2014 년 4 분기 콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) 목차 Ⅰ. 주요이슈및전망 02 Ⅱ. 상장사분석 05 Ⅲ. 실태조사분석 17 부록1. 상장사재무분석표 21 부록2. 상장사매출구조분석 27 2015. 4
Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 광고산업분석및전망 매출및수출부문 14년 4분기매출규모는약 3조 1,684억원이며, 광고상장사매출액비중은 29.2% 를차지 - 상장사매출액분석은 14년 4분기전년동기대비 3.1% 감소하였고전분기대비 22.2% 상승하였으며 CBI 분석결과 4분기 111로호조 고용부문 14년 4분기고용규모는 4만 9,189명이며, 상장사고용비중은 4.4% 를차지하는것으로나타남 - 상장사고용분석은 14년 4분기전년동기대비 3.8% 감소하였고전분기대비 2.1% 하락하였으며, CBI 분석결과 4분기 102로호조 2015 년 1 분기전망 15 년 1 분기매출 CBI 는 119, 수출 CBI 102 로호조예상 15 년 1 분기고용 CBI 는 100 으로호조전망 < 표 1> 광고산업부문별 CBI 구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균 2012년 3분기 113 102 109 102 100 105 2012년 4분기 115 103 110 103 101 106 2013년 1분기 113 102 109 103 100 105 2013년 2분기 112 102 109 102 100 105 2013년 3분기 111 101 108 101 99 104 2013년 4분기 112 101 108 102 100 105 2014년 1분기 113 101 108 102 100 105 2014년 2분기 114 102 108 103 100 105 2014년 3분기 114 101 108 102 99 105 2014년 4분기 111 100 101 102 101 103 2015년 1분기 119 102 102 100 108 106 2015년 2분기 96 98 96 96 88 95-15 년 1 분기는 14 년 4 분기대비매출, 수출등감소전망 - 15 년 2 분기는 15 년 1 분기대비매출, 수출등전반적인감소전망 02 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
1.2. 광고산업주요이슈 국내온라인및모바일광고시장성장세확대 - 국내광고시장은 4대매체의시장이규모측면에서우위를유지하고있는가운데, 인터넷및모바일기반의광고수요가증대되고있음 - 한국온라인광고협회는지난 2014년국내온라인광고시장은총 2조 9,228억원규모로조사됐다고발표했으며이는전년대비 19% 증가 온라인광고시장은지난 2001년이후매년 30~70% 대성장하다가지난 2012년다소정체되었으나 2013년부터 20% 에가까운성장률을기록 - 온라인광고시장중모바일광고시장이전반적인성장세를견인하고있으며, 실제로모바일광고집행금액은 8,329억원으로추정되고있으며전년대비약 74% 성장함 디스플레이노출형광고는 6,765억원규모이며전년대비약 5% 성장 구글과네이버등포털업체들이주도하고있는검색광고시장의경우 1조 4,134억원으로전년대비약 6% 성장했으며 2015년은약 2% 다소정체된성장이예상됨 - 이는상대적으로높은스마트폰보급률및온라인콘텐츠의활성화에따라아시아태평양지역의평균성장률인 30% 를약두배이상상회하는수준 - 향후스마트기기이용이확대될것인가운데, 국내광고시장에서모바일광고시장은비교적높은성장률과함께시장패러다임의핵심으로부상하면서, 이에관련된업체들의실적호조가전망됨 국내외인터넷기업들의모바일광고시장확보를위한경쟁확대 - 광고시장은인터넷및모바일등의이용자등소비변화가나타나면서국내외대형인터넷기업들의영향력이제고되고있음 - 전세계에서모바일광고시장은구글, 페이스북등소셜네트워크서비스업체가주도하고있으며시장선점을위한경쟁확대 지난 2014년모바일광고시장 1위는구글로 47% 점유율을기록했으며, 페이스북은 22% 로 2위이며 3위는트위터로 2.7% 시장점유율을기록 - 이러한모바일광고시장확보를위한경쟁이치열해지면서업체간다양한서비스제공등이이뤄지고있음 페이스북이경쟁사인트위터의모바일광고중개서비스 모펍 (MoPub) 과유사한광고상품의출시와함께이미지기반 SNS업체인스타그램은신규광고플랫폼 캐러셀 (carousel) 을출시할예정 - 최근에는해외유력소셜네트워크서비스업체들의경우인수합병등투자를확대해역량확보에매진하고있음 트위터는지난 2013년모펍을 3억 5,000만달러에인수하면서모바일광고플랫폼사업에 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 03
진입했으며이후지난해나모미디어와탭커머스를각각 5,000만달러, 1억달러에인수하는등사업역량강화 구글은모바일광고시장에서입지를강화하기위해인모비와인수협상을진행 - 향후모바일광고시장은전체광고시장에서비교적높은성장률을기록하면서세계유력소셜네트워크서비스업체들의주도가이어질것이기에, 이들업체들의국내광고시장영향력확대를모색할것으로전망됨 국내광고대행사의수익구조다각화확대 - 국내광고시장은 TV 등 4대매체광고와인터넷 모바일광고등을중심으로대형광고업체중심의시장구조를보이고있음 - 최근들어산업전반에콘텐츠의중요성이제고되고이에따른캐릭터및애니메이션을활용한광고제작및산업간융합을통한수익확대가요구되고있음 캐릭터및애니메이션산업은다양한부가가치가창출가능한산업이며대내외인지도가확보된캐릭터를활용할경우다양한수익을발생시킬수있음 - 이에따라국내대형광고대행사인제일기획은유명캐릭터업체와제휴해캐릭터라이선스시장에진출을선언 캐릭터라이선스는전세계적으로지적재산권의중요도가높아지면서고부가가치창출분야로인식되고있음 - 제일기획은캐릭터업체인부즈클럽과함께 아둥가 캐릭터사업을공동추진하며부즈클럽은캐릭터제작과디자인개발등을, 제일기획은마케팅과라이선싱등을담당 아둥가 (ADOONGA) 는고릴라캐릭터로아프리카원주민의흥겨운음악과춤의리듬감이모티브이며, 정글에서나와역경을헤쳐가면서힙합스타로성장하는캐릭터 - 광고대행사업체와캐릭터개발업체와의분업을통한협업은각분야고유의역량극대화측면에서향후성공여부모니터링이필요함 - 다만, 상기기존인지도를확보한캐릭터중심의협업보다는중소업체들의잠재성있는캐릭터를활용한협업사례로파급력확대가필요하고이에따른정책방안및시스템구축이요구됨 04 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
