Samsung Market Strategy Earnings Monitor 1 월둘째주 Earnings 삼성유니버스 / 연간 : 삼성유니버스 218 년실적은영업이익 22 조원, 순이익 153 조원으로전년대비각각 14.%, 14.2% 씩증가할것으로보고있다. 이익전망치가전주대비소폭상승하였다. 옥혜인 Analyst hyein.ok@samsung.com 2 22 7795 컨센서스 / 연간 : KOSPI2 기준컨센서스 218 년실적전망은영업이익 21 조원, 순이익 151 조원으로, 17 년대비각각 13.3%, 12.9% 씩증가할것으로예상하고있다. 219 년전망은영업이익 215 조원, 순이익 163 조원으로집계되고있다. 전망치의하향조정이이번주에도이어졌다. 업종별로는조선, IT 하드웨어, 디스플레이등에서영업이익전망상향조정이나타났으며, 유틸리티, 비철 / 목재등, 화장품 / 의류 / 완구, 소프트웨어등은전망치가하향조정되었다. 종목별로는 HDC, LG 디스플레이, 세아제강지주의 1 개월영업이익변화율이가장높았으며, 무학, 한국전력, HDC 현대산업개발등은하향조정이크게나타났다. 컨센서스 / 분기 : KOSPI2 기준컨센서스올해 3 분기실적전망은영업이익 54. 조원, 순이익 4. 조원을기록하고있다. 4 분기실적전망은각각 48.8 조원, 35.7 조원으로집계되었다. 전년동기대비 3 분기실적증가율은영업이익 11.7%, 순이익 11.5% 였다. 업종별로는디스플레이, 조선, IT 하드웨어등의 3 분기영업이익상향이나타났으며, 유틸리티, 비철 / 목재등, 화장품 / 의류 / 완구등은하향조정되었다. 종목별로는최근 1 개월간 LG 디스플레이, 세아제강지주, LIG 넥스원의 3 분기영업이익이가장크게상향조정되었으며, 무학, 풍산, 카카오는하향조정이컸다.
삼성유니버스 (KOSPI2) / 연간실적 삼성유니버스 218 년실적은영업이익 22 조원, 순이익 153 조원으로전년대비각각 14.%, 14.2% 씩증가할것으로보고있다. 이익전망치가전주대비소폭상승하였다. 연간실적 지수시가총액합산영업이익순이익 ( 조원 ) 종목수 18년 금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 삼성유니버스 * 1,257 176 22 217 14. 7.3 153 164 14.2 7.1 삼성전자제외 966 175 137 151 11.1 1.1 14 114 13.1 9.7 참고 : *KOSPI2 중당사추정치가존재하는종목은당사추정치, 이외종목은컨센서스추정치를사용하여합산. 218 년증가율계산시 217 년확정실적반영자료 : WiseFn, 삼성증권 연간실적전망변화 지수 18 년영업이익증가율 (%) 18 년순이익증가율 (%) 현재전망 1 개월전 3 개월전 6 개월전 12 개월전현재전망 1 개월전 3 개월전 6 개월전 12 개월전 삼성유니버스 * 14. 14.1 12.8 17.4 4.1 14.2 14.5 14.2 15.4 6.6 삼성전자제외 11.1 11.1 1.2 16.2 4.9 13.1 13.5 13.9 15.1 7.9 자료 : WiseFn, 삼성증권 삼성유니버스 *, 연도별영업이익전망변화 ( 조원 ) 25 23 21 19 17 15 13 11 215 211 212 213 214 9 211년 7월 212년 7월 213년 7월 214년 7월 215년 7월 216년 7월 217년 7월 218년 7월 자료 : WiseFn, 삼성증권 216 217 219 218 삼성유니버스 *, 연도별순이익전망변화 삼성유니버스, EPS 순상향기업수추이 ( 최근 12개월누적 ) ( 조원 ) 1 17 15 219 13 218 (1) EPS 상향기업수 - 하향기업수 217 12개월누적 11 (2) 216 9 (3) 211 212 215 213 214 7 (4) 211년 7월 213년 7월 215년 7월 217년 7월 21 211 212 213 214 215 216 217 218 자료 : WiseFn, 삼성증권 참고 : 당사커버리지종목전체대상 자료 : 삼성증권 삼성증권 2
