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1 2016 년 11월 7일 ㆍ시황분석증시의분수령 : 미국대선 ㆍ중화권증시동향대내외불확실성상승, 중화권증시혼조 ㆍ전일시장특징주및테마 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 싸이맥스외 5종목중장기유망종목 : 이마트외 5종목 ㆍ국내외자금동향및대차거래ㆍ증시캘린더 자산배분전략 노근환 투자전략 박소연 시황분석 김대준 계량분석 안혁 파생 / E T F 강송철 스몰캡전략 정훈석 이머징마켓 윤항진 중국시장 최설화 경제분석 박정우 채권분석 오창섭 해외채권 박승진 크레딧 김기명 원자재 서태종

2 주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 10/31( 월 ) 11/01( 화 ) 11/02( 수 ) 11/03( 목 ) 11/04( 금 ) 종합주가지수 2, , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 176(2) 399(1) 94(2) 584(0) 423(2) 하락 ( 하한 ) 661(0) 416(0) 754(0) 249(0) 381(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 4,366 4,463 4,404 3,781 3,010 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 155(2) 581(3) 103(2) 719(2) 642(0) 하락 ( 하한 ) 972(2) 505(1) 1033(1) 362(1) 437(1) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,933 2,800 3,257 2,673 2,465 주체별순매수동향 동향 ( 단위 : 십억원 ) 유가증권 코스닥 구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 연기금등 ) 기타매수 1, 매도 1, , 순매수 월누계 년누계 -6, , , , , , ,488.8 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계 5, , , , ,033.5

3 시황분석 김대준 김성근 증시의분수령 : 미국대선 2016 년 Target KOSPI 2,180pt 12MF PER 배 12MF PBR 0.92 배 Yield Gap 8.4%P 글로벌증시조정 : 미국대선을앞두고트럼프리스크가불거졌기때문 미국대선상황 : 지지율, 선거인단, 사전투표는트럼프보다클린턴에유리 차별화전략필요 : 클린턴당선시비중확대, 트럼프당선시비중축소후현금보유 혼란에빠진주식시장 미국대선을앞두고글로벌증시는약세 글로벌주식시장이흔들리고있다. 가시권에들어온미국대선으로정치불확실성이높아졌기때문이다. 주요국증시는대부분약세로마감했다. 미국 S&P500 지수는한주간약 2% 하락했다. 영국 FTSE100 지수와독일 DAX30 지수의주간낙폭도 4% 를넘어섰다. 일본과한국증시도서구권증시와유사한흐름을나타냈다. 시장조정의원인은정치리스크에따른투자심리위축에있다. 클린턴이주춤하는사이트럼프의추격세가거세진영향때문이다. 이에공포심리를대변하는 VIX지수는 22.5% 로급등했다. 9거래일연속상승했고, 2000년이후평균인 20.5% 를상회했다. 브렉시트가확정된 6월의고점인 25.8% 도뚫고올라갈기세다. 미국채금리의하락세도투자심리변화를시사한다. 사실채권금리는연준의 12월금리인상과 10월고용지표호조를반영해상승해야했다. 그런데금리는오히려낮아졌다. 시장이앞의두변수보다영향력이큰대선결과를좀더우려한것으로풀이된다. 조정의트리거가미국대선이란점에서이번주시장은투표전까지특별한방향성을 보이지않을전망이다. 다만투표이후의주식시장흐름은당선인결과에따라달라 질수있다. 두가지대응전략을미리고민해야하는시점이다. [ 그림 1] VIX: 9 거래일연속상승 [ 그림 2] 미국채권금리 : 경제지표호조에도반락 40 (%) VIX (%) 2.4 미국채 10 년금리 영국브렉시트결정 Jan-16 Mar-16 May-16 Jul-16 Sep-16 Nov-16 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 1.2 Jan-16 Mar-16 May-16 Jul-16 Sep-16 Nov-16 자료 : Bloomberg, 한국투자증권

4 시황분석 미국대선, 현재까지의상황 클린턴의지지율이트럼프보다높은상황 현재까지의상황을살펴보면, 클린턴이트럼프보다미국대권에좀더근접해있다. 클린턴의지지율은 FBI의이메일재조사영향에낮아졌지만, 여전히트럼프보다높은수준이다. Real Clear Politics 에의하면클린턴은 46.7%, 트럼프는 45.0% 의지지율을기록하고있다. 다른매체인 ABC, FOX, IDB 등에서도클린턴의지지율이트럼프보다높게나타나고있다. [ 그림 3] 미국대선후보지지율 : 클린턴이약간우세 55 (%) 클린턴 트럼프 Jan-16 Mar-16 May-16 Jul-16 Sep-16 Nov-16 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 비공식채널도클린턴의승리을예상하고있어 비공식채널인베팅사이트도클린턴의승리를점치고있다. 클린턴의당선을가정해산출한배당률은베팅사이트에서평균적으로 0.3배를나타낸다. 반면트럼프는배당률이평균 2.8배에이른다 ( 배당률이낮을수록당선가능성높음 ). 물론 6월브렉시트국민투표와마찬가지로베팅과투표결과가다를수있다. 그러나클린턴이확보할수있는선거인단을보면, 실제결과는베팅사이트의예상에부합할가능성이높다. [ 그림 4] 미국베팅사이트 : 클린턴의승리를예상 ( 배 ) 클린턴 트럼프 Bet365 skybet BETSTARS BoyleSports BETFRED sportingbet BETVICTOR PADDYPOWER 평균 자료 : Oddschecker, 한국투자증권

5 시황분석 두후보의예상선거인단클린턴 269 vs 트럼프 204 미국대선은한국과다르게각주의선거인단이대통령을최종선출하는간접선거다. 따라서후보들은대통령이되려면 8일진행되는선거에서총득표수가아니라전체선거인단과반인 270명을확보하는것이중요하다. 선거인단이중요한이유는 2000 년대선이보여준다. 당시고어민주당후보는부시전대통령에비해득표수는 50만표많았으나선거인단에서밀려대선에서패배했다. CNN이추정한예상선거인단을보면클린턴이트럼프보다유리해보인다. 경합주인플로리다 (29), 노스캐롤라이나 (15), 애리조나 (11), 네바다 (6), 뉴햄프셔 (4) 를제외하더라도클린턴이확보한선거인단수는매직넘버 270명에 1명부족한 269명이다. 다섯개주에서한곳만확보하더라도대통령에당선된다. 반면, 트럼프는모든경합주에서승리해도선거인단이 269명에불과할전망이다. 문제는이마저도쉽지않다. 경합주내최대선거인단을보유한플로리다에서클린턴에뒤지고있기때문이다. 만약트럼프가극적으로경합주에서이기더라도모든문제가해결되는것은아니다. 민주당이우세한지역을차지해야하는난제가남아있다. 지금까지각주에서진행되고있는사전투표도클린턴에게유리하게돌아가고있다. 플로리다, 노스캐롤라이나등트럼프가반드시이겨야하는지역에서클린턴이우세한것으로나타났기때문이다. 트럼프가승기를잡은지역은애리조나정도에그친다. 물론전체투표결과가사전투표에완전히종속되지는않는다. 그러나지금까지분위기로는트럼프보다클린턴이승기를잡은것으로보인다. [ 그림 5] 미국선거지도 : 플로리다, 노스캐롤라이나등경합주가중요 주 : 청색은클린턴우세지역, 적색은트럼프우세지역, 황색은경합지역자료 : CNN, 한국투자증권