Ⅱ 상장사분석 2.1. 광고산업상장사실적분석 2.1.1. 상장사매출액 상장사매출액변동추이 < 표 2> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고산업 ( 상장사 ) 경영실적변동 ( 단위 : 억원, 명, %) 구분매출액영업이익수출액종사자수 2013년 2014년 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 2014년 ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 9,549.1 32,221.8 7,231.0 7,992.6 7,572.3 9,253.3 9,253.3 32,049.2 24.7% 11.6% 24.3% 10.5% 5.3% 22.2% 3.1% 0.5% 617.4 1,566.3 144.8 518.3 268.6 580.4 580.4 1,512.1 88.2% 2.5% 76.5% 257.9% 48.2% 116.1% 6.0% 3.5% - - - - - - - - - - - - - - - - 2,226-2,141 2,185 2,187 2,142 2,142-3.9% - 3.8% 2.1% 0.1% 2.1% 3.8% - * 광고중 ' 이앰넷 ' 및 나스미디어 는분석대상추가에따라 12 년 1 분기부터데이터 ( 매출액, 영업이익, 수출액, 종사자수 ) 확보및적용 < 표 3> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고산업 ( 상장사별 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분제일기획 G2R YG Plus 오리콤 2013년매출액 2014년매출액 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 2014년 ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전년대비 ) 7,863.3 27,092.8 6,335.8 6,792.0 6,015.2 7,519.6 7,519.6 26,662.6 21.7% 14.6% 19.4% 7.2% 11.4% 25.0% 4.4% 1.6% 1,277.2 3,490.8 560.3 840.8 1,155.5 1,299.4 1,299.4 3,856.0 65.8% 3.9% 56.1% 50.1% 37.4% 12.5% 1.7% 10.5% 31.9 155.1 14.6 7.8 13.2 24.1 24.1 59.7 8.1% 26.7% 54.2% 46.6% 69.2% 82.6% 24.5% 61.5% 230.9 949.4 188.3 213.6 246.7 256.7 256.7 905.3 14.4% 12.6% 18.4% 13.4% 15.5% 4.1% 11.2% 4.6% 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 05
구분이엠넷나스미디어합계 2013년매출액 2014년매출액 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 2014년 ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전년대비 ) 77.9 286.2 68.4 67.1 63.8 67.7 67.7 267.0 19.8% 10.8% 12.2% 1.9% 4.9% 6.1% 13.1% 6.7% 67.9 247.5 63.6 71.3 77.9 85.8 85.8 298.6 20.4% 5.5% 6.3% 12.1% 9.3% 10.1% 26.4% 20.6% 9,549.1 32,221.8 7,231.0 7,992.6 7,572.3 9,253.3 9,253.3 32,049.2 24.7% 11.6% 24.3% 10.5% 5.3% 22.2% 3.1% 0.5% 14년 4분기매출액은약 9,253억원으로전년동기대비 3.1% 감소했으며전분기대비 22.2% 상승 - 광고산업은 14년 4분기들어거시경제측면에서소비심리하락등내수위축에따른매출액감소우려가있음. 향후미국등선진국중심으로경기호조가국내경기상승으로이어질경우, 1) 경쟁력을확보한국내전기전자및자동차등분야의수출증대여부 2) 이용자등수요측면에서 IPTV, 스마트TV, 종합편성채널등광고매체다변화의진전 3) 국내대형광고기업을중심으로해외진출성과도출등이향후광고산업성장세에영향을미칠전망 - 제일기획의 14년 4분기매출액은전년동기대비 4.4% 감소했으며, 와이지플러스의 14년 4분기매출액은전년동기대비 24.5% 큰폭으로감소. 오리콤은 14년 4분기매출액의경우전년동기대비 11.2% 증가했으며, G2R은전년동기대비 1.7% 증가를기록 - 14년 4분기제일기획매출액은전분기대비 25.0% 상승 - 14년 4분기 G2R 매출액은전분기대비 12.5% 상승 - 14년 4분기와이지플러스매출액은전분기대비 82.6% 상승 - 14년 4분기오리콤의매출액은전분기대비 4.1% 상승 광고시장은국내외경기등락등거시요인과함께신상품및서비스출시에따른기업들의국내외마케팅비용지출등미시요인등을고려할경우여름및연말시즌신상품출시등으로국내외판매가집중되는 2분기와 4분기가전통적성수기로간주가능 10년및 11년은전반적인경기상승세로일부제조기업의해외수출증가로광고매출액이증가했으며, 이후 12년 1분기부터국내경기하락에도불구하고대형기업들을중심으로해외수출확대를위해꾸준히광고수요가증대되었음. 광고산업상장사의 14년 4분기매출액은전반적인소비심리위축과대기업을중심으로구조조정기조에도불구하고계절적수요증대로전분기대비 22.2% 상승 14년연간매출액은약 3조 2,049억원으로전년대비 0.5% 감소 - 제일기획은 14년연간매출액의경우 2조 6,662억원으로전년대비 1.6% 감소 - G2R은 14년연간매출액의경우 3,856억원으로전년대비 10.5% 증가 06 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
상장사매출구조변동추이 - 제일기획은 14 년연간매출액중본사및연결대상종속회사비중이 32.7%(4 매체 6.7%, 케이블및온라인 8.7%, 4매체광고물제작및기타 17.2%) 및 67.3% 로해외비중이 14년 1분기부터높은수준을이어감. 이는대외경쟁력을확보한국내대기업등이해외수출증대의모색및실적확대에기인 < 그림 1> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 12,000.0 30.0% 10,000.0 8,000.0 9,549.1 24.7% 7,231.0 7,992.6 7,572.3 9,253.3 22.2% 20.0% 10.0% 6,000.0 10.5% 0.0% 4,000.0-10.0% -5.3% 2,000.0-20.0% 0.0-24.3% 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 14 년 3 분기 14 년 4 분기 -30.0% 2.1.2. 상장사영업이익액 < 표 4> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고산업 ( 상장사별 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분제일기획 G2R YG Plus 오리콤이엠넷 2013년영업이익액 2014년영업이익액 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 2014년 ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전년대비 ) 376.8 1,299.9 211.2 437.0 228.9 390.6 390.6 1,267.7 13.0% 2.9% 43.9% 106.9% 47.6% 70.6% 3.7% 2.5% 192.9 161.3 67.1 47.3 14.5 133.7 133.7 128.4 1,131.6% 6.8% 134.8% 170.5% 69.3% 822.1% 30.7% 20.4% 6.4 27.7 5.3 4.2 4.8 7.0 7.0 21.3 0.0% 5.7% 17.2% 20.8% 14.3% 45.8% 9.4% 23.1% 25.5 39.1 15.6 12.9 0.6 31.8 31.8 29.7 211.0% 49.1% 161.2% 182.7% 95.3% 5200.0% 24.7% 24.0% 10.6 33.1 6.6 3.8 5.4 5.8 5.8 21.6 278.6% 48.6% 37.7% 42.4% 42.1% 7.4% 45.3% 34.7% 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 07
