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1 국제곡물정보분석협의회위원보고서 식량관리처해외시장분석팀

2 < 목차 > 1. 국제곡물조기경보지수 1 ( 한국농촌경제연구원 ) 2. 국제곡물수급동향 6 ( 성명환위원장 / 한국농촌경제연구원 ) 3. 국제곡물가격동향 18 ( 이유성위원 / 농수산물유통공사 ) 4. 세계곡물시장및수출입동향 23 ( 윤병삼위원 / 충북대학교 ) 5. 국제사료곡물수급및가격동향 28 ( 김치영위원 / 한국사료협회 ) 6. 국제곡물선물시장동향 34 ( 유태원위원 / 삼성선물 ) 7. 국제석유시장동향 40 ( 노남진위원 / 에너지경제연구원 ) 8. 해상운임동향 45 ( 최종희위원 / 한국해양수산개발원 ) 9. 세계기후ㆍ환경변화 53 ( 이병열위원 / 국가농림기상센터 ) 10. 세계경제및환율동향 67 ( 김화년위원 / 삼성경제연구소 )

3 국제곡물조기경보지수 1. 곡물부문경계수준 작성 : 농경연농업관측정보센터 2010년 7월이후급등하기시작한곡물부문조기경보지수는 2011 년들어상승세를지속하고있음. 2011년 2월말기준곡물부문조기경보지수 (3.57) 는전월과동일한경계수준을유지하면서전월대비 0.14p 상승함 * 조기경보지수 : (10.9)2.50 (10.10)2.85 (10.11)3.00 (10.12)3.22 (11.1)3.43 (11.2)3.57 < 곡물부문 EWS 지수 > 월 08.6월 08.10월 09.2월 09.6월 09.10월 10.2월 10.6월 10.10월 11.2월 심각경계주의관심정상 밀, 옥수수, 대두선물가격상승, 국제원유선물가격상승, 밀, 옥수수, 대두기말재고율하락, 밀, 옥수수선물투기증가로대부분의지표가위험신호를보이면서 2월말기준국제곡물 EWS지수는전월보다상승 ㅇ ㅇ 곡물선물가격지표는밀, 옥수수, 대두선물가격이각각전월대비 3.5%, 8.7%, 0.1% 상승하여위험신호지속 국제원유선물가격은전월대비 0.2% 상승하여위험신호 ㅇ곡물기말재고율지표는밀, 옥수수, 대두전망치가각각전월대비 0.03%p, 0.55%p, 0.01%p 하락하여위험신호 - 1 -

4 밀선물가격상승, 기말재고율하락, 국제유가상승, 선물투기가증가하여 2월 EWS지수는전월대비 0.06p 상승하면서경계수준유지 * 밀조기경보지수 : 10.9)2.66 (10.10)2.73 (10.11)2.74 (10.12)3.06 (11.1)3.17 (11.2)3.23 < 밀조기경보지수 > 월 08.5월 08.8월 08.11월 09.2월 09.5월 09.8월 09.11월 10.2월 10.5월 10.8월 10.11월 11.2월 심각경계주의관심정상 2월옥수수조기경보지수는선물가격, 국제유가, 기말재고율, 선물투기등모든변수가위험신호를지속하면서전월대비 0.23p 상승 * 옥수수조기경보지수 : (10.9)2.38 (10.10)2.85 (10.11)2.96 (10.12)3.13 (11.1)3.32 (11.2)3.55 < 옥수수조기경보지수 > 월 08.5월 08.8월 08.11월 09.2월 09.5월 09.8월 09.11월 10.2월 10.5월 10.8월 10.11월 11.2월 심각경계주의관심정상 대두선물가격및국제유가상승과기말재고율이하락하였으나, 선물투기가감소하면서 2월말대두조기경보지수는전월수준유지 * 대두조기경보지수 : (10.9)2.24 (10.10)2.69 (10.11)3.00 (10.12)3.21 (11.1)3.38 (11.1)3.38 < 대두조기경보지수 > 월 08.6월 08.10월 09.2월 09.6월 09.10월 10.2월 10.6월 10.10월 11.2월 심각경계주의관심정상 - 2 -

5 참고자료 조기경보지수를구성하는설명변수들은조기경보지수에 + 요인 ( 설명변수가상승하면조기경보지수상승 ), - 요인 ( 설명변수가상승하면조기경보지수하락 ) 으로작용하는것으로대별됨. 국제곡물선물가격, 국제원유선물가격이상승할경우조기경보지수는상승, 곡물재고율과환율관련변수들이증가할경우조기경보지수는하락함. 1. 국제곡물선물가격 2011년 2월밀, 옥수수, 대두선물가격은각각전월대비 3.5%, 8.7%, 0.1% 상승한 306$/ 톤, 272$/ 톤, 512$/ 톤으로위험신호지속 < 곡물선물가격추이 > 단위 : 달러 / 톤 2. 곡물재고율 2011년 2월밀, 옥수수, 대두재고율전망치는각각전월대비 0.03%p, 0.55%p, 0.01%p 하락하여위험신호지속 < 곡물기말재고율추이 > 단위 : % 3. 국제원유선물가격 - 3 -

6 2011년 2월국제원유선물가격은전월대비 0.2% 상승한 89.74$/bbl를기록하여위험신호지속 < 국제원유선물가격추이 > 단위 : $/bbl 4. 투기세력곡물순매수포지션 2010년말부터밀선물투기순매수포지션은증가세로전환되면서 2011 년 2월까지밀선물가격의상승요인으로작용함. 그러나아랍사태로곡물투기세력이원유시장으로이동하면서 2011년 3월 8일밀선물투기순매수포지션은 19,950계약으로전월보다감소 옥수수선물투기순매수포지션은 2010년하반기큰폭으로증가하기시작하였으며, 2011년 2월까지불안정한수급상황이지속됨에따라높은수준을유지함. 그러나, 국제유가강세로 2011년 3월 8일기준옥수수선물투기순매수포지션은 457,889계약으로감소세로전환 대두선물투기순매수포지션도 2010년 7월이후지속적으로증가해왔음. 2011년 2월 22일이후대두선물투기순매수포지션은감소하였으나 3월들어다시증가세로전환 - 4 -

7 < 밀, 옥수수, 대두선물포지션 ( 투기 ) 추이 > 밀 단위 : 십만계약 2 비상업순매수포지션비상업매수포지션비상업매도포지션 옥수수 비상업순매수포지션비상업매수포지션비상업매도포지션 대두 비상업순매수포지션비상업매수포지션비상업매도포지션 주 : 순매수포지션 = 매수포지션 - 매도포지션자료 : CFTC - 5 -

8 국제곡물수급동향 작성자 : 성명환위원 1. 전체곡물 미국농무부 (USDA) 가지난 3월 10일에발표한세계곡물수급전망에의하면, 2010/11년도세계전체곡물생산량은전년대비 2.3% 감소된 21억 7,877만톤이될것으로전망된다. 전년대비쌀, 옥수수생산량은늘어나지만소맥생산량은크게줄어들것으로전망되었다. 2010/11년도총공급량은전년기말재고량 4억 8,671만톤과생산량을합친 26억 6,549만톤으로전년대비 0.7% 감소될것으로보인다. 이는전년보다약 1,820만톤정도줄어든수준이다. 2010/11년도세계곡물소비량은전년보다 1.5% 증가한 22억 2,994만톤으로사상최고치를기록할것으로전망된다. 2010/11년도에는소비량이생산량을약 5,120만톤정도초과할것으로보인다. 세계곡물교역량 ( 수출량기준 ) 은전년보다 7.3% 감소된 2억 6,837만톤이될것으로전망되며, 생산량에서차지하는비중은 12.3% 가될것으로전망된다. 2010/11년도기말재고량은전년보다 10.5% 감소한 4억 3,555만톤으로전망된다. 기말재고율은 2009/10년도보다 2.7% 포인트낮은 19.5% 가될것으로전망된다. 표 1 전체곡물의수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 생산량 2, , , , 공급량 2, , , , 소비량 2, , , , 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

9 2. 쌀 2010/11년도쌀생산량은 2009/10년보다 2.4% 증가된 4억 5,152만톤수준으로전망된다. 미국, 인도등대부분국가에서생산량이늘어날것으로보인다. 특히, 최근강우량부족으로쌀생산량이급격히감소했던인도도전년대비 6.0% 증가하고미국도전년대비 7.9% 늘어날것으로전망된다. 2010/11년도쌀소비량은전년대비 2.0% 증가한 4억 4,700만톤으로사상최고수준을기록할것으로전망된다. 이는지난해 4억 3,814만톤보다약 900만톤정도늘어난수준이다. 2010/11년도세계전체쌀교역량은전년보다 0.5% 늘어난 3,057만톤수준이될것으로보이며생산량에서교역량이차지하는비중은 6.8% 가될것으로전망된다. 최대쌀수출국인태국의수출량은 11.1%, 인도 26.3%, 미국도전년대비 2.9% 증가될것이나베트남은 10.8% 감소될전망이다. 전세계쌀수출량중에서태국이 32.7%, 베트남 19.6%, 미국이 11.7% 를차지하여이들 3개국의비중이 64.0% 에이를것으로전망된다. 세계쌀기말재고량은전년대비 4.8% 증가된 9,878만톤정도가될것으로보여 2010/11년도기말재고율은 22.1% 로전년도보다 0.6% 포인트상승될전망이다. 태국, 베트남, 미국의재고량은전년대비각각 7.1%, 19.2%, 40.9% 늘어날것으로전망된다. 표 2 쌀 ( 정곡기준 ) 수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

10 3. 소맥 캐나다, 유럽, 러시아등주요소맥생산국의생산량이줄어들것으로전망되어 2010/11년도세계소맥생산량은전년보다 5.1% 감소한 6억 4,760만톤이될것으로전망된다. 2010/11년도세계소맥소비량은 2009/10년보다 1.6% 증가한 6 억 6,302만톤수준이될것으로전망된다. 러시아, 파키스탄, 미국의소비량이증가할것으로보이며그중에서도러시아는전년대비 9.5% 늘어날전망이다. 소맥의국제교역량은전년대비 9.4% 감소된 1억 2,306만톤이될전망이다. 2010/11년도미국의소맥수출량은전년보다 44.7% 늘어난 3,470만톤으로전체수출량의 28.2% 를차지할것으로보인다. 캐나다의수출량은전년보다 8.0% 줄어든 1,750만톤이될것으로보인다. 2010/11년기말재고량은 1억 8,190만톤으로전년보다 7.8% 감소될것으로보이는데미국의재고량이전년대비 13.6% 줄어들고 EU도 15.2% 감소될전망이다. 기말재고율은지난해보다 2.8% 포인트하락한 27.4% 수준이유지될것으로보인다. 표 3 소맥수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

