Korea Green Industry 삼강엠앤티 (100090) 해상풍력하부구조물공장건설위한 법적절차마무리 News Comment 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가 : 40,000 원 ( 유지 ) 현재주가 : 21,500(06/15) Green
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1 Korea Green Industry 해상풍력하부구조물공장건설위한 법적절차마무리 News Comment 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가 : 40,000 원 ( 유지 ) 현재주가 : 21,500(06/15) Green Industry 한병화 _ 02) _ bhh1026@eugenefn.com 시가총액 : 797( 십억원 ) 기존사업권보유한삼호조선해양흡수합병전일동사는삼호조선해양을흡수합병한다고공시했다. 이회사는경남고성군의조선해양특구에대한개발권을소유하고있던업체이다. 오래전에부도가났고, 워크아웃과정을통해기존의부채를탕감받었다. 삼강엠앤티는주식 100% 를소유함으로써개발권을확보했고, 워크아웃이종료되면서우발채무에대한위험이사라져흡수합병을한것이다. 공시에표기되어있는삼호조선해양의부채총계 147억원은최근법원결정으로전액탕감되었다. 따라서이번합병으로인한삼강엠앤티의재무구조변화는없다. 해상풍력하부구조물전용공장의신설준비가법적완료마지막남은법적절차가완료되면서삼강엠앤티는올하반기 50 만평의해상풍력하부구조물전용공장신설을시작한다 년부터공장이가동될예정이고, 관련수주는내년부터차곡차곡쌓일것이다. 러시아발전쟁이후유럽뿐아니라에너지를많이소모하는국가 / 지역들이해상풍력을신규로도입하고있다. 캘리포니아, 브라질, 호주, 인도등이대표적인예이다. 지난 6 개월동안신규해상풍력시장을개설하겠다는국가 / 지역의설치량목표치가 100GW 를상회한다. 유럽과아시아의기존국가들도해상풍력설치목표를확대하고있기때문에향후 10 년이상하부구조물공급부족이지속될것이다. 삼강엠앤티의신규공장은건설이시작되기도전부터야드부킹 (Yard Booking) 을하려는고객사들로부터의문의가이어지고있다. 차별화된실적과전방산업에주목 1 분기대폭호조세를시현한동사의실적은향후에도동일한추세가이어질것이다. 해상풍력하부구조물과 LMG FPSO 제작이동시에진행되고있기때문이다. 현재 2 조원을상회하는 발행주식수 37,077 천주 52주최고가 25,650 원 최저가 15,400 원 52주일간 Beta 일일평균거래대금 96.3 억원 외국인지분율 5.1% 배당수익률 (2022F) - 주주구성 송무석외 5 인 40.0% 국민연금외 1 인 6.9% 미래에셋자산운용외 5 인 5.1% 주가상승 1M 6M 12M 상대기준 17.3% 21.8% 35.5% 현재 직전 변동 투자의견 BUY BUY - 목표주가 40,000 40,000 - 영업이익 (22) 영업이익 (23) 결산기 (12 월 ) 2020A 2021A 2022F 매출액 ( 십억원 ) 영업이익 ( 십억원 ) 세전계속사업손익 ( 십억원 ) 9.2 (81.7) 50.4 당기순이익 ( 십억원 ) 12.2 (86.8) 42.8 EPS( 원 ) 272 (1,382) 752 증감률 (%) 흑전 적전 흑전 PER( 배 ) ROE(%) 5.5 (32.7) 10.3 PBR( 배 ) EV/EBITDA( 배 ) 수주잔고는대규모해상풍력하부구조물수주가이어지면서내년상반기 3 조원을상회할것 으로추정된다. 현재동사는야드부족으로마진이높은프로젝트만선별수주하고있다. 따라 서실적성장의변동성이낮을것이다. 선행되는수주때문에신규공장증설이시작되면기업가치상승이선반영될것으로판단된다. 글로벌해상풍력시장 ( 중국을제외 ) 은 2022~ ,000 25,000 주가 ( 좌, 원 ) KOSDAQ 지수대비 ( 우, p) 년연평균 26% 성장할것으로추정된다. 중국을제외한하부구조물연간시장은올해약 20, 조원에서 2026 년 14.6 조원, 2030 년 25.7 조원으로예상된다. 이시장의최대사업자가될동사의고속성장은확정적이다. 삼강엠앤티에대해목표주가 4 만원을유지한다. 15,000 10,000 5,
2 도표 1. 중국제외한해상풍력시장 2030 년까지 6 배증가 (GW) CAGR 25.7% 자료 : GWEC, 유진투자증권 22F 23F 24F 25F 26F 27F 28F 29F 30F 도표 2. 해상풍력하부구조물시장폭발적인증가 ( 십억원 ) 30,000 25,000 해상하부구조물시장 25,703 20,000 15,000 14,603 18,953 10,000 5,000 4,118 7,442 0 자료 : 유진투자증권 22F 23F 24F 25F 26F 27F 28F 29F 30F 2_ Eugene Research Center
3 도표 3. 삼강엠앤티수주추이 ( 억원 ) 특수선 / 선박부품 육상플랜트 해상풍력 / 해양플랜트 후육강관 16,000 14,000 13,672 12,000 10,000 8,000 6,203 6,000 4,803 4,000 3,354 2,000 1, 자료 : 삼강엠앤티, 유진투자증권 도표 4. 삼강엠앤티의대만해상풍력 1 단계수주집계 발주처 수량 ( 세트 ) 터빈크기 JDN 21 5MW Orested 59 8MW Bladt 30 8MW CIP MW DEME 52 14MW 자료 : 유진투자증권 Eugene Research Center _3
4 도표 5. 분기실적추정 ( 십억원 ) 1Q21A 2Q21A 3Q21A 4Q21A 1Q22A 2Q22F 3Q22F 4Q22F 2021A 2022F 매출 증가율 -22.6% -2.5% 84.1% 47.1% 59.3% 53.5% 25.0% 16.5% 17.7% 36.0% 조선및기타 후육강관 해양플랜트 / 기타 해상풍력 매출원가 매출원가율 85.3% 93.5% 92.4% 93.2% 88% 89% 88% 89% 91.4% 88.5% 판관비 판관비율 3.9% 3.9% 2.9% 3.0% 2.5% 2.5% 2.7% 3.2% 3.4% 2.7% 영업이익 영업이익률 10.7% 2.7% 4.7% 3.7% 10.0% 8.5% 9.3% 7.5% 5.3% 8.8% 증가율 30.3% -73.4% -23.9% 482.3% 48.0% 392.3% 146.0% 133.2% -9.0% 127.5% 영업외손익 세전이익 법인세 법인세율 6.6% 5.5% 4.5% -4.5% 15.4% 15.0% 15.0% 15.0% -6.3% 15.1% 당기순이익 자료 : 삼강엠앤티, 유진투자증권주 ) 목표주가기준 PER 은증자반영 도표 6. 연간실적추정 ( 십억원 ) 2020A 2021A 2022F 2023F 2024F 2025F 2026F 2027F 매출 ,453 2,336 3,158 증가율 11.1% 17.7% 36.0% 14.0% 27.2% 46.5% 60.8% 35.2% 조선및기타 후육강관 해양플랜트 / 기타 해상풍력 , ,661.0 매출원가 ,268 1,986 2,656 매출원가율 89.4% 91.4% 88.5% 88.5% 88.0% 87.3% 85.0% 84.1% 판관비 판관비율 3.8% 3.4% 2.7% 2.7% 2.2% 1.8% 1.2% 1.1% 영업이익 영업이익률 6.8% 5.3% 8.8% 8.8% 9.8% 10.9% 13.8% 14.8% 증가율흑전 -9.0% 127.5% 14.4% 40.6% 63.1% 103.6% 45.5% 영업외손익 세전이익 법인세 법인세율 -33.5% -6.3% 15.1% 18.0% 22.0% 22.0% 23.0% 24.0% 당기순이익 목표주가기준 PER 자료 : 삼강엠앤티, 유진투자증권주 ) 목표주가기준 PER 은증자반영 4_ Eugene Research Center
5 도표 7. 삼강엠앤티의해상풍력하부구조물잠재시장 45GW 12GW 4GW 20.7GW 20GW 30GW 베트남 20GW 호주 자료 : 언론유진투자증권 도표 8. 삼강엠앤티투자계획 자료 : 삼강엠앤티, 유진투자증권 Eugene Research Center _5