구분 나스미디어 합계 2013년영업이익액 2014년영업이익액 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 2014년 ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전년대비 ) 18.0 60.6 15.0 21.5 24.0 25.5 25.5 86.0 106.9% 20.4% 16.7% 43.3% 11.6% 6.3% 41.7% 41.9% 617.4 1,566.3 144.8 518.3 268.6 580.4 580.4 1,512.1 88.2% 2.5% 76.5% 257.9% 48.2% 116.1% 6.0% 3.5% 14년 4분기영업이익은약 580억원으로전년동기대비 6.0% 감소했으며, 전분기대비 116.1% 상승 - 제일기획의 14년 4분기영업이익액은약 390억 6,000만원으로전년동기대비 3.7% 증가했으며, 전분기대비 70.6% 상승 - G2R은 14년 4분기영업이익액은약 133억 7,000만원이며전년동기대비 30.7% 감소했으며전분기대비 822.1% 상승 - 오리콤의 14년 4분기영업이익은약 31억 8,000만원으로전년동기대비 24.7% 증가했으며, 전분기대비 5,200.0% 상승 14년연간영업이익액은약 1,512억원으로전년대비 3.5% 감소 - 제일기획의 14년연간영업이익액의경우약 1,267억원으로전년대비 2.5% 감소 - G2R의 14년연간영업이익액의경우약 128억원으로전년대비 20.4% 감소 < 그림 2> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 700.0 600.0 500.0 617.4 257.9% 518.3 580.4 300.0% 250.0% 200.0% 400.0 300.0 268.6 116.1% 150.0% 100.0% 50.0% 200.0 88.2% 144.8 0.0% 100.0-50.0% 0.0-76.5% -48.2% 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 14년 4분기 -100.0% 08 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
2.1.3. 상장사종사자수 < 표 5> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고산업 ( 상장사별 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 구분제일기획 G2R YG Plus 오리콤이엠넷나스미디어합계 2013년종사자 2014년종사자 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1,248 1,248 1,305 1,321 1,293 1,293 6.2% 0.0% 4.6% 1.2% 2.1% 3.6% 58 56 57 54 65 65 0.0% 3.4% 1.8% 5.3% 20.4% 12.1% 41 24 22 19 23 23 4.7% 41.5% 8.3% 13.6% 21.1% 43.9% 289 273 275 279 279 279 2.8% 5.5% 0.7% 1.5% 0.0% 3.5% 397 327 315 300 270 270 3.6% 17.6% 3.7% 4.8% 10.0% 32.0% 193 213 211 214 212 212 1.0% 10.4% 0.9% 1.4% 0.9% 9.8% 2,226 2,141 2,185 2,187 2,142 2,142 3.9% 3.8% 2.1% 0.1% 2.1% 3.8% 14년 4분기종사자수는약 2,142명으로전년동기대비 3.8% 감소했으며전분기대비 2.1% 하락 - 제일기획의 14년 4분기종사자수는 1,293명으로전년동기대비 3.6% 증가했으며전분기대비 2.1% 하락. 전체광고산업상장사종사자수중약 60.4% 를차지 G2R, 오리콤의 14년 4분기종사자수는각각 65명, 279명으로전년동기대비 12.1% 증가, 3.5% 감소 나스미디어의 14년 4분기종사자수는 212명으로전년동기대비 9.8% 증가 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 09
< 그림 3> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 2,240 2,220 2,226 2.1% 3.0% 2.0% 2,200 2,185 2,187 1.0% 2,180 0.1% 0.0% 2,160 2,140 2,141 2,142-2.1% -1.0% -2.0% 2,120-3.0% 2,100 2,080-3.9% -3.8% 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 14 년 3 분기 14 년 4 분기 -4.0% -5.0% 2.2. 광고산업상장사재무분석 2.2.1 성장성변화추이 상장사자산증가율변화추이 < 표 6> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 구분 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 3분기 2014년 4분기 2014년 4분기전년동기증감 광고산업 1.5% 9.1% 8.5% 2.7% 13.8% 12.3%p 콘텐츠산업 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 9.4% 6.6%p - 광고산업상장사자산증가율은 13 년 4 분기이후큰폭의등락세를보이고있으며 14 년 4 분기는 13.8% 로전년동기대비 12.3%p 상승 14 년 4 분기콘텐츠산업자산증가율은 9.4% 로전년동기대비 6.6%p 상승 10 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
