< E2B3130BFF92BB1B9C1A6B0EEB9B0C1A4BAB8BAD0BCAEC7F9C0C7C8B82BC0A7BFF8BAB8B0EDBCAD28BFE4BEE0292E687770>

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1 국제곡물정보분석협의회위원보고서 ( 요약 ) 식량관리처해외시장분석팀

2 국제곡물정보분석협의회정기보고 ( 월 ) 곡물조기경보지수 2010년 9월말기준곡물부문조기경보지수 (2.65) 는전월과동일한주의수준을유지하면서상승 * 조기경보지수 : (10.1)2.00 (10.2)1.66 (10.3)1.69 (10.4)1.72 (10.5)1.45 (10.6)1.35 (10.7)2.05 (10.8)2.37 (10.9)2.65 곡물수급 2010/11년도세계곡물소비량이생산량보다약 5,740만톤정도초과하고재고량도감소하여전년보다곡물수급여건이취약해질전망곡물가격 장립종쌀 : 파키스탄홍수로생산량감소, 중국ㆍ필리핀의수입증가로강보합세전망 중립종쌀 : 미국의생산량감소및美장립종의강세영향으로강세전망 대두 : 라니냐에따른남미지역파종지연과중국의수입수요로강세전망 소맥 : 수급적요인안정및수요위축으로상승폭제한 ( 강보합세 ) 전망 옥수수 : 생산량감소에따른수급불안정과달러화약세로강세유지전망 사료곡물 : 전반적으로는강세기조이나소맥은상승폭제한전망에너지, 해운, 기상 석유는단기적으로는재고량이충분하여공급및가격안정전망 정기선은완만한운임상승세가지속, 건화물선은약보합세유지전망 라니냐상태가북반구의봄까지지속될전망이며, 호주는저온현상, 미국남부, 필리핀은강수부족예상 경제, 환율 세계경제의회복세둔화는 11년까지지속되고, 10년성장률은 3.8% 전망 하반기원 / 달러환율은 1,100원대초반까지하락하며강보합세를보일전망 달러 / 유로환율은현재와유사한수준에서유지되며달러가약보합세를보일전망 첨부 : 위원보고서요약본 - 1 -

3 국제곡물조기경보지수 작성 : 농경연농업관측정보센터 1. 곡물부문주의수준 2010년 9월말기준곡물부문조기경보지수 (2.65) 는전월과동일한주의수준을유지하면서상승 * 조기경보지수 : (10.1)2.00 (10.2)1.66 (10.3)1.69 (10.4)1.72 (10.5)1.45 (10.6)1.35 (10.7)2.05 (10.8)2.37 (10.9)2.65 < 곡물부문 EWS 지수 > 월 08.7 월 08.9 월08.11월09.1 월 09.3 월 09.5 월 09.7 월 09.9 월09.11월10.1 월 10.3 월 10.5 월 10.7 월 10.9 월 심각경계주의관심정상 밀재고율과국제원유선물가격이안정신호를보였으나, 밀, 옥수수, 대두의선물가격이큰폭으로상승하여곡물부문조기경보지수는전월보다 0.28 상승ㅇ곡물선물가격지표는밀, 옥수수, 대두가각각전월대비 2.8%, 18.0%, 2.9% 상승하여위험신호ㅇ국제원유선물가격은전월대비 1.5% 하락하여안정신호로전환ㅇ곡물재고율지표는옥수수, 대두재고율이각각전월대비 2.4% 하락하여위험신호, 밀재고율은전월대비 2.3% 상승하여안정신호 2010년 9월말기준곡물 EWS 지수는곡물선물가격이상승함에따라전월보다상승하였는데, 옥수수, 대두가격이최근급등하고있어주요생산국의곡물수급및가격에대한모니터링지속 - 2 -

