Disclaimer 본자료는제안된 IPO공모와관련하여투자자들을대상으로실시되는 presentation에서의정보제공을목적으로엠에스오토텍 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 presentation에의참석은위와같은

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아이 추
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1 Investor Relations 2010

2 Disclaimer 본자료는제안된 IPO공모와관련하여투자자들을대상으로실시되는 presentation에서의정보제공을목적으로엠에스오토텍 ( 이하 회사 ) 에의해작성되었으며이의반출, 복사또는타인에대한재배포는금지됨을알려드리는바입니다. 본 presentation에의참석은위와같은제한사항의준수에대한동의로간주될것이며제한사항에대한위반은 자본시장과금융투자업에관한법률 에대한위반에해당될수있음을유념해주시기바랍니다. 본자료의활용으로인해발생하는손실에대하여회사및각계열사, 자문역또는 representative들은그어떠한책임도부담하지않음을알려드립니다. 본문서는주식의모집또는매매및청약을위한권유를구성하지아니하며문서의그어느부분도관련계약및약정또는투자결정을위한기초또는근거가될수없음을알려드립니다. 주식매입과관련된모든투자결정은오직 2010년 6월 24일금융감독원에제출한증권신고서또는 ( 예비 ) 투자설명서를통해제공되는정보만을바탕으로내려져야할것입니다.

3 Investor Relations 2010 Create Space Frame for Driving Contents Chapter_01 Prologue Chapter_02 자동차차체모듈생산전문기업 Chapter_03 Investment Highlights Chapter_04 Appendix

4 Investor Relations 2010 Create Space Frame Frame for Driving Chapter_01 Prologue 01. 자동차자동차핵심핵심 차체부품 차체부품 02. 차체부품차체부품산업의산업의 Trend Trend 변화변화

5 Chapter_01 자동차핵심 차체부품 운전자의안전및연비절감을실현하는자동차핵심부품 충돌시충돌에너지흡수및차내공간의견고함유지 안전성 차체부품의핵심 Key Word 정숙성 운행시진동이나소음차단 엔진진동및노면의압력지지고강도 경량화 연비개선으로친환경추구 차체용부품의구성 Body Structure Moving Parts 외장부품 연료계부품 내장부품 Investor Relations

6 Chapter_01 차체부품산업의 Trend 변화 전문화운전자의 / 대형화안전 / 모듈화에및연비따른절감을완성차실현하는업체의자동차핵심파트너로핵심부품성장 완성차업체의생산에직접적인영향을미치는부품으로품질및안정적공급필수 완성차업체의차체부품외주생산요인 생산합리화투자비용의효율적분배부품개발전문업체육성 차체부품외주생산 Trend 변화 차체부품산업의 Total Solution 제공 ( 설계, 금형개발, 시작품생산, 양산품생산, 2 3 차협력업체관리 ) 완성차업체와의관계변화 단순벤더업체 Win-Win 하는협력업체 공급제품의변화단순소재중소형부품대형모듈화제품 小 Bargaining Power 大 Investor Relations

7 Investor Relations 2010 Create Space Frame for Driving Chapter_02 자동차차체모듈생산전문기업 Corporate Identity 엠에스오토텍의성장차체부품 Full Line-up 적용차종 Full Line-up 경영성과

Chapter_02 01. Corporate Corporate Identity Identity www.msautotech.com 운전자의 안전 및 연비 절감을 실현하는 자동차 핵심 부품 차체모듈 생산 전문기업 오랜 업력의 전문기업 국내 No.