6 시황분석 투표결과에따른차별화전략필요 클린턴당선전략 : 1. 주식비중확대 2. IT 소재 산업재 소비재 이번주한국을비롯한글로벌증시는미국대선결과에영향을받을전망이다. 그러 므로투자전략은예측보다대응의관점에서수립할필요가있다. 누가대선에서승리 했는지를확인하고행동에나서도늦지않다. 이는한국증시에도해당된다. 트럼프당선전략 : 1. 비중축소후현금보유 2. 금융 유틸리티 현재당선가능성은클린턴이트럼프보다높다. 그러나 6 월의브렉시트국민투표처럼 예측하지못했던결과가나올수도있다. 최악의결과는예상대로트럼프가미국의 45 대대통령으로당선되는것이다. 따라서두가지경우의수를염두에둬야한다. 첫번째투자전략은클린턴당선을기본가정으로주식비중을확대하는것이다. 최근시장이트럼프리스크로조정을받았던터라주가의빠른회복이예상된다. 글로벌경기가개선되고인플레이션기대가살아나는상황인만큼주식에대한낙관적인시각이필요하다. 추천업종은 IT, 소재, 산업재, 소비재다. 동업종의주가는클린턴의지지율이개선될때상승세를나타냈다. 클린턴의인프라투자정책이 IoT와친환경에쏠려있다는점에서글로벌 IT, 소재, 산업재의강세가예상된다. 정치리스크해소로미국경기가기존의회복세를유지할수있다는점도소비관련주에호재로작용할수있다. 반면피하고싶은두번째투자전략은주식비중을축소하고저가매수를위한현금을 보유하는것이핵심이다. 트럼프당선시미국증시뿐만아니라글로벌증시전체에 퍼펙트스톰이발생할수있기때문이다. 부득이하게업종을골라야한다면금융과유틸리티를주목할필요가있다. 다만해당업종은주식비중을어쩔수없이유지해야하는상황에만해당된다. 금융은트럼프가규제완화를지지하므로타업종에비해낙폭이크지않을수있다. 유틸리티는경기방어적성격으로인해약세장에서도안정적인흐름을기대할수있다. [ 그림 6] 후보지지율상승구간 : 업종별강세확률 70 (%) 클린턴 트럼프 S&P500 에너지 소재 산업재 경기소비재 필수소비재 IT 금융 헬스케어 통신 유틸리티 주 : 7/1~11/4. S&P500 GICS 업종기준자료 : Bloomberg, 한국투자증권

7 시황분석 Appendix 1 : 전주동향및기업실적추정치변경코스피는전주대비 1.85% 하락한 pt 로마감했다. 미국대선여론조사에서클린턴과트럼프의지지율차이가급격히축소되고, 국내정치리스크도고조됐기때문이다. 투자심리는이번주 BoJ와 Fed의정책회의를앞두고더욱위축됐다. 국고채 3년물금리는 1.3bp 상승했고, 원 / 달러환율은 1.5원내려갔다. < 표 > 업종별주간 EPS 변화율및등락률변화 업종들은전반적으로하락했다. 거래소업종기준으로통신 (+1.62%), 철강금속 (+0.68%) 을제외한모든업종이약세를보였다. 유통 (-5.83%), 비금속 (-3.90%), 기계 (-3.78%) 업종의낙폭이컸다. 통신은통신 3 사의수익성호전, 배당증가기대 감에상대적으로선방했다. 한편, 한국정치권에서방산비리의혹이제기되면서국방 항공의 12MF EPS 는큰폭으로하락했다. Name 수익률 (%) 12MF EPS CHANGE (%) 12MF Valuation (X) 1W 1M YTD 1W 1M PER PBR 전체기업 에너지 소재 화학 비철금속 철강 산업재 자본재 국방 / 항공 건설 기계 조선 상업서비스 운송 경기소비재 자동차 / 부품 내구소비재 / 의류 화장품 호텔 / 레저 미디어 유통 필수소비재 음식료 / 담배 의료 제약 / 바이오 금융 은행 증권 보험 IT 소프트웨어 하드웨어 반도체 디스플레이 통신서비스 유틸리티 주 : 표에제시된업종별수익률은 11 월 3 일종가기준, 추정치는그직전일종가기준 자료 : Wisefn, 한국투자증권

8 시황분석 Appendix 2 : 국내펀드시장동향인덱스주식형펀드가 1주만에순유출로돌아서면서대부분의펀드군에서자금이빠져나갔다. 코스피 200을추종하는패시브펀드의유출액도전체적으로증가했다. 반면, 배당주식형펀드는순유입세를이어나갔고, 신흥국테마펀드또한꾸준한인기를끄는모습이다. < 표 > 유형별국내주식형펀드설정액 설정액 ( 억원 ) 설정액증감 ( 억원 ) 일반주식형 중소형주식형인덱스주식형배당주식형 일반주식형 중소형주식형인덱스주식형배당주식형 ,901 35,680 83,510 52,450-1, ,781 35,460 81,967 52,122-2, , ,138 35,159 80,601 52,084-1, , ,877 34,822 80,556 51,935-2, ,440 34,721 79,907 51, ,431 34,763 79,307 52, ,638 34,687 78,768 52,037-1, ,713 34,578 77,931 51, ,694 34,433 78,376 52,114-1, ,073 34,192 78,116 52, ,407 34,034 79,232 52, , ,219 33,947 78,427 52,317-1, 자료 : 펀드닥터, 한국투자증권 < 표 > 주요설정액증감펀드 펀드 ( 단위 : 억원 ) 회사명 펀드명 투자지역 증감액 설정원본 설정액증가삼성자산운용 삼성KODEX코스닥150증권상장지수투자신탁 [ 주식 ] 국내 대신자산운용 대신대표기업증권모투자신탁 [ 주식 ] 국내 신영자산운용 신영밸류고배당증권모투자신탁 ( 주식 ) 해외 34 29,615 멀티에셋자산운용 멀티에셋차이나본토주식증권모투자신탁 [ 주식 ] 국내 교보악사자산운용 교보악사파워인덱스증권모투자신탁 1( 주식 ) 국내 25 1,331 메리츠자산운용 메리츠코리아증권투자신탁 1[ 주식 ] 종류C3 국내 KB자산운용 KB밸류포커스증권자투자신탁 ( 주식 ) 클래스C 4 국내 1 1,117 설정액감소삼성자산운용 삼성KODEX200증권상장지수투자신탁 [ 주식 ] 국내 -2,793 43,712 KB자산운용 KBSTAR200증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) 국내 ,347 이스트스프링자산운용 이스트스프링업종일등증권투자신탁 1[ 주식 ] 국내 ,008 삼성자산운용 삼성KODEX삼성그룹주증권상장지수투자신탁 [ 주식 ] 국내 ,497 미래에셋자산운용 미래에셋TIGER200증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) 국내 ,829 에셋플러스자산운용 에셋플러스코리아리치투게더증권모투자신탁 ( 주식 ) 국내 ,440 미래에셋자산운용 미래에셋TIGER중국소비테마증권상장지수투자신탁 [ 주식 ] 국내 ,280 미래에셋자산운용 미래에셋TIGER경기방어증권상장지수투자신탁 ( 주식 ) 국내 ,120 한화자산운용 한화ARIRANG200증권상장지수투자신탁 [ 주식 ] 국내 -75 3,295 주 : 2016년 11월 2일기준, 설정원본 1천억원이상공모주식형펀드대상, 같은펀드내자금유출입규모가가장큰클래스만포함 다만설정일이 2015년이후일경우설정원본이 1천억원이하라도포함 자료 : 금융투자협회, 한국투자증권