6 삼강엠앤티 ( KQ) 재무제표 대차대조표 손익계산서 ( 단위 : 십억원 ) 2021A 2022F 2023F 2024F 2025F ( 단위 : 십억원 ) 2021A 2022F 2023F 2024F 2025F 자산총계 , , ,309.0 매출액 ,453.0 유동자산 증가율 (%) 현금성자산 매출원가 ,268.5 매출채권 매출총이익 재고자산 판매및일반관리비 비유동자산 기타영업손익 (0.0) 투자자산 영업이익 유형자산 증가율 (%) (9.0) 기타 EBITDA 부채총계 증가율 (%) (5.7) 유동부채 영업외손익 (108.1) (9.7) (6.0) (6.3) (6.0) 매입채무 이자수익 유동성이자부채 이자비용 기타 지분법손익 비유동부채 기타영업손익 (88.8) 2.8 (1.6) (1.7) (1.8) 비유동이자부채 세전순이익 (81.7) 기타 증가율 (%) 적전 흑전 자본총계 법인세비용 지배지분 당기순이익 (86.8) 자본금 증가율 (%) 적전 흑전 자본잉여금 지배주주지분 (50.5) 이익잉여금 (1.2) 증가율 (%) 적전 흑전 기타 비지배지분 (36.3) 비지배지분 EPS( 원 ) (1,382) ,198 2,012 자본총계 증가율 (%) 적전 흑전 총차입금 수정EPS( 원 ) (1,382) ,198 2,012 순차입금 (161.2) (42.7) 26.3 (62.7) 증가율 (%) 적전 흑전 현금흐름표 주요투자지표 ( 단위 : 십억원 ) 2021A 2022F 2023F 2024F 2025F 2021A 2022F 2023F 2024F 2025F 영업현금 주당지표 ( 원 ) 당기순이익 (86.8) EPS (1,382) ,198 2,012 자산상각비 BPS 3,839 10,874 11,749 12,947 14,959 기타비현금성손익 (1.8) DPS 운전자본증감 99.9 (4.8) (9.9) 밸류에이션 ( 배,%) 매출채권감소 ( 증가 ) 2.1 (3.1) (11.0) (6.0) (32.4) PER n/a 재고자산감소 ( 증가 ) (2.7) (19.0) (9.0) 2.9 (25.1) PBR 매입채무증가 ( 감소 ) EV/ EBITDA 기타 93.0 (0.1) (0.1) (0.2) (0.2) 배당수익율 n/a n/a n/a n/a n/a 투자현금 (48.7) (106.2) (186.5) (199.8) (74.1) PCR 단기투자자산감소 0.0 (1.1) (1.1) (1.1) (1.2) 수익성 (%) 장기투자증권감소 0.0 (0.1) (0.1) (0.1) (0.1) 영업이익율 설비투자 (35.4) (105.0) (185.3) (198.4) (72.7) EBITDA 이익율 유형자산처분 순이익율 (17.3) 무형자산처분 (1.3) ROE (32.7) 재무현금 (4.7) (40.0) ROIC 차입금증가 (4.7) (40.0) 안정성 ( 배,%) 자본증가 순차입금 / 자기자본 98.9 (23.7) (5.8) 3.3 (6.8) 배당금지급 유동비율 현금증감 (109.6) (70.2) 47.8 이자보상배율 기초현금 활동성 ( 회 ) 기말현금 총자산회전율 Gross Cash flow 매출채권회전율 Gross Investment (51.2) 재고자산회전율 Free Cash Flow (49.7) (118.5) (69.0) 89.0 매입채무회전율 자료 : 유진투자증권 6_ Eugene Research Center
7 Compliance Notice 당사는자료작성일기준으로지난 3개월간해당종목에대해서유가증권발행에참여한적이없습니다당사는본자료발간일을기준으로해당종목의주식을 1% 이상보유하고있지않습니다당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다조사분석담당자는자료작성일현재동종목과관련하여재산적이해관계가없습니다동자료에게재된내용들은조사분석담당자본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다동자료는당사의제작물로서모든저작권은당사에게있습니다동자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다동자료에수록된내용은당사리서치센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다 투자기간및투자등급 / 투자의견비율종목추천및업종추천투자기간 : 12 개월 ( 추천기준일종가대비추천종목의예상목표수익률을의미함 ) 당사투자의견비율 (%) ㆍ STRONG BUY( 매수 ) 추천기준일종가대비 +50% 이상 0% ㆍ BUY( 매수 ) 추천기준일종가대비 +15% 이상 ~ +50% 미만 97% ㆍ HOLD( 중립 ) 추천기준일종가대비 -10% 이상 +15% 미만 3% ㆍREDUCE( 매도 ) 추천기준일종가대비 -10% 미만 0% ( 기준 ) 추천일자투자의견목표가 ( 원 ) 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 목표가격대상시점 평균주가대비 괴리율 (%) 최고 ( 최저 ) 주가대비 삼강엠앤티 ( KQ) 주가및목표주가추이 담당애널리스트 : 한병화 Buy 15,000 1 년 Buy 17,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 24,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 30,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 ( 원 ) 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 삼강엠앤티 목표주가 Eugene Research Center _7
8 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 Buy 40,000 1년 8_ Eugene Research Center
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Eugene Research 기업분석 2019. 04. 30 삼성엔지니어링 (028050.KS) 좋은실적과곧나올해외수주 기계 / 조선 / 건설, 부동산이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향
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Eugene Research 기업분석 2018. 05. 04 현대중공업 (009540.KS) 선가상승, 하반기에가파르게나타날까? 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M,
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Eugene Research 기업분석 2018. 08.16 한국콜마 (161890.KS) 2Q18 Review: 일회성비용에기대치하회 화장품 / 소비재담당이선화 Tel. 02)368-6152 / leesunhwa@eugenefn.com 화장품 / 소비재 RA 정소라 Tel. 02)368-6157 / soraj@eugenefn.com 시장 Consensus 대비
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Eugene Research 기업분석 2019. 02. 01 대림산업 (000210.KS) 실적감소기돌입 기계 / 조선 / 건설, 부동산이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O HOLD( 하향 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가
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Eugene Research 기업분석 2018. 10. 19 LIG 넥스원 (079550.KS) 개선포인트찾기 : TICN(TMMR) 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com HOLD( 유지 ) 목표주가 (12M, 하향 ) 현재주가 (10/18) 40,000원 34,550원 ( 기준일