8 Chapter_ Corporate Corporate Identity Identity 운전자의 안전 및 연비 절감을 실현하는 자동차 핵심 부품 차체모듈 생산 전문기업 오랜 업력의 전문기업 국내 No.1 현대 기아차와의 Win-Win 파트너쉽 30여년 업력의 전문기업으로서 차체부품 Full Line-Up 차체부품 산업의 Total Solution 제공 현대차 전 차종 및 기아차 주요 차종 차체부품 공급 신뢰 받는 협력업체로서 해외시장 동반 진출 업계 우위의 기술력 국내 업계 최초 핫스탬핑 기술 개발 고강도 초경량화 제품 개발 SIDE류 MOVING류 Prologue ㅣ 자동차 차체모듈 생산 전문기업 전문기업ㅣ ㅣInvestment InvestmentHighlights Highlightsㅣ ㅣ경영계획 Appendixㅣ Appendix FLOOR류 Investor Relations

9 Chapter_02 엠에스오토텍의성장 국내자동차업계성장과함께차체모듈생산전문기업으로성장 설비기반구축을통한자동차차체사업토대마련 명신산업설립 태명산업설립 단품형태의프레스제품납품 ( 현대차울산 ) 1993 수출유망중소기업선정 고객사확대및모듈제품공급으로경쟁력강화 사명변경 ( 태명산업 엠에스오토텍 ) 대형모듈제품공급 (Door 모듈등 ) 현대차아산공장동반진출 ( 명신 ) 신규고객사확보 ( 기아차소하리, 화성 ) 2006 품질경쟁력우수기업선정 ( 산업자원부 ) 2006 경영혁신형중소기업선정 ( 중소기업청 ) 2007 대중소기업협력대상수상 ( 국무총리상 ) 2007 품질경영대통령상수상 499 억원 2007 글로벌시장진출및신기술개발로메이저업체로도약 글로벌시장진출 ( 인도, 브라질 ) 신기술개발 ( 고강도 초경량제품, 핫스탬핑 ) 종합정보화시스템도입 (ERP, PDM, SCM 등 ) 2008 금탑산업훈장수상 ( 대통령 ) 2009 노사상생양보교섭실천기업인증 ( 노동부 ) 2010 기술5스타인증 ( 현대기아차 ) 2010 성실납세자선정 ( 국세청장표창 ) 580 억원 억원 2009 Investor Relations

QUARTER INNER MOVING류 (35%) 2009년 COWL FRONT SIDE MEMBER CENTER FLOOR Prologue ㅣ

10 Chapter_02 차체부품 Full Line-up 차체부품의 Full Line-up 주요제품 매출비중 HOOD FRONT DOOR REAR DOOR TAIL GATE 기타 (7%) FLOOR류 (43%) SIDE류 (15%) REINFORCEMENT SIDE OUTER 매출액 703억원 QUARTER INNER MOVING류 (35%) 2009년 COWL FRONT SIDE MEMBER CENTER FLOOR Prologue ㅣ 자동차 차체모듈 생산 전문기업 ㅣ Investment Highlights ㅣ Appendix REAR FLOOR Investor Relations

11 Chapter_02 적용차종 Full Line-up 계열사간생산효율화를통한현대차전차종, 기아차주요차종에적용 명신엠에스오토텍 MSI( 인도법인 ) 명신산업 프레스부품조립부품생산원모빌규모 ( m2 ) 48,257 규모 ( m2 ) 33,989 규모 ( m2 ) 74,463 현대차 ( 아산공장 ) 기아차 ( 소하리, 화성공장 ) 현대차 ( 울산공장 ) 현대차 ( 첸나이공장 ) 클릭투싼베르나아반떼에쿠스제네시스쏘나타그랜져싼타페쏘렌토 카니발 K5 로체프라이드 Investor Relations

12 Chapter_02 경영성과 연평균 19% 성장으로 2009 년매출액 703 억원달성 해외법인의실적안정화등지분법이익의효과로 2010 년 1 분기당기순이익 32 억원달성 매출액 영업이익 단위 : 억원 9.8 단위 : %, 억원 ~2009 CAGR 19.2% 1, 영업이익률영업이익 1, Q 1, ~2009 CAGR 18.7% 당기순이익 단위 : %, 억원 당기순이익률당기순이익 Q Q Q 주 : 점선부분은연결재무제표기준임 Investor Relations

13 Investor Relations 2010 Create Space Frame for Driving Chapter_03 Investment Highlights Highlights Summary 핵심포인트전방시장의턴어라운드현대 기아차자동차판매확대국내 No.1 현대 기아차핵심파트너 I, II 차별화포인트글로벌자동차부품업체로성장글로벌시장진출차별화경쟁력업계선도기술경쟁력 I, II