9 시황분석 < 표 > 글로벌주식형펀드유출입 구분 선진국투자펀드 신흥국투자펀드 주요국가및국가군 자료 : EPFR, 한국투자증권 < 표 > 글로벌채권형펀드유출입 Appendix 3 : 주간글로벌주식형, 채권형펀드자금유출입 지난주한국관련 4 대펀드에서는 7.1 억달러의자금이빠지면서 5 주만에순유출로 돌아섰다. 선진국, 신흥국펀드군은각각 7 억달러와 0.1 억달러의순유출을기록해선 진국에서의유출세가압도적이였다. 채권형펀드군또한순유출로전환했다. 신흥국, 글로벌, 미국채권군은순유입을보였으나하이일드군에서큰폭의유출세가나왔기 때문이다. 유출입 ( 단위 : 백만달러 ) 지역 자산규모 한국비중 최근 1주 자금유출입최근 4주 2016 International 2,318, % ,876.4 Pacific 54, % Asia ex-japan 354, % ,985.5 Global Emerging 468, % ,202.7 Latin America 26, Europe/Middle East/Africa 40, ,598.2 Japan 345, ,206 Western Europe 1,138, ,955 United States 4,032,607-3, ,082 China +Greater China 114, ,149 유출입 ( 단위 : 백만달러 ) 자금유출입구분지역별 / 시장별자산규모최근 1주최근 4주 2016 전체채권펀드 ( 미국 + 신흥국 + 인터내셔널 + 하이일드 ) 4,074,709-1,106 6, ,247 신흥국채권펀드 (EM bond totals) 342, ,268 37,993 - EM 경화 ($) 채권 149, ,476 26,144 - EM 신흥국통화채권 145, ,052 - EM Blend 통화채권 47, ,797 글로벌채권펀드 1,321,221 1,756-1,385 17,281 하이일드형채권펀드 491,391-4,370-3,230 4,163 미국채권펀드 (US bond totals) 1,919, , ,811 - Municipal 402, ,857 - Floating Rate 86, ,937 1,868 - Inflation Protected 63,563 1,039 1,973 8,147 - Inter. Term Corp. 40, ,315 - Inter. Term Funds 499, ,045 48,201 - Inter. Term Gov. 35, ,645 - LT Bond 6, LT Corp. 57,292-1,801-1,678 6,573 - LT Gov. 22, ,000 - MBS 110, ,456 - ST Bond 251,416-1,284-1,322-9,688 - ST Corp. 41, ,293 - ST Gov. 39, Total Return 261, ,822 기타채권펀드 (Other bond totals) 4,699,938 25,626 34, ,307 - MMF 채권펀드 3,735,548 26,804 36,177-81,691 - Balanced Funds 964,390-1,178-1,900-19,616 자료 : EPFR, 한국투자증권

10 시황분석 Appendix 4 : 주간글로벌업종별등락률상위 / 하위벤치마크인 Bloomberg World Index 는지난주 1.32% 하락했다. 이메일스캔들이부각되면서클린턴과트럼프간의지지율격차가크게줄어든데다, 월초 BoJ, Fed 등주요중앙은행들의통화정책회의일자가몰려투자심리가위축됐기때문이다. 금주상승률상위업종은광업, 레저, 사무용품, 주택건설, 운수창고 업종중에서광업, 레저, 사무용품, 주택건설, 운수창고가강세를보인반면, 바이오, 송유관, 인터넷, 대체에너지, 제약이약세를보였다. 광업은금가격상승으로부터수혜를입은것으로보인다. 대선결과에대한불안감이증폭됨에따라안전자산선호현상이나타났고, 약세였던금은다시 1300달러선을회복했다. 대선결과에대한불안감으로금은 1300 선회복 블룸버그광업지수도 BHP Billiton, Rio Tinto 와같은타광물생산기업보다는 Newmont Mining, Barrick Gold와같은금생산업체들이상승을견인했다. BHP Billiton 과 Rio Tinto 가지난주대비각각 1.6%, 2.0% 상승한반면, Newmont Mining, Barrick Gold는 8.5%, 8.7% 상승했다. < 표 > Bloomberg World Index 업종별수익률상승 / 하락상위 상위 ( 단위 : %) 상승섹터 WTD 수익률 (%) YTD 수익률 (%) 하락섹터 WTD 수익률 (%) YTD 수익률 (%) 광업 바이오 레저 송유관 사무용품 인터넷 주택건설 대체에너지 운수창고 제약 자료 :Bloomberg, 한국투자증권 [ 그림 1] 금가격과블룸버그광업지수 [ 그림 2] 금생산기업과비금생산기업 (USD) 1400 금 Spot(L) 광업지수 (R) (Pt.) (USD) Rio Tinto Newmont Mining BHP Billiton(R) Barrick Gold(R) (USD) 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 자료 : Bloomberg, 한국투자증권

11 시황분석 Appendix 5 : 주요증시일정 9 월개인소득 (0.3%, 0.4%, 0.2%) 9 월개인소비지수 (0.5%, 0.4%, 0.0%) 日 > 9 월광공업생산 MoM (0.0%, 0.9%, 1.3%) 유럽 > 10 월 CPI 근원 YoY (0.8%, 0.8%, 0.8%) 3Q GDP SA YoY (1.6%, 1.6%, 1.6%) 31( 월 ) 1( 화 ) 2( 수 ) 3( 목 ) 4( 금 ) 韓 > 10월 CPI YoY (1.3%, 1.1%, 1.2%) 10월수출 YoY (-3.2%,-3.1%, -5.9%) 10월닛케이제조업 PMI (48.0, n/a, 47.6) 10월마킷제조업 PMI (53.4, 53.2, 53.2) 中 > 10월차이신제조업 PMI (51.2, 50.1, 50.1) 日 > BOJ 통화정책회의 (-0.1%, -0.1%, -0.1%) 10월닛케이일본 PMI 제조업 (51.4, n/a, 51.7) FOMC 금리결정 (0.5%, 0.5%, 0.5%) MBA 주택융자신청지수 (-1.2%, n/a, -4.1%) 10월 ADP취업자변동 ( 천명 ) (147, 160k, 154k) 유럽 > 10월마킷유로존제조업 PMI (53.5, 53.3, 53.3) 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (n/a, 255k, 258k) 9 월내구재주문 (n/a, -0.1%, -0.1%) 유럽 > BOE 통화정책회의 (n/a, 0.25%, 0.25%) 9 월실업률 (n/a, 10%, 10.1%) 10 월비농업부분고용자수변동 (n/a, 150k, 156k) 10 월실업률 (n/a, 4.9%, 5.0%) 9 월무역수지 ( 십억달러 ) (n/a, -41.5, -40.7) 유럽 > 10 월마킷유로존종합 PMI (n/a, 53.7, 53.7) Fed 피셔의장연설 (5 일 ) 실적발표 > 韓한온시스템, 이마트 7( 월 ) 8( 화 ) 9( 수 ) 10( 목 ) 11( 금 ) 미국대통령선거실적발표 > 韓 CJ CGV, 컴투스, 게임빌 韓 > 10 월실업률 (n/a, n/a, 4.0%) MBA 주택융자신청지수 (n/a, n/a, -1.2%) 中 > 10 월 CPI YoY (n/a, 2.0%, 1.9%) 10 월 PPI YoY (n/a, 0.7%, 0.1%) 日 > 9 월경상수지 ( 억엔 ) (n/a, n/a, ) 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (n/a, n/a, n/a) 9 월도매재고 MoM (n/a, 0.2%, 0.2%) 日 > 9 월핵심기계수주 MoM (n/a, -2.0%, -2.2%) 실적발표 > 韓엔씨소프트, 동양생명 韓 > 금융통화위원회 (n/a, n/a, 1.25%) 日 > 10월 PPI YoY (n/a, -2.6%, -3.2%) 9월 3차산업지수 MoM (n/a, -0.2%, 0.0%) 실적발표 > 韓삼성생명, 슈피겐코리아 정리 : 한국투자증권 실적발표 > 韓 CJ E&M, NHN 엔터테인먼트 본자료는고객의증권투자를돕기위하여작성된당사의저작물로서모든저작권은당사에게있으며, 당사의동의없이어떤형태로든복제, 배포, 전송, 변형할수없습니다. 본자료는당사리서치센터에서수집한자료및정보를기초로작성된것이나당사가그자료및정보의정확성이나완전성을보장할수는없으므로당사는본자료로써고객의투자결과에대한어떠한보장도행하는것이아닙니다. 최종적투자결정은고객의판단에기초한것이며본자료는투자결과와관련한법적분쟁에서증거로사용될수없습니다. 본자료에제시된종목들은리서치센터에서수집한자료및정보또는계량화된모델을기초로작성된것이나, 당사의공식적인의견과는다를수있습니다. 이자료에게재된내용들은작성자의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다