11 4. 옥수수 멕시코, 중국의생산량이전년대비각각 8.0%, 6.3% 증가될것으로전망되어 2010/11년도전세계옥수수생산량은전년보다 0.2% 증가된 8억 1,378만톤으로전망된다. 미국과 EU의생산량은전년대비각각 4.9%, 3.4% 감소될전망이다. 아르헨티나의생산량도감소될것으로전망된다. 2010/11년도의소비량은전년보다약 1,950만톤정도늘어난 8억 3,518만톤이될것으로보이며미국과중국의소비량이전년대비각각 4.2%, 1.9% 늘어날것으로전망된다. 2010/11년도에는소비량이생산량을약 2,140만톤정도초과할전망이다. 2010/11년도세계옥수수교역량은전년보다 7.0% 감소한 9,013만톤이고, 생산량에서차지하는비중은 11.1% 가될것으로전망된다. 전체수출량중미국과아르헨티나가차지하는비중은각각 55.0%, 16.1% 로이들두국가가전체수출량의 71.1% 를차지할것으로전망된다. 미국과아르헨티나의수출량이전년보다줄어들전망이다. 2010/11년도옥수수기말재고량은전년보다 14.8% 감소된 1억 2,314만톤이될것으로전망된다. 이는전년보다 2,140만톤줄어든수준이다. 2010/11년도기말재고율은전년보다 3.0% 포인트하락한 14.7% 가될전망이다. 표 4 옥수수수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

12 5. 대두 2010/11년도세계대두생산량은 2억 5,610만톤으로전년대비 1.5% 감소될것으로전망된다. 미국과아르헨티나가전년대비각각 0.9%, 9.2% 줄어들것으로전망된다. 2010/11년도세계대두소비량은 2009/10년 2억 3,855만톤보다약 1,800만톤늘어난 2억 5,660만톤수준이될것으로전망된다. 아르헨티나, 중국의소비량이전년대비각각 13.8%, 15.9% 늘어날것으로전망되었다. 대두교역량은전년보다 6.0% 증가한 9,826만톤수준이될것으로보이며생산량에서차지하는교역량의비중은 38.0% 에이를것으로전망된다. 세계수출량중에서미국이 44.0%, 브라질이 33.1%, 아르헨티나가 11.2% 의비중을차지하여이들 3국의수출비중이 88.3% 에이를것으로보인다. 미국과브라질의수출량은전년대비각각 5.9%, 13.7% 증가될것으로보인다. 대두의기말재고량은 5,833만톤으로전망되어전년의 5,900만톤과비교하여 1.1% 감소, 기말재고율은전년보다 2.0% 포인트하락한 22.7% 가될전망이다. 표 5 대두수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

13 6. 대두박 2010/11년도세계대두박생산량은 1억 7,964만톤으로전년대비 8.1% 증가, 소비량은 1억 7,546만톤으로전년보다 9.2% 늘어날것으로전망된다. 생산량이소비량을 318만톤정도초과할것으로전망된다. 대두박교역량은전년보다 8.3% 증가한 6,032만톤이될것으로보이며생산량에서차지하는교역량의비중은 33.8% 에이를것으로전망된다. 세계수출량중에서아르헨티나 48.6%, 브라질 23.0%, 미국이 13.9% 를차지하여이들 3개국의수출비중은 85.5% 에이를것으로전망된다. 대두박의기말재고량은 642만톤으로전망되어전년보다 8.6% 늘어날것으로보이며기말재고율은전년과동일한 3.7% 가될것으로보인다. 표 6 대두박수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 생산량 공급량 소비량 교역량 기말재고량 기말재고율 (%) 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

14 표 7 주요국별쌀 ( 정곡기준 ) 수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 공급량 기초재고량 생산량 미국 태국 베트남 인도네시아 인도 중국 일본 수입량 인도네시아 중국 일본 소비량 미국 태국 베트남 인도네시아 인도 중국 일본 수출량 미국 인도 태국 베트남 기말재고량 미국 태국 베트남 인도네시아 인도 중국 일본 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

15 표 8 주요국별소맥수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 공급량 기초재고량 생산량 미국 호주 캐나다 EU 중국 러시아 수입량 EU 브라질 북아프리카 파키스탄 인도 러시아 소비량 미국 EU 중국 파키스탄 러시아 수출량 미국 캐나다 EU 기말재고량 미국 EU 중국 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

16 표 9 주요국별옥수수수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 공급량 기초재고량 생산량 미국 아르헨티나 EU 멕시코 동남아시아 중국 수입량 이집트 EU 일본 멕시코 동남아시아 한국 소비량 미국 EU 일본 멕시코 동남아시아 한국 중국 수출량 미국 아르헨티나 중국 기말재고량 미국 아르헨티나 EU 중국 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

17 표 10 주요국별대두수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 공급량 기초재고량 생산량 미국 아르헨티나 브라질 중국 수입량 중국 EU 일본 소비량 미국 아르헨티나 브라질 중국 EU 일본 멕시코 수출량 미국 아르헨티나 브라질 기말재고량 미국 아르헨티나 브라질 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

18 표 11 주요국별대두박수급동향및전망 단위 : 백만톤 구분 2008/ / /11( 전망 ) 변동율 (%) ( 추정 ) 전년대비 전월대비 공급량 기초재고량 생산량 미국 아르헨티나 브라질 인도 중국 수입량 EU 중국 소비량 미국 아르헨티나 브라질 인도 EU 중국 수출량 미국 아르헨티나 브라질 인도 기말재고량 미국 아르헨티나 브라질 자료 : USDA, World Agricultural Supply and Demand Estimates, WASDE-492, March 10,

19 표 12 전체곡물의수급추이 단위 : 만톤, % 연도 생산량 공급량1) 소비량2) 교역량 재고량 재고율 1975/76 123, , ,682 15,228 21, /77 134, , ,119 15,344 27, /78 131, , ,149 16,054 27, /79 144, , ,046 17,674 33, /80 140, , ,523 19,410 32, /81 142, , ,922 21,199 30, /82 149, , ,431 21,412 33, /83 154, , ,415 20,034 39, /84 150, , ,043 21,178 34, /85 167, , ,189 21,815 42, /86 168, , ,257 17,912 51, /87 170, , ,934 19,140 57, /88 164, , ,651 21,801 52, /89 159, , ,754 22,709 45, /90 170, , ,819 22,658 44, /91 181, , ,502 21,722 49, /92 172, , ,174 22,671 48, /93 179, , ,166 22,649 52, /94 171, , ,768 21,374 48, /95 176, , ,845 21,638 47, /96 171, , ,315 21,714 43, /97 187, , ,311 21,951 48, /98 187, , ,396 21,724 54, /99 187, , ,590 22,072 58, /00 187, , ,542 24,419 58, /01 184, , ,326 23,355 56, /02 187, , ,226 23,951 53, /03 182, , ,293 24,136 44, /04 186, , ,990 24,043 35, /05 204, , ,470 24,112 40, /06 201, , ,159 25,347 39, /07 200, , ,819 26,029 34, /08 212, , ,137 27,559 36, /09 224, , ,839 28,564 45, /10(E) 223, , ,701 28,958 48, /11(P) 217, , ,994 26,837 43, 주 : E( 추정치 ), P( 전망치 ), (1) 공급량 = 전년도재고량 + 생산량, (2) 소비량 = 공급량-재고량자료 : USDA, Foreign Agricultural Service( 참고자료

20 국제곡물가격동향 작성자 : 이유성위원 국제곡물시장현황 중동, 북아프카지역의정정불안에이어지난 3얼 11일일본에서대지진이발생하면서, 국제곡물시장은 2월의강세가 3월들어약세로전환되었음 - 중동사태는가수요유발요인으로, 일본대지진은수요침체요인으로작용 향후대두, 옥수수는미국의파종이본격화되면서기상여건, 파종면적에따라, 밀은현재가뭄상태인미국중서부의일기전개가가격형성의주요변수 - 단기적으로는혼조세가, 4월을경과하면서방향성을보일전망 쌀 ( 장립종 ) : 태국산 100%B, 쌀 ( 중립종 ) : 미국산 1 등급, 콩 : CBOT No.2 yellow soybeans, 옥수수 : CBOT No.2 yellow corn, 밀 : KCBOT No.2 hard red winter wheat 연평균가격 ($/ 톤 ) 구분 10. 최고가비고 년평균대비쌀 ( 중립종 ) 1,000 1, (16.4% ) 890(11월 ) 미국산1등급 쌀 ( 장립종 ) (0.4% ) 640(1 월 ) 태국산 100%B 콩 (30.4% ) 512(12 월 ) CBOT No.2 밀 (38.4% ) 316(12 월 ) KCBOT No.2 옥수수 (60.0% ) 248(12 월 ) CBOT No 일기준장립종쌀을제외한모든품목이 10년평균가격대비높은수준을나타내었음. 특히공급여력이떨어지는옥수수는 10년최고가격을상회하고있음

21 쌀 연간동향 자료 : Rice Online, Creed Rice 장립종 : '10년초수요부족으로인한일시적인추가하락이있은후파키스탄홍수 ( 10.7) 및바트화강세로상승하였다가, '10.2 월이후생산량증가로약세로반전 중립종 : 09.7월이후재고량증가및신규수요부족으로큰폭의하락세를보이다가, 세계적기상이변으로 10.3월이후강세전환월간동향 장립종 : 주수입국인필리핀의수입규모감소및태국의정부비축물량추가방출, 베트남의햅쌀가격인하와함께하락 (4.8%, 2.23 대비 ) 중립종 : 미국정미소들이 6월까지가공가능물량이모두예약되어있어신규거래는부진한가운데보합세 : (875) 3.23(875) ( 단위 : US$/ 톤 ) 구 분 장립종 중립종 전망 장립종 : 태국의주요경쟁국인베트남의동 (dong) 약세로인한수출가격하락, 주수입국인필리핀의생산량증가로약보합세전망 중립종 : 수확기를맞은호주의생산량이전년의약 3배에달하는 80만톤 ( 조곡 ) 에달할것으로전망, MMA 교역에서미국의견제역할이기대되며, 거래가한산한가운데보합세전망

22 콩 연간동향 08. 7월이후금융위기에따른수요감소로대두가격급락, 09년남아메리카의건조한기상여건으로생산량이감소하여 09. 1~6월까지상승후주요생산국의신곡생산량증가영향으로약보합세를유지하였으나, 10.7월이후밀가격상승에편승하여가파르게상승 월간동향 아르헨티나의가뭄 항구파업으로상승했던대두가격은남미대두생산량증가소식과일본대지진에따른수요감소우려로하락세에접어들었으나, 브라질폭우로인한수확지연및세계대두파종면적감소전망으로상승세전환 (5.2%, 2.22 대비 ) ( 단위 : US$/ 톤 ) 전망 브라질수확기폭우로인한수확및운송지연과미국기말재고량감소는가격상승지속의원인으로작용할수있으나, 대두수입국인일본의대지진으로인한여파로단기적으로혼조세전망, 이후미국지역의대두파종상황에따라가격전개

23 밀 연간동향 08년 3월이후 EU 인도 미국등주요생산국생산량증가와사료용밀에대한수요감소로하락, 09년 9월이후재고량증가로추가하락세를보였으나 10년 7월이후러시아가뭄과유럽의궂은날씨로인한생산량감소전망이투기적매입을유인하여강세전환 월간동향 중국의생산량증가및지급준비율인상, USDA 발표세계밀기말재고량증가, 중동지역의잇따른정세불안과주요밀수입국인일본대지진으로인한수요감소가우려되면서소폭하락 (3.4%, 2.22대비 ) - 중국겨울밀재배지역가뭄이심했으나, 이지역은원래토양이건조한편이고거의매년가뭄현상이발생하는지역으로, 그영향이크지않다고함 ( 단위 : US$/ 톤 ) ' 전망 중동사태및일본지진으로인한수입수요감소우려등의하락요인에도불구하고, 미국중서부가뭄현상및러시아의곡물수출제한연장가능성, 그리고물가안정을위한중동지역의밀수입수요가증가할것으로예상되어보합세전망

