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6 5 2 1 ( ) TV M-Commerce TV ( ) TV TV TV TV TV TV TV TV , ( 05 10) ( 05 10) 56

7 6 3 3 TV QVC HSN TV TV TV (Freeview ) TV , TV ( 00 ) TV TV , TV SO TV TV TV Beijing Gehua CATV Network TV TV ( 05 10) TV TV 84

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10 TV TV 5 TV..,, TV. TV. TV. 2 TV 1. (home shopping),,.,,.

11 10.,,., ( ),,,, TV,, IPTV, TV,. E-Commerce, M-Commerce. 2. TV 1995 TV TV,, PP,,, , TV( , 39 ), TV 2001 (,, ) , TV &. TV, TV, ( ) ,. 3 TV (,, ),,,

12 TV %. GS 27.4% 1, CJ (24.3%), (19.7%), (18.8%), (9.8%) GS, CJ,, TV ( 07 10) (:, : %) 5 TV TV 90 TV % ( 95 03),

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15 TV (SARFT).,,. TV %. TV CJ HappiGo TV 46.4%. 4 TV 1. TV TV. TV,. () (6 TV ). TV TV.

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18 17 TV. TV,, 2007 TV.,,,.., TV.,, ARPU. TV. TV. TV..

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23 22 2 TV 1 1. (home shopping),,.,,. (, 2009).,. ( 2 5 ) ( 2 1 ). ( ).,,, ( 2 2 ).,,, (Direct Mail), TV PC, ( ),,,

24 2 TV 23 ( 2 2 )..,.,,,,, TV. 2 1 ( ) 47 ( ) / : ( ) :,,,, TV ,,., ( ),,,, TV,, IPTV, TV,. E-Commerce, M-Commerce.

25 24, TV TV (: ) ,500 6,500 7,300 7,700 7,600 7,600 32,700 35,100 42,500 49,700 54,700 57,400 1,700 1,800 2,300 2,900 3,300 3,600 IPTV 100 2,400 3,400 4,000 T ,000 5,000 ( ) 34,400 ( ) 36,900 (7%) 45,000 (22%) 55,600 (24%) 63,400 (14%) 70,000 (10%) 4,600 3,000 2,000 1,400 1,400 1,400 TV ( ) 39,000 ( ) 88,900 ( ) 64,900 ( ) 153,800 ( ) 39,900 (2%) 102,100 (15%) 77,500 (19%) 179,600 (17%) 47,000 (18%) 123,300 (21%) 97,000 (25%) 220,300 (23%) 57,000 (21%) 151,100 (23%) 127,200 (15%) 278,300 (26%) 64,800 (14%) 179,300 (19%) 156,000 (23%) 335,300 (20%) 71,400 (10%) 208,500 (16%) 191,000 (23%) 396,600 (19%) M ,200 ( ) : (2010) 199,300 ( ) 226,020 (13%) 274,630 (22%) 343,100 (25%) 408,100 (19%) 479,800 (18%) TV. TV.

26 2 TV ( 08 10) (: ) : (2010) TV TV, TV T M, TV.. M 2,000, SNS..

27 26 3..,,., ( ),,,, TV,, IPTV, TV,. E-Commerce, M-Commerce.,,., 2002,, (, 2011) ,,,,, KTM 8 : (2011) CNS 4 IDR GADtoD () 1

28 2 TV 27,,,, (, 2011)., TV. TV DB,, TV TV. TV. 2 4 (: ) TV 3,810 4,250 4,300 5,600 6,300 6,300 6,300 2,680 2,250 2,200 1,700 1,400 1,300 1,300 : (2011) 6,490 6,500 6,500 7,300 7,700 7,600 7,600 GS CJ, 06

29 TV % 80.00% 70.00% 60.00% 58.71% 82.89% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 41.29% 17.11% TV 홈쇼핑계열 전문카탈로그계열 10.00% 0.00% : (2011) ( 1 ) 78.0% 0.2%, 3,718 ( 17 ) % 1 (, ).

