투자정보팀 213 년 2 월 3 주 No.3 주식시장전망진실의순간 (Moments of Truth) 삼성 TOP 1 포트폴리오단기유망종목유니버스종목투자매력도실적스크린 TECHNICAL FOCUS 마켓모니터글로벌섹터차트갤러리증시동향시장지표증시캘린더
S T O C K 진실의순간 (Moments of Truth) 주식시장전망 김용구 2-22-747 ygno.1.kim@samsung.com 그림 1. 엔화약세, 유로화강세는계속될것인가? ( 엔 / 달러 ) ( 달러 / 유로 ) 95 1.4 9 85 8 달러 / 유로환율 ( 우측 ) 엔 / 달러환율 75 ( 좌측 ) 12년 1월 12년 5월 12년 9월 13년 1월 자료 : Bloomberg 그림 2. 엔低는무역수지개선으로연결? No! 자료 : Bloomberg 1.3 1.2 ( 엔 / 달러 ) ( 십억엔 ) 13 일본무역수지 2, 12 ( 우측 ) 1,5 1, 11 5 1 9 8 엔 / 달러환율 ( 좌측 ) 7 25 27 21 212 (5) (1,) (1,5) (2,) 짙은안개가자욱한 KOSPI 한치앞을내다보기어려운시장흐름이계속되고있다. 엔 / 달러환율은유로존 EU 재무장관회의와 G2 재무장관 중앙은행장회의에대한경계감에가파른상승세를멈추고분위기탐색의시간에돌입한모습이고, 유로화는 192 년대초인플레이션에대한트라우마로유로화가치사수를주장하는독일과일본이걸어온싸움을피하고있을수만은없다는프랑스의입장이맞서며그간의상승추세에서잠시간비켜선상황이다 ( 그림 1). 엔화와유로화의추세반전은전주국내증시투자심리에도커다란파장을몰고왔다. 엔화의반전은 95 엔 / 달러를기점으로엔低의공포가일단락될수있다는기대감형성의배경으로작용하며지수 1,95 선돌파라는값진결과를만들어내기도하였지만, 유로화급락은유로존의첨예한갈등과함께재정위기상처봉합의어려움이표출화된결과물로해석되기도하였다. 여기에글로벌환율전쟁을상호규제하기위한정책적고민들이제시될것으로기대되었던 G7 회의가, 모호하고피상적인언급으로점철되며마무리되자, 시장의향방은더더욱가늠하기어려운지경에놓이고말았다. 불확실성이라는짙은안개가겹겹이도쌓여있는현증시상황에서, 다시금희망을노래할수있는진실은무엇일까? 진실의순간 : 1) 엔低가일본의무역수지개선을의미하지않는다. G2 회의결과는글로벌환율전쟁과관련해모호한태도로일관했던 G7 담화문의재탕이될공산이크다. 물론이번회의의의장국인러시아와한국을위시한엔低피해국가들의경우, 일본을향해지탄의목소리를높일수는있겠으나근린궁핍화의기치를내건아베의폭주를저지할만한정책차원의공조방안수립은요원할수있다. 초록은동색이라했듯이, 미국과유로존모두경제위기의해법을무제한적양적완화에서찾고있는상황에서, 같은카드를들고나온일본을적극적으로제재할명분이미약하기때문이다. 그렇다면엔화는계속해서약세흐름을지속해갈것인가? 이전만큼의탄성은아닐지모르나, 7 월참의원선거까지엔低추세는계속될것이다. 잃어버린 1 년에대한비애가정권교체에대한열망으로변모했던상황에서, 민심을그들편으로계속해서붙들어두기위한자민당의구애는계속될수있기때문이다. 또한엔화매도포지션 ( 엔화약세에투자 ) 을통해단기간에높은수익률을달성했던글로벌매크로헤지펀드의성공담은, 글로벌선물환시장에서여타의투자자들을엔화약세방향에추가적으로편승하게하는밴드웨건효과로연결될수있다. 하지만엔低는아베의바램과는다르게, 일본의무역수지개선으로연결되지않을것이다 ( 그림 2). 엔低가일본수출품목의가격경쟁력제고에유효할수있으나, 수입측면에서는반대의효과를불러올수있다. 특히수출의달러화결제비중이 51.5% 인반면, 수입의달러화결재비중이 72.5% 인일본의무역구조상, 엔 / 달러약세는무역수지의개선으로직접적으로연결되기어렵다. 또한엔低는전체수입액의 3% 이상을차지하고있는에너지품목의가격상승으로연결될수있다는측면에서도엔화약세의지속가능성은희박한상황이다. 결국엔화약세기조는인위적환율정책의무용성을, 그들스스로자각하는시점에서일단락될것이고, 현환율수준을오버슈팅국면으로규정할수있다. 금주발표될 1 월수출입통계를통해엔低라는가면뒤에감춰진진실을확인할수있을것이다. 진실의순간, 환율민감업종인 IT 와자동차로매기가확산될수있다.