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Eugene Research 기업분석 2016. 03. 23 SK 머티리얼즈 (036490.KQ) 1Q16 실적순항중 이제부터는플렉서블 OLED 및 3D NAND 투자확대와사업경쟁력강화에주목!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel. 02)368-6647
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Eugene Research 기업분석 2019. 08. 19 넥센타이어 (002350.KS) 2Q19 Review: 북미시장점유율확대가성장의핵심 자동차 / 부품 / 타이어 CFA 이재일 Tel. 02)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY(
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Eugene Research 기업분석 2019. 10. 31 LG 전자 (066570.KS) 3Q19 Review: 우려보다는실적개선에초점 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M,
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통신 / 인터넷 / 게임담당김동준, CFA Tel. 368-6874 denny.kim@eugenefn.com 인터넷다음 (3572.KQ) 1Q12 Preview: 1 분기가올해실적 Bottom 1Q12 Preview: 당사및시장예상치를크게하회한것으로추정 1Q12 매출액은 1,81 억원 (-8.%qoq, +11.1%), 영업이익은 223 억원 (-14.7%qoq,
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기업분석 2014. 07. 14 오스템임플란트 (048260) 행위수가제적용으로재평가될것 스몰캡 / 에너지담당한병화 Tel. 368-6171 / Bhh1026@eugenefn.com 목표주가 (12M, 신규 ) 현재주가 (07/11) BUY( 신규 ) 41,000 원 30,900 원 Key Data ( 기준일 : 2014. 07. 11) KOSPI(pt) 1,988.7
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기업분석 2015. 08. 21 오스템임플란트 (048260.KQ) 스몰캡 / 에너지담당한병화 Tel. 02)368-6171 bhh1026@eugenefn.com 보험적용확대, 중국성장회복반영해목표주가상향 BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 90,000원 현재주가 (8/20) 59,600원 ( 기준일 : 2015.8.20) KOSPI(pt) 1,914.6
유진투자증권 f
LG 전자 (066570.KS) 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@naver.com 가전의퍼플오션전략 사회구조적변화로프리미엄가전및뉴라이프가전의수요는지속성장 1 분기 LG 전자가전부문영업이익은 7,276 억원으로사상최대실적을기록하였으며, 매출액과영업이익모두글로벌가전업체 1 위자리에올라섰다. LG 전자는프리미엄전략으로레드오션시장에서높은경쟁력을,
<4D F736F F D20C7D1BCD6C5D7C5A9B4D0BDBA5F D BDC7C0FBC0FCB8C15F2E646F63>
반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 디스플레이한솔테크닉스 (004710.KS) 26 August2013 3Q13 흑자전환 2H13 이후신규사업본격화를통한중장기성장동력강화에주목!! BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (8/23) 40,000원 19,150원 3Q13 Preview: LED
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Eugene Research 기업분석 2018. 10. 08 LG 전자 (066570.KS) 사상최대실적을향해서 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (10/5)
2007
Eugene Research 산업분석 218. 1. 31 부동산 217 년 12 월주택인허가 / 분양 / 착공 / 준공 / 미분양 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations GS 건설 (636) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가
2007
Eugene Research 기업분석 218. 1. 5 삼성 SDI(64.KS) 전기차가가져온배터리의구조적성장 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (1/5) 3,원 244, 원 ( 기준일 : 218. 1. 5) KOSPI(pt) 2,274 KOSDAQ(pt)
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 09. 17 LG 화학 (051910.KS) 전지사업부폭풍성장의초입 ( 初入 ), 목표주가상향! 정유 / 화학 / 유틸리티 / 에너지담당황성현 Tel. 02)368-6878 / tjdgus2009@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (9/14) 460,000원 352,000원
2007
Eugene Research 기업분석 218. 9.27 LG 디스플레이 (3422.KS) 하반기흑자전환에도부담은여전 3 분기영업이익 82 억원흑자전환추정 반도체 / 디스플레이담당이승우 Tel. 2)368-6121 / swlee6591@eugenefn.com HOLD( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (9/21) 24,원 19, 원 ( 기준일 :
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
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Eugene Research 기업분석 217. 5. 15 롯데하이마트 (7184.KS) 1Q17 Review: 매출총이익률개선에주목하자 유통 / 소비재주영훈 Tel. 2)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 )
2007
Eugene Research 기업분석 2019. 05. 16 JYP(035900.KQ) 1Q19 Review: 트둥이가없어도이제는괜찮아요 1Q19 Review: 순수엔터테인먼트사업영위를통해보여준안정적사업역량 미디어 / 엔터한상웅 Tel. 02)368-6139 / sangwoung@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above
2007
Eugene Research 산업분석 218. 4. 27 부동산 218 년 3 월주택인허가 / 분양 / 착공 / 준공 / 미분양 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations GS 건설 (636) 투자의견 : BUY( 유지 ) 목표주가
유진투자증권 f
Eugene Research 기업분석 219. 7. 19 넥센타이어 (235.KS) 2Q19 Preview: 미국수출증가로양호한실적예상 자동차 / 부품 / 타이어 CFA 이재일 Tel. 2)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (7/18) 13,원 8,95원 ( 기준일 : 219.7.18)