삼성유니버스 *: 218년업종별실적 업종 산업 218년예상실적 ( 십억원 ) 전년대비 (%) 영업이익 순이익 영업이익 순이익 KOSPI2 22,34 153,58 14. 14.2 반도체제외 114,696 87,1 4.5 7.3 에너지 7,268 4,424 8.8 (1.3) 소재 19,292 13,656 4.2 7.9 화학 1,69 8,555.1 8.6 비철, 목재등 1,114 816 (13.7) (9.8) 철강 7,488 4,285 14.5 1.7 산업재 25,719 17,957 18.5 1.1 건설, 건축관련 5,32 3,575 36.5 17.1 기계 3,381 1,828 3.4 16.5 조선 215 (399).3 적전 상사, 자본재 15,261 12,443 16.4 2.6 운송 1,829 51 (12.8) (69.4) 경기소비재 16,781 14,362 4.9 7.3 자동차 9,71 8,995 (1.6) 6.8 화장품, 의류, 완구 3,644 2,68 1.4 (.2) 호텔, 레저서비스 834 612 17.1 12.6 미디어, 교육 44 37 9. 13.2 소매 ( 유통 ) 2,793 1,84 18.3 19.7 필수소비재 3,743 3,239 1.6 24.3 건강관리 1,98 1,315 7.3 87. 금융 26,711 21,534 12.8 17.9 은행 19,369 14,38 22.2 17.3 증권 3,211 2,417 26.2 24.3 보험 4,131 4,737 (21.8) 16.8 IT 94,928 71,314 24.2 18.7 소프트웨어 2,897 2,29 (8.6) 2.2 IT하드웨어 1,328 921 94.5 114.3 반도체 87,338 65,958 29.4 24.6 IT가전 3,823 2,62 47.9 3.6 디스플레이 (458) (458) 적전 적전 통신서비스 3,65 4,575 (3.6) 21.5 유틸리티 2,89 682 (53.2) 67.5 참고 : * KOSPI2 중당사추정치가존재하는종목은당사추정치, 이외종목은컨센서스추정치를사용하여합산자료 : WiseFn, 삼성증권 삼성증권 3
컨센서스 / 연간실적 KOSPI2 기준컨센서스 218 년실적전망은영업이익 21 조원, 순이익 151 조원으로, 17 년대비각각 13.3%, 12.9% 씩증가할것으로예상하고있다. 219 년전망은영업이익 215 조원, 순이익 163 조원으로집계되고있다. 전망치의하향조정이이번주에도이어졌다. 업종별로는조선, IT 하드웨어, 디스플레이등에서영업이익전망상향조정이나타났으며, 유틸리티, 비철 / 목재등, 화장품 / 의류 / 완구, 소프트웨어등은전망치가하향조정되었다. 종목별로는 HDC, LG 디스플레이, 세아제강지주의 1 개월영업이익변화율이가장높았으며, 무학, 한국전력, HDC 현대산업개발등은하향조정이크게나타났다. 연간실적 지수시가총액컨센서스영업이익순이익 ( 조원 ) 합산종목수 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) KOSPI2 1,294 176 21 215 13.3 6.6 151 163 12.9 7.3 KOSPI 1,443 323 212 229 13.3 7.3 16 173 13.3 7.9 대형주 1,182 94 186 198 12.1 6.7 143 153 12. 6.8 중형주 182 153 23 26 2.5 9.7 15 17 17.6 15.6 소형주 69 71 3 3 45.1 2.6 2 2 187.8 14.6 KOSDAQ 249 268 9 11 27.4 33. 7 9 48.1 31.1 연간실적전망변화 지수 18 년영업이익증가율 (%) 18 년순이익증가율 (%) 현재전망전주말 3 개월전 6 개월전 12 개월전현재전망전주말 3 개월전 6 개월전 12 개월전 KOSPI2 13.3 13.4 14.1 12.5 11. 12.9 13. 15.5 9.2 9.2 KOSPI 13.3 13.5 14.2 12.3 11.3 13.3 13.5 16. 8.5 1.1 대형주 12.1 12.2 13.3 12.3 1.4 12. 12. 14.1 8.6 8.6 중형주 2.5 2.8 19.2 9.8 16.4 17.6 18.7 26.3 5. 25.9 소형주 45.1 44.2 41.6 4.7 24.2 187.8 22.8 18.3 43.6 2.4 KOSDAQ 27.4 27.8 41.9 37.7 33.6 48.1 47.9 58. 31.7 26.4 KOSPI 2 연간영업이익전망변화 ( 조원 ) 24 22 2 18 16 216 14 12 211 215 212 213 214 1 211 212 213 214 215 216 217 218 219 218 217 KOSPI 2 연간순이익전망변화 ( 조원 ) 19 17 219 15 218 217 13 11 216 9 215 211 212 213 214 7 211 212 213 214 215 216 217 218 삼성증권 4
