최근은행권의영업실적및경쟁구조분석과시사점 < 목차 > Ⅰ. 영업구조및영업실적분석 Ⅱ. 시장 부문별경쟁구조분석 Ⅲ. 시사점 Ⅰ 영업구조및영업실적분석 1. 13 년말시중은행의영업구조 ( 자금운용구조 ) 12년대비단기운용 대출비중상승, 유가증권비중하락 ( 현황 *) 13년말현재원화대출 78%, 외화대출 3%, 유가증권 18% * 자금운용계 ( 원화대출 + 외화대출 + 유가증권 ) 대비 ( 대출 ) 원화대출은가계대출이늘어난가운데중소기업대출이회복세를보이면서비중상승 - 가계대출은취득세감면혜택 ( 13.6월말종료 ), 생애최초주택구입자세제혜택 ( 13년말종료 ) 등에따른주택거래증가등으로비중상승 - 기업대출은정부의중소기업금융지원강화추진 ( 대출태도완화세지속 ) 등으로중소기업대출이늘면서비중상승 * 본고는조사분석부변현수파트장, 이시은선임연구원이공동집필하였으며, 본고의내용은집필자의견해로당행의공식입장이아님 69
조사연구 시중은행의자금운용구조추이 ( 단위 : %) 07 년말 (a) 10 년말 11 년말 12 년말 (b) 13 년말 (c) (c-a)/a (c-b)/b 단기운용 4.0 5.1 5.4 5.8 7.3 128.2 27.0 원화대출 60.3 61.0 61.4 61.7 63.2 31.1 2.9 기업대출 27.2 28.1 28.3 28.7 29.4 35.1 2.9 ( 중기 ) 23.8 22.6 21.6 21.1 21.9 15.3 4.4 ( 대기업 ) 3.4 5.5 6.8 7.6 7.5 173.4 1.4 가계대출 32.1 31.7 31.6 31.9 32.4 26.1 2.1 ( 주담보 ) 20.8 21.9 22.3 22.4 22.7 36.9 2.1 외화대출 4.2 3.5 3.5 2.8 2.8 17.0 1.0 유가증권 15.1 16.5 16.0 15.9 14.7 22.1 7.0 총자산 ( 조원 ) 873 1,026 1,081 1,086 1,092 25.1 0.5 주 : 1) 총자산대비비중, 총자산과증감률은잔액기준 2) 단기운용 = 원화및외화예치금 + 콜론 + RP매수 ( 유가증권 ) 10년말 16.5% 로상승후하락세지속, 13년말비중 14.7% 기록 - 금융위기이후 10년까지유가증권비중이상승한것은주로금융위기에따른대출의경기순응성 ( 위기시대출감소 ) 에기인 ( 단기운용 ) 경기불확실성에따른기업의자금수요감소등으로단기운용비중은상승 - 기업자금부족규모 부족률 * : ( 12) 59.8조원 (4.3%) ( 13) 39.7조원 (2.8%) * 자금부족규모 ( 외부자금조달 - 금융자산운용 ) 축소는투자수요등외부자금수요감소의미 - 자금부족률은 ( 자금부족규모 / 명목GNI) 로계산 ( 수단별증감률 ) 07~ 13년말잔액기준 CAGR은총자산이 3.8% 증가한가운데대기업대출 (18.2%) 과단기운용 (14.7%) 이가장큰폭증가 - 중소기업대출과가계대출은각각 2.4% 와 3.9% 증가 70
( 자금조달구조 ) 12년대비예금비중상승, 시장성수신비중하락 ( 현황 *) 13년말현재예금 84%, 시장성수신 10%, 차입금 6% * 자금조달계 ( 예금 + 시장성수신 + 차입금 ) 대비 ( 예금 ) 자금유입지속으로예금비중은 12년말 74.8% 에서 13년말 75.8% 로상승하였으나상승폭은축소 - 원화예금잔액은증가하였으나이자마진축소에대응한소극적인예금유치, 금융소득종합과세기준강화 * 등으로증가규모는축소 기간중증감액 ( 조원 ) : 95( 10) 46( 11) 13( 12) 10( 13) - 다만외화예금은무역수지흑자지속에따른기업의수출대금예치증가등으로 12년말대비증가규모확대 * 소득세법개정으로금융소득종합과세기준금액이 13.1월부터 4천만원에서 2천만원으로인하 ( 시장성수신 ) 예대율규제로하락세를지속하고있는시장성수신비중은 13년중 CD발행증가로하락세가다소둔화된 9.1% 기록 - CD발행증가는예대율이낮은일부은행의 CD발행확대, 감독당국의 CD금리신뢰성회복을위한 CD발행유도 * 등에기인 * 금감원은은행에일정규모이상의 CD의무발행행정지도 ( 12.8.21일) - 원화은행채는바젤 III 시행 ( 13.12.1일) 을앞둔후순위채발행확대등으로감소폭축소 기간중증감액 ( 조원 ) : 19( 10) 12( 11) 6( 12) 1( 13) ( 수단별증감률 ) 07~ 13년말동안잔액기준 CAGR은예금은 9.3% 증가하였으나시장성수신은 13.4% 감소 - 시장성수신중외화은행채는금융위기이후선조달등으로유일하게 4.2% 증가 71
조사연구 시중은행의자금조달구조추이 ( 단위 : %) 07년말(a) 10년말 11년말 12년말(b) 13년말(c) (c-a)/a (c-b)/b 예금 54.9 71.1 73.5 74.8 75.8 70.1 1.8 ( 원화 ) 52.0 67.9 69.5 70.6 71.4 69.2 1.5 ( 외화 ) 2.9 3.2 4.0 4.1 4.4 86.3 6.6 시장성수신 26.6 13.4 10.6 9.2 9.1 57.7 0.1 (CD) 9.2 2.4 1.4 0.8 0.9 87.5 13.9 (RP매도) 1.5 0.3 0.4 0.3 0.2 86.5 39.6 ( 원화은행채 ) 14.0 8.6 7.0 6.3 6.2 45.9 1.8 ( 외화은행채 ) 1.8 2.1 1.8 1.8 1.8 28.3 5.3 차입금 6.6 6.0 6.5 5.3 4.9 7.4 6.5 ( 원화 ) 1.8 1.6 1.6 1.9 2.0 34.8 8.4 ( 외화 ) 4.7 4.4 4.8 3.4 2.9 23.8 14.5 총부채 ( 조원 ) 812 951 995 997 1,001 23.2 0.4 주 : 총부채대비, 총부채와증감률은잔액기준 2. 영업실적및수익성 가. 영업실적 ( 국내은행 ) 13년중국내은행당기순이익은큰폭으로축소, 금융위기이전수준을크게하회 13년중국내은행의당기순이익 ( 대손준비금적립후 *) 은 3.9조원으로 12년 (8.7조원) 대비 55.3% 축소 - 07년 15.0조원에서 09년 6.3조원까지축소되었던당기순이익이 10년부터 2년연속증가하였으나 12년부터 2년연속재축소 K-IFRS 기준당기순이익 : 9.4조원 ( 12년) 4.5조원 ( 13년) 72