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 07. 27 LG 전자 (066570.KS) 저평가된 LG 전자사업가치 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 10. 10 현대차 (005380.KS) 3Q18 Preview: 부진한실적흐름지속 3Q18 Preview: 부진한실적흐름지속 자동차 / 부품 / 타이어 CFA 이재일 Tel. 02)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com HOLD( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (10/8)
Microsoft Word
삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964
2007
Eugene Research 기업분석 217. 7. 12 신세계 (417.KS) 6 월실적호조 : 경쟁사대비 Outperform 유통 / 소비재주영훈 Tel. 2)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (7/11) 28,원 235,5원 ( 기준일 : 217.7.11) KOSPI(pt)
<4D F736F F D FB1E8C0CEC7CA5FBFA4BAF1BCBCB9CCC4DC5FC0DBBCBAC1DF5F>
LIG Research Division Company Analysis 26/7/22 Analyst 김인필ㆍ2)6923-735ㆍipkim@ligstock.com 엘비세미콘 (697KQ Buy 유지 TP 5, 원상향 ) 내년까지안정적성장기대 - 2 분기실적, 영업수익 분기대비감소하나자회사처분손실부분의환입으로양호한실적기대 - PMIC 공급부족현상당분간지속될것으로기대되며내년
<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29>
2018 년 5 월 16 일 삼영전자 (005680) 기업분석 Mid-Small Cap 1Q18 Review: 영업이익 +26.7 Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 1Q18 Review: Sales +14.2, OP +26.7 동사의 1Q18 실적은매출액 611 억원 (+14.2% yoy), 영업이익 26
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 09. 04 삼성 SDI(006400.KS) 가시화되는전기차성장모멘텀 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (9/3) 300,000원 242,500 원 ( 기준일 : 2018. 09. 03) KOSPI(pt)
Microsoft Word - LG디스플레이_ Q13실적전망_.doc
반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 디스플레이 LG 디스플레이 (034220.KS) 7 March 2013 1Q13 Preview: 시장의우려보다양호할전망!! 1Q13 Preview: 매출액및영업이익각각 21.2%qoq, 72.0%qoq 감소예상 LG디스플레이의 1Q13 실적은 1) 계절적비수기속에서
Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc
2013-7-10 인터넷 / 게임 2Q13 Preview: 성장스토리유효 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 2Q13: 시장기대치소폭하회 인터넷포털 : 1 위사업자영향력강화 게임 : 해외성과에대한프리미엄 업종및투자포인트 구분투자의견 / 목표주가투자포인트 인터넷 / 게임 비중확대 NHN 매수 / 350,000원
<4D6963726F736F667420576F7264202D20BBE7C6C4C0CCBEEEC5D7C5A9B3EEB7CEC1F65F3134303231302DC0FCB8E9C4BFB9F6B1DBB6F3BDBA5F2E646F63>
기업분석 2014. 02. 10 사파이어테크놀로지(123260.KQ) 애플은 2015년 아이폰7에 사파이어글라스를 전면커버에 채택할 전망!! 애플은 사파이어글라스를 전면커버에 채택하기 위해 적극적 준비 2H14 사파이어글라스를 아이워치, 2015년 아이폰7에 채택할 전망 반도체/디스플레이 담당 이정 Tel. 368-6124 / jeonglee@eugenefn.com
(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))
218 년 5 월 8 일 퍼시스 (168) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인현금흐름 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 42, 원 3,6 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 3,519
아이콘트롤스 4분기가 기다려진다 (039570) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (유지) 3Q16 매출액 -9.4% YoY, 영업이익 +15.2% YoY 현대산업 입주물량 증가에 따라 스마트홈 고마진세 지속 IBS 수주 확대에 따라
4분기가 기다려진다 2016.10.28 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (유지) 3Q16 매출액 -9.4% YoY, 영업이익 +15.2% YoY 현대산업 입주물량 증가에 따라 스마트홈 고마진세 지속 IBS 수주 확대에 따라 4분기 매출액 성장률 37.5% QoQ 기대 시장 컨센서스 대비 매출액은 15.2% 하회, 영업이익 7.9% 상회 의 연결기준
Microsoft Word - 와이솔_ KQ__ _코멘트_완성_.doc
Small-Cap 박종선 Tel. 368-676 jongsun.park@eugenefn.com 유진 Small-Cap 와이솔 (12299.KQ) Small-Cap 변준호 Tel. 368-6141 juno.byun@eugenefn.com 19 September12 제품도늘고, 고객도늘고 턴어라운드 3분기예상실적은매출액 355 억원, 영업이익 52억원으로전분기대비각각
2007
Eugene Research 기업분석 217. 5.31 삼성중공업 (114.KS) 해양플랜트로만들어질실적 수주흐름을해양플랜트로끌고가는능력은조선 3 사중단연으뜸 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com BUY( 신규 ) 목표주가 (12M, 신규 ) 현재주가 (5/3) 16,원 12,3원 (
삼성엔지니어링 삼성 그룹향 매출 가시화 (028050) 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 10,000원 (유지) 3Q16 매출액 +90.3% YoY, 영업이익 YoY 흑자전환 관계사 수주 본격 매출 인식으로 안정적 실적 달성 비관계사 신규 수주 확
삼성 그룹향 매출 가시화 2016.10.28 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 10,000원 (유지) 3Q16 매출액 +90.3% YoY, 영업이익 YoY 흑자전환 관계사 수주 본격 매출 인식으로 안정적 실적 달성 비관계사 신규 수주 확보 및 현안 프로젝트 원가관리가 관건 시장 컨센서스 대비 매출액은 1.7% 하회, 영업이익은 30.7% 상회 Upside
Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc
212-4-18 In-Depth Report, 12-5 고영 (9846) 성장성에대한기대감재부각시점 매수 ( 신규편입 ) T.P 35, 원 ( 신규편입 ) Analyst 강문성 / 스몰캡 mskang74@sk.com +82-3773-9269 Company Data 자본금 43 억원 발행주식수 866 만주 자사주 1 만주 액면가 5 원 시가총액 2,289 억원
2007
Eugene Research 기업분석 2016. 10. 13 삼성전자 (005930.KS) 3Q16 실적갤럭시노트 7 판매중단관련손실반영으로하향 + 4Q16 실적큰폭개선 최근주가조정은실적하향우려를충분히반영!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel. 02)368-6647
2019 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (130580) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스
219 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (1358) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스 ( 매출비중 52.4%), 거래처관리서비스 ( 매출비중 25.2%) 사업을영위하고있다. 동종기업은이크레더블
(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\))
218 년 5 월 9 일 에스텍 (6951) 기업분석 Mid-Small Cap Valuation 저평가 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 17, 원 1,6 원 상회부합하회 자동차용스피커 & 모바일이어폰성장동사는자동차용스피커와모바일이어폰에서성장성이부각되고있다.
2019 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (000660) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회
219 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (66) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 2 3779 8425 kjsyndrome@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI(3/13) 시가총액 발행주식수 2,494.49 pt 655,22
2007
반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 반도체네패스 (033640.KQ) 17 September 2012 3Q12 Preview: 스마트 IT 기기향물량호조로크게 개선될전망!! BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (9/14) 27,000원 17,000원 3Q12 Preview: 매출액및영업이익각각
유진투자증권 f
Eugene Research 기업분석 2019. 06.20 한독 (002390.KS) 제넥신과툴젠의합병으로오픈이노베이션가치부각 바이오한병화 Tel. 02)368-6171 / bhh1026@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (6/19) 45,000 원 28,900 원 Key Data ( 기준일 : 2019.06.19)
2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto
2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 02 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (2/14) 시가총액 발행주식수 742.27 pt 5,357 억원
유진투자증권 f
Eugene Research 기업분석 2019. 05.17 영풍정밀 (036560.KQ) Small-Cap 화학공장슈퍼증설싸이클로인한실적호전지속 에너지 / 스몰캡한병화 Tel. 02)368-6171 / bhh1026@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (5/16) 13,800 원 9,840 원 Key Data ( 기준일
자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/20) 매수 ( 유지 ) 45,000 원 32,650 원 KOSPI (2/20) 2,229.76
자동차 / 기계 219. 2. 21 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (2/2) 매수 ( 유지 ) 45, 원 32,65 원 KOSPI (2/2) 2,229.76pt 시가총액 1,699 십억원 발행주식수 52,4 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 35,5 원 최저가
(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LIG\263\330\275\272\277\370_181115)
218 년 11 월 15 일 LIG 넥스원 (7955) 기업분석 기계 올해보다는내년, 내년보다는내후년 Analyst 장도성 2 3779 8688 ehtjd9911@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스 46, 원 36,2 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (11/14) 시가총액 발행주식수 2,68.5 pt
2007
Eugene Research 기업분석 218. 11. 2 GS 리테일 (77.KS) 3Q18 Review: 호실적을이어가다 유통 / 소비재주영훈 Tel. 2)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (11/1)
Fig. 1: 분기 연결 실적 추정 변동 단위: 십억원 변경전 변경후 차이(%,%P ) 216.3 216.6 216.9 216.12 216.3 216.6 216.9 216.12 216.3 216.6 216.9 216.12 매출액 1,17.4 1,262.7 1,357.7
Earnings review BGF리테일 (2741) 1Q16 Review: 예상에서 크게 벗어나지 않은 실적 May. 216 1 유통/미디어 엔터 이남준 nam.lee@ktb.co.kr Highlight BGF리테일 1Q16 당사 추정치 및 시장 컨센서스에 부합. 전년 동기 1회성 이익 약 25억원을 제외할 시 이익 고성장 추세는 변하지 않은 것으로 파악
아이콘트롤스 입주물량 증가로 스마트 홈 실적 호조 (039570) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (상향) 1Q16 매출액 +21.4% YoY, 영업이익 +13.9% YoY 시장 기대치보다 빠른 속도로 확대되는 스마트 홈 비즈니스 M
입주물량 증가로 스마트 홈 실적 호조 2016.04.29 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (상향) 1Q16 매출액 +21.4% YoY, 영업이익 +13.9% YoY 시장 기대치보다 빠른 속도로 확대되는 스마트 홈 비즈니스 M&E 매출 기여 증가로 마진율은 둔화되나, 이익 레벨은 커질 것 시장 컨센서스 대비 매출액은 5.8% 상회, 영업이익은
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기업분석 215. 2. 2 S-Oil(195.KS) 예상보다컸던 OSP 하락효과 화학 / 에너지담당곽진희 Tel. 368-617 / jhkwak@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O 목표주가 (12M, 상향 ) 현재주가 (1/3) BUY( 유지 ) 73, 원 6,5원 Key Data ( 기준일 : 215.
