악화로인해미국산곡물선물가격이급반등하지않는다면, 미국의수확철로인한 Harvest Pressure 의영향이지속될전망이다. 주간곡물수출검사의계절적추이가곡물가격등락에영향 아래차트는미국주요곡물들의주간수출검사추이를나타낸차트들이다. 그림 45. 옥수수주간수출검사계절성 그림 46. 옥수수선물가격추이 3, 2,5 2, ( 천톤 ) 옥수수수출검사 년평균최악최상 45 4 ( 센트 / 부쉘 ) 옥수수 1,5 1, Y.12 17Y.1 17Y.4 17Y.6 17Y.8 이를보면최근의옥수수, 소맥선물가격의하락은주간곡물수출검사량의계절적축소요인의영향도있었음을확인할수있다. 대두는上記두작물들과는반대로중국의수입으로인한계절적인수출검사증가요인이대두선물가격이반등하는요인으로작용했음을확인할수있다. 58

61 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 그림 47. 소맥주간수출검사계절성 그림 48. 소맥선물가격추이 1,5 1, ( 천톤 ) 소맥수출검사 217 1년평균최악최상 6 5 ( 센트 / 부쉘 ) 5 4 소맥 Y.12 17Y.1 17Y.4 17Y.6 17Y.8 다만향후대두의경우도아래차트를통해, 계절적으로수출검사가점진적으 로축소되어갈시점임을알수있어, 이는대두선물가격의추가상승폭을제한 할요인이다. 그림 49. 대두주간수출검사계절성 그림 5. 대두선물가격추이 4, 3, ( 천톤 ) 대두수출검사 년평균최악최상 1,1 1, ( 센트 / 부쉘 ) 대두 2, 1, Y.12 17Y.1 17Y.4 17Y.6 17Y.8 곡물선물포워드커브현황 : Harvest Pressure 영향지속 옥수수는지난 1 월전망에서언급한것처럼 Crop Tour 결과등을통해나타난 Harvest Pressure 가포워드커브의상방이동가능성을제한할전망이다. 그림 년옥수수선물포워드커브추이 (1) 그림 년옥수수선물포워드커브추이 5 ( 센트 /bu) 5 ( 센트 /bu) Y Y Y.1.13 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C Y Y Y.1.16 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 59

62 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 년옥수수선물포워드커브추이 (2) 그림 년옥수수선물포워드커브추이 5 45 ( 센트 /bu) 5 45 ( 센트 /bu) 16Y Y Y Y Y Y C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 3 C1 C2 C3 C4 C5 C6 C7 C8 대두는 1 월에남미의고온건조한날씨에대한우려가대두포워드커브의상향 이동요인으로작용했다. 다만최근남미작황우려가완화되고있어, 향후남미의 작황개선여부가추가적인포워드커브이동을가져올지결정할전망이다. 그림 년대두선물포워드커브추이 (1) 그림 년대두선물포워드커브추이 1,1 1, ( 센트 /bu) 1,1 1, ( 센트 /bu) 15Y Y Y Y Y Y S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 8 S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 그림 년대두선물포워드커브추이 (2) 그림 년대두선물포워드커브추이 1,1 1, ( 센트 /bu) 1,2 1,1 16Y Y Y.1.14 ( 센트 /bu) Y Y Y.9.29 S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 1, 9 S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 6

63 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 소맥의포워드커브는미국농무부의생산량전망치상향수정으로인해가격조정흐름이일어났고, 포워드커브도하방으로이동했다. 당분간은 USDA 생산량전망치상향수정의영향이이어지며포워드커브의하방이동흐름이이어지겠다. 특히소맥은옥수수 / 대두와달리, 유럽 / 호주 / 러시아를비롯한동유럽국가들의생산량이글로벌생산에서차지하는비중이높다는점에서소맥가격의급등가능성은제한적일전망이다. 그림 년소맥선물포워드커브추이 (1) 그림 년소맥선물포워드커브추이 6 ( 센트 /bu) ( 센트 /bu) 15Y Y Y Y Y Y W1 W2 W3 W4 W5 W6 W7 45 W1 W2 W3 W4 W5 W6 W7 그림 년소맥선물포워드커브추이 (2) 그림 년소맥선물포워드커브추이 6 ( 센트 /bu) 55 ( 센트 /bu) Y Y Y.9.8 W1 W2 W3 W4 W5 W6 W Y Y Y W1 W2 W3 W4 W5 W6 W7 W8 투기적순매수포지션 : 중립적상황전개가능성. 수확량증가우려 1월중순까지주요곡물선물들의투기적포지션들은옥수수가순매도, 대두가순매수, 소맥이순매도를나타내고있다. 현재로서는미국의 Harvest Pressure 가증가하고있어옥수수와소맥의경우추가적인순매도포지션증가여부에주의할필요가있다. 61

64 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 63. 옥수수선물 Managed Fund 순매수포지션추이 그림 64. 대두선물 Managed Fund 순매수포지션추이 6 ( 센트 /bu) MM Net ( 만계약 ) Corn 선물일리노이 No.2 Yellow 현물 ( 만계약 ) ( 센트 /bu) Y.12 14Y.11 15Y.11 16Y.1 17Y MM Net Soybean Y.12 14Y.11 15Y.11 16Y.1 17Y.1 그림 65. 옥수수선물투기적순매수포지션추이 그림 66. 대두박선물투기적순매수포지션추이 ( 만계약 ) ( 센트 /bu) 투기적순매수포지션 Corn 13Y.12 14Y.9 15Y.6 16Y.4 17Y.1 17Y ( 만계약 ) ( 센트 /bu) 투기적순매수포지션 1 Soybean Meal 13Y.12 14Y.11 15Y.11 16Y.1 17Y.1 다만대두의경우는현재순매수포지션을유지하고있는데, 이는남미의대두 작황에대한우려가일부영향을미친것으로, 향후남미대두작황의개선여부에 따라순매수포지션의축소가능성이남아있다는점은주의가필요하다. 그림 67. 대두선물투기적순매수포지션추이 그림 68. 소맥선물투기적순매수포지션추이 3 ( 만계약 ) ( 센트 /bu) 2, 8 ( 만계약 ) ( 센트 /bu) 8 2 1, , 투기적순매수포지션 4 Soybean 13Y.12 14Y.11 15Y.11 16Y.1 17Y 투기적순매수포지션 Wheat 2 13Y.12 14Y.11 15Y.11 16Y.1 17Y.1 62

65 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 대두 / 옥수수선물상대가격비율 : 추가상승여력은있으나 대두 / 옥수수선물의상대가격비율은 8월 25일 2.77, 9월 29일 2.72, 1월 2일 2.83 을기록하며전월말대비소폭상승했다. 단기적으로는 1일이평선 2.83 을돌파하며추가상승여력은있다. 하지만, 과매수여부를나타내는 RSI 지표가 6선을상회하고있어추가상승폭은제한될전망이다. 향후남미산대두작황에따른대두선물가격의추가상승여부가同비율의추가상승여부를결정할것으로보인다. 그림 69. 대두 / 옥수수선물비율주간기준추이 옥수수 / 소맥선물상대가격비율 : 단기저항대근접. 과열권은아님 옥수수 / 소맥선물상대가격비율은 8월 25일.82, 9월 29일.79로 1월 2일.8을기록했다. 향후 12일이평선.89, 6일이평선.83이단기저항대로작용할전망이다. 다만하단의 RSI지표기준으로는 48.35로아직과열권은아니다. 그림 7. 옥수수 / 소맥선물비율주간기준추이 63

66 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 곡물선물내재변동성급락. 단추가하락폭은제한예상 옥수수의내재변동성 ( 흰색 ) 은 8월 1일 23.6, 9월 1일 18.44, 1월 19일 을기록하며급격히하락했다. 한편역사적변동성도 8월 1일 23.91, 9월 1일 25.55, 1월 19일 17.9 를기록하며축소되었다. 향후추가적인변동성축소국면이이어질전망이다. 그림 71. 옥수수선물역사적 / 내재변동성추이 ( 일간 2 년 ) 대두의내재변동성도 8 월 1 일 19.93, 9 월 1 일 14.85, 1 월 19 일 을기록하 며하락했다. 한편역사적변동성도 8 월 1 일 2.67, 9 월 1 일 21.83, 1 월 를 기록하며축소되었다. 다만내재변동성의추가낙폭은제한적일전망이다. 그림 72. 대두선물역사적 / 내재변동성추이 ( 일간 2 년 ) 64

67 해외곡물선물 1 월동향과 11 월전망 소맥의내재변동성도 7 월 31 일 25.1, 9 월 1 일 2.62, 1 월 19 일 를기록 하며하락했다. 한편역사적변동성도 7 월 31 일 29.26, 9 월 1 일 31.23, 1 월 19 일 을기록하며하락했다. 다만내재변동성의추가낙폭은제한적일전망이다. 그림 73. 소맥선물역사적 / 내재변동성추이 ( 일간 2 년 ) 11 월전망요약 : 수확량증가재확인과달러강세로가격조정지속 1월전망과관련해곡물시장내부요인을보면, 1월 12일발표된 USDA 1월수급전망이추가로개선되며미국산곡물선물가격의조정요인으로작용할전망이다. 물론여전히브라질의작황에대한우려가일부남아있을것이지만, 1월 USDA 수급전망에서보듯현재로서는대두의경우도수급에대한우려는남미요인을제외한다면완화되고있어대두선물가격의추가상승폭은제한적일전망이다. 곡물시장외적요인을보면, 1) 북핵리스크가완전히사라지지못한상황이고, 2) 스페인카탈루냐州의자치권회수와관련된알력이남아있는점등이일시적인안전자산선호요인으로남아있을것이다. 하지만지난 1월전망과마찬가지로이같은경제외적요인들에도불구하고미국과유럽, 그리고일본경제의회복국면이이어지고있음이재확인되고있다. 따라서향후 FRB의 12월추가금리인상이기정사실화되고있다는점은달러화강세를통해미국산곡물가격에는부정적인요인으로작용할전망이다. 이같은요인들을감안할때, 11월곡물선물가격은조정흐름이이어질전망이다. 65

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69 국제금융시장동향및환율전망 국제금융시장동향및환율전망 이진우 (GFM(Global Financial Markets) 투자연구소소장 ) * 1) 증시에대한외신들의묘사에서 미친시장 (crazy market)' 이라는표현을자주접하게되는시절입니다. 최근시장에서는차기연준의장으로누가선임될것인가, ECB는어떤방식으로자산매입규모를줄여나갈까를궁금해하며주목하고있습니다. 코스피 (KOSPI) 2,5p는마침내터치했지만이근처에서의차익실현매물을소화하는데에는다소시간이필요할듯합니다. 엔 / 원환율이 1,원아래로내려서기는했습니다만추세적하락이기보다는한동안저점을낮춰보는정도의공방에그칠것으로전망합니다. 1. 국제금융시장동향 매체들도당황스러워하는증시랠리 증시는지금너무뜨겁다. 1월 24일현재, 연초이후한국코스피 (KOSPI) 의상승률은 22.9% 에달해뉴욕증시 3대지수중가장잘나가는나스닥 (22.4%) 을능가한다. 물론연초이후하락종목비율이 6% 정도라니 ( 코스닥에서는하락종목비중이 7% 를넘는다 ) 모든투자자들의체감지수는그에훨씬못미치겠지만어쨌든지수만으로살피면세계증시는이보다더좋을수없다는콧노래가나올지경이다. 미국의 S&P5 지수의경우작년 11월 7일 ( 트럼프당선일 ) 이후 3% 의조정을한차례도허용하지않으면서역대두번째에해당하는최장랠리를기록하면서금융위기이후 9년째강세장을펼쳐가고있다 ([ 자료 1] 참조 ). 다만찝찝한것은 1928년의증시호황뒤에대공황이뒤따랐고, 199년대에도 9년랠리끝에닷컴버블붕괴로인한 3년고생이꽤나고통스러웠던기억이아직생생하다는점이다. * jopok5298@nate.com 67

70 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 자료 1. S&P5 지수를통해본작금의 화끈한 랠리 인용 : 마켓워치 ( 외신에서도요즘자주접하는표현은 미친시장 (crazy markets)' 이다 ([ 자료 2) 참조 ). 모든현상이예전같지않은 (nothing is normal) 시대에, 행동경제학분야의연구로 217년노벨경제학상을수상한학자도이해할수없다는시장에서, 수익을내든손실을입든같이부대끼면서시장참여자로서남으려면함께미치는수밖에없다. 절묘한對시장커뮤니케이션으로완화적통화정책에서긴축적통화정책으로전환하는역사적이고도크리티컬한시기를 ( 아직까지는 ) 큰탈없이이끌어가고있는연준 (Fed) 과유럽중앙은행 (ECB) 이기는하다. 심지어마리오드라기 ECB 총재는다소자신없어보이는눈빛이기는하지만증시와채권시장에거품은없다고공언중이다 ([ 자료 3] 참조 ). 그러나 [ 자료 3] 에함께정리한 블랙먼데이 2탄은기계 ( 알고리즘매매 ) 로인해촉발될것 이라는기사는상당히중요한힌트를제공하고있다. 이른바 ' 뉴노멀 (New Normal)' 시대의조정다운조정없는자산시장랠리를이끌어온알고리즘매매에서동시다발적인매도주문이쏟아지는시점과그러한장세를촉발할변수에대한고민과경계가필요한시점이다. 68

71 국제금융시장동향및환율전망 자료 2. 같이미치지않으면이해불가능한 미친 (crazy) 증시 인용 : 블룸버그, The Economist 자료 3. 버블은없다 vs 알고리즘發폭락을경계하라 인용 : 마켓워치, CNBC, Barron s 69

72 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 미국 : 차기연준의장 & 조세개혁 최근국제금융시장의주요관심사중하나는내년 2월말로임기가만료되는재닛옐런연준의장의후임으로트럼프대통령이누구를선택할것인가하는점이다 ([ 자료 4] 참조 ). 시장이가장선호하는후보는통화정책부문에서급격한변화를유발하지않을옐런현의장이나제롬파월연준이사, 혹은금융규제완화에적극적으로나서월가세력들을돕고여차하면다시돈을풀자고나설개연성이큰게리콘국가경제위원회 (NEC) 위원장이다 ( 新채권왕 군드라흐는심지어 'easy money guy' 라는이유로닐카시카리미네아폴리스연방은행총재의선임을전망하기도한다 ). 반면에그동안양적완화등연준의방만하면서도재량적인통화정책에비판적이었던케빈워시前연준이사나 테일러준칙 을창안한존테일러교수가연준의장으로낙점된다면시장이긴장할만한사안이다. 과연스스로 저금리형인간 (low interest rate person) 이라고자처해온트럼프대통령의선택은어떨지궁금해지는데, 아무리늦어도트럼프의아시아순방이시작되는 11월 3일이전에는그결과를접하게될듯하다. 자료 4. 제롬파월 or 존테일러 로압축되어가는차기연준의장 인용 : 블룸버그, CNBC, 구글 7

73 국제금융시장동향및환율전망 자료 5. 트럼프와공화당이제시한조세개혁안 ( 案 ) 언제든지조정이와도이상할것이없다 는말에누구나공감할수있는뉴욕증시가최근까지도연일사상최고치경신을이어올수있었던데에는트럼프행정부와공화당이연내의회통과를목표로밀어붙이고있는이른바세제개혁 (tax reform) 도한몫하고있다. 법인세대거인하 (35% 2%), 소득세과세구간의단순화 (7개 3개 ), 미국기업들이해외에서벌어들인돈을본국으로갖고들어올경우한시적으로낮은세금부과, 상속세폐지등등의많은변화를담고있지만 ([ 자료 5] 참조 ), 악마는디테일에있다는말처럼문제는앞으로입법과정에서상당한진통은불가피해보인다. 부자들이더혜택을보는감세 ( 減稅 ) 인데에다세수 ( 稅收 ) 감소로인한재정악화문제를어떻게풀어나갈지불분명한데에다주 ( 州 ) 별로이해관계가달라민주당의반대뿐만아니라공화당내부에서의반발도만만치않을듯하다. 다만, 자신이가장혜택을볼수있고대표적인치적으로남을수있는세제개혁이다보니트럼프가감세에대한의회의협조를끌어내면서연준의장은매파적인물을선택할가능성도염두에둘필요는있다. 71

74 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 일본 : 아베의총선승리... 아베노믹스의강화로이어질까? 지난 1월 22일 ( 日 ) 일본총선은집권자민당, 곧아베신조현총리의압승으로끝났다 ([ 자료 5] 참조 ). 아베자신이이런저런스캔들에휘말리고장관급인사들이여기저기에서사고를치면서일본국민들의집권여당에대한지지도는채 4% 에도못미쳤지만, 이렇다할대항마를야권에서찾아보기힘든현실하에서북한리스크도자민당을돕는판에일본유권자들은개헌 ( 改憲 ) 도충분히가능한 2/3 이상의의석을연립여당 ( 자민당 & 공명당 ) 에게허락하였다. 시장의즉각적인반응은주가상승및엔화약세 ( 달러 / 엔환율상승 ) 이었지만, 이것을아베재집권으로인한아베노믹스강화기대감으로연결시키는데에는무리가있다고본다. 막상일본은행 (BOJ) 이양적완화를더확대할여력도없는데에다어지간한주요국들의향후통화정책은아무리점진적으로이뤄진다하더라도긴축 (tightening) 으로가닥이잡혀있는마당에일본만나홀로완화적통화정책및그로인한자국통화약세의메리트를누리기에는국제적으로용인이되기어려운사안이다. [ 자료 6] 의달러 / 엔 (USD/JPY) 차트를보더라도아베노믹스가절정에이르렀던 215년 6월에찍은 엔에서시작하여우하향하고있는점선 ( 기술적저항선 ) 을 자료 5. 日중의원선거 (1/22) 이전분위기와선거결과 인용 : 오마이뉴스, 아사히 ( 朝日 ) 신문, 연합뉴스 ( 사진 ) 72

75 국제금융시장동향및환율전망 자료 6. 달러 / 엔 (USD/JPY) 환율동향및향후전망 차트인용 : 인포맥스 돌파하려면일본총선정도의재료가아닌글로벌리달러강세추세를확고히재개할만한강력한모멘텀이나와주어야한다. 그런점에서가장주목할변수는요즘들어꾸준히오름세를보이고있는미국국채수익률이다. [ 자료 6] 에서보듯이작년 2월부터 1년반넘게美국채수익률과달러 / 엔환율은거의붙어다닌다할정도로밀접한상관관계를보이고있다. 알고리즘에미국금리가오르면달러를사고엔화를팔라는조건을너나할것없이부여한결과가아닐까싶은데, 어쨌든미국의금리가오르면 ( 그와중에일본의금리가제자리에머물면 ) 달러의엔화대비강세는충분히납득이가는현상이다. 어디외환시장의달러 / 엔환율에만적용되겠는가? 앞으로가장중요한시장동인 ( 動因 ) 은미국의금리가될공산이크다. 73

76 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 중국... 황제로등극한시진핑, 시장은현상유지가최선 (?)(!) 1월 15일부터 24일까지일주일동안열린제19차중국공산당전국대표회의는그야말로시진핑 ( 習近平 ) 의, 시진핑에의한, 시진핑을위한대회였다. 개막일에무려 3시간반동안이어진시진핑의연설이시사하는바는 [ 자료 7] 에정리된블룸버그의시각을통해엿볼수있다. 개혁보다는黨 ( 공산당 ) 권력의강화에우선순위를두었고, 25년까지 사회주의현대화강국 이되어글로벌리딩국가가되겠다는비전을제시했다 ( 그때쯤이면미국을따라잡겠다는국가적의지의표명일뿐더러 25년이면 97세가되는자신이계속해서중국을다스리겠다는개인적야망을여과없이드러낸셈이다 ). 블룸버그는세계가주목하고시진핑에게는너무나중요한행사이기도한대회기간중증시가하락해서는안되기에중국당국이주식매입에나선것같다는의혹을기사화하였고, 중국은자신들의결함을고쳐나가고있지않다는뷰도공식적으로밝혔다. 자료 7. 中 19 차공산당대회개막일에대한블룸버그의시각 인용 : 블룸버그 74

