Daily KOSPI 2,355.(-.14%) KOSDAQ 64.85(-.42%) 324호 / 217년 8월 22일 ( 화 ) Top down 차이나포커스 4 차산업과희토류 [ 강효주, 박석중 ] KOSPI2 선물 38.4(-.23%) 원 / 달러환율 1,139.(-2.3 원 ) 국고 3 년금리 1.784(+.7%) 포트폴리오 Daily 포트폴리오 : 풍산, 한솔케미칼, SK 네트웍스, 테스, 롯데케미칼 Bottom up 기업분석 한화 (88/ 매수 ): 과도한저평가구간 [ 임희연, 김수현 ] 한섬 (2/ 매수 ): 3분기에도양호한실적흐름 [ 박희진 ] 차트릴레이 Top down / Bottom up 화요 Key Chart: 경제, 소재 / 산업재 증시지표
Just 1 Minute! 네오디뮴자석에기초한희토류수요및생산량추이, 전망 ( 만톤 ) 5 4 희토류수요 희토류생산량 _ 전체 희토류생산량 _ 중국 219 년 4 만톤전망 3 2 1 95 5 1 15 2F 25F 자료 : MAGNETICS Permanent Magnets in a Changing World Market, 신한금융투자 희토류, 4 차산업의핵심광물로향후 5 년간연평균 5~1% 수요증가전망 중국환경보호문제로생산및수출규제, 공급확대가능성제한적 자금건전성보유하고실적개선가능한희토류관련종목에관심필요 Daily Summary 3Q17 영업이익 6,465 억원 (-1.4% YoY), 순이익 1,351 억원 (+26.4% YoY) 전망 한화 (88) 한화건설해외플랜트관련비용약 1, 억원선반영으로리스크축소국면 목표주가 63, 원으로 1.5% 상향 3 분기연결영업이익 +2.8% YoY 으로양호한실적흐름지속전망 한섬 (2) 연간한섬글로벌과현대지앤에프합산영업이익 117 억원전망 투자의견 매수, 목표주가 43, 원유지 신한데일리 ( 신한생각 ) 에게재된요약본의원본자료는당사홈페이지, 신한아이, 골드윙등에게재되어있으니 참고하시기바랍니다.
차이나포커스신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 4 차산업과희토류 강효주 (2) 3772-2915 hj.kang@shinhan.com 박석중 (2) 3772-2919 park.sj@shinhan.com 4 차산업의핵심소재희토류, 향후 5 년연평균 5~1% 수요증가전망 - 희토류는신에너지자동차배터리, 스마트폰, 광섬유제조에사용되는 4 차산업의핵심소재로, 채취하기가어렵고희귀하다는의미보유 - 4 차산업혁명시대맞아실수요가확대되는가운데중국재고확충까지진행되면서희토류대표원소네오디뮴가격 +44% YTD - 네오디뮴자석을기초로글로벌희토류수요추산시향후 5 년간연평균 5~1% 성장해 19 년 4 만톤으로고점기록전망 환경보호이슈로공급확대가능성제한적 희토류주요원소별가격추이 ( 만위안 / 톤 ) ( 만위안 / 톤 ) 12 세륨 (Ce, 좌축 ) 6 이트륨 (Y, 좌축 ) 9 네오디뮴 (Nd, 우축 ) 5 - 중국은희토류생산의 83% 를독점. 최근환경오염방지를위해희토류채굴총량 (17 년 1.5 만톤 ) 및수출규제 ( 자원세부과 ) 진행 - 과거중국이희토류수출쿼터제시행당시미국등주요국이 WTO 에제소하면서규제철폐. 다만최근의규제정책은환경오염방지를바탕으로하고있어국제법상문제삼기쉽지않은상황 - 희토류생산과대체품개발에가시화된성과없어. 중국중심의희토류독점구조및중장기가격상승세유지전망 중장기희토류업황호조기대, 관련기업에관심필요 6 3 4 3 - 중국내희토류채굴, 추출기업과관련상품제조기업수혜기대. 