4 국제곡물수급동향 작성자 : 성명환위원핵심요약 2010/11년도세계곡물소비량이생산량보다약 5,740 만톤정도초과하고재고량도대폭감소하여전년보다곡물수급여건이취약해질전망 - 밀생산량의대폭감소에따른전체곡물생산량감소 1 전체곡물수급전망 미국 USDA 의 2010/11 년도세계곡물수급전망결과곡물생산량이전월보다더많이감소되었고재고량도더많이줄어들어세계곡물수급여건이전월보다악화될것으로전망 2010/11 년도곡물생산량은전년대비 2.1% 감소하여소비량이생산량을약 5,740 만톤정도초과 세계곡물재고율은 19.3% 로전망되어 2009/10 년도 22.4% 보다낮은수준 - 세계전체곡물재고량은전년대비 11.7% 감소한 4 억 3,230 만톤전망 2 품목별수급전망 2010/11 년도소맥생산량이대폭감소되나소비량은증가될전망 소맥생산량은감소하는반면소비량은증가하여소비량이생산량을약 2,190 만톤정도초과하여수급여건이악화될전망 - 러시아생산량은 4,250 만톤으로전년대비 1,920 만톤감소 (31.1% 감소 ) - 재고량은전년대비 11.1% 감소하고재고율은 26.3% 로전년대비 3.9% 포인트낮아질전망 2010/11 년도옥수수재고량이전년대비 10.6% 감소하고재고율도 15.8% 로낮아져수급불안정전망 미국의재고량이전년대비 47.2% 줄어들전망 2010/11년도쌀및대두수급안정전망 쌀생산량은 2.5% 증가하여수급여건은비교적양호할것으로전망 대두는생산량은감소하나생산량이소비량을초과하고재고량도약간늘어날것으로전망되어수급안정유지전망 - 3 -

5 국제곡물가격동향 핵심요약 작성자 : 전원수위원 USDA 10 월수급전망보고서의미국옥수수및세계전체곡물의수급전망치하향조정, 미달러약세에따른상품시장의강세기조와맞물려곡물시장은전반적으로강세기조를나타냄밀은상승폭이제한적인반면, 옥수수, 쌀이오름세주도유동성풍부, 비상업적거래활성화, 미달러약세로강세기조는당분간유지전망 1 시장동향쌀 장립종 : 태국바트화강세로인한고시가격상승과파키스탄, 나이지리아의홍수피해로인한태국산쌀에대한수요증가로강보합세 (1.0%, 9.22 대비 ) - 태국산 : ('07) 335 ( 08) 689 ('09) 562 ('10.1.) 588 ( 10.8.) 458 ( 10.9.) 483 (10.20.) 500 중립종 : 미국남부지역이상고온으로생산량감소전망, 달러약세에따른매수증가로선물가격이상승함에따라강세 (10.8%, 9.22 대비 ) - 미국산 : ('07) 555 ('08) 984 ('09) 1,028 ('10.1.) 754 ( 10.8.) 740 ( 10.9.) 782 (10.20.) 875 콩 미국중서부의생산량감소예상과중남미라니냐현상으로선물매수량이증가한가운데중국의지속적인수입수요로강세 (11.8%, 9.20 대비 ) - 선물가격 (US$/ 톤 ) : ( 07) 318 ( 08) 445 ( 09) 378 ( 10.8.) 379 ( 10.9.) 390 (10.20.) 향후전망 쌀 장립종 : 필리핀가뭄, 나이지리아 파키스탄의홍수피해등으로공급감소전망인가운데중국과필리핀의수입수요증가로강보합세전망 중립종 : 미국중립종의생산량감소가전망및미국장립종선물가격의추가적인상승가능성영향으로강세전망 콩 달러약세에따라밀, 옥수수에비해상대적으로저평가된대두관련펀드매수가증가하고있으며브라질, 아르헨티나라니냐영향에따른파종지연과중국의지속적인수입수요로강세전망 - 4 -

6 국제사료용곡물수급및가격동향 작성자 : 김치영위원핵심요약미산옥수수수확량감소및달러약세로인해강세향후사료곡물수급불안정에따라강보합세유지전망 1 시장동향 옥수수 * 시장동향및전망핵심요약내용을 1~2줄정도작성 유례없는풍작을기록할것으로예상되던미국의작황이부진하여단위당수확량이감소하고재고율도하락할것으로예상되면서강세기조유지사료용소맥 단기간에과도하게상승했다는경계심리가작용하며안정을보여왔으나, 10월 8일미국 CROP REPORT 발표이후곡물, 원유등상품시장전반적인강세기조에동조화를보이며급등세를보인후최근다시조정국면대두및대두박 여타상품가격강세및달러인덱스약세에고무된매수세유입과중국의적극적인미산대두구매소식등으로인해크게상승 2 향후전망 옥수수 생산량감소에따른수급불안정과달러화약세, 선물시장에서의비상업적거래동향을고려할때미산옥수수가격은당분간강세기조가유지될전망사료용소맥 캐나다, 인도의생산량이크게증가할것으로예상되고, 최근급등세에따른옥수수대비경쟁력상실에따른수요량둔화등으로가격상승제한전망대두및대두박 미국달러화의약세기조와중국의대두수입증가에힘입어강보합세유지전망 - 5 -