30 2 TV (: %, ) : (2011) 1) 72.1% 57.9% (14.2% ), % 30 (78.2%), (71.4%), 40 (49.0%). 2.0.,,, (70.3%). ( ) 2010 () %, 5.8%. 2) 3,162,975 1, 2 2,018,203 /, ///, /, MP3P//. 1) 2004, 1 1, ( : 7, : 6 ) 2) G, ().

31 (: ) G 12,814 12, ,555 11, ,426 9, ,713 6, GS Shop 4,789 4, ,077 4, ,734 3, CJmall 3,500 3, ,321 3, Hmall 2,879 2, TV %, 10 27% TV 3 (GS:, CJ:, : AK ). 11 TV 20%. 2 6 TV (: ) ,, GS, CJ, 15,100 15,300 (1.3%) : (2011) 19,100 (24.8%) 24,300 (27.2%) 29,200 (20%) 35,000 (20%) G,, 11, G

32 2 TV 31 G M-Commerce M.,... SK CJ, GS. (WINC).,, M-Commerce,,

33 32....,. GS TV,,, PC GS SHOP CJO shopping ( ) GS 1 5,000 : m.gsshop.com ( ) CJ,,, 1 5,000 6,000 : ( ) ( 10. 4) 24 TV,, : m.lotteimall.com

34 2 TV 33 QR ( 10. 4) ( 10. 1) ( ) 13, e : (2010) ,,..., TV.. TV..

35 34 2 TV 1. TV TV. TV (Merchandising), (Programming) (Production) (Broadcasting) (Sales). 3) (Fulfillment) TV. TV. TV TV T-Commerce. 2 4 TV : (2002) TV (personal marketing). 4) TV. TV, 3) TV (2008) 4) ( ), TV.

36 2 TV 35. TV TV SO (Skylife), IPTV, T-Commerce TV, IPTV TV. TV (, ). TV,,,. TV,. 2 9 : (2006).,. TV (informediary). 5) TV

37 36.,. TV () PP, PP. T-Commerce (DP). 2 5 TV T-Commerce : (2006) 2. TV TV TV 2001 TV,. TV TV, PP,,,, 5), (Direct response).

38 2 TV , TV( , 39 ), TV IMF. TV, TV, ( ) ,. 3 TV (,, ),,,. 6) 2001 PP, PP. TV (, 2008). 2006, TV TV. 6) (2003), 1

39 TV ( ) () (%) 32,400, ,360,780 CJ ,000, ,812, ,000, ,000, : (2011), TV, TV ( : ). TV TV TV. ( GS ) 39( CJ ) 2 TV 1996 (Informercial) LG 1998 LG, (CJ ) , TV, PP , PP ( ),

40 2 TV (,, ), PP 2002 LG, CJ TV,, ( ) 2005 LG, CJ , 2007,, TV GS, CJ ,,,,, 60% (( ) ) & 3. TV. TV TV, TV. TV,,, TV TV %.

41 TV (: ) GS CJ ,219 1,959 4, ,150 2,131 5, ,018 4,212 10, ,637 7, , ,046 14,272 4,075 3,484 2,551 42,428 CAGR( 98 02)=78.5% ,395 4,004 1,939 1, , ,052 4,118 1,996 1,738 1,406 14, ,256 4,516 2,855 2,463 1,988 17, ,760 5,128 3,471 2,531 1,960 18, ,929 5,188 3,631 2,421 2,109 19, ,982 5,424 4,140 3,067 2,398 21, ,939 6,442 5,157 4,341 2,743 25, ,992 7,110 5,765 5,498 2,853 29,218 ( 03 10) 5.77% 8.55% 16.84% 21.90% 16.73% 11.45% : 1) , 03 2) 03 ( ) TV,,, : GS 27.4% 1, CJ (24.3%), (19.7%), (18.8%), (9.8%) GS, CJ,,

42 2 TV TV ( 07 10) (:, %) 2 13 TV (GS + CJ) 3 (GS + CJ + ) 95.7% 76.2% 68.7% 64.1% 57.8% 57.8% 57.7% 54.3% 52.2% 51.7% 97.7% 85.8% 82.9% 78.0% 74.7% 76.2% 76.5% 74.0% 72.3% 71.4%. TV, , , TV GS, CJ 2,.

