Macquarie Korea Infrastructure Fund 11 th Floor Hanwha Bldg Telephone (82 2) 3705 8500 110 Sogong-dong Facsimile (82 2) 3705 8555 Chung-gu, Seoul Internet http://www.macquarie.com/mkif 100-755 Korea 2008 년 1 월 29 일 맥쿼리한국인프라투융자회사 2007 년실적보고및하반기분배금지급결의발표 맥쿼리한국인프라투융자회사 ( 이하 MKIF ) 는금일 2007 년 12 월 31 일자로만료된 2007 년사업연도의재무실적 1 및투자자산의통행량및통행료수입실적을발표하였습니다. MKIF 는또한오늘개최된이사회결의를통해 2007 년도하반기분배금을주당 220 원으로확정하였음을발표하였습니다. MKIF 는 2007 년중에전년대비 6.6% 상승한 1,505 억원의운용수익을실현하였습니다. 일회성수익및전환사채의평가손익 2 을제외한운용수익은 12.8% 증가하였습니다. 그중이자수익및배당수익이전년대비 13.8% 증가한것은가장큰의미가있는것으로이는사업시행자에대한신규대출및배당수익증가에따른결과입니다. MKIF 의당기순이익은 2006 년도의 56 억원 3 과비교하여 2007 년도에는 820 억원을기록하였습니다. MKIF 는 2007 년하반기분배금으로주당 220 원을지급하겠다고밝혔으며이경우 2007 년누적분배금은주당 440 원이됩니다. 이는전일종가기준 4 연환산 6.9% 에해당하는분배수익률이자전년도누적분배금대비약 5% 증가된금액으로 2007 년중 MKIF 의견조한재무및운영성과를반영하고있습니다. 하반기분배금은주당 153.677930 원 ( 총 49,713,304,902 원 /323,490,204 주 ) 의배당과주당 66.322070 원 ( 총 21,454,539,978 원 /323,490,204 주 ) 의이익초과분배 ( 원본반환 ) 로구성되어있습니다. 위금액은분배금지급기준일인 2007 년 12 월 31 일자주주에게금년 2 월 29 일자로지급될예정입니다. MKIF 투자자산의 2007 년도통행량및통행료수입은전체적으로양호한성장세를시현하고있습니다. 가중평균법 5 으로산출한통행량및통행료수입은전년도대비각 6.1% 및 10.4% 증가하였으며, 이는 MKIF 보유자산의견조한성장기조및통행량증가를위해도로구조및운영의효율성을개선하는등그동안의꾸준한노력이반영된결과입니다. 한편 MKIF 가투자를약정한건설중인자산역시전반적으로공정계획대로차질없이공사가진행되고있으며, 그중마창대교는 2008 년 7 월초에완공되어운영을개시할것으로예상하고있습니다. MKIF 의자산운용사인맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ) 의백철흠대표이사는 2007 년의양호한경영성과를보고드리게되어기쁘게생각합니다. 이는 MKIF 가투자한자산의양호한통행량및통행료수입증가가반영된결과로서이들자산의대부분은정부로부터일정수준의재정지원금을받고있습니다. MKIF 보유자산의우수성은 MKIF 자산운영의기초가되는것으로이러한 MKIF 의우량자산은결국향후주주들에게안정적이면서점진적인분배금의증가를가능하게할것입니다. 한편백철흠대표이사는 2007 년에발생한주요운영관련사항으로동북아시아물류중심지인부산광역시에건설중인부산신항만 2-3 단계사업에신규투자를결정하는한편, 부산백양터널의사업시행자인백양터널유한회사에제공하였던대출금을유동화한점을언급하면서, 이두건의거래는보유중인성숙단계에있는자산의투자금을회수하여 1. 회계감사를받은개별재무제표기준 2. 1) 일회성수익 ( 부가세환급분 ) 27 억원과 2) 신대구부산고속도로 ( 주 ) 전환사채에대한 2007 년도의평가손 38 억원및 2006 년도의평가익 67.2 억원 3. MKIF 의 IPO 와관련하여 2006 년도에반영된일회성상장성과보수가포함됨 4. 2008 년 1 월 28 일종가 6,400 원기준 5. 자산의통행량과통행료수입의가중평균은각자산에대한회사의투자지분율에기초하여산정 1