표 1. 표 2. 표 3. Market Strategy 218 년영업이익증가율, KOSPI2 업종별수치 (%) 15 1 5 (5) (1) (15) 111 IT 하드웨어 49 32 29 2 2 19 18 17 15 14 13 13 11 11 5 3 IT 가전 기계 반도체 은행 증권 필수소비재 건설, 건축관련 호텔, 레저서비스 상사, 자본재 소매 ( 유통 ) 철강 건강관리 화장품, 의류, 완구 미디어, 교육 자동차 에너지 (4) (6) (6) (7) (13) (16) (68) 통신서비스화학운송소프트웨어비철, 목재등보험유틸리티 13 *KOSPI2 참고 : IT 대업종은소프트웨어 (NAVER), IT하드웨어 ( 삼성전기 ), 반도체 ( 삼성전자 ), IT가전 (LG전자), 디스플레이 (LG디스플레이) 업종으로나뉨. 조선은적자지속, 디스플레이는적자전환으로계산에서제외 218 년영업이익증가율, KOSPI2 업종별기여도 (%) 2 15 1 5 반도체 은행 상사, 자본재 IT 가전 기계 건설, 건축관련 철강 IT 하드웨어 필수소비재 증권 자동차 화장품, 의류, 완구 소매 ( 유통 ) 건강관리 에너지 호텔, 레저서비스 미디어, 교육 운송 비철, 목재등 통신서비스 소프트웨어 보험 화학 유틸리티 *KOSPI2 참고 : 조선은적자지속, 디스플레이는적자전환으로기여도계산에서제외 KOSPI2: 218 년실적, 상향조정 / 하향조정종목모니터 (%) 영업이익 1주일변화율 Top 영업이익 1 개월변화율 영업이익 3 개월변화율 1 카카오 11.6 HDC 15.2 부광약품 466.3 대한항공 82.5 삼성바이오로직스 13.6 효성 586.6 2 LG 디스플레이 8.5 LG 디스플레이 24.4 HDC 365. 카카오 29.6 LG 디스플레이 17.8 부광약품 347.1 3 삼성전기 7.1 세아제강지주 13.6 금호타이어 6.9 삼성전기 7.5 현대로템 14.5 삼성바이오로직스 8.9 4 현대중공업 5.4 삼성전기 11.5 대우조선해양 5.9 현대중공업 5.9 삼성전기 12.4 아이에스동서 7.2 5 대림산업 1.9 현대중공업 6.2 아이에스동서 49.8 LG 디스플레이 5.4 포스코대우 5.7 동아에스티 27. 6 대우조선해양 1.4 한국금융지주 5. 삼성생명 44.7 대우조선해양 2.6 한세실업 5.3 한화에어로스페이스 26.8 7 SK 1.3 삼성 SDI 4.6 LG 디스플레이 34.5 삼성물산 2.5 현대중공업 5.1 DB 하이텍 26.7 8 한세실업 1.3 SK 이노베이션 4.2 삼성전기 28.9 현대미포조선 2.2 CJ 5.1 삼성전기 24.7 9 S-Oil 1. 대림산업 3.2 세아제강지주 28.1 대상 1.8 SK 이노베이션 4.2 금호타이어 24.3 1 일진머티리얼즈 1. 빙그레 3.1 삼성 SDI 2.9 한세실업 1.7 빙그레 3.8 CJ 2.9 Bottom 1 대한유화 (3.1) 팜스코 (6.) 팜스코 (22.2) 풍산 (4.) HDC 현대산업개발 (9.7) 현대위아 (34.4) 9 아모레 G (3.2) 카카오 (6.5) 한국단자 (23.3) 아모레 G (4.2) 유니드 (12.4) CJ CGV (45.3) 8 세아제강지주 (3.7) 풍산 (6.6) 한샘 (24.6) LG 상사 (4.6) KCC (16.3) 두산중공업 (48.4) 7 녹십자 (3.9) 넷마블 (6.7) 한화생명 (29.3) 두산 (5.) LIG 넥스원 (17.9) 팜스코 (51.2) 6 풍산 (3.9) LIG 넥스원 (8.4) 넷마블 (34.7) HDC 현대산업개발 (5.5) 한국전력 (26.4) LG 상사 (6.8) 5 넷마블 (4.) 유니드 (8.4) 현대중공업 (35.2) 팜스코 (9.1) 한진중공업 (36.) 무학 (63.1) 4 팜스코 (6.) 롯데쇼핑 (8.4) SBS (41.6) 한국전력 (11.6) 무학 (5.) 대한항공 (92.6) 3 HDC 현대산업개발 (8.1) HDC 현대산업개발 (14.7) 한국전력 (44.8) 유니드 (12.4) 두산중공업 (55.8) 롯데쇼핑 (14.1) 2 유니드 (8.4) 한국전력 (29.3) 효성 (86.4) 세아제강지주 (2.8) 대한항공 (17.9) 한국전력 (163.2) 1 한국전력 (21.4) 무학 (14.2) 무학 (12.7) 롯데쇼핑 (473.5) 롯데쇼핑 (134.4) 동국제강 (648.9) EPS 1 주일변화율 EPS 1 개월변화율 EPS 3 개월변화율 삼성증권 5