지난 5 년간지속된가격하락국면에서도버틸수있는자금건전성 ( 부채비율 1% 이하 ) 과실적개선가능성 ( 향후 2 년매출, 순익증가기업 ) 지닌종목으로의접근유효 13 14 15 16 17 2 - 관심종목으로북방희토 (6111.SH), 하문텅스텐 (6549.SH), 성화자원 (6392.SH), 오광희토 (831.SZ) 제시 자료 : WIND, 신한금융투자 북방희토 (6111.SH) 매출, 순이익추이 네오디뮴자석에기초한희토류수요및생산량추이, 전망 ( 억위안 ) 매출액 ( 좌축 ) ( 억위안 ) 15 순이익 ( 우축 ) 6 12 45 ( 만톤 ) 5 4 희토류수요 희토류생산량 _ 전체 희토류생산량 _ 중국 219 년 4 만톤전망 9 6 3 3 15 3 2 1 1 11 12 13 14 15 16 17F 18F 19F 자료 : WIND, 신한금융투자 95 5 1 15 2F 25F 자료 : MAGNETICS, 신한금융투자 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 강효주, 박석중 ). 동자료는 217 년 8 월 22 일에공표할자료의요약본입니다. / 3
포트폴리오신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) Daily 포트폴리오 신규추천 : 없음 풍산 (1314) KSP 주가 ( 원 ) 52,8 추천일 8월 18일 수익률 -2.8% 상대수익 -2.5%p 하반기달러화약세와함께구리가격의상승전환예상 높은밸류에이션매력 (17 년예상 ROE 13.2%, PBR.8 배 ) 중동향방산수출물량추가로납품될경우영업이익과이익률상향조정될수있는가능성존재 한솔케미칼 (1468) KSP 하반기반도체소재 ( 과산화수소및프리커서 ) 매출본격적으로증가할전망 주가 ( 원 ) 77,6 추천일 8월 18일 반도체, 디스플레이신규생산라인증설효과로매출비중 3~4% 차지하는반도체과산화수소부문의 수익률 -1.3% 출하증가예상 상대수익 -1.%p 퀀텀닷 TV 판매부진반영해향후당사퀀텀닷소재출하량안정적으로유지될전망 SK 네트웍스 (174) KSP-M 2 분기를저점으로 3 분기이후실적개선전망 주가 ( 원 ) 6,83 추천일 8월 1일 217 년 LPG 유통사업매각, 주유소도매사업매각등으로총 6, 억원의현금유입, 재무구조개선및 수익률 4.1% 렌탈사업확대를위한투자자금마련 상대수익 4.7%p 하반기 SK텔레콤과 SK매직의포인트공유등그룹사시너지효과전략본격화기대 테스 (9561) KDQ 주가 ( 원 ) 29,75 추천일 8월 9일 수익률 -1.2% 상대수익.5%p 삼성전자, SK 하이닉스의반도체 CAPEX 확대동반수혜 2 분기실적이시장예상치상회 NAND 공급부족지속에따른실적증가기대감유효. 밸류에이션멀티플상승구간예상 롯데케미칼 (1117) KSP 주가 ( 원 ) 392,5 추천일 8월 2일 수익률 3.2% 상대수익 6.%p 3Q17 영업이익 7,341 억원으로 2 분기부진에서반등기대 : 판가상승 + 긍정적재고효과 성장성 ( 미국 / 인니신증설로대형크랙커 3 5 개 ) 저평가매력 ( 악조건속에서분기 5 천억원이상순이익기록 vs. 시가총액 12.6 조원 ) [ 포트폴리오편출 ] 메디톡스 ( 수익률 1.7%, 상대수익 -.2%p), SK 머티리얼즈 ( 수익률 -.3%, 상대수익 -.2%p), 한화 ( 수익률 -1.2%, 상대수익 -2.7%p) 상기종목은단기시황을고려한투자분석부의포트폴리오로기업분석부장기투자의견과상이하거나, 투자의견이변경될수있습니다. 15% 이상하락할경우 Stop Loss 규정에의해포트폴리오에서제외됩니다. 실적전망과관련 * 는 FnGuide 컨센서스입니다. 당사는상기회사 ( 롯데케미칼 ) 를기초자산으로한주식선물의유동성공급회사 (LP) 임을고지합니다. 주가 ( 원 ) 는전일종가기준입니다. / 4