43 TV (:, %) GS CJ , , , , , ,024 1, , ,175 1,208 1, ,094,., GS, CJ TV (: %) GS CJ : 10 TV 5 6, , % % CJO. 10 GS

44 2 TV TV (:, %) GS CJ ( 06 10) 512 (8.9) 498 (8.4) 555 (9.3)) 583 (8.4) 770 (9.6) 482 (9.4) 316 (6.1) 289 (5.3) 786 (12.2) 928 (13.1) 497 (14.3) 506 (13.9) 591 (14.3) 955 (18.5) 1,277 (22.1) 547 (21.6) 393 (16.2) 415 (13.5) 610 (14.1) 738 (13.4) 468 (23.9) 320 (15.2) 237 (9.9) 582 (21.2) 527 (18.5) 4,512 (23.9) 4,040 (20.9) 4,095 (19.5) 5,525 (21.6) 6,250 (21.4) 50.4% 92.5% 156.9% 34.9% 12.6% 38.5% : % 23.1%, ( ) () ( ) TV : (2011) (: %)

45 44 (2011) %, 6.9%, 5.3%. TV. 4. TV. TV TV.. TV,,,. 2 7 TV : (2011) 5 TV TV 90 TV

46 2 TV % ( 95 03), ( 04 08), 2 ( 09 ) TV TV CJ CJ CMI CJ CJ SCJ TV ( 110) 49:51, %, (29%) , 1, % , CJ 10%, 9 2 CJ, %, , 20, , TV 3 TV 50:50, 1, (,, ) TV SCTV, JV 1,000, 50: , 24,

47 46 CJ GS GS Home Shop18 GS %, 57, 1,000, , ,000, , Homeshop % , , 0%, 5%, 33%, 32% 1 ( ), , 24 NS America NS Int'l China : (2011), IBK 23.2%, 5 3, 1 1, % 1, LA ,,

48 2 TV 47. TV (),,,,. 7) (),,,.. A/S.. TV., TV.,,. TV TV. TV. TV TV. /,.. TV,,. 7) (2011)

49 48 1).. Lock&Lock,,,,,. 2)

50 2 TV 49,.. 8). /. TV. 8).

51 50 3) TV TV TV. TV TV TV,.. 4)

52 2 TV TV,. TV TV. 1, TV,, 2,,,,, 3, QA(),

53 TV ( ) (), (QVC), (QVC),, (QVC), (, ) (QVC) (CJ) (), (), (TV5), ( ), (TVSN) (), (GS) ( ) F&B (CJ) (QVC), ( ), ( ) (TV) () AMA AMA () CJ (CJ) () (, QVC) CNP CNP () () &N (TV), () (CJ), (QVC) () BB (QVC) ( ), (CJ), ( ),,,, (QVC) ( TV )

54 2 TV 53 ( ) (GS) (QVC) (CJ), (18), (SCTV) (CJ) (CJ), (SCTV), (QVC) (QVC), (), (QVC) ICC (QVC, ),, (QVC), (HSV24) (QVC) JK ( ) :, (2011) TV.. ( ),. TV, (, ). TV. TV TV TV. TV

55 54 TV. k-pop. TV. TV,. TV..

56 3 TV 55 3 TV 1 1. TV TV QVC, HSN, ShopNBC, Jewelry Television TV. 9.3%, 90.7% %, 85.8% (, 2010) TV. 3 1, ( 05 10) ,121 (8.6) 22,585 (91.4) 24,706 (100.0) 2,303 (8.8) 23,774 (91.2) 26,077 (100.0) 2,451 (9.2) 24,225 (90.8) 26,676 (100.0) : Euromonitor International(January, 2011) 2,473 (9.2) 24,444 (90.8) 26,917 (100.0) 2,487 (9.3) 24,194 (90.7) 26,682 (100.0) (:, %) 2,547 (9.3) 24,771 (90.7) 27,318 (100.0 CAGR ( 05 10) (CAGR) 0.7%, 12.2% %, 43.1%.