컨센서스 / 분기실적 KOSPI2 기준컨센서스올해 3 분기실적전망은영업이익 54. 조원, 순이익 4. 조원을기록하고있다. 4 분기실적전망은각각 48.8 조원, 35.7 조원으로집계되었다. 전년동기대비 3 분기실적증가율은영업이익 11.7%, 순이익 11.5% 였다. 업종별로는디스플레이, 조선, IT 하드웨어등의 3 분기영업이익상향이나타났으며, 유틸리티, 비철 / 목재등, 화장품 / 의류 / 완구등은하향조정되었다. 종목별로는최근 1 개월간 LG 디스플레이, 세아제강지주, LIG 넥스원의 3 분기영업이익이가장크게상향조정되었으며, 무학, 풍산, 카카오는하향조정이컸다. 분기실적 지수영업이익순이익 3Q18 금액 ( 조원 ) 4Q18 금액 ( 조원 ) 3Q18 y-y 증가율 (%) 4Q18 y-y 증가율 (%) 3Q18 금액 ( 조원 ) 4Q18 금액 ( 조원 ) 3Q18 y-y 증가율 (%) 4Q18 y-y 증가율 (%) KOSPI2 54. 48.8 11.7 26.2 4. 35.7 11.5 52.3 KOSPI 2 분기별영업이익추이 ( 조원 ) (%) 6 5 4 3 2 1 11.7 26.2 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 영업이익 ( 좌측 ) 영업이익전망 ( 좌측 ) 영업이익 y-y ( 우측 ) 8.7 8. 3 25 2 15 1 5 KOSPI 2 분기별순이익추이 ( 조원 ) (%) 5 52.3 6 4 5 4 3 3 2 2 1 11.5 9.9 1 8.6 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 순이익 ( 좌측 ) 순이익전망 ( 좌측 ) 순이익 y-y ( 우측 ) KOSPI2: 1 월 1 일이후 3 분기실적발표주요종목 실적코드업종영업이익순이익영업이익순이익 발표일컨센서스확정실적괴리율컨센서스확정실적괴리율증가율증가율 ( 십억원, a) ( 십억원, b) (%, b to a) ( 십억원, a) ( 십억원, b) (%, b to a) (% y-y) (% y-y) 21815 A593 삼성전자 반도체 17,17.1 17,5. 1.9 12,95.9 2.4 21815 A6657 LG전자 IT가전 781.4 745.5 (4.6) 528.4 44.5 참고 : 8 월 11 일기준자료 : DART, WISEfn, 삼성증권 삼성증권 6
표 4. 표 5. 표 6. Market Strategy 3Q18 영업이익증가율, KOSPI2 업종별수치 (%) 163 2 64 1 5 49 3 25 24 19 16 16 1 1 9 8 5 3 (1) (2) IT 하드웨어 IT 가전소매 ( 유통 ) 자동차반도체기계은행화장품, 의류, 완구철강미디어, 교육건강관리건설, 건축관련호텔, 레저서비스필수소비재증권운송 (2) (2) (3) (5) (17) (29) (35) (47) (87) (97) 비철, 목재등화학상사, 자본재통신서비스에너지소프트웨어보험유틸리티조선디스플레이 12 *KOSPI2 참고 : IT 대업종은소프트웨어 (NAVER), IT 하드웨어 ( 삼성전기 ), 반도체 ( 삼성전자 ), IT 가전 (LG 전자 ), 디스플레이 (LG 디스플레이 ) 업종으로나뉨 3Q18 영업이익증가율, KOSPI2 업종별기여도 (%) 2 15 1 5 반도체 은행 자동차 IT 가전 IT 하드웨어 철강 소매 ( 유통 ) 기계 화장품, 의류, 완구 건설, 건축관련 필수소비재 건강관리 증권 호텔, 레저서비스 운송 미디어, 교육 비철, 목재등 통신서비스 화학 상사, 자본재 소프트웨어 에너지 조선 보험 디스플레이 유틸리티 *KOSPI2 KOSPI2: 3Q18 실적, 상향조정 / 하향조정종목모니터 (%) 영업이익 1 주일변화율 (%) 영업이익 1 개월변화율 영업이익 3 개월변화율 EPS 1 주일변화율 (%) Top 1 LG 디스플레이 54.1 LG 디스플레이 143.8 부광약품 1,552.2 롯데쇼핑 117.8 LG 디스플레이 58.3 한진중공업 145.8 2 세아제강지주 88.9 세아제강지주 141. HDC 392.7 KCC 2.7 KCC 5.2 삼성바이오로직 137.3 3 카카오 14.8 LIG 넥스원 23.4 세아제강지주 234.7 삼성물산 14.3 포스코대우 29. 