* K-IFRS 도입에따른대손충당금이감독기준에의한충당금적립액에미달하는경우그차액을대손준비금으로적립 ( 11년부터도입 ) - 13년중순이익의큰폭축소는저금리기조로인한이자이익감소 (NIM 축소 ) 및부실기업관련대손비용증가에기인 대손비용 *( 조원 ) : 15.0( 10) 12.2( 11) 10.9( 12) 11.5( 13) * 대손비용 = 충당금전입액 + 대출채권매각손실 + 대손준비금전입액 국내은행의당기순이익추이 ( 단위 : 조원, %) 07 년 (a) 10 년 11 년 12 년 (b) 13 년 (c) (c-a)/a (c-b)/b 국내은행 15.0 9.3 11.8 8.7 3.9 74.2 55.3 일반은행 10.2 6.3 8.4 6.7 4.5 55.4 31.8 시중은행 9.4 5.4 7.5 5.8 3.8 59.7 34.4 지방은행 0.85 0.89 0.84 0.92 0.78 15.4 7.8 특수은행 4.8 3.0 3.4 2.0 0.7 적자 적자 특히분기기준 13.4Q에는 11.4Q( 0.6조원) 이후처음으로적자기록 - 13년중분기별당기순이익추이 ( 조원 ) : 1.7(1Q) 1.0(2Q) 1.5(3Q) 0.3(4Q) 시중은행도 13년(3.8조원) 당기순이익이 12년(5.8조원) 대비 34.4% 축소 - 지방은행은 0.8조원으로시중은행대비상대적으로축소폭이작은것으로나타남 ( 은행별실적비교 ) 13년중주요시중은행들의당기순이익은전년대비크게하락 13년중 5개시중은행 (KB, 신한, 우리, 하나, IBK) 의당기순이익은 3.9조원으로전년 (5.5조원) 에비해 29.0% 축소 73
조사연구 - 5개시중은행중 Credit Cost( 대손상각비 + 대손준비금 ) 가 1조원대를상회한 3개은행의경우당기순이익이 30% 이상감소 특히 5개시중은행중 Credit Cost가가장컸던 우리 의당기순이익은전년동기대비 58% 나축소 주요은행별당기순이익추이 ( 단위 : 십억원, %) KB 신한우리하나 IBK 5개은행계 07년(a) 10년 11년 12년(b) 13년(c) (c-a)/a (c-b)/b 2,774 11 1,766 1,256 783 71.8 37.6 (534) (2,726) (1,650) (1,409) (1,161) (117.5) ( 17.6) 2,051 1,648 1,521 1,633 1,339 34.7 18.0 (474) (980) (1,118) (835) (647) (36.6) ( 22.5) 1,777 1,108 1,369 1,173 498 72.0 57.5 (551) (2,271) (2,295) (1,987) (1,924) (249.4) ( 3.2) 1,052 985 900 434 589 44.0 35.9 (358) (596) (744) (686) (513) (43.3) ( 25.3) 1,168 1,290 1,360 1,029 715 38.8 30.6 (667) (1,703) (1,542) (1,156) (1,195) (79.3) (3.4) 8,822 5,043 6,917 5,525 3,924 55.5 29.0 (2,583) (8,276) (7,349) (6,073) (5,441) (110.6 ) ( 10.4) 주 : 1) 당기순이익의경우 11년부터는대손준비금적립후기준 2) ( ) 안은기간중 Credit Cost로대손상각비와대손준비금의합으로계산 ( 대손준비금도입이전인 07~ 10년중에는대손상각비만포함 ) 13년중 5개시중은행의구조적이익 * 규모도전년대비큰폭축소 - 09~ 13년중 5개시중은행의구조적이익은연평균 0.8% 감소 * 은행의영업활동에서발생하는지속가능 (Sustainable) 하고경상적 (Recurring) 인이익을구조적이익이라고함 ( Framework for the Assessment of Bank Earnings, BIS, 2002) 74
주요은행별구조적이익추이 ( 단위 : 십억원, %) 07 년 (a) 10 년 11 년 12 년 (b) 13 년 (c) (c-a)/a (c-b)/b KB 4,340 3,494 4,271 3,918 2,963 31.7 24.4 신한 2,220 2,815 2,857 2,742 2,256 1.6 17.7 우리 2,792 3,172 3,533 3,239 2,477 11.3 23.5 하나 1,538 1,824 1,740 1,516 1,404 8.7 7.4 IBK 1,883 3,347 3,415 2,861 2,455 30.3 14.2 5 개은행계 12,773 14,652 15,816 14,276 11,555 9.5 19.1 주 : 구조적이익 =( 이자이익 + 수수료이익 + 신탁이익 - 판매비와관리비 ) 금융위기이후은행별영업실적현황 ( 단위 : %, 십억원 ) CAGR( 09~ 13년 ) 연평균규모 ( 09~ 13년) 당기순이익 구조적이익 당기순이익 구조적이익 KB 5.4 3.4 890 3,609 신한 15.6 2.3 1,378 2,545 우리 15.0 1.8 1,020 3,017 하나 21.1 2.8 636 1,549 IBK 0.1 1.0 1,021 2,927 나. 수익성 ( 국내은행 ) 10년부터회복세를보이던국내은행수익성은 12~ 13년 2년연속악화 13년중 ROA, ROE, NIM 등주요수익성지표가모두전년대비하락한가운데금융위기이후최저수준 * 기록 - 13년국내은행 ROA(0.21%) 는 03년 0.17% 이후최저수준 75