77 국제금융시장동향및환율전망 자료 8. 시진핑 2 기출범... 후계자지명없이시진핑독주체제로 인용 : 뉴스핌, CNBC, 일요신문 마르크스레닌주의, 마오쩌둥사상, 덩샤오핑이론, 3개대표론 ( 장쩌민 ), 과학발전관 ( 후진타오 ) 에이어 시진핑신시대중국특색의사회주의사상 이라는표현이이번에당장 ( 黨章 : 당헌에해당 ) 에삽입되면서시진핑은이제마오쩌둥의반열에올랐다는평가를받지만, [ 자료 8] 을보면권력집중측면에서는마오쩌둥 ( 毛澤東 ) 이나덩샤오핑 ( 鄧小平 ) 도능가하는경지에이르렀다고볼수있다. 집권 2기의상무위원 7명가운데시진핑측근들이대거포진한데에다당내불문율인후계자 격대지정 ( 隔代指定 ) 전통을깨고차기후계자지명을하지않은것도놀라운일이다. 중국최고지도자로올라서는과정에서나그이후집권 5년동안부패척결의명분하에행해진정적숙청이혹독하였기에시진핑은권력의정점에서내려오는순간바로위험해지기에저럴수밖에없겠다는점은충분히이해가된다. 다만앞으로확인해나갈것은그가중국인민들에게제시한비전을현실화할수있을정도의능력과의지가있는가하는점, 그리고노골적으로슈퍼강대국이되겠다는꿈을밝힌중국에대해갈수록슈퍼강대국의위상이약화되고있는미국의대응은앞으로어떨것인가하는점이다. 대회가끝나자마자베이징은스모그로덮였고, 한동안청명한가을을즐겼던한국의미세먼지농도도높아지고있다. 주가든환율이든현상유지만해줘도중국이나주변국가들공히고마울따름이다. 75

78 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 유럽... 의외로중요한 ECB 통화정책회의 (1/26) 양적완화 (QE) 는그종료시기를정해단숨에끝내기보다는조금씩줄여나가는 (tapering) 것이바람직하다는전통 (?) 은미국연준이세웠다. 그리고버냉키가 213년 5월에 연내 QE 축소 운운했다가국채수익률이급등하고 ( 국채가격급락 ) 증시가추락하는이른바 Taper tantrum' 을겪은이후로중앙은행들은테이퍼링을추진함에있어서도최대한시장의동요를막고자노심초사하고있다. 이미오래전부터예고되어온 ECB의 양적완화축소 도이번 1월 26일통화정책회의에서는그내용이밝혀져야한다. [ 자료 9] 에서파이낸셜타임즈 (FT) 기사의핵심은 ECB의테이퍼링결정이금년들어강세를이어온유로화의절상에더욱박차를가할수있기에드라기총재가고민스럽다는것이다. 그러나시장이나 ECB의고민을정확히꿰뚫고있는것은월스트리트저널 (WSJ) 의 테이퍼링은잊으라. 투자자들이알고싶은것은언제금리가오르느냐는것이다 라는지적이다. 전세계적으로금융위기이후 1년가까운세월동안 값싼돈 에길들여진시장이나경제에가장치명적인위험요인은금리가오르는것 ( 정책금리의상승 and/or 시장금리의상승 ) 이다. 미루어짐작컨대이번에도드라기는국채수익률이뛰어오르거나주가가급락으로치달을수있는 매파적발언 은최대한아낄것으로보인다. 자료 9. 시장이주목하는 'ECB tapering' 인용 : 파이낸셜타임즈 (FT), 월스트리트저널 (WSJ), 리얼머니 76

79 국제금융시장동향및환율전망 아래 [ 자료 1] 의유로 / 달러 (EUR/USD) 차트를보노라면시장은 1월 26일 ECB 통화정책회의를시장모멘텀으로삼을준비가되어있음을짐작케된다. 금년들어꾸준히이어진유로강세 ( 달러약세 ) 는 1월의 ECB 회의, 12월美연준의 FOMC 등을거치면서추세의연장혹은반전여부를결정해야할판이다. 기술적으로는일간차트의오른쪽끝부분에서추세반전으로이어질수있는헤드앤쇼울더 (Head & Shoulder) 패턴이보이는데에다 MACD, 스토캐스틱등기술적보조지표들도유로 / 달러환율이추가적으로더떨어질가능성이큼을시사하고있어아무래도 1월 26일통화정책회의에서 ECB는자산매입규모를줄여나가기는하되 QE는앞으로도상당기간이어질것임을시사하는완화적스탠스를내비칠것으로예상된다. 만약 달러에서유로 / 달러하락세가멈추지않는다면적어도 1.14 달러초반대까지밀리는 ( 유로약세 / 달러강세 ) 장세의전개를각오해야할듯하다. 의외로 ECB가매파적으로나올경우 1.27 달러근방의직전고점돌파테스트에나설수있는가능성도물론배제해서는안된다. 자료 1. 유로 / 달러 (EUR/USD) 일간일목균형표 차트인용 : 인포맥스 (1/25 현재 ), 77

80 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 2. 환율동향및전망 서울환시는죽은시장 (dead market), 엔 / 원추가하락여부주목 아래 [ 자료 11] 의달러 / 원 (USD/KRW) 주간일목균형표는이미여러차례필자가소개한바있는차트다. 우하향점선 ( 저항선 ) 과우상향점선 ( 지지선 ) 사이의박스권장세를벗어나기가쉽지않을것, 아래쪽으로는 1,11원공방이중요하지만그이후추가하락은 1,8원정도에서는막힐것, 위쪽으로는 1.14 ~ 1,15원저항구간에서는힘겨운공방이펼쳐지겠지만만약 1,17 원도돌파되면그것은국내외금융시장에서달러유동성의부족이심각해진위기상황에접어들었을가능성이있다는것등등환율전망측면에서는특별히달라진것이없다. 거기에다거래량및환율변동성의축소, 비드-오퍼스프레드의확대등서울외환시장이갈수록시장답지못한 죽은시장 의양상을보이는것은안타까운일이다. 자료 11. 달러 / 원 (USD/KRW) 주간일목균형표 차트인용 : 인포맥스 (1/26 현재 ) 78

81 국제금융시장동향및환율전망 자료 12. 엔 / 원 (JPY/KRW) 재정환율주간차트 차트인용 : 인포맥스 (1/26 현재 ) 일본총선이후달러 / 엔환율의상승에도달러 / 원환율이동반상승하지못하면서엔 / 원 (JPY/KRW) 재정환율은시장이나외환당국공히편안하게여기는 1:1 레벨, 즉 1엔당 1, 원아래로흘러내리고있다 ([ 자료 12] 참조 ). 엔화뿐만아니라거의모든통화에서재정환율은추석연휴이후북핵리스크에대한우려가완화되고국내증시나채권시장에서외국인매수세가재개되면서급격히떨어지는원화강세의양상을보이고있다. 이러한추세는단기적으로좀더이어질것으로보이는데, 엔 / 원환율도즉각적인 1,원대복귀에앞서저점을얼마나더낮추는가로고민하는장세가펼쳐질듯하다. 114엔공방에서달러 / 엔환율의추가상승쪽으로가닥이잡히면전고점이기도한 118엔정도까지는가능해보이는데, 그와중에도서울환시에서 1,11원바닥심리가견고하다면엔 / 원환율의저점은얼추 94원정도로짚어진다. 그러나 [ 자료 12] 차트의우하향점선이돌파되는상황으로치닫는다면금융시장참여자들은좀더긴장하면서리스크관리에나서야할듯하다. 79

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83 원자재및에탄올시장동향 원자재및에탄올시장동향 박환일 ( 과학기술정책연구원연구위원 ) *1) 217년 1월국제원자재시장은 7월부터 4개월연속상승하는모습을나타냈다. 1월 24일까지의국제원자재시장은원유, 비철금속등품목이상승했고곡물은품목별로상이한모습을나타냈다. 원유시장이강세를보이는것은사우디아라비아, 러시아를중심으로 218년말까지감산연장움직임이본격화되고있으며전세계적으로원유수요가회복되어수급균형이빠른시간내에이루어질것이라는기대감이커지고있기때문이다. 또한이라크, 이란등중동지역에서의지정학적리스크도부각되면서원유시장강세를뒷받침하고있다. 구리와알루미늄은미국의경기회복에따른수요증가와함께주요비철금속생산국의환경오염에따른생산제한으로인해공급부족이발생할가능성이커지면서강세를보이고있다. 곡물시장은특별한이슈없이미국과남미지역의양호한날씨로인한공급과잉우려로인해전반적으로약세를나타냈다. 1월미국에탄올시장은에탄올생산은여전히견고한가운데가솔린소비부진으로인해에탄올재고량이증가하여하락하는모습을나타냈다. 1. 원자재시장동향 원자재지수월간동향 217 년 1월국제원자재시장은지난 7월부터의상승추세를계속이어가면서 4 개월연속상승했다. 1월평균 CRB지수 (CRB Index) 는 183.2를기록하여전월 183. 에비해.1% 상승했으며 1년전 에비해서는 3.% 하락했다. S&P 골드만삭스상품지수 (S&P GSCI) 는 으로서전월 보다 1.1% 상승했으며, 전년동기 373.보다는 7.1% 상승했다. * hwanilpark@gmail.com 81

84 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 1. 원자재지수의월간변화비교 구분 변화율 ( 전년대비 ) 변화율 ( 전월대비 ) CRB Index S&P GSCI 주 : 변화율은 217 년 1 월평균지수 (1 월 24 일까지의평균 ) 의전년동기 (216 년 1 월 ) 와전월 (217 년 9 월 ) 대비비율자료 : KoreaPDS 국제원자재시장의상승세가계속해서이어지고있다. 217 년 6 월을저점으로하여 4 개월연속상승하고있는데, 비록 1 월의상승률이다소낮아지긴했지만여전히견 고한모습을보이고있다. S&P GSCI 는 을기록하면서 4 에근접한상태로 1 월을마감했다. 추가상승을통한 4 선돌파가능성이점차커지고있는상황이다. 1 월의국제원자재시장은 9 월과마찬가지로원유, 비철금속등품목이상승했 고곡물은품목별로상이한모습을나타냈다. 원유시장이강세를보이는것은사 우디아라비아, 러시아를중심으로 218 년말까지감산연장움직임이본격화되고 있으며전세계적으로원유수요가회복되어수급균형이빠른시간내에이루어질 것이라는기대감이커지고있기때문이다. 또한이라크, 이란등중동지역에서의 지정학적리스크도부각되면서원유시장강세를뒷받침하고있다. 구리와알루미 늄은미국의경기회복에따른수요증가와함께중국, 필리핀등주요비철금속생 산국의환경오염에따른생산제한으로인해공급부족이발생할가능성이커지면서 강세를보이고있다. 곡물시장은특별한이슈없이미국과남미지역의양호한날 씨로인한공급과잉우려로인해전반적으로약세를나타냈다. 하지만겨울철라 니냐발생가능성이커지면서대두시장은상승하기도했다 그림 1. 원자재지수월간추이 CRB Index( 좌측 ) S&P GSCI( 우측 ) Oct-12 Apr-13 Oct-13 Apr-14 Oct-14 Apr-15 Oct-15 Apr-16 Oct-16 Apr-17 Oct-17 자료 : KoreaPDS 82

85 원자재및에탄올시장동향 주요품목별동향 : 에너지 217 년 1 월의원유시장은강한상승세를유지하면서지난 7 월부터시작된상 승흐름이 4 개월연속해서이어지고있다. WTI 원유의 1 월가격은 51.1 달러 / 배럴 로서 9 월가격 49.9 달러 / 배럴에비해 2.4% 상승했으며, 1 년전에비해서는 2.3% 높은수준을기록했다. 브렌트유는 1 월가격이 56.9 달러 / 배럴로서전월의 55.5 달러 / 배럴에비해 2.6% 상승, 전년보다는 1.8% 상승했다. 1 월천연가스가격은 2.92 달러 / 백만 Btu 로서전월에비해 3.% 하락했으며, 1 년전보다는 4.9% 낮은 수준을기록했다. 표 2. 에너지품목별가격월간변화비교 변화율 ( 전년대비 ) 변화율 ( 전월대비 ) WTI 원유 브렌트유 천연가스 주 : WTI 원유 (CME 선물 ), 브렌트유 (ICE 선물 ) 는달러 / 배럴, 천연가스 (CME 선물 ) 는달러 / 백만 BTU; 변화율은 217 년 1 월평균가격 (1 월 24 일까지의평균 ) 과전년동기 (216 년 1 월 ) 와전월 (217 년 9 월 ) 대비비율자료 : KoreaPDS 국제원유시장이 4개월연속상승하는모습을나타냈다. WTI원유의 1월평균가격인 51.1달러 / 배럴은지난 4월평균가격인 51.2달러 / 배럴이후가장높은수준으로 6개월만에배럴당 5달러선을넘어서는모습이다. 브렌트유의 1월평균가격인 56.9달러 / 배럴은 215년 6월에기록한 63.8달러 / 배럴이후 29개월만에가장높은수준이다. 1월 24일브렌트유는 58.3달러 / 배럴까지상승하여 6달러선에근접함으로써추가상승에대한기대감이커지고있다. 최근 4개월연속국제원유시장이강세를나타내고있는이유는원유시장의수급균형이달성될것이라는기대감이확산되고있기때문이다. 공급측면에서사우디아라비아, 러시아등주요산유국들의감산정책이연장될것이며수요측면에서는국제시장의원유수요가지속적으로회복되고있는상황으로예상보다빨리수급균형이이루어질것이라는분석이제기되고있다. 또한이라크쿠르드지역의긴장과미국의이란핵협정불인정방침등지정학적이슈도유가상승에일조한것으로보인다. 83

86 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 사우디아라비아에너지장관은 1월 5일 218년말까지감산연장하는러시아제안에관해유연한입장을가지고있다고언급했다. 러시아푸틴대통령은내년 3월까지로되어있는감산계획을 218년말까지연장할수있다고언급했는데사우디아라비아에서도이에동조하는발언을한셈이다. 하지만아직 OPEC과비 OPEC 국가들사이의감산연장에관한명확한입장은정리가되지않은것으로알려졌다. 하지만 1월 19일 OPEC 사무총장은산유국들이감산연장합의를위한컨센서스를도출하기위해노력중이며 218년말까지감산을이어나가는것을기본전제로대화중이라고언급했다. 하지만실제로감산이행과감산연장이합의가되고실행이될지는불확실하다. OPEC 원유생산량은 8월에는 3,276만배럴 / 일로전월보다 7.9만배럴 / 일감소했지만 9월원유생산량은전월대비 5만배럴 / 일증가했다. 또한감산이행률은 8월에는 1% 를상회했지만 9월이후는 86% 수준으로낮아진것으로나타났다. 감산연장에적극적인사우디는감산목표를제대로준수하고있지만 UAE, 이라크등국가는저조한감산이행률을보이고있는것으로알려졌다. 이러한상황인가운데미국원유생산은여전히견고한수준을유지하고있다. 미국원유생산량은 9월 22일기준 955만배럴 / 일에이어 1월첫째주기준 956 만배럴 / 일을기록했으며수출량이 2만배럴 / 일로급증하면서향후미국원유수출이늘어날가능성이높은것으로보인다. 미국 7개셰일생산지역의생산량은 1월중 68만배럴 / 일로전월보다 7.9만배럴 / 일증가했으며 1개월연속증가할것으로보인다. OPEC의감산연장계획이논의되고있고미국의생산량은양호하지만주요기관들은예상보다빠른시간내에전세게원유수급균형이달성될것이라고전망하고있다. IEA는 1월보고서에서수요증가로인해지난 3년간의공급과잉이해소되고 218년중전세계수급균형을이룰것이라고전망했다. 217년수요증가량은 16만배럴 / 일이며 218년은 14만배럴 / 일에이를것이라고내다봤다. 또한 IEA 는 OPEC 생산량이변하지않고평년수준의기상조건을전제로 218년 4분기중수급균형을이룰것이라고예상했다. OPEC은그동안의감산에힘입어수급균형이빠르게진행되고있다고확신하고있는모습이며전세계원유수요도예상보다견고하다고지적하기도했다. 1월보고서에서수급균형에관한긍정적인전망을제시했다. 217년과 218년수요를각각 3만배럴 / 일상향조정해 217년수요증가는 15만배럴 / 일, 218년은 14만 84

87 원자재및에탄올시장동향 배럴 / 일에이를것이라고전망했다. 이와같이주요기관들은전세계수급분석을통한전망을하고있지만실제로공급과수요를분석하는것은매우어려운일이다. 국제원유시장의공급과잉현상이해소되고수급균형이이루어지고있는지에관한객관적인자료또는데이터를분석하는것은생각보다쉽지않은질문이다. 공급측면에서의데이터는비교적확보하기쉬운반면수요측면의데이터는원유수요가수많은국가들에분산되어있기때문에정확한수요를파악하는것은어려운일이다. 또한각국가, 기관마다취합하는데이터의세부적인항목에차이가있고수시로수정되기때문에특정한기관에서발표한수급전망을전적으로받아들이는것은다소판단에오류가발생할소지가있다. 실제로최근에 IEA, EIA, OPEC 등기관에서발표한수급전망자료를살펴보면 IEA는 4분기에 7만배럴 / 일공급부족, OPEC은 1만배럴 / 일공급부족, EIA는 6만배럴 / 일공급과잉을전망하고있어서로다른시각을가지고있는것을알수있다. 하지만각기관의공통된판단은 214년부터 216년까지줄곧공급과잉을보였지만 217년에는수급균형에가까워지는흐름을보이고있다는점이다. 수급균형이다가올것이라는공통된견해가확산되고있는가운데이라크쿠르드지역자치정부를둘러싼지정학적긴장감이커지고있다. 터키대통령은이라크북부지역에서터키 Ceyhan 항구를통해수출하는원유 5만 ~6만배럴 / 일규모의파이프라인을봉쇄할수있다고언급하며쿠르드자지정부의독립투표에압박을가했다. 이라크도쿠르드자치정부와독립투표결과에관해대화를하지않을것이라고언급하면서긴장이확대되고있다. 쿠르드자치정부는이라크정부군및무장단체가이라크북부지역인모술근처와쿠르드지역에공격을준비하고있다고언급하기도했다. 이라크군세력이쿠르드군이장악했던키르쿠크지역을탈환한가운데, 터키 Ceyhan 항을수출되는키르쿠크산원유는 21.6만배럴 / 일로감소한것으로알려졌다. 이는기존수출물량인 6만배럴 / 일의 3분의 1 수준에불과하다. 또한미국트럼프대통령은이란의핵협정이행을인증하지않는것을포함한대이란정책을발표하는등지정학적이슈가원유시장강세를지지하는모습이다. EIA 보고서에따르면미국의원유재고량은 1월 6일기준 4억 6,221만배럴을기록하여 3주연속감소하는모습을나타냈다. 1월 13일기준원유재고량은전주에이어또다시감소하여 4억 5,648 만배럴에그쳤으며감소폭도시장전망을상회하는수준이었다. 미국원유재고량이감소하고있고유가는강세를보이고있지만 85

88 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 미국원유시추기수는 1월 13일기준 736개로전주대비 7개줄어든것으로나타났다. 비록원유재고량은감소하지만미국의휘발유재고량과증류연료유재고량은계속늘어나고있는점이원유시장에부담으로작용할전망이다. 미국달러화가치는계속해서상승하고있다. 미국연준은 1월부터보유자산을축소하기로결정했으며 12월에는금리인상가능성도높아진상황이다. 향후달러화강세가지속되면원유시장에는부정적으로작용할것으로보인다. 사우디와러시아가주도하고있는감산연장계획에대해이란, 이라크등국가들이얼마나적극적으로동참을하는지에따라유가강세의속도가결정될것으로전망된다. 그림 2. 에너지품목별가격월간추이 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 백만 BTU) WTI( 좌측 ) 브렌트 ( 좌측 ) 천연가스 ( 우측 ) Oct-12 Apr-13 Oct-13 Apr-14 Oct-14 Apr-15 Oct-15 Apr-16 Oct-16 Apr-17 Oct-17 자료 : KoreaPDS 주요품목별동향 : 농축산물 217년 1월곡물시장은 9월에이어옥수수와대두가서로다른방향성을나타냈다. 옥수수는 3개월연속하락한반면대두는 2개월연속상승했다. 1월의옥수수가격은 349.5센트 / 부셸로전월보다 1.2% 하락했으며, 1년전에비해서는변화가없었다. 대두는 975.5센트 / 부셸을기록하여전월 966.1센트 / 부셸에비해 1.% 상승했으며전년동기에비해서는.% 낮은수준이다. 1월의생육우는 116.7센트 / 파운드로전월에비해 6.5% 상승했다. 옥수수가격은 216년 11월이후처음으로 35센트 / 부셸을하회하는약세를나타냈다. 미국의옥수수수확이호조를보이고있고브라질의기상상태도양호한 86