기업분석신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 한화 (88) 과도한저평가구간 매수 ( 유지 ) 현재주가 (8 월 21 일 ) 5,6 원 목표주가 63, 원 ( 상향 ) 상승여력 24.5% 임희연 (2) 3772-3498 heeyeon.lim@shinhan.com 김수현 (2) 3772-1515 sh.kim@shinhan.com KOSPI 2,355.p KOSDAQ 64.85p 시가총액 3,792.9 십억원 액면가 5, 원 발행주식수 75. 백만주 유동주식수 42.1 백만주 (56.1%) 52 주최고가 / 최저가 51,7 원 /33,95 원 일평균거래량 (6 일 ) 291,894 주 일평균거래액 (6 일 ) 14,39 백만원 외국인지분율 29.71% 주요주주 김승연외 11 인 36.6% 국민연금 7.67% 절대수익률 3 개월 11.3% 6 개월 41.3% 12 개월 36.% KOSPI 대비 3 개월 8.2% 상대수익률 6 개월 26.2% 12 개월 18.8% 3Q17 당기순이익 1,351 억원 (+26.4% YoY) 전망 - 4 분기로갈수록가파른이익개선세예상 - 4Q17 영업이익 +385% YoY, 순이익 +268% YoY 전망 한화건설해외플랜트관련비용약 1, 억원선반영으로리스크축소 - 금융당국의요구로 2 분기중해외플랜트 Marafiq 관련약 4 억원비용선반영 - 같은맥락으로 Yanbu II 관련 4 분기 6 억원선반영가능성존재 - 향후 LD * 5% 이하협상시추가적비용인식제한적이며보수적회계처리에따른환입기대해볼수있음 목표주가 63, 원으로 1.5% 상향 - 투자포인트 1) 한화건설의영업가치를제거해도주당 NAV 는 54,736 원으로현주가는과도한저평가구간, 2) 건설의해외플랜트관련비용선반영에따른불확실성축소긍정적, 3) 주요자회사들의연간실적개선 (17F 순이익증가율생명 +85.5%, 케미칼 +24.6%) 한화주가및 NAV 할인율추이 ( 원 ) 6, 5, 4, 3, 한화주가 ( 좌축 ) NAV 대비할인율 ( 우축 ) (%) (1) (2) (3) (4) * LD(Liquidated Damages): 지체보상금 2, 1/14 7/14 1/15 7/15 1/16 7/16 1/17 7/17 자료 : QuantiWise, 신한금융투자 (5) 12 월결산매출액영업이익세전이익순이익 EPS 증가율 BPS PER EV/EBITDA PBR ROE 순부채비율 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) (%) ( 원 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 214 37,456.8 515.8 37.2 (364.5) (4,835) 적전 57,774 (6.3) 15.5.5 (8.4) 72.1 215 41,376.3 758.5 175.4 (285.) (3,782) 적지 55,72 (1.1) 14.1.7 (6.7) 71.5 216 47,12.2 1,685.9 1,671.9 491.7 5,889 흑전 45,22 6. 8.1.8 11.5 59.1 217F 49,475.9 2,392.9 2,515.4 728.7 7,29 23.8 51,617 7.1 7.7 1. 15.4 57.1 218F 5,455.3 2,344.2 2,612.9 772.8 7,717 5.9 58,84 6.7 8.6.9 14.3 55.7 자료 : 신한금융투자추정 / 5
기업분석신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 3Q17 실적전망 ( 십억원, %) 3Q17F 3Q16 %YoY Consensus % Gap 매출액 12,254.8 12,2.2 2. 12,464.9 (1.7) 영업이익 646.5 659.6 (2.) 656. (1.4) ( 지배 ) 순이익 135.1 16.9 26.4 167.2 (19.2) 영업이익률 5.3 5.5 (.2) 5.3. 순이익률 1.1.9.2 1.3 (.2) 자료, 회사자료, 신한금융투자추정 연결실적전망변경 변경전변경후 % change ( 십억원, %) 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 49,592.4 5,49. 