조사연구 - 특히이자이익 ( 13년총이익중 93.7%) 의핵심요소인 NIM도과거 10년간최저수준으로 09년(1.98%) 에비해서도 0.11%p 낮았음 이는예대금리차 ** 축소등으로 12년이후 13.3Q까지 NIM이지속적으로축소된데주로기인 (4Q에는예대금리차다소회복 ) * 금융위기이후 08~ 12년중에는 09년수익성이최저수준을기록 (ROA 0.39%, ROE 5.76%, NIM 1.98%) ** 13년중분기별예대금리차 (%p) : 2.39(1Q) 2.31(2Q) 2.26(3Q) 2.28(4Q) 국내은행의주요수익성지표추이 ( 단위 : %, %p) 07년(a) 10년 11년 12년(b) 13년(c) c-a c-b ROA 1.11 0.54 0.66 0.47 0.21 0.89 0.26 국내 ROE 14.60 7.22 8.40 6.17 2.69 11.91 3.48 은행 NIM 2.44 2.32 2.30 2.10 1.87 0.57 0.23 ROA 1.09 0.50 0.69 0.51 0.34 0.75 0.17 시중 ROE 16.04 7.27 9.27 7.06 4.57 11.47 2.49 은행 NIM 2.72 2.36 2.35 2.15 1.88 0.84 0.27 13년중은행의지속가능한수익창출능력도급격하게악화 - 수익창출능력의주요지표인핵심이익률과구조적이익률모두 11년부터 3년연속하락세지속 - 특히 13년중수익창출능력관련모든지표가금융위기이후최저수준인 09년* 을하회할정도로악화 * 핵심이익률 2.19%, 구조적이익률 1.14%, 총이익률 2.28%, 충당금적립전이익률 1.21% 핵심이익률 : ( 이자이익 + 수수료이익 )/ 총자산구조적이익률 : ( 이자이익 + 수수료이익 + 신탁이익-판매비와관리비 )/ 총자산총이익률 : ( 이자이익 + 비이자이익 )/ 총자산충당금적립전이익률 : ( 이자이익 + 비이자이익-판매비와관리비 )/ 총자산 76
국내은행의수익창출능력 ( 단위 : %, %p) 07 년 (a) 10 년 11 년 12 년 (b) 13 년 (c) c-a c-b 핵심이익률 2.54 2.49 2.47 2.34 2.12 0.43 0.22 구조적이익률 1.33 1.40 1.37 1.26 1.05 0.27 0.21 총이익률 2.97 2.71 2.68 2.29 2.00 0.97 0.29 충당금적립전이익률 1.72 1.60 1.55 1.18 0.91 0.81 0.27 시중은행의수익창출능력 ( 단위 : %, %p) 07 년 (a) 10 년 11 년 12 년 (b) 13 년 (c) c-a c-b 핵심이익률 2.54 2.54 2.58 2.44 1.91 0.96 0.54 구조적이익률 1.32 1.32 1.35 1.24 0.72 0.77 0.51 총이익률 1) 2.97 2.77 2.87 2.48 n.a 0.78 0.38 충당금적립전이익률 1) 1.72 1.52 1.61 1.24 n.a 0.62 0.37 주 : 1) c-a 는 12년에서 07년을차감, c-b 는 12년에서 11년을차감 ( 은행별수익성비교 ) 13년중은행별 ROA와 ROE는 하나 를제외한 4개은행모두전년대비하락 13년 하나 의 ROA와 ROE가전년대비상승한것은 12년당기순이익이전년대비급감 ( 51.8%) 함에따른기저효과등에주로기인 - 13년하나의당기순이익규모는 5,890억원으로 5개은행중 4위권 ( 우리 가 4,980억원으로 5위 ) NIM도저금리지속등으로 5개은행모두 1% 대기록 - 13년중 5개은행평균 NIM은 1.79% 로금융위기이후최저수준을기록했던 09년(2.03%) 대비 0.25%p 하락 77
조사연구 은행별주요수익성지표추이 ( 단위 : %, %p) 07년(a) 10년 11년 12년(b) 13년(c) c-a c-b KB 1.34 0.00 0.69 0.48 0.30 1.04 0.18 신한 1.22 0.79 0.69 0.72 0.59 0.63 0.13 ROA 우리 1.04 0.50 0.59 0.49 0.22 0.82 0.27 하나 0.93 0.70 0.61 0.29 0.38 0.55 0.09 IBK 1.03 0.79 0.78 0.54 0.36 0.67 0.18 평균 1.11 0.56 0.67 0.50 0.37 0.74 0.13 KB 18.23 0.06 9.76 7.02 4.21 14.02 2.81 신한 18.90 11.45 8.56 9.02 7.28 11.62 1.74 ROE 우리 14.80 7.98 7.93 6.89 2.93 11.87 3.96 하나 13.98 10.47 9.38 4.41 5.94 8.04 1.53 IBK 18.30 12.92 11.94 8.56 5.76 12.54 2.80 평균 16.84 8.58 9.51 7.18 5.22 11.62 1.96 KB 3.45 2.77 2.50 2.17 1.91 1.54 0.26 신한 2.32 2.15 2.22 1.99 1.76 0.56 0.23 NIM 우리 2.45 2.22 2.46 2.34 1.82 0.63 0.52 하나 2.31 1.93 1.89 1.70 1.52 0.79 0.18 IBK 2.53 2.77 2.58 2.15 1.93 0.60 0.22 평균 2.61 2.37 2.33 2.07 1.79 0.82 0.28 ( 은행별수익창출능력비교 ) 13년중 5개은행모두전년대비수익창출능력이저하 5개은행모두 12년부터 2년연속핵심이익률과구조적이익률의하락세지속 - 두지표모두위기이전인 07년수준을하회하고있어수익창출능력이크게저하된상태 - 특히우리와 KB의경우두지표가 12년대비 30bp 이상씩비교적큰폭으로하락 78