상장사투자증가율변화추이 < 표 7> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 광고산업 0.1% 0.1% 1.6% 0.9% 6.4% 6.3%p 콘텐츠산업 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 1.2% 1.7%p - 광고산업상장사투자증가율은 13 년 4 분기이후부진하다가 14 년 4 분기들어 6.4% 를 기록했으며전년동기대비 6.3%p 상승 14 년 4 분기콘텐츠산업투자증가율은 1.2% 로전년동기대비 1.7%p 감소 상장사사내유보율변화추이 < 표 8> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 광고산업 442.6% 442.4% 405.2% 412.5% 355.8% 86.8%p 콘텐츠산업 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% 192.3% 37.1%p - 광고산업상장사사내유보율은 13 년 4 분기이후다소큰폭의등락세이며 14 년 4 분기는 355.8% 로전년동기대비 86.8%p 하락 14 년 4 분기콘텐츠산업사내유보율은 192.3% 로전년동기대비 37.1%p 하락 2.2.2 수익성변화추이 상장사영업이익률변화추이 < 표 9> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 광고산업 6.5% 2.0% 6.5% 3.5% 6.3% 0.2%p 콘텐츠산업 10.6% 11.7% 11.1% 10.7% 13.8% 3.2%p 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 11
- 광고산업상장사영업이익률은 13 년 4 분기이후등락세이며 14 년 4 분기는 6.3% 로 전년동기대비 0.2%p 하락 14 년 4 분기콘텐츠산업영업이익률은 13.8% 로전년동기대비 3.2%p 상승 상장사자산영업이익률변화추이 < 표 10> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 광고산업 2.6% 0.7% 2.2% 1.2% 2.2% 0.4%p 콘텐츠산업 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 2.4% 0.3%p - 광고산업상장사자산영업이익률은 13 년 4 분기이후등락세이며 14 년 4 분기는 2.2% 로 전년동기대비 0.4%p 하락 14 년 4 분기콘텐츠산업자산영업이익률은 2.4% 로전년동기대비 0.3%p 증가 상장사자본영업이익률변화추이 < 표 11> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 광고산업 6.4% 1.7% 5.8% 2.9% 4.6% 1.8%p 콘텐츠산업 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 3.6% 0.3%p - 광고산업상장사자본영업이익률은 13 년 4 분기이후등락세이며 14 년 4 분기는 4.6% 로 전년동기대비 1.8%p 하락 14 년 4 분기콘텐츠산업자본영업이익률은 3.6% 로전년동기대비 0.3%p 증가 상장사이자보상배율변화추이 < 표 12> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 광고산업 43.8 26.3 56.3 37.3 59.2 15.4p 콘텐츠산업 4.6 15.1 17.7 16.2 24.4 19.8p. 12 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
- 광고산업상장사이자보상배율은 13 년 4 분기이후비교적큰폭의등락세이며 14 년 4 분기는 59.2 으로전년동기대비 15.4p 상승 14 년 4 분기콘텐츠산업이자보상배율은 24.4 로전년동기대비 19.8p 상승 2.2.3 안정성변화추이 상장사부채비율변화추이 < 표 13> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 광고산업 150.5% 151.8% 166.8% 153.0% 108.5% 42.0%p 콘텐츠산업 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% 47.7% 8.9%p - 광고산업상장사부채비율은 13 년 4 분기이후다소큰폭의등락세이며 14 년 4 분기는 108.5% 로전년동기대비 42.0%p 하락 14 년 4 분기콘텐츠산업부채비율은 47.7% 로전년동기대비 8.9%p 하락 상장사유동비율변화추이 < 표 14> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 광고산업 142.2% 140.3% 140.3% 144.1% 172.1% 29.9%p 콘텐츠산업 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 192.4% 20.0%p - 광고산업상장사유동비율은 14 년 1 분기이후전반적으로상승세이며 14 년 4 분기는 172.1% 로전년동기대비 29.9%p 상승 14 년 4 분기콘텐츠산업유동비율은 192.4% 로전년동기대비 20.0%p 상승 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 13
상장사자기자본비율변화추이 < 표 15> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 광고산업 39.9% 39.7% 37.5% 39.5% 48.0% 8.1%p 콘텐츠산업 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 67.8% 3.9%p - 광고산업상장사자기자본비율은 14 년 1 분기이후상승세이며 14 년 4 분기는 48.0% 로 전년동기대비 8.1%p 상승 14 년 4 분기콘텐츠산업자기자본비율은 67.8% 로전년동기대비 3.9%p 상승 상장사차입금의존도변화추이 < 표 16> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 광고산업 1.28% 2.37% 2.29% 1.63% 1.14% 0.14%p 콘텐츠산업 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% 9.18% 2.48%p - 광고산업상장사차입금의존도는 14 년 1 분기이후하락세이며 14 년 4 분기는 1.14% 로 전년동기대비 0.14%p 하락 14 년 4 분기콘텐츠산업차입금의존도는 9.18% 로전년동기대비 2.48%p 하락 2.2.4 생산성변화추이 상장사 1 인평균매출액변화추이 < 표 17> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 광고산업 콘텐츠산업 2013년 2014년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 4.29 3.38 3.66 3.46 4.32 4.32 29.7% 21.3% 8.3% 5.3% 24.8% 0.7% 1.68 1.55 1.59 1.61 1.68 1.68 12.0% 7.6% 2.6% 1.1% 4.2% 0.2% 14 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