초기단계에있는사업에재투자를실행하는한편적극적인자산운영및최적의자본관리 (Capital Management) 를통해가치를증대시키는 MKIF 의사업모델을확인시켜주었습니다 라고밝히며 2007 년도의실적은 MKIF 의투자자산을적극적으로운영한결과로이해됩니다. 2008 년에도 MKIF 는그동안체계적으로잘축적된투자경험과지식을바탕으로투자대상자산을다양화하고초기단계의자산에신규투자를하여더나은운용성과를거둘수있도록노력할것입니다. 동시에 MKIF 는통행량증진과아울러고속도로서비스등부대사업을통한수익원을창출할수있는방안을모색하여전체적으로유기적인성장이가능하도록최선을다하고자합니다. 백철흠대표이사는 투자자산별대출조건의개선을포함한최적의자본관리역시 2008 년도의중점사항중하나입니다. 정부가재정지원을하는자산의경우시장의관심도클것이며그런점때문에 MKIF 가매력적인조건으로리파이낸싱또는리기어링을할수있을것으로봅니다. 2008 년에도 MKIF 는전년도에이어좋은운용성과를거둘것으로기대합니다. 라고밝혔습니다. MKIF 의 2007 년도재무실적에대한자세한설명자료는회사홈페이지 (www.mkif.co.kr) 에서제공됩니다. 영업성과요약 ( 단위 : 백만원F 2007년 1 2006년 1 운용수익 150,480 141,166 이자및배당수익 150,205 131,988 수수료수익 875 962 채무증권평가차익 ( 차손 ) (3,786) 6,724 기타수익 3,186 1,492 운용비용 68,449 135,532 운용수수료 32,139 26,437 성과보수수수료 27,341 103,166 2 이자비용 1,722 - 기타비용 7,247 5,929 당기순이익 82,031 5,634 주당당기순이익 3 KRW 254 KRW 18 주당분배 / 배당금 4 KRW 440 KRW 420 1. 회계감사를받은개별재무제표기준 2. 회사가일회성항목으로지급한상장성과보수포함 3. 총주식수 323,490,204주로계산 4. 상반기중간분배금주당 220원포함 통행량및통행료수입 통행량 (%) 1 통행료수입 (%) 2 통행량 (%) 1 통행료수입 (%) 2 가중평균법 1.2% 7.5% 6.1% 10.4% 1. 에기초한전년동기대비증가율 2. 에기초한전년동기대비증가율 2
기타자세한문의사항 : 이재균투자자정보맥쿼리한국인프라투융자회사 + 82 2 3705 8533 Jae.Lee@macquarie.com 박윤식투자자정보맥쿼리한국인프라투융자회사 + 82 2 3705 8550 Jason.Pak@macquarie.com 본공시자료는맥쿼리한국인프라투융자회사 ( 이하 맥쿼리인프라 ) 와같은주식의청약, 매매또는청약의권유가금지된미국과다른재판관할지 ( 이하 기타지역 ) 에서맥쿼리인프라주식의매매를위한청약의목적으로제공하는것은아닙니다. 1933 년미국연방증권법및그개정법률에따라등록또는등록을면제받은경우외에는미국에서청약이나매매를할수없으며, 그러한청약이나매매가허용되지않은기타지역에서도청약또는매매가허용되지않습니다. 맥쿼리인프라는주식을미국에서등록또는공모할의사가없습니다. 본공시자료는맥쿼리인프라주식과관련하여청약, 취득또는청약의권유가금지된미국또는기타지역에서배포할수없습니다. 본자료는 (i) 영국외에있는자또는 (ii) Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ( 이하 Order ) 제 19(5) 항에해당하는투자전문가또는 (iii) 고액자산보유법인 (high net worth entities), 그리고합법적으로접촉이가능한 Order 제 49 (2) (a) 내지 (d) 에해당하는자 ( 이하총칭하여 관련자 ) 에게만배포될수있습니다. 오직관련자만이주식을취득할수있으며취득의청약, 권유, 모집, 매입하는데참여할수있습니다. 맥쿼리인프라에투자하기전, 투자자또는잠재적인투자자는그러한투자가자신의특정한투자요구나목적및재무상황에적합한지여부에대해고려하여야하며필요한경우투자자문가와상담하실것을권고합니다. MKIF 또는맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ) 는호주의은행법 (Banking Act 1959) 상인가된예금수취기관이아닙니다. 이들법인의채무는맥쿼리은행 (ABN 46 008 583 542) 의예금이나부채가아닙니다. 또한맥쿼리은행은이들법인의채무와관련하여보증을하거나기타보장을하고있지않습니다. 맥쿼리인프라에대한투자는투자원금이나수입의손실또는환급지연가능성등의투자위험에노출됩니다. 맥쿼리인프라그리고맥쿼리신한인프라스트럭쳐자산운용 ( 주 ) 를포함한맥쿼리는맥쿼리인프라의실적, 원금의환급또는맥쿼리인프라주식에대한특정수익률의지급을보장하지않습니다. 3