2 3 진실의순간 : 2) G2 의순환적회복에대한신뢰는유효 금주발표될 2 월 NAHB 주택시장지수와 1 월주택착공지표를통해, 미국경제의회복방향과속도를가늠할수있을것이다 ( 그림 3). 특히 1 월소매판매가다소주춤했던상황에서, 연초주택지표의흐름은향후소비경기와재정감축이후시점의경기상황을판단함에있어중요하게작용할수있다. 최근고용지표의개선과함께, 주택지표의추세적상승이더불어진행되고있다는측면에서미국경기회복에대한신뢰는유효한상황이다. 그러나실업률의하락은매우완만하게진행되고있고, 올연말까지도 QE3 조기종료의기준선인 7.% 달성은어려울수있다 ( 미국 213 년말실업률 7.4%, 당사리서치경제팀추정 ). 주택경기와소비경기등민간부문의경기회복세가가시화되고는있지만, 유로존의부진과같은대외불안요소와연방정부예산자동삭감 (Sequester, 2 월말협의예정 ) 에따른우려가상존해있기때문이다. 결국 1 월 FOMC 의사록은양적완화의조기종료에서벗어나경기확장을지원하기위한보다진일보한논의가전개될것으로기대한다. 중국은재고축적사이클이정상화되며제조업을중심으로경기회복세가나타나고있다. 특히 1 월 PMI 호조의핵심배경이하위지수인원자재구매지수와수입지표의개선이었고, 이는화학과철강제품등소재관련원자재 중간재수입수요확대로이어진다는측면에서국내소재섹터반등의논리로작용하였다. 그러나중국의도시화진전속도가빨라지고있고, 유동성공급과신규대출이확대되며부동산신규개발투자가활기를띠고있다는부분을주목할필요가있다 ( 그림 4). 결국소재섹터의반등은양회 ( 정협, 전인대 ) 에서규제와구조조정방안이구체화되기전까지는계속될수있을것이다. 진실의순간 : 3) 유럽의꼬인실타래가서서히풀리기시작할때 베르사니의중도좌파연합과몬티연합의합산지지율이과반수확보에실패하자, 반 EU 반긴축기조에인기영합적공약을남발하고있는베를루스코니의재집권우려가글로벌증시로확산되고있다. 금융기관부실책임논란까지더해지며베를루스코니의지지율이상승하기도했지만 ( 그림 5), 교황베네딕토 16세의사임의사표명이있고난뒤상황은뒤바뀌기시작했다. 이탈리아국민여론이국정의혼란을야기할수있는중도보수연합에등을돌리기시작한것이다. 물론복잡다단한상원의구성방식으로인해베를루스코니의완벽한패퇴를예상하기는어렵겠지만, 24~25일이탈리아조기총선과관련한시장의우려는상당부분완화된것으로평가할수있다. 그림 3. 미국주택시장회복세가속화 ( 천건 ) ( 지수 ) 1,2 5 1, 8 6 4 NAHB 주택시장지수 1 ( 우측 ) 2 28 29 21 211 212 213 자료 : Bloomberg 그림 4. 중국, 돈이돌기시작했어요! 자료 : Bloomberg 신규주택착공건수 ( 좌측 ) ( 전년대비, %) 35 민간금융기관대출증가율 3 25 2 15 중국 M2 증가율 1 28 29 211 212 그림 5. Goodbye, 베를루스코니 오성운동 16.3% 기타 8.6% 4 3 2 중도좌파연합 ( 베르사니 ) 33.1% 이제남유럽정치불확실성에대한시장의걱정어린눈초리는유로존경기회복에대한뜨거운관심으로전환될수있다. 특히 4 분기유로존 GDP 의경우 3 분기대비침체의폭이심화되었고, 독일과프랑스등우량국으로부진의그림자가확산된상황이었다. 하지만유로존의 2 월제조업및서비스업 PMI 는 1 월대비양지표모두소폭의개선세가기대되고있고, 2 월독일 IFO 지수역시 4 개월연속개선흐름을이어갈것으로예측되고있다. 활력을찾기어려웠던유로존에도경기회복의온기가형성된다는것은, 글로벌경제의완연한회복전환에방점을찍는다는측면에서큰의미를부여할수있다. 유럽의꼬인실타래가서서히풀려가는진실의순간, 위험자산투자심리개선과함께글로벌유동성의한국증시에대한관심제고가가능할것으로판단한다. 중도보수연합 ( 베를루스코니 ) 29.4% 참고 : 2 월 6 일최종여론조사자료 : Tecne institute 몬티연합 12.6%
I N F O R M A T I O N 삼성 TOP 1 포트폴리오 삼성 TOP 1 포트폴리오 이남룡 2-22-735 nr.lee@samsung.com 삼성 TOP 1 포트폴리오 삼성 TOP 1 연간수익률삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 (213. 1. 2 ~ 2. 15) +1.75% -.79% +2.55%p 양대용 2-22-775 daeyong.yang@samsung.com 신규편입 : 없음 종목 주가 ( 원 ) 투자포인트 편입일 ( 목표비중 ) 수익률 파라다이스 (3423) 19,3 - 중국인 VIP 드롭액증가로실적성장세지속전망 2/18-1분기영업이익전년비 41.9% 증가예상되어양호한실적기대 (1%) ( 신규 ) 현대하이스코 (152) 37,4 - 냉연제2공장증설에따른생산능력증가로성장성유효 2/14 - 수요회복불확실성불구낙폭과대에따른기술적반등기대 (1%) (-1.6%) LG 화학 (5191) 34, - 향후유동성랠리에따른시장반등시낙폭과대매력부각 2/13 - 춘절후주요제품가격반등지속시업황회복기대감확산 (1%) (+2.5%) 락앤락 * (11539) 26,6 - 중국 동남아선호도증가와판매선확대로외형성장기대 2/7 - 해외법인생산시설투자완료 제품다변화로수익성개선 (1%) (-2.%) 영원무역 * (11177) 37,5 - 아시아의류시장고성장세로주요바이어진출확대중 2/6 - 동남아대형생산기지확보와증설을통한원가경쟁력부각 (1%) (+1.8%) 하나금융지주 (8679) 38,65 - 외환은행인수 통합으로시너지를통한수익성개선기대 2/5-213년 PBR.54배저평가 정책변화로업황개선가능성 (1%) (+3.6%) LG 유플러스 (3264) 8,63 - 경쟁사대비압도적인 LTE 가입자비중증가로고성장세전망 2/5 - IPTV 중심의유선사업부문성장으로실적개선전망 (1%) (-1.9%) 현대위아 (1121) SK 이노베이션 (9677) 157, - 터보차저등신규라인업추가 기계사업의그룹내역할증대 2/1 - 본사수출비중약 2% 정도로낮아엔저 원고영향제한적 (1%) 168, - 美 BTX설비감소 에탄크래커선호로아로마틱업황개선 1/23 - 아시아섬유시장성장을통한수요증가와증설로모멘텀기대 (1%) (+6.8%) (+6.6%) 삼성전자 (593) 1,462, - 모바일기기시장지배력확대와상반기신제품모멘텀기대 1/2 - 반도체 디스플레이업황턴어라운드로실적개선가속화 (1%) 참고 : * 당사비커버리지종목계열사 삼성전자 ELW 발행및유동성공급 SK 이노베이션 (-1.6%) 빙그레 (518) 는수익실현차원 ( 편입일이후 +11.2%) 으로편입제외합니다. 주력제품의수출증가로밸류에이션재평가에대한기대와중국시장의고성장수혜를받을것으로전망됩니다. 향후시장상황을고려해재편입을검토하겠습니다