57 56, TV ( 05 10) (: ) CAGR ( 05 10) ,094 1,098 1,133 1,124 1,099 1, ,003 1, ,121 2,303 2,451 2,473 2,487 2, : : TV,, DM : Euromonitor International(January, 2011) TV 88 ( 10 ) QVC HSN. QVC 10 49, % %, 17%. 23%, 15%, 18%. 3 3 TV (: ) QVC HSN ShopNBC : HSN Annual Report(2011), ShopNBC(2011)

58 3 TV TV. QVC(Quality, Value, Convenience) 1986 TV, Liverty Media Group ( 100% ). QVC TV Everywhere. ( ), ( ), ( ), ( ) 4, (SNL, ). QVC TV Everywhere TV, PC, ( ( ), ( )). QVC , QVC 70%, 30%. 3 4 QVC 2010 international (Operating Income) (:, %) (100.0) 49.6 (67.4) 23.9 (32.6) 78.0 (100.0) 52.3 (67.1) 25.7 (32.9) 10.1 (100.0) 7.0 (69.3) 3.1 (30.7) 11.3 (100.0) 7.8 (69.0) 3.5 (31.0) : Liberty Media Reports Fourth Quarter and Year End 2010 Financial Results HSN(Home Shopping Network) HSN 1981 TV. 99 HSN.com, 9 5,900

59 %, % QVC. HSN QVC 14 HSN. QVC. 3 5 HSN 2010 (Operating Income) (:, %) : HSN 2010 Annual Report 3. TV : TV (PP).. SO 2.09 QVC, HSN. SO SO ( ) 5% (NCTA, 2008). SO,. (),. TV, FTC.

60 3 TV TV TV (TLCS: Television Licensable Content Service). ( ). OFCOM (45 47 ) TLCS.. editorial service( ), teleshopping service(, advertorial, ), self-promotional service(, EPG ). TV teleshopping service,. teleshopping,,,,. TLCS COSTA(Code On the Scheduling of Television Advertising). COSTA TLCS,, Distance selling () distance selling 2000 (Consumer Protection Regulation). code ( )

61 60 (),. a. b., c.. () 8.1 Radio Central Copy Clearance 8.2, (complaint),, (arrangements) (complaints), 8.3.4, a., ; (made-to-measure), (out of season),, b rule (recipient) (authority) (, payment) (receiving) 1, 30.. a., b. c. (perishable) (made-to-measure) d. /(audio-visual) e.,, f.

62 3 TV ,.,,. : 2. TV TV 5 4.3%, Ideal shopping Direct, QVC, Sit-up QVC. 3 7 TV (:, %) CAGR ( 05 10) TV Shopping : Ofcom, Communication Market Report ( ) 3 8 TV Ideal Shopping Direct QVC Sit-up Creat and Craft Ideal World Ideal World Extra Ideal & More QVC QVC beauty bid tv price-drop.tv screenshop2 speedauction TV Live Shopping Live Shopping Auction TV

63 62. QVC UK QVC, 1993 QVC QVC 100%. TV, 2010 QVC beauty. (Freeview), (Sky, Freesat), (Virgin Media) 1,500.. Ideal Shopping Direct Ideal Shopping Direct QVC Uk, Sit-up TV 3 TV TV Ideal World, Create & Craft( ), Ideal World2(2004 1, Ideal Extra), Ideal World3(2005,, Ideal & More). Freeview(Ideal World, Create & Craft), (4 ), (Ideal World). TV TV (Freeview ) 1 BBC1 London 30 5 Star 2 BBC2 32 Big Deal 3 ITV1 36 Create and Craft 4 Channel 4 37 price drop 5 Channel 5 38 Quest 6 ITV2 43 Gems TV 7 BBC Three 44 PICK TV +1

64 3 TV 63 9 BBC Four 45 Lottery Xtra 10 ITV3 46 Challenge 11 Pick TV 47 Food Network 12 YeSTERDAY 51 BBC One HD 14 More4 52 ITV1 London HD 15 Film4 53 Channel 4 HD 16 QVC 54 BBC HD 17 G.O.L.D. 70 CBBC 18 4Music 71 Cbeebies 19 Dave 72 CITV 21 VIVA 80 BBC News 22 Ideal World 81 BBC PARLIAMENT 23 bid 82 Sky News 24 ITV4 85 Russia Today 31 5 USA 87 Community Channel 26 Home 89 Al Jazeera International 28 E TV TV 10%( 09 ) 00. TV % 4,057.