24 옥수수 연간동향 바이오연료 ( 에탄올 ) 에대한수요증가로 08.5월까지지속적인상승세를나타냈으나, 08.7월국제금융위기이후선물시장투기자금이탈, 국제유가하락등의영향으로하락세로반전하여 09. 1월이후지속보합세를유지하였으나 10.7월밀가격상승에동반하여강세전환 월간동향 높은가격에도수요가꾸준한가운데지속적가격상승후, 중동사태우려로인해잠시하락하였다가재고량부족및유가상승으로인해소폭상승 (0.7%, 2.22 대비 ) - 3월첫째주주간순판매량 5주연속 100만톤상회하는모습을보임 ( 단위 : US$/ 톤 ) ' 전망 리비아및바레인사태로인해원유가격이상승하면서에탄올수요증가가예상됨에따라에탄올생산원료인옥수수가격상승요인으로작용할전망 높은가격으로인한옥수수경작면적증가전망에도불구하고, 재고량부족에따른국제수급상황불안정으로강보합세전망

25 세계곡물시장및수출입동향 작성자 : 윤병삼위원 1. 옥수수 미국의옥수수수급전망이지난달과변동이없는가운데 년재고 / 이용율 (stocks/use ratio) 은 5.0% 로예상됨 ( 전세계는 14.7% 로소폭상향조정됨 ) - 미국의옥수수수출가격 (FOB Gulf 기준 ) 은지난 1월평균 $281/ 톤에서 2월에는평균 $311/ 톤으로지속적인상승세를보임 브라질의옥수수생산량은지난달보다 2백만톤증가한 5,300만톤으로예상되는가운데, 수출량은작년 10월부터올해 2월까지 750만톤이상의사상유례없는수출선적이이루진데힘입어지난달전망치보다 100만톤증가한 1,000만톤으로예상됨 - 브라질의대두수확이절정을넘어서고수출이본격적으로늘어나면서옥수수의수출선적은계절적으로둔화될것으로예상됨 - 브라질의중부지방 (Mato Grosso 및 Goias) 에서대두수확후 2모작으로재배되는옥수수 (Safrinha corn) 의파종이대두수확지연으로말미암아늦어지고있음. Safrinha 옥수수는브라질옥수수총생산량의약 40% 를차지하며, 보통 2월말까지파종이완료되나올해는이보다늦어지고있음 Safrinha는포르투갈말로 적은수확 (little harvest)' 를의미함 유럽연합 (EU-27) 의옥수수수입량은사료곡물의공급이빠듯한상황을반영하여지난달보다 100만톤증가한 650만톤으로전망됨 멕시코는옥수수생산량이지난달보다 2백만톤감소한 2,200만톤으로예상되면서수입량은 110만톤증가한 900만톤으로전망됨 - 지난 2월초 Sinaloa지역에서약 1주일간지속된한파로인해옥수수가냉해를입음 - Sinaloa지역은멕시코옥수수총생산량의약 25%( 재배면적 130만 ha, 생산량 450만톤 ) 를차지하는데, 90% 의옥수수가냉해를입은것으로파악됨

26 2. 소맥 미국의 년소맥수급전망은지난달과큰변동이없는가운데, 남반구의수출국, 특히호주와의수출경쟁이심화될것으로예상되면서수출량은지난달보다 100만톤줄어든 3,500만톤으로전망됨. 미국의소맥재고 / 이용율 (stocks/use ratio) 은 34.4% 로소폭상승함 ( 전세계 27.4%) 호주의소맥생산량은지난달보다 100만톤증가한 2,600만톤 (7년만의최고치 ) 으로예상되는가운데, 수출량은제분성이좋은양질의소맥공급증대로지난달보다 100만톤증가한 1,500만톤으로전망됨 - 호주의소맥주산지인 New South Wales, Queensland, Victoria 및 South Australia는전반적으로재배기간동안최상의날씨가이어짐. 작년 11월말에서 1월초에걸쳐동부지역, 특히 Queensland의중남부및 New South Wales의북부지역에많은비가내려수확지연및품질저하가초래되기도하였으나, 전반적으로동부해안지역에서재배된소맥이수년래최고의생산량을기록함 - 반면호주서부지역은건조하고평년을웃도는기온으로인해겨울밀재배가 40년만에최악의상황을맞았으나, 수확량이예상보다는양호한것으로나타남 - 전반적으로동부지역의소맥생산량증가가서부지역의생산량감소를상쇄하고도남음으로써총생산량의증가로귀결됨 유럽연합 (EU-27) 의소맥수출량은사료곡물의공급이빠듯하고유로화 ( ) 가보다강세를보임에따라지난달보다 50만톤감소한 2,100만톤으로전망됨 아르헨티나의소맥생산량은지난달보다 100만톤증가한 1,500만톤으로예상되는가운데, 수출량은지난달과동일한 700만톤으로예상됨 파라과이와우루과이의소맥수출량은각각 40만톤씩증가한 130만톤, 120 만톤으로전망됨 우크라이나는소맥수출이매우부진한데따른영향으로수출량이지난달전망치보다무려 150만톤감소한 400만톤으로예상됨 러시아의소맥수입은현재까지매우미미한수준으로수입량전망치가지난달보다무려 150만톤감소한 50만톤으로전망됨

27 3. 대두 미국의 년대두수급전망은지난달과변동이없는가운데, 생산량 9,061만톤, 총수요 9,131만톤, 기말재고 382만톤으로재고 / 이용율 (stocks/use ratio) 은 4.2% 로전망됨 ( 전세계 22.7%) - 미국의대두수출가격 (FOB Gulf 기준 ) 은지난 2월평균 $539/ 톤으로 2008년 8월이후최고치를기록함 - 그동안중국이미국산대두를적극적으로구매해왔으나, 계절적으로브라질대두의생산및수출이최고조에달하면서중국의구매수요가브라질로이동하는모습 브라질의대두생산량은지난달전망치보다 150만톤증가한 7,000만톤으로서기록적인수준으로예상되는가운데, 수출량은기록적인생산량증가와조기출하로인한경쟁력확보로지난달전망치보다 20만톤증가한 3,250만톤으로전망됨 - 브라질의대두수확은파종지연과올해 2월동안잦은비로인해평년보다다소지연되었으나, 단수는평년작이상인것으로보고됨 아르헨티나의대두생산량은지난달전망치와동일한 4,950만톤으로예상되는가운데, 대두수출량은중국이구매수요의일정부분을기록적인생산량을나타낸브라질로옮겨감에따라지난달전망치보다 60만톤감소한 1,100만톤으로전망됨 캐나다의대두생산량은 435만톤으로예상되는가운데, 수출량은수출실적호조에힘입어지난달전망치보다 20만톤증가한 283만톤으로예상됨 중국의대두생산량은지난달전망치보다 80만톤증가한 1,520만톤으로예상되는가운데, 수입량은지난달전망치와동일한 5,700만톤으로전망됨 - 중국농가들은쌀, 옥수수와같은대체작물의수익이더높기때문에대두재배면적을 년보다 4% 감소한 880만 ha로줄였으나, 단위수확량이가뭄피해를입은 년보다 6% 증가한 1.73톤 /ha으로예상되어생산량증가를기록함 - 중국대두생산량의 50% 이상을차지하는동북3성의 2010년기후여건은전반적으로양호하였음

28 4. 쌀 미얀마 ( 버마 ) 의쌀수출량은최근에발표된수출금지조치로인해 30만톤감소한 20만톤으로전망됨 - 미얀마는 2월 25일부터국내식품가격상승을막기위해쌀수출을금지해왔으며, 오는 4월말까지이조치가이어질전망임 중국의쌀수출량은국영무역업체의쌀수출둔화로지난달전망치인 90만톤보다 3분의 1 감소한 60만톤으로전망됨 인도의 2010년쌀수출량은지난달전망치보다 25만톤감소한 200만톤, 2011 년쌀수출량도지난달전망치보다 10만톤감소한 240만톤으로예상됨 - 인도의쌀수출은향미 ( 香米 ) 인바스마티 (basmati) 외에일반쌀은소량만수출이허용될것이라는예상속에 2011년수출전망치가하향조정됨 미국의 2010년쌀수출량은지난달보다 32만톤증가한 380만톤으로역사상두번째로많은수출량을기록한한편, 2011년수출량은 343만톤으로전망됨 베트남의 2011년쌀수출량은방글라데시에대한수출판매에힘입어지난달전망치보다 20만톤증가한 6백만톤으로전망됨 방글라데시의 2011년쌀수입량은지난달전망치인 60만톤보다 3분의 1 증가한 80만톤으로전망됨 - 방글라데시정부는국내인플레이션을억제하기위한목표하에지난 2월에태국으로부터 20만톤의찐쌀 (parboiled rice) 을수입하기로계약을체결함 나이지리아의 2010년쌀수입량은지난연말에태국으로부터쌀을대량구매한데기인하여지난달전망치보다 10만톤증가한 210만톤으로늘어난한편, 2011년수입량은 190만톤으로전망됨 필리핀의 2010년쌀수입량은지난달전망치보다 20만톤감소한 240만톤으로확정된한편, 2011년수입량은정부의쌀수입감소노력으로인해 150만톤 ( 최근 7년간최저수준 ) 으로전망됨 사우디아라비아의 2011년쌀수입량은지난달전망치보다 20만톤감소한 110만톤으로전망됨

29 5. 향후시장전망 1) 옥수수미국의옥수수재고 / 이용율이최저수준인 5.0% 로전망되는가운데바이오연료용국내수요및해외수출수요의증가가지속될전망임. 미국의옥수수재배의향면적조사가조만간발표될예정이고, 파종기를앞두고전개될날씨에관심이집중되면서서서히수요시장 (demand market) 에서공급시장 (supply market) 으로이전되어갈전망임 2) 소맥주요생산국 ( 러시아, EU, 캐나다, 호주등 ) 의소맥생산량감소, 일부수출국의수출제한조치 ( 러시아, 우크라이나 ), 제분성이좋은양질의소맥공급감소 ( 호주 ) 에대한우려등으로가격상승이촉발된이후, 미국의겨울밀작황악화, 북아프리카및중동의정정불안등으로가격상승을지속함. 남반구, 특히호주와아르헨티나의공급량증가로전세계재고량의증가가예상됨에도불구하고소맥가격의강세가지속될것으로예상됨 3) 대두미국의재고 / 이용률이기록적으로낮은수준인 4.2% 로예상되는가운데, 브라질의대두공급량증대및중국구매수요의계절적이동등으로가격상승이주춤해짐. 3월 31일에발표예정인미국의대두재배의향면적보고서 (prospective plantings report) 에관심이집중된가운데향후파종기까지의날씨가관건이될전망임 4) 쌀 2011년전세계쌀교역량은 2010년보다다소줄어들것으로전망됨. 전세계적으로기록적인쌀생산량이소비량을초과하고재고량이 년이후최고수준으로예상됨에따라다른곡물가격이대부분상승함에도불구하고전세계쌀가격은올해 1월이후지속적으로하락하는추세에있음