I N F O R M A T I O N 단기유망종목 4 5 단기유망종목 홍승표 2-22-738 seoungpyo.hong@samsung.com 이병화 2-22-73 byunghwa79.lee@samsung.com 단기유망종목 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) 이엘케이 * (9419) 옵트론텍 * (8221) MDS 테크 (8696) 베이직하우스 (8487) 윈스테크넷 * (13654) 알에프텍 * (614) 인프라웨어 * (412) 참고 : * 당사비커버리지종목 - 삼성전자보급형스마트폰터치패널매출증가로 1 분기턴어라운드기대감부각 - 삼성전자와 HP 등의로의성공적인고객다변화로단가협상력강화기대 - 올해예상영업이익 4 억원이상으로 P/E 6x 배수준의밸류에이션메리트보유 - 블루필터출하량증가로지난해 4 분기실적은사상최대치를경신할것으로기대 - 올해 13M 用블루필터공급확대로블루필터출하량증가에따른수혜예상 - 거래선다변화및 13M 用블루필터의 ASP 상승효과등으로실적모멘텀부각 - 현대차그룹의전장투자강화로자동차임베디드 S/W 업체인동사의수혜기대 - 올해부터자산 2 조이하기업도 IFRS 의적용을받아자회사가치가부각될전망 - 올해예상실적기준 P/E 11x 로국내외임베디드 S/W 업체대비밸류매력보유 - 중국매장당매출액및영업이익개선세가지속되며실적모멘텀부각 - 중국지도부의내수소비활성화정책에따른중국법인매출성장기대 - 판관비관리를통한비용통제로매출성장을상회하는영업이익률상승을시현 - 고부가가치제품증가로네트워크보안솔루션부문경쟁력강화로성장성부각 - 일본대형통신사향 1G IPS 공급계약으로해외매출처다변화기대감부각 - 올해예상실적기준 P/E 8x 로네트워크보안산업 Peer 대비밸류메리트보유 - 삼성전자갤럭시 S3 노트 2 向 DMB 안테나공급증가로실적호조세지속 - 스마트폰용무선충전기술경쟁력보유로고객사의무선충전상용화수혜기대 - 올해실적컨센서스기준 P/E 6x 수준으로밸류에이션메리트보유 - 올해삼성전자, LG 전자, HTC 등주요고객사의스마트폰확대에따른수혜기대 - 화웨이, ZTE 등경쟁력이확대중인중국업체로고객사다변화되며성장성부각 - 인프라웨어테크놀로지등자회사실적개선이본격화되며실적기여도상승전망 2/15 (+1.5%) 2/1 (+3.4%) 1/29 (+4.%) 1/28 (+9.4%) 1/24 (+7.8%) 1/22 (+45.4%) 1/21 (+5.9%)
I N F O R M A T I O N 유니버스종목투자매력도 유니버스종목 양대용 2-22-775 daeyong.yang@samsung.com 곽중보 2-22-732 jungbo.kwak@samsung.com 투자매력도종합우선순위 순위 종목명 비중 (%) EPS 모멘텀 (4%) 적정주가괴리율 (1%) 기술적분석 (2%) 수급 (2%) 정성적평가 (1%) Total (1%) 1 슈프리마 3.9 9. 1.8 1.4 5. 66.1 2 성광벤드 36.1 6.2 4.4 14.3 3. 64. 3 한전기술 3.9.6 11.5 11.8 3. 57.8 4 삼성중공업 35.5. 14.3 6.9 1. 57.7 5 GS 홈쇼핑 35.8. 14.1 2.7 5. 57.6 6 LG 생명과학 36.1. 14.4 5.8 1. 57.2 7 덕산하이메탈 3.9. 14. 6.3 6. 57.2 8 CJ CGV 3.9. 13.7 6.3 6. 56.9 9 강원랜드 34.2. 11.4 6.3 4. 55.9 1 매일유업 3.9 2.4 14.1 2.7 5. 55.1 11 서울반도체 31.1. 14.6 5.3 4. 55. 12 CJ 제일제당 35.6. 11.9 3.5 4. 55. 13 SK 하이닉스 16.6.2 13.6 17.3 7. 54.7 14 전북은행 33.6 2.1 11.7 2.7 4. 54.1 15 현대위아 23.6 6.6 5.4 17.3 1. 53.9 16 파트론 3.9. 14. 5. 4. 53.9 17 베이직하우스 32.1. 1.3 6. 5. 53.4 18 파라다이스 3.9. 11.8 5.2 5. 52.9 19 솔브레인 34.1 7.5 6.9 3.3 1. 52.8 2 코리안리 3.9 5.6 1.4 2.7 3. 52.6 21 롯데하이마트 24.8. 9.8 12.3 5. 51.9 22 농심 3.9. 11. 5. 5. 51.9 23 빙그레 3.9. 1.9 4.1 6. 51.9 24 GKL 3.9 2.7 6.9 6.3 5. 51.8 25 SK 텔레콤 35.1. 7.2 6.3 3. 51.6 26 한섬 3.9 7.9 5.5 6.3 1. 51.6 27 롯데케미칼 16.2. 12.9 18.2 4. 51.3 28 인터플렉스 3.9 8.2 4.3 6.9 1. 51.3 29 미래에셋증권 32.8. 14.1 3.3 1. 51.2 3 SK 16.2 1.9 13.7 13.2 6. 51. 참고 : ELW 발행및유동성공급 SK, SK 하이닉스, SK 텔레콤자사주취득 - 한전기술계열사 삼성중공업자료 : Dataguide 주간투자매력도우선순위 실적모멘텀 적정주가괴리율 : 성광벤드, 멜파스, 슈프리마, 인터플렉스 기술적분석 : 서울반도체, 한미약품, 성신양회, 삼성중공업, 하나금융지주 기관 외국인수급 : S-Oil, LG전자, 롯데케미칼, 삼성엔지니어링, SK하이닉스
6 7 리서치유니버스스코어링모델 (Research Universe Scoring Model) 모델설명 당사리서치센타유니버스종목을대상으로기간별컨센서스모멘텀변화 기술적분석 수급등을종합적으로고려하여현시점에서매매유망한종목을선별하기위함 모델은크게실적모멘텀 적정주가괴리율 기술적분석 기관과외국인수급 정성적평가등 5 가지로구성됨 < 실적모멘텀 > 모멘텀스코어는각기간별 종목별 Fnguide 컨센서스 EPS 변화율과 Fnguide 컨센서스대비현주가괴리율을점수화함 EPS 모멘텀은기간별 종목별 EPS 변화율을변화율이높은순위에따라각각 1~1 점까지점수화한후, 각각 1 주일 5% 1 개월 25% 3 개월 25% 가중치를부여한뒤합산함 계산식 : EPS 모멘텀 = 1 주일 *5% + 1 개월 *25% + 3 개월 *25% < 적정주가괴리율 > 적정주가괴리율은컨센서스적정주가대비현주가괴리율을순위에따라 1~1 점부여 < 기술적분석 > 정배열되어있고, 이격이크며주가가강세를보이고있는종목들에높은점수가부여 계산식 : 기술적분석총점 (1 점 ) = 1) 정배열 (3 점 ) + 2) 이격도 (3 점 ) + 3) 신고가 (4 점 ) 1) 정배열 = (5 2 6 12 일이평선과주가정배열개수 - 5 2 6 12 일이평선과주가역배열개수 )*1*(3/4) 2) 이격도 = 2( 이격도점수 )*.55 + 6( 이격도점수 )*.45 ( 이격도점수 ) = (<94 3 점, 94~96 2.5 점, 96~98 2. 