14 Chapter_03 Highlights Summary 핵심포인트 차별화포인트 1. 전방시장의턴어라운드 4. 글로벌자동차부품업체로성장 2010년자동차수요는 2009년대비 4% 성장한 67백만대예상 - 세계경제위기이후자동차시장의턴어라운드 - 인도, 브라질등신흥시장수요증가 2010년글로벌시장매출성장가시화 - 인도법인의본격적매출성장 5. 글로벌시장진출차별화경쟁력 2. 현대기아차자동차판매확대 신차출시및글로벌시장점유율확대 년현대기아차자동차판매전년대비각각 10%, 28% 성장예상 기진출시장강화 - 인도시장 독점적파트너로신규시장동반진출 - 브라질 신규매출처확대 - 중국, 유럽, 일본등 3. 국내 No.1 현대 기아차핵심파트너 6. 업계선도기술경쟁력 현대 기아차차체부품핵심공급업체 - 설비, 연구개발등강력한진입장벽구축 - 10,380억원의현대기아차수주잔고확보 ( 총액기준, 명신포함 ) 경량화실현의고부가가치기술인 핫스탬핑 기술개발 - 강도개선및경량화실현 - 보강재감소를통한생산원가절감달성 Investor Relations

15 Chapter_03 전방시장의턴어라운드 세계경제위기이후신흥시장을중심으로성장세전환 세계자동차수요전망 금융위기여파로 2009년북미, 유럽의선진시장자동차수요는전년대비 18.6% 감소 2009년하반기부터신흥시장을중심으로성장세회복 인도, 브라질시장은 2009년금융위기에도꾸준한성장세를보이며 2010년전년대비각각 6.2%, 2.9% 의성장세예상 69,531 단위 : 천대 단위 : 천대 구분 (E) YoY 북미 16,268 12,761 14, % 미국 13,541 10,512 11, % 서유럽 15,749 14,776 14, % 아태평양 21,210 23,496 24, % 64, % 66,972 일본 5,059 4,448 4, % 중국 9,639 12,599 13, % 인도 2,038 2,232 2, % 동유럽 5,775 3,244 3, % 러시아 3,063 1,472 1, % 중남미 4,204 3,976 4, % (E) 자료 : J.D.Power [Global Car & Truck Forecast), 한국자동차공업협회 브라질 2,867 3,015 3, % 총계 69,531 64,432 66, % Investor Relations

16 Chapter_03 현대 기아차자동차판매확대 글로벌힛트모델의후속작출시로 2010 년현대 기아차자동차판매확대 현대차 10%, 기아차 28% 성장예상 현대 기아차자동차판매전망 현대 기아차신차출시일정 3,134 현대차 10.4% 3,460 2,432 2, (E) 단위 : 천대 해외국내 구분 현대자동차 기아자동차 2010년 하반기 아반떼후속 그랜져후속 베르나후속 YF하이브리드( 수출 ) 에쿠스VI( 수출 ) K5( 수출 ) 스포티지R( 수출 ) 1,534 기아차 27.8% 1,960 단위 : 천대 해외국내 2011 년 상반기 클릭후속 ( 수출 ) 소형쿠페 ( 수출 ) i30후속 프라이드후속 모닝후속 하반기 싼타페후속 유럽전략중형 ( 수출 ) 오피러스후속 신형 SUV (E) 자료 : 현대차, 기아차, 이트레이드증권, HMC 투자증권리서치센터 Investor Relations

17 Chapter_03 국내 No.1 현대 기아차핵심파트너 - I 차체부품업계안정적공급체제형성으로강력한진입장벽형성 강력한협업체제구축 신규업체진입장벽 대규모설비투자要 최소 500 억원이상의설비투자비용 - 프레스설비, 조립설비등 30 여년간안정적제품공급 ( 현대차전차종, 기아차주요차종 ) 글로벌시장공동진출 ( 인도, 브라질 ) 장기간의신규제품개발기간要 최소 4 년이상의개발기간 - 제품설계, 생산라인설계등 완성차업체공급실적要 품질문제발생시완성차업체생산불가 - 탑승자안전에직결된핵심부품 Investor Relations