30 국제사료용곡물수급및가격동향 작성자 : 김치영위원 1. 시장동향옥수수 최근옥수수가격은일본발쓰나미악재로인해 10% 넘게과도하게하락한후가격하락에대한저가반발매수세의유입과한국등의구매등으로수출이증가하면서다시반등하는등단기간급등락이연출되는불안한장세를보이고있음. 일본의쓰나미피해로동북지역의항구피해, 축산업붕괴, 물류대란등이우려되면서단기간옥수수수입중단이불가피해질것이라는전망하에옥수수가격이하락세를시현하였으나전반적인미산옥수수의수급불안정으로인해제한적인모습을보이고있음. 향후미산옥수수가격은일본의지진으로인한금융시장과유가, 상품시장의안정을찾기전까지혼조세를보일것으로전망되며, 미산옥수수수급불안과중국의옥수수가격의상승과수입가능성, 남미브라질의옥수수생산감소전망등으로불안정한장세가지속될전망임. 미국옥수수의경우사료용, 에탄올용수요가꾸준히호조를보이고있는가운데한동안부진했던옥수수수출수요도최근증가세를보이며미산옥수수재고율은 5% 선을유지할전망임. 중동발유가불안과일본의쓰나미피해로인한상품시장의불안정인장세가이어지는가운데금년도미산옥수수의파종면적은 9200만-9300만에이커가될전망이며지난해의 8820만에이커보다파종면적이늘어날것으로예상되면서추가적인가격상승은제한을받고있음. 그럼에도불구하고남미지역의기상이변과작황부진으로생산이감소하고, 중국의사료용곡물부족현상과미국의타이트한옥수수재고량은향후미산옥수수가격의지지요인으로작용할전망임. 선물시장에서의미산옥수수가격이혼조세를보이며변동성을높여가고있는가운데해상운임은소폭상승하여 3월 18일현재파나막스급벌크해상운임이미국서해안지역 (PNW) 이 28 불로전월대비 1불상승하였고, 걸프지역 (GULF) 의선임은 55불로전월대비 5불상승하였음

31 따라서옥수수수입가격은 3월 16일현재 FOB 기준 267불로전월대비 10.8% 하락하였고, C&F 기준은 322불로전월대비약 7.9% 하락하였음. 최근 BDI 및해상운임이바닥권을탈출하며소폭의상승세를시현하고있음. 3월 15일현재 BDI가 1,533P를기록했으며드라이벌크선형중에서도파나막스급이가장빠르게회복되고있는추세임. 이처럼파나막스급벌크선임이지속적으로회복되고있는것은남미동안지역에서곡물수출량이급증하면서많은선주들이태평양에서이지역으로발라스트항해를증가시키고있으며이지역으로기항하는파나막스급곡물수송용선료도비교적양호한수급균형으로안정을찾아가고있기때문임. 사료용소맥 식용소맥은일본발악재로수요가감소할것이라는분석으로크게급락하였으며향후글로벌경기침체에대한우려로하방압력이지속되고있으나최근과매도에따른반발매수로다시반등하고있으며급등락의혼조세를보이고있음. 일본대지진이후방사능유출우려와일본의소맥수입감소가능성이소맥가격의하락요인으로작용하고있는가운데중동아시아와북아프리카의정치불안으로인한세계경기침체우려가부각되면서장기적으로소맥가격은하락압박을받을가능성이높으나최근과매도에따른매수세의유입이예상됨. 한편지난달이후옥수수가격이크게급등하면서상대적으로약세를보였던사료용소맥구매가우리나라를중심으로활발하게진행된가운데최근옥수수가격의급락으로인해옥수수에대한사료용소맥의가격메릿트는점차줄어들고있음. 3월 16일현재사료용소맥의시장가격은 FOB 기준톤당 252불로전월대비 1% 하락하였고, C&F 가격은 307불로전월대비 0.6% 상승하여타곡물에비해상대적으로강세를유지하여사료용소맥의경제성이낮아지고있지만아직도옥수수대비낮은가격을유지하고있기때문에당분간구매는소극적으로이루어질전망임

32 대두및대두박 미산대두가격도일본대지진이후수입량이감소할것이라는분석으로크게하락하였으나최근옥수수, 소맥의반등과함께주요생산국인브라질의강우피해로다시혼조세를보이고있음. 브라질의폭우피해가발생한지역의대두수확은 3월 14일현재 52% 가진행되고있는데전년도의 80%, 평균수확률인 62% 를하회하는수준으로대두생산에차질을가져올것으로예상되고있음. 한편일본은연간 300만- 350만톤의대두를수입하고있는데미산이 75%. 브라질산이 20%, 나머지 5% 는기타국가에서수입해오고있는데당분간대두가격은일본지진으로인한여파와브라질의생산감소전망으로혼조세를보일것으로전망됨. 3월 16일현재미산대두가격은 FOB 기준 509불로전월대비 6.1% 하락하였으며, C&F 가격은 564불로전월대비 4.8% 하락하면서약세를보이고있음. 미산대두박의경우는그동안 DDGS의공급량증가및미국의경기침체로인해사료용대두박수요가감소하면서상대적으로가격이약세를보이며 3월 16일현재 FOB가격은 399불로전월대비 7.5%, C&F 가격은 454불로전월대비 5.7% 각각하락하였음

33 2. 향후전망옥수수 강세요인 - 상품시장의불안정과유가급등 - 미국옥수수의타이트한재고율 (5.0%) - 미국의에탄올수요호조 - 남미지역의감산우려 - 중국의옥수수내수가격상승 - 북아프리카, 중동지역의정치적불안 약세요인 - 일본, 한국에대한수출수요의감소 - 글로벌경기침체우려 - 내년도옥수수파종면적증가전망 - 호주산사료용소맥의출회에따른사료용옥수수수요감소 - 중국의긴축정책강화 - 투기적인매수청산 * 최근미국의옥수수수급은유가상승과에탄올수요증가에힘입어과거최저수준에육박하는낮은재고율을보이며지속적인가격상승을보여왔으나최근일본대지진으로인해유가가급락하고곡물수입수요가감소할것으로예상되면서큰폭의하락세를시현하였으나, 낙폭과다에따른매수세유입으로다시반등하는등혼조세를보이고있음. 향후미산옥수수가격은미국의파종면적의증가가예상되는가운데장기적으로는일본, 한국등주요수입국의곡물수출수요감소와글로벌경기침체에따른수요감소로가격하락압력을받는가운데남미지역의생산감소와중국의수입수요증가등으로혼조세를보이며안정을찾아나갈것으로전망됨. 사료용소맥 강세요인 - 애그플레이션우려로인한수입수요증가 - 미국겨울밀의작황악화 - 호주산소맥의생산감소및품질저하 - 중국의가뭄으로소맥생산감소전망 - 세계소맥기말재고전년대비감소추세로전환

34 약세요인 - 일본의소맥수입감소 - 글로벌경기침체우려 - 호주산사료용소맥공급량증가 - 중국의소맥파종증가 - 캐나다의소맥생산량증가전망 * 식용소맥이일본의지진피해와중동, 북아프리카의정정불안으로글로벌경기침체우려가깊어지면서가장큰폭의하락세를보여왔으나최근의낙폭과다와미국의서부소맥생산지역의가뭄피해등이우려되면서일시적인반등을보여왔으나당분간옥수수와마찬가지로여러가지불가측변수들에의해혼조세를보이며안정을유지해나갈전망임. 그러나사료용소맥은최근옥수수의가격급락으로가격갭이줄어들긴하였으나여전히옥수수에대한가격경쟁력을유지해나갈전망임. 대두및대두박 강세요인 - 유가상승과상품시장의불안정 - 브라질의강우피해로인해생산감소 - 내년도미국의대두파종면적감소전망 - 중국의지속적인수입수요 약세요인 - 일본의대두수입감소 - 글로벌경기침체우려 - 미국의대두수급개선 * 대두역시일본의지진피해로인해수입수요가감소할것으로예상되면서큰폭의하락세를보였으나최근의낙폭과다와브라질대두생산지역의날씨악화로생산감소가예상되면서다시반등하며혼조세를보이고있음. 향후미산대두가격은일본의지진과방사능여파로인해수입수요감소가영향을줄전망이며, 전세계적인기후및작황불안이곡물및유지작물의가격을강세로견인하고있는가운데금년도대두파종면적이줄어들경우강세요인으로작용할전망이며, 중국이긴축정책에도불구하고부족한대두및곡물수입을늘려나갈경우대두가격은지속적인강세를보일것으로전망됨

35 표 1. 10/11년세계곡물수급전망 (USDA, 3월 10일발표 ) ( 단위 : 백만톤, %) 구 분 생산량 총소비량국내소비수출 재고량 재고비율 10/11.3(A) /11.2(B) 세계 09/10(C) 조곡증감율 (A/B) 증감율 (A/C) /11.3(A) /11.2(B) 세계 09/10(C) 옥수수증감율 (A/B) 증감율 (A/C) /11.3(A) /11.2(B) 미국 09/10(C) 옥수수증감율 (A/B) 증감율 (A/C) /11.3(A) /11.2(B) 세계 09/10(C) 소맥증감율 (A/B) 증감율 (A/C) /11.3(A) /11.2(B) 세계 09/10(C) 대두박증감율 (A/B) 증감율 (A/C) /11.3(A) /11.2(B) 미국 09/10(C) 대두박증감율 (A/B) 증감율 (A/C) 표 2. 국제사료곡물가격동향 ( 단위 : C&F, US$/MT) 품목 3월 16일전월평균전년동월가격변동률 (%) 현재 (A) (B) (C) A/B A/C 옥수수 FOB ( 미국산 ) CNF 사료용소맥 FOB (WORLD-WIDE) CNF 대 두 FOB ( 미국산 ) CNF 대두박 FOB ( 미국산 ) CNF

36 국제곡물선물시장동향 작성자 : 유태원위원 3 월시황 월초대두가격은리비아사태로상승압력이가중되는가운데부셀당 14달러선을상회하는모습을나타냈다. 또한브라질강수로인한수확지연우려감으로상승압력을가중시켰다. 하지만남미지역작황은개선되는모습을보이면서상승폭을제한하는모습을나타냈다. 그러나리비아사태장기화우려에따른투자심리악화와美농무부의월간수급전망보고서발표와일본지진이대두가격을약화시켰다. 일본지진여파가원전폭발에따른방사선누출우려로번지면서투자심리가크게위축, 가격하락을지지했다. 그러나계속되는비로인한브라질북부지역의작황우려와과매도에따른저가매수세유입에대두가격은재차반등하는모습을나타냈다. 특히일본의최악대지진피해로크게위축되었던소비심리는본격적인피해복구가이뤄지면일본이다시금곡물구매에나설것이라는기대감에상승압력을가중시켰다. Linn Group은이번지진피해로일본의 12개주요항만중2개만이큰피해를입어수급상황에는직접적인영향을미치지않을것이라고분석했다. 하지만정확한피해규모가집계되지않은가운데복구가장기화될경우곡물시장전반에큰타격을줄것이라는분석은여전히마켓불안요인으로작용하고있다. 한편, 골드만삭스는 2011년미농부들은약 75.6M에이커에파종을할것으로예상했다. 이는미농림부가예상한 78M에이커대비감소한수치로시장에상승압력을주었다. 소맥가격은美겨울밀작물의건조한날씨에따른우려감으로월초상승출발하였다. 美주요겨울밀재배지의작황상태가전년동기부진한것으로나타나가격을지지하였다. 2월말기준오클라호마주에서는 19% 의작물만이우수하거나매우우수한상태로전해지고있는상황. 작년이비율이 60% 를기록하였던것을비교하면매우부진한모습을나타내고있다. 한편텍사스주에서는 18% 의작물이우수하거나매우우수한모습을보이고있는것으로집계되었는데이역시작년 46% 와비교하면저조한모습이다. 월초이후소맥가격은내림세를지속하였다. 美중서부지역에내려진강우와더불어주간