점, 98~1 1.5 점, 1~12 1. 점, 12~14.5 점, 14>= 점 )*1 점 3) 신고가 = (( 종가 - 12 일최저가 )/(12 일최고가 - 12 일최저가 ))*4 < 기관과외국인수급 > 기관혹은외국인주간수급이플러스 (+) 로전환된종목들에높은점수가부여 계산식 : 수급총점 (1 점 ) = 외국인수급 *.45 + 기관수급 *.55 ( 주간수급합산 ) 지난주 이번주 (-) (+) (7 ~ 1 점 ) (+) (+) (3 ~ 7 점 ) (+) (-) (~ 3 점 ) (-) (-) ( 점 ) < 정성적평가 > 정성적평가는업황 재무적요소 거래량 최근주가추이등의정성적인평가요소들을고려 하여 1~1 점까지부여함 < 종합점수 > 종합점수 = EPS 모멘텀 *4% + 적정주가괴리율 *1%+ 기술적분석 *2% + 수급 *2% + 정성적평가 *1%
증권 기계 금융업 전기가스업 철강및금속 화학 통신업 건설업 은행 보험 KOSPI 운수장비 유통업 전기, 전자 음식료품 운수창고 의약품 195 196 197 198 199 2 21 22 23 24 25 I N F O R M A T I O N 실적스크린 실적스크린 홍승표 2-22-738 seoungpyo.hong@samsung.com 헬스케어시장의새로운성장동력, 예방과진단! 글로벌헬스케어시장은주요국들의고령인구증가로년평균 6.8% 정도의안정적인성장세가유지될전망이며, 특히예방과진단부문의성장세가두드러질것으로예상됨 예방 진단부문의성장은유전체분석과분자진단같은새로운의료서비스시장을창출할것으로예상되며, 국내에서는분자진단분야의씨젠유전체분석분야의유한양행등의수혜가기대됨 그림 1. 글로벌헬스케어시장규모 그림 2. 64 세이상인구비중 ( 조달러 ) 8 7 6 5 4 3 2 1 CAGR 6.8% (%) 4 35 3 25 2 15 1 5 21 215E 22E 중국한국일본 예방진단치료사후관리 독일 미국 자료 : IMS health 자료 : UN 조선 기계 건설추가감익불가피 주요기업들의지난해 4 분기실적발표가마무리된후업종별주요종목들의추가감익여파또는그룹악재등으로기계 건설업종들의실적추정치가큰폭으로하향조정 현대중공업, 두산중공업 두산인프라코어, GS 건설등이감익추세확대. 현대중공업 GS 건설은어닝쇼크이후올해불확실한경영환경부각. 두산계열은실적부진및두산건설지원여파 그림 3. 2 주간업종별순이익추정치증감률 (%) 1 5 (5) 참고 : 업종구분은 MKF5 기준, 순이익은 12 개월예상치, 순이익증가율 2 월 4 일대비 2 월 15 일기준시장평균은 MKF5 기업중실적추정치가존재하는 21 개기업기준자료 : Fnguide
GS 글로벌 롯데쇼핑 SK 텔레콤 한국전력 LG 하우시스 삼성물산 CJ 제일제당 CJ 대한통운 현대에이치씨엔 메리츠화재 8 9 롯데쇼핑, 해외모멘텀부각 롯데쇼핑은 1) 중국 인도네시아 베트남등해외마트사업의사업확대와이익개선전망으로실적모멘텀보유, 2) 백화점부문은리뉴얼및증축을바탕으로안정적인성장지속전망 삼성물산은 1) 사우디민자발전수주등올해해외수주확대를통한건설부문실적개선기대, 2) 수익성낮은자산및해외에너지광구매각등으로재무구조개선전망긍정적 2 주간 EPS 추정치상향조정종목 순위종목명 EPS 추정치 EPS 추정치 EPS 증가율 PER 주가등락률 (2/4, 원 ) (2/15, 원 ) (%) ( 배 ) (%) 1 GS 글로벌 1,32 1,46 8. 7.8 3.8 2 롯데쇼핑 35,199 36,617 4. 1.8 3.9 3 SK 텔레콤 19,563 2,265 3.6 8.6. 4 한국전력 2,925 3,26 3.5 1.1 (7.4) 5 LG 하우시스 7,114 7,316 2.8 9.9 2.5 6 삼성물산 3,22 3,91 2.3 21.3.8 7 CJ 제일제당 27,778 28,345 2. 12.7 (.7) 8 CJ 대한통운 5,487 5,58 1.7 2.1 (11.3) 9 현대에이치씨엔 556 566 1.7 9.6 3.4 1 메리츠화재 1,811 1,84 1.6 6.4 (11.2) 11 현대위아 18,45 18,677 1.5 8.5 3.6 12 삼성중공업 3,818 3,871 1.4 9.8.8 13 NHN 13,887 14,69 1.3 17.3.2 14 CJ 12,42 12,575 1.2 1.1 1.6 15 한화케미칼 1,327 1,342 1.2 14.1 (.3) 16 대우조선해양 2,576 2,597.8 11.3.9 17 삼성카드 2,513 2,533.8 14.8 6.7 18 풍산 3,383 3,41.8 9. 5. 19 하이트진로 1,987 1,995.4 17.1 4.6 2 CJ 헬로비전 1,428 1,433.4 1.3 (3.3) 참고 : EPS 는 12 개월예상치, EPS 증가율, 주가등락률 2 월 4 일 ~ 2 월 15 일기준계열사 삼성물산, 삼성중공업, 삼성카드 / ELW 발행및유동성공급 SK 텔레콤, 한국전력 자료 : Fnguide 그림 4. EPS 증가율및주가등락률 (%) 12 그림 5. 롯데쇼핑주가및 EPS 변경추이 ( 원 ) ( 원 ) 4, 45, 8 4 EPS 증가율 EPS ( 우측 ) 35, 4, (4) (8) (12) 주가등락률 3, 주가 ( 좌측 ) 35, 참고 : EPS 는 12 개월예상치자료 : 한국거래소, Fnguide 25, 12년 1월 12년 5월 12년 9월 13년 1월 참고 : EPS 는 12 개월예상치자료 : 한국거래소, Fnguide 3,