12 중화권증시동향 최설화 대내외불확실성상승, 중화권증시혼조 상해종합지수약보합, 금융레버리지규제강화, 다음주주요지표를앞두고차익매물출회 홍콩 H 지수는 0.1% 상승, 대외불확실성과국내의정책기대감이혼재하며강보합마감 중국시장 상해종합지수약보합마감, 유통, 반도체, 유틸리티, 소재등의업종약세 상해종합지수는 3,125p를기록하며약보합세로마감했고, 주간단위로는 0.7% 상승했다.. 오전에반등폭을확대했으나오후에들어약세로전환하며낙폭을확대해나갔다. 거래대금은 2,390 억위안으로직전일에비해소폭줄었다. 중국정부의레버리지억제가진행중인가운데보험관리위원회에서보험자금의부동산투자내역전면검사할것을지시했고, 내년부터지방정부의부문별한채권발행을제한할것이란소식이전해지면서투자심리가위축됐다. 또한다음주에발표예정인물가지표, 통화량지표들이시장예상을하회할것이란전망이우세하며투자심리위축으로연결되었다. 업종별로는유통, 반도체, 유틸리티, 소재, 음식료, 증권, 소프트웨어등이하락하며지수약세를주도했으나통신, 에너지, 미디어, 환경보호등업종들은소폭상승했다. 심천주식시장은신성장산업들의약세로상해대비낙폭이더욱컸다. 한편외국인들은직전일에이어순매도세를이어갔다. 홍콩시장 홍콩 H 지수강보합마감, 소재, 유틸리티, 에너지, 금융등의업종강세 홍콩H지수는 0.1% 상승한 9,492p로마감했고, 주간단위로는 0.3% 하락했다. 오전에장중등락을보인증시는오후들어강세흐름을보였다. 다음주있을미국대선의불확실성확대되며투자자들의관망세가확대됐다. 선강퉁개통임박기대감과인프라투자확대기대감이부각된것이호재로작용했다. 업종별로는소재, 유틸리티, 에너지, 금융등의업종이상승했다. 한편본토와홍콩증시의엇갈림속에 A/H 프리미엄지수는 124.1p 로소폭하락했다. 중국주요금융지표추이 추이 ( 단위 : p, %) 구분 11/4( 금 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 상해종합 3, 심천종합 2, 차스닥 2, 홍콩H 9, Shibor 7일물금리 (%, %p) Shibor 1개월금리 (%, %p) 중국국채 3년물 (%, %p) 위안 / 달러고시환율 역내위안 / 달러 역외위안 / 달러 주 : 4일오후 5시 38분기준

13 전일특징주와 52 주신고가 황유진 전일시장동향과특징주 국내증시, 미대선을앞두고혼조세로마감 - 미국증시는대통령선거를둘러싼불확실성과페이스북등대형 IT 기업들의부진으로나스닥중심의하락세를보인가운데소폭오름세로출발한코스피는기관의매수세에도불구하고사흘째이어지는외국인과개인의동반매도세에약보합세로마감. 오름세로출발한코스닥은오전한때하락반전하기로하였으나개인의저가매수세유입으로강보합세로마감 - 종목별움직임을살펴보면, 3 분기실적호조에넥센타이어가나흘째상승세를이어갔고, 중국의한국행여행수요규제우려완화속에최근하락에따른저가매수세가유입으로하나투어가강세를나타냄. 미래에셋증권과미래에셋대우가합병안통과소식에동반강세를보였고, 제 2 영동고속도로개통소식에강원랜드와용평리조트가동반상승함. 씨젠이양호한 3 분기실적발표와홀로직사와 ODM 공급계약체결소식에상승세를보였고, 유류유통사업부문물적분할소식에쌍용양회가견조한오름세를보임. 주요고객사향디스플레이업체들의 OLED 투자확대에따른수혜기대감에주성엔지니어링이강세를이어갔고, 구름빵 애니메이션이중국 CCTV 에방영을시작한다는소식에쌍방울이견조한오름세를보임. 휴젤과대웅제약이보툴리눔톡신균주논란해소기대감에급등한반면법적대응검토소식에메디톡스는급락세를보임. 중국영유아화장품업체인오가닉코스메틱이코스닥상장첫날급락세를보였으며 3 분기적자폭확대소식에메디포스트가신저가를기록함 종목 / 테마내용 씨젠 (096530) 31,400(+2.61%) 쌍용양회 (003410) 16,400(+5.13%) 주성엔지니어링 (036930) 9,620(+3.78%) 양호한 3 분기실적발표와홀로직사와의 ODM 공급계약체결소식에상승세 - 양호한 3 분기실적발표와세계분자진단시장 2 위를차지하고있는홀로직 (Hologic) 사와제품공급계약체결소식에상승세 - 동사의멀티플렉스시약은한번의검사로다양한병원균에대한동시다중진단이가능한제품으로, 팬서퓨전플랫폼의추가적인메뉴확대와이를통한분자진단시장에서의주도권을장악하는데크게기여할것으로기대 유류유통사업부문물적분할결정소식에견조한오름세 - 유류유통사업부문을물적분할하여신설회사를설립하기로했다는소식에분할후매각등이추진될것이란기대감이커지며견조한오름세 - 분할후존속회사는쌍용양회공업으로시멘트생산등에주력하며, 분할설립회사쌍용에너텍 ( 가칭 ) 은유류유통사업을주요사업으로영위함 주요고객사향디스플레이업체들의 OLED 투자확대에따른수혜기대감에강세 - 주요고객사의대형 OLED 및플렉서블 OLED 투자확대와반도체향 3D NAND 투자본격화및지속되는미세공정전환투자에대한수혜기대감에강세 - 아울러중화권수주는올해부터점진적가시화. 수주가시성관련우려점차해소될것으로기대 쌍방울 (102280) 2,065(+5.90%) 구름빵 애니메이션중국 CCTV 방영소식에견조한오름세 - 중국내유통사업권을보유한캐릭터 ' 구름빵 ' 이 CCTV 를통해중국전역에방송을시작한다는소식에견조한오름세 - 또한전일 저출산 고령화대책전담총괄기구마련촉구결의안 이국회본회의를통과하며, 저출산컨트롤타워구성에따른정책수혜가기대됨 참고 : 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인종목들로, 추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다