37 수출검사물량이예상치의하단에그쳐수출수요의감소로가격하방압력이가중된상황. 리비아사태장기화우려에따른투자심리위축과美농무부의전세계소맥기말재고량전망치상향조정등이소맥가격하락을지지하였다. 美농무부보고서에따르면전세계소맥기말재고량은 1억 8,190만톤으로전월전망치대비 2.3% 상향조정되었다. 아르헨티나와호주의생산량전망치상향조정이기말재고량전망치인상요인으로작용했다. 이후소맥가격은가격하락에대한저가매수세와美캔자스와러시아의건조한기후로생산에차질이빚어질것이라는분석에상승하였다. 캔자스지역은평년대비높은온도로 2주가량더지속될것이며러시아는건조한기후로인해 12.4mln 에이커가량이피해를입을것이라고밝혔다. 옥수수가격은월초美주간수출량자료가꾸준히견고한모습을나타내며가격상승요인으로작용했다. 美농무부에따르면주간순판매량은 5주연속 100만톤을상회하는모습을나타냈다. 하지만월초이후리비아사태우려로美주간수출량자료가다소부진한모습을나타내면서하락세를보였다. 월중반이후옥수수가격은일본대지진피해로수입량이감소할수있다는분석에도불구하고반등에성공했다. AgResource는일본인프라시설피해로미국산옥수수수입이약 1mln 톤가량줄어들수있겠으나, 글로벌재고가여전히빠듯해가격하락요인으로작용하지는않을것이라고분석했다. 한편, 마켓관계자들은빠듯한재고와유가상승에따른에탄올수요증가로올여름옥수수재고는 16년래최저수준으로기록할것이라고전망했다. 이후옥수수는주간수출량증가와미경작지역의기상여건이악화될것이라는분석에상승했다. 기상청은옥수수주요경작지역절반가량이다가오는 4월홍수피해에노출되어있으며, 일부지역은가뭄이예상된다고발표했다. 시장관계자들은이번시즌옥수수생산이상당히지연될것으로보여지며, 보다정확한집계가이뤄지기전까지는변동성이더욱확대될것이라고전했다

38 4월전망대두가격은리비아공습및일본대지진및원전피해복구여부에따라혼조세가예상된다. 일단남미지역의기상여건은양호한상태이나일부지역폭우에따른피해로수확이지연될가능성이제기되고있고일본피해복구가장기화될경우곡물수요우려감이제기될가능성이있어박스권내조정장세가전망된다. 추세는하락세를나타낸가운데변동성은전월대비상승할것으로예상된다. 소맥가격은전세계소맥재고가약 4년래최저수준으로하락할것으로예상되는가운데중국의비소식에따른소맥작물에호재로작용할가능성이있어상승폭은제한될것으로보인다. 단지중동사태및일본으로의수출둔화로 4월에약보합예상된다. 추세는하락세를나타낸가운데변동성은높은수준을유지하고있다. 옥수수가격은유가상승과대체에너지수요증가로하락폭은제한될것으로예상되는가운데수출량증가와주요경작지역의기상여건이악화될것으로전망됨에따라강보합예상된다. 추세는상승세가유지되겠으나변동성은아직까지높은수준을유지할것으로보인다

39 Soybean Trend Soybean Volatility Corn Trend Corn Volatility Wheat Trend Wheat Volatility

40 [ 표 : Cross-market Correlations] [ 표 : Quarterly average agricultures price forecasts] Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11F Q2 11F Q3 11F Q4 11F Soybean USc/bushel Corn USc/bushel Wheat USc/bushel Sugar USc/lb Cotton USc/lb Coffee USc/lb

41 U.S. Soybean Spec Position U.S. Soybean Forward Curve U.S. Corn Spec Position U.S. Corn Forward Curve U.S. Wheat Spec Position U.S. Wheat Forward Curve

42 국제석유시장동향 작성자 : 오세신위원 1. 국제유가동향 2011년시작부터민주화운동이북아프리카와중동지역에서확산됨에따라국제석유시장에서지정학적요인이또다시주요테마로부각되고있다. 올해 1월북아프리카튀니지에서시작된대규모반정부시위가주요산유국인이집트로확산되면서국제유가는급등세를보이기시작했다. 2011년 1월 4일두바이원유가격이 91.6달러로시작해서 1월 31일 2년여만에 100달러를다시돌파했다. 2월이집트사태가안정화될즈음해서리비아로대규모반정부시위가확산, 리비아에서는친정부세력과반정부세력간내전으로사태가악화되며실질적인원유생산차질로이어졌다. 이에따라두바이원유가는 2월 24일 110달러를돌파하여 3월 7일에는 달러로연중최고치를기록하기도하였다. 한편, 3월 11일일본대지진과쓰나미발생으로기록적인인명및물적피해가발생함에따라국제유가는일본경기침체우려로일시적인급락세를보이기도하였다. 하지만일본원전피해로석유수요가증가할것이란전망과리비아사태장기화, 그리고바레인, 예멘등으로의반정부시위확산으로두바이원유가격은다시 110달러수준을유지하고있다

43 < 국제원유가격추이 > 유종 2009년 2010년 2011년 1/4 2/4 3/4 4/4 평균 1월 2월 3월평균 두바이 Brent WTI 주 : 2011 년 3 월평균가격은 3 월 18 일까지입력된가격기준임. 자료 : 한국석유공사, 석유정보망 ( [$/bbl] 2010년국제유가는세계석유수요증가세에힘입어연평균 78.13달러 / 배럴 ( 두바이원유가기준 ) 을기록하며전년대비 16달러이상상승하였다. 2010년세계석유수요는전년대비 2.9백만b/d 가량증가하며 2003년 (3백만b/d) 이후최대증가폭을기록하였다. 이는세계경제가 2008년경기침체로부터본격적인회복조짐을나타냈기때문이다. 중국이금융위기이후처음으로 10% 대의경제성장률을회복하였으며, 미국도실업률하락이목격되는등전반적인경기반등조짐을나타냈다. 반면, 2011년들어 3월현재까지의국제유가상승은세계경기회복기대를바탕으로북아프리카 중동발지정학적불안이견인해왔다고할수있다. 튀니지사태가이집트와리비아, 예멘, 오만, 바레인, 심지어사우디로확산된가운데리비아에서는 2월부터일부유전의생산중단이시작되어현재약 1백만b/d 가량의원유생산에차질이발생하였다. 이는리비아전체원유생산량약 155만b/d 의 2/3에해당하고있으며, 리비아의對유럽원유및천연가스수출이대부분중단됨에따라유럽지역의석유수급차질우려가가중되고있다. 또한바레인의국가계엄령선포로중동지역의지정학적불안이확산됨에따라심리적인요인까지가세하며유가상승을부추기고있다. 한편, 일본의대지진과쓰나미로인한피해가석유시장에미치는영향은다소모호함을가진다. 금번대지진과쓰나미로인해일본이경제적으로상당한피해를입을것으로예상됨에따라유가하락요인으로작용할수있다. 이번사태로일본부품산업에타격이예상됨에따라전세계전방연계 (Forward linkage) 에부정적인영향으로작용할것이다. 이경우전세계석유수요는예상보다줄어들수있다. 반대로, 일본원전피해는화력발전소의가동률을높이기때문에일본의석유와천연가스수요가증가할수있는요인이된다. 또한지진및쓰나미피해복구로에너지소비가예년보다증가할가능성이높다는점도유가상승

44 요인으로작용하고있다. 따라서종합적으로보면단기적으로일본대지진에따른피해는국제유가에제한적인영향을미칠것으로평가되는반면북아프리카 중동사태가단기유가변동의최대변수로작용할것이다. 2. 세계석유수급구조 IEA 3월석유시장보고서에따르면 2010년세계석유수요는 87.92백만b/d로전년대비 2.9백만b/d 증가하였다. 이는 2003년세계석유수요가 2002년대비 3 백만b/d 증가한이후최고치이다. 이와같이석유수요가급증한이유는지난 2008년금융위기로 2009년까지 2년간세계석유수요가급감한데따른반등효과라할수있다. 이는곧세계경제가경기침체로부터벗어나정상궤도에다시진입할가능성이높아졌음을의미하기도한다. 이러한경기회복세는북미지역과아시아지역에서주로나타남에따라이지역들이지난해세계석유수요증가세를이끌었다. 미국의석유수요가전년대비 46만b/d 증가하여전체북미지역증가분 60만b/d의 80% 에이르고있으며, 중국의수요는전년대비 1백만b/d 증가하여전세계석유수요증가분의 1/3을차지하였다. IEA는또한 2011년세계석유수요가전년대비 1.4백만b/d 증가한 89.46백만 b/d에이를것으로전망하였다. 이는최근고유가상황에도불구하고 1백만b/d 이상의세계석유수요증가세가지속될것이라전망한것으로그동안계속제기되어온더블딥가능성을일축한것이라할수있다. 한편, 유럽재정위기에따른경제둔화가능성으로 OECD 총석유수요는전년대비 10만b/d 감소할것으로예상되는반면비OECD의석유수요는중국과중 남미경제발전의영향으로 1.5백만b/d 증가할것으로전망됨에따라비 OECD 지역이올해에도세계석유수요증가를이끌것으로내다봤다

45 < 세계석유수요동향및전망 > [ 단위 : 백만 b/d] 2010년 2011년 전년대비증감 3/4 4/4 연평균 1/4 2/4 3/4 4/4 연평균 2010/2011 OECD 북미 유럽 태평양 비OECD FSU 중국 중동 세계전체 주 : 2011 년은전망치임. 자료 : IEA Monthly Oil Market Report, 2011 년 3 월호 2010년세계석유공급은 87.36백만b/d로전년대비 2.2백만b/d 증가하였으나석유수요를 50만b/d 가량밑도는것으로집계되었다. 이에따라전세계석유재고의감소가예상되고있다. OPEC 국가들의석유공급은 34.52백만b/d로전년대비 1백만b/d 증가하였고비OPEC에서는전년대비 1.1백만b/d 증가하여 OPEC 의증가폭을압도하였다. OPEC은지난 2008년금융위기에따른유가폭락및석유수요감소로생산쿼터를 4백만b/d 가량줄인이후동결을유지하고있어회원국들의증산에걸림돌로작용하고있다. 그동안원유가상승으로 OPEC 회원국들이꾸준히증산을해왔지만전체여유생산능력은 5백만b/d 이상으로높은수준을유지하고있는편이다. 비OPEC의석유공급은북해유전의생산감소세가지속되고있는가운데캐나다오일샌드와미국, 중국, 브라질의원유및미국 브라질등의바이오연료생산증가가두드러지게나타났다. 2011년세계석유공급은최근북아프리카 중동사태로 OPEC 원유생산에대한불확실성이가중되고있는가운데, 비OPEC의석유공급은전년대비 80만b/d 가량증가한 53.63백만b/d에이를것으로 IEA는전망하고있다. 이가운데남미지역의생산증가가 30만b/d로전체증가분의 40% 에이를것으로예상된다. 이는브라질과콜롬비아가신규매장지개발에따라원유생산이각각 18만b/d와 12만b/d 증가할것으로분석되고있기때문이다. 또한세계바이오연료생산도고유가의영향으로전년대비 16만b/d 증가할것으로예상된다. 한편, 캐나다는오일샌드생산증가에도불구하고기존원유매장지생산감소로전체적으로는 7 만b/d 증산에그칠것으로보인다