18 Chapter_03 국내 No.1 현대 기아차핵심파트너 - II 강력한파트너쉽으로현대 기아차안정적수주확보 현대자동차신규수주 수주잔고 단위 : 억원 2,812 2,860 2,728 1,828 3,525 10,380 억원 기아자동차신규수주 클릭, 베르나, 싼타페, 아반떼, 베라크루즈, i30, 스타렉스, 제네시스, 제네시스쿠페, 에쿠스, 아반떼후속, 신규소형, 그렌져XG후속, 소형쿠페, 유럽전략쏘나타, i30후속, 싼타페후속, 준준형미니밴 단위 : 억원 1, 프라이드, 오피러스, 카니발, 쏘렌토 R, K5, 포르테후속, 프라이드후속, 오피러스후속 년 6 월말기준 주 : 수주수치는관계회사명신을포함한총액기준임 Investor Relations

19 Chapter_03 글로벌자동차부품업체로성장 인도및브라질시장의차체부품파트너로동반진출 현대 기아차글로벌생산거점 중국공장 미국공장 30 만대 20 만대 10 만대 슬로바키아공장 체코공장 터키공장 60만대 43만대인도공장 한국공장 182 만대 150 만대 30 만대 18 만대 60 만대 현대차신공장설립계획 현대차글로벌생산거점기아차글로벌생산거점 브라질공장러시아공장중국3공장인도3공장 15만대 15만대 30만대 10만대 자료 : 현대차, 기아차, 흥국증권, HMC 투자증권리서치센터 Investor Relations

20 Chapter_03 글로벌시장진출차별화경쟁력 해외법인매출가시화에따른지분법이익증가및지속적인시장확대 현대차생산확대에따른 인도시장매출본격화 차체부품의단독파트너로 브라질시장진출 글로벌신규매출처확대 2010 년생산안정화로인한실적개선 현대차의생산확대 년 56만대 2010년 62만대예상 차체부품의단독파트너로진출 - FLOOR, MOVING, SIDE류등전제품공급 글로벌완성차업체의신규매출확대 - 다임러인도현지공장과금형공급계약체결 - 중국, 유럽, 일본등업체에대한 Total Marketing 활동전개 인도법인현황 브라질법인현황 현지법인설립생산 CAPA 인도첸나이 ( ) 53만대 / 년 983 매출액 단위 : 억원 1, 년매출가시화현지법인설립 브라질상파울루주 ( ) i-10 양산시점 2012 년예정 생산차종 i-20 SANTRO ACCENT (E) 생산 CAPA 생산차종 15만대 / 년 HB-CAR(4DR, 5DR, SUV) Investor Relations

21 Chapter_03 업계선도기술경쟁력 - I 자동차차체부품업계최초개발및상용화 자체실차충돌테스트를통한검증및관련특허획득 핫스탬핑 (Hot Stamping) 기술이란. 전기제어기술을활용해 900 이상의고온가열후금형에서성형과동시에급냉각을통한강도개선 국내핫스탬핑기술보유기업 : 포스코, 현대하이스코, 엠에스오토텍 제품공정 강도개선 경량화 Heating Product 1,500 MPa 100% Blanking 950MPa Hot stamping & Quenching 550 MPa 15% 85% 기존 핫스탬핑 핫스탬핑 기존 Investor Relations

22 Chapter_03 업계선도기술경쟁력 - II 지속적인新기술개발로업계선도 적용영역확대 수주현황 727 억원 ( 총액기준 ) DOOR IMPACT BEAM CROSS MEMBER FRONT BUMPER BEAM REAR BUMPER BEAM SIDE SILL CENTER PILLAR FRONT PILLAR 소형쿠페, 기아차K7, 유럽전략쏘나타, 준중형미니밴, 싼타페후속등 현재 미래 2010 년 6 월말기준 엠에스오토텍의기술진화 차체특성에맞는금속제어기술개발 부분강도조절가능 1 세대 단순강도강화 Mpa 1,500 Mpa 로강도강화 2 세대 충돌시충격흡수부분 3 세대 초고강도핫스탬핑 - 2 Gpa 급개발 충돌시보존부분 Investor Relations