7 국제곡물선물시장동향 작성자 : 유태원위원 핵심요약 미달러약세및중국수입곡물증가로상승, 소맥은조정장세대두는사료사용증가와중국수요증가전망으로급등옥수수는남미생산량감소소식과미달러약세, 생산차질우려로급등소맥은미국겨울밀재배지역강우에따른작황호조등으로조정장세 1 시장동향미달러약세와양적팽창기조, 중국수입물량증가전망으로상승 대두와옥수수는미국양적완화정책기대감과달러약세로가격상승압력가중, 옥수수는사료용수요증가, 남미생산량감소소식등으로급등세 소맥은미국겨울밀재배지역강우에따른작황호조등으로조정장세수출실적등수요전망에따라품목별가격차이 대두는월초양호한기상상황으로하락출발하였으나사료사용량증가전망과양적완화정책기대감, 그리고미달러약세기조속에급등전환 옥수수는남미 ( 브라질 ) 지역의내년도생산량이감소할전망으로상승출발 소맥은수급상황이개선될전망이부각되는가운데미달러약세영향으로하락폭은제한받는모습 2 향후전망환율이슈와양적팽창정책에대한기대감으로박스권내강보합, 하지만품목별로다른추세를보일듯 대두는중국의미국산대두수입이증가세를유지할것으로예상. 사료용대두수요가감소할전망으로상승폭은제한받을듯 옥수수는순판매량이감소하는등조정장세가지속될것으로예상되나수요는점차증가세를나타내고있어강보합예상 소맥은수급측면이개선될것으로보여견조한상승세예상인플레이션헤지용투자자금유입가능성 환율의안정화에대한기대감과인플레이션헤지투자자금유입가능성등으로곡물가격의견조한상승세는지속될전망 - 6 -

8 국제석유시장동향 작성자 : 노남진위원 핵심요약 10 월초유가는단기급등세를나타냈으나중반이후유가는배럴당 $80 수준에서안정세안정적석유수급상황속에서일부경기지표의호전혹은부진소식이소폭의유가변동을초래 1 시장동향 국제유가동향 10월초유가는단기급등세를기록, 경기회복기대와달러가치하락, 프랑스석유수출입항파업및미원유수입항의사고에따른공급차질우려가상승요인 - 미연준이 (FRB) 의추가국채매입가능성언급에따른양적완화정책에대한기대는유가상승을지지, 안전자산인달러에대한선호약화는유가상승폭확대 10월중반이후유가는배럴당 $80수준에서등락반복, 안정적인수급상황속에서일부경기지표의움직임이소폭의유가변동을초래 - 중국의지급준비율인상, 미고용지표및소비자신뢰지수의악화는유가하락요인으로작용, IEA의세계석유수요전망치상향조정은상승을지지 수급동향 10월 IEA의월간보고서에따르면 10년세계수요는 09년대비 2.1백만b/d 증가한 86.9백만b/d가될전망으로전월전망치대비 0.3백만b/d 상향조정 OECD 지역의 10년및 11년석유수요는전월전망치대비각각 0.17백만 b/d와 0.1백만b/d 상향조정 비OECD 지역의 10년, 11년수요는전월전망치대비각각 0.16백만b/d 상향조정 2 향후전망 최근의배럴당 $75~$80 수준의유가안정세는안정적수급상황이라는펀더멘탈이근본적인요인으로작용 장기적으로비 OPEC 의원유생산량감소는세계석유수요의 OPEC 에대한의존도를심화시키며, OPEC 지역내공급차질발생및정치적불안요인으로인한유가급등위협요인으로잔재 - 7 -