46 3. 국제석유시장전망 2011년상반기석유시장의최대테마는역시북아프리카와중동이다. 3월 17일유엔안전보장이사회가리비아상공에대한비행금지구역 (no-fly zone) 설정을결의하는한편카다피군군사시설에폭격을가함으로써이지역긴장감이고조되고있다. 유엔안보리에의해가결된안은리비아내군사적점령은허용하지않고있어지상군투입은현재로선불가능하다. 따라서리비아정부군과반정부군간의내전이장기화될가능성이높다. 이뿐만아니라독재정권축출을요구하는대규모반정부시위가예멘, 오만, 바레인등지에서발생하고있으며, 사우디에서는경찰조기진압과회유책을통해대규모시위를억제하고있다. 따라서북아프리카 중동의지정학적불안은 2011년상반기동안에계속될것으로전망되고있어석유시장은당분간심리적우려에따른상승모멘텀을유지할것으로보인다. 따라서국제유가 ( 두바이원유가 ) 는당분간 100~120달러수준을유지할것으로전망된다. 한편, 일본대지진으로인한세계경제여파가중요한변수가될수있다. 유럽재정위기우려가여전히계속되고있는상황하에서고유가로전세계물가수준또한우려할만한수준에도달해있다. 일본이조기에생산력을회복하지못할경우전세계물가는더욱요동칠수있다. 이는당초 IEA의시나리오, 즉세계경제의회복세는유지될것이라는예상이크게빗나갈수있음을의미한다. 이경우전세계석유수요부진으로이어져국제유가는중기적으로하락할수있다. 반면, 일본의장기적인재건과정에서석유수요가크게증가할수있기때문에장기적인관점에서는국제유가가상승할가능성도충분히고려해야할것이다

47 해상운임동향 작성자 : 최종희위원 제1절건화물선해상운임전망 1. 최근시황 1) 2011년 1/4분기건화물선시황은평균 1,340.5포인트를기록, 2010년 BDI 평균지수인 2,758.7포인트의약 49% 수준으로약세지만, 상승세를회복중인상태임 - 1월평균 1,401.4포인트, 2월평균 1,146.9포인트, 3월평균 1,473.1포인트임 2011년들어 3월 24일까지의 BDI 평균지수는 1,340.5포인트를기록하였음 - 2월 4일 1,043포인트이후반등추세, 3월 24일 1,583포인트 (51.8% 상승 ) 2011년 3월 24일 BDI는전고점 ( , 4,661포인트 ) 대비 33.9% 수준임 - BCI는전고점 ( , 8,056포인트 ) 대비 22.3%, BPI는전고점 ( , 4,453포인트 ) 대비 46.6%, BSI는전고점 ( , 2,487포인트 ) 대비 64.8%, BHSI는전고점 ( , 1,240포인트 ) 대비 62.5% 수준임 < 그림 1-1> 최근 10 년간 BDI 운임지수변동추이 11년 2월현재, 케이프선형의단기운임인 BCI의경우, 1,477포인트를기록중. 이는 00~ 02년평균인 1,686포인트에도미치지못하는것임 10년 7~10월 1년용선료평균이약 24,700달러 / 일이었으나, 11년 2월 11일현재 1년용선료 14,500달러 / 일을기록하여운항선사의채산성에큰압박이되고있음

48 - 1년용선료의경우, 09~ 10년최소치에비해케이프급은 500달러 / 일낮은 14,500달러 / 일을기록, 글로벌금융위기이후최저수준임 - 그러나파나막스급은 09~ 10년최소치에비해 6,375달러 / 일, 핸디막스는 4,750달러 / 일높은상황임 < 그림 1-2> 최근 1 년간 BDI 운임지수변동추이 선가는케이프급의경우중고선가는 09~ 10년최저치에비해 5백만달러높고, 신조선가는최저치와같은상황임 - 파나막스및핸디막스선가 ( 중고 신조선 ) 는 09~ 10년평균치와비슷함 < 표 1-1> 건화물선주요지표 선형 변 수 11년 2월 10년평균 09년평균 09-10년최대치최소치 BCI( 운임지수 ) 1,477 3,479 4,172 8,243 1,361 케이프 용선료 (1년) 14,500 26,075 27,152 44,250 15,000 급 중고선가 (170천DWT, 5년 ) 신조선가 (178천DWT) BPI( 운임지수 ) 1,477 3,115 2,405 4, 파나막스 용선료 (1년) 17,125 24,559 18,151 30,250 10,750 급 중고선가 (76천 DWT, 5년 ) 신조선가 (76천DWT) 핸디막스급 BSI( 운임지수 ) 1,477 2,148 1,658 3, 용선료 (1년) 12,750 18,330 12,827 21,500 8,000 중고선가 (56천 DWT, 5년 ) 신조선가 (56천DWT) 자료 : KMI 조사자료주 : Baltic Dry Index(BDI), Baltic Capesize Index(BCI) : 165,000DWT, Baltic Panamax Index(BPI) : 70,000DWT, Baltic Supermax Index(BSI), Baltic Handysize Index(BHSI) : 49,000DWT

49 1월물동량증가세에도불구하고케이프선형의시황이좋지못한것은호황기에발주된선박이지속적으로신규로시장에진입하고있기때문임 - 이같은공급압박으로주요항만에서의계선선박이보도되고있으며, 선주의감속운항노력또한일부진행되는것으로알려짐. Lloyd's List 보도에따르면, 싱가포르항에계선중인케이프선박이최소 20척임 년들어건화물선총물동량이 7% 이상증가가예상됨에따라, 신조인도선박및계선선박의조기운항등과잉선박운항으로인한운임하락현상이라고판단됨 - 과잉선박량흡수효과를발휘한항만체선문제가 2010년 1월들어계절적인일시적현상에의한해소에따른과잉선박운항으로결부되어운임하락의일시적인동조현상이라고판단됨 - 그러나글로벌금융위기이후선사들이공급과잉에대한학습효과를경험함에따라급속한시황폭락은없을것으로전망되고있음 우리나라건화물선선대에서케이프가 58% 를차지하고있어, 케이프급중심의시황악화는국적선사에게경영수지측면에서압박이될것으로판단됨 2) 전망및대응방안 향후 2년정도는피할수없는과잉선박문제가지속될것으로전망됨 2011년인도예정선박의 40% 가인도지연 / 발주취소등으로신규로투입되지않는다고하더라도, 전선형에걸쳐높은인도비율을보일것으로전망됨 년건화물선총물동량이 7% 이상증가함에도불구하고, 이러한신조인도에따른과잉선박문제는운임상승에장애가될것임 - 한편건화물선, 특히케이프선형의경우막대한유휴선박을최대한활용할수있는방안을찾기위한노력이진행될것으로전망됨. 컨테이너선과같이감속운항등의업계의자율적인노력이절실히요구됨 수급비율은파나막스선형기준을계산할경우, 2011년에는약 568척의유휴선박이발생할것으로전망됨 (2010년 319척 ) 호주의홍수피해복구전망 현재광산에서는 15% 의석탄생산이완전정상화되었으며, 60% 는제한적으로운영되고있음. 나머지 25% 의정상가동에는다소시간이소요될전망임

50 중국의물동량전망 2011년중국의철광석수입량은전년대비 5% 증가한 6억톤전망 (Clarkson) 2011년중국의석탄수입량은전년대비 6.9% 증가한 1억 3천만톤전망 (Clarkson) 선박공급과잉시기의저점은확인한것으로판단됨 그러나시황이호전되면계선선박이지속적으로재투입될것이기때문에급격한시황개선은힘들것으로판단됨 대응방안중가장중요한관건은선박의가격경쟁력개선임 합법적인범위내에서모든수단을강구해야함 향후 2-3년은선사간생존경쟁의기간이될것으로예상됨 가격경쟁력이약화되는선사는생존을위한치열한경쟁을상당기간견뎌야할것임 선대의위험노출을최소화 자산투자위험최단기화및위험관리체제를강화 - 예를들어, 극심한불황을가정한스트레스테스트 (Stress Test) 를통해자사의대응능력을상시적으로점검해야함 해운산업의위험수준을판단할수있는지표개발 - 위험자산, 안전자산의분류 - 용대선등선박자산신고범위확대 환경경쟁력적기확보해야 IMO 규정과주요국가의입출항규제조건충족은선박가격경쟁력열세보완가능 위기이후를대비한기업별성장전략모색필요 08년위기이후, 단기운임은수요변동에따라등락을거듭하고있어이에대한모니터링과대비를강화해야함 - 항만체선현상, 컨테이너박스수급개선, 운항속도조절, 원자재수요변동성에대한지속적인모니터링필요등수급요인의변동성에항상대비

51 원자재소비수요는견조한흐름이예상되며, 선대확장적가격경쟁력개선전략도유효할수있으므로화물확보에총력을기울여야함 - 그러나화물없는선박확보는위험. 선대확장전략은타선사와생존경쟁을극복할수있을때유효함 - 개도국시장개척을위한노력확대, 원자재수요증가에대비, 시장선점을위한현지협력강화, 화주및물류업계공동전략과정부간협력필요등회복되는수요선점을위한노력필요 위기이후선대생산성제고를위한화물확보노력지속및저가의선박자산확보를위한선박금융의전략적활용을통한안정적선대확보와경쟁력제고를위한노력필요

52 제2절정기선해상운임전망 1. 정기선 ( 컨테이너선 ) 최근시황 1) 2011년해운시황은 2010년도하반기부터점진적인회복세에진입 2011년정기선운임시황은 2010년하반기부터상향횡보세를보이고있어, 2009년도평균 370포인트, 2010년평균 554포인트수준의저점을완전히벗어난것으로판단됨 년 1/4분기평균정기선운임시황은 809.3포인트를기록중임 년 1월 5일 694.5포인트로출발한정기선운임시황은 3월 23일현재 901.9포인트를기록하여 29.9% 상승하였음 컨테이너선시장의운임은위기이전수준으로회복 - 수출입물동량의회복과선주들의지속적인서비스공급조절노력으로운임은빠른속도로회복 - 계선선박의시장재투입에도감속운항등서비스공급조절노력이시황개선에주효, 또한컨테이너장치부족도운임상승에기여 < 표 2-1> 2010 년 HRCI 해상운임지수변동비교표 2010 년 2011 년 날짜 HRCI 날짜 HRCI 날짜 HRCI 1/4 분기평균 /4 분기평균 전반기평균 423,1 1 월평균 /4분기평균 후반기 2월평균 /4분기평균 평균 3월평균 년평균 년평균 년들어원양항로의운임은 2010년의 1분기에다소가격변동을보인이후, 하반기의상승세를유지하고있음 - 이는세계경제가위기국면에서벗어나서서히회복과정에진입하였으며, 선사들의감속운항, 컨테이너박스부족에따른공급측의충격이작용한것으로판단됨 중국상해항운교역소에서발표하는컨테이너선운임지수 CCFI는초호황기인 년수준으로회복