89 원자재및에탄올시장동향 것으로알려졌다. 옥수수의공급과잉에대한우려로인해약세를보이고있다. 반 면대두는 217 년 7 월의 1, 센트 / 부셸수준은아직회복하고있지못하지만최 근강세를나타내고있다. 미국의대두단수가예상과달리하향조정되고올겨울 라니냐발생가능성이커지면서상승한것으로보인다. 국제곡물시장은공급우위상황이지속되고있는가운데남미지역의기상여건 에따라곡물시장에대한영향력이커질것으로보인다. 표 3. 농축산물품목별가격월간변화비교 변화율 ( 전년대비 ) 변화율 ( 전월대비 ) 옥수수 대두 생육우 주 : 옥수수 (CME 선물 ), 대두 (CME 선물 ) 는센트 / 부셸, 생육우 (CME 선물 ) 는센트 / 파운드 : 변화율은 217 년 1 월평균가격 (1 월 24 일까지의평균 ) 의전년동기 (216 년 1 월 ) 와전월 (217 년 9 월 ) 대비비율자료 : KoreaPDS 그림 3. 농축산물품목별가격월간추이 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 파운드 ) 1,5 18 옥수수 ( 좌측 ) 대두 ( 좌측 ) 생육우 ( 우측 ) 1, , Oct-12 Apr-13 Oct-13 Apr-14 Oct-14 Apr-15 Oct-15 Apr-16 Oct-16 Apr-17 Oct-17 자료 : KoreaPDS 주요품목별동향 : 비철금속및귀금속 1월의비철금속시장은여전히뜨거운모습이다. 지난 7월부터의상승세가 4개월연속나타나고있다. 1월구리가격은 6,893달러 / 톤을기록하여 9월가격보다 2.7% 상승했으며, 1년전에비해서는 43.8% 상승했다. 알루미늄은 2,195달러 / 톤을기록하여전월에비해.9% 상승했으며, 전년동기에비해서는 28.4% 높은상 87

90 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 태이다. 1월금가격은 1,285달러 / 온스로서 9월보다 2.5% 하락했으며 1년전에비해서는 1.5% 상승했다. 1월구리평균가격 6,893달러 / 톤은 214년 8월에기록한 6,972달러 / 톤이후가장높은수준이다. 알루미늄의 1월평균가격 2,195달러 / 톤은 212년 5월에기록한 2,196달러 / 톤이후 5년 5개월만에가장높은수준이다. 이와같이비철금속시장이강세를보이는것은미국경기회복이빠르게진행될것이라는기대감과함께전세계적으로비철금속의공급이축소되고있는현상에기인한다. 비철금속의채굴과제련과정에서발생하는여러가지환경오염물질과토지, 수질에미치는부정적인영향으로인해주요생산국들이공급을제한하고있다. 하지만 217년들어주요비철금속상품들은큰폭으로올랐으며이미차익실현유인이충분한상태인것으로판단된다. 공급부족현상이얼마나빠르게해소되는지에따라추가상승여부가결정된것으로보인다. 표 4. 비철금속및귀금속품목별가격월간변화비교 변화율 ( 전년대비 ) 변화율 ( 전월대비 ) 알루미늄 1,71 2,176 2, 구리 4,795 6,71 6, 금 1,266 1,319 1, 주 : 알루미늄 (LME 선물 ), 구리 (LME 선물 ) 는달러 / 톤, 금 (CME 선물 ) 은달러 / 온스 : 변화율은 217 년 1 월평균가격 (1 월 24 일까지의평균 ) 의전년동기 (216 년 1 월 ) 와전월 (217 년 9 월 ) 대비비율자료 : KoreaPDS 그림 4. 비철금속및귀금속품목별가격월간추이 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 2,4 9, 알루미늄 ( 좌측 ) 금 ( 좌측 ) 구리 ( 우측 ) 2,2 8, 2, 7, 1,8 1,6 1,4 1,2 1, 8 3, Oct-12 Apr-13 Oct-13 Apr-14 Oct-14 Apr-15 Oct-15 Apr-16 Oct-16 Apr-17 Oct-17 주 : 알루미늄, 구리는달러 / 톤, 금은달러 / 온스자료 : KoreaPDS 6, 5, 4, 88

91 원자재및에탄올시장동향 2. 에탄올시장동향 가솔린소비부진으로인한에탄올재고증가 217 년 1 월미국에탄올시장은 9 월의상승을멈추고큰폭으로하락했다. 1 월 마지막주가격은 142. 센트 / 갤런으로 9 월마지막주가격인 센트 / 갤런대비 6.9% 하락했으며 1 년전에비해서는 8.1% 하락했다. 에탄올가격은 7 월초부터주 간가격기준으로 15 센트 / 갤런이상을유지했으나 1 월들어 14 센트 / 갤런수준 으로낮아졌다. 표 5. 에탄올주간평균가격변화비교 변화율 ( 전년대비 ) 변화율 ( 전월대비 ) 에탄올 주 : 에탄올 (CME 선물 ) 은센트 / 갤런 : 변화율은 217 년 1 월마지막주 (1 월 24 일기준 ) 평균가격의전년동기 (216 년 1 월마지막주 ) 와전월 (217 년 9 월마지막주 ) 대비비율자료 : KoreaPDS 미국에탄올생산량은 1월에도 1만배럴 / 일수준을유지하고있다. 1월 13 일주간기준생산량 11.9만배럴 / 일을기록해전주 1월 6일주간 96.7만배럴 / 일보다 5.2만배럴 / 일늘었으며 9월말기준생산량 11.만배럴 / 일에비해서도약간증가했다. 6월 23일주간부터 13주연속으로에탄올생산량은 1만배럴 / 일을상회했지만 9월 22일주간 99.6만배럴 / 일, 1월 6일주간에는 96.7만배럴 / 일을기록하면서 1만배럴 / 일을잠깐하회하기도했다. 최근의에탄올생산량은 1 년전인 216년 1월말기준 12.2만배럴 / 일보다약간줄어든수치이다. 하지만여전히견고한수준을유지하고있는것으로보인다. 에탄올생산량이견고한수준을유지하고있지만에탄올재고량은좀처럼줄어들지않고있다. 1월 13일주간기준재고량은 21.5백만배럴로서 9월 29일기준 21.5백만배럴과동일한수준을나타냈다. 하지만 9월중평균적으로유지했던 21.1백만배럴보다.4백만배럴이증가했다. 또한 216년 1월말의재고량 19.7 백만배럴에비해서도 1.8백만배럴높은수준이다. 에탄올재고량은 217년 3월 31일의 23.7백만배럴을고점으로지속적으로감소하고있었으나최근의모습은감소추세가더이상지속되지않는것으로보인다. 이와같이에탄올재고량인줄어들지않는이유는가솔린소비량도부진하기때 89

92 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 문으로볼수있다. 1 월 13 일기준가솔린소비량은 만배럴 / 일로서 9 월 29 일주간기준 만배럴 / 일보다 1.2 만배럴 / 일이감소했다. 또한전년동기가 솔린소비량인 만배럴 / 일에비해서도 4.4 만배럴 / 일이줄어들었다. 여름철 성수기를지나비수기로접어들면서가솔린소비가빠르게감소하고있는것이다. 에탄올생산은계속해서양호한상태를나타내고있지만가솔린소비부진에따 른에탄올소비부진과재고량증가현상이당분간지속될전망이다. 이와같은상황에서중국에서의에탄올사용확대정책은향후에탄올시장에긍정 적으로작용할것으로보인다. 중국은 22 년까지모든휘발유에 1% 의에탄올을 혼합해야하는계획을발표했다. 이를위해서약 1,5 만톤의에탄올과옥수수 약 4,5 만톤이필요한것으로추정된다. 겨울철에접어들면서부진한에탄올소 비를중국의강화된정책이어떤방식으로끌어올릴지주목해서볼필요가있다. 주간 표 6. 미국에탄올생산및옥수수소비량추이 에탄올생산량 ( 천배럴 / 일 ) 에탄올재고량 ( 백만배럴 ) 가솔린소비량 ( 천배럴 / 일 ) 217/5/26 1, , /6/3 1, ,75 217/7/28 1, , /8/25 1, , /9/29 1, , /1/ ,48 217/1/13 1, ,139 자료 : Renewable Fuels Association ( 센트 / 갤런 ) 그림 5. 미국 CME 에탄올주간가격추이 자료 : KoreaPDS 9

93 원자재및에탄올시장동향 그림 6. 미국주간에탄올생산및재고량추이 ( 천배럴 / 일 ) ( 백만배럴 ) 1, , 재고량 ( 우측 ) 생산량 ( 좌측 ) 자료 : Renewable Fuels Association 91

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95 곡물해상운임동향과전망 곡물해상운임동향과전망 정영두 ( 캠코선박운용부장 ) * 1) 금년 3분기들어중국의철강가격이빠르게상승함에따라철강원료에대한수요또한크게증가했으나 11월부터시행되는중국의강력한대기오염억제정책으로인해대형선운임상승동력이점차약화될것으로전망된다. 석탄의경우물동량전망치가계속상향조정되는가운데장거리운송비중또한늘고있고인디아의연료탄재고가매우적은것으로보고되고있어 P'max 운임상승의주요한원인이되고있는것으로분석된다. 217/18 시즌대두를포함한곡물 ( 소맥, 옥수수 ) 물동량은전시즌대비 2.7% 증가할것으로전망되는데, 최근몇년동안이집트와멕시코의곡물 ( 소맥, 잡곡 ) 수입이빠르게증가하며전세계 1위곡물수입국인일본의수입량에근접하였다. 소맥물동량은 4분기에미국과호주의수출감소가예상되는반면아르헨티나의신곡수출이호조를보이고있고유럽지역의수출또한비교적큰폭으로증가할것으로예상된다. 옥수수물동량의경우금월전망치가전월대비소폭하향조정된가운데브라질의수출강세가지속되며대서양수역곡물해상운임상승압력을높이고있으나미국의수출은점차감소세를보이고있다. 4분기현재대두물동량은소맥과옥수수와는달리전분기대비증가할것으로예상되는데특히미국의대두수출증가폭이큰것으로나타나고있고브라질의대두수출은계절적요인으로인해크게감소할것으로전망된다. 금년건화물선선복량은작년말대비 3.5% 증가가예상되는가운데 3분기들어선복증가율이뚜렷하게둔화되는모습을보이며시황회복에기여하고있으나, 최근용선료상승과낮은연료유가는선속증가로이어지며선복공급증가효과가나타날것으로예상된다. 최근건화물선운임지수가 1,5 pt 를상회하는등 3.5년래최고치를기록하며본격적인시황회복에대한어느때보다강해보인다. 그러나최근나타나고있는철강및철광석가격조정으로인해 4분기시황이기대했던만큼높지않을가능성이있으며이에따라곡물해상운임은전반적인상승기조는유지될것으로보이나상승폭은크지않을것으로전망된다. * ydjung@kamcosimc.com,

96 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 1. 건화물선수요 공급분석과전망 철광석물동량추이와전망 금년철광석물동량은전년대비 4.8%(6,8 만톤 ) 증가한 14.8억톤 으로전망되는가운데전월대비전망치가 9만톤 하향조정되었다. 금년 7월까지브라질의철광석수출량누계치가전년동기대비 4% 증가했고금년전체수출량은 3.9억톤 으로전년대비 5.5% 증가할것으로예상되는데 3 분기이후수출속도가빨라지면서대서양수역 Cape 운임에긍정적인영향을미치고있다. 호주지역의경우금년철광석수출량이전년대비 3.1% 증가한 8.3 억톤 으로전망되며수출증가율이 215년 7.%, 216년 3.1% 로점차완화되고있고전월대비전망치또한하향조정되고있다. 금년 9월중국의월간철광석수입량이사상최초로 1억톤 을넘어서는등수입강세가나타났는데, 이는자국내철강수요증가로인해철강가격이빠르게상승했고이에따라철강생산이증가하면서해외에서수입하는고품질철광석수요가급증했던것이주요한원인으로보인다. 그러나 1월들어중국의철강내수가격이조정세를보임에따라고로가동률이하락하고있고, 무엇보다 11월중순부터시행되는철강생산 5% 감축의영향으로인해향후중국의철광석수입은감소할가능성이높을것으로전망된다. 1,6 1,4 1,2 1, 그림 1. 철광석물동량추이와전망 자료 : Clarkson ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 기타 브라질 호주 기타 브라질 호주 기타 브라질 호주 전년대비증감 전월전망치대비증감

97 곡물해상운임동향과전망 석탄물동량추이와전망 금년석탄 ( 원료탄, 연료탄 ) 물동량은전년대비 4.6%(5,28 만톤 ) 증가한 11.9 억톤 으로예상되며전월대비전망치가 1,만톤 가량큰폭으로상향조정되었다. 금년중국의철강수출감소세에도불구하고자국내철강수요증가로인해원료탄수입량이 16% 가량크게증가할것으로예상되는한편유럽지역또한독일과프랑스의수입강세에힘입어금년수입량이 211년이후 6년만에처음으로증가세로돌아설것으로전망되고있다. 화력발전에이용되는연료탄의경우금년전세계물동량이 9.4억톤 으로전년대비 5.% 증가할것으로예상되는데, 이는 215년과 216년물동량이각각 6.4% 와.5% 감소를기록한이후 3년래첫증가세를보일것으로예상된다는점에서의미가있다고볼수있다. 특히금년한국의연료탄수입량이전년대비 19% 가량크게증가할것으로예상되는데이는전반적인전력수요증가와일부원전가동중단에따른영향으로분석된다. 한편항해거리가짧은호주, 인도네시아, 러시아의금년연료탄수출이전년대비 2~4% 증가에그치는반면비교적장거리로운송하는미국과남아프리카공화국의수출량은전년대비각각 57% 와 8% 증가할것으로예상되는데, 이는톤 마일증가로이어지며 P max 선형의해상운임상승압력을높이는주요한요인이되고있는것으로보인다. 1,4 1,2 1, 8 그림 2. 석탄물동량추이와전망 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 원료탄 원료탄 연료탄 전월전망치대비증감 6 4 연료탄 원료탄 전년대비증감 자료 : Clarkson 연료탄

98 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 주요곡물물동량추이와전망 美농무성 (U.S.D.A) 에따르면 217/18 시즌주요곡물 ( 소맥, 옥수수, 대두 ) 물 동량은전시즌대비 2.7%(1,26 만톤 ) 증가한 4.84 억톤 으로전망되며전망치 가전월대비 18 만톤 하향조정되었다. 같은기간국제곡물위원회 (I.G.C) 전 망치또한 4.71 억톤 으로美농무성과비슷한 2.9%(1,33 만톤 ) 증가를예상하 고있으며옥수수와대두물동량증가폭이상대적으로큰반면소맥물동량은소 폭감소또는보합세를보일것으로동기관은전망하였다. 217/18 시즌대륙별곡물 ( 소맥, 잡곡 ) 수입량을살펴보면중동, 유럽, 북미의 수입량이전시즌대비증가할것으로예상되는반면아시아, 남아메리카, 아프리 카대륙은감소할것으로전망된다. 전체곡물수입량중약 33% 가량을차지하는 아시아대륙의경우 217/18 시즌수입량이전시즌대비 5% 가량감소할것으로 예상된다. 이는중국의수입량이 28% 감소할것으로전망되기때문이며이에대 해 Clarkson 은중국의소맥과옥수수작황호조와곡물저장시설이용증가세가 주요한원인이라고지적하였는데, 옥수수와소맥수입감소분을큰폭의대두수 입증가세가상쇄하고있는상황으로보인다. 한편 217/18 시즌이집트의곡물수입이전시즌대비 11% 가량크게증가하며 2,19 만톤 에이를것으로예상되는동시에동기간멕시코의수입량또한 2,11 만톤 으로전망되는데이에따라두국가들이조만간현재세계 1 위곡물수입국 인일본 (2,27 만톤 ) 을앞지를가능성이높아보인다 그림 3. 주요곡물물동량추이와전망 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 자료 : U.S.D.A ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 대두 옥수수 소맥 대두 옥수수 소맥 대두 옥수수 소맥 전년대비증감 전월전망치대비증감

99 곡물해상운임동향과전망 소맥물동량추이와전망 217/18 시즌소맥물동량은전시즌대비 1만톤 증가한 1.82억톤 으로전망되는가운데, 캐나다의수출전망치가작황개선에힘입어 5만톤 상향조정되었으며아르헨티나의신곡수출도호조를보이고있는것으로나타나고있다. SSY 자료를통해분기별물동량을살펴보면금년 4분기전세계소맥물동량은 3,7 만톤 으로 3분기 3,91 만톤 대비 21만톤 감소할것으로전망된다. 수출지역별로는미국의수출량이 7만톤 에서 54만톤 으로 16만톤 감소할것으로보이는동시에호주의수출량도 46만톤 에서 32만톤 으로 14만톤 감소할것으로예상되는반면, 유럽의 4분기소맥수출이전분기대비 16만톤 증가하는한편아르헨티나도소폭증가가예상된다. 한편 217/18 시즌호주의소맥수출이 2, 만톤 으로예상되는동시에전망치또한전월대비 1만톤 하향조정되었으나, 이는자국내작황이매우좋지않음에도불구하고수출감소폭은생각보다크지않은것으로 美농무성 은지적하였다. 그러나세계 2위소맥수입국인동시에 5% 가량의소맥수입을호주에의존하는인도네시아가흑해지역으로부터소맥수입량을늘릴경우내년부터는호주의소맥수출이타격을받을수도있을것이며주요한변수는수출국가별가격차이가될것으로동기관은전망하였다 그림 4. 소맥물동량추이와전망 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 자료 : U.S.D.A ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 캐나다 호주 미국 유럽 러시아 호주 캐나다 미국 유럽 러시아 호주 캐나다 미국 유럽 러시아 전월전망치대비증감 전년대비증감

100 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 옥수수물동량추이와전망 217/18 시즌전세계옥수수물동량은 216/17 시즌대비 6.4%(9 만톤 ) 증가한 1.51억톤 으로전망되며전월대비전망치가 14만톤 가량하향조정되었다. 금년 4분기전세계잡곡물동량은 4,47 만톤 으로 3분기 4,85 만톤 대비 38만톤 감소할것으로예상되는가운데아르헨티나의수출량이 91만톤 에서 58만톤 으로 33만톤 가량감소하는동시에미국의수출량도 1,33 만톤 에서 1,7 만톤 으로 26만톤 가량감소할것으로전망되고있다. 반면브라질의잡곡수출강세가지속되며 4분기수출량이전분기대비 6만톤 증가한 1,41 만톤 으로예상되며러시아 / 우크라이나지역의 4분기잡곡수출또한전분기대비 19만톤 증가할것으로 SSY 는전망하였다. 한편 美농무성 에따르면한국의옥수수수입이 213/14 시즌이후전반적인감소세를보이고있고특히미국산옥수수수입비중또한한미자유무역협정에도불구하고감소하고있는것으로나타나고있다. 이는가격에매우민감한한국의사료곡물수입의특성으로인해많은양이소맥, 주정박 (DDGS) 수입또는자국산쌀로대체되고있기때문으로보이나옥수수가격이하락세를보임에따라향후수입량은다시증가할수있을것으로동기관은전망하였다 그림 5. 옥수수물동량추이와전망 8/9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 자료 : U.S.D.A ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 우크라이나 아르헨티나 브라질 미국 우크라이나 아르헨티나 브라질 미국 우크라이나 아르헨티나 브라질 미국 전년대비증감 전월전망치대비증감