현대미포조선 83.7 4 삼성전기 9.1 삼성전기 16.7 LG 디스플레이 17.4 대한항공 11.7 삼성바이오로직 22.6 LG 디스플레이 59.8 5 대우조선해양 7.8 SK 이노베이션 13.3 대우조선해양 81.6 현대중공업지주 1.7 SK 이노베이션 21.2 KCC 44.3 6 메리츠종금증권 3.5 일양약품 12.9 삼성전기 42.3 현대미포조선 1.5 한국금융지주 14.4 삼성전기 41.1 7 S-Oil 3.1 한국금융지주 11. 삼성 SDI 33.7 현대중공업 9. 삼성전기 14.4 삼성물산 36.9 8 SK 이노베이션 3. GS 건설 8. 쌍용차 17.1 삼성전기 8.2 삼성물산 14.3 쌍용차 18.8 9 삼성엔지니어링 2.9 두산중공업 7.9 삼성물산 14.8 LG 7.4 제일기획 13. 현대로템 18.8 1 SK 2.9 삼성 SDI 7.7 일진머티리얼즈 14.7 대림산업 6.4 LIG 넥스원 12.5 호텔신라 18.7 Bottom 1 넷마블 (4.8) 삼성바이오로직 (9.5) 풍산 (33.6) 한국콜마 (1.1) CJ대한통운 (14.) 아모레G (34.8) 9 코오롱인더 (5.1) 녹십자 (9.7) 팜스코 (34.9) 동아에스티 (1.6) 한샘 (15.4) 현대중공업지주 (39.1) 8 대한유화 (5.5) LF (9.7) OCI (36.7) 한화에어로스페이 (1.6) 유니드 (17.1) 풍산 (39.8) 7 아모레 G (5.7) 포스코대우 (1.2) 현대중공업 (4.) 한샘 (11.8) 한화에어로스페이 (17.3) 넷마블 (41.8) 6 동아에스티 (8.4) 대한유화 (1.2) 한화생명 (42.4) LG 하우시스 (12.8) LG 하우시스 (22.1) 롯데쇼핑 (45.1) 5 녹십자 (8.7) 한샘 (13.9) 포스코대우 (42.8) CJ 대한통운 (13.3) 풍산 (22.6) OCI (55.5) 4 유니드 (9.2) 팜스코 (16.7) 한국항공우주 (44.4) 풍산 (16.) OCI (39.1) 한국항공우주 (61.) 3 한샘 (1.) 카카오 (17.) 넷마블 (44.5) 유니드 (17.1) 롯데쇼핑 (58.7) 동국제강 (86.) 2 풍산 (1.1) 풍산 (17.8) 삼성바이오로직 (45.2) 삼성바이오로직 (32.6) 동국제강 (85.6) 대우조선해양 (37.7) 1 팜스코 (16.7) 무학 (77.5) 금호타이어 (79.9) 동국제강 (67.8) 대우조선해양 (15.3) 금호타이어 (2,69.) EPS 1 개월변화율 EPS 3 개월변화율 삼성증권 7
컨센서스 / 밸류에이션 컨센서스밸류에이션 기준지수 밸류에이션 현재 History (25년이후, 일별기준 ) ( 배 ) 평균 ( 배 ) 최고 ( 배 ) 최저 ( 배 ) Forward P/E 8.3 9.6 13. 6.3 KOSPI 218년 P/E 8.7 Forward P/B.88 1.1 1.72.76 참고 : 전일종가기준 밸류에이션비교 : 삼성 vs 컨센서스 기준지수 밸류에이션 삼성 * 컨센서스 Forward P/E 8.2 8.3 KOSPI 218년 P/E 8.6 8.7 Forward P/B.87.88 참고 : 추정치가존재하는 KOSPI 구성종목중당사가커버하는종목은삼성추정치로, 커버하지않는종목은컨센서스전망치를사용하여계산 자료 : WiseFn, 삼성증권 KOSPI forward P/E 추이 ( 컨센서스기준 ) KOSPI forward P/B 추이 ( 컨센서스기준 ) ( 배 ) 14 13 12 11 1 9 8 7 6 25 27 29 211 213 215 217 ( 배 ) 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1.9.7 25 27 29 211 213 215 217 KOSPI 지수대별밸류에이션변화 ( 컨센서스기준 ) KOSPI 지수 (pt) Forward P/E ( 배 ) 218년 P/E ( 배 ) Forward P/B ( 배 ) 218년 P/B ( 배 ) 현재 2,228.61 8.3 8.7.88.95 1,8 6.8 7.1.72.78 1,9 7.2 7.5.76.82 2, 7.6 7.9.8.86 2,1 7.9 8.3.84.91 Range 2,2 8.3 8.7.88.95 2,3 8.7 9.1.92.99 2,4 9.1 9.5.96 1.4 2,5 9.5 9.9 1. 1.8 2,6 9.8 1.3 1.4 1.12 삼성증권 8