은행별수익창출능력비교 ( 단위 : %, %p) 07 년 (a) 10 년 11 년 12 년 (b) 13 년 (c) c-a c-b KB 3.63 2.91 2.92 2.73 2.35 1.28 0.37 신한 2.65 2.51 2.52 2.35 2.13 0.52 0.22 핵심이익률 우리 2.54 2.43 2.54 2.43 2.05 0.49 0.38 하나 2.35 2.18 2.13 2.01 1.80 0.54 0.21 IBK 2.65 2.85 2.73 2.39 2.10 0.55 0.29 평균 2.76 2.58 2.57 2.38 2.09 0.68 0.29 KB 1.98 1.37 1.66 1.52 1.13 0.85 0.39 신한 1.31 1.41 1.32 1.23 1.02 0.29 0.21 구조적이익률 우리 1.49 1.46 1.51 1.36 1.02 0.47 0.34 하나 1.32 1.31 1.15 1.00 0.89 0.42 0.11 IBK 1.58 2.02 1.90 1.50 1.21 0.37 0.29 평균 1.53 1.51 1.51 1.32 1.05 0.48 0.27 KB 2.22 1.26 1.57 1.17 n.a. 1.04 0.39 충당금적립전이익률 신한 2.07 1.65 1.47 1.31 n.a. 0.76 0.16 우리 1.60 1.74 1.86 1.48 n.a. 0.12 0.38 하나 1.70 1.40 1.29 0.82 n.a. 0.88 0.46 IBK 1.90 2.08 1.87 1.34 n.a. 0.56 0.53 평균 1.90 1.63 1.61 1.23 n.a. 0.67 0.38 주 : 충당금적립전이익률의경우 c-a 는 12년에서 07년을차감, c-b" 는 12년에서 11년을차감 79
조사연구 Ⅱ 시장 부문별경쟁구조분석 1. 대출시장 < 최근대출시장시장집중도요약 > 종류시장집중도 2) 경쟁도 총대출 1) 완만히하락후 13.3 월말이후상승세상승후하락 원화대출완만히하락후 13.3 월말이후정체상승후정체 기업대출 13.3 월말이후정체 : 대기업 ( 상승 ) 과중기 ( 완만한하락 ) 대출이상반된모습 대기업하락중소기업상승 가계대출 13.3 월말이후완만한상승세하락 외화대출상승세지속하락 주 : 1) 총대출 = 원화대출 ( 기업 + 가계 + 기타 ) + 외화대출 2) 시장집중도는 HHI(Herfindahl-Hirschman Index) 와 CR(Concentration Ratio) 로측정하며값이클수록경쟁도약화를의미 (< 붙임 1 > 참조 ) 가. 총대출시장집중도 ( 총대출 ) 시장집중도는 13.3 월말이후상승세 [ 경쟁도하락 ] 총대출 HHI : 1,009( 10년말 ) 982( 13.3월말 ) 1,011( 13년말 ) CR3(%) : 41.7( 10년말 ) 40.2( 13.3월말 ) 40.2( 13년말 ) CR5(%) : 64.3( 10년말 ) 62.7( 13.3월말 ) 63.1( 13년말 ) ( 외화대출 ) 시장집중도는상승세지속 [ 경쟁도하락 ] 외화대출 HHI : 1,566( 10년말 ) 1,841( 13.3월말 ) 1,994( 13 년말 ) CR3(%) : 58.6( 10년말 ) 61.9( 13.3월말 ) 65.1( 13년말 ) 80
- 점유율 1~2위은행의외화대출이확대된반면시중및지방은행의외화대출잔액이감소 ( 13년중각각 0.3조원, 0.7조원 ) 한데기인 외화대출점유율 ( 12년말 13년말) : 1위은행 (+2.5조원) 33.7% 36.2%, 2위은행 (+1.2조원) 20.5% 21.6% 총대출 HHI 13 년중외화대출증감규모 1,100 1,070 총대출 ( 좌 ) 원화대출 ( 좌 ) 외화대출 ( 우 ) 2,000 1,900 3.0 2.5 2.0 ( 조원 ) 2.5 1,040 1,800 1.5 1.2 1,010 980 1,700 1,600 1.0 0.5 0.0-0.7-0.3 950 '10.12 '11.6 '11.12 '12.6 '12.12 '13.6 '13.12 1,500-0.5-1.0 지방은행시중은행 2 위은행 1 위은행 나. 원화대출시장집중도 ( 원화대출 ) 시장집중도는지속감소세를보이다 13년중전반적으로정체 [ 경쟁도상승후보합 ] 원화대출 HHI : 1,079( 10년말 ) 1,040( 13.3월말 ) 1,044( 13 년말 ) CR3(%) : 43.7( 10년말 ) 42.2( 13.3월말 ) 42.0( 13년말 ) 13 년중원화대출시장집중도는기업대출과유사하게정체된가운데가계대출의 시장집중도는소폭상승 81