F O R E C A S T 기술적분석으로증시보기 : 온화한기운이다가오고있어 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. T E C H N I C A L F O C U S 곽중보 2-22-732 jungbo.kwak@samsung.com 한국증시전망 : 2, 선돌파시도 지난주리뷰 : 엔화약세우려완화로 IT 자동차등주요수출주들에외국인매수세유입. 또한, 차익성프로그램매물감소로수급여건개선되어 +3.28pt(+1.55%) 인 1,981.18pt 마감 이번주전망 : 프로그램매물부담감소, 엔화약세우려완화, 어닝시즌마무리등상승에부담이되었던요인들이호전되어반등이어질전망. 25 일새정부출범을앞둔정책기대도주가상승재료로판단. 단, 212 년 7 월부터거래량의약 24% 가집중된 2,pt 부근매물대의저항으로상승폭은제한될수있다는판단 - KOSPI: 주봉에서상승추세선지켜지고있고, 일봉에서도하락하는 2 일이동평균선을상향돌파하는등강세신호뚜렷해상승예상. 단, 2,pt 저항으로상승폭은제한될전망 - KOSDAQ: 5 선에서탄력적인지지력을보이며 2 일이동평균선상향돌파. MACD 에서도강세신호뚜렷해상승세이어질전망 그림 1. KOSPI 주봉 그림 2. KOSDAQ 주봉 참고 : 로그스케일자료 : 삼성증권 참고 : 로그스케일자료 : 삼성증권 그림 3. KOSPI 일봉 그림 4. KOSDAQ 일봉 자료 : 삼성증권 자료 : 삼성증권
1 11 업종전망 : 의약품, 증권관심 관심업종 - 의약품일봉 : 6 일이동평균선의지지를받고스토캐스틱과매도신호를벗어나고있음. 하락하는 2 일이동평균선을넘어서며상승흐름이어질전망 - 증권일봉 : 하락하는 2 일이동평균선을상향돌파하며, 주가 2 일 6 일이동평균선이정배열되며강세신호강화. 중요지수대인 1,981pt 를목표로강세흐름이어갈전망 주요업종 - 전기전자일봉 : 중요지수대 1,868pt 를넘고, 2 일이동평균선과 6 일이동평균선을상향돌파하며강세신호뚜렷. 단, 단기급등부담으로제한된상승예상 - 화학일봉 : 중요지수대 4,76pt, 2 일이동평균선을넘어 4,21pt 까지제한된반등예상 관심업종 그림 5. 의약품일봉 그림 6. 증권일봉 자료 : 삼성증권 자료 : 삼성증권 주요업종 그림 7. 전기전자일봉 그림 8. 화학일봉 자료 : 삼성증권 자료 : 삼성증권
F O R E C A S T T E C H N I C A L F O C U S 챠트관심주 삼성증권실시간종목검색 N 자형상승, 가격대돌파, 정배열상승 그림 9. 현대제철일봉 그림 1. 알에프텍일봉 그림 11. 인탑스일봉 그림 12. 비에이치일봉 그림 13. 자화전자일봉 그림 14. GS 리테일일봉 자료 : 삼성증권 자료 : 삼성증권
12 13 아시아증시 : 일본제외완만한상승 지난주리뷰 : 일본증시는 G2 재무장관회담을앞두고엔화약세흐름주춤해짐. 또한, 유로존의부진한경제지표영향으로상승폭축소. 중국증시는춘절연휴로휴장 이번주전망 - 중국상해종합일봉 : 정배열상승세가뚜렷하나, 중요지수대 2,453pt 를앞두고과열부담도높아상승폭은제한될전망 - 일본 NIKKEI 225 일봉 : MACD 하락다이버젼스형성되며약세신호로전환되어, 2 일이동평균선이탈하며하락세이어질전망 - 대만대만지수일봉 : 중요지수대 7,789pt 를넘었으나, 과열부담으로완만한상승예상 - 홍콩항셍일봉 : 6 일이동평균선지지가기대되어반등을재개할전망 그림 15. 중국상해종합일봉 그림 16. 일본 NIKKEI 225 일봉 참고 : 로그스케일자료 : 삼성증권 참고 : 로그스케일자료 : 삼성증권 그림 17. 대만대만지수일봉 그림 18. 홍콩항셍지수일봉 참고 : 로그스케일자료 : 삼성증권 참고 : 로그스케일자료 : 삼성증권
I N F O R M A T I O N 마켓모니터 마켓모니터 김기배 2-22-79 kibaehahu.kim@samsung.com 글로벌증시재료부진으로강보합마감 선진시장에서는조지소로스가지난해 4 분기미국은행주를대거매입했다는소식과바클레이즈의대규모감원계획발표로금융업종의상승세가두드러지는모습 신흥시장에서는중국의 1 월자동차판매가전년대비 46.4% 증가했다는소식이자동차업종투자심리에긍정적으로작용 그림 1. MSCI 선진시장주간등락률 그림 2. MSCI 신흥시장주간등락률 금융운송산업재건설철강금속기계유통시장소재필수소비재헬스케어 I.T 에너지경기소비재화학유틸리티자동차통신서비스 (2) (1) 1 2 참조 : 현지통화기준, 2 월 7 일 ~2 월 14 일기준자료 : Thomson Reuters 자동차 I.T 기계경기소비재화학금융운송건설산업재시장에너지필수소비재소재유틸리티헬스케어유통철강금속통신서비스 (%) (3) (2) (1) 1 2 3 4 참조 : 현지통화기준, 2 월 7 일 ~2 월 14 일기준자료 : Thomson Reuters (%) 글로벌섹터 valuation 213E 214E P/E ( 배 ) PBR ( 배 ) EPS 성장률 (%) P/E ( 배 ) PBR ( 배 ) EPS 성장률 (%) World 13. 1.7 9.8 11.6 1.6 11.6 선진시장 13.4 1.7 9.1 12. 1.6 11.7 신흥시장 1.8 1.5 13.5 9.8 1.3 1.7 아시아 ( 일본제외 ) 12.7 1.6 1.8 11.4 1.5 11.7 KOREA* 8.7 1.1 18.4 7.7 1. 12.6 에너지 9.3 1.1 35.6 8.4 1. 11.1 소재 1.9 1. 19. 9.9.9 9.9 화학 11.2 1.3 4.8 9.5 1.2 17. 산업재 12.1 1.1 13.1 1.1 1. 2.5 기계 11.4 1.1 (5.4) 9.8 1. 7.1 건설 9.9 1.1 2.5 8.6 1. 15.4 경기소비재 6.7 1.1 8.7 6..9 11.5 자동차 6.1 1.1 5.9 5.6.9 1.6 필수소비재 15.6 1.7 8.7 12.5 1.5 13.6 제약 21.2 2.7 38.3 15.7 2.3 34.8 금융 8.6.7 (3.8) 7.7.7 1.8 IT 8.4 1.6 29.1 7.5 1.3 12. 통신서비스 9.3.8 37.5 7.8.8 19.2 유틸리티 15.9.4 N/A 9.8.4 61.7 참고 : 2 월 14 일종가기준 * KOREA 는 2 월 15 일 (=1,981.18pt) 종가기준자료 : I/B/E/S, Thomson Reuters, Wisefn, 삼성증권