53 - 유럽, 미서안, 미동안항로의경우 2009년 9월대비각각 46.5%, 35.8%, 23.6% 의상승률을보였음 근해항로의 3분기평균 CCFI는일본, 한국, 동남아항로가각각 , , 로 2분기대비 1.3%, 2.0%, 12.8% 상승 신조선가하락에도컨테이너선발주는큰폭감소 - 선진국경제회복의불투명성과대형선박발주에의한선대규모증가등의요인으로위기이후선박투자는저조 < 그림 2-1> 컨테이너운임추이 용선지수상승의원인으로미국의수출진작조치와소비수요의증가에따른물동량증가로선복의증가가지속되었기때문인것으로풀이됨 < 그림 2-2> 년컨테이너용선지수 (HRCI) 변동추이

54 2) 2010년물동량, 전년대비 11.3% 증가한 1억 3,800만 TEU 예상 미국발금융위기이후 2009년물동량은전년대비 9.5% 감소하였으나소비수요가호전될것으로예상됨에따라 2010년에는 1억 3,800만 TEU, 2011년에는 1억 5,300만 TEU를기록할것으로보임 2010년물동량은 1억 3,600만 TEU로전망됨 2011년물동량, 금융위기이후인 2009년에비해 11.3% 증가전망 년 124백만 TEU 2010년 138백만 TEU( 전년대비 11.3% 증가 ) 년세계컨테이너해상물동량은 153백만 TEU로 2010년대비 10.9% 증가 ( 중국, 미국, OECD 등주요국산업생산율모두플러스성장 ) - 주요국의산업생산증가율은분석기간인 1997년이후최대증가율을보이고있음

55 2. 정기선 ( 컨테이너선 ) 시황전망 1) 컨테이너선시장수급, 2010년불황기충격에서벗어나회복세시현 물동량에비해공급량의증가세가둔화되고, 선사들이불경기를극복하려는적극적인감속운항등의선대운항으로수급개선이원활할것으로평가됨 다만, 8,000TEU급이상컨테이너선인도량이 2011년, 2012년지속적으로늘어날전망이므로 2011년이후공급충격에대한대비가요구됨 년인도량은 101척, 127만 TEU 전망 2) 2011년이후시장은공급조절대응이관건 2010년들어최근까지컨테이너선시장은금융위기이후침체국면을완전히벗어난양상임 - 이같이시황이호전된것은기본적으로각국의경제위기탈출정책에따른경제회복이주된요인으로풀이됨 - 직접적으로는선사들의감속운항 (slow steaming), 계선량조절, 발주된선박에대한인도연기등이주요했기때문인것으로지적됨 - 또한호황기에공급량이확대되었던컨테이너장치 (box) 가크게부족하게된것도운임시장의상승에플러스요인이되었음 향후컨테이너선시장은기본적으로세계경제회복속도에따라물동량이얼마나늘어날지도영향을미칠것으로보이나그동안의시황개선을초래한것은주로공급요인에따른것으로판단되기때문에향후에도수요측면보다는공급측면요인의이운임시장에미치는영향력이더욱클것으로예상됨 - 특히, 컨테이너장치의경우극심한부족상황이 2011년까지지속될것으로보여선박량과무관하게운임시장에영향을미칠전망. 컨테이너장치는매년 4~5% 가폐기되고있으며, 현재세계적으로공급이쉽지않은상황임 - 또한공급증가우려에대응하려는선사들의감속운항이지속될것으로보여당분간공급량조절에따른시황개선이우세한것으로판단됨 다만, 2011년이후컨테이너장치의재생산이가동되고, 공급량증가가선사들의공급조절능력을크게넘어서는경우운임시장의변동을초래할것으로전망됨 - 따라서향후운임시장변동에크게영향을미칠것으로보이는선사들의공급조절전략, 그리고컨테이너장치생산문제를충분히고려한시장대응이필요함

56 세계기후 환경변화 작성자 : 이병열위원 농업기상경과 ( ~3 월 ) 미국 : 다양한날씨패턴출현, 서부 - 온난건조-> 한냉다습, 대평원 - 극심한파 2회-> 기록적온난, 중 / 남부고평원지대 - 한발, 중부 / 동부옥수수지대 - 잦은호우로홍수우려, 가뭄지속 - 플로리다남부, 서 / 중부걸프연안남미 : 아르헨티나 / 브라질남부 - 소낙성강수, 콩 / 옥수수양호유럽 : 건조탁월 - 온난, 겨울작물녹화진행, 동부는아직휴면중서러시아 : 깊은적설유지 - 혹한보호, 남 / 서부일부지역온난화북서아프리카 : 습한날씨지속 - 겨울작물생장에유리중동 / 터키 : 지중해동부, 북이라크, 서이란 - 강수, 겨울작물녹화촉진남아시아 : 온난기상, 인도-겨울밀 / 유채발육촉진, 등숙작물스트레스동아시아 : 중국 - 온난, 겨울밀 / 유채녹화가속, 일본쯔나미홍수유발동남아시아 : 전역소나기, 베트남북부-봄벼유리, 인도네시아-다소지연호주 : 퀸즈랜드남부, 뉴사우스웨일즈북단-온난강수, 목화 / 수수유리남아프리카 : 계절답지않은지속적이상온난과건조-작물성숙촉진 세계기후전망 (2011 3~5 월 ) [ 전망개요 ] 평년대비많은강수 : 필리핀, 호주대륙및폴리네시아제도남동부, 중 / 남미북부과습상태전망 평년대비낮은기온 : 알래스카, 캐나다및중앙 / 동부열대태평양에서는비정상적한랭조건 3~5 월중탁월전망 [ 기후전망 ] 온도전망 세계농림기상현황과기후전망 - 알래스카, 캐나다및중앙 / 동부열대태평양에서는비정상적한랭조건 3~5 월중탁월전망. 동아시아연안, 인도차이나일부, 서부호주, 중부미국및북부남미에서유사한날씨예상 - 북태평양에서필리핀지역, 인도네시아일부, 말레이시아및파푸아뉴기니, 그리고남서태평양의폴리네시아군도를따라확장되는온난상태가지속예상. 강수전망 - 필리핀, 호주대륙및폴리네시아제도남동부지대는강수강화가능성, 중미와남미북부지역또한과습상태유지전망 - 플로리다주요지대를포함한북미남부, 남미남단, 인도양인접인도네시아, 동아시아연안평년이하강수예상

57 1. 세계농업기상경과개요 (2~3 월경과, 발표 ) USDA/OCE-World Agricultural Outlook Board, Joint Agricultural Weather Facility, 1 미국 : 2월초 중순에미국내많은지역에서서로다른날씨양상을겪음. 예로서부지역은지속적온난건조이후에 2월중순한냉다습상태로전환됨, 대평원도변덕스런날씨상태에영향을받았는데, 두차례의심한한파발생에이어기록적인온난현상이이어짐. 가장염려스러운것은중부와남부고평원의겨울밀의경우로 2월변덕스런온도급변외에한발로인해부정적인영향을받고있음. 이와반대로북부대평원과중서부북쪽지역은지속적인강설로봄철홍수가능성이높아짐. 중부및동부옥수수재배지대의경우융설과 2월후반호우로이내많은개울과강의둑이넘쳐홍수에대한현실적우려가증대하고있음. 기타중남부및남동부지역은가뭄해소가되었으나남부플로리다와서부및중부걸프연안주에서는가뭄이지속적으로확대강화됨. 2 남미 : 2월은계절성온난날씨와평년유사에서상회수준의잦은강수덕분에중부및북부아르헨티나의여름곡류대부분, 유지작물및목화지대의작황전망이더욱밝아짐. 예외적으로라팜파와부에노스아이레스는건조및간헐적온난기상이탁월하였음. 브라질의경우전반적으로커피, 사탕수수및감귤류와함께대두와기타여름조파작물에유리한날씨가유지됨

58 3 유럽 : 대부분유럽에걸친 2월의이상건조로휴면중이거나녹화중인겨울곡류에필요한토양수분저장력이약화. 프랑스와영국의겨울작물은하순경휴면이타파된반면, 독일에서발틱에이르는지역의경우밀, 보리및유채는아직도휴면지속. 이태리와리베리아반도의국지호우덕에관개용저수량과저수수위가높아져겨울밀영양생장전망을밝게함. 4 서러시아 : 러시아밀재배지대는깊은적설피복으로한파로부터보호는되고있으나혹심한한파가지속됨. 최남단의우크라이나와남부러시아는한냉하고눈많은날씨로인해초봄경지작업에장애를초래하였으며겨울작물의휴면을지속시킴. 우크라이나와벨라루스서부지역에서는평년상회잦은강설로평년보다다습한날씨는보인반면, 평년유사에서하회강수량이대부분주요겨울작물재배지대에서관측됨. 5 북서아프리카 : 평년상회 2월강우로거의전지역에걸쳐영양생장기에서생식생장기겨울곡류에필요한적절한토양수분이유지됨. 서부알제리아와남부모로코는 3월초비로잠재적작물건조스트레스에대한우려는약화되었으나, 평년보다건조한날씨로경과함. 6 중동 / 터키 : 2월하순절실했던강우와강설로발아중인겨울작물에필요한토양수분이증대됨. 그러나북부시리아, 이라크및이란의영양생장기겨울곡류는비정상적가을가뭄과이에수반된입모율저하로인해작황전망우려심화. 7 남아시아 : 인도는 2월온난기온으로이전의한냉조건에의해지연되었던겨울밀과유채의발육에도움이됨. 2월말의강수덕분에생식생장기로접어들고있는겨울작물에적절한수분이공급됨. 그러나지속적인과습으로인해가을에평년보다늦게파종된작물의경우몬순전고온이이지역에서통상발생하는시기와중첩되는재배기간후반의고온장해위험에놓일가능성이높아짐. 8 동아시아 : 2월의온화한날씨덕분에하순경에겨울작물의휴면타파가순조롭게진행되어평년보다타파시기가약간당겨짐. 2월하순에내린약한

59 강우로중국겨울작물지대에걸진단기건조가다소해소되고, 휴면타파중인밀과유채에도필요한수분을공급함. 9 동남아시아 : 2월내내내린지속적인호우로인해필리핀동부와남부지역의겨울수확작업과봄철파종이지연됨. 북부베트남은 1월의평연하회한냉조건에뒤이은온난날씨로봄벼발육에도움을줌. 자바, 인도네시아에걸쳐서는충분한수분공급으로인해벼가생식생장기로접어들었으나, 3월중작물이등숙기에접어들게되면보다건조한날씨가유리할것임. 10 호주 : 2월남부퀸즈랜드와북부뉴사우스웨일즈거의전지역에걸친간헐적강수로생식생장기여름작물에충분한수분공급이유지됨. 그러나상대적으로건조한날씨가일부지역에지속되어국지적으로관개수요가증대. 11 남아프리카 : 2월중옥수수재배지대동부지역은평년보다건조한날씨로인해등숙기옥수수에필요한수분량감소. 건조날씨는크와줄루-나탈지역사탕수수지역에서도탁월, 그러나옥수수지대서부지역의여름작물은전반적으로간헐적강수혜택을받음