23 Investor Relations 2010 Create Space Frame for Driving Chapter_04 Appendix IPO Plan 회사개요성장연혁지분구조요약재무제표 I, II

24 Chapter_04 IPO Plan 공모개요 공모후주주구성 1. 공모할주식에관한사항 우리사주조합 4.34% 공모주식수 2,880,000 주 공모예정가액면가총공모금액상장예정주식수 4,500원 ~ 5,500원 500원 129.6억원 ~ 158.4억원 8,200,000주 공모주 32.93% 기타 0.05% 상장주식수총 8,200,000 주 최대주주 62.68% 2. 상장일정보호예수사항 증권신고서제출 2010 년 06 월 24 일 구분주식수 ( 주 ) 비중 (%) 기간 수요예측 청약 2010 년 07 월 19 일 ~ 20 일 2010 년 07 월 27 일 ~ 28 일 최대주주등 5,140, 우리사주조합 356, 년 상장예정일 2010 년 08 월 06 일 합계 5,496, 주 : 공모전우리사주조합에배정된 180,000 주중 176,015 주는 2011 년 3 월까지보호예수되며금번우리사주조합에배정된공모물량 180,000 주는상장후 1 년간보호예수됨 Investor Relations

25 Chapter_04 회사개요 일반현황 대표이사 이태규 / 김호경 업종자동차차체용부품제조업 (FLOOR 류, MOVING 류, SIDE 류 ) 주소 경북경주시내남면노곡리 1023 번지 자본금 26.6 억원 (2010 년 6 월말기준 ) 설립일 1982 년 4 월 ( 명신산업 ), 1990 년 9 월 ( 태명산업 ) 임직원수 234 명 (2010 년 6 월말기준 ) 매출액 703 억원, 1,835 억원 ( 연결기준 ) (2009 년 12 월말기준 ) Web Site 주요경영진 이태규 ( 대표이사 ) 이양섭 ( 회장 ) 김호경 ( 대표이사 ) 고려대학교기계공학과 Michigan State University(MBA) 현대자동차기획실 Cellinx Systems 현재 엠에스오토텍부사장 현대건설 현대자동차사장 현대증권회장 현재 엠에스오토텍회장 국제대학교경제학과 감사원 현대자동차재경본부장 / 전무 현재 엠에스오토텍사장 Investor Relations

26 Chapter_04 성장연혁 도약기 2006~ 인도첸나이현지법인 ( 지분율 :45%) 설립 품질경영대통령상수상 금탑산업훈장수상 ( 대통령 ) 노사상생양보교섭실천기업인증 ( 노동부 ) 브라질상파울로주현지법인 ( 지분율 :50%) 설립 성실납세자선정 ( 국세청장표창 ) 상장예비심사청구 ( 한국거래소 ) 성장기 1995~ 관계회사 명신설립 상호변경 ( 태명산업 엠에스오토텍 ) 현대자동차 1차협력업체변경등록 ( 명신산업 엠에스오토텍 ) 기업부설연구소인증 ( 한국산업기술진흥협회 ) 유상증자 ( 납입자본금 1,250백만원 ) : 총자본금 25.7억원 자동차부품산업대상수상 ( 현대기아자동차 ) 부품소재전문기업인증 ( 산업자원부 ) 품질경영표창상수상 ( 산업자원부 ) 기반구축기 1982~ 그룹모태명신산업 법인설립 ( 현재관계회사 ) 관계회사명신산업 ) 현대자동차 1차협력업체등록 태명산업 법인설립, 자본금 2억, 대표이사이왕림취임 공장준공 수출유망중소기업선정 ( 조흥은행 ) Investor Relations