- 광고산업상장사 1인평균매출액은 13년 4분기이후등락기조이며 14년 4분기는 4억 3,200만원으로전년동기대비 0.7% 증가했으며, 전분기대비 24.8% 상승 14년 4분기콘텐츠산업 1인평균매출액은약 1억 6,800 만원으로전년동기대비 0.2% 감소했으며전분기대비 4.2% 상승 상장사자본집약도변화추이 < 표 18> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 광고산업 10.9 10.3 10.9 10.6 12.3 1.4p 콘텐츠산업 8.5 8.6 8.7 8.9 9.5 1.0p - 광고산업상장사자본집약도은 13 년 4 분기이후등락세이며 14 년 4 분기는 12.3 으로 전년동기대비 1.4p 상승 14 년 4 분기콘텐츠산업자본집약도는 9.5 로전년동기대비 1.0p 상승 2.2.5 활동성변화추이 상장사자기자본회전율변화추이 < 표 19> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 광고산업 0.99 0.83 0.90 0.83 0.73 0.26p 콘텐츠산업 0.31 0.28 0.28 0.28 0.26 0.05p - 광고산업상장사자기자본회전율은 14 년 1 분기이후하락이며 14 년 4 분기는 0.73 으로 전년동기대비 0.26p 감소 14 년 4 분기콘텐츠산업자기자본회전율은 0.26 로전년동기대비 0.05p 하락 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 15
상장사총자산회전율변화추이 < 표 20> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 광고산업 0.40 0.33 0.34 0.33 0.35 0.05p 콘텐츠산업 0.20 0.18 0.18 0.18 0.18 0.02p - 광고산업상장사총자산회전율은 13 년 4 분기이후등락세이며 14 년 4 분기는 0.35 로 전년동기대비 0.05p 하락 14 년 4 분기콘텐츠산업총자산회전율은 0.18 로전년동기대비 0.02p 하락 16 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
Ⅲ 실태조사분석 3.1. 2014 년 4 분기실태조사분석개요 3.1.1. 조사목적 분기별콘텐츠업체실태조사 는연간조사의한계를극복하고신속하면서도정확한콘텐츠산업규모등을파악 궁극적으로지속적인분기별콘텐츠업체실태조사를통해데이터축적과향후시계열화를통한계절적변화파악및전망목적 현재콘텐츠산업관련상장사 ( 약 88개 ) 분석을통해콘텐츠업체의매출액등을파악할수있으나콘텐츠산업전체를대변할수없는한계를보완 적시적기콘텐츠업체조사를통하여현실적인정책이수립될수있도록기초자료제공 3.1.2. 조사대상및방법 분기별콘텐츠업체실태조사 는총 11개산업 ( 출판, 만화, 음악, 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션 ) 을영위하는사업체중 600개를표본으로선정하여조사실시 11개산업별통계의신뢰성을제고하기위해모집단은 1차 : 11개산업별로나누고, 2차 : 각산업은다시전수조사층과표본조사층으로나누어표본을배분하는다단계층화추출법을적용 본조사의추출단위는개개의사업체단위이고각산업별추정치의안정성을확보하기위해 11개산업별상위 20개사업체를먼저배분하고, 나머지 380개사업체는종사자수를특성치로모집단사업체수및변동을동시에고려하는네이만배분법을활용하여배분 네이만배분법 (Neyman Allocation) 은산업별사업체수의편중이큰경우특성치변동을동시에고려하여배분하는방법으로사업체조사에서널리활용되고있음 조사대상표본사업체는사업체규모의내재화, 즉종사자수를기준으로고르게선정되도록계통추출법을적용 계통추출법 (System Sampling) 은특성치를내림차순으로정렬한다음등간격으로표본을구성하는방법으로다양한조사에서가장많이적용되고있는방법임 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 17
매출액과종사자수는사업체수및종사자수의기준에따른설계가중치를통해전체콘텐츠산업규모를산출하였으며, 수출액과매출액을이용한사후조정을통해전체콘텐츠산업에대해추정하였음 각산업별전수조사사업체의응답값과표본조사사업체의추정값을합산하여전체콘텐츠산업규모를추정하였으며, 단위무응답과항목무응답은분석대상에따라매출액은종사자수규모 50인을기준으로최근방대체법과회귀대체법으로추정하였고수출액은비추정대체를이용하여추정하였음 최근방대체법 (Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation) 은추정대상의크기순으로전후에있는평균치등으로대체하는방법, 회귀대체법 (Regression Imputation) 은대체변수를이용하여도출한회귀방정식으로결측치를추정하는방법, 비추정대체 (Ratio Imputation) 는둘이상의변수간의비를이용하여추정하는방법임 조사기간은 2015년 2월 11일부터 ~ 3월 06일까지실시하였으며, 방문조사및 E-mail, Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 3.2. 2014 년 4 분기광고산업실태조사분석 < 표 21> 13 년 3 분기 ~ 14 년 4 분기 p 광고산업규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, 천달러, 명, %) 2013 년 2014p 년 구분광고매출액 ( 백만원 ) 광고수출액 ( 천달러 ) 광고종사자 ( 명 ) 3 분기 3,227,837 25,652 48,714 4 분기 3,468,317 27,787 49,114 1 분기 3,480,000 24,526 49,406 2 분기 3,730,026 26,589 49,887 3 분기 3,207,294 26,044 49,756 4 분기 3,168,421 27,714 49,189 4 분기전년동기대비 8.6% 0.3% 0.2% 연간기준전년대비 1.7% 1.9% - 2014 광고산업통계조사인용 콘텐츠산업통계수출액비교를위해분기별동향조사수출액단위를천달러로수정함 (( 원 - 달러환산기준 : 13 년 1 분기 1,084.08 원, 13 년 2 분기 1,122.15 원, 13 년 3 분기 1,112.18 원, 13 년 4 분기 1,062.10 원, 14 년 1 분기 1,069.01 원, 14 년 2 분기 1,030.38 원, '14 년 3 분기 1,025.76 원, 14 년 4 분기 1,086.72 원 광고산업 14 년 4 분기매출액은 3 조 1,684 억원으로전년동기대비약 8.6% 하락, 연간기준 전년대비 1.7% 상승 - 매출액은 13 년 3 분기부터소폭등락을거듭하다, 14 년 3 분기부터하락세 18 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