14 15 에스엘, 매출처다변화로안정적실적기대 에스엘은 1) 21 년이후신규수주가운데 GM 비중이확대되면서매출처가다변화, 2) 동사의 213 년실적기준 PER 은 6.4 배로글로벌부품사대비밸류에이션메리트가부각되며강한상승세시현 대림산업은 1) 신정부출범이후부동산시장활성화대책기대로단기주택사업관련리스크완화, 2) 연초이후에틸렌 - 나프타등의주요석유화학스프레드마진이개선되면서동사의주요자회사인 YNCC 실적개선전망으로긍정적주가흐름지속 1 주간 KOSPI2 종목추이 (%) BEST PERFORMANCE STOCKS WORST PERFORMANCE STOCKS 종목 1W YTD 종목 1W YTD 에너지한국쉘석유 6.9 1.6 GS.6 (3.9) 소재웅진에너지 31. 71.9 삼광유리 (3.6) (5.7) 화학웅진에너지 31. 71.9 이수화학 (1.9) (19.2) 철강및비철금속세아베스틸 7.9 11.9 세아제강 (1.4) (1.5) 산업재대우인터내셔널 1.4 (2.5) 동양 (13.7) 9.9 건설대림산업 4.2 5.8 현대산업 (1.5) 4.2 조선 STX 엔진 6.5 (12.) STX (.8) (8.6) 운송한진해운홀딩스 1.5 (4.6) CJ 대한통운 (5.2) 9. 경기소비재에스엘 12.6 1.6 한섬 (4.3) (16.1) 자동차에스엘 12.6 1.6 금호타이어 (1.8) (13.5) 유통신세계 3.4 (1.4) 롯데쇼핑 (3.3) 2.4 필수소비재동아원 7.2 1.5 CJ (3.1) 6.3 제약알앤엘바이오 4.5 (23.9) 동아제약 (2.4) 13.8 금융미래에셋증권 4.3 1.1 KB 금융 (.9) (1.9) 은행하나금융지주 3.5 15.3 KB 금융 (.9) (1.9) 증권미래에셋증권 4.3 1.1 현대증권 (.2) (5.) 보험한화생명 3.9 (3.6) 삼성화재.5.2 IT 한솔테크닉스 19.8 33.8 삼성테크윈 (1.5) (.7) 하드웨어일진머티리얼즈 11.3 (4.9) 삼성테크윈 (1.5) (.7) 소프트웨어 NHN 4.5 8.6 SK C&C.5 1. 반도체동부하이텍 5.2 6. 삼성전자 2.5 (1.6) 디스플레이한솔테크닉스 19.8 33.8 삼성 SDI.4 (7.) 통신서비스 LG 유플러스 (2.1) 8.3 SK 텔레콤 (5.3) 11.5 유틸리티한전기술 2.1 12.7 한국전력 (1.8) 1.2 KOSPI2 웅진에너지 31. 71.9 동양 (13.7) 9.9 참고 : 2 월 8 일 ~ 2 월 15 일기준 ELW 발행및유동성공급 SK 텔레콤, 한국전력, GS M&A 대우인터내셔널 / 자사주취득 - 한전기술계열사 삼성화재, 삼성테크윈, 삼성전자, 삼성 SDI 1% 이상지분보유 현대증권, 삼성테크윈 자료 : Wisefn, 삼성증권
산업재 소재 IT 서비스 건설 금융 에너지 복합기업 소비재 유틸리티 통신 금융 에너지 산업재 경기소비재 IT 소재 헬스케어 필수소비재 유틸리티 통신서비스 I N F O R M A T I O N 글로벌섹터 G L O B A L S E C T O R 김상율 2-22-7147 sangyool85.kim@samsung.com 지난주글로벌섹터동향 지난주미국증시는다수의 M&A 소식, 오바마대통령의연두교서발표, G7 성명서발표등다양한이벤트속에보합세로마감. 조지소로스펀드가 JP 모건ㆍ씨티그룹ㆍ모건스탠리의주식을매입했다는소식에금융주가강세를보였으며, 에너지ㆍ산업재ㆍ경기소비재등경기민감섹터가높은상승폭을기록. 미국 3 위통신업체센추리링크가 2% 넘게하락한통신섹터는약세를보임 춘절연휴로인해이틀동안만개장한홍콩증시에서는중공업주의강세가두드러진산업재섹터와광산업체들이선전한소재섹터를중심으로상승세 주요종목 : 1) US 에어웨이와아메리칸에어라인합병, 2) 버크셔해서웨이와 3G 캐피탈의하인츠인수, 3) 컴캐스트의 NBC 유니버셜인수등대형 M&A 들이발표되며시장분위기를주도. 미국의태양광주택프로젝트파이낸싱 (PF) 확대소식에태양광업체퍼스트솔라ㆍ썬파워ㆍ보리협흠에너지가급등 글로벌시장섹터별수익률 그림 1. S&P 5 섹터별수익률 ( 주간 ) (%) 2 1 (1) (2) 참고 : 2 월 15 일기준자료 : Bloomberg 그림 2. 홍콩항셍지수섹터별수익률 ( 주간 ) (%) 3 2 1 참고 : 2 월 15 일기준자료 : Bloomberg
F O R E C A S T 16 17 해외시장브리핑 글로벌시장섹터별수익률 표 1. 미국주요종목 섹터티커종목명현재가 52주최고가 52주최저가시가총액 (USD) (USD) (USD) ( 억, USD) 1 주일변동률 3 개월변동률 IT AAPL 애플 466.59 75.7 435. 4,382 (.3) (11.2) 1.6 GOOG 구글 787.82 788.74 556.52 2,589 1.8 21.7 23.3 CSCO 시스코 2.99 21.34 14.96 1,114 (.5) 17. 13. 금융 C 씨티그룹 44.32 44.68 24.61 1,342 3.4 25.9 11.2 WFC 웰스파고 35.21 36.6 29.8 1,854 1.6 11.5 1.4 GS 골드만삭스 155.93 156.72 9.43 756 3.8 35.1 1.4 에너지 XOM 엑슨모빌 88.52 93.67 77.13 4,36.3 2.8 11.2 CVX 셰브론 115.71 118.53 95.73 2,265.6 13.9 9.5 SLB 슐럼버거 81.56 82. 59.12 1,83 4.6 17.9 19.5 필수소비재 WMT 월마트 7.82 77.6 57.18 2,369 (.6) 3.1 14.8 COST 코스트코 12.2 14.35 76.56 444.2 14.1 24.8 산업재 GE GE 23.41 23.49 18.2 2,455 4.1 16.7 15.4 CAT 캐터필러 96.7 116.95 78.25 628 (.) 18.2 11.1 헬스케어 PFE 화이자 27.6 27.84 2.75 1,992.4 14.4 12.2 ABT 애보트레버러토리 34.7 34.75 26.32 548.9 14.8 6.8 통신서비스 V 버라이즌 155.98 162.77 111.94 1,31 (.7) 11.4 23.9 T AT&T 35.29 38.58 29.77 2,4.1 5.6 15.1 유틸리티 SO 서던 43.91 48.59 41.75 384.2 3.2 16.5 D 도미니언리소스 54.47 55.62 48.94 313.3 9.6 17.9 소재 MON 몬산토 12. 14.19 69.7 547 1.4 2.5 23.9 FDX 프리포트맥모란 16.56 17.5 83.8 335 (.4) 23.1 16.4 경기소비재 NKE 나이키 54.62 57.41 42.55 492 (.1) 2.3 22.7 KO 코카콜라 36.84 4.67 34.12 1,652 (5.3) 1.1 18.4 PER ( 배 ) 표 2. 홍콩주요종목 섹터티커종목명현재가 52주최고가 52주최저가시가총액 (HKD) (HKD) (HKD) ( 억, HKD) 1 주일변동률 3 개월변동률 IT 7 텐센트홀딩스 274.4 281. 