14 전일특징주와 52 주신고가 주간국내외증시동향및 52 주신고가종목현황 - 미국증시는긍정적인경제지표발표에도불구하고 FBI 가힐러리클린턴민주당대선후보의이메일을재수사한다는소식에그동안높은지지율을기반으로클린턴후보의당선가능성을크게반영해온시장이충격을받으며불확실성이증폭됨에따라시장공포지수인변동성지수 (VIX) 가 까지급등했고한주내내약세를보임 - 국제유가 (WTI) 는공급과잉에대한우려와 OPEC 의감산합의에회의감이지속되며 6 주최저치인배럴당 달러까지급락했고, 지난 2 일열린 FOMC 정례회의에서연준은예상대로기준금리를동결했으나 12 월기준금리인상이유력해짐. 한편, 안전자산선호심리가강해지며국제금가격은온스당 1,300 달러선까지상승 - 국내증시는 10 월 31 일이후 11 월 4 일까지코스피지수는 1.85% 하락한 1,982.02P 로마감. 국내정세불안과미국대선불확실성속에한주간외국인과개인이각각 4 천억원과 5 천억원가까이매도하면서약세로마감. 지난주코스닥지수는한주간개인이투매양상을보이며 1 천억원이상매도하였고주후반에들어저가매수세가유입되는모습을보이기도하였으나한주동안 4.58% 하락하며 P 로마감. - 대내외불안감에투자심리가악화되면서지난 2 일유가증권시장에서 52 주신저가를기록한종목은 154 개, 코스닥시장에서는 172 개등총 326 개에달함. 한편, 3 분기호실적에이어 4 분기에도실적성장세를이어갈것이란기대감에풍산과풍산홀딩스가신고가를경신했고, 실적호조에연말고배당매력이부각되며심텍이신고가경신 구분 섹터 업종 종목 주가 ( 원 ) 등락률 (%) 섹터 업종 종목 주가 ( 원 ) 등락률 (%) 코스피소재철강금속풍산 35, 소재서비스업풍산홀딩스 46, 코스닥 IT 정보기기에이텍티엔 13, IT 반도체심텍 9, 주 ) 상기종목들은 11 월 4 일장중기준 52 주신고가를경신한종목들의현황이며, 등락률은주간등락률입니다. 코스피일봉과신고가 - 신저가종목수추이 ( 개 ) (P) 200 2,200 코스피일봉 ( 우 ) 150 2, 코스닥일봉과신고가 - 신저가종목수추이 ( 개 ) (P) 신고가-신저가종목수 ( 좌 ) 신고가 - 신저가종목수 ( 좌 ) 2,000 1, 코스닥일봉 ( 우 ) ,

15 KIS 투자유망종목 정훈석 단기유망종목 : 싸이맥스외 5 개종목 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 싸이맥스 (160980) 베셀 (141000) 에스에너지 ( ) 유니트론텍 (142210) 진성티이씨 (036890) 아진산업 (013310) 현재가 ( 수익률 ) 15,400 (-3.4) 6,200 (-1.9) 9,230 (-10.0) 9,200 (+6.0) 6,550 (+8.6) 10,800 (-2.9) 편입가 ( 편입일자 ) 15,950 (11/02) 6,320 (10/31) 10,250 (10/20) 8,679 (09/23) 6,030 (08/31) 10,500 (08/26) 투자포인트 - 삼성전자와 SK 하이닉스의장비업체인원익 IPS, Semes, Applied Materials, 테스, ASMGK 등을고객사로두고있는웨이퍼이송장비시장점유율 1 위기업 - 삼성전자의평택단지투자가본격화됨에따라성장성부각될전망. 삼성전기의패널레벨패키지 (PLP) 양산투자가내년에진행될가능성이높으며, 이에따른큰폭의매출성장가능 - 중국디스플레이패널업체들의정부보조금에기반한 LCD 생산라인투자가지속될것으로예상. 예정된투자스케쥴에따라 In-Line 시스템수주모멘텀이지속될전망. 내년예상수주를감안, 저평가매력존재 - OLED 공정에 In-Line 시스템시험생산장비납품경험과 Tianma 향 OLED 장비수주경험을바탕으로향후중국패널업체들의 OLED 투자에따른수혜가능성이높다는점에주목 - 태양광모듈사업과시스템프로젝트사업인 EPC( 설계 / 조달 / 시공 ) 사업을영위. 태양광원자재가격하락과발전소설치증가에따른실적개선전망 - 자회사에스파워 ( 지분 100%) 에서태양광발전사업프로젝트파이낸싱을전문으로하는에스인베스트먼트 ( 신설회사 ) 를물적분할함에따라 EPC 사업의양적성장본격화 - 글로벌전장용메모리반도체부문 1 위인 Micron 사의국내반도체유통을독점적으로담당해안정적인매출성장기대. 작년부터발생한대만 AUO 사의디스플레이모듈유통매출의빠른증가세에주목 - 시리얼마이크로일렉트로닉스 와조인트벤처 유니트론텍차이나 설립협약을체결함에따라중국내차량용메모리반도체사업경쟁력이강화될전망 - 미국대선후보들의인프라투자확대정책과중국의일대일로프로젝트등인프라투자증가기대감으로 Caterpillar, Hitachi 등글로벌건설기계업체들에대한재평가가능성 - 이들업체에굴삭기하부주행체부품을공급중인동사의수혜가능성상존. 비용절감을위해완성차업체들의부품아웃소싱비중이높아지는점도긍정적으로작용할전망 - 15 년 12 월현대기아차개폐구조물 (moving parts) 신규수주로 16 년 700 억원의추가매출발생예상 - 설비증설효과본격화와평균판가상승에따른마진개선을감안할때저평가매력은여전한상황 - 개폐구조물신규수주, 중국설비증설, 차체경량화, 부품라인업다각화등을통해성장잠재력강화전망 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다 - 유니트론텍은무상증자에따른권리락이발생해수정주가를적용하였습니다

16 KIS 투자유망종목 정훈석 중장기유망종목 : 이마트외 5 개종목 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 종목 ( 코드 ) 이마트 (139480) 씨엠에스에듀 (225330) 비아트론 (190510) 대상 (001680) SK 머티리얼즈 (036490) 한섬 (020000) 현재가 ( 수익률 ) 160,000 (+1.9) 29,050 (+8.0) 20,800 (-23.0) 27,600 (-6.0) 152,600 (+23.1) 39,750 (-1.5) 편입가 ( 편입일자 ) 157,000 (09/22) 26,900 (08/26) 27,000 (08/26) 29,350 (06/22) 124,000 (04/25) 40,350 (04/22) 매출액 2016 년추정실적영업이익순이익 EPS PER 14, , 이마트가 90% 지분을보유한신세계프라퍼티의제 1 호복합쇼핑몰인스타필트하남이최근오픈 년까지총 6 개의복합쇼핑몰을계획하고있어장기적인성장성에주목 - 스타필드하남은스포테인먼트시설과유명맛집등집객효과가높은시설들로구성되어있어교외형복합쇼핑몰의성공모델이될것으로전망됨. 그럼에도불구 PBR 은 0.63 배로역사적최저수준 학령인구감소의영향에도불구하고차별화된커리큘럼과교육방식을기반으로매출상승세지속 - 직영점및가맹점의증가추세가지속되는가운데태국, 베트남등동남아시아국가로해외진출본격화 - 16 년예상 PER 은 11 배수준으로주요사교육업체평균예상 PER 17 배수준대비저평가 BOE 를시작으로 Tianma 와 Visionox 등중국패널업체들의 flexible OLED 설비투자본격화에따른수혜전망 - LG 디스플레이의 6 세대 flexible OLED 라인설비투자관련장비발주예상 - 주요고객사의중소형 OLED 투자확대에따른수주모멘텀이실적개선으로이어질것 2, , 라이신부문이빠른공정효율화작업으로수익성개선되고있고하반기베스트코의실적회복기대 - 연말부터내년상반기까지는식품부문의영업이익률향상전망. 내년초공장이완공되는인도네시아의전분 / 전분당사업추가로갈수록실적개선폭커질전망 - 올해예상 PER 12.3 배로업종평균 21.0 배보다크게낮아밸류에이션매력상존 , SK 그룹에편입되면서전반적인대외신인도향상및시너지효과기대. 반도체사업은 SK 그룹의핵심육성사업으로수직계열화측면에서 SK 머티리얼즈의전략적가치부각 - 반도체업체들의지속적인미세공정전환과 3D NAND 투자확대수혜. 국내및중국디스플레이업체들의공격적인플렉서블 OLED 라인및대형 OLED 투자로중장기적수요증가에따른실적성장기대 , 수입및신규브랜드도입에대한공격적인투자, 현대백화점의신규출점효과등에힘입어외형확대와이익개선세가시화 - 브랜드인지도향상과온라인, 홈쇼핑등판매채널확장으로추가성장여력제고예상 - 경쟁업체대비상대적으로높은성장성과수익성에도불구상대적저평가상태 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재이마트발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다