< 그림 4> 13 년 3 분기 ~ 14 년 4 분기 p 광고산업매출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, %) 3,800,000 3,700,000 3,600,000 3,500,000 3,400,000 7.5% 3,468,317 3,480,000 0.3% 3,730,000 7.2% -1.2% 10.0% 5.0% 0.0% 3,300,000 3,200,000 3,100,000 3,000,000 2,900,000 3,227,837-7.4% 3,207,294-14.0% 3,168,421-5.0% -10.0% -15.0% 2,800,000 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p 14 년 3 분기 p 14 년 4 분기 p -20.0% 광고산업 14 년 4 분기수출액은 2,771 만달러로전년동기대비약 0.3% 감소, 연간기준 전년대비 1.9% 상승 - 매출액은 13 년 3 분기부터소폭등락을거듭하고있음음 < 그림 5> 13 년 3 분기 ~ 14 년 4 분기 p 광고산업수출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 천달러, %) 29,000 28,000 27,000 26,000 5.1% 25,652 8.3% 27,787 8.4% 26,589 26,044 6.4% 27,714 10.0% 5.0% 0.0% 25,000 24,526-2.1% -5.0% 24,000 23,000 22,000-11.7% 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p 14 년 3 분기 p 14 년 4 분기 p -10.0% -15.0% 광고산업 14 년 4 분기종사자수는 49,189 명으로전년동기대비약 0.2% 증가, 전분기대비 1.1% 감소 - 종사자수는 13 년 3 분기부터등락을거듭하고있으며, 거의비슷함 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 19
< 그림 6> 13 년 3 분기 ~ 14 년 4 분기 p 광고산업종사자수규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 명, %) 50,000 49,887 1.5% 49,800 49,600 49,400 49,200 0.8% 49,114 49,406 0.6% 1.0% 49,756 49,189 1.0% 0.5% 49,000 0.1% -0.3% 0.0% 48,800 48,600 48,714-0.5% 48,400 48,200 48,000-1.1% 13 년 3 분기 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p 14 년 3 분기 p 14 년 4 분기 p -1.0% -1.5% < 표 22> 13 년 3 분기 ~ 14 년 4 분기 p 광고산업전체매출액대비상장사매출액비교 ( 단위 : 백만원, %) 구분 광고전체매출액 ( 백만원 ) 광고상장사매출액 ( 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 2013년 3분기 3,227,837 765,830 23.7% 4분기 3,468,317 954,910 27.5% 1분기 3,480,000 723,100 20.8% 2014년p 2분기 3,730,026 799,260 21.4% 3분기 3,207,294 757,230 23.6% 4분기 3,168,421 925,330 29.2% 2014 광고산업통계조사인용 광고산업 14년 4분기전체매출액대비상장사비중은약 29.2% 로전년동기대비 1.7%p 증가, 전분기대비약 5.6%p 상승 - 전체매출액대비상장사매출액비중은 14년 1분기큰폭하락했지만 14년 2분기반등했고 14년 3분기부터상승세 20 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
부록 1 상장사재무분석표 < 표부록 Ⅰ-1> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 제일기획 3.3% 7.9% 8.9% 3.4% 11.6% 14.9%p G2R 30.4% 21.4% 14.5% 4.5% 13.4% 17.0%p YG Plus 2.4% 10.5% 12.7% 1.6% 217.7% 220.1%p 오리콤 1.1% 0.7% 5.6% 8.8% 9.9% 11.0%p 이엠넷 0.5% 0.5% 5.7% 1.5% 4.2% 4.7%p 나스미디어 1.1% 3.7% 1.4% 3.2% 4.9% 6.0%p 광고산업 1.5% 9.1% 8.5% 2.7% 13.8% 12.3%p 콘텐츠산업 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 9.4% 6.6%p < 표부록 Ⅰ-2> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 제일기획 0.3% 0.6% 1.4% 0.2% 8.8% 9.1%p G2R 0.9% 0.8% 3.8% 3.2% 2.9% 2.0%p YG Plus 4.0% 1.7% 3.1% 1.0% 6.8% 2.8%p 오리콤 3.5% 0.0% 0.2% 1.0% 1.7% 1.8%p 이엠넷 1.0% 1.2% 0.7% 2.0% 1.4% 2.4%p 나스미디어 0.2% 3.6% 0.5% 6.2% 0.1% 0.3%p 광고산업 0.1% 0.1% 1.6% 0.9% 6.4% 6.3%p 콘텐츠산업 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 1.2% 1.7%p < 표부록 Ⅰ-3> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 제일기획 679.2% 689.9% 718.8% 732.0% 756.5% 77.3%p G2R 156.7% 143.2% 148.8% 151.3% 161.7% 5.0%p YG Plus 68.0% 66.6% 65.1% 63.2% 74.0% 6.0%p 오리콤 180.3% 166.7% 170.8% 171.3% 179.1% 1.2%p 이엠넷 1124.7% 1139.3% 212.4% 216.2% 219.4% 905.3%p 나스미디어 1206.7% 1206.3% 206.1% 214.6% 223.3% 983.4%p 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 21