조사연구 원화대출 HHI 원화대출증감규모 1,090 1,070 원화대출 ( 좌 ) 기업대출 ( 좌 ) 가계대출 ( 우 ) 1,400 1,380 50 40 ( 조원 ) 44.6 기업대출 32.4 가계대출 36.2 1,050 1,360 30 22.1 24.8 1,030 1,010 1,340 1,320 20 10 10.0 12.1 14.7 990 1,300 0 '10.12 '11.6 '11.12 '12.6 '12.12 '13.6 '13.12 '10 '11 '12 '13 ( 기업대출 ) 시장집중도는대기업대출 ( 상승 ) 과중소기업기대출 ( 완만한하락 ) 이상반된모습을보이며등락 [ 경쟁도정체 ] 기업대출 HHI : 1,038( 10년말 ) 1,000( 13.3월말 ) 1,005( 13 년말 ) CR3(%) : 43.5( 10년말 ) 41.5( 13.3월말 ) 41.4( 13년말 ) 기업대출 HHI 기업대출증감규모 1,350 대기업대출 중기대출 1,300 총기업대출 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 1,000 950 '10.12 '11.6 '11.12 '12.6 '12.12 '13.6 '13.12 35 30 25 20 15 10 5 0-5 ( 조원 ) 30.8 대기업대출 중소기업대출 27.6 25.9 12.4 13.8 8.6 6.5-2.4 '10년 '11년 '12년 '13년 ( 대기업대출 ) 시장집중도는 11 년 ~ 12.6 월중등락을반복했으나 12 년하반기 이후상승세지속 [ 경쟁도하락 ] 대기업대출 HHI : 1,227( 10년말 ) 1,228( 12.6월말 ) 1,347( 13년말 ) CR3(%) : 49.1( 10년말 ) 47.7( 12.6월말 ) 49.3( 13년말 ) 82
- 13년중조선, 건설등경기민감업종의대기업여신을중심으로부실규모확대및대기업연체율상승세 ( 13년중부실규모 ) STX계열 2.6조원, 조선 3사 ( 성동 대선 SPP) 3.5조원, 쌍용건설 0.6조원, 경남건설 0.5조원, 동양계열 0.5조원등 - 일부대기업의재무구조취약우려 * 등대기업의신용위험상승으로국내은행의대기업앞대출태도는강화기조 * STX그룹구조조정, 동양그룹유동성위기등 국내은행의신규발생부실채권 국내은행의기업대출연체율 5 4 ( 조원 ) 중소기업 대기업 4.0 3.5 3.0 (%) 총기업대출 중소기업 대기업 3 2.5 2.0 2 1.5 1 1.0 0.5 0 '11.1Q '11.3Q '12.1Q '12.3Q '13.1Q '13.3Q 0.0 '10.12 '11.6 '11.12 '12.6 '12.12 '13.6 '13.12 국내은행의신용위험지수 국내은행의대출태도지수 자료 : 한국은행 자료 : 한국은행 83
조사연구 ( 중소기업대출 ) 시장집중도는 11 년 ~ 12.6 월중소폭상승했으나 12 년하반기 이후완만한하락세 [ 경쟁도하락후상승 ] 중소기업대출 HHI : 1,146( 10년말 ) 1,175( 12.6월말 ) 1,156( 13년말 ) CR3(%) : 47.6( 10년말 ) 48.9( 12.6월말 ) 47.6( 13년말 ) - 정부의중소기업금융지원확대정책에힘입어국내은행들의중소기업에대한대출태도는완화기조유지 - 13년중기업대출은중소기업대출 (+27.6조원) 을중심으로연중 36.2조원 (+5.9%) 증가 10~ 12년중기업대출이대기업대출위주로증가한것과대비 ( 가계대출 ) 시장집중도는 13.3 월말이후완만한상승세 [ 경쟁도하락 ] 가계대출 HHI : 1,325( 10년말 ) 1,311( 13.3월말 ) 1,319( 13 년말 ) CR3(%) : 50.6( 10년말 ) 51.5( 13.3월말 ) 51.5( 13년말 ) 가계대출 HHI 가계대출증감규모 1,420 1,400 총가계대출 ( 좌 ) ( 조원 ) 주택담보대출 ( 좌 ) (%) 30 주택담보 / 총가계대출비중 ( 우 ) 100 1,380 1,360 1,340 주택담보대출 총가계대출 25 20 15 10 22.1 20.1 24.8 23.6 14.7 12.1 11.3 11.9 95 90 85 80 1,320 5 75 1,300 0 70 '10.12 '11.6 '11.12 '12.6 '12.12 '13.6 '13.12 '10 년 '11 년 '12 년 '13 년 84
( 주택담보대출 ) 시장집중도는 13.3 월말까지완만한하락세를보인후 상승추세로전환 [ 경쟁도상승후하락 ] 주택담보대출 HHI : 1,412( 10년말 ) 1,388( 13.3월말 ) 1,405( 13년말 ) CR3(%) : 54.4( 10년말 ) 55.0( 13.3월말 ) 55.3( 13년말 ) - 상위권은행 (1위, 2위, 4위 ) 의점유율증가로시장집중도가상승하면서전체경쟁도는하락 5~9위권의합산점유율은 12년말 27.2% 에서 13년말 25.5% 로하락 - 상위권은행의점유율확대는 13.4.1일발표된 주택시장정상화종합대책 * 시행에따른주택자금수요증가에주로기인 * 생애최초구입자취득세한시감면, 주택기금의생애최초주택구입자금지원확대 ( 기존 2.5조원 5조원 ), 신축 미분양 기존주택에대한양도세한시감면등 국내은행의가계주택자금관련대출태도는 12년강화기조에서 13년완화기조로전환되었으나 2Q부터초과수요 * 상태지속 * 대출수요 - 대출태도 : 9( 12.1Q) 6(3Q) 6( 13.1Q) 12(2Q) 12(3Q) 16(4Q) 국내은행의대출수요지수 국내은행의대출태도지수 자료 : 한국은행 자료 : 한국은행 85
조사연구 2. 수신부문 최근수신부문시장집중도요약 종류 시장집중도 2) 경쟁도 총수신 1) 하락후상승 상승후하락 - 원화예금 하락후상승 상승후하락 - 외화예금 하락 상승 주 : 1) 총수신 = 원화예금 + 외화예금 + 양도성예금 2) 시장집중도는 HHI(Herfindahl-Hirschman Index) 와 CR(Concentration Ratio) 로측정하며값이클수록경쟁도약화를의미 (< 붙임 1 > 참조 ) ( 총수신 ) 시장집중도는 13.6월말까지하락후최근소폭상승 [ 경쟁도상승후하락 ] 이는총수신의 92.7% 를차지하는원화예금과유사한움직임 총수신 HHI : 1,123( 10년말 ) 1,077( 13.6월말 ) 1,089( 13년말 ) CR3(%) : 47.1( 10년말 ) 45.4( 13.6월말 ) 46.1( 13년말 ) 총수신 HHI 추이 원화예금증감규모및증감률 1,800 1,600 외화예금원화예금총예금 100 90 80 70 ( 조원 ) (%) 91 17.2 증감규모 ( 좌 ) 15.3 증감률 ( 우 ) 20 18 16 14 1,400 1,200 1,000 60 50 40 30 20 10 0 43 9.8 9.8 42 44 8.3 35 4.6 11 18 2.8 2.1 4 12 10 8 6 4 2 0 '10.12 '11.6 '11.12 '12.6 '12.12 '13.6 '13.12 '10. 상 '10. 하 '11. 상 '11. 하 '12. 상 '12. 하 '13. 상 '13. 하 주 : 원화예금증감률은해당기간말원화예금잔고의전년동기대비증감률 86