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Eugene Research 기업분석 217. 7. 26 LIG 넥스원 (7955.KS) 7 분기만의시장기대치 ' 상회 ' 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 2)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O HOLD( 유지 ) 2Q17 Review:
Microsoft Word - 2016041323012959K_01_15.docx
아모레G (002790) 부진 계열사들의 턴어라운드 비-아모레퍼시픽 계열사들의 1Q16 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 13%, 30% 증가할 것으로 추정 그 동안 부진했던 계열사들이 턴어라운드하며 아모레퍼시픽보다 빠른 영업이익 성장이 나타나기 시작 비-아모레퍼시픽 계열사들에 대해서는 기존 실적 전망 유지하나 아모레퍼시픽 실적전망 상향조정 반영하여 아모레G
표 1 아프리카 TV 3Q18 Preview ( 단위 : 억원 ) 3Q18E 3Q17 YoY 2Q18 QoQ 기존 변경 컨센서스 매출액 % % 영업이익 % %
218 년 1 월 1 일 아프리카 TV (6716) 기업분석 Mid-Small Cap 3Q18 Preview: 고성장지속 Analyst 김한경 2 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (1/8) 시가총액 발행주식수 767.15 pt 3,684
2007
Eugene Research 기업분석 2017. 03. 17 BGF 리테일 (027410.KS) 1Q17 Preview: 2017 년도역시편의점 1Q17 Preview: 영업이익은 377 억원 (+35.7%) 을기록할것으로전망 유통 / 소비재주영훈 Tel. 02)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지
2007
Eugene Research 기업분석 2017. 06. 15 BGF 리테일 (027410.KS) 2Q17 Preview: 본업은이상無 유통 / 소비재주영훈 Tel. 02)368-6156 / jyh5683@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (6/14) 140,000원 114,500원 ( 기준일 : 2017.6.14)
2007
Eugene Research 기업분석 217. 7. 1 LG 전자 (6657.KS) 예상된스마트폰부진, 가전과 TV 실적은견조 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 2)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 )
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 06.27 한국콜마 (161890.KS) 2Q18 Preview: 바닥잡기 화장품 / 소비재담당이선화 Tel. 02)368-6152 / leesunhwa@eugenefn.com 화장품 / 소비재 RA 정소라 Tel. 02)368-6157 / soraj@eugenefn.com BUY( 상향 ) 목표주가 (12M,
2007
Eugene Research 기업분석 217.9.12 서원인텍 (9392.KQ) Small-Cap IT Subsidiary Materials 탐방리포트 : 모바일안정성장속에무선단말기성장전망 미드스몰캡팀장박종선 Tel. 2)368-676 / jongsun.park@eugenefn.com 미드스몰캡한상웅 Tel. 2)368-6139 / sangwoung@eugenefn.com
<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29>
217 년 5 월 16 일 대한약품 (2391) 1Q17 Review 영업이익큰폭증가 기업분석 Mid-Small Cap Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 4, 원 29,7 원 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (5/15) 시가총액 발행주식수
Microsoft Word - 2016051015294817K_01_08.docx
216. 5. 13 카카오 (3572) 1Q16 review - O2O 기대감 vs 광고 부진 1분기 영업이익 Y-Y 55.2% 감소한 211억원을 기록하여 컨센서스에 부합 6월 대리운전 및 헤어샵 서비스의 출시 재확인 및 하반기 가사도우미 호출서비스 및 주 차장 예약서비스 출시 계획 공개로 O2O 중심의 성장 계획을 밝힘 그러나 PC 매출 감소로 전체 광고
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기업분석 2014. 10. 23 LG 디스플레이 (034220.KS) 4Q14 전망 : 주요고객사신제품출시효과와양호한패널가격등으로실적대폭개선!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 / jeonglee@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 Above In-line Below O 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (10/22)
GS 리테일 ( KS) 실적모멘텀둔화 Company Comment 분기매출 16,565 억원 (32% y-y), 영업이익 388 억원 (16% y-y) 으로컨 센서스영업이익 525 억원을크게하회하는실적발표 년에는파르 나스호텔
(007070.KS) 실적모멘텀둔화 Company Comment 2016. 2. 4 4 분기매출 16,565 억원 (32% y-y), 영업이익 388 억원 (16% y-y) 으로컨 센서스영업이익 525 억원을크게하회하는실적발표. 2016 년에는파르 나스호텔이정상가동되는하반기가매력적일것으로판단 4 분기기대치를하회하는실적발표 연결기준매출 16,565 억원 (32%
Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc
Company Note 213. 1. 28 이수페타시스(766) BUY / TP 8,원 스마트폰 PCB 업체로 재평가 필요 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) Analyst 김상표 2) 3787-259 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com
주성엔지니어링 주성엔지니어링 실적 추이 및 전망 (단위: 십억원, %) 매출액 2Q14 4Q14 2Q1 4Q1E E 216E YoY % 9. (23.4) 2.