광고산업 442.6% 442.4% 405.2% 412.5% 355.8% 86.8%p 콘텐츠산업 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% 192.3% 37.1%p < 표부록 Ⅰ-4> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 제일기획 4.8% 3.3% 6.4% 3.8% 5.2% 0.4%p G2R 15.1% 12.0% 5.6% 1.3% 10.3% 4.8%p YG Plus 20.1% 36.3% 53.8% 36.4% 29.0% 8.9%p 오리콤 11.0% 8.3% 6.0% 0.2% 12.4% 1.4%p 이엠넷 13.6% 9.6% 5.7% 8.5% 8.6% 5.0%p 나스미디어 26.5% 23.6% 30.2% 30.8% 29.7% 3.2%p 광고산업 6.5% 2.0% 6.5% 3.5% 6.3% 0.2%p 콘텐츠산업 10.6% 11.7% 11.1% 10.7% 13.8% 3.2%p < 표부록 Ⅰ-5> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 제일기획 2.2% 1.3% 2.6% 1.4% 2.1% 0.1%p G2R 4.7% 2.1% 1.3% 0.4% 3.4% 1.3%p YG Plus 2.0% 1.8% 1.3% 1.5% 0.7% 1.3%p 오리콤 2.2% 1.4% 1.2% 0.1% 2.5% 0.3%p 이엠넷 1.8% 1.1% 0.6% 0.9% 0.9% 0.9%p 나스미디어 1.9% 1.5% 2.2% 2.3% 2.6% 0.7%p 광고산업 2.6% 0.7% 2.2% 1.2% 2.2% 0.4%p 콘텐츠산업 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 2.4% 0.3%p < 표부록 Ⅰ-6> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 제일기획 5.6% 3.6% 7.3% 3.7% 4.4% 1.2%p G2R 15.9% 6.0% 4.1% 1.2% 10.7% 5.2%p YG Plus 2.5% 2.1% 1.4% 1.7% 0.7% 1.8%p 오리콤 4.2% 2.7% 2.2% 0.1% 5.3% 1.1%p 이엠넷 3.4% 2.1% 1.2% 1.7% 1.8% 1.6%p 나스미디어 3.2% 2.7% 3.7% 4.0% 4.1% 0.9%p 22 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
광고산업 6.4% 1.7% 5.8% 2.9% 4.6% 1.8%p 콘텐츠산업 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 3.6% 0.3%p < 표부록 Ⅰ-7> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 제일기획 41.4 72.8 69.4 52.0 81.4 40.0p G2R 48.2 44.7 16.9 5.2 133.7 85.5p YG Plus - - 42.0 - - - 오리콤 - - - - - - 이엠넷 11.8 7.3 - - 1.5 10.3p 나스미디어 180.0 75.0 - - - 180.0p 광고산업 43.8 26.3 56.3 37.3 59.2 15.4p 콘텐츠산업 4.6 15.1 17.7 16.2 24.4 19.8p < 표부록 Ⅰ-8> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 제일기획 155.0% 166.5% 185.1% 167.0% 108.9% 46.1%p G2R 235.8% 187.8% 219.0% 198.3% 217.8% 18.0%p YG Plus 26.3% 14.5% 12.6% 13.7% 1.4% 24.9%p 오리콤 88.4% 99.9% 85.4% 101.4% 114.4% 26.0%p 이엠넷 87.1% 84.5% 97.3% 92.0% 100.8% 13.7%p 나스미디어 72.8% 79.3% 71.1% 70.0% 55.8% 17.0%p 광고산업 150.5% 151.8% 166.8% 153.0% 108.5% 42.0%p 콘텐츠산업 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% 47.7% 8.9%p < 표부록 Ⅰ-9> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 제일기획 136.7% 131.7% 132.7% 136.2% 168.3% 31.6%p G2R 136.3% 145.8% 139.6% 143.8% 141.1% 4.8%p YG Plus 263.8% 1100.0% 1669.1% 1201.3% 6584.8% 6321.0%p 오리콤 163.7% 153.4% 168.6% 157.1% 148.4% 15.3%p 이엠넷 285.9% 299.6% 294.2% 306.5% 205.4% 80.5%p 나스미디어 226.2% 214.9% 229.7% 232.2% 269.9% 43.7%p 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 23
광고산업 142.2% 140.3% 140.3% 144.1% 172.1% 29.9%p 콘텐츠산업 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 192.4% 20.0%p < 표부록 Ⅰ-10> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 제일기획 39.2% 37.5% 35.1% 37.4% 47.9% 8.7%p G2R 29.8% 34.7% 31.3% 33.5% 31.5% 1.7%p YG Plus 79.2% 87.4% 88.8% 88.0% 98.6% 19.4%p 오리콤 53.1% 50.0% 53.9% 49.7% 46.6% 6.5%p 이엠넷 53.5% 54.2% 50.7% 52.1% 49.8% 3.7%p 나스미디어 57.9% 55.8% 58.4% 58.8% 64.2% 6.3%p 광고산업 39.9% 39.7% 37.5% 39.5% 48.0% 8.1%p 콘텐츠산업 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 67.8% 3.9%p < 표부록 Ⅰ-11> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 제일기획 0.77% 2.84% 1.05% 1.12% 1.00% 0.23%p G2R 3.10% 0.74% 7.71% 3.20% 0.99% 2.11%p YG Plus - - - - - - 오리콤 - - - - - - 이엠넷 8.63% 8.73% 13.06% 12.85% 11.96% 3.33%p 나스미디어 - - - - - - 광고산업 1.28% 2.37% 2.29% 1.63% 1.14% 0.14%p 콘텐츠산업 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% 9.18% 2.48%p < 표부록 Ⅰ-12> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 제일기획 G2R 2013년 2014년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 6.30 5.08 5.20 4.55 5.82 5.82 29.8% 19.4% 2.5% 12.5% 27.7% 7.7% 22.02 10.01 14.75 21.40 19.99 19.99 65.8% 54.6% 47.4% 45.1% 6.6% 9.2% 24 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