101 곡물해상운임동향과전망 대두물동량추이와전망 217/18 시즌대두물동량은 216/17 시즌대비 2.4%(35 만톤 ) 가량증가한 1.51억톤 으로전망되며전망치가전월대비 4만톤 하향조정되었다. 최근 SSY 보고서에따르면전세계 4분기소맥과잡곡물동량은 3분기대비감소할것으로예상되나 4분기대두물동량은 4,84 만톤 으로전분기 4,36 만톤 대비 48만톤 증가할것으로전망된다. 브라질의대두수출이지난 2분기에 3,49 만톤 으로사상최고치를기록한뒤 3분기에는 2,7 만톤 으로감소하였으며 4분기에는 63만톤 으로전분기대비 1,44 만톤 가량크게감소할것으로전망되고있다. 반면미국의수출량은 3분기 1,13 만톤 에서 4분기에는 3,41 만톤 으로 2,28 만톤 가량크게증가할것으로예상됨에따라전세계대두수출의중심이남미에서미국동부지역으로빠르게이동하고있는것을 SSY 데이터를통해확인할수있다. 217/18 시즌중국이대두수입량이전시즌대비 2.7% 증가한 9,5 만톤 으로전망되는데, 216/17 시즌증가율이 11% 를넘었고 214 년에서 217 년까지평균증가율이 8% 선을기록했음을감안하면수입량이둔화되고있는것으로판단된다. 217/18 시즌기준중국이전세계대두수입의 63% 로절대적인위치를차지하고는있으나최근들어대두수입이빠르게늘고있는이집트, 파키스탄, 베트남등에대해서도주시할필요가있어보인다. 그림 6. 대두물동량추이와전망 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 아르헨티나아르헨티나미국 미국 브라질 전월전망치대비증감 /9 9/1 1/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 자료 : U.S.D.A 브라질 아르헨티나 미국 브라질 전년대비증감

102 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 건화물선선복량추이와전망 Clarkson 에따르면금년말까지건화물선의신조인도량과해체량은각각 4,24 만톤 과 1,53 만톤 으로예상되며금년말건화물선선복량은 8.21억톤 으로작년말대비 3.5% 증가할것으로전망된다. 선형별로보면금년 Cape 선복증가율이 3.2% 로예상되는한편 P max 와 S max 선형의선복증가율은각각 3.5% 와 4.5% 로전망된다. 6~7월을단기정점으로건화물선의선복증가율이둔화되고있는데이는최근시황상승에기여하고있는것으로보인다. 지난 6월에 Cape 선복순증감이 137 만톤 (7척인도, 1척해체 ) 을기록한뒤 7월 54만톤, 8월 4만톤 으로감소했고이후 9월에는순증감이 2만톤 (5척인도, 5척해체 ) 에불과한것으로집계되고있다. P max 선형의경우에도지난 6월과 7월에는각각 49만톤 정도증가한뒤 8월과 9월에는신조인도량보다해체량이더많았던것으로나타나고있다. 반면뚜렷한시황회복세와상대적으로낮은연료유가는필연적으로선속증가를유발할것으로보인다. 이에대해최근 Clarkson Platou 는선속이정상화될경우선복량이 1~14% 증가하는효과가발생할것으로추산되며이로인해운임상승이제한될수있다는점을지적하였다. 4, 3, 2, 1, (1,) (2,) (3,) (4,) 자료 : Clarkson 그림 7. Cape P'max 월별신조인도 해체 순증감추이 3, 2, 1, (1,) (2,) (3,) ( 단위 : 천톤 ) 1

103 곡물해상운임동향과전망 2. 곡물해상운임추이와전망 건화물선시황추이 217년 1월 25일현재건화물선운임지수는 1,588 pt 로연중최고치를기록하고있고동지수의금년평균값은 1,66 pt 로사상최저치를기록했던작년평균값 673 pt 대비 6% 가량높은수준을기록하고있어뚜렷한시황회복세가나타나고있다고볼수있다. 3분기들어나타난중국철강가격의상승과철강마진의확대는철강생산증가및철광석수입증가로이어지며건화물선시황상승을견인했던것으로보이며낮은선복공급또한시황상승탄력을높였던것으로분석된다. 그러나중국정부의강력한대기오염억제정책의일환으로 11월중순부터시행되는중국의철강생산 5% 감축조치로인해철광석수요가감소할것으로예상되는동시에최근철광석가격또한하락세로돌아섬에따라중국의제철소들이철광석재고확보를서두를가능성또한적어지고있어향후시황상승동력이점차약화될가능성이있어보인다. 반면석탄부문에서는중국정부가자국내석탄생산을강력히제한함에따라수입대체효과가발생할수있고원거리수송비중이증가하는동시에인디아의연료탄재고또한매우적은것으로보여이는단기적인시황상승요인이될것으로전망된다. 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 그림 8. 건화물선운임지수추이 ( 장기 단기 ) 자료 : 발틱해운거래소 건화물선운임지수장기추이 2,5 2, 1,5 1, 5 5 Yrs Low-High Yrs Average 216 ( 단위 : pt) 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 11

104 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 곡물해상운임추이와전망 217년 1월 2일기준 US Gulf/China 곡물운임은톤당 $43. 로전월대비비슷한수준이나전년동기대비 $13. 가량높은수준을기록하고있다. PNW/ China 운임의경우톤당 26. 선을기록중인데이는연중최고치이며전년동기대비 $9.3 가량높은수준으로현재나타나고있는태평양수역 P max 시황강세가반영되어 US Gulf 운임보다상승폭이더높게나타나고있다. Clarkson 데이터를기반으로금년수급비율을살펴보면물동량이전년대비 3.8% 증가하는한편선복량은 3.5% 증가할것으로예상됨에따라수급비율이크게개선되고있는상황으로보기는다소무리가있다. 그러나작년하반기를기점으로건화물선시황이회복세로돌아선가운데최근건화물선운임지수가 214 년초이후약 3.5년래최고치를기록하고있어본격적인시황회복에대한선주들의높은기대가시장에반영되는등심리적요인이맞물리며시황상승탄력이높아진상황으로분석된다. 반면중국의동계시즌대대적인철강생산감축과공급측면에서의선속증가는시황상승을제한할요인이될것으로예상되며이를감안할때 4분기시황에대한과도한낙관은경계해야할것으로보인다. 이에따라곡물해상운임은석탄과대두물동량증가세에힘입어전반적인상승압력인높을것으로보이나작년 4분기와같은급등세가나타나기는어려울것으로전망된다. 그림 9. 노선별곡물운임추이 美동부 / 중국곡물운임 美서부 / 중국곡물운임 Dec14 Mar15 Jun15 Sep15 Dec15 Mar16 Jun16 Sep16 Dec16 Mar17 Jun17 Sep17 Dec17 자료 : Clarkson ( 단위 : US$/ton) 구분 USG PNW 현물 년 년 년평균 년최고 년최저

105 Part 2. 해외곡물산업포커스 우크라이나밀수급변화와전망 15 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 129

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107 우크라이나밀수급변화와전망 우크라이나밀수급변화와전망 임송수 ( 고려대학교 ) * 1) 1. 서론 우크라이나는러시아, 몰도바, 루마니아, 벨로루시와국경을접한동유럽국가이다 < 그림 1 참조 >. 국토면적은남한의약 6배, 한반도의약 2.8배에달하며비옥한평야와고원으로구성되어있다. 1) 산은서쪽의카르파티아 (Karpaty) 산맥과남쪽의크림반도 (Crimea) 에있다. 농용지가전체면적의 71.2%( 경작면적 56%, 영년생작물 1.5%, 영구초지 13.6%) 를차지하고산림과기타면적이각각 16.8% 와 12.% 를차지한다 (CIA, 217). 남쪽의흑해 (Black Sea) 를통해지중해와연결되어동서유럽을잇는지리적인장점을지닌다. 그림 1. 우크라이나지도 자료 : 구글지도 *songsoo@korea.ac.kr 1) 우크라이나는프랑스와비슷한국토면적과인구를지닌다. 15

108 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 214년 3월에우크라이나남쪽의크림반도자치정부는자체투표를통해크림공화국으로독립을선포한직후러시아연방에가입한다고밝혔다. 2) 이사건은미국과 EU 등서방국가들의대러시아경제제제를촉발시켰고, UN 총회는러시아의크림반도에대한무력합병을불법으로규정하였다. 이러한정세불안정은러시아뿐만아니라우크라이나의경제성장률을떨어뜨리는등심각한경제난을초래하고있다. 3) 19세기에는 서유럽의빵바구니 (bread basket), 2세기에는 소련의빵바구니 로서농산물을공급하는역할을해온우크라이나는오늘날에도곡물과다른농산물의주요생산및수출국으로위상을유지한다. 이를정리하면다음과같다 (Canada-Ukraine Chamber of Commerce, 세계 1위의해바라기씨와해바라기기름생산국 세계 2위의곡물수출국 세계 3위의보리생산국 세계 4위의보리수출국 세계 5위의옥수수생산국 세계 6위의밀수출국 세계 7위의밀가루수출국 세계 8위의콩생산국 세계 9위의밀생산국 이글에서는 1991 년구소련으로부터독립한우크라이나의농업개혁성과를살 펴본후곡물가운데특히밀에초점을맞춰그수급변화를장기적인관점에서분 석하고최근동향과전망을정리하고자한다. 2) 크림반도가동유럽의화약고로꼽히고있는배경에는우크라이나의지형학적중요성이자리잡고있다. 서방에친근한성향의정부가우크라이나에수립되면서러시아와긴장관계가고조되었고, 러시아에서유럽으로연결된천연가스파이프라인 8% 가우크라이나를통과하는전략적위치까지반영되어러시아와무력갈등으로까지연결된것으로볼수있다. 3) 이에미국은우크라이나에 15 억달러의원조를약속하였고, 3 억달러의융자보증을제공하기로하였다. 반면에우크라이나에대한유럽의대응은활발하지않은편이다 (Morelli 217). 16

109 우크라이나밀수급변화와전망 2. 농업개혁의성과와농가신용의한계 2.1. 농업개혁의경과와성과 다른독립국가연합 (Commonwealth of Independent States: CIS) 와마찬가지로우크라이나는집단농장에서개별화된농장으로그형태전환을경험하였다. 이와더불어농지대부분이국가에서민간으로그소유가이전되었다. 이처럼임차와소유의변화는구소련이붕괴된 199년대초반에, 이른바전환경제 (transition economies) 아래추진된농업개혁의특성으로이해할수있다. 농업개혁의첫번째요소로무엇보다농지개혁을들수있다. 곧농지사용권과소유측면에서커다란전환이일어난것이다. 두번째로중요한농업개혁은이른바농가개혁이다. 농가의구조가개인화된형태로조정된것이다. 199년전후에국가가독점적으로소유하고있던농지의상당부분이민간으로이전되었다. 우크라이나에서토지민영화는제2대대통령인레오니드쿠치마 (Leonid Kuchma; 1994~25 년 ) 의 1999년개혁 (Presidential Decree on the Urgent Measures to Accelerate the Reform in Agricultural Sector, No. 1529/99) 을기반으로하여 2년부터급격히진행되었다 < 표 1 참조 >. 토지지분이노동자들과지역농촌주민들에게분배되면서집단농장은사라지고, 민영화된농지에농업경영체또는농기업 (agricultural enterprises) 이큰폭으로늘어났다. 4) 이가운데비즈니스파트너십이 14% 에서 5% 로늘어가장큰비중을차지하고, 농업협동조합이 2.2% 에서 25% 로, 단독소유주인개인경영체가 3.7% 에서 21% 로늘어났다. 농기업의절반정도는 2-1명의소유주로구성되고, 단독소유주가농기업의 1/4, 나머지농기업은 1명이상의사람들이소유하는구조로되어있다. 4) 농지개혁을통해약 3,1 만 ha 의토지가농업노동자들에게분배되었는데, 이는 1 인당평균 4.2ha 수준이다. 거의 7 만명의사람들이지주가되었다. 농지를배분받은사람들은그소유분만큼을물리적으로요구하거나, 이를농장에대여하여임차소득을얻을수있다. 17

110 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 1. 농업개혁전후농지소유구조의변화 경영체형태 1999년 12월 2년 12월농가수 ( 호 ) 비중 (%) 농가수 ( 호 ) 비중 (%) 집단농장 8, 비즈니스파트너십 1, , 농업협동조합 , 개인 ( 단독소유 ) 경영체 , 기타 2, 자료 : Pugachov and Pugachov(217) 이와같은재분배식농지개혁은실제농지구획을기준으로이뤄진게아니라종이에쓰인소유증명서에기반을둔것이므로일부새로운농기업은집단적으로소유되고영농을하는형태로지속될수있었다. 물론토지지분을소유한개인은그지분만큼농지를분리해독립할수있었다. 농업개혁의두번째요소인농가개혁은토지소유의개인화를통해농지사용이기업에서개인으로전환되는데방점을두었다. < 그림 1> 은 1991~211 년에상당부분의기업농 (corporate) 소유의농지가가구농 (household farms) 과소농 (peasant farms) 의형태로전환되었음을나타낸다. 곧가구농과소농이차지하는농지규모가전체의절반에육박하게된것이다. 그림 1. 농지소유형태의변화 단위 : 1만 ha 45 4 실업률 35 3 가구농 기업농 자료 : Lerman(217) 우크라이나에서기업농의평균규모는 1,7ha, 소농은 14ha, 가구농은 1.7ha 정도이다 (Lerman et al. 26). 이러한기업농규모는미국기업농의평균규모인 5~5ha 와견주어큰반면에가구농규모는미국의평균 13ha 이나 EU 의평균 18

111 우크라이나밀수급변화와전망 2ha 보다크게낮은수준이다. 우크라이나에서찾아볼수있는농가형태간경영규 모의대규모격차는구소련농업의이원성의특성을이어받은것으로볼수있다. 빠른속도로농가개혁이추진되어왔으나여전히우크라이나기업농이농지사 용에서주된역할을하고있음을알수있다. 이는러시아와비슷한양상인반면 소농위주의농지소유구조로완전히전환한타지키스탄이나우즈베키스탄의경우 와대조된다 (Lerman 217). 농지개혁으로말미암아농지소유는민간중심의구조로전환되었다 < 표 2 참 조 > 년에개인이소유한농지는 13,8ha 로전체의.2% 에불과하였으나, 2 년까지그규모는 742 만 ha( 전체의 18%) 로늘어났다. 같은해농기업이소유 한농지는 3,89 만 ha 로전체의 74% 를차지하였다. 항목 표 2. 농지소유의분배 : 2 년기준 총토지면적 총농지면적 단위 : 1,ha 경작지습지초지 전체토지 6,355 41,83 32,67 2,336 5,52 국영기업 2,392 1,998 1, 민간농기업 35,99 3,889 25,94 1,584 3,54 민간개인 7,851 7,422 5, ,39 자료 : Pugachov and Pugachov(217) 농기업이주도하는농업생산과생산성증대로말미암아 2 년가격기준으로 총농업생산액은 2~14 년에 69% 로상승하였다 < 그림 2 참조 >. 십억 UHA 그림 2. 농업생산액의추이 ] 비중 작물 축산 ( 오른쪽 ) , % 주 : 우크라이나의화폐단위는흐리브냐 (Hryvnia; UAH) 임. 자료 : Pugachov and Pugachov(217) 19

112 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 우크라이나의 48, 호의상업적농가중상위 1개농기업은이른바 농업지주회사 (agri-holdings) 라할수있다. 농업지주회사가집단으로경영하는경작지는 64만ha에이르는데, 경영체당 14,ha 에서 654,ha 까지대규모로경작하고있다. 농업지주회사보다작으나평균 1,95ha 를경영하는대농은 5,4호에이른다. 나머지 42,7 호는평균 18ha 의경영규모를지니고있다 농가신용의한계 세계은행그룹 (World Bank Group) 을형성하고있는, 세계최대의개발금융기관인국제금융공사 (International Finance Corporation: IFC; 가우크라이나에서실시한설문조사에따르면설문에참여한농기업의 75% 가신용에대한접근제약이투자증대에중요한걸림돌이라고밝혔다 (Schroeder and Meyers 217). 우크라이나의규정이나제도의제약으로중소농가가확보하지못한신용의규모가연간 72억달러에이른다는조사결과도있다. 물론농가의상환능력부재, 26~8 년과 21~11 년의금융위기에따른곡물수출제약조치, 농지에관한법안개정을둘러싼불확실성증대등다양한요인이신용제약의원인으로지목된다. 그결과 213년기준으로전체은행융자에서농업부문이차지하는비중은 5.9% 에불과하다. 우크라이나는면적과생산보조, 투입재보조, 국경보호등다양한농가지원조치를시행하고있다. 특히부가가치세의환급은농가보조의중요한부분을차지한다. 5) 21년과 212년의가뭄이후에는보험프리미엄보조를도입하였다. 양허의형태로제공하는신용방식으로보조규모는크지않은데, 21~12 년의총투입재보조의 5% 수준이다. 농가에대한이자보상은국립은행의재융자이자율의 1.5 배를초과하지못하도록규정되어있다. 중소규모의농가가상업은행을통해신용을얻기어려운이유가운데하나는은행의대출담당자의농업활동에대한이해부족이다. 그결과은행들은중소농대상의대출에대해상대적으로높은이자율과담보율을요구한다. 213 년기준으로우크라이나의은행이자율은연평균 2.4% 로, 리투아니아 3.9%, 에스토니아 4.2%, 폴란드 6.7%, 루마니아 9.7%, 헝가리 1.7% 보다높았다. 평균담보율로융자액대비 5) 부가가치세의환급은 218 년까지지속될것으로예상된다. 11

113 우크라이나밀수급변화와전망 137.5% 로, 카자흐스탄 91.2%, 체코 16.9%, 러시아 116.5%, 폴란드 129.3% 보다높았다. 농가에대한은행대출은농지판매의일시적중지 (moratorium) 조치로농지를담보로사용할수없는상황에서더욱악화되고있다. 농가는은행이외에도가치사슬상에서단기빚을통해자금을조달하기도한다. 이는 1차가공업자, 도매상인, 무역업자등이농가에자금을대여하고이후농산물로그빚을상환하도록하는방식이다. 특히투입재공급업자가은행으로부터자금을확보하여농가에단기자금을제공하기도한다. 투입재공급업자는국립은행의규제대상이아니므로융자요건측면에서상대적으로유연하다. 예를들면, 중소농가의대출에필요한담보제약이투입재공급업자에겐적용되지않는다. 이밖에도농가는선물계약이나농업신용조합 (agricultural credit union) 등을통해자금을마련할수있으나, 그범위와활용정도는미미하다. 특히농업신용조합은그규정에따라개인에게만융자할수있는데, 이에따라 1ha 미만의소농들이단기자금을조달하는데사용한다. 농업보험을통한위험헤지는보험부문에대한생산자들의불신으로그참가율이낮은실정이다. 실제로 25~9 년에보험에가입한작물면적은전체의 3% 미만이다. 끝으로, 농기계임대사업은그규모가아직작지만꾸준히증가하고있다. 임대보증금은총액의 2~3% 수준이고임대기간은최대 7년까지가능하다. 오늘날우크라이나의 48, 호의상업적농가중상위 1개농기업은이른바 농업지주회사 (agri-holdings) 라할수있다. 농업지주회사가집단으로경영하는경작지는 64만ha에이르는데, 경영체당 14,ha에서 654,ha 까지대규모로경작하고있다. 농업지주회사보다작으나평균 1,95ha 를경영하는대농은 5,4호에이른다. 나머지 42,7 호는평균 18ha 의경영규모를지니고있다. 3. 농업여건과경쟁력 3.1. 농업여건 우크라이나는그경작면적이전체토지면적의 5% 이상을차지하는세계 3대국가에속한다. 6) 우크라이나가보유한 3,25만 ha의경작면적은이탈리아의 4배, 독일의 3배, 영국의 6배에이르는, 유럽최대규모이다. 이는스페인과프랑스의 111

114 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 경작면적을합한규모와비슷하여 1인당.71ha 에이르는데, 이는 EU-27 평균인.26ha 의 3배에육박한수준이다. 또한이규모는호주, 카자흐스탄, 캐나다, 러시아, 아르헨티나에이은세계 6위수준이다. < 그림 3> 은우크라이나의토지구조를나타낸다. 국토면적 6,35만 ha 가운데농업용지가전체의 69%, 경작지가전체의 53%( 약 3,25만ha) 를차지한다. 곡물과두류가전체경작지에서차지하는비중은 43% 가량이며, 해바라기 15%, 사료작물 8%, 채소 6%, 기타 8%, 휴경 15% 등이다. 그림 3. 전체토지와경작지의구조 비농지 18.8% 경작지 32.5% 기타 1.17% 건초 2.41% 초지 5.47% 주 : 단위는 1 만 ha 임. 자료 : SigmaBleyzer(213) 우크라이나는세계에서가장비옥한흙 ( 높은양분과수분함량 ) 으로알려진흑색토 (black-earth) 또는체르노젬 (Chernozem) 을다량보유하고있다. 전세계흑색토의 1/3가량이우크라이나에집중되어있는것이다. 이러한흑색토가우크라이나경작면적의 6% 가량이나차지하고있다. 흑색토의부식 (humus) 층깊이는 4~6cm 로알려져있는데, 이는 EU의 5-3cm 보다깊다. 또한우크라이나농지는대부분평야지대에있고규모가커평균 1-15ha 에이른다. 온대기후와연평균강수량 5-1,mm 은관개시설없이도생산을할수있는환경이다. < 그림 4> 은 217/18 년에추정된주요곡물의생산량을나타낸다. 곡물생산량 6) 나머지두나라는덴마크와몰도바이다. 112