MSCI 지역별밸류에이션비교 밸류에이션 기준지수 현재 History (25년이후, 일별기준 ) ( 배 ) 평균 ( 배 ) 최고 ( 배 ) 최저 ( 배 ) Forward P/E AC World 14.2 13.7 16.9 7.6 World(DM) 14.8 14.1 17.5 7.8 US 16.2 14.9 19.2 8.3 UK 12.1 12.3 17.7 6.5 Germany 11.7 12. 15.8 7.1 Japan 12.9 15.2 32.9 8.9 EM 1.4 11.2 15.1 5.5 China 1. 11.6 25. 5.7 Taiwan 13. 13.8 32.1 9.2 India 16.9 15.9 23.7 8. Brazil 1.7 1.1 14.3 4.1 Korea* 8.3 9.6 13. 6.3 Forward P/B AC World 2.5 1.88 2.61 1.7 World(DM) 2.19 1.92 2.45 1.8 US 3.3 2.34 3.24 1.21 UK 1.6 1.8 2.47 1.11 Germany 1.43 1.49 1.98.91 Japan 1.25 1.26 2.6.76 EM 1.36 1.59 2.58.9 China 1.35 1.74 4.45.98 Taiwan 1.69 1.72 2.25.97 India 2.51 2.67 4.4 1.35 Brazil 1.69 1.67 3.37.86 Korea*.88 1.1 1.72.76 참고 : * 한국은 KOSPI 지수 (WiseFn 수치 ) 기준 자료 : Thomson Reuters 삼성증권 9
Samsung Universe Top 5 실적전망 종목코드업종시가총액연도매출액영업이익순이익 P/E P/B ( 십억원 ) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) ( 배 ) ( 배 ) A593 삼성전자 IT 29,795 218 254,556 6.3 64,637 2.5 49,152 16.5 6.9 1.3 219 264,686 4. 65,43 1.2 5,6 1.7 6.8 1.2 A66 SK 하이닉스 IT 51,179 218 43,18 43.4 22,558 64.4 16,712 57. 3.1 1. 219 46,83 8.4 22,91 1.5 17,6 1.8 3..7 A6827 셀트리온 건강관리 35,926 218 1,17 16.6 49 (6.1) 37 (7.6) 96.9 12.8 219 1,218 1. 531 8.3 427 15.3 84.6 11.1 A2794 삼성바이오로직스건강관리 32,289 218 524 12.8 67 1.9 472 흑전 68.5 7.5 219 93 72.3 216 221.9 362 (23.3) 89.2 6.9 A538 현대차경기관련소비재 25,64 218 96,828.5 3,358 (26.6) 3,41 (25.) 1.8.5 219 99,743 3. 4,44 2.4 4,77 19.6 9..4 A549 POSCO 소재 23,715 218 64,59 6.4 5,66 21.3 3,448 16. 6.9.5 219 65,85 2. 5,674 1.2 3,612 4.8 6.6.4 A3542 NAVER IT 23,26 218 5,685 21.5 1,32 (12.5) 83 4.2 29.5 3.8 219 6,92 21.4 1,1 6.6 796 (.8) 3. 3.3 A1556 KB금융 금융 23,163 218 n/a n/a n/a n/a 3,619 8.3 6.4.6 219 n/a n/a n/a n/a 3,821 5.6 6.1.6 A1767 SK 텔레콤전기통신서비스 23,13 218 17,227 (1.7) 1,351 (12.1) 3,28 2.7 7.2.9 219 17,454 1.3 1,385 2.5 3,63 (4.5) 7.5.8 A5191 LG화학 소재 22,37 218 28,8 12.1 2,61 (1.9) 1,95 (3.6) 13.2 1.4 219 33,877 17.6 3,2 15.7 2,271 16.5 11.3 1.3 A5555 신한지주 금융 21,884 218 n/a n/a n/a n/a 3,453 17.2 6.3.6 219 n/a n/a n/a n/a 3,679 6.5 6..6 A3473 SK 산업재 2,88 218 97,577 4.6 6,289 7.3 5,681 12.1 9.5 1. 