65 TV (:, %) , , , , , , , , ,284 DM , , , , , , , , ,034 TV 7.6 2, , , , , , , , , , ,370 : ( ) TV 1970 TV , TV ( 00 ),,,, TV : KOTRA,

66 3 TV 65 (CS), TV TV TV TV 12( TV) TV, 72 ( TV ) 1976 CM 1996, HSN 1997 TV 2001 QVC QVC 2004 QVC, 24 : 2. TV. TV 22, TV, (),. tv, ( ),. 3. TV TV 4, 08 4,231, 09 4,370, %

67 66 (). TV 2(, QVC ) 1, TV 1 2 QVC ,317 (31.1%) 710 (16.8%) 375 (8.9%) 184 (4.3%) 145 (3.4%) 1,090 (24.9%) 811 (18.6%) 400 (9.2%) 207 (4.7%) 185 (4.2%) (:, %) 1,115 (24.1%) 884 (19.1%) 492 (10.6%) 350 (7.5%) 157 (3.4%) 4,231 4,370 4,636 : TV : TV 1), 2) pp,,,, ( ). Shop Channel, QVC Japan, TV 1, 2 (2010 shop channel (24.1%), QVC Japan (19.1%)). TV 3 Japanet Takata, TV, %. TV,, IPTV, TV 3, TV.

68 3 TV , TV IPTV TV, QVC, DX, Mall of TV ch.217, 240, Gem Shopping TV, 365 TV, QVC, DX, QVC, DX TV TV, 4 2.8% ,115.,, IPTV, ,708. TV, ( (: ) CAGR ( 06 10) 997 1,023 1,063 1,090 1, % : Shop Channel( ) 3 16 (: ) ,063 2,212 2,441 2,579 2,708 : Shop Channel( ) 2 TV QVC 1986 QVC, QVC 60%, 40% TV

69 68, , 2 2,400. TV, j:com. 1 9, J:COM, TV SO TV 1 NHK 2 NHK 3 tvk/tv/tv 4 NTV 5 TV 6 TBS 7 TV 8 TV 9 MX 10 J:COM HD 11 J:COM QVC TBS CNNj 303 CNBC

70 3 TV MUSIC ON! TV 352 MTV : : : J:COM ( ) : TV TV TV 00 TV. 3 1 TV (: ) : (2011) TV %

71 %. 02 9%, TV TV ( 95 96) 95 BTV : CJ 1 ( 97 98) (, ) TV ( 99 04),,, A/S, 2 ( 05 ) 04 CJ TV ,500 TV 4.52% 6 4,524. 5%. 2. TV TV (SARFT). TV.

72 3 TV TV, ( 1, ( )5, ( ) 3 ) : (2011) TV SO SO,,. 10% 15%. TV, Beijing Gehua CATV Network , 58% 248 (SNL Kagan) CCTV, BTV(TV), Beijing Gehua CATV Network TV

73 72 16 NEWS 21 BTV 22 BTV 23 BTV 24 BTV 25 BTV 26 BTV 27 BTV 28 BTV 29 BTV 25 BTV 26 BTV 27 BTV 28 BTV 29 BTV 陕 : Beijing Gehua 3. TV %. TV CJ HappiGo TV 46.4%.

74 3 TV TV TV-CJ (CJ) (Happigo) Acorn International Inc (5.7) 3.2 (4.0) 8.6 (10.8) 16.3 (20.5) 8.5 (9.6) 9.4 (10.6) 14.0 (15.7) 31.9 (35.9) 14.5 (14.4) 14.0 (13.9) 11.9 (11.8) 40.4 (40.1) 22.1 (17.4) 20.0 (15.7) 11.0 (8.6) 53.0 (41.7) (:, RMB, %) 33.5 (21.6) 28.3 (18.2) 10.2 (6.5) 72.0 (46.4) CAGR ( 06 10) 65.18% 72.45% 4.36% 44.97% % : : TV,, DM : Euromonitor International 5 (CAGR) 13.7%, 70.7%, %, 13.3% ( 05 10) (:, RMB, %) CAGR ( 05 10) , : Euromonitor International(January, 2011). CJ: CJ SMG(, ) CJ TV CJ