115 우크라이나밀수급변화와전망 은총 6,3 만톤에이를것으로예상되며, 이가운데밀과옥수수가각각 2,6 만톤안팎의생산량을기록할것으로추정된다. 보리는 85 만톤이고나머지는 호밀과콩등의생산량이다. 3, 그림 /18 년주요곡물의생산량 2,5 만 톤 2, 1,5 5 밀 보리 옥수수 기타 자료 : The Times of India(217) 우크라이나농업부문의경쟁력은노동력측면에서도살펴볼수있다. 농업은전체노동력의 5% 가량을고용하고있는데, 임시및계절노동력까지포함하면그규모는 15% 에이른다. 다만노동생산성이나효율이상대적으로낮은측면이있으나, 낮은노동비용이이를상쇄하는상황이다. 212년기준으로농업부문의월평균임금은국가전체평균보다 33% 가량낮은것으로알려졌다. 우크라이나는곡물수출에비교적적합한하부구조와지형적특성을갖추고있다. 철도는화물의 58% 가량을담당하는주된수단인데, 그하부구조의품질은 217년기준으로전세계 135개국가운데 34위수준으로높게나타났다 (World Economic Forum 216). 수출을위한철도화물은남쪽의흑해지역항구로운송되는데, 이가운데중요한항구는미콜라이프 (Mykolaiv), 유츠니 (Yuzhny), 코르노모르스크 (Chornomorsk; 이전명칭은 Illichivsk), 오데사 (Odessa) 등이다 < 그림 5 참조 >. 수출물량이늘면서수출창구로서작은항구들의활동이늘고있다. 장거리운송은철도를활용하나, 항구로부터 25km 안팎의생산지역에서는주로트럭을이용해곡물을항구까지운송한다. 많은업체들이철도를대체하는효율적인장거리운송방식으로드니에페르 (Dnieper) 강의바지 (barge) 를활용하는방법을강구하고있다. 7) 7) Dnieper 강은유럽의주요강으로러시아에서발원하여벨라루스, 우크라이나를거쳐북해까지이어진다. 벨라루스와우크라이나에선최장의강이고유럽에선 4 번째로긴강으로 2,2km 에이른다. 113

116 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 5. 우크라이나의주요수출항구 자료 : SIF Service( 운송방법과운송하부구조가개선되고있으나, 현재우크라이나의하부구조수준은세계적인기준에미치지못하고있다고평가할수있다. 예를들면, 우크라이나의전체하부구조의품질은세계 88위수준이다. 도로와항구의품질도각각 134위와 13위로취약하다. 유럽과아시아의교차로에위치한우크라이나가그지형적장점을극대화하려면하부구조개선이필요하다. 4. 곡물수급의변천과정과최근동향 4.1. 농업개혁이후곡물수급의변화과정 구소련의주요곡물수출국들 ( 러시아, 우크라이나, 카자흐스탄 ; RUK) 이겪어온곡물부문과, 사료곡물의수급과연동된육류부문의시장상황을 199년대농업개혁전후와 2년대로구분하여살펴보면유용한시사점을얻을수있다. 먼저 < 표 3> 은 1989~214 년의곡물및육류생산량과순무역량을나타낸다. 114

117 우크라이나밀수급변화와전망 표 3. 곡물과육류생산량과무역의추이 단위 : 1만톤 우크라이나 러시아, 우크라이나, 카자흐스탄 (RUK) 기간 생산량 순무역량 생산량 순무역량 곡물 육류 곡물 육류 곡물 육류 곡물 육류 1989~91 년 ~95 년 ~ 년 ~5 년 ~1 년 ~14 년 자료 : Liefert and Liefert(217) 197~9 년에구소련의축산업이빠른속도로커지면서많은사료가필요하게 되었으나, 자체공급이여의치않았다. 그결과구소련은 197년대초반부터세계 시장으로부터사료곡물을들여오는주요수입국이되었다. 이를그래프를통해설 명하면 < 그림 6> 과같다. 그림 년농업개혁전후의곡물시장상황 가격 자료 : Liefert and Liefert(217) 물량 RUK 가 S1 의한계생산비용아래 P3 의가격과 Q4 의생산량을가졌다고가정한 다. 이때 D1 은계획경제아래형성된수요를나타낸다. 이는계획경제가 Q5 의물 115

118 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 량을원하므로 {Q5-Q4} 를수입해야함을뜻하고, 수입된곡물은 P2의가격으로소비자에게판매된다. 이에따라 {P3-P2} 의가격격차는정부보조로충당될수밖에없다. 실제로 1986년기준으로생산자가격대소비자가격비율은밀 1.12, 옥수수 1.2, 기타곡물 1.18로나타났다. 시장경제로전환되면서정부보조가중단되면서수요는 D2, 공급은 S1로나타났다. 이에따라물량은 Q4에서 Q3으로감소하였다. 더불어국내가격자유화로인해투입재가격이상승하면서교역조건악화가나타났다. 8) 교역조건악화는공급을 S1에서 S2로줄어들게하였고물량은 Q3에서 Q2로더욱위축되었다. 이후소비자소득의감소로식량곡물에대한수요가축소되고, 199년대축산업위축으로사료곡물에대한수요또한감소하였다. 이는수요가 D2에서 D3로내려오고물량이 Q2에서 Q1로떨어진것으로표현할수있다. 결국생산량은처음에 Q4에서시작하여 Q1로감소하고가격은 P1에서결정되었다. 실제로 RUK 전체와우크라이나의연평균곡물생산량은 1987~91 년에각각 1억 6,만톤과 4,3만톤에서 1996~2 년에각각 1억톤과 2,6만톤으로감소하였다. 199년대들어나타난축산업의위축으로 RUK의연평균곡물수입량은 1987~91 년에 1,62 만톤에서 1996~2 년에 4만톤으로주저앉았다. 그러나당시우크라이나와카자흐스탄은작은수출국이고, 러시아는소규모수입국이었으므로이러한변화가세계시장에미친영향은크지않았다. < 그림 7> 은 2년이후의곡물시장상황을나타낸것이다. 농업개혁이후의균형점 G, 곧가격 P1과물량 Q1이시작점이다. 1996~2 년부터 211~14 년까지 RUK 전체와우크라이나의곡물생산량은연평균각각 1억톤과 2,6만톤에서각각 1억 6,1톤과 5,7만톤으로늘어났다. 특히밀이주요곡물로자리매김하면서그 RUK 생산량이같은기간에연간 5,7만톤에서 8,7만톤으로상승하였다. 이러한곡물생산량증대는재배면적의확대보단단수의증대로설명할수있다 < 표 4 참조 >. 실제로곡물재배면적은카자흐스탄에서조금상승한반면에러시아에선조금하락하였다. 다만우크라이나의곡물재배면적은 1,19 만 ha에서 1,46 만 ha로큰폭으로증가하였다. 단수는 1996~2 년과 211~14 년사이에우크라이나가 ha당 2.18톤에서 8) 러시아밀농가의교역조건 (= 밀 / 질소비료 ) 은 1992 년에.3 에서 1997 년에 1.4 로 116

119 우크라이나밀수급변화와전망 3.84 톤으로증가하였고, 러시아와카자흐스탄도상승하였다. 곡물과축산업에서 관리와생산성이개선되었기때문이다. 또한품질높은농기계와종자가서방으로 부터보급되었기때문이다. 가격 그림 7. 2 년이후곡물시장의상황 자료 : Liefert and Liefert(217) 물량 표 4. 러시아, 우크라이나, 카자흐스탄 (RUK) 의곡물단수와재배면적 기간 단수 ( 톤 /ha) 재배면적 (1만 ha) 러시아우크라이나카자흐스탄러시아우크라이나카자흐스탄소계 1987~91 년 ~95 년 ~ 년 ~5 년 ~1 년 ~14 년 자료 : Liefert and Liefert(217) < 그림 7> 에서곡물생산량이증가한상황은공급이 S2에서 S3로이동하고물량이 Q1에서 Q5로상승한것으로표현할수있다. 여기서가격은세계가격이국내가격을결정한다는가정아래 P1에머물러있다고보았다. 그러나 2년부터화폐의평가절상으로국내곡물가격이 P1에서 P로하락하면서물량이 Q5에서 Q4로 117

120 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 하락하는별도의효과를나타냈다. 반면에 2년대들어축산업이회복되면서사료곡물에대한수요가증가하였는데, 이는곡물에대한수요가 D3에서 D4로이동된것으로나타낼수있다. 또한평가절상은국내수요를더욱높이게되는데, 이는결국사료수요증대와더불어물량을 Q1에서 Q3로증대시킨결과를낳았다. 2년대이후국내곡물수요를능가하는생산량증대로수출또한상승하여수출량은 {Q3-Q4} 가되었다고할수있다. 실제로 1996~2 년과 211~14 년사이에 RUK 곡물의연간순수출량은 4만톤에서 5,9만톤으로, 밀은 3만톤에서 3,3만톤으로각각늘어났다 최근밀수급동향 < 표 5> 와 < 표 6> 은각각미국 USDA와국제곡물위원회 (International Grains Council: IGC; 가내놓은우크라이나의밀수급통계이다. 밀생산량은 214/15 에 27, 만톤을기록한이후 217/18 년에 23,87~26, 만톤으로떨어졌다. 표 5. 최근밀수급동향 : USDA 항목단위 214/15 년 215/16 년 216/17 년 217/18 년 수확면적 1,ha 6,283 7,11 6,463 6,646 기초재고량 1, 톤 3,67 5,678 3, 생산량 1, 톤 24,745 27,332 26,854 26,893 수입량 총공급량 28,443 33,34 3, 수출량 11,269 17,431 18,17 16, 사료용소비량 4, 5,2 4,7 4, 식용소비량 7,5 7,1 6,7 6,5 총소비량 11,5 12,3 11,4 1,5 기말재고량 5,674 3, ,11 총수요량 28,443 33,34 3,194 27,61 단수톤 /ha 주 : 여기 USDA 의 217/18 년추정치가우크라이나위 < 그림 4> 의 UrkAgroConsult 의추정 (USDA 추정치보다최근 ) 과조금다름을유의하기바람. 자료 : USDA(217a; 217b; 217c) 118

121 우크라이나밀수급변화와전망 항목 기초재고량 단위 표 6. 최근밀수급동향 : IGC 우크라이나 수출량 1, 톤 17,4 18,1 세계 215/16 년 216/17 년 217/18 년 217/18 년 5,5 3,5 생산량 27,3 26,8 수입량 총공급량 32,8 3,4 사료용소비량 4, 3,4 식용과산업용소비량 6, 5,5 총소비량 11,8 1,4 기말재고량 3,5 1,9 주 : 괄호는세계에서우크라이나가차지하는비중임. 자료 : IGC(217) 1,9 (.79%) 26, (3.48%) (%) 28, (2.83%) 16,2 (9.31%) 3, (2.3%) 5,3 (1.%) 9,9 (1.34%) 1,9 (.77%) 241,7 747,6 174, 989,3 174, 147,8 53, 741,5 247,8 지난 4년간밀수출량은최소 11,269 만톤에서최대 18,1 만톤을나타냈다. 217/18 년에나타난특징은사료용밀의수출이강세를보이고있다는사실이다. 사료용밀의주요수입국은방글라데시, 인도네시아, 이집트, EU, 인도등이다. 216/17 년에인도는총 293만톤 ( 전체수출의 17%) 의밀을수입함으로써 251만톤 ( 전체수출의 14%) 을기록한이집트를따돌리고최대수입국으로올라섰다. 이밖에도방글라데시 172만톤 (9.8%), 인도네시아 161만톤 (9.2%), 태국 159만톤 (9.1%), 한국이 16만톤 (6.1%) 등의순으로수출이많이이뤄졌다. 우크라이나밀에대한동아시아, 남동아시아, 남아시아수출시장이확대되는반면에전통적으로중요한수출시장인중동과 EU에대한수출이감소하는패턴을나타낸다. 크림반도가러시아로합병되면서국내시장이줄어들었고, 이에우크라이나는새로운수출시장개척의일환으로밀가루수출을추진하고있다. 밀가루가공업체들의해외진출노력으로 216/17 년 (7월부터이듬해 1월 ) 에총 24만톤의밀가루가수출되었다. 이는전년도대비 14% 증가한기록이다. 특히아프리카와중동의밀가루수입수요가강하게나타났다. 119

122 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 214~16 년기준으로우크라이나를포함하여흑해지역국가들이세계밀생산에서차지하는비중은 14% 로, 북미의 12% 보다높게나타난다 (Zulauf et al. 217). 2년이후북미와 EU의비중이감소한반면에흑해지역국가들의비중이 2% 만큼상승한결과이다. 같은기간에세계밀수출에서흑해지역국가들이차지하는비중은 13% 나늘어났다. 이와반대로북미와남미의비중은각각 12% 와 3% 만큼하락하였다. < 그림 8> 은 214 년 9월부터 217 년 9월까지농가와곡물엘리베이터가보관하는밀재고량을나타낸다. 각년도 9월에재고량이최고를기록하다가이듬해 7월까지재고량이소진되고, 8월부터재고량이다시충원되는반복된패턴을보인다. 215년 9월에는 2,만톤이상의재고량기록을세웠다. 그림 8. 최근밀재고량추이 천톤 22, 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 농가 엘리베이터가공업체 Sep-17 Jul-17 May-17 Mar-17 Jan-17 Nov-16 Sep-16 Jul-16 May-16 Mar-16 Jan-16 Nov-15 Sep-15 Jul-15 May-15 Mar-15 Jan-15 Nov-14 Sep-14 자료 : USDA(217a) < 그림 9> 은 215 년 7월부터 217 년 3월까지가공용과사료용밀가격의추이를나타낸다. 흑해항구의 FOB 가격과국내가격간격차가나타나는주된요인은환율변화에따른것이다. 216년중반까지그격차가감소한것은환율이안정되었기때문이다. 12

123 우크라이나밀수급변화와전망 달러 / 톤 그림 9. 최근의밀가격추이 가공용밀 ( 흑해 FOB 가격 ) 사료용밀 ( 흑해 FOB 가격 ) 사료용밀 가공용밀 (3 등급 ) Mar-17 Jan-17 Nov-16 Sep-16 Jul-16 May-16 Mar-16 Jan-16 Nov-15 Sep-15 Jul-15 자료 : USDA(217a) 5. 밀공급전망과과제 5.1. 밀공급전망 잠재단수 (yield potential) 는물과양분이제약되지아니하고작물성장기에생물학적스트레스를효과적으로관리한상태에서얻을수있는단수를말한다. 실제단수는잠재단수보다낮으므로단수격차가발생한다. 단수격차가나타나는이유는다양한데, 1 낮은비료사용량, 2 품질인낮은종자사용, 3 부족한기술지원, 4 변동이잦은기후로인한잦은작물실패등을꼽을수있다. 또한, 농가는단수보다이익극대화를추구하므로, 선진국의경우에도실제단수는잠재단수의 8% 를넘지않는데보통이다. < 그림 1> 은다수선행연구들이제시한 RUK 밀의잠재단수를나타낸다. RUK 가운데우크라이나의잠재단수가가장높아실제단수와최대 ha당 6.9톤의격차가발생한다. 이는러시아나카자흐스탄보다상대적으로긴생육기간, 적절한물공급, 상대적으로낮은온도스트레스등이반영된결과로볼수있다. 우크라이나에서단수증대가현실적으로가능한이유는비슷한토양과농업기후요건을갖춘미국의곡물생산지역에서단수가 ha당 6.8톤이란사실에근거한다. 단수증대는투입재사용을조금만늘려도달성할수있는것이므로아주현실적인가정이다. 특히 Acs et al.(213) 은주어진농업환경속에서우크라이나의단수가지금보다 1-4% 개선될수있다는결과를제시한바있다. 121

124 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 톤 /ha 그림 1. 러시아, 우크라이나, 카자흐스탄밀의잠재단수 러시아우크라이나카자흐스탄 주 : 각각수치는상이한선행연구에의해추정된것을나타냄. 자료 : Swinnen(217) < 표 7> 은단수를포함하여 3대시나리오아래밀의면적과단수및생산량을추정한결과이다. 먼저기준치와시나리오를정의하면다음과같다. 1 기준치 (baseline) 28~13 년의평균재배면적과단수를적용 곡물재배에사용되는모든농지에밀을재배할수있다고가정 2 단수증대 잠재단수대비 6% 의단수를가정 우크라이나와러시아의북서부및북부지역에서단수상승이가장크게나타난다고가정 3 면적확대 경작지로활용되지않고버려진농지 85ha( 우크라이나의경우 9만 ha) 를생산에투입한다고가정 이면적은버려진흑색토농지만을포함 4 기후변화 남부지역에서감소하는단수가북부지역에서상승하는단수에의해완전히상쇄되어평균단수는변하지않는다고가정 122

125 우크라이나밀수급변화와전망 기후변화로더많은농지를사용할수있고, 북서부및북부지역에서밀 재배가 25% 상승한다고가정 표 7. 시나리오분석 : 밀생산량 항목 재배면적 (1 만 ha) 단수 ( 톤 /ha) 생산량 (1 만톤 ) 국가 시나리오 1 기준치 2 단수 3 면적 4 기후 +2 단수 4 기후 +2 단수 +3 면적 러시아 우크라이나 카자흐스탄 소계 러시아 우크라이나 카자흐스탄 러시아 우크라이나 카자흐스탄 소계 주 : 3 면적확대시나리오에서적용한단수는실제단수의 8% 임. 자료 : Swinnen(217) 시나리오에따른추정결과, 단수증대가경작지확대보다생산량에더큰영향을미치는것으로나타났다. 기존면적에다단수가잠재단수대비 6% 까지상승한다는시나리오아래우크라이나의밀은 77만톤이추가로생산되는것으로제시되었다. 단수증대아래기후변화에따른생산효과는우크라이나의경우 1만톤정도추가되는것으로나타났는데, 이는러시아나카자흐스탄보다작은효과이다. 기후변화로더많은농지가생산에활용되지만, 추가농지의단수가상대적으로낮을것으로가정했기때문이다. 기후변화, 단수증대, 면적확대가동시에반영된시나리오아래우크라이나의밀은기준치대비 1,45만톤이추가로생산되는결과가나타났다. 이는기준치 ( 현재생산량 ) 대비 84% 의증량을뜻한다. < 표 8> 은 OECD, USDA, AGMEMOD 가 225 년까지전망한우크라이나밀의생산량, 순수출량, 소비량을나타낸다. 9) OECD 는 215~25 년에밀생산과수출이각각 11% 와 8% 증가할것으로전망한반면에 USDA 와 AGMEMOD 는각각 3% 와 123

126 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 9%, -14% 와 13% 만큼감소할것으로내다보았다. 특히 AGMEMOD 는밀경작면적이정체될것으로보았는데, 이는같은기간에옥수수의생산량이 82% 증대되면서농지가옥수수로집중될것으로추정하였기때문이다 < 그림 11 참조 >. 이밖에도보리와해바라기씨등의생산증대도전망되었다. 표 8. 우크라이나밀의수급전망 단위 : 1만톤 연도 OECD USDA AGEMEMOD 생산수출소비생산수출소비생산수출소비 증가율 11% 8% 1% -3% -14% 6% -9% -13% 6% 자료 : Wolf and Banse(217) 그림 11. 우크라이나작물재배면적의전망 백만 ha 3 +5% 기타 25 +4% 감자사탕무 해바라기씨 2 15 콩유채기타곡물 옥수수 1 보리 5 밀 자료 : Wolf and Banse(217) 9) AGMEMOD(Agricultural Member States Modeling) 은 EU 가농산물시장을분석하기위해사용하는부분균형모형이다 ( 124