186.1 5,87 3.4 1.1 34. 금융 939 중국건설은행 6.55 6.75 4.71 16,332.8 15.3 6.9 3988 중국은행 3.82 4. 2.73 1,78.8 22.8 6.6 3328 교통은행 6.28 6.7 4.75 4,776 (1.4) 17.8 5.7 에너지 857 페트로차이나 1.64 11.9 9.3 21,33. 5.3 12. 386 시노펙 8.72 9.57 6.38 7,835 (.2) 11.1 1.8 필수소비재 322 강사부홀딩스 21.75 25.5 17.9 1,217 (3.1) (7.1) 31.4 151 중국왕왕식품 1.64 11.68 7. 1,47 1.5 (.2) 37.5 산업재 18 중국교통건설 7.6 8.43 5.75 1,136.7 11.9 8.5 39 중국철도 4.33 4.98 2.48 879 (2.) 4.3 11.3 통신서비스 941 차이나모바일 85.75 92.6 76.5 17,236 1.4 2. 1.9 762 차이나유니콤 11.52 14.78 9.45 2,715 (6.6) 3.2 42.1 유틸리티 2 CLP 홀딩스 66.35 69. 62.5 1,676.7.6 23.4 3 중국중화가스 21.6 22.5 16.2 1,877 (.2) 8.5 26.7 경기소비재 338 금응상업무역그룹 16.4 22.15 12.94 31 (.9) (13.5) 2.6 참고 : 2 월 15 일기준 자료 : Bloomberg 489 동풍자동차그룹 12.38 15.8 8.54 1,67 1.1 29.4 8.6 PER ( 배 )
F O R E C A S T 매크로지표 C H A R T G A L L E R Y 임수균 Macro Weekly: 환율우려는여전히지속 2-22-726 sg8.lim@samsung.com 일본아베정부의공격적양적완화로촉발된엔화약세와이에따른글로벌환율전쟁에대한우려가여전히지속. 엔 / 달러환율은 94 엔대에서장중고점을형성헌이후소폭하락하는모습을보이고있음. 그러나일본정부의경기부양의지가강하고이에대한일본국내지지도가높아엔화약세우려는당분간지속될가능성이높아보임 글로벌증시전반의모멘텀부재현상이지속되고있는가운데, 금주주말로예정된이탈리아총선결과에시장의관심이집중될전망. 이탈리아총선결과가유로존에대한우려를재차증폭시킬가능성이있어주목할필요 주요매크로지표 그림 1. 미국주택판매추이 ( 천건 ) 1, 그림 2. 미국물가지수 ( 전년대비, %) 12 9 8 건축허가건수 9 6 미국생산자물가지수 7 3 6 5 주택착공건수 (3) (6) 미국소비자물가지수 4 29 21 211 212 213 자료 : Thomson Reuters (9) 24 26 28 21 212 자료 : Thomson Reuters 그림 3. 원 / 달러및원 / 엔환율추이 그림 4. 달러 / 유로및엔 / 달러환율추이 ( 원 ) 1,16 ( 원 ) 1,5 ( 달러 ) 1.4 ( 엔 ) 95 원 /1 엔 ( 우측 ) 1,45 1,12 1,4 1,35 1,3 1.3 달러 / 유로 ( 좌측 ) 9 85 1,8 원 / 달러 ( 좌측 ) 1,25 엔 / 달러 ( 우측 ) 8 1,2 1,4 12년 7월 12년 1월 13년 1월 1,15 1.2 12년 7월 12년 1월 13년 1월 75 자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters
F O R E C A S T 자금시장 18 19 C H A R T G A L L E R Y 김기배 2-22-79 kibaehahu.kim@samsung.com 머니포커스 : 관망심리우세속프로그램영향력확대 국내자금동향 : G2 재무장관ㆍ중앙은행장회의를앞두고투자자들의관망심리가우세한가운데, 코스피는기관과프로그램의매수세가유입되면서 1,98 선을회복. 한편국내주식형펀드로의자금유입은 4 거래일만에재개되는모습 해외자금동향 : 금주글로벌뮤추얼펀드로는 62.1 달러의자금이순유입. 전주 76.3 억달러대비유입규모는소폭축소. 선진국관련뮤추얼펀드로는분산펀드인인터내셔널지역을중심으로약 36 억달러의자금이순유입. 신흥국관련뮤추얼펀드에도지역분산펀드인 GEM 지역을중심으로약 25 억달러의자금이순유입 주요증시주변자금동향 그림 1. 외국인과기관의코스피순매수누적추이그림 2. 국내주식형펀드의순수자금유출입 ( 조원 ) 18 15 12 코스피 ( 우측 ) 외국인 ( 좌측 ) ( 지수 ) 2,1 2,5 2, ( 조원 ) (2) 9 1,95 (4) 6 1,9 3 1,85 (6) (3) 기관 ( 좌측 ) (6) 12년 1월 12년 5월 12년 9월 13년 1월 참고 : 212 년 1 월이후누적자료 : 한국거래소 1,8 1,75 1,7 (8) (1) 12년 1월 12년 5월 12년 9월 13년 1월 참고 : 212 년 1 월이후누적자료 : 한국거래소 그림 3. 해외뮤추얼펀드중한국관련펀드자금동향그림 4. 선진국 신흥국해외뮤추얼펀드자금동향 ( 십억달러 ) ( 십억달러 ) 12 8 4 (4) (8) 주간자금유출입 ( 좌측 ) 누적추이 ( 우측 ) (12) 11년 1월 12년 1월 13년 1월 참고 : 211 년 1 월이후누적자료 : EPFR(Emerging Portfolio Fund Research) 12 1 8 6 4 2 (2) (4) ( 백억달러 ) 6 4 2 (2) 선진국 신흥국 (4) 11년 1월 11년 9월 12년 5월 13년 1월 참고 : 211 년 1 월이후누적자료 : EPFR(Emerging Portfolio Fund Research)