17 국내외자금동향및대차거래 김영현 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 10/31( 월 ) 11/01( 월 ) 11/02( 화 ) 11/03( 수 ) 11/04( 목 ) 종합주가지수 2, , , , , 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 176(2) 399(1) 94(2) 584(0) 423(2) 하락 ( 하한 ) 661(0) 416(0) 754(0) 249(0) 381(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 4,366 4,463 4,404 3,781 3,010 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승 ( 상한 ) 155(2) 581(3) 103(2) 719(2) 642(0) 하락 ( 하한 ) 972(2) 505(1) 1033(1) 362(1) 437(1) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2,933 2,800 3,257 2,673 2,465 주체별당일순매수동향 동향 ( 단위 : 십억원 ) 유가증권 코스닥 ( 연기금구분개인외국인기관계 ( 금융투자 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) 기타등 ) 매수 1, 매도 1, , 순매수 월누계 년누계 -6, , , , , , ,488.8 매수 2, 매도 2, 순매수 월누계 년누계 5, , , , ,033.5 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

18 국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 전기가스 7,897 미분류 -45,641 전기전자 23,324 기계 -1,571 서비스업 7,768 유통업 -6,092 화학 9,392 전기가스 -1,492 화학 7,214 통신업 -1,093 서비스업 7,422 음식료 -675 한국전력 8,265 KODEX ,863 삼성전자 18,923 한국전력 -5,034 삼성전자 3,937 삼성물산 -7,435 SK 7,438 NAVER -4,078 LG화학 2,345 금호석유 -1,692 SK하이닉스 6,300 KCC -3,926 KINDEX 200 2,337 두산중공업 -1,286 POSCO 3,854 LG전자 -2,028 KODEX 인버스 1,890 현대제철 -957 한국가스공사 3,832 한국콜마 -1,891 은행보험 순매수순매도순매수순매도 ( 체결기준 : 백만원 ) 미분류 7,022 보험업 -1,295 서비스업 3,974 전기전자 -13,981 전기전자 1,729 건설업 -589 음식료 3,655 운수장비 -4,861 화학 1,443 서비스업 -577 의약품 2,951 미분류 -3,215 KODEX 레버리지 7,731 KODEX 인버스 -4,443 SK 2,302 삼성전자 -8,065 KBSTAR 200 3,207 SK 이노베이션 -785 SK 이노베이션 2,273 LG 디스플레이 -2,939 삼성전자 1,415 KB 손해보험 -567 한미약품 2,133 삼성물산 -2,464 한국전력 1,092 삼성생명 -558 KODEX 코스닥 150 레버리지 1,883 KODEX 삼성그룹 -2,425 삼성물산 765 KODEX 농심 1,401 현대위아 -1,968 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기관외국인 순매수순매도순매수순매도 서비스업 39,251 기계 -822 운수창고 2,726 서비스업 -37,038 화학 26,693 종이목재 -205 기계 2,267 운수장비 -35,861 전기전자 20,129 건설업 -65 증권 970 전기전자 -22,975 KODEX 인버스 19,258 KODEX 레버리지 -17,509 LG 생활건강 5,953 한국전력 -16,423 삼성전자 17,982 삼성물산 -8,525 LIG 넥스원 4,552 SK 이노베이션 -12,608 SK 13,886 KCC -5,563 S-Oil 3,952 삼성전자 -12,341 TIGER ,403 신한레버리지 WTI 원유선물 ETN(H) -5,412 강원랜드 3,886 현대차 -11,899 KB 금융 9,618 만도 -4,841 GS 리테일 3,785 TIGER ,608 KODEX 200 선물인버스 2X SK 하이닉스 8,526 9,075 NAVER -4,016 삼성중공업 3,452 KB 금융 -10,862 KODEX 코스닥 150 레버리지 -3,993 풍산 2,163 현대모비스 -8,144 SK 이노베이션 8,143 KODEX 200-3,935 하나투어 2,132 기아차 -7,648 현대모비스 7,072 현대산업 -3,164 LG 이노텍 2,128 엔씨소프트 -5,976 아모레퍼시픽 6,898 LG 전자 -2,949 현대산업 1,755 KT&G -5,581 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

19 국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 방송서비스 3,305 미분류 -6,875 인터넷 1,181 방송서비스 -1,049 화학 2,592 제약 -3,685 음식료, 담배 827 제약 -550 기계, 장비 968 소프트웨어 -619 도매 347 사업지원 -523 CJ E&M 2,371 오가닉티코스메틱 -6,937 씨젠 1,735 휴젤 -1,232 CJ오쇼핑 946 메디톡스 -3,814 SK머티리얼즈 1,128 CJ E&M -1,154 이엔에프테크놀로지 928 코나아이 -752 카카오 1,081 인트론바이오 -722 솔브레인 846 지스마트글로벌 -505 이지바이오 566 와이지엔터테인먼트 -668 AP시스템 507 로고스바이오 -428 매일유업 477 원익IPS -524 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 화학 533 방송서비스 -605 반도체 1,548 제약 -3,733 인터넷 144 제약 -574 IT부품 818 전문기술 -311 오락, 문화 118 반도체 -370 화학 434 출판, 매체복제 -188 보령메디앙스 541 CJ E&M -605 다원시스 846 메디톡스 -2,354 SK머티리얼즈 322 지엘팜텍 -417 에스티아이 780 휴젤 -629 카카오 144 오가닉티코스메틱 -300 와이솔 665 콜마비앤에이치 -570 파라다이스 109 AP시스템 -296 파트론 485 웨이브일렉트로 -397 인성정보 104 에코프로 -273 세코닉스 473 CJ E&M -385 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 화학 5,162 미분류 -30,371 반도체 6,786 방송서비스 -13,992 오락, 문화 3,197 제약 -4,522 IT부품 1,618 제약 -4,816 인터넷 2,962 농업 -371 화학 794 미분류 -4,800 카카오 2,796 오가닉티코스메틱 -30,393 심텍 4,017 CJ E&M -12,340 셀트리온 2,511 메디톡스 -9,555 에스와이패널 1,455 오가닉티코스메틱 -4,415 씨젠 2,334 유니테스트 -1,126 동진쎄미켐 967 쎌바이오텍 -2,668 솔브레인 1,687 와이지엔터테인먼트 -832 코스메카코리아 938 메디톡스 -2,148 파라다이스 1,677 디오 -821 원익IPS 898 미투온 -2,044 SK머티리얼즈 1,639 동진쎄미켐 -778 제이스텍 892 파라다이스 -1,184 CJ오쇼핑 1,639 지스마트글로벌 -774 아프리카 TV 838 홈캐스트 -1,162 다원시스 1,298 인트론바이오 -742 케어젠 810 CJ오쇼핑 -1,129 이지바이오 1,221 원익IPS -604 CMG제약 694 휴젤 -980 주성엔지니어링 1,177 코나아이 -541 에스티팜 541 GMR 머티리얼즈 -978 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자