127 우크라이나밀수급변화와전망 5.2. 과제와결론 우크라이나밀농업의전망은다양한요인들에의해영향을받을것이다. 예들들면, 밀과다른곡물의가격변화이다. FAO와 OECD에따르면 225년까지세계곡물가격은실질가격기준으로내림세를보일것으로전망된다. 가격약세의상황에서는투입재를더사용하여단수를증대시키거나경작면적을확대할유인책이약해질수밖에없다. 밀과경쟁관계에있는다른곡물의상황도감안해야한다. 최근에가축사료에대한수요가늘면서옥수수, 사료용보리, 유지종자등의생산이늘어났는데, 그경작면적증가율이지난 1년간밀의실적을초월하고있다. 소득수준이상승하고있는중국에서사료수요가증가하고있다는사실도이와같은변화를설명해주고있다. 위에서는생물리적조건에기반을두고그생산잠재력을전망한분석 ( 시나리오분석 ) 과경제적요인을반영한계량모형중심의전망결과를살펴보았다. 이를통해주목할사항은비록우크라이나밀농업이가진생산잠재력이지금의거의 2 배가까이된다고하더라도그실현여부는경제적인요인등다양한변수에의해영향을받을것이란사실이다. 우크라이나가식량안보와불확실성에대비하려면작물다각화를추구하는전략이불가피할것이다. 이는변모하는국내소비패턴을반영할뿐만아니라, 경제및정치적요인들에민감하게반응하는세계시장의흐름에도효과적으로대응하는방편일수있어중요하다 ( 예 : 2년대후반에식량가격폭등에따른수출국들의수출제한조치 ; 러시아의크림반도합병으로인한시장변화 ; 중국축산업의발전등 ). 지난 1년간농가들이유지종자생산을상대적으로더많이늘렸다는점은시장의수익성에농가들이민감하게반응하고있다는것을시사한다. 우크라이나가수출시장에서더욱그지위를강화하려면앞에서제기한수출하부구조의확대와안정된시스템구축이외에도수출곡물에대한품질관리가중요하다. 품질에관한불신이제기된사례가다수알려져있는데, 예를들면, 유기농농산물에대한위조인증으로신뢰와투명성이저하된경우이다 (Business Ukraine, 끝으로, 기술향상과인적자원강화로상대적으로낮은생산성을제고하는노력이필요하다. 이는경작지확대나투입재사용의집약에너무의존하지않는, 지속가능한방식아래생산확보를담보하는유용한수단이기때문이다. 125

128 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 참고문헌 Acs, S., Borodina, O., Paloma, S. and Kharchenko, A Ukraine s Agriculture: Potential for Expanding Grain Supply. Economic and Institutional Challenges. JRC Scientific and Policy Report, European Commission. ( Central Intelligence Agency[CIA] The World Factbook. ( Lerman, Z Privatization and Changing Farm Structure in the Commonwealth of Independent States. In Paloma, S., Mary, S., Langrell, S. and Ciaian, P. (eds), The Eurasian Wheat Belt and Food Security: Global and Regional Aspects. Switzerland, Springer. Lerman, Z., Sedik, D., Pugachev, N. and Goncharuk, A. 26. Ukraine after 2: A Fundamental Change in Land and Farm Policy? Discussion Paper No.7.6, The Center for Agricultural Economic Research. ( Liefert, W. and Liefert O The Development of the Eurasian Livestock and Grain Economies. In Paloma, S., Mary, S., Langrell, S. and Ciaian, P. (eds), The Eurasian Wheat Belt and Food Security: Global and Regional Aspects. Switzerland, Springer. Morelli, V Ukraine: Current Issues and US Policy. Congressional Research Service, January 3, 217. ( Pugachov, V. and Pugachov, N Agrarian Reform in Ukraine. In Paloma, S., Mary, S., Langrell, S. and Ciaian, P. (eds), The Eurasian Wheat Belt and Food Security: Global and Regional Aspects. Switzerland, Springer. Schroeder, K. and Meyers, W Credit and Finance Issues in the Eurasian Wheat Belt. In Paloma, S., Mary, S., Langrell, S. and Ciaian, P. (eds), The Eurasian Wheat Belt and Food Security: Global and Regional Aspects. Switzerland, Springer. SigmaBleyzer, 213. Unleashing Ukrainian Agricultural Potential to Improve Global Food Security. The Bleyzer Foundation, June 213. ( Swinnen, J., Burkitbayeva, S., Schierhorn, F., Prishchepov, A. and Muller, D Production Potential in the Bread Baskets of Eastern Europe and Central Asia. Global Food Security 14(217): The Times of India UkrAgroConsult Raises Ukraine Grain Harvest, Exports Forecast. September 5, 217. ( USDA. 217a. Ukraine: Grain and Feed Update. GAIN Report No. UP1723, Octobor 1, 217. ( 126

129 우크라이나밀수급변화와전망. 217b. Ukraine: Grain and Feed Annual. GAIN Report No. UP179, April 13, 217. ( 217c. Ukraine: Grain and Feed Update. GAIN Report No. UP171, January 19, 217. ( Wolf, V. and Banse, M Ukraine Oilseed and Grain Markets till 23. Paper presented at the IAMO Forum 217. ( World Economic Forum The Global Competitiveness Report: 216~217. Insight Report, Geneva. ( Zulauf, C., Lines, A. and Pryshliak, N. Spanning the Globe Corn, Soybean, and Wheat Production and Exports since 2: Focus on the Black Sea Area and the U.S." farmdoc daily(7):12, Department of Agricultural and Consumer Economics, University of Illinois at Urbana-Champaign, June 2, 217. ( 127

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131 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 1) 정원호 ( 부산대학교식품자원경제학과교수 ) * 사하라이남아프리카 (Sub-Saharan Africa; SSA) 국가들의빠른경제성장과도시화는그들의식품소비패턴을전통식품에서쌀로전환시켜왔다. 이에따라쌀은 SSA의주식이자주요영양소로부상하게되었다. 향후 SSA 국가들의쌀수요는공급을크게초과할것으로보이므로수입물량의지속적인증가가예상된다. 미국농무부 (USDA) 는 SSA의쌀수입물량이 217년 12.3백만톤에서 226년 15.4백만톤으로증가하며아시아국가들의쌀수입물량을추월하여국제쌀수입의선도지역이될것이라고전망한바있다. 이와같은 SSA의쌀수입증대에도불구하고미국산쌀은높은가격에따른경쟁력저하로인하여이지역으로의수출이 199년대초 5만톤 (SSA 전체쌀수입의 15%) 에서 216년 1만톤 (SSA 전체쌀수입의 1% 미만 ) 으로크게감소한상황이다. 본고는미국농무부가향후주요쌀수출전략지역으로 SSA 국가들을분석하고있는보고서를소개하며우리나라의잠재적쌀수출국으로서 SSA를활용할수있을지시사점을모색하고자한다. 1. 배경 미국농무부 (USDA) 는지난 217년 2월에농업전망보고서 (USDA Agricultural Projections to 226) 를발간하며쌀에대한미국내소비와수출물량의추이및전망치를추정한바있다. 그동안하락해온쌀가격은 217/18 년의쌀식부면적을감소시켰으나 218/19 년부터쌀가격의완만한회복세가예상되며 226년까지식부면적이점차증가될것으로전망하였다. 향후 1년간미국내쌀소비 ( 국내잔여물량포함 ) 는생산량의 6% 가량될것으로보이고쌀수입물량은연평균 2% 남짓증가할것으로예상된다. 미국의쌀 * wchung@pusan.ac.kr 1) 본고는 USDA-ERS 보고서 (Wamber Waves, 217 년 1 월 2 일 ) 를기초로하여관련선행연구를요약정리하였음. 129

132 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 수입물량의대부분은태국과인도등에서들어오는길쭉하고향이나는품종들이다. 미국쌀수출은향후 1년간연평균약 1.1% 증가할것으로전망되며증가량의대부분이남미로수출될것으로보인다. 미국의쌀수출증가전망에도불구하고전세계의미국쌀점유율은소폭하락할것으로보이는데이는베트남과태국산쌀의수출확대에서기인한다. 특히태국은약 5년후인도의쌀수출물량을추월하며세계최대쌀수출국으로도약할것이예상된다. 미국쌀가격은향후 1년간연평균 1.6% 가량상승할것으로전망된다. 이러한가격상승은미국내쌀소비증가와비축물량비율감소, 그리고전세계쌀소비증가를반영하는전망치이다. 미국은향후쌀가격상승에따른수출물량의감소와이에따른세계쌀시장점유율축소에대한우려로수출대상국발굴등쌀수출확대방안을모색하고있다. 본고가소개하는사하라이남아프리카 (Sub-Saharan Africa; SSA) 는전체적인쌀수입규모의증가에도불구하고미국산쌀의수입비중이축소되고있는지역으로서추가적인수출확대대상국으로분류되고있다. 백만백파운드 그림 1. 미국쌀의미국내소비 ( 잔여물량포함 ) 와수출물량추이 미국내소비 ( 잔여물포함 ) 수출량 ] 자료 : USDA Agricultural Projections to 226, Long-term Projections Report OCE-217-1, 217 년 2 월 사하라이남아프리카 ( 이하 SSA ) 국가들은과거 1~15 년동안경제적, 사회적, 인구구조적인전환기를경험하였다. 전세계에서가장빈곤한지역인 SSA는그동안심각한정치적, 경제적도전과함께식량안보위기에직면해왔다. 그러나 SSA는출산율증대에따른빠른인구성장과경제성장의가능성을보이고있다. 빠른속도의도시화와중산층의확대는식품소비패턴을옥수수나카사바등전통식품에서쌀등다양한식품들로전환시키고있다. SSA는 27 년에서 216 년사이에세계에서가장빠른연평균 2.5% 의인구성장 13

133 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 률을보이며 216 년약 1 억명의인구를보유하고있다. SSA 국가들중남아프리 카의연평균인구성장률이 1% 로가장낮고, 서아프리카국가경제공동체 (Economic Community of West African States; ECOWAS) 에속하는 15 개국가들즉, 베닌, 부르키나파소, 카보베르데, 아이보리코스트, 잠비아, 가나, 기니아, 기나아비소, 리베리아, 말리, 니제르, 나이지리아, 세네갈, 시에라리온, 토고등은 2.6% 의연 평균성장률을보였다. 향후 1 년 (217~226 년 ) 의기간에도 SSA 는세계최고의 연평균인구성장률인 2.3% 를보이며 12 억명의인구에도달할것으로전망된다. SSA 의향후 1 년간경제성장은연평균 3.6% 로전망된다. 비교적빠른성장을 보였던 28~217 년의 4% 에는조금못미치지만 198~215 년의장기에걸친 연평균성장률 3.% 보다는높은성장을보일것으로기대된다. SSA 의가장경 제규모가큰두나라는나이지리아와남아프리카로서전체 SSA 경제규모의반이 상을차지한다. 최근두나라의경기침제와나이지리아의원유매출감소가 SSA 의 향후성장가속화를둔화시킬우려도있다. 그럼에도불구하고 SSA 의생활수준 개선, 중산층증가, 빈곤률감소등경제성장세는지속될것으로기대된다. 216 년기준 SSA 의연간 1 인당 GDP 평균은 1,69 달러로서전세계평균의 1/6 미만에불과한수준이다. 그러나국가별로비교하면원유수출국으로서연간 1 인당 GDP 가가장높은적도기니 (15,2 달러 ) 에서부터가장낮은부룬디 (25 달러 ) 까지 그차이가대단히크다. 대다수 SSA 국가들의 1 인당소득이낮다는것은향후경 표 1. SSA 인구와거시경제지표추이및전망 인구 1인당 GDP 합계 ( 백만명 ) 평균성장률 (%) 합계 ( 달러 ) 평균성장률 (%) 국가 / 지역 27~ 217~226 27~ 217~ 년 216년 216년년추정치 216년년추정치 나이지리아 , ECOWAS ( 나이지리아제외 ) 서아프리카 , 남아프리카 , 기타 SSA , SSA , 전세계 7, , 주 : ECOWAS: 서아프리카국가경제공동체 15 개국 ( 베닌, 부르키나파소, 카보베르데, 아이보리코스트, 잠비아, 가나, 기니아, 기나아비소, 리베리아, 말리, 니제르, 나이지리아, 세네갈, 시에라리온, 토고 ), ECOWAS( 나이지리아제외 ): 서아프리카국가경제공동체중나이지리아를제외한 14 개국, SSA: 사하라이남아프리카국가들, 기타 SSA: SSA 중 ECOWAS 와남아프리카를제외한국가들자료 : USDA, ERS, agricultural baseline database 131

134 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 제성장을통한소득수준증대의가능성이상대적으로높고이에따라식품소비패턴이과거전통식품에서다양한고칼로리식품으로전환될수있음을시사한다. SSA의경제성장을이끄는요인으로민간투자확대, 농업생산성증대, 자연자원의수출증대, 기간산업에대한투자와개발, 해외직접투자, 그리고관광산업등을들수있다. 점차적으로중국, 인도, 중동의투자자들이 SSA의도시화확대에따른소비인구증대에관심을집중하고있다. 2. SSA 의식품소비변화 SSA의증가하는가계소득과도시화는식품소비패턴을옥수수, 수수, 기장, 근채류, 고사리등의전통식품에서쌀, 밀, 육류등으로변화시키고있다. 지난수십년간쌀은이미대부분의 SSA 중산층들에게는사치한명절음식이라는이미지에서주식개념으로전환된것이사실이다. 쌀은대부분의 SSA 국가들에서옥수수다음으로두번째로중요한칼로리원으로자리매김하였다. SSA에서쌀소비규모가가장큰세국가인나이지리아, 아이보리코스트, 마다가스카르는 SSA 전체쌀소비의약 4% 를차지한다. 또한 SSA에서가장쌀소비규모가큰 12개국가들의쌀소비는전체 SSA 소비의 8% 를점유한다. 쌀소비에있어가장큰증가를보인국가는남아프리카와서아프리카이다. 백만톤 7 6 그림 2. SSA 식품소비추세 : 쌀과밀로전환 옥수수기장수수소맥쌀 자료 : USDA, ERS, agricultural baseline database 132

135 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 3. SSA 의 1 인당쌀소비 많은 SSA 국가들에서수수, 기장, 근채류, 고사리의소비는줄어들고쌀소비가밀과옥수수와함께확대되어왔다. SSA의총쌀소비량은현재 27~28 백만톤에서 226 년 36백만톤으로증가할것이전망된다. 지난 2년간 SSA의도시중산층소비자들의 1인당쌀소비는증가해왔다. 서아프리카국가들의경우연간 1인당쌀소비가 216 년에최초로전세계평균을넘어서며 6kg 을초과하게되었다. 기니아, 기나아비소, 리베리아, 말리, 시에라리온의경우연간 1인당쌀소비는 1kg 을넘어선다. 원유매출의감소와부족한외환보유고가쌀수입의감소요인으로작용하며나이지리아의 1인당쌀소비는 212 년 28kg 에서 216 년 23kg 으로감소하게된다. 그림 3. ECOWAS( 나이지리아제외 ) 1인당쌀소비전세계평균추월인구당쌀소비량 ( 단위 : kg/%) 세계평균 나이지리아 기타 SSA ECOWAS- 나이지리아 SSA 평균 남아프리카 전망 주 : ECOWAS: 서아프리카국가경제공동체 15 개국 ( 베닌, 부르키나파소, 카보베르데, 아이보리코스트, 잠비아, 가나, 기니아, 기나아비소, 리베리아, 말리, 니제르, 나이지리아, 세네갈, 시에라리온, 토고 ), ECOWAS( 나이지리아제외 ): 서아프리카국가경제공동체중나이지리아를제외한 14 개국, SSA: 사하라이남아프리카국가들, 기타 SSA: SSA 중 ECOWAS 와남아프리카를제외한국가들자료 : USDA, ERS, agricultural baseline database 4. SSA 의쌀생산 나이지리아, 마다가스카르, 아이보리코스트, 탄자니아, 말리, 기니아, 시에라리 온, 세네갈등 8 개국가들이 SSA 전체쌀생산의 8% 를생산한다. 특히나이지리 133

136 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 아와마다가스카르가 SSA 전체쌀생산의약 1/3을차지한다. 그러나 21년이후어느한국가도큰폭의쌀생산확대를경험하지못하고있다. 그원인은비록수확면적은소폭확대하고있으나단위당수확량 ( 이하 단수 ) 에있어거의변화가없는데서기인한다. 216년의 SSA 쌀수확면적은약 11.2백만 ha였다. 27~216 년기간동안수확면적의연평균증가율은 4.2% 였으나향후 1년간증가율은 1.8% 에미치며 226년까지 13.7백만 ha에달할것으로전망된다. 아이보리코스트의 27년쌀수확면적은 4만 ha에도못미쳤으나 216년에는 1백만 ha로증가하며연평균 16% 의가장높은증가율을보였다. 향후 SSA의쌀면적과생산량증가가예상되는국가들은서아프리카국가들이다. 이국가들은 27~216 년기간에도 SSA 전체생산증가의 7% 를차지했으며향후에도세네갈, 탄자니아, 아이보리코스트를중심으로지속적으로증가할것으로기대된다 그림 년이후시작된 SSA 쌀생산확대 단위 : 백만톤 세네갈시에라리온탄자니아 코트디부아르 기니 말리 나머지 SSA 마다가스카르 2 나이지리아 자료 : USDA, ERS, agricultural baseline database 이러한생산면적증대에도불구하고 SSA의쌀생산은낮은생산성으로인해정체되어있는상황이다. SSA 국가들의생산성저하는아시아에비해부족한종자의다양성, 인프라의낙후, 그리고심각한수확기손실등에서그이유를찾을수있다. 수확기손실은세네갈등일부국가에서발생하며손실비중이 35% 에달하는데그원인은해충및설치류피해, 수확방식의비효율성, 미흡한저장성등에있다. 134

137 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 SSA의단수는세계최저수준이다. 214~216 년을예로들면 SSA 평균단수는전세계평균인 1ha 당 4.4톤의절반에도못미치는 2.1톤을기록하였다. SSA 에서단수가높은국가는마우리타니아 (5.3톤/ha), 니제르 (5.1톤/ha), 세네갈 (4톤 /ha) 의순이다. SSA 내최대쌀생산국인나이지리아의경우도최근거의단수증가를보이지못하고있는데이는유가하락으로인한정부수입감소로단수개선을위한 R&D 투자규모가줄어든데서기인한다. 향후 1년기간에도 SSA의단수는.2% 의미미한증가수준에머무를것으로예상되는데이는기술개선에의한증가라기보다는수확면적확대에따른규모의경제효과로보인다. 국제쌀가격이급등하였던 년직후 ECOWAS 는쌀단수를증가시키기위해연구 기술투자에집중하였다. 그덕택에 198년대말에서 25년까지 1ha 당 1.5톤수준에머물며변화가거의없었던쌀단수가점차증가하며 21년에는 2.1톤까지증가하게되었다. 그러나그이후지금까지단수증가율은다시정체상태에있다. 최근국제쌀가격은급락하였다. 태국의 1% B등급쌀의예를들면최고수준에달했던 28년 5월의톤당 95달러에서 6% 이상급락한 38달러로큰폭하락하였다. 결과적으로 SSA 국가들의단수개선을위한연구개발투자에대한동기부여가떨어져서아프리카를중심으로한 SSA 단수증가율은점차둔화될것으로예상된다. 216년 SSA 쌀생산은 15.3백만톤에다다르게되었고생산의 6% 이상은서아프리카에서이루어졌다. 그러나 SSA 쌀생산은전세계생산의 3% 에불과하다. 지난수십년동안 SSA의연평균쌀생산은 6% 수준을보였는데주로재배면적의확대에기인하였으며단수의증가는미미하였다. 226년까지향후 1년동안쌀생산증가율은더욱둔화되어연평균 3% 에머무를것으로전망된다. 향후 1년동안생산증가가기대되는 SSA 국가들은탄자니아, 앙골라, 아이보리코스트, 기니아, 말리, 세네갈, 그리고일부소규모국가들이다. 그러나이국가들에서도쌀생산이소비와인구증가를감당하지못할것으로예상된다. 아프리카에서두번째로경제규모가큰남아프리카를포함한쌀을생산하지않는일부국가들은향후 1년동안높은쌀소비증가에직면할것이다. 더욱이 SSA의쌀생산은강수량에크게의존하는데아프리카동남부에걸친불규칙한강수량탓으로생산의변동성이매우큰것이또하나의문제점으로대두되고있다. 135