( 원화예금 ) 시장집중도는 13.6월말까지하락후최근소폭상승 [ 경쟁도상승후하락 ] 원화예금 HHI : 1,187( 10년말 ) 1,119( 13.6월말 ) 1,129( 13 년말 ) CR3(%) : 49.1( 10년말 ) 46.7( 12.6월말 ) 47.3( 13년말 ) 10~ 12년중에는금융위의예대율규제 * 준수를위해은행간예금유치경쟁이심화되며시장집중도가하락 - 원화예대율규제대상은행이규제기준을충족한이후 12년하반기중에는경쟁도가정체 * 09.12월금융위는예대율규제도입발표 - 시장성수신을통한과도한외형확대경쟁억제및건전한자산성장유도를위해 12.6월말까지원화예대율 100% 이하준수지도 13년중국내은행은 NIM 축소 * 에대응한소극적인예금유치등으로원화예금증가규모가둔화되면서경쟁도하락 - 13년중 NIM(1.87%) 은과거 10년간최저수준, 금융위기직후 ( 09년 1.98%) 보다도 0.11%p 낮은수준 NIM 축소는시장금리안정세에도불구은행의대출금리가지속하락하면서예대금리차가축소된데주로기인 NIM 및예대금리차추이 원화예대율추이 3.5 (%) 예대금리차 110 (%) 3.0 2.72 3.00 3.01 2.98 2.96 2.90 2.84 2.71 2.61 NIM 105 105 2.5 2.39 2.31 2.26 2.28 101 100 2.0 1.5 2.32 2.35 2.32 2.31 2.22 2.19 2.14 2.06 2.00 1.95 1.88 1.80 1.84 100 95 98 97 97 97 97 97 96 95 95 96 95 96 96 1.0 90 '10 년 '11.2Q '11.4Q '12.2Q '12.4Q '13.2Q '13.4Q '10.3 '10.9 '11.3 '11.9 '12.3 '12.9 '13.3 '13.9 주 : 1) 예대금리차는잔액기준 2) 원화예대율 = 분기말원화대출금 / 분기말원화예금, 예대율규제적용대상 15개은행 ( 원화대출금 2조원이상인일반은행 13개, 외은지점중 HSBC, 특수은행중 NH) 중 HSBC를제외하고산출 87
조사연구 ( 외화예금 ) 시장집중도는하락세지속 [ 경쟁도상승 ] 외화예금 HHI : 1,777( 10년말 ) 1,346( 12년말 ) 1,298( 13 년말 ) CR3(%) : 60.5( 10년말 ) 52.7( 12년말 ) 51.1( 13년말 ) 금융위기이후외화예금확충의중요성이부각되면서은행간경쟁도심화 - 국내은행은주로해외차입 채권발행으로외화를조달하는데, 위기발생시조달여건악화, 급격한외화유출등구조적취약성노출 13년중 1위은행점유율이하락한반면중위권은행의점유율이상승하면서집중도하락 - 1위은행 ( 외환 ) 점유율 (%) : 25.9( 12년말 ) 24.3( 13년말 ) - 중위권은행점유율 (%) : IBK(4위 ) 8.1 9.1, 하나 (7위) 7.2 7.4, 씨티 (8위) 5.6 6.7, SC(9위 ) 4.6 5.5 한편, 무역수지흑자가지속되는가운데외화예금증가세는지속 - 환율하락에따른기업의수출대금유치 *, 기업의외화채권발행 ** 자금중여유자금예치등에주로기인 * 13.6월이후환율이급속히하락함에따라국내기업들이향후환율상승을기대하며수출대금을외화예금으로예치 ** 발행규모 ( 억달러 ) : 한국가스공사 12.9, 이마트 4.5, 한국석유공사 3.9, SK이노베이션 3.5, 한국도로공사 2.0, 한국전력공사 1.0 등 외화예금점유율증감추이 외화예금증감규모추이 4 (%p) 3.3 15 ( 조원 ) 2 1.2 0.9 0.2 1.1 0.6 10 10.6 0 6.0-2 -0.8-1.5 5 3.4-4 외환우리신한 IBK KB 하나 Citi SC NH 0-6 '10 년 '11 년 '12 년 '13 년 -8-5 -10-9.8-10 -6.2 주 : 외화예금점유율증감은 13년말점유율에서 10년말점유율차감 88
3. 점포 ( 집중도 ) 점포집중도는 12 년대비상승 [ 경쟁도하락 ] 점포 HHI : 1,049( 07년말 ) 1,019( 12년말 ) 1,026( 13년말 ) CR3(%) : 45.2( 07년말 ) 43.8( 12년말 ) 44.2( 13년말 ) 점포 ( 출장소포함 ) 집중도는 07년말 1,049에서 12년말 1,019로하락했으나 13년말 1,026으로재상승하면서경쟁도하락 ( 지점 : 12년말 1,003 13년말 1,012) - CR3도 12년말 43.8% 에서 13년말 44.2% 로 0.4%p 상승 - 이는금융위기이후재개되었던점포경쟁이수익성악화등으로 13년중약화되었음을의미점포경쟁도가하락하면서 10~ 12년중증가세를보였던점포수는 13년중감소로전환 - 이에따라점포수증가율은금융위기이전수준하회 ( 금융위기이전대비경쟁도약화 ) - 점포수연평균증감률 : 3.97%( 04 년말 ~ 08년말 ) 0.91%( 09년말 ~ 13년말 ) 점포 HHI 추이 점포수증감추이 1,060 1,050 1,040 1,030 지점 + 출장소 지점 400 300 200 100 ( 개 ) 188 171 348 313 지점 + 출장소 278 284 222 197 지점 86 64 146 109 124 86 1,020 0 1,010 1,000 '06.12 '08.3 '08.9 '09.3 '09.9 '10.3 '10.9 '11.3 '11.9 '12.3 '12.9 '13.3 '13.9 100 200 48 67 92 121 '05년 '06년 '07년 '08년 '09년 '10년 '11년 '12년 '13년 89