구분 YG Plus 오리콤이엠넷나스미디어광고산업콘텐츠산업 2013년 2014년 4분기 1분기 2분기 3분기 4분기 4분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 0.78 0.61 0.35 0.69 1.05 1.05 3.6% 21.8% 41.7% 96.0% 50.8% 34.7% 0.80 0.69 0.78 0.88 0.92 0.92 16.8% 13.7% 12.6% 13.8% 4.1% 15.2% 0.20 0.21 0.21 0.21 0.25 0.25 24.4% 6.6% 1.8% 0.2% 17.9% 27.8% 0.35 0.30 0.34 0.36 0.40 0.40 19.1% 15.1% 13.2% 7.7% 11.2% 15.0% 4.29 3.38 3.66 3.46 4.32 4.32 29.7% 21.3% 8.3% 5.3% 24.8% 0.7% 1.68 1.55 1.59 1.61 1.68 1.68 12.0% 7.6% 2.6% 1.1% 4.2% 0.2% < 표부록 Ⅰ-13> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 제일기획 13.7 12.6 13.1 12.5 14.3 0.6p G2R 70.4 57.4 64.5 65.1 61.3 9.1p YG Plus 8.0 12.2 15.0 17.1 44.9 36.9p 오리콤 3.9 4.2 3.9 4.2 4.6 0.7p 이엠넷 1.5 1.8 2.0 2.1 2.4 0.9p 나스미디어 5.0 4.7 4.7 4.8 4.6 0.4p 광고산업 10.9 10.3 10.9 10.6 12.3 1.4p 콘텐츠산업 8.5 8.6 8.7 8.9 9.5 1.0p < 표부록 Ⅰ-14> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 제일기획 1.18 1.08 1.13 0.97 0.85 0.33p G2R 1.05 0.50 0.73 0.98 1.04 0.01p YG Plus 0.12 0.06 0.03 0.05 0.02 0.10p 오리콤 0.38 0.33 0.37 0.42 0.42 0.04p 이엠넷 0.25 0.21 0.21 0.20 0.21 0.04p 나스미디어 0.25 0.21 0.21 0.21 0.21 0.04p 광고산업 0.99 0.83 0.90 0.83 0.73 0.26p 콘텐츠산업 0.31 0.28 0.28 0.28 0.26 0.05p 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 25
< 표부록 Ⅰ-15> 13 년 4 분기 ~ 14 년 4 분기광고 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 제일기획 0.46 0.40 0.40 0.36 0.41 0.05p G2R 0.31 0.17 0.23 0.33 0.33 0.02p YG Plus 0.10 0.05 0.02 0.04 0.02 0.08p 오리콤 0.20 0.16 0.20 0.21 0.20 0.00p 이엠넷 0.13 0.12 0.11 0.10 0.11 0.02p 나스미디어 0.07 0.06 0.07 0.08 0.09 0.02p 광고산업 0.40 0.33 0.34 0.33 0.35 0.05p 콘텐츠산업 0.20 0.18 0.18 0.18 0.18 0.02p 26 >>> 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 )
부록 2 상장사매출구조분석 광고 < 제일기획 > (2014 년 4 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 수익유형 2013년 2014년 4분기전분기대비 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기 4분기 (%) 4 분기전년동기대비 (%) 1. 매체 50,004 69,797 227,867 43,682 59,773 50,681 67,972 34.1% 2.6% ( 전파매체 ) 9,899 10,504 40,127 6,762 10,274 7,032 8,506 21.0% 19.0% ( 인쇄매체 ) 6,464 8,609 27,843 4,638 6,045 5,686 6,529 14.8% 24.2% ( 뉴미디어등 ) 33,641 50,684 159,897 32,282 43,454 37,963 52,937 39.4% 4.4% 2. 광고물제작등 144,915 221,695 698,658 170,677 175,028 135,363 179,217 32.4% 19.2% 연결대상 451,280 494,838 1,782,756 419,229 444,396 415,471 504,767 21.5% 2.0% 총계 646,199 786,330 2,709,281 633,588 679,197 601,515 751,956 25.0% 4.4% - 제일기획의매출구조를살펴보면 14 년 4 분기기준전분기대비 25.0% 증가, 전년동기대비 4.4% 하락했으며, 매체와광고물제작모두등락세 <G2R> (2014 년 4 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 유형 광고제작매출액 매체대행수수료 기타매출액 2013년 2014년 4분기전분기대비 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기 4분기 (%) 4 분기전년동기대비 (%) 59,400 103,600 272,700 40,400 63,900 99,800 106,200 6.4% 2.5% 13,900 21,100 65,400 13,200 17,200 11,900 19,600 64.7% 7.1% 3,700 3,000 11,000 2,400 3,000 3,900 4,100 5.1% 36.7% 합계 77,000 127,700 349,100 56,000 84,100 115,600 129,900 12.4% 1.7% - G2R의매출구조를살펴보면 14년 4분기기준전분기대비 12.4% 증가했으며, 전년동기대비 1.7% 상승 - 광고제작매출액과매체대행수수료부문모두등락을거듭하고있으며, 14년 4분기광고제작매출액은전분기대비증가 2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) >>> 27
2014 년 4 분기콘텐츠산업동향분석보고서 ( 광고산업편 ) 집필진 한국콘텐츠진흥원 감수이기현 ( 산업정책개발실실장 ), 윤재식 ( 산업정보팀팀장 ) 연구진행이현우 ( 산업정보팀선임연구원 ) 신영경 ( 산업정보팀주임연구원 ) 외부집필 정우식박사 ( 재인융합경제연구소 ), 이희승책임연구원 ( 재인융합경제연구소 ) 발행인 발행일 발행처 송성각 2015년 4월 30일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35 (520-350) 가격 : 비매품 본보고서는한국콘텐츠진흥원 (http://www.kocca.kr) 의 < 콘텐츠지식 / 국내동향시장 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것! 1566-1114