9 해상운임동향 작성자 : 최종희위원 핵심요약 2009 년부터 400 포인트수준의정기선해상운임지수는 2010 년상반기에예상보다많은해상물동량급증세로인하여, 원양항로중심의해상운임이증가하였음. 하반기에도해상운임증가추세가완만하게지속될전망임 2009 년들어폭발적으로상승한건화물선해상운임지수는올해에도선박공급과잉이완전해소되기어려워 2010 년연평균 3000~3,200 포인트수준의약보합세를보이다가 2012 년이후개선될전망 1 정기선해상운임지수전망 2010년하반기세계경제는경기회복세를지속할것으로예상되나상반기에비해회복세가약화되는 상고하저형 양상전망 3/4분기까지근해항로및원양항로운임반등등상당히높은운임회복세지속중이며, 완만한운임회복세가지속될것으로전망됨올해의해운시황은 2009년보다는개선될전망이지만, 신조선박공급증가로인해 2011년이후에본격적으로개선될전망임 선사들의신조및용선투입자제등의노력으로운임반등이기대되나, 신조선박의공급증가로올해는 바닥다지기 단계로전망됨 2 건화물선운임지수전망 2010년도건화물선 BDI 운임지수연평균약 3,000포인트전망 2010년건화물선운임은 2/4분기정점기록후, 하반기에 3,000포인트근처의약보합세를유지하면서, 2012년이후본격적인개선이전망됨 2010년은선박공급과잉이완전해소되기어려워시황전반의약세분위기이어질전망임 ( 연평균 BDI는 3,000~3,200포인트수준전망 ) 년과 2011년에대량의신조선및항만의체선문제가단기간에해소되기에는무리가있어, 큰폭의상승기대는없을것으로전망됨 - 원자재수요변동성에대한지속적인모니터링등수급요인의변동성에항상대비필요 - 8 -

10 세계기후 환경변화 작성자 : 이병렬위원 핵심요약 강수경과 : 인도차이나, 아르헨티나 - 다습, 서호주 - 가뭄온도경과 : 인도북서부 -고온, 중앙 / 동유럽 - 저온강수전망 : 적도태평양연안해양성대륙, 중남미적도인근지역강수부족온도전망 : 호주, 알라스카, 북부남미, 중앙아프리카비정상저온예상 * ENSO : 북반구의 2011 봄철까지지속될것으로전망 1 농업기후경과특성 이상기온 고온 : 인도북서부, 파키스탄 저온 : 중앙 / 동유럽, 서러시아 이상강수 건조 : 캐나다, 인도북서부, 중국동부, 서호주, 멕시코 다습 : 캐나다북부, 중앙 / 동유럽, 인도차이나, 아르헨티나 ENSO( 엘니뇨와남방진동 ) 경과 : 적도태평양전역에걸쳐해수면온도가평균이하로크게확장됨에따라 2010 년 9 월중라니냐상태가지속됨 전망 : 라니냐현상은최소북반구의 2011 봄철까지지속될것으로전망됨. ( 최소강수준으로예상 ) 2 향후이상기후전망 온도 온난 : 동남아시아, 오세아니아군도, 열대인도양, 한반도, 일본 저온 : 호주, 알라스카, 북부남미및중앙아프리카비정상저온 강수 부족 : 중앙및동부적도태평양, 동북부호주, 필리핀제도, 남중국, 열대태평양, 남부미국, 멕시코, 북페루, 에콰도르및아르헨티나 - 9 -

11 세계경제및환율동향 작성자 : 김화년위원 핵심요약세계경제는 2010년하반기들어서둔화되고있으며, 그둔화세가 2011년까지지속될전망이다. 달러가약세를보이며원 / 달러환율도 1,110 원까지하락 ( 원화강세 ) 하고있다. 1 시장동향 GI는 2010년세계경제성장률을 3.8% 로 0.1%p 상향 GI는 2010년선진국, 신흥국경제성장률을각각 2.5% 유지, 6.6% 로상향 - 전월전망치대비변동폭 : 유로존 0.1%p, 중국 0.1%p 안전자산 ( 금 ), 위험자산 ( 주식 ) 이동반상승하는것을볼때경기는불투명달러약세로달러대비원화는 1,110원까지하락하는강세 10월원화는달러대비 1,110원까지하락 ( 강세 ) 주요통화대비달러화는 8월둘째주이후일시적으로강세를보였으나, 9 월이후 10월현재까지완연한약세를보이고있음 2 향후전망 2010년하반기에성장둔화가예상되고, 2011년에도둔화가능성 하반기에는미국의주택시장과고용의회복이더디게진행되고중국의긴축이진행되면서상반기보다성장이둔화될전망 중국의긴축과위안화절상이세계경제에미치는영향을주시할필요 원 / 달러환율은 1,100원대초반까지하락하며강보합세를보일것으로전망 남은하반기원화는 1,100원초반대까지하락하며강보합세가전망됨 주요 IB는달러 / 유로환율이현재와유사한수준에서유지되며달러가약보합세를보일것으로전망