주성엔지니어링 반도체 장비 호조로 양호한 3Q1 실적 21.11.12 투자의견 BUY (유지) 목표주가 8,원 (유지) 26.2 현재가 (11/11, 원) 6,34 Consensus target price (원) 7, Difference from consensus Forecast earnings & valuation 21E 216E 217E 142 176 21
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1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14P 4Q14E 1Q15E 2Q15E 기업분석 2014. 11.11 롯데하이마트 (071840.KS) 4Q14~2Q15 유통업종내가장편안한주식 유통, 교육 / 제지김미연 Tel. 368-6177 / huhu@eugenefn.com 상반기롯데마트로의숍인숍완료로비용은선집행,
Microsoft Word - CJ E&M 1Q16 Review (16.05.11)_O9OUkytYaqb47lU9qsCo
Earnings review CJ E&M (130960) 디지털광고 성장 스토리의 주인공 Aug. 2016 10 미디어 엔터/유통 이남준 nam.lee@ktb.co.kr BUY 현재 직전 변동 투자의견 BUY 유지 목표주가 90,000 유지 Earnings Stock Information 유지 현재가(8/9) 63,800원 예상 주가상승률 41.1% 시가총액
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 07. 09 LG 전자 (066570.KS) 자회사불확실성확대로목표주가하향 전기전자 /IT 부품노경탁 Tel. 02)368-6647 / kyoungkt@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 하향 ) 현재주가
<4D F736F F D FBDC5C0E7C8C65FBEBEC1A828BCF6C1A429>
2018 년 1 월 4 일 씨젠 (096530) 기업분석 제약 / 바이오 인공지능활용한분자진단시약개발 Analyst 신재훈 02 3779 8808 shinjaehoon @ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 45,000 원 35,550 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSDAQ (1/3) 시가총액 발행주식수
(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL)
2017 년 7 월 28 일 KT&G (033780) 기업분석 음식료 2 분기 Key 포인트점검및 Revision Analyst 송치호 02 3779 8978 chihosong@ebestsec.co.kr 2 분기실적은컨센서스를상회 KT&G 의 17 년 2 분기는매출액 11,617 억원 (YoY 6.8%) 증가, 영업이익 3,865 억원 (YoY 11.7%)
A nalyst 최 훈 02) 이엠넷 (123570) 탐방코멘트 투자의견 Not Rated 목표주가 N/A 일본 검색광고 성장 수혜주 Upside / Downside (%) 현재가 (6/28, 원
212. 6. 29 A nalyst 최 훈 2) 3777-875 hchoi@kbsec.co.kr 탐방코멘트 투자의견 Not Rated 목표주가 N/A 일본 검색광고 성장 수혜주 Upside / Downside (%) 현재가 (6/28, 원) 8,66 Consensus target price (원) Difference from consensus (%) Forecast
2007
Global Research USA Eugene Equity 2017. 11. 1 Diamond Offshore (DO.US) 극심해부문실적회복세가반영된주가흐름 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com 현재주가 (10/30) NR US$17.3 Key Data ( 기준일 : 2017.
Microsoft Word - dongast_
Eugene Research 기업분석 2016. 12. 29 동아에스티 (170900.KS) Bio/Pharmaceutical 서프라이즈! 애브비에면역항암제 mertk 저해제 6,300 억원 L/O 제약 / 바이오담당곽진희 Tel. 02) 368-6170/ jhkwak@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 유지 ) 현재주가 (12/28)
바로투자증권 f
Equity Report 2019. 7. 24 LG 디스플레이 (034220 KS) 2Q19 Review : 하반기엔기다리던님이오신다했다 [IT/Small Cap] 이승철 Equity Analyst myrocky@barofn.com +822-6099-8505 윤석준 R.A fineence@barofn.com +822-6099-8506 Target Price
LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation
216 년 1 월 27 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전, TV 수익성확인과전장부품이라는미래 4Q15 Review: 영업이익 3,49억원으로컨센서스상회 LG전자의 15년 4분기매출액은 14조 5,61억원 (YoY -4%, QoQ +4%), 영업이익은 3,49억원 (YoY +29%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회하는호실적을달성했다.