20 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 K O S P I 종목 ( 단위 : 일 ) K O S D A Q 기관외국인기관외국인 유성기업 52 일넥센타이어 44 일이베스트투자증권 40 일푸른저축은행 16 일 맥쿼리인프라 24 일빙그레 33 일코스온 21 일특수건설 13 일 KINDEX 중국본토레버리지 ( 합성 ) 21 일 JB 금융지주 22 일비에이치 20 일감마누 12 일 동부화재 21 일광주신세계 19 일크리스탈 20 일빛샘전자 11 일 신도리코 20 일삼영무역 19 일제낙스 20 일미동앤씨네마 10 일 계룡건설 20 일 LG 15 일대한뉴팜 20 일스타플렉스 10 일 삼성모멘텀탑픽 ETN 19 일한국철강 14 일 JYP Ent. 20 일리노스 10 일 대구백화점 19 일한국공항 14 일 YW 18 일동국산업 10 일 기관 / 외인 5 일간누적순매수상위종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 삼성전자 226,933 아모레퍼시픽 35,096 셀트리온 27,271 셀트리온 22,098 KODEX 인버스 132,374 LG 23,018 카카오 13,523 코스메카코리아 6,530 현대모비스 110,556 LG화학 19,660 휴젤 9,507 원익IPS 4,652 SK이노베이션 50,886 현대산업 19,365 코오롱생명과학 7,513 심텍 4,161 KB금융 44,341 만도 19,215 코스메카코리아 5,894 오텍 3,646 S-Oil 44,290 한화케미칼 18,604 SK머티리얼즈 5,514 뉴트리바이오텍 3,592 SK하이닉스 44,156 하나금융지주 18,487 솔브레인 5,395 고영 3,076 KT 38,185 삼성중공업 17,436 AP시스템 5,227 에스티팜 2,809 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 K O S P I 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S D A Q 종목기관외국인합계종목기관외국인합계 증권 8, ,043 반도체 2,405 6,786 9,192 운수창고 89 2,726 2,815 화학 5, ,956 비금속 ,308 IT 부품 1,957 1,618 3,575 KODEX 인버스 19,258 1,201 20,459 카카오 2, ,161 KODEX 200 선물인버스 2X 9, ,676 셀트리온 2, ,899 SK 하이닉스 8, ,620 다원시스 1, ,735 S-Oil 4,458 3,952 8,410 에스와이패널 43 1,455 1,497 LG 생활건강 2,138 5,953 8,091 이엔에프테크놀로지 ,267 GS 리테일 1,434 3,785 5,219 이지바이오 1, ,235 POSCO 4, ,128 주성엔지니어링 1, ,210 GS 3,896 1,069 4,965 AP 시스템 ,176 CJ 제일제당 3, ,092 오스템임플란트 ,123 풍산 1,661 2,163 3,825 코스메카코리아 ,120 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

21 국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 K O S P I 종목 ( 단위 : 일 ) K O S D A Q 기관외국인기관외국인 한국콜마홀딩스 25 일대양금속 42 일대원산업 33 일아바텍 28 일 TIGER 코스닥 150 레버리지 23 일삼성카드 26 일아진산업 26 일제이티 26 일 S&T 홀딩스 19 일동부화재 25 일휴비츠 24 일해덕파워웨이 23 일 TIGER 글로벌헬스케어 ( 합성 ) 18 일세방 25 일제닉 20 일에스앤씨엔진그룹 21 일 삼광글라스 18 일세아특수강 23 일신한제 2 호 SPAC 16 일동일기연 21 일 쿠쿠전자 16 일두산건설 23 일에스에이티 12 일딜리 19 일 KINDEX 한류 15 일삼호개발 23 일로스웰 11 일에프엔씨애드컬쳐 17 일 덕성 14 일무림페이퍼 20 일 SFA 반도체 11 일제이엠티 15 일 기관 / 외인 5 일간누적순매도상위종목 K O S P I 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S D A Q 기관외국인기관외국인 KODEX 레버리지 -135,239 현대모비스 -83,202 오가닉티코스메틱 -30,393 카카오 -31,588 KODEX 코스닥 150 레버리지 -50,741 SK 하이닉스 -52,374 인크로스 -8,650 미투온 -7,471 삼성물산 -39,225 한국전력 -45,867 로고스바이오 -8,639 CJ E&M -5,887 한화테크윈 -35,772 TIGER ,004 CJ E&M -7,978 휴젤 -4,821 아모레퍼시픽 -31,371 삼성전자 -36,856 에스티팜 -6,959 오가닉티코스메틱 -4,415 KODEX ,734 KB 금융 -35,995 메디톡스 -6,090 GMR 머티리얼즈 -4,412 TIGER 코스닥 150 레버리지 -21,109 SK 이노베이션 -34,093 큐리언트 -3,034 쎌바이오텍 -4,049 현대산업 -19,203 KT&G -32,492 에이치엘사이언스 -2,587 인크로스 -3,850 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 운수장비 13,502-35,861-22,359 미분류 -30,371-4,800-35,171 전기가스 1,388-18,967-17,579 방송서비스 1,224-13,992-12,767 미분류 8,021-16,149-8,128 제약 -4,522-4,816-9,337 KODEX 레버리지 -17,509-1,218-18,727 오가닉티코스메틱 -30,393-4,415-34,809 한국전력 -2,037-16,423-18,460 CJ E&M ,340-12,763 NAVER -4,016-2,995-7,011 메디톡스 -9,555-2,148-11,704 KODEX 200-3,935-2,813-6,748 홈캐스트 0-1,162-1,162 한화테크윈 -2,509-3,284-5,793 GMR 머티리얼즈 LG디스플레이 -1,240-4,389-5,630 지엔코 LG전자 -2,949-1,656-4,604 손오공 삼성전기 -1,481-2,995-4,476 청담러닝 삼성에스디에스 ,044-3,628 광림 현대미포조선 -2, ,449 조광ILI 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로

22 국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 10 16,507 카카오 67 4,791 아모레퍼시픽 44 15,594 휴젤 13 3,887 삼성물산 64 9,624 CJE&M 43 2,817 한국항공우주 148 8,917 메디톡스 3 1,160 SK하이닉스 190 7,819 파라다이스 현대중공업 50 6,908 셀트리온 두산중공업 231 5,909 파트론 코웨이 57 4,981 씨젠 주 : 상기표의수치는2거래일전기준임 대차잔고상위종목 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) KOSPI KOSDAQ 종목 주수 금액 종목 주수 금액 삼성전자 4,884 7,891,867 셀트리온 22,974 2,474,301 SK하이닉스 33,003 1,358,064 카카오 10, ,870 NAVER 1,569 1,274,405 로엔 3, ,787 현대중공업 7, ,568 컴투스 2, ,697 KT&G 7, ,456 파라다이스 14, ,011 POSCO 3, ,253 바이로메드 2, ,193 현대차 5, ,240 코미팜 4, ,802 LG전자 16, ,293 메디톡스 ,257 주 : 상기표의수치는2거래일전기준임 대차잔고 5 일간누적순증 / 감상위업종및종목 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) KOSPI KOSDAQ 순증 순감 순증 순감 전기가스 1,516 운수장비 -23,260 금속 1,457 소프트웨어 -693 의약품 1,149 기타금융업 -17,398 오락, 문화 420 비금속 -608 서비스업 1,028 기계 -11,525 방송서비스 395 인터넷 -538 미래에셋대우 1,723 삼성중공업 -20,725 더블유게임즈 702 셀트리온 -810 호텔신라 1,168 KB금융 -17,177 파라다이스 508 유비케어 -540 삼성엔지니어링 1,039 두산인프라코어 -6,436 동국S&C 489 카카오 -505 LG전자 903 대우건설 -3,693 성광벤드 458 홈센타홀딩스 -458 KODEX 한온시스템 -3,322 주성엔지니어링 375 서한 -261 삼성전기 830 대우조선해양 -2,380 서울반도체 322 AP시스템 -239 한국가스공사 799 흥아해운 -1,544 CMG제약 306 티케이케미칼 -230 LG유플러스 736 한진해운 -1,533 파트론 305 포스코 ICT -222 한국전력 724 한화생명 -1,429 코미팜 303 오텍 -204 한화케미칼 695 우리은행 -1,429 CJ E&M 290 파워로직스 -179 주 : 상기표의수치는2거래일전기준임