219 11,314 3.8 6,632 5.5 5,934 4.4 9.3.9 A1233 현대모비스경기관련소비재 2,4 218 34,989 (.4) 2,37.6 2,24 41.5 9.1.6 219 38,13 8.9 2,422 18.9 2,54 15.3 7.9.6 A9677 SK이노베이션 에너지 19,973 218 55,237 19.4 3,387 4.7 2,254 5.1 9.2 1. 219 62,661 13.4 3,68 8.7 2,553 13.3 8.1.9 A3283 삼성생명 금융 18,96 218 n/a n/a n/a n/a 2,21 7.3 8.6.6 219 n/a n/a n/a n/a 1,471 (33.1) 12.9.5 A519 LG생활건강 경기관련소비재 17,85 218 6,7 6.8 1,79 16. 747 2.8 26.1 5.3 219 7,242 8.1 1,184 9.7 827 1.6 23.6 4.5 A1826 삼성에스디에스 IT 16,44 218 1,27 1.4 876 19.7 665 22.8 25. 2.7 219 11,345 1.5 1,23 16.7 771 15.9 21.6 2.5 A64 삼성SDI IT 16,4 218 9,423 49.1 641 448. 789 22.7 2.8 1.3 219 11,829 25.5 1,42 62.7 1,178 49.2 14. 1.2 A1576 한국전력유틸리티 16,242 218 6,683 1.5 1,356 (72.6) 53 (96.3) 312.8.2 219 62,587 3.1 2,361 74.1 673 1,17.9 24.6.2 A195 S-Oil 에너지 14,917 218 25,764 23.3 1,592 15.9 1,93 (12.3) 14.1 2.1 219 31,226 21.2 2,165 36. 1,643 5.3 9.4 1.9 A3378 KT&G 필수소비재 14,72 218 4,51 (3.4) 1,271 (1.9) 1,28 (11.7) 13.7 1.6 219 4,834 7.2 1,431 12.6 1,13 7.3 12.7 1.5 A8679 하나금융지주 금융 13,766 218 n/a n/a n/a n/a 2,385 12.7 5.8.5 219 n/a n/a n/a n/a 2,559 7.3 5.4.5 A27 기아차 경기관련소비재 13,722 218 54,779 2.3 1,463 12.9 1,653 7.7 8.3.5 219 56,769 3.6 2,21 38.1 2,25 36.1 6.1.5 A81 삼성화재 금융 13,526 218 n/a n/a n/a n/a 1,7 2.6 13.5.9 219 n/a n/a n/a n/a 994 (7.1) 14.5.8 A943 아모레퍼시픽경기관련소비재 12,393 218 5,398 5.4 596 (.1) 445 11.9 33.2 3.2 219 5,928 9.8 718 2.6 54 21.3 27.4 2.9 A9199 셀트리온헬스케어건강관리 11,86 218 1,169 26.9 15 (2.4) 184 16.6 64.6 6.2 219 1,375 17.6 197 31.3 19 3.4 62.5 5.7 삼성증권 1
종목코드업종시가총액연도매출액영업이익순이익 P/E P/B ( 십억원 ) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) ( 배 ) ( 배 ) A25127 넷마블 IT 1,742 218 2,22 (9.2) 287 (43.6) 284 (21.3) 42.4 2.4 219 3,251 47.6 444 54.4 392 38.2 31.3 2.2 A6657 LG전자 IT 1,67 218 62,229 1.4 3,182 28.9 1,813 (3.) 8.6.8 219 66,692 7.2 3,529 1.9 1,856 2.4 7.3.7 A915 삼성전기 IT 9,822 218 8,171 19.5 838 173.7 58 227.4 17.8 2.1 219 9,743 19.2 1,268 51.3 898 54.7 11.5 1.8 A954 현대중공업산업재 9,372 218 12,61 (18.5) (422) 적전 (373) 적전 n/a.8 219 13,771 9.3 119 흑전 42 흑전 241.3.8 A1117 롯데케미칼 소재 9,36 218 16,578 4.4 2,386 (18.5) 1,951 (14.6) 4.9.7 219 17,856 7.7 2,769 16. 