유진투자증권 f
w Eugene Research 기업분석 19. 8.1 레이언스 (22885.KQ) Small-Cap Dental X-ray 2Q19 Review: 최대매출달성및시장기대치부합 미드스몰캡박종선 Tel. 2)368-76 / jongsun.park@eugenefn.com 시장 Consensus 대비 ( 영업이익기준 ) Above In-line Below O BUY(
Microsoft Word - 2016011217350042.docx
(000120) 운송 Company Report 2016.1.12 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 260,000 현재주가(16/01/12,원) 200,000 상승여력 30% 영업이익(,십억원) 199 Consensus 영업이익(,십억원) 209 EPS 성장률(,%) -16.0 MKT EPS 성장률(,%) 21.4 P/E(,x) 90.6 MKT
(Microsoft Word - KTB_\271\332\273\363\307\366_\264\366\273\352\307\317\300\314\270\336\305\273_4Q12 Earnings Review_ doc)
덕산하이메탈 (077360 077360) 4Q12 Review: 시장컨센서스및당사추정치에부합 15 March 2012 Analyst 박상현 02) 2184-2311 shpark@ktb.co.kr BUY 현재 직전 변동 투자의견 BUY 유지 목표주가 상향 Earning 하향 Valuation Call Neutral 단기이익모멘텀 Neutral 장기성장성 Positive
Microsoft Word _씨젠_이무진.docx
LIG Research Division Company Analysis 216/1/13 Analyst 이무진ㆍ 2)6923-7343 ㆍ c_in_c@ligstock.com 씨젠 (9653KQ Buy 유지 TP 52, 원유지 ) 216 년, 변화의시발점 - 분자진단산업은최근 Real-time PCR 시약기술의중요성이계속부각되고있는상황입니다. 분자진단기 기업체들의시약기술확보움직임은
2007
Eugene Research 기업분석 2017. 01. 24 삼성전자 (005930.KS) 갤럭시노트 7 이슈는일단락 이제는 1Q17 실적성장과사상최대를기록할 2Q17 실적, 갤럭시 S8 등에주목!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel. 02)368-6647
자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (5/21) 매수 ( 유지 ) 335,000 원 241,500 원 KOSPI (5/21) 2,465.
자동차 / 기계 218. 5. 23 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (5/21) 매수 ( 유지 ) 335, 원 241,5 원 KOSPI (5/21) 2,465.57pt 시가총액 23,59 십억원 발행주식수 97,348 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 283, 원
메디젠휴먼케어 (236340) [코넥스 상장기업 보고서] 해외 수출 체결로 성장동력 확보 투자의견 Not Rated 목표주가 N/A n/a 현재가 (11/22, 원) 15,000 Consensus target price (원) n/a Differen
[코넥스 상장기업 보고서] 해외 수출 체결로 성장동력 확보 216.11.23 투자의견 Not Rated 목표주가 N/A 현재가 (11/22, 원) 15, Consensus target price (원) Difference from consensus (%) 213 214 215.1.6 1. 영업이익 (십억원) (1.1) (1.7) (1.4) 순이익 (십억원)
(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LS\273\352\300\374_190130)
219 년 1 월 3 일 LS 산전 (112) 기업분석 기계 4Q18 Review: 일부불안요인해소 Analyst 장도성 2 3779 8688 ehtjd9911@ebestsec.co.kr 4Q18 매출액 6,34 억원, 영업이익 317 억원 (OPM 5.%) 기록 LS 산전 4Q18 매출액 6,34 억원 (YoY +4.3%), 영업이익 317 억원 (YoY
LG 디스플레이연결실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17P 2Q17E 3Q17E 4Q17E E 2017E 출하면적 ['000m 2 ] 9,483 9,962 10,859 10,766 10,067 10,213 10
실적 Review 2017. 4. 27 Outperform(Maintain) 목표주가 : 34,000원주가 (4/26): 31,400원시가총액 : 112,354억원 LG 디스플레이 (034220) 중소형 OLED 경쟁력확대가능성에주목 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) 3787-5063 yuak.pak@kiwoom.com 2Q17 영업이익 9,310
2007
반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 368-6124 jeonglee@eugenefn.com 반도체네패스 (033640.KQ) 3Q12 전망 : 스마트폰향물량증가로크게개선!! 2Q12 review: 미수채권대손상각으로시장예상치하회 네패스의 2Q12 실적은 1) 12인치 WLP 물량증가와 2) LCD 패널업체들의가동률상승에의한 TV용 LDI 공급확대및신제품출시에따른중소형
2007
Eugene Research 기업분석 2018. 07. 19 한국항공우주 (047810.KS) 수리온리스크재부각 기계 / 조선 / 건설, 부동산담당이상우 Tel. 02)368-6874 / tinycare@eugenefn.com BUY( 유지 ) 목표주가 (12M, 하향 ) 현재주가 (7/18) 45,000 원 34,450원 ( 기준일 : 2018.07.18)
LG 하우시스목표주가재산정 P 2016E 2017E 2018E EPS ( 원 ) 6,603 7,178 8,850 9,160 9,770 EPS 증가율 (%) (2.0) PER (X)
LG하우시스 아쉬운 실적, 2016년을 기대한다 2016.01.27 투자의견 BUY (유지) 목표주가 190,000원 (하향) 중국 건설경기 위축, TSP 업체 출하량 감소로 매출 부진 PVC 가격 하락 추세, 마진 개선세 지속될 전망 입주물량 증가에 따른 건자재 실적 호조, 2016년을 기대 시장 컨센서스 대비 매출액은 7.4% 하회, 영업이익은 46.3%
삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시
삼성전자 (005930) 19/1/3 기업실적 Preview 19 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (4.9% YoY, 4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (9.7% YoY, 22.2% QoQ) 으로시장전망치를하회할것으로예 상한다. 서버고객사들의투자효율화, 신규 CPU 대기수요와더불어 DRAM 가격하락구간에서구매를지연하고있어수요가둔화된모습이다.
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Eugene Research 기업분석 2016. 03. 30 삼성전자 (005930.KS) 1Q16 Preview: 갤럭시 S7 판매호조와스마트폰시장지배력강화, IM 총괄의수익성개선등으로시장예상치를크게상회할전망!! 반도체 / 디스플레이담당이정 Tel. 02)368-6124 / jeonglee@eugenefn.com Junior Analyst 노경탁 Tel.
기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1
2018/8/1 SK 하이닉스 (000660) 기업분석리포트 더성장할수있다 2분기사상최대실적경신 SK하이닉스는 2Q18 매출액 10.4조원 (+55.0% YoY, +18.9% QoQ), 영업이익 5.6조원 (+82.7%YoY, +27.6% QoQ) 으로높아진컨센서스를상회하였 투자의견 [ 신규 ] 목표주가 (6M) [ 신규 ] 현재주가 2018/7/31 매수