조사연구 ( 은행별점포현황 ) 13년중하나, 신한등이타은행대비적극적인점포축소추진 13년중 5개은행가운데점포감축수가 1, 2위를차지한하나와신한은출장소를늘리는대신지점을축소 - ( 하나 ) 출장소 +3, 지점 24 / ( 신한 ) 출장소 +4, 지점 10 반면점유율 1위인 KB* 는출장소와지점을모두늘린가운데, -우리( 출장소 9) 와 IBK( 출장소 5) 는지점을중심으로점포확대 * 다만 08 년말 (1,240 개 ) 과비교하면점포수는 38 개감소 ( 3.1%) 한상태 주요은행별점포수추이 ( 단위 : 개, %) 07 년말 10 년말 11 년말 12 년말 (a) 13 년말 (b) b-a CAGR ( 08 말 ~ 13 말 ) KB NH 신한 우리 하나 IBK 국내은행계 1,200 1,168 1,160 1,188 1,202 14 0.6 (1,110) (1,065) (1,103) (1,113) (1,117) (4) ( 0.3) 1,057 1,159 1,173 1,189 1,189 0 1.1 (778) (852) (862) (878) (875) ( 3) (1.0) 1,007 952 971 950 944 6 1.7 (912) (848) (864) (847) (837) ( 10) ( 1.9) 869 905 942 993 989 4 2.0 (741) (805) (832) (875) (880) (5) (3.1) 635 648 654 648 627 21 1.1 (609) (613) (623) (614) (590) ( 24) ( 1.2) 528 607 610 624 624 0 1.9 (484) (537) (542) (558) (563) (5) (2.0) 7,216 7,465 7,574 7,698 7,650 48 0.4 (6,356) (6,525) (6,671) (6,757) (6,690) ( 67) (0.4) 주 : ( ) 안은지점수 90
( 점포생산성 ) 13년중국내은행점포생산성 ( 점포당대출금및예금 ) 은전년대비소폭향상 ( 점포당대출금 ) 13년중점포당대출금은전년대비증가하였지만금융위기이전에비해증가세둔화 - 점포당대출금증가율 (%) : 9.0( 07) 15.8( 08) 9.2( 09) 5.5( 11) 1.6( 12) 3.3( 13) ( 점포당예금 ) 자금유입지속등으로점포당예금도전년대비증가 주요은행별점포당생산성추이 ( 단위 : 십억원, %) KB 신한우리하나 IBK 07 년 10 년 11 년 12 년 (a) 13 년 (b) b-a CAGR ( 08 말 ~ 13 말 ) 대출금 125.0 156.9 164.5 168.2 163.6 4.6 2.5 예금 123.8 155.3 178.0 184.2 185.6 1.5 6.1 대출금 111.8 141.7 159.7 158.6 175.0 16.4 6.0 예금 113.4 157.2 174.3 176.9 197.9 21.0 9.0 대출금 148.1 180.1 177.4 171.2 170.3 0.9 0.4 예금 146.3 192.4 193.2 191.7 189.9 1.8 1.9 대출금 118.2 149.3 161.1 167.2 177.7 10.6 5.7 예금 130.0 156.3 167.4 177.6 191.4 13.7 5.9 대출금 152.4 210.8 222.5 225.7 236.4 10.7 6.2 예금 75.6 106.3 116.6 134.4 148.4 14.0 12.9 국내은행 대출금 122.5 155.8 164.4 167.0 172.5 5.5 4.0 계 예금 115.9 147.2 159.5 166.3 172.5 6.2 5.9 91
조사연구 Ⅲ 시사점 리스크관리를기반으로한지속가능한수익창출능력확보가긴요한상황국내은행산업은 Red Ocean화된가운데자금운용처제한 ( 가계부채, 기업자금수요감소 ) 등으로영업자산확대가용이치않은상황 - 시중은행의총자산대비단기운용비중 * 이지속적으로상승 * 총자산대비단기운용비중 (%) : 4.0( 07년말 ) 5.4( 11년말 ) 7.3( 13년말 ) 차별화된비즈니스모델구축을통한수익창출능력제고가필수적 - 대출중심의유사한사업구조로는저성장 저금리기조하에서성장및수익창출한계에직면 - 차별화된비즈니스모델구축은유사한사업구조 ( 쏠림현상 ) 로인한시스템리스크발생가능성을축소하는데에도기여한편마땅한운용처가없는상황에서 13년부터중소기업대출시장경쟁이강화되고있어리스크관리와중소기업대출간균형필요 - 내수부진등으로경기회복세가미약하고중소기업대출에대한신용위험도높은상황에서과열경쟁은부실로연결될가능성있음 한국은행 1) 에따르면 12년말기준외감기업중한계기업비중도중소기업은 15.2% 로대기업 (14.1%) 에비해높은수준 ( 개수는 2,428개로대기업 537개대비 4.5배 ) 중소기업여신부실채권비율 (%) : 1.97( 12년말 ) 2.10( 13년말 ) 2.16( 14.3월말 ) 점포확대여력제한등으로효율적인점포전략추진필요 점포당총자산, 예금, 대출금증가율이 08 년이후둔화되고있는가운데 1) 한국은행, 금융안정보고서, 2014.4 92