첨부 1. 재무요약 대차대조표 2007 년 12 월 31 일현재 2006 년 12 월 31 일현재 자산 ( 단위 : 백만원 ) 2007 2006 Ⅰ. 운용자산 1,668,493 1,671,352 현금및예치금 83,530 281,670 대출금 1,070,291 923,654 지분증권 473,504 421,074 채무증권 41,168 44,954 Ⅱ. 기타자산 156,498 100,476 미수이자 148,290 92,086 미수금 55 927 선급비용 8,153 7,463 자산총계 1,824,991 1,771,828 부채 미지급금 121 826 미지급운용수수료 8,139 7,332 장기차입금 113,009 - 기타부채 1,024 400 부채총계 122,293 8,558 자본 Ⅰ. 자본금 1,652,985 1,757,636 자본금 1,652,985 1,757,636 Ⅱ. 이익잉여금 49,713 5,634 이익잉여금 (32,318) - 당기순이익 82,031 5,634 자본총계 1,702,698 1,763,270 부채및자본총계 1,824,991 1,771,828 4
손익계산서 2007년1월1일부터2007년12월31일까지 2006년1월1일부터2006년12월31일까지 ( 단위 : 백만원 ) 2007 2006 운용수익 150,480 141,166 이자수익 140,363 125,030 수수료수익 875 962 배당수익 9,842 6,958 채무증권평가차익 ( 차손 ) (3,786) 6,724 기타운용수익 3,186 1,492 운용비용 68,449 135,532 운용수수료 32,139 26,437 자산보관수수료 513 533 사무관리수수료 300 291 성과수수료 27,341 103,166 이자비용 1,722 - 기타운용비용 6,434 5,105 당기순이익 82,031 5,634 5
현금흐름표 2007년1월1일부터2007년12월31일까지 2006년1월1일부터2006년12월31일까지 ( 단위 : 백만원 ) 2007 2006 자산운용활동현금흐름 Ⅰ. 자산운용활동현금유입액 97,102 93,876 이자수익 80,325 83,394 배당수익 9,842 6,958 기타운용수익 6,935 3,524 Ⅱ. 자산운용활동현금유출액 (264,640) (500,654) 지분증권의취득 (51,818) (159,931) 대출금의지급 (144,613) (206,538) 운용수수료의지급 (31,332) (23,279) 성과수수료의지급 (27,341) (104,431) 자산보관수수료의지급 (517) (520) 사무관리수수료의지급 (302) (305) 기타운용비용의지급 (8,717) (5,650) 자산운용활동으로인한현금유출액 (167,538) (406,778) 재무활동현금흐름 주식의발행 - 582,490 신주발행비의지급 (267) (18,814) 차입금의차입 112,000 - 분배금의지급 (142,335) (118,248) 재무활동으로인한현금유입액 ( 유출액 ) (30,602) 445,428 현금의증가 ( 감소 ) (198,140) 38,650 기초의현금및예치금 281,670 243,020 기말의현금및예치금 83,530 281,670 6
첨부 2. 통행량및통행량수입 1. 통행량및통행량수입요약 MKIF 가투자한운용중인자산의사업시행자 ( 이하 사업시행자 ) 들의 4 분기통행량과통행료수입은가중평균법 6 으로산출되었으며전년도동분기대비각 1.2% 및 7.5% 증가하였습니다. 보고서상통행료수입증가율은사업시행자가관련주무관청으로부터수령할최소통행료수입보장금및통행료와관련된기타재정지원금을포함하고있지않습니다. MKIF 전체투자자산명 2007년 4분기 2007년전체 통행량 (%) a 통행료수입 (%) b 통행량 a 통행료수입 (%) b 자산중비율 c 인천국제공항고속도로 1.1% 10.4% 4.8% 13.5% 4.8 백양터널 (0.2%) 14.9% 1.5% 7.9% 5.4 광주제 2 순환도로, 3-1 구간 27.0% 27.6% 28.2% 28.5% 4.4 광주제 2 순환도로,1 구간 (5.3%) (5.2%) (0.9%) (1.2%) 8.3 우면산터널 7.5% 7.7% 10.2% 10.4% 0.9 천안 - 논산고속도로 (0.0%) 3.0% 7.9% 10.7% 11.7 수정산터널 1.1% 16.5% 3.8% 10.4% 5.9 대구 - 부산고속도로 5.6% 11.2% 16.2% 19.7% 2.1 대구광역시제 4 차순환도로 3.3% 3.3% 2.7% 2.7% 3.9 가중평균 1.2% 7.5% 6.1% 10.4% - a 에기초한전년동기대비증가율 b 에기초한전년동기대비증가율 c 전체 MKIF 포트폴리오자산중해당자산에대한총투자약정금액의비율 통행료수입은, 통행량증가는물론물가상승률에연계된통행료인상과각기다른통행료를적용받는대형과소형차의비중이변동하는것에따라서영향을받을수있습니다. 2. 통행량과통행료수입 - 사업시행자별현황 각유료도로자산의통행량은에기초하여산정되었습니다. 