138 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 5. SSA 의쌀교역 증가하는쌀수요에비해부족한생산량과수입쌀을선호하는 SSA 소비자의취 향이향후이지역에쌀수입이계속증가하여소비의큰비중을차지할것을시사 한다. 216 년에 SSA 지역은 12 백만톤이상의쌀을수입하였다. 수입쌀의반이상 은나이지리아등서아프리카에서수입되었다. 226 년까지 SSA 는매년 16 백만톤 또는전세계쌀교역량의 32% 를수입할것으로기대된다. 참고적으로 SSA 는 213~215 년기간에는전세계쌀교역량의 3% 를수입하였다. 향후 SSA 는현재 쌀수입규모 1 위인중국을제치고최고의쌀수입지역으로부상할것이전망된다. SSA 의주요쌀수출국은인도, 파키스탄, 태국, 베트남이다. 199 년대초반만 해도미국은쌀 5 만톤을 SSA 에수출하며이지역쌀수입의 15% 를차지하였다. 그이후미국의 SSA 로의쌀수출은급감했는데이는배트남과인도가저품질의 쌀을미국산쌀에비해매우싸게판매하며미국산쌀의경쟁력을약화시켰기때 문이다. 최근 SSA 의미국산쌀수입은 1 만톤미만으로감소하며이지역쌀수 입의 1% 에도못미치는수준으로하락했다. 216 년에기니아, 아이보리코스트, 가 나, 카메룬이각각 1.5 만톤의미국산쌀을수입한것이대부분을차지한다. 그러 나 1 인당국민소득이증가하며 SSA 의점차많은소비자들이미국산고품질쌀을 선호하는경향을보이고있다. 그림 4. SSA 의쌀수입비중추이및전망 백만톤 SSA 국제수입비중, % SSA 수입비중 SSA 소비량 SSA 생산량 남아프리카 나이지리아나머지 SSA 5 5 ECOWAS- 나이지리아 주 : SSA: 사하라이남아프리카국가들, 기타 SSA: SSA 중 ECOWAS 와남아프리카를제외한국가들, ECOWAS: 서아프리카국가경제공동체 15 개국 ( 베닌, 부르키나파소, 카보베르데, 아이보리코스트, 잠비아, 가나, 기니아, 기나아비소, 리베리아, 말리, 니제르, 나이지리아, 세네갈, 시에라리온, 토고 ), ECOWAS( 나이지리아제외 ): 서아프리카국가경제공동체중나이지리아를제외한 14 개국자료 : USDA, ERS, agricultural baseline database 136

139 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 그림 5. SSA의쌀수입물량중미국산쌀의비중추이 미국의대 SSA 수출량, 천톤 비중, % 대 SSA 미국수출량 미국으로부터의 수입비중 ] 자료 : USDA, ERS, agricultural baseline database SSA의향후 1년간연평균쌀수입증가율은 3% 로서전세계증가율의두배이상이될것으로기대된다. 수입쌀은이지역의식량안보와자급률개선에크게기여할것이다. 그러나 SSA는전세계쌀생산의 9% 미만만이무역을통해거래되고있음을우려하고있다. 만약기상이변등으로인해전세계쌀생산이타격을받을경우 SSA의쌀수입급증이국제쌀가격급등을야기할수도있기때문이다. 6. SSA 의쌀정책 년국제쌀가격급등으로 SSA 국가들이쌀수입에어려움을경험한이후이들은 28년에서 218년까지쌀생산을두배로증가시키고 225년까지쌀자급자족을달성한다는쌀개발계획을채택하기시작하였다. 나이지리아와세네갈의쌀자급목표시기는 217년이고아이보리코스트는 22년이다. 이전략은신품종개발, 관개시설확대, 쌀가공및처리절차개선, 수확후손실절감, 그리고유통단계축소를통한마케팅활성화등을통한쌀품질개선과생산성증대를요구한다. 137

140 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 226년까지 SSA의총쌀소비는 35백만톤에달할것으로전망된다. 225년까지자급자족수준에도달하기위해서는현재 15백만톤인쌀생산을향후 1년동안연평균최소 1% 증가시킬필요가있다. 과거 5년간연평균 3% 의성장을이루어온 SSA의쌀생산에비추어볼때 1% 성장가능성은희박하다. 따라서수입쌀이앞으로도지속적으로 SSA의식량공급을위하여중요한역할을담당할것으로기대된다. 7. 우리나라의쌀수출현황 지금까지미국농무부가분석한향후 1년간 SSA 지역의쌀수요및공급과수입전망을살펴보았다. 199년대중반이후 SSA 지역내미국산쌀수입비중이급감해온반면향후이지역의쌀수입수요가증가를기대하는미국은 SSA의시장분석을통하여향후쌀수출증대방안을모색하고있다. 이러한분석이우리나라쌀수출전략에가져다주는시사점은무엇일까? 본절에서는우리나라의쌀수출현황을검토하고 SSA 지역으로의쌀수출가능성등쌀수출활성화방안을모색한다. 우리나라는 27년한미 FTA 타결, 쌀공급과잉, 국제곡물가격상승, 국산쌀품질고급화등의상황을고려하여쌀수출을시작하였다. 27년 6월미국에 53 톤수출을시작으로러시아, 네덜란드, 영국등 18개국에 566톤을수출하였다. 29 년에는 28 년대비 11.6배증가한 4,495 톤으로역대최대치를기록하였으나이후 213년까지감소세를보이며 1,754톤까지하락했다. 그러나 214년부터다시완만한상승세로전환하며 216년기준 2,371톤, 5백만달러를유지하고있다. 수출국은 27 년첫해 18개국에서 216 년 67개로크게증가하였다. 수출초기인 27 년과 28 년에는우리나라교민이많이살고있는미국에주로수출되었다. 29 년이후호주에불어닥친오랜가뭄으로재배면적과생산량이급감하여호주에쌀을대규모로수출한것이인연이되어지금까지호주는우리나라쌀의최대수입국으로자리잡고있다. 그동안우리나라는유럽, 아시아, 북중미, 오세아니아등전세계에걸쳐고루쌀을수출해왔으나아프리카에수출한실적은미미하다. 지난 1년간알제리와나이지리아만이두차례 1대수출대상국순위에올라와있다. 138

141 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 그림 6. 우리나라쌀수출량과수출금액추이 ( 톤 ) (1, 달러 ) 8, 8, 수출량 금액 6, 6, 4, 4, 2, 2, ] 자료 : 농수산식품수출지원정보 ( 표 2. 연도별우리나라쌀수출대상국가 연도수출국가수주요수출국가순위 ( 수출량기준 ) 자료 : 농수산식품수출지원정보 ( 1) 미국 2) 러시아 3) 네덜란드 4) 영국 5) 캐나다 6) 인도네시아 7) 일본 8) 뉴질랜드 9) 호주 1) 아랍에미리트 1) 미국 2) 네덜란드 3) 러시아 4) 인도네시아 5) 과테말라 6) 독일 7) 영국 8) 호주 9) 싱가포르 1) 뉴질랜드 1) 호주 2) 뉴질랜드 3) 미국 4) 레바논 5) 독일 6) 싱가포르 7) 카타르 8) 아랍에미리트 9) 네덜란드 1) 일본 1) 호주 2) 뉴질랜드 3) 미국 4) 말레이시아 5) 몽골 6) 영국 7) 싱가포르 8) 네덜란드 9) 아랍에미리트 1) 러시아 1) 호주 2) 말레이시아 3) 알제리 4) 영국 5) 홍콩 6) 미국 7) 태국 8) 네덜란드 9) 아랍에미리트 1) 뉴질랜드 1) 호주 2) 말레이시아 3) 이라크 4) 알제리 5) 홍콩 6) 미국 7) 러시아 8) 싱가포르 9) 몽골 1) 잉글랜드 1) 호주 2) 일본 3) 말레이시아 4) 홍콩 5) 미국 6) 러시아 7) 아랍에미리트 8) 몽골 9) 싱가포르 1) 나이지리아 1) 호주 2) 일본 3) 러시아 4) 미국 5) 말레이시아 6) 홍콩 7) 뉴질랜드 8) 몽골 9) 아랍에미리트 1) 싱가포르 1) 호주 2) 미국 3) 일본 4) 말레이시아 5) 아랍에미리트 6) 홍콩 7) 러시아 8) 싱가포르 9) 몽골 1) 나이지리아 1) 호주 2) 미국 3) 중국 4) 아랍에미리트 5) 러시아 6) 홍콩 7) 싱가포르 8) 몽골 9) 말레이시아 1) 일본 139

142 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 7. 우리나라의쌀수출여건과활성화방안 2) 박정화외 (214) 는국내외실태조사를통하여우리쌀의수출여건을 SWOT 분석한바있다. 우리쌀수출의강점으로는고품질다수확쌀생산기반확보, 교민들의애국심과향수에기초한안정적수요, 식품안정성면에서경쟁력보유, 개발도상국들의경제발전에기초한고품질 고가쌀에대한수요증가등이있다. 약점으로는가격경쟁력미흡, 수출업체및유통 판매업체의영세로인한안정적공급체계미확보, 우리쌀의우수성에대한홍보부족, 전문기관및전문가부족등을들수있다. 기회요인은쌀시장개방으로우리쌀의수출촉진을위한정부의직간접적지원확대, 기상이변등으로인한국제쌀가격상승기조로우리쌀의가격경쟁력향상, 한류열풍과한식세계화로우리쌀에대한관심증대등이있다. 반면, 위험요인으로는기상이변과환율의급등락으로인한수출여건의가변성, 가격대비우수한품질로그동안세계시장을선점해온미국과호주등주요수출국들의견제등을들수있다. 이러한여건하에서우리나라는다양한수출활성화방안을모색해볼수있다. 정부의수출국과의통상협상을통한관세인하및검역간소화유도, 홍보및마케팅을통한시장개척지원, 판매대상을교민에서현지인으로전환하기위한연구개발, 생산비절감과고품질쌀의안정적공급을위한수출쌀생산단지의규모화및조직화지원등의방안을고려할필요가있다. 가격경쟁력확충을위해서는고가와중저가의 2-트랙전략이필요하다는지적이많다. 친환경쌀등고가미는선진국을대상으로, 중저가미는아프리카와아시아등개발도상국위주로판매하는전략이바람직하다. 따라서쌀에대한수입수요가증가하고있는 SSA 국가들에대한중저가미의수출전략이필요한시점이다. 7. 요약및결론 경제규모확대, 도시화가속, 가계소득증가, 인프라개선, 시장접근활성화등 으로인하여 SSA 지역소비자들에게쌀은더이상사치품이나명절특화식품이아 2) 박정화외 (214) 의논문 한국쌀수출현황및활성화방안 의일부를요약정리함. 14

143 향후주요쌀수입국으로부각되는사하라이남아프리카국가들 니라주식이자주요칼로리공급의원천으로빠르게전환하고있다. 이지역의생산을초과하는급격한소비증대는지속적인쌀수입증가의동력으로작용할전망이다. 아시아국가들의쌀수입규모는큰변화가없는가운데 SSA 지역이아시아를추월하여조만간세계최대의쌀수입지역으로부상할것이다. 대부분의아시아국가들에서소득증가와함께쌀소비가줄어드는경향을보이는반면, SSA 지역은소득증가가쌀소비로이어지고있다. 게다가아시아의경우인구증가율이 SSA 지역에비해느리고쌀재배면적과단수의확대등으로향후쌀수입수요가감소할것으로전망된다. 향후 1년간세계최대의쌀수입국으로부상할 SSA에대해미국은각별한수출전략을모색하고있다. 현재쌀공급과잉으로활용방안이절실한우리나라의입장에서도 SSA 지역으로의수출확대등수출시장다변화전략을고려해야할시점이다. 참고자료 박정화 박평식 하기용 장재기 백만기 김정주 조영찬 이점호, 한국쌀수출현황및활성화방안, 한국국제농업개발학회지제26권제4호 : , 214. USDA/ERS, Sub-Saharan Africa Is Projected To Be the Leader in Global Rice Imports, Wamber Waves, October 217. USDA/ERS, Interagency Agricultural Projections Committee, USDA Agricultural Projections to 226, Long-term Projections Report OCE-217-1, February

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145 Part 3. 해외곡물시장브리핑 FAO 곡물시장뉴스 145

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147 FAO 곡물시장뉴스 FAO 곡물시장뉴스 해외곡물시장담당자 IGC forecasts world grains harvest to be second largest on record 국제곡물이사회 (IGC), 세계곡물생산량기록상두번째로높은수준전망 국제곡물이사회 (The International Grains Council, IGC) 는밀및조곡류 (coarse grains) 를포함한 217/18 년세계총곡물생산량을전월대비 1,9 만 톤증가한 2 억 6,9 만톤으로상향수정하면서, 지난시즌기록에이어두번째 로높은수준이라고언급하였다. IGC 는아르헨티나와미국의옥수수생산량증가 와러시아의밀수치변화로인해추정치가인상되었다고전하였다. 그리고 IGC 는 최신보고서에서 사료용곡물전망치의증가가식량및산업용곡물전망치의감 소보다큰것으로나타났고, 총수요량전망치는약 7 백만톤증가한 2 억 9,6 만톤에이를것이며, 전년대비 (year-on-year) 로는새로운기록 이라고밝혔다. 미국과아르헨티나의옥수수재고수준이예상보다높아 217/18 년총곡물재 고량이 1,2 만톤증가하였다고밝혔다. 주로밀과옥수수재고가증가하면서, 곡물무역수치는전월대비 5 백만톤증가하였다. 미국의추가적인곡물전망업 그레이드와다르게다른곳은부분적으로감소하면서, 세계대두생산량전망은 이전시즌최고치보다 3 백만톤감소한 3 억 4,8 만톤이라고 IGC 는전하였다. 그리고 IGC 는소비전망을사상최고치로유지하였다. 그럼에도불구하고, 브라질 과아르헨티나와같은주요수출국에서감소가전망되는가운데전년대비 6% 하 락을보일것이라고전하였다. 중국업그레이드와관련하여, 국제무역은전월대 비 1 백만톤증가한 1 억 5 천만톤으로전년대비 4% 증가할것으로전망된다고보 고서는밝혔다. 아시아및아프리카시장으로예상보다선적이증가한것을반영하여, IGC 는 217 년국제쌀무역전망을 8 월보다.9m 증가하면서전년대비 9% 높은 4,28 만톤의신기록을세울것으로전망하였다. 일부아시아국가에서생산이감소하면서, 217/18 년전세계생산량전망은 2 145

148 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 백만톤줄어든 4 억 8,3 만톤으로다소감소했지만여전히기록상두번째로높 은수확량을보일것이라고하였다 ( ). UK eyes world's biggest wheat market Egypt for post- Brexit trade opportunities 영국 포스트브렉시트 무역기회로세계최대소맥수입국인이집트로눈길돌려 영국밀은세계최대곡물수입국중하나인이집트시장에진입하기위하여이 집트의무역대표단에전시되어있다. 북아프리카밀수입량의 7~8% 를함께관 리하는 4 개의민간이집트기업과정부의관리를받는이집트기업 3 곳에서나온 제분업체와제빵사들은카이로에서열린행사에서영국산밀가루를조사할예정이 다. 이것은세계최대의밀수입시장에진입하기위한영국의광범위한노력의일 부이다. 이집트는 1 년에약 1,1 만톤의밀수요를필요로하고있고, 현재영국에서곡 물을수입하고있지는않다. 이것은일반적으로밀을풍부하게생산하고 8% 이 상을유럽연합 (EU) 에수출하고있는영국농업에중요한농업기회가될수있다. 이집트밀수입량의약 7% 는러시아및루마니아와같은흑해연안국가에서공 급받고있다. 나머지는프랑스, 독일, 호주, 미국등지에서제공받고있다. 영국 농업원예개발공사 (AHDB) 에서주최하는이번행사의의도는다양한비스킷과제 과제품에대한 ukp 와 uks 의적합성을입증하는것이다. 1 년전설립된 ukp 와 uks 분류는해외고객이개별품종에대한상세한지식을갖고있지않아도빵이 나비스킷을위한제분용밀을쉽게고를수있도록개발되어왔다. 9 천 4 백만명의인구가매년 2~3% 비율로증가하고있는이집트의밀수입량은 앞으로몇년동안지속적으로증가할것으로예상된다. 수출마케팅임원인 Dorit Cohen 은 브렉시트 ( 영국의유럽연합탈퇴 ) 이후수출기회가발생했을때빠르게 움직이는것이중요한능력이고, 연질밀은공급망은중요한이득을가져올수있 는매우실제적인사례로보인다. 영국밀은이집트시장에서널리알려져있지않 다. 이집트제분업체및제빵업자에게영국밀가루를사용하여최고의제품을얻 는방법을교육하면신뢰를쌓고무역을촉진할수있게될것이다 고말하였다 ( ). 146

149 FAO 곡물시장뉴스 Strong winter grain sowing in Russia, Ukraine paves way for bumper crop 러시아와우크라이나, 겨울곡물이른파종과재배면적확대로수확량증가전망 흑해연안지역에서주요곡물생산지인러시아와우크라이나는올가을에도겨 울곡물파종지역을안정적으로유지할것으로예상되며, 218 년을위한대규모 곡물생산을준비하고있다고분석가들은전하였다. 두나라의파종은작년보다 속도가빠른상황이다. 겨울곡물파종은러시아에서는약 3 분 2 가진행되었고, 우크라이나에서는 3 분의 1 이상이진행되고있다. 러시아는올해기록적인수확에이어 7 월 1 일시작하는 217/18 마케팅연도에 세계최고의밀수출국이될것으로추정되고있다. 내년도농작물을위해러시아 농민들은이미 64% 또는 1,12 만헥타르의겨울곡물파종을끝냈다. 전년도 1,8 만헥타르보다증가하였다고농업부는밝혔다. 또한, 농업부에따르면, 지난 해 1,74 만헥타르와비교하여올해는총 1,75 만헥타르의겨울곡물을파종할 계획이라고한다. 러시아농산물시장민간연구소인소브에콘 (SovEcon) 에따르면, 빠른파종속도로러시아의총재배면적은지난해기록적인겨울곡물파종지역 과일치하거나심지어능가할것이라고한다. 그리고대규모겨울곡물파종예정 면적은기상조건이양호할경우 218 년에도높은밀곡물수확량을보일수있다 는것을말해준다고하였다. 일부러시아지역에는비가내리면서내년곡물작황에영향을미칠수있다고 농업부관계자는지난주전했다. 농업부는소브에콘보다 218 년곡물전망을훨씬 비관적으로내다보고있으며, 그예측은대부분비공식적인추정치보다훨씬낮 다. 우크라이나는비가내려파종이지연되면서올해수확량은 216 년기록보다 낮았다. 그러나내년기상조건은양호할것으로보이면서우크라이나농민들은 이미 24 만헥타르의겨울밀을포함해총면적의 35% 에해당하는 25 만헥타르 에겨울곡물을심었다. 농업컨설팅업체인우크르아그로컨설트 (Ukragroconsult) 의 Marina Sych 는 우크라이나대부분지역의기상조건은지난해보다나아졌으며, 이로인해농민 들은최적기간내에파종을완료할수있을것 이라고전하였다. 그리고파종속 도는지난해비가내렸을때겨울밀 2 백만헥타르파종이지연되었던때보다앞 147