23 국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억 ) 구분 연간누계 월간누계 5 일간누계 10/31( 월 ) 11/01( 화 ) 11/02( 수 ) 11/03( 목 ) 11/04( 금 ) 외국인 9, 기관계 -6, ( 투신 ) -5, ( 연기금 ) 1, ( 은행 ) ( 보험 ) 개인 -6, 기타 3, 주 :KOSDAQ제외 증시자금동향 ( 단위 :p, 십억원,%) 구분 /28( 금 ) 10/31( 월 ) 11/01( 화 ) 11/02( 수 ) 11/03( 목 ) KOSPI 2, , , , , , , ,983.8 고객예탁금 14, , , , , , , ,081.0 ( 증감액 ) -3, , , , ( 회전율 ) 실질예탁금증감 -10, , , , 신용잔고 (KOSPI) 2, , , , , , , ,173.8 신용잔고 (KOSDAQ) 1, , , , , , , ,033.2 미수금 주 1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수 -( 신용증분 + 미수금증분 )/ 고객예탁금회전율 =(KOSPI,KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주 2: 상기표의수치는 2 거래일전까지제공,KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분 설정잔액 연간누계 월간누계 10/27( 목 ) 10/28( 금 ) 10/31( 월 ) 11/01( 화 ) 11/02( 수 ) 전체주식형 72,328-8, (ex.etf) -7, 국내주식형 54,361-7, (ex.etf) -6, 해외주식형 17, (ex.etf) 주식혼합형 8, 채권혼합형 28,090-2, 채권형 110,628 21, MMF 119,222 24,721 6,175 1, , ,430 주 : 상기표의수치는2거래일전까지제공, 금융투자협회

24 국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5 일간누계 10/31( 월 ) 11/01( 화 ) 11/02( 수 ) 11/03( 목 ) 11/04( 금 ) 한국 8, 대만 13, 인도 7, 인도네시아 2, 태국 3, 남아공 -6, 필리핀 자료 :Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 환율및원자재가격 ( 단위 :%, 원, 엔,p, 달러 ) 구분 2015 년말 10/31( 월 ) 11/01( 화 ) 11/02( 수 ) 11/03( 목 ) 11/04( 금 ) 회사채 (AA-) 회사채 (BBB-) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 국고채 (10년) 미국채 (10년) 일국채 (10년) 원 / 달러 1, , , , , , 원 /100엔 , , , , , 엔 / 달러 달러 / 유로 DDR31Gb(1333MHz) DDR32Gb(1333MHz) NANDFlash16Gb(MLC) CRB지수 LME지수 2, , , , , BDI 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 금 ( 달러 / 온스 ) 1, , , , , 자료 :Bloomberg,KOSCOM, 한국투자증권

25 증시캘린더 김성근 한눈에보는증시일정 9 월개인소득 (0.3%, 0.4%, 0.2%) 9 월개인소비지수 (0.5%, 0.4%, 0.0%) 日 > 9 월광공업생산 MoM (0.0%, 0.9%, 1.3%) 유럽 > 10 월 CPI 근원 YoY (0.8%, 0.8%, 0.8%) 3Q GDP SA YoY (1.6%, 1.6%, 1.6%) Fed 피셔의장연설 (5 일 ) 실적발표 > 韓한온시스템, 이마트 월화수목금 韓 > 10월 CPI YoY FOMC 금리결정 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (1.3%, 1.1%, 1.2%) (0.5%, 0.5%, 0.5%) (265k, 255k, 258k) 10월수출 YoY MBA 주택융자신청지수 9월내구재주문 (-3.2%,-3.1%, -5.9%) (-1.2%, n/a, -4.1%) (-0.3%, -0.1%, -0.1%) 10월닛케이제조업 PMI 10월 ADP취업자변동 ( 천명 ) 유럽 > (48.0, n/a, 47.6) (147, 160k, 154k) BOE 통화정책회의 유럽 > (0.25%, 0.25%, 0.25%) 10월마킷제조업 PMI 10월마킷유로존제조업 PMI 9월실업률 (53.4, 53.2, 53.2) (53.5, 53.3, 53.3) (10%, 10%, 10.1%) 中 > 10월차이신제조업 PMI (51.2, 50.1, 50.1) 日 > 10 월비농업부분고용자수변동 (n/a, 150k, 156k) 10 월실업률 (n/a, 4.9%, 5.0%) 9 월무역수지 ( 십억달러 ) (n/a, -41.5, -40.7) 유럽 > 10 월마킷유로존종합 PMI (n/a, 53.7, 53.7) BOJ 통화정책회의 (-0.1%, -0.1%, -0.1%) 10월닛케이일본 PMI 제조업 (51.4, n/a, 51.7) 韓 > 미국대통령선거 금융통화위원회 실적발표 > (n/a, n/a, 1.25%) 韓 CJ CGV, 컴투스, 게임빌 韓 > 10월실업률 (n/a, n/a, 4.0%) MBA 주택융자신청지수 (n/a, n/a, -1.2%) 中 > 10월 CPI YoY (n/a, 2.0%, 1.9%) 10월 PPI YoY 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (n/a, n/a, n/a) 9월도매재고 MoM (n/a, 0.2%, 0.2%) 日 > 9월핵심기계수주 MoM (n/a, -2.0%, -2.2%) 실적발표 > 韓엔씨소프트, 동양생명 (n/a, 0.7%, 0.1%) 日 > 9월경상수지 ( 억엔 ) (n/a, n/a, ) 실적발표 > 韓 CJ E&M, NHN엔터테인먼트 中 > 10월광공업생산 YoY 10월소매판매추정 MoM (n/a, 6.3%, 6.1%) (n/a, 0.4%, 0.6%) 日 > 연준윌리엄스연설 3Q GDP SA 전기대비유럽 > (n/a, 0.2%, 0.2%) 11월 ZEW 서베이예상 3Q GDP 연간화 SA QoQ (n/a, n/a, 12.3) (n/a, 0.8%, 0.7%) 3Q GDP SA 전기대비 9월광공업생산 MoM (n/a, n/a, 0.3%) (n/a, n/a, 0.0%) 3Q GDP SA YoY 실적발표 > (n/a, n/a, 1.6%) 韓휠라코리아, 제주항공, 한진, 실적발표 > 마크로젠, 연우韓 SK 美홈디포 MBA 주택융자신청지수 (n/a, n/a, n/a) 10월광공업생산 MoM (n/a, 0.1%, 0.1%) 10월 PPI 최종수요 MoM (n/a, 0.3%, 0.3%) 연준피셔연설실적발표 > 美타겟 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 ) 10 월주택착공건수 ( 천건 ) (n/a, 1120, 1047) 10 월 CPI MoM (n/a, 0.4%, 0.3%) 신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (n/a, n/a, n/a) 유럽 > 10 월 CPI MoM (n/a, n/a, 0.4%) 10 월 CPI YoY (n/a, n/a, 0.4%) 실적발표 > 美시스코, 월마트, 갭 日 > 10 월 PPI YoY (n/a, -2.6%, -3.2%) 9 월 3 차산업지수 MoM (n/a, -0.2%, 0.0%) 실적발표 > 韓삼성생명, 슈피겐코리아 연준불라드연설

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