75 74 (),, 2009 TV ,,,, (, 2011) , % (Euromonitor), TV, (, 2011).. HappiGo( ) () TV.,, , TV. HappiGo TV, TV. (JETRO, 2011) , % (Euromonitor). 5 TV.,, TV. TV..,. TV

76 3 TV 75.. TV. 3 23, TV % 100% 100% * 1. : (2008) TV 100%, 1, TV (E-commerce) / T-Commerce % 100% 100% * 1. : (2008)

77 76,.. (cluster)., TV,,.

78 4 TV 77 4 TV 1 TV 1. TV TV. TV ( ) TV,. TV. 4 1 TV TV,.

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86 4 TV 85 ( ) GS (95 ) CJ (95 ) (01 ) (01 ) (01 ) % 53.4% 59.8% 54.0% 59.3% 56.0% % 53.2% 61.9% 57.1% 56.7% 56.5% % 54.2% 61.6% 65.6% 58.6% 58.7% SO, SO. SO,., SO. 10 SO 4,361, 4, SO (: ) ,386 2,980 3,396 3,853 4,375 3,473 4,043 4,114 4,342 4, % 73.71% 82.56% 88.74% % : %, (risk).

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99 98,. TV,, (,, ). 1 5 TV, 123, 5 1 (, 2011) TV GS CJ () (19.6) (5) (24.6) : (2011) TV, TV., TV.. TV ) 20) 2010 GS,, CJ

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101 () () : (2010) (:, ) ,868 2,940 3,049 3,047 3, ,864 2,936 3,047 3,044 3,066 (%) ,902 12,234 12,818 13,070 13,398 1,453 1,556 1,475 1,603 1,647 10,449 10,678 11,344 11,468 11,751 (%) :

102 4 TV 101, % 60, 25.2% 60. 2,.,,, 60., 15%,. 22) 4 16 (CJ) 30 5,022 15,249 2, % 52.50% 72.40% ,764 9, % 32.60% 20.80% 60 3,295 4, % 15.00% 6.70% 13,081 29,052 3, , ),.

103 Golden Time (TV, ) (, ) ,682 1,097 2, ,680 1,614 2,859 45,315 13,081 29,052 ( ) (Time) 18.50% 20.70% 18.10% % 8.40% 8.20% % 12.30% 9.80% , , ,

104 4 TV ,,,, 300, , 30 20, 200 (, ) 50, 50 (, ) 300, 300 (, ) 200, 200 ( ) 50, 50 ( ) 30%, 1 5.., 80%, , 65%.

105 TV ( 3 ) 2,, : : ,.,, (A and B A or B ).,.,.,.,,.,.

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111 110 (2011),, (2010), TV, 5. (2011), TV, ,. (2002), T-commerce,. (2007),. (2010), 2011, (2003), 1. ( ), (2011), (2006), TV, T. SERI. (2009),,, (2006),,. (2008), TV, (2011), ( ). ( ), TV. (2009), TV : TV, 14 5, , TV, (2007),,, 12, 5.

112 111 (2010),. ( ), (2008), (2011), TV, Trade Focus, Vol.10, No.56. (2011), (2009),,. (2011), Euromonitor International(2011), Homeshopping in the US, January. Euromonitor International(2011), Homeshopping in Japan, June. Euromonitor International(2011), Homeshopping in China, January. HSN(2010), Annual Report. JETRO(2011), A. KOTRA(2007),. NCTA(2008), Comments of the Cable: In the matter of leased commercial access(mb Dcoket No.07-42), Before the FCC. Ofcom, Communication Market Report ( ). Shop Channel( ), 20101, ShopNBC( ), ValueVision Q Net Sales Rose 15.2% to $178.8 Million; Adjusted EBITDA Rose to $8.0 Million vs. a Loss of $1.3 Million. SNL( ), QVC in talks to launch in China, France, Brazil.

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