통행료수입은부가세를제외한실제통행료수입을의미합니다. 실제통행료수입은목차 3 에서보게될관련주무관청으로부터수령할수있는최소통행료수입보장금및기타재정지원금을포함하고있지않습니다. 따라서, 각사업시행자의통행료수입은회사의수입과일치하지않을수있습니다. 인천국제공항고속도로 구 분 66,231 66,974 1.1% 65,571 68,711 4.8% 349,530 385,895 10.4% 338,636 384,291 13.5% 주석 : 통행료수입증가율이통행량증가율보다상대적으로높은이유는 2007 년 7 월부로인플레이션에연동하여조정된통행료인상에따른결과입니다. S 각자산의통행량과통행료수입의가중평균은각자산에대한 MKIF 의투자지분율에기초하여산정하였습니다. 7
백양터널 구 분 69,803 69,691-0.2% 67,954 68,943 1.5% 44,582 51,215 14.9% 43,418 46,828 7.9% 주석 : 2007 년 8 월 1 일, 운영개시후처음으로소형차의통행료가 700 원에서 800 원으로인상되었습니다. 그러나이는인플레이션에연동하여조정되어야할인상분의일부가반영된것이며미반영된통행료부족분은부산광역시로부터별도로보전받을예정입니다. 광주제 2 순환도로, 3-1 구간 구 분 18,962 24,073 27.0% 17,255 22,123 28.2% 주석 : 15,269 19,479 27.6% 13,882 17,843 28.5% 4 분기의통행량및통행료실적이대폭향상된것은 2007 년 7 월 1 일자로 3-1 구간과직접연결되는 4 구간이개통된결과에기인합니다. 광주광역시와의협의에따라 2007 년도에는물가상승률을반영한통행료인상이없었습니다. 통행료미인상에따른통행료수입부족금액은광주광역시로부터보전받도록별도로합의되었습니다. 광주제 2 순환도로, 1 구간 구 분 38,635 36,594-5.3% 37,053 36,719-0.9% 34,044 32,289-5.2% 32,638 32,253-1.2% 주석 : 4 분기통행량및통행료수입이감소한것은 2007 년 7 월 1 일자로운영을시작한인접한 4 구간의개통에기인합니다. 광주광역시와의협의에따라 2007 년도에는물가상승률을반영한통행료인상이없었습니다. 통행료미인상에따른통행료수입부족금액은광주광역시로부터보전받도록별도로합의되었습니다. 우면산터널 구 분 19,140 20,570 7.5% 17,657 19,458 10.2% 33,366 35,940 7.7% 30,768 33,956 10.4% 주석 : 실시협약상우면산터널은 2009 년까지통행료가 2,000 원으로고정되어있습니다. 천안 - 논산고속도로 구 분 32,996 32,992 0.0% 30,017 32,390 7.9% 230,437 237,391 3.0% 207,412 229,706 10.7% 주석 : 통행료수입증가율이통행량증가율보다큰것은 2007 년 7 월부로인플레이션에연동하여조정된통행료인상에따른결과입니다. 8
수정산터널 구 분 40,488 40,922 1.1% 38,747 40,238 3.8% 주석 : 26,806 31,225 16.5% 25,715 28,388 10.4% 2007 년 8 월 1 일, 운영개시후처음으로소형차의통행료가 700 원에서 800 원으로인상되었습니다. 그러나이는인플레이션에연동하여조정되어야할인상분의일부가반영된것이며미반영된통행료부족분은부산광역시로부터별도로보전받을예정입니다. 대구 - 부산고속도로 구 분 32,623 34,444 5.6% 29,160 33,897 16.2% 254,820 283,296 11.2% 228,161 273,028 19.7% 주석 : 대구 - 부산고속도로는 2006 년 2 월정식개통되어, 램프업단계에있으며통행량및통행료수입이증가하고있습니다. 대구광역시제 4 차순환도로 ( 범물지구 - 안심국도 ) 구 분 18,827 19,456 3.3% 18,486 18,981 2.7% 18,852 19,481 3.3% 18,512 19,009 2.7% 주석 : 대구광역시와의협의에따라 2007 년에는통행료인상이없었습니다. 3. 주무관청으로부터의재정지원금수취현황 실시협약에따라사업시행자는통행료수입외에정부로부터통행료와관련하여수입을보전받을수있습니다. 일반적으로이러한재정지원금은해당기간이후 6 개월에서 18 개월이내에지급됩니다. 4 분기중사업시행자가관련정부로부터보전받은최소통행료수입은다음과같습니다. 자산명금액 ( 억원 ) 수령일자적용기간 대구광역시제 4 차순환도로 ( 범물지구 - 안심국도 ) 49 2007.12.31 2006.1.1~2006.12.31 9