2,186 12.1 4.4.6 A3657 엔씨소프트 IT 9,214 218 1,677 (4.6) 612 4.7 458 3.2 2.2 3.1 219 2,33 21.2 819 33.7 663 44.6 14. 2.7 A3572 카카오 IT 8,672 218 2,425 22.9 9 (45.8) 8 (36.1) 123.6 1.5 219 2,986 23.1 167 86.4 132 65.1 n/a 1.5 A2411 기업은행금융 8,456 218 n/a n/a n/a n/a 1,777 17.8 5.6.5 219 n/a n/a n/a n/a 1,914 7.7 5.2.5 A32 KT 전기통신서비스 7,833 218 23,198 (.8) 1,418 3.1 817 45.5 1.8.6 219 23,51 1.3 1,371 (3.4) 81 (2.) 11.1.5 A113 고려아연 소재 7,69 218 6,712 1.8 826 (7.7) 66 (4.4) 12.7 1.1 219 6,424 (4.3) 891 7.9 664 9.5 11.6 1. A3264 LG 유플러스전기통신서비스 7,641 218 11,947 (2.7) 836 1.1 55.6 13.9 1.1 219 12,96 1.2 911 9.1 642 16.7 11.9 1. A42 현대제철소재 7,33 218 21,461 12. 1,475 7.9 855 17.5 8.2.4 219 22,643 5.5 1,643 11.4 1,21 19.5 6.9.4 A26725 현대중공업지주 산업재 6,433 218 25,128 75.9 1,398 49.6 1,9 (3.2) 7.7.7 219 25,37 1. 1,56 11.6 1,18 9.8 6.8.7 A72 현대건설 산업재 6,425 218 17,57 1. 1,96 11.2 651 75.1 12.6.9 219 18,628 9.2 1,296 18.2 827 27.1 1..9 A3422 LG 디스플레이 IT 6,45 218 23,614 (15.) (458) 적전 (458) 적전 n/a.5 219 24,353 3.1 221 흑전 53 흑전 13.1.5 A1888 한온시스템경기관련소비재 6,352 218 5,942 6.4 463 (1.2) 325 8.9 2.2 3. 219 7,516 26.5 583 26. 393 2.9 16.7 2.7 A279 아모레G 경기관련소비재 6,38 218 6,674 1.7 843 15.2 67 24. 26.9 1.8 219 7,477 12. 1,7 19.4 737 21.5 22.1 1.5 A2124 코웨이 경기관련소비재 6,251 218 2,72 7.4 511 8. 361 1.8 17.7 5.5 219 2,895 7.1 576 12.9 41 13.7 15.5 4.8 A13948 이마트경기관련소비재 5,924 218 16,659 4.9 546 (3.7) 475 (24.4) 12.6.7 219 17,744 6.5 577 5.6 426 (1.3) 14.1.6 A16139 한국타이어경기관련소비재 5,896 218 6,869.8 811 2.2 665 9.7 8.9.9 219 7,289 6.1 854 5.3 71 6.8 8.4.8 A2353 롯데쇼핑 경기관련소비재 5,728 218 24,987 37.4 79 33.7 177 흑전 33.3.4 219 25,726 3. 973 37.3 579 228. 1.2.4 A3646 한국가스공사 유틸리티 5,557 218 22,61 2. 1,349 3.5 475 흑전 11.6.6 219 23,875 5.6 1,58 17.1 661 39.1 8.3.6 A3576 CJ ENM 경기관련소비재 5,385 218 3,295 45.8 255 13.4 213 48.5 27. 2.2 219 4,47 33.8 378 48.4 328 53.8 17.3 2. A12894 한미약품건강관리 5,141 218 958 4.5 83 (.9) 7 (.8) 95.5 6.7 219 991 3.4 123 48.9 17 53.4 62.3 6. * 삼성유니버스상위 5종목 991,55 218 1,24,612 7.2 141,578 12.7 123,17 12.4 8.5 1. 219 1,279,87 6.2 152,86 7.9 131,896 7.2 7.9.9 참고 : 당사유니버스중시가총액상위 5 개종목의당사전망치. 금융업종의경우매출액, 영업이익합산에서제외됨. 시가총액순서. 예상실적은전일자기준 자료 : 삼성증권 삼성증권 11