60 세계작물과기상경과특성요약 INTERNATIONAL CROP AND WEATHER HIGHLIGHTS USDA/WAOB Joint Agricultural Weather Facility March 15, 2011 EUROPE : 건조기후우세 - 건조하며점차적으로따뜻한날씨가서부와중부유럽의겨울작물에추가적인녹화를촉진함. 동부재배지대의곡류와유지작물은휴면중임. - 소나기가관개용수를확보함과동시에스페인의겨울밀의줄기신장에유리하게작용함. - 이탈리아는다시건조한날씨가되어감귤류수확과옥수수재배를촉진함. NORTHWEST AFRICA : 습한날씨가지속되어겨울작물에유리함. - 추가적인강우로알제리아와튀지니의겨울작물줄기신장기에서출수기에풍부한수분이유지됨. 모로코에다시내린소낙성강우는작물발육에도움을줌. MIDDLE EAST: 비와눈으로토양수분이더욱증대됨. - 비는지중해동부연안에서부터북이라크와서이란에이르는지역의겨울곡류녹화기에서줄기신장기생장전망을더욱개선시킴. - 터키전역은눈으로수분저장량은증가되었으나겨울작물생장을지연또는멈추게함. FSU : 두꺼운적설이휴면중작물을보호함 - 러시아는깊은적설심이휴면중인겨울작물과유지작물을혹심한저온으로부터보호해주지만, 남부와서부의일부지역에는따뜻한날씨로회복되었음. SOUTH ASIA : 따뜻한날씨로겨울작물발육단계가가속화함 - 따뜻한날씨가인도의겨울밀과유채류의발육을가속화하였으나, 등숙기작물에다소스트레스를초래하였음. EAST ASIA : 따뜻한날씨가겨울작물의녹화를도움. ( 일본북동부지역의홍수 ) - 따뜻한날씨가중국의겨울밀과유채류의녹화를가속화함 - 쯔나미로인한홍수가일본북동부해안지역을황폐화시킴. SOUTHEAST ASIA : 전역에걸친소나기 - 전역에걸친소나기로베트남북부의봄벼에는유리하였으나, 인도네시아의벼성숙을늦춤. AUSTRALIA : 여름작물에유리함 - 퀸즈랜드남부와뉴사우스웨일즈의최북단에서는따뜻하고화창한날씨와풍부한수분공급이어우려져목화와수수의발육을도움. SOUTH AMERICA : 아르헨티나와브라질남부에소나기가다시내리기시작함. - 아르헨티나중부광범위한지역에콩과옥수수재배에유익한강수로토양수분증가. - 산발적인소나기로남부브라질의단기간건조경향이사라짐. 다른지역의강우는콩, 커피, 사탕수수, 감귤류에적정수준또는국지적과습상태를유지시킴. SOUTH AFRICA : 계절답지않은온난건조로작물성숙촉진. - 지속적인건조와이상고온으로옥수수와다른여름작물의성숙이촉진됨

61 2. 세계기후전망 (APCC 발표 ) 계절기상경과 ~ 월초순에걸쳐비정상적한기시그널이북부유럽, 러시아중부, 몽고, 중국전역, 한국및남부일본을포함한유라시아대륙대부분에서관측됨. 한기징후는또한북부호주, 캐나다일부, 미국동부, 멕시코및남미태평양연안에서도관측됨. 반면온난조건을보인곳은남부를제외한아프리카대륙, 흑해연안, 서부와남부호주였음. 동부러시아와그린랜드및북극대부분또한평년상회온도조건을겪음. - 흑해연안, 열대태평양, 멕시코및남부남미는 12 월에서 2 월중순까지평년보다건조상태로경과. 반면서부호주인접해양성대륙과남부폴리네시아군도, 중남미및북부남이는다습상태로경과. - 서부호주인접해양성군도는활발한대류와함께전형적인라니냐기간의전형적강수패턴이탁월. 남서부미국, 북부남미는 12 월에과도한강수가내림. 동부와서부호주는홍수를겪음. 1 월에는나부아프리카일부지역은평년보다과습한반면태평양연안서부미국은평년상태에서건조상태로전환. 중동, 남부유럽, 인도및동아시아에서는 2 월전반기중평년하회강수특성을보임. 계절온도전망 - 다중모델앙상블을통한 3~5월중전망은편자형편차형태로열대서부태평양에중심을둔채북태평양에서필리핀지역, 인도네시아일부, 말레이시아및파푸아뉴기니, 그리고남서태평양의폴리네시아군도를따라확장되는온난상태가지속될것으로예상. - 북미대륙의남부, 멕시코는평년상회온도조건으로경과예상. - 이와반대로알래스카와캐나다및중앙 / 동부열대태평양에서는비정상적한랭조건이이 3~5월중탁월할것으로전망. - 유사한날씨가동아시아해안, 인도차이나일부, 서부호주, 중부미국및북부남미에서예상됨. 계절별강수량전망 - 플로리라주요지역을포함한북미남부및남미남단지역에걸쳐평년대비건조할가능성이매우높음. - 동아시아연안및서부인도네시아지역역시평년하회강수예상. - 반면필리핀, 호주대륙및폴리네시아제도남동부지역은강수강화가능성이있음. - 중미와남미북부또한과습상태를겪게될것으로전망

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63 3. ENSO ( 엘리뇨와남방진동 ) 경과현황 (3 월 10 일자 ) March 10 ENSO Update Figure 1: Area-averaged upper-ocean heat content anomalies ( C) in the equatorial Pacific (5 N-5 S, W). Heat content anomalies are computed as departures from the base period weekly means. ENSO Alert System Status: La Niña Advisory Synopsis: EN S O 중립상태가 6 월까지예상 ENSO-Neutral conditions are expected by June 적도태평양상에걸친평년수준또는다소낮은해수면온도의세력약화가반영되어금년 2월중라니냐는지속적으로약화됨. - 2월하순경라니냐지수는 -0.5에서 -1.3 C였음. - 해수하층의해수열용량 ( 대양상층부 300m 평균온도 ) 편차는강력한해양성캘빈파의동편이동에대응하여거의영점상태로전환되어, 중앙및동부적도태평양심층의음의온도편차를축소시킴. - 적도태평양상의대기순환상으로는라니냐가지속되는게확실하지만강도는약화됨. 인도네시아는대류강화가유지된반면, 서부및중부적도태평양에걸쳐서는억제상태로유지되었음. - 이러한경향은비정상적저층동풍계열무역풍과상층서풍계열바람이서부및중앙적도태평양에걸쳐지속됨. - 종합적으로이러한해양 / 대기편차는현재진행중인라니냐가약화되기시작함을반영하고있음

64 - 관측경향과일치되게현재거의모든 ENSO모델은앞으로수개월내에라니냐가약화될것으로전망하고있음. - 대부분의모델은 5~7월사이 ENSO중립으로복귀할것으로전망하고있으나, 일부모델은북반구여름과가을에걸쳐약화된라니냐가유지될것으로예측하고있음. - 최근관측및모델경향은 ENSO중립상태가금년 6월까지유지될것이라는쪽으로보고있음. - 그러나봄철모델예보는전형적인여름과그이후에대한예보신뢰성이낮은현상인봄철장벽이라는낮은기술력에의한것임. - 비록북반구봄철에걸쳐이현상이약화되더라도라니냐는계속전세계적으로영향을미칠것임. 3~5월중미칠라니냐의영향으로는서-중부열대태평양상의대류약화, 인도네시아의대류강화를들수있음. - 미국에미칠잠재적영향으로는남부주들과중안록키및중앙대평원에걸쳐평년이하강수가내릴가능성이높음. 서부연안과북부대서양연안주들은평년보다저온으로경과할확률이높음. 미국남부에서는평년보다높은기온으로경과할가능성이높아짐

65 4. 2~3 월주간별기후와작황경과 (International Weather and Crop Summary)

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69 세계경제및환율동향 작성자 : 김화년위원 1. 세계경제 2011년세계경제전망은 3.7% 로유지, 高유가와東일본지진으로하향가능성확대세계경제전망및분석기관인글로벌인사이트 (GI: Global Insight) 는 3월 (15 일 ) 전망에서 2011년세계경제성장률을 3.7%( 시장환율기준 ) 로전월전망치를유지하였다. 선진국성장률은 2.4% 로전월에비해 0.1%p 상향되었으며, 신흥국성장률도 6.4% 로 0.1%p 상향되었다. GI는신흥국과개도국을분리하여전망하는데중동사태로인해개도국의성장률이하향되며전세계경제성장률은유지된것이다. 선진국중에서는유로존의성장률은 0.2%p 상향되었으나일본의성장률은 0.1%p 하향되었다. 3월 11일발생한동일본지진의영향은반영되지않은것으로판단된다. 東일본의대규모지진이발생하여석유정제시설및산업시설의가동이중단되었다. 이번대지진으로인해일본의 GDP는 0.5%p (UBS) 에서 1%p (Reuter) 의하락이예상된다. 그러나피해복구작업이본격화되면에너지등원자재수요가빠르게회복될것으로예상된다. 또한복구에따른공공지출및투자도증가하여경제성장률에는크게영향을주지않을것으로전망된다. Global Insight 의세계경제수정전망치 ( 단위 : 전년대비 %, %p) 2011년 2월전망 3월전망 ( 수정 ) 변동폭 세계경제 선진국 미국 유로존 일본 신흥국 중국 자료 : Global Insight

70 2. 환율동향및전망 1) 원화가치는달러약세에도리비아사태악화와東일본대지진으로혼조세 2011년 3월달러대비원화는리비아사태와東일본지진으로인해안전자산선호가확대되며상승 ( 원화약세 ) 한후, 1,120원대에서점차안정되는모습을보이고있다. 원 / 달러환율은東일본지진이발생하기전인 3월 10일 1,115원이었으나, 지진발생후 17일에는 1,135원까지상승 ( 원화약세 ) 하였다. 일본의대외투자자금이회수되며엔화가초강세가되었기때문이다. 3월 17일엔 / 달러는 2차세계대전이후최저수준으로하락 ( 엔화강세 ) 하는초강세를시현하며시장의불안심리를자극하였다. 장중한때달러당 76.25엔까지하락 ( 엔화강세 ) 을하였다. 이는원전피해에대한루머가확산되며일본으로의본국송금증가가확대될것으로전망되었기때문이다. 그러나엔화에대한 G7의시장개입의합의되고, 18일시장개입이단행되기시작하였다. 이에따라달러 / 엔환율은달러당 79엔수준에서단숨에 82엔에육박하는큰폭의상승 ( 엔화약세 ) 를나타내었다. BOJ는지속적으로개입에나서며엔화강세심리를억제하였다. G7의공조개입불구에도불구하고큰폭의엔화약세전환가능성은낮게평가된다. 향후일본원전피해확산여부에따라확대된금융시장변동성이클것으로전망되며, 환위험관리에보다만전을기해야할시점으로판단된다. 원 / 달러환율추이 자료 : Thomson Reuters, Datastream