27 Chapter_04 지분구조 51.52% 명신산업 주요졔품 프레스품 (400~800톤) 자산총액 ( 백만원 ) 70,735 매출액 ( 백만원 ) 44,326 당기순이익 ( 백만원 ) 3,451 주요졔품차체부품 33.56% 자산총액 ( 백만원 ) 61, % 명신 매출액 ( 백만원 ) 51,713 당기순이익 ( 백만원 ) 1,305 원모빌 주요졔품 프레스품 (800~1,500톤) 자산총액 ( 백만원 ) 12,046 매출액 ( 백만원 ) 4, % 당기순이익 ( 백만원 ) % MSI 주요졔품 차체부품 자산총액 ( 백만원 ) 91,435 매출액 ( 백만원 ) 98, % 당기순이익 ( 백만원 ) 8,282 주1) 자산총액 100억미만인 ( 주 ) 동신오토는제외주2) 자본금납입이이루어지지않은 MSB( 브라질법인 ) 는제외주3) 자산총액, 매출액, 당기순이익은 2009년말기준임 Investor Relations

28 Chapter_04 요약재무제표 ( 개별 ) 재무상태표 손익계산서 단위 : 백만원 구분 Q 유동자산 31,002 22,843 34,511 15,499 비유동자산 72,378 68,453 64,140 63,168 자산총계 103,380 91,296 98,651 78,667 유동부채 42,187 33,715 40,704 32,380 비유동부채 19,461 19,192 26,900 26,584 부채총계 61,648 52,907 67,604 58,964 자본금 2,660 2,570 2,570 2,570 자본잉여금 1,415 1,325 1,320 1,320 기타포괄손익누계액 10,665 10,665 9, 이익잉여금 26,992 23,829 17,239 15,682 자본총계 41,732 38,389 31,047 19,703 단위 : 백만원 구분 Q 매출액 17,501 70,302 58,015 49,866 매출원가 14,392 59,716 42,529 37,907 매출총이익 3,109 10,586 15,486 11,959 판매비와관리비 2,575 7,908 9,826 9,458 영업이익 534 2,678 5,660 2,501 영업외수익 3,751 8,846 10,762 3,142 영업외비용 843 3,830 12,349 3,517 법인세차감전순이익 3,442 7,694 4,073 2,126 법인세비용 280 1,105 2, 당기순이익 3,162 6,589 1,557 1,301 Investor Relations

29 Chapter_04 요약재무제표 ( 연결 ) 재무상태표 손익계산서 단위 : 백만원 구분 유동자산 77,830 86,411 59,563 비유동자산 192, , ,369 자산총계 270, , ,932 유동부채 143, , ,084 비유동부채 72, ,782 79,138 부채총계 216, , ,222 지배회사지분 38,389 26,628 19,703 자본금 2,570 2,570 2,570 연결자본잉여금 1,325 1,320 1,320 연결포괄손익누계액 10,665 9, 연결이익잉여금 23,829 12,820 15,682 소수주주지분 16,141 14,924 11,007 자본총계 54,530 41,552 30,710 단위 : 백만원 구분 매출액 183, , ,152 매출원가 139, , ,095 매출총이익 44,413 44,412 29,057 판매비와관리비 25,374 38,171 21,955 영업이익 19,039 6,241 7,102 영업외수익 15,797 16,920 4,939 영업외비용 20,250 24,256 9,106 법인세차감전순이익 14,586-1,095 2,935 법인세비용 2,574 3,569 1,217 종속회사의매수일전순이익 당기순이익 11,910-4,664 1,718 Investor Relations

Contents Prologue Chapter 01 Chapter Corporate Identity Company Overview 02 CAN 소개 01 기업개요 03 자동차전장산업 02 사업포트폴리오 03 경영성과 Chapter 03 Chapter 04 B

Contents Prologue Chapter 01 Chapter 02 01 Corporate Identity Company Overview 02 CAN 소개 01 기업개요 03 자동차전장산업 02 사업포트폴리오 03 경영성과 Chapter 03 Chapter 04 Business Overview 01 S/W 기반의기술경쟁력 02 강력한 R&D 역량 03 CNAS