150 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 서고있다고도말하였다. 우크라이나농업부는겨울밀파종지역은 1년전에비해변동없을것이라고전하고, 농민들이 6백만헥타르에겨울밀을심을수있을것이라고밝혔다. 겨울밀은우크라이나총밀재배면적의약 95% 를차지한다. 우크라이나는 8월에동부및남부지역에서덥고건조한기후로기상예보관들은습기부족으로겨울곡물파종이방해받을수있다고예측하였다. 우크라이나남부지역의기상조건은여전히좋지못한상황이지만농민들은습윤한가을과온화한겨울이되기를바라면서파종을시작하였다고우크르아그로컨설트는전했다 ( ). South Africa's record 217 maize crop seen double last year's 남아공, 217 년옥수수수확량지난해보다두배증가전망 남아프리카공화국의 217 년옥수수수확량은개선된기상조건으로수확량이 증가하면서작년보다두배이상늘어날것으로예상된다고로이터폴 (Reuters Poll) 은밝혔다. 217 년곡물최종생산량추정치를제공하는남아공수확예측위 원회 (Crop Estimates Committee, CEC) 는 1,649 만 8 천톤을수확할것으로보인 다고밝혔다. 엘니뇨로인한가뭄으로피해를입었던지난해수확량 778 만톤보다 무려 112% 증가할것으로보인다. 그리고수확예측위원회는지난 8 월마지막전망 치에서 217 년수확량을 1,641 만 3 천톤으로추정하였다 년기록을세웠던 1,465 만 6 천톤의수확량보다높은 217 년수확곡물은주식인백색옥수수 967 만 7 천톤과주로동물사료로사용되는황색품종 681 만 8 천톤으로구성될것으 로예상된다. Agricultural Business Chamber 의경제학자인 Wandile Sihlobo 는 여름철풍 부한강우량과재배지면적증가로수확량이증가하면서올해는옥수수풍작이예 상된다 고말하였다. 남아공에서옥수수를수입한짐바브웨와잠비아와같은이 웃국가를포함하여이지역은풍작으로옥수수가격이하락하였다. 12 월백색옥수수선물계약은최고치를기록했던지난해 1 월톤당 5,376 랜드 (43$) 에서 65% 하락하면서화요일 1,92 랜드로장을마감하였다 ( ). 148

151 FAO 곡물시장뉴스 Australia wheat struggles to compete as dryness cuts output 호주, 건조한기상에따른밀수확량감소전망 무역소식통에따르면, 호주산밀가격이미국의아시아수출가격보다높아지 는흔하지않은시장상황으로국제시장에서북미산밀이더많이판매될것으로 예상된다고한다. 호주는 8 년만에수확량최저치를기록하면서농민들이밀공급을주저하면서 국제시장에서가격이올라가고있어호주의밀수출업체들은올해아시아시장에 새로운밀곡물판매가진전을보이고있지않다고하였다. 아시아지역에밀을공 급하는싱가포르기반무역상인은 이전에호주는값이저렴한생산지인러시아 와우크라이나와밀시장을두고경쟁하였지만, 이제는미국이경쟁력있는가격 을제시하고있다 고말하였다. 그리고소식통에따르면, 이번주호주표준백색 밀 (Australian Standard White wheat, ASW) 은운임포함인도조건 (Cost and Freight, CFR) 으로톤당 $245 로동남아시아로수출되었다고한다. 호주는주요 곡물수출국중하나이다. 흑해연안지역의밀은톤당 $215 에팔리고, 호주산밀과유사한품질을갖고있 는미국산밀은 CFR 톤당 $235 에공급하고있다. 시카고밀선물은호주의건조한 날씨와아르헨티나에내린폭우로인한생산량감소로숏커버링 (short-covering) 에의해약 1 개월간최고치로거래되었다. 한싱가포르상인은매년이맘때는호주 산밀은미국산보다높은가격을받기는어렵다고전하였다. 호주정부는지난주 217/18 년수확량을 2,164 만톤으로추산했으며, 이는 8 년 만에최저수준으로지난해기록적인수치인 3,513 만톤보다크게낮은수준이다. 그러나전세계적으로공급이넘쳐나고있는상황이다. 미농무부 (USDA) 데이터 에의하면, 러시아는 218 년 6 월까지 8,1 만톤의기록적인수확량을달성할것 으로보이고, 우크라이나는 3 번연속풍작을거둘전망이라고한다. USDA 는최신 월간보고서에서호주와아르헨티나의곡물손실을고려하여전세계재고량을 8 월 2 억 6,469 만톤에서곡물연도말인 218 년 6 월에는 2 억 6,314 만톤으로감소 할것이라고보고하였다. 그러나이러한감소에도불구하고, 세계재고량은여전 히최고치를유지할것이다 ( ). 149

152 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 Russia grabs more of barley market as supplies dip elsewhere 유럽과호주의보리공급량감소로러시아의세계보리시장점유율확대 유럽과호주에서보리수확량이감소하면서덕분에보리풍작을맞은러시아는 수확한보리를처리하는데어려움을겪지않을것으로보인다. 정부데이터에따 르면, 이번시즌러시아는동물사료로주로사용되는곡물수출은 6% 나증가하 였다. 그리고미농무부 (USDA) 자료에의하면, 세계수출량은 4 년만에최저수준 으로떨어지는반면에러시아는 217~18 년다른주요수출국보다수출량이크게 증가하였다. 세계최대수출국중하나인호주에서건조한날씨가이어지고, 유럽연합 (EU) 에서폭우에이은열기로전세계생산량이감소하였다. 2 년연속생산량이감소 하면서전세계재고량은 3 년만에최저수준으로내려갈것으로보인다. 반면 러시아는풍부한강우량덕분에곡물풍작을맞아수출시장을더확보할수있는 기회를얻었다. Rabobank International 사의농산물연구책임자인 Stefan Vogel 는 러시아 는 217 년보리생산량증가로유일하게보리를수출할수있게되었다. 덕분에 수출은빠른속도로진행되고있다 고분석하였다. 그리고 USDA 데이터에의하 면, 이번시즌세계생산량은 4% 줄어든 1 억 4,2 만톤이될전망이지만, 러시아 는 17% 늘어나 9 년최고치인 2,5 만톤이될전망이다. 그리고러시아는이미시 즌이시작된 7 월이후 16 만톤을출하했으며, USDA 의 1 년예측치의약 35% 에 달한다. 러시아시장정보서비스업체인 ProZerno 사에따르면, 수출대부분은전통 적으로러시아의가장큰수출국중일부인사우디아라비아, 이란, 터키등으로이 어지고있다고한다. 러시아농산물시장민간연구소인소브에콘 (SovEcon) 의 Andrey Sizov Jr 는러 시아의보리수출은이번시즌총 43 만톤에달할것이라고전하였다. 이는이전 추정치보다 3 만톤많고, 지난해 295 만톤보다높다. 러시아산보리수요로 215 년이후보리가격은최고치에도달했으며, 적어도 1 년만에처음으로저품질의제 분용밀을능가했다고한다. 보리는톤당 $179 로 9 월 15 일러시아노보로시스크 (Novorossiysk) 에서수출하는단백질 11.5% 함량의밀보다약 4 달러의프리미엄 을받았다. 그러나밀보다프리미엄을받는보리는아마도더이상가격이상승하 15

153 FAO 곡물시장뉴스 지는않을것이라고 UkrAgroConsult 의애널리스트인 Marina Sych 는분석하였 다. ( ). Wheat production in Mexico seen lower on smaller harvest 멕시코밀생산량감소전망 미농무부산하해외농업국 (Foreign Agricultural Service) 의 9 월 14 일글로벌 농업정보네트워크보고서에따르면, 멕시코의밀생산량은 217~18 년마케팅 연도에 365 만톤에서 355 만톤으로감소하였다. 이는예상보다줄어든재배면적 과수확량을반영하였다. 그리고 USDA 는 217/18 년가을 / 겨울작물주기동안 기상조건이양호하였음에도불구하고멕시코의바하캘리포니아 (Baja California) 주의재배자들은처음예상보다줄어든면적을파종하여초기생산추 정치와비교하여약 1 만톤감축을유발하였다고개인소식통은전했다. 또한, 경 쟁적이지못한밀가격이감소의주요원인이었으며, 잠재적으로농민들이밀재 배를줄이고면화와같은대체작물로이동할수있는인센티브를제공하였다고 말하였다. USDA 에따르면, 밀수입및수출전망치는각각 52 만톤, 14 만톤으로, 수정 되지않았다. 그리고총소비량역시변동없는 76 만톤이라고하였다. 한편, 멕 시코의옥수수수확예상면적은 USDA/ 공식추정치에서상향조정되어 725 만톤 이다. 반면생산량은 26 만톤으로변함없었다. 멕시코의농수축산농촌개발식품 부 (SAGARPA) 는 217 년봄 / 여름작물주기에서파종및작물재배속도가정상적 으로이루어졌다고보고하였다고 UDSA 는보고서에밝혔다. 그리고보도에의하 면 6 월과 7 월기상조건은상당히호의적이었으며, 8 월둘째주발생한열대폭풍 프랭클린 (Franklin) 으로인한심각한피해는없었다고한다. 마찬가지로 216/17 년총생산과수확은 SAGARPA 의공식데이터를기반으로각각상승과하락세로 조정되었다. UDSA 는멕시코의 217/18 년총옥수수수입은 1,55 만톤으로, 옥수수수출은 7 만톤으로추정된다고밝혔다 ( ). 151

154 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 EU wheat exports to fall, despite stronger harvest EU 수확량증가에도불구밀수출감소전망 유럽곡물시장전략연구소인 Strategie Grains 은러시아의풍부한수확으로유 럽연합 (EU) 은수확량증가에도불구하고이번시즌연질밀수출량은감소할것이 라고밝혔다. Strategie Grains 은 217/18 년 EU 의연질밀수출은 13 만톤줄어 든 2,31 만톤이될것이라고전망하였다. 하향조정은지난시즌수치인 2,4 만 톤보다적은수준이다. 유럽연합집행위원회 (European Commission) 에서이번 시즌 1 백만톤수출증가를보고있는공식추정치를밑도는수준이다. 반면, 수확 량은지난해보다 65 만톤을상회하면서, Strategie Grains 의올해 EU 의연질밀 에대한수확량전망치는 15 만톤상승한 1 억 4,25 만톤으로나타났다. 부진한 수출전망은 EU 내에서고단백질밀주요수출국인독일에서최근내린비로인한 작황부진과함께수확량저조로인해나타난것으로보인다. 상대적으로낮은 EU 옥수수생산량은 59.m 톤으로추정되어유럽연합내동 물사료용밀기회를지원하였다. 그러나 Strategie Grains 은러시아와우크라이 나의 EU 밀선적으로유럽연합내최대밀생산및수출국인프랑스가위협받았다 고밝혔다. 이러한추산은 217/18 년 EU 연질밀수출약세를시작으로 9 월 5 일 272 만톤으로전년대비 48% 하락한수치이다. 프랑스농수축산사무국 (FranceAgriMer) 은 7 월에시작한프랑스산연질밀선 적에대한첫번째추정치를 1,816 만톤으로지난시즌수준보다무려 6% 회복한 수준으로전망하였다. FranceAgriMer 의수치는 EU 외부선적을위한 1,2 만 톤을포함하며, 이는 216/17 년보다두배나많다. 그러나이전세시즌무역량보 다부진하다. 그러나일부는 EU 외부선적전망에대해의문을가졌다. 미국 Benson Quinn Commodities 는현재물량으로보면프랑스는수요를찾지못할 것이라고말하였다. FranceAgriMer 의곡물부문책임자인 Olivia Le Lamer 는혼조세를보이고있 다고하였다. 그리고공급가능물량을보면부족하지만, 프랑스밀의경쟁력있는 가격과비교하면매우높다고전하였다. 또한, 프랑스산밀의품질이높아수출전 망을지원하고있다고말하며, 러시아의기록적인풍작으로세계시장에서우리의 입지가보장받지는않지만이시점에서곡물품질을의심할이유도없다고밝혔다. Strategie Grains 은올해프랑스산연질밀곡물품질이좋을것이라고강조하 152

155 FAO 곡물시장뉴스 였다. 반면중부유럽및발트 3 국, 스칸디나비아곡물품질은적당하다고보았다. 프랑스, 스칸디나비아, 영국에서맥아맥 (malting barley) 품질도좋은것으로나 타난반면에체코, 독일, 슬로바키아에서는좋지못하다고전했다 ( ). China plans nationwide use of ethanol gasoline by 22, state media says 중국, 22 년까지에탄올혼합가솔린사용의전국적확대추진 중국정부는옥수수산업수요를늘리고대기오염문제를해결하고자오는 22 년까지전국적으로에탄올혼합가솔린사용을검토하고있다고밝혔다. 정 부는아직공식적으로정책을발표하지는않았지만, 세계최대의자동차시장인 중국이바이오연료인 E1 가솔린사용목표를위한타임라인을설정한것은이번 이처음이다. 미국및브라질과마찬가지로, 중국자동차연료에최소한의바이오 연료를혼합해야하는규정은현재성정부에서시범운영되고있다. Sublime China Information 의애널리스트인 Michael Mao 는 이번소식으로 산업계의자신감이크게늘었다. 그러나정부의지원없이에탄올은시장에서생 존하기에는너무가격이비싸다 고밝혔다. 주식시장에서 Shandong Longlive Bio-Technology 사의주가가 1% 이상급 등하는등중국바이오연료생산업체들주가는 215 년 12 월이후최대상승폭을 기록하였다. 중국국영곡물기업인코프코 (COFCO) 주가는거의 6% 올랐다. 신생산업인중국의바이오연료산업을촉진하기위한노력은주요석유생산 업체에는또다른타격이될것이다. 지난토요일, 중국정부는전통적인연료를 사용하는자동차의생산과판매금지시기를연구하기시작했다고발표하였다. 중 국은정부창고에쌓여가고있는옥수수재고를처리하기위하여 22 년까지바 이오에탄올생산량을두배로늘리겠다고지난해말발표하였다. 중국은현재약 2 억톤의옥수수재고를보유하고있고, 이는 1 년치수요에달한다. 그리고정부 는농민을지원하기위한정부의비축계획을중단하였다. 또한, 중국신화통신에 따르면, 정부는주요옥수수재배지역인북동부에에탄올생산시설을건설할것 이라고한다. 중국국가에너지국 (National Energy Administration, NEA) 의한관계자는 전 문가들은곡물수요와공급의균형을맞추고, 넘쳐나는곡물재고를효율적으로 153

156 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 처리하기위해에탄올생산과소비확대를제안했다 고말하였다. 중국의재생가능연료사용량은 216년 3백만톤으로총연료소비의 1% 미만으로전세계에서뒤처져있는상황이다. 신화통신은당국이 225 년까지목초, 나무및농작물찌꺼기등으로제조되는셀룰로오스바이오연료의대규모국내생산을목표로하고있다고전하였다. 중국은현재세계에서세번째로큰에탄올생산국이지만, 매년약 21만톤의생산량으로브라질과미국등글로벌에탄올생산량보다저조한상황이다 ( ). Farmer hoarding lifts Brazil maize price but wheat drops heavily 브라질농민들의옥수수저장으로옥수수가격상승, 밀가격은하락 브라질의옥수수재배농민들은가격인상을희망하며옥수수판매를중단하고 있는가운데초기수확과수입증가로인한공급증가에힘입어일부성공을거두 고있다고하였다. 이와반대로밀가치는하락하고있다. 브라질옥수수가격, Esalq/BM&F Bovespa 지수는수요일 6kg bag 당 R$28.9 로톤당 $151, 부셸 당 $3.75 에달한다. 이는전월대비 9.% 증가했고, 5 월중순이후최고치를기록 했으며새로수확한 safrinha 옥수수전망증가에도불구하고나타났다. 실제로, 브라질최대옥수수생산지인마투그로수 (Mato Grosso) 주 ( 州 ) 브라질 농업경제연구소 (Imea) 는이번주초주정부 safrinha 작물추정치를 3,45 만톤 으로가뭄으로피해를입은작년보다약 59% 회복된수준으로전망했고, 농산물유 통공사 (CONAB) 에서예측한 2,744 만톤을상회하였다. 그러나 6 월말에는 bag 당 R$25.49 로 2 년만에최저수준으로내려가면서농민들은가격을수용하기를주저 하였다. 브라질농업연구소인 Cepea 는높은수요와재배자들의무역불만으로가격이지 지받았다고밝혔다. 브라질구매자들과수출업자들은거래를위해입찰가격을올 렸다. 지난달브라질의옥수수수출은 526 만톤에도달하였다. CONAB 은 218 년 1 월말까지예상하는 2,8 만톤에도달하기위해서는평균 44 만톤의수출량이 필요하다고밝혔다. Imea 는농민들이판매를주저하고있다고전하며, 마투그로수 수확량의 73.% 가 8 월초판매되었고, 전년대비 21.8 포인트하락했다고밝혔다. 이와대조적으로 Cepea 데이터에따르면, 브라질최대밀재배지역인파라나 154

157 FAO 곡물시장뉴스 (Parana) 주에서측정된밀가격은톤당 R$ 을기록하면서전월대비 8.4% 하락하였다. 지난 3년간최저수준이라고한다. 그리고화요일, 톤당 R$ 로 3개월최저치를기록하였다. 파라나지역곡물은서리피해로파종률이 13.6% 하락한 CONAB 전망치를반영하여, 수확량은전년대비 23% 감소한 52만톤에머물것이라는예측에도불구하고약세가이어질것이라는전망이다. 곡물생장기초반에내린서리로파라나지역의곡물, 특히추운날씨를맞이했을때꽃이핀초기파종밀에심각한영향을미쳤으며, 그결과생산전망치는감소하였다고대두 / 옥수수전문가는전하였다. 밀가격하락은부분적으로수확가속화로인한것으로, 파라나지역에서현재 16% 수확이진행중에있다고농업부관계자는전하였다. 또한, 수확이진행되면서 9월국내시장에서밀가격이급격히내려갔으며, 브라질의수입밀가격역시하락하였다고한다. 브라질은구조적으로는밀수입국으로, 특히식량수요를충족시키는고품질등급의곡물수입국으로지난달 656, 톤의밀을수입하였다. 그리고정부데이터에따르면전년대비 13.8% 증가하였다. CONAB 은실제무역데이터를인용해지난달브라질밀수입을 168,5 톤늘린브라질의밀수입량을 217년 7월말까지 79만톤으로추정하였다. 그리고 217/18 년수입량은 7만톤으로예측하였다 ( ). 155

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159 Part 4. 세계농업기상정보 주요곡물생산국의농업기상현황 159

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161 주요곡물생산국의농업기상현황 주요곡물생산국의농업기상현황 해외곡물시장담당자 1. 미국 1월 1월초순, 빠른속도로이동하던허리케인 Nate에의해 1월 8일 Mississipi 의 Biloxi에서는산사태가발생했다. 당시허리케인의최고풍속은 85mph였으며, 허리케인이몰고온비구름의영향으로걸프만연안중부일대에서부터오하이오및북동부일부지역에많은비가내렸다. 이들지역에서는가뭄이기승을부리고있었는데많은비가내렸음에도불구하고큰피해는발생하지않았다. 플로리다일대에서는 Nate가상륙하기전부터국지적으로많은비가내렸다. 반면, 대서양연안북부일대에서는맑은날씨가이어졌다. 중남부의남부일대에서는 2~4인치 그림 1. 가뭄모니터 자료 : USDA, WEEKLY WEATHER AND CROP BULLETIN, Volume 14(No. 41), Oct

162 해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 내외의비가내렸고, 농작업이중단되기도했다. 몬태나북부일대에서는주초반반짝추위가찾아왔고, 주후반에는눈이조금내렸다. 캘리포니아에서부터남서부사막지역일대에서는평년에비해선선한날씨를보인가운데맑은하늘이이어졌다. 주요옥수수재배지일대에서는기온이평년에비해 1 F 이상높았고, 북부평원과로키산맥북부, 내륙산간지역서부일대에서는기온이평년에비해 5~1 F 정도낮았다. 1월중순, 북서부일대에서는몇차례에걸쳐많은양의비가내렸는데, 그결과 Cascade 산맥서부일대의누적강우량은 4~12인치내외를기록했다. 로키산맥북부일대와캘리포니아북부에서도눈과비가내렸는데, 1월 2일과 21일에내린비는특히캘리포니아일대산불진화에큰도움을주었다. 중부의미시시피강중류지역, 걸프만남부일대에이르는지역에서도주후반에비가내렸다. 남동부일부지역에는 1월 21일에천둥번개를동반한소나기가쏟아지기도했다. 주요옥수수재배지일대에서는맑고따뜻한날씨가이어지는가운데여름작물의수확작업과겨울밀파종작업이차질없이진행되었다. 북부평원일대에서부터뉴잉글랜드에이르는지역에서는기온이평년에비해 5~1 F 이상높았고, 캘리포니아남부해안지역과남서부사막지역등에서도기온이평년에비해 5 F 정도기온이높았다. 그림 2. 가뭄모니터 자료 : USDA, WEEKLY WEATHER AND CROP BULLETIN, Volume 14(No. 43), Oct. 24,