현대차 삼성전자 SK 하이닉스 NHN 현대모비스 삼성전자우 POSCO LG 생활건강 SK 텔레콤 OCI SK 이노베이션 기아차 SK 하이닉스 현대제철 LG 전자 LG 디스플레이 고려아연 S-Oil 롯데케미칼 신한지주 전기 / 전자화학운수장비철강 / 금속유통업음식료업섬유 / 의복운수창고의료정밀의약품건설업비금속광물증권종이 / 목재기계은행보험통신업전기가스업 전기 / 전자운수장비철강 / 금속유통업은행종이 / 목재증권비금속광물기계의료정밀전기가스업섬유 / 의복건설업보험의약품운수창고음식료업화학통신업 기계화학철강및금속전기, 전자종이, 목재은행증권의료정밀운수장비음식료품금융업보험의약품건설업유통업운수창고섬유, 의복전기가스업비금속광물통신업 STX 팬오션 일진디스플 SBS 현대엘리베이 아모레퍼시픽 대한유화 대우인터내셔널 후성 CJ 대한통운 GS 건설 I N F O R M A T I O N 증시동향 증시스크린 그림 1. KOSPI 업종별주간등락률 (%) 3 그림 2. KOSPI2 주간상승률상위 1 종목 (%) 12 1 8 (1) 4 (3) (5) 참고 : 213 년 2 월 12 일 ~2 월 15 일자료 : 한국거래소 그림 3. 주간업종별외국인순매수추이 참고 : 213 년 2 월 12 일 ~2 월 15 일자료 : 한국거래소 그림 4. 주간업종별기관순매수추이 ( 억원 ) 1, 전기전자 +2,77 억 ( 억원 ) 1, 전기전자 +1,986 억 5 5 (5) (5) (1,) 참고 : 213 년 2 월 12 일 ~2 월 15 일자료 : 한국거래소 그림 5. 주간외국인순매수상위 1 종목 ( 억원 ) 1,2 참고 : 213 년 2 월 12 일 ~2 월 15 일자료 : 한국거래소 그림 6. 주간기관순매수상위 1 종목 ( 억원 ) 8 8 4 4 참고 : 213 년 2 월 12 일 ~2 월 15 일자료 : 한국거래소 참고 : 213 년 2 월 12 일 ~2 월 15 일자료 : 한국거래소
I N F O R M A T I O N 2 21 시장지표 ( 십억원 ) 지표 금주말 (2/15) 전주말 (2/8) 주간증감 1월말 (1/25) 국내주식 종합주가지수 1,981.18 1,95.9 +3.3(+1.6%) 1,946.69 거래량 ( 백만주 ) 575 291 284 42 거래대금 ( 십억원 ) 3,219 3,961-742 5,49 KOSDAQ지수 514.58 54.94 +9.6(+1.9%) 56.83 거래량 ( 백만주 ) 428 338 9 551 거래대금 ( 십억원 ) 1,862 1,43 432 1,851 채권 국고채 (3년) 2.72 2.72. 2.71 회사채 (3년 AA-) 3.7 3.7. 3.12 CD(91일 ) 2.83 2.84 -.1 2.84 외환 원 / 달러 1,78.3 1,95.7-17.4 1,74.5 엔 / 달러 92.48 93.32 -.84 9.66 원 /1엔 1,163.27 1,173.92-1.65 1,187.48 은행권 * 요구불예금 82,175 84,241-2,66 79,273 저축성예금 868,82 864,186 4,634 869,673 금전신탁 116,133 117,372-1,239 114,249 증권 ** 고객예탁금 16,581 16,537 44 17,253 투신권 ** 주식형펀드 93,12 92,879 133 93,52 혼합형펀드 29,596 29,36 236 29,16 채권형펀드 47,534 48,334-8 47,498 MMF 8,798 81,749-951 78,754 참고 : * 2월 7일 ; ** 2월 13일기준 주가지수와시중금리 (pt) (%) 2,2 3.8 유형별펀드자금동향 ( 조원 ) 4 채권형 2, KOSPI ( 좌측 ) 3.6 3.4 3.2 2 (2) (4) 혼합형 1,8 국고채 3년물 ( 우측 ) 1,6 11년 12월 12년 6월 12년 12월 자료 : 한국거래소, 금융투자협회 3. 2.8 2.6 (6) (8) (1) (12) 12년 1월 12년 6월 12년 11월 주식형 참고 : 212 년 1 월이후증감액누적치. 채권형펀드설정잔액은실질자금유출이아닌기준변경영향자료 : 금융투자협회
증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 2/18 19 2 21 22 ( 한국 ) 1 월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (1 월 -/E -/P -1.2%) ( 미국 ) 2월 NAHB 주택시장지수 (2월 -/E 48/P 47) ( 유로 ) 2월 ZEW조사치 (2월 -/E -/P 31.2) ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (2월2주 -/E -/P -6.4%) 1월주택착공건수 ( 천건 ) (1월 -/E 922/P 954) 1월건축허가 ( 천건 ) (1월 -/E 92/P 99) 1월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (1월 -/E.2%/P.1%) ( 한국 ) 1월할인점매출 ( 전년대비 ) (1월 -/E -/P -5.%) 1월백화점매출 ( 전년대비 ) (1월 -/E -/P -.2%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (2월2주 -/E 36/P 341) 1월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (1월 -/E.1%/P.%) 2월필라델피아연준지수 (2월 -/E 1./P -5.8) 1월기존주택매매 ( 백만건 ) (1월 -/E 4.9/P 4.94) 1월경기선행지수 ( 전월대비 ) (1월 -/E.2%/P.5%) ( 유로 ) 2월유로권소비자기대지수 (2월 -/E -23.1/P -23.9) 2월 PMI 제조업 (2월 -/E 48.3/P 47.9) ( 독일 ) 2 월 IFO 기업환경지수 (2 월 -/E 14.7/P 14.2) 1 월 FOMC 의사록공개 * 증시휴장 - 미국 ( 워싱턴탄생일 ) 이탈리아총선 (24-25 일 ) 25 26 27 28 3/1 美 2 월달라스연준제조업지수 韓박근혜대통령취임 美 12월주택가격지수 12월케이스쉴러주택가격지수 2월리치몬드제조업지수 2월소비자기대지수 1월신규주택매매 美 1 월내구재주문 1 월미결주택매매 韓 1 월경상수지 / 상품수지 美 4분기 GDP 주간신규실업수당청구건수 2월시카고구매자협회지수韓 1월산업생산유 1월유로권 CPI 美 1월개인소득 1월개인소비지수 1월건설지출 2월 ISM 제조업지수정부지출자동삭감기한韓 2월대외무역수출 / 수입中 2월제조업PMI 2월 HSBC 제조업 PMI 日 2월자동차판매 * 증시휴장 한국 4 5 6 7 8 美 2 월 ISM 뉴욕 韓 2 월소비자물가지수 美 2 월 ISM 비제조업지수 美주간 MBA주택융자신청지수 2월 ADP 취업자변동 1월제조업수주 Fed 베이지북공개 美 1월무역수지주간신규실업수당청구건수유 3월 ECB금리공시日일본은행정책금리공시 美 2월비농업부분고용자수변동 2월실업률中 2월무역수지수출 / 수입日 1월무역수지 자료 : Bloomberg 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준
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