저성장등으로큰폭증가는어려운상황 - 디지털화등으로비대면채널비중이지속적으로확대 - 또한국내에서의성장지속및수익창출확보가어려워짐에따라점포확대가능성은제한적일전망대면채널과비대면채널을결합한멀티채널전략을적절히구사할필요 - 한편비대면채널확대에도불구하고점포의가치는지속될것으로전망됨에따라점포의효율적운영방안에대한고민필요 금융서비스전달채널별업무처리비중 ( 단위 : %) 대면거래 ( 창구거래 ) CD/ ATM 비대면거래 텔레뱅킹 인터넷뱅킹 합계 07.12 월중 20.4 79.6 44.5 11.4 23.7 100.0 08.12 월중 17.3 82.7 42.3 11.3 29.1 100.0 10.12 월중 15.5 84.5 41.9 16.0 26.6 100.0 12.3 월중 12.8 87.2 43.0 15.2 28.9 100.0 12.6 월중 12.3 87.7 43.7 15.2 28.8 100.0 12.9 월중 12.2 87.8 42.7 14.8 30.3 100.0 12.12 월중 13.0 87.0 39.8 13.4 33.9 100.0 13.3 월중 12.3 87.7 42.3 14.0 31.4 100.0 13.6 월중 11.6 88.4 42.2 13.7 32.5 100.0 13.9 월중 11.6 88.4 41.2 13.3 33.9 100.0 13.12 월중 12.2 87.8 40.6 13.1 34.1 100.0 14.3 월중 11.3 88.7 41.2 13.0 34.5 100.0 주 : 입출금및자금이체거래기준자료 : 한국은행 93
조사연구 < 붙임 1> 집중도지표 : HHI 와 CR HHI(Herfindahl-Hirschman Index) HHI는특정시장이나부문에속한각기업의시장점유율을제곱한후합산하여산출, 미법무부는 HHI를은행합병가이드라인으로활용미법무부는 HHI 값에따라시장집중도를 3가지로구분 * - 1,500 미만 : 경쟁적 (Unconcentrated) - 1,500~2,500 : 다소집중 (Moderately concentrated) - 2,500 초과 : 집중 (Concentrated) * 기존에는 1,000 미만이경쟁적, 1,000~1,800이다소집중, 1,800 초과가집중이었음 ( 10.8월개정 ) 합병에따른경쟁저해여부를 HHI 변동폭기준으로검토하되, 동지수외시장및제반여건등도감안하여최종결정 HHI 수준 1,500 미만 - 별도기준없음 합병전후 HHI 변동폭기준 1,500~2,500 2,500 초과 - 100 포인트미만 : 경쟁저해없음 - 100 포인트초과 : 경쟁저해있음 - 100 포인트미만 : 경쟁저해없음 - 100 포인트 ~ 200 포인트 : 경쟁저해있음 - 200 포인트초과 : 시장지배력증가 CR(Concentration Ratio) CRk는점유율상위 k개기업들의점유율을단순합산하여산출되며주로 CR1, CR3, CR5 등이사용 - 미공정거래위원회와법무부가 HHI를사용하기전에합병시경쟁저해판단수단으로사용우리나라의경우공정거래법제4조에따르면 CR1이 50% 이상이거나 CR3이 75% 이상인경우동사업자를시장지배적사업자로추정 94
-다만, 진입장벽존재및정도, 경쟁사업자의상대적규모등을종합적으로고려하여최종선정여부결정 -한편, 공정위에서는은행간합병에대한경쟁제한심사시공식적으로는다른사업과마찬가지로공정거래법적용 < 붙임 2> 한국은행의금융기관대출행태서베이 대출행태지수의개요 ( 구성 ) 대출태도지수, 신용위험지수, 대출수요지수 ( 산출 ) 각지수에대해금융기관의동향판단과향후전망을 5개응답항목으로조사하여다음과같이가중평균 - 응답항목 : 1 크게완화 ( 증가 ) 2 다소완화 ( 증가 ) 3 변화없음 4 다소강화 ( 감소 ) 5 크게강화 ( 감소 ) 가중평균산식 = {[ 크게완화 ( 증가 ) 응답비중 1.0 + 다소완화 ( 증가 ) 응답비중 0.5] - [ 크게강화 ( 감소 ) 응답비중 1.0 + 다소강화 ( 감소 ) 응답비중 0.5]} 100 - 기준치는 0이며 100과 -100 사이에분포 ( 의미 ) 대출행태지수가 (+) 이면 완화 라고응답한금융기관수가 강화 라고응답한금융기관수보다많음을의미 - (-) 로나타나면그반대의경우를의미 조사개요 ( 내용 ) 금융기관의차주별대출자금을대상으로다음항목에대해조사실시월을포함한지난 3개월간의동향및조사실시월이후향후 3개월간의전망을조사 95
조사연구 - 대출태도변동상황, 변동내용및요인 - 신용위험변동상황및요인 - 대출수요증감상황및요인 ( 대상 ) 14.1Q 기준총 173개금융기관 - 국내은행 16개 ( 시중 7개, 지방 6개, 특수 3개 ), 상호저축은행 14개, 신용카드사 8개, 생명보험사 5개, 상호금융조합 130개 13.4Q부터상호저축은행과신용카드회사를, 14.1Q부터상호금융조합 ( 농협상호금융, 새마을금고, 신협 ) 과생명보험사를조사대상기관에포함 96
< 붙임 3> 13 년말기준대출 수신별시장집중도비교 대출별시장집중도비교 원화대출 기업대출 가계대출 대기업 중기 주택담보 ( 단위 : %) 외화대출 HHI 1,044 1,005 1,347 1,156 1,319 1,405 1,994 CR1 16.0 17.1 27.7 21.9 21.6 24.2 36.2 CR3 42.0 41.4 49.3 47.6 51.5 55.3 65.1 CR5 66.2 62.5 67.7 69.5 76.8 78.2 77.5 CR9 87.4 86.5 92.3 86.0 93.5 93.6 95.3 수신별시장집중도비교 ( 단위 : %) 총수신 원화예금 외화예금 HHI 1,089 1,129 1,298 CR1 17.4 18.2 24.3 CR3 46.1 47.3 51.1 CR5 68.2 70.5 68.2 CR9 87.0 87.0 95.6 97