49,475.8 5,455.3 (.2) (.1) 영업이익 2,97.2 2,198.8 2,392.8 2,344.2 14.1 6.6 ( 지배 ) 순이익 698.7 746.4 728.7 772.8 4.3 3.5 자료 : 신한금융투자추정 연결실적추이및전망 ( 십억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17F 4Q17F 1Q18F 2Q18F 3Q18F 4Q18F 217F 218F 증감률 (%, %p) 매출액 13,346.5 11,385. 12,254.8 12,489.5 13,685.7 11,795.4 12,442.6 12,531.6 49,475.9 5,455.3 2. 매출원가 12,159.6 1,78.1 11,37.1 11,583.1 12,394.4 1,653.3 11,128.4 11,583.1 44,857.8 45,759.3 2. 판매관리비 541.1 53.7 571.2 582.2 637.9 549.8 58. 584.1 2,225.2 2,351.9 5.7 영업이익 645.8 776.2 646.5 324.3 653.3 592.3 734.2 364.3 2,392.9 2,344.2 (2.) 세전이익 831.9 757.6 576.3 349.6 789.8 77.9 635.8 479.4 2,515.4 2,612.9 3.9 ( 지배 ) 순이익 27.7 216. 135.1 16.9 26.1 235.2 147. 13.6 728.7 772.8 6.1 영업이익 YoY 57.2 41.4 (2.) 385.3 1.2 (23.7) 13.6 12.4 41.9 (2.) (44.) 순이익 YoY 65.2 12.2 26.4 276.7 (3.9) 8.9 8.8 22.2 48.2 6.1 - 영업이익률 4.8 6.8 5.3 2.6 4.8 5. 5.9 2.9 4.8 4.6 (.2) 순이익률 2. 1.9 1.1.9 1.9 2. 1.2 1. 1.5 1.5.1 자료 : 회사자료, 신한금융투자추정 한화건설매출액, 영업이익률추이및전망 ( 십억원 ) 매출액 ( 좌축 ) 영업이익률 ( 우축 ) Bear Case: LD 추가인식시영업이익률 ( 우축 ) 4,3 Bull Case: LD 환입시영업이익률 ( 우축 ) (%) 1 3,7 3,1 (1) 2,5 12 13 14 15 16 17F 18F 자료 : 회사자료, 신한금융투자추정 (2) 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 임희연, 김수현 ). 동자료는 217 년 8 월 22 일에공표할자료의요약본입니다. / 6
기업분석신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 한섬 (2) 3 분기에도양호한실적흐름 매수 ( 유지 ) 현재주가 (8 월 21 일 ) 34,7 원 목표주가 43, 원 ( 유지 ) 상승여력 23.9% 박희진 (2) 3772-1562 hpark@shinhan.com 김규리 (2) 3772-1549 kimkyuri@shinhan.com KOSPI 2,355.p KOSDAQ 64.85p 시가총액 854.7 십억원 액면가 5 원 발행주식수 24.6 백만주 유동주식수 13.4 백만주 (54.6%) 52 주최고가 / 최저가 42,35 원 /26,2 원 일평균거래량 (6 일 ) 67,894 주 일평균거래액 (6 일 ) 2,356 백만원 외국인지분율 16.82% 주요주주 현대홈쇼핑 34.64% 국민연금 13.6% 절대수익률 3 개월 9.1% 6 개월 15.1% 12 개월 -12.2% KOSPI 대비 3 개월 6.% 상대수익률 6 개월 2.8% 12 개월 -23.3% 3 분기연결영업이익 +2.8% YoY 으로양호한실적흐름지속전망 - 3 분기연결합산영업이익 161 억원으로 +2.8% YoY 전망 - 별도영업이익 +1.5% YoY, 舊 SK 패션부문영업이익 11 억원추산 연간한섬글로벌과현대지앤에프합산영업이익은 117 억원전망 - 舊 SK 네트웍스패션부문합산영업이익 117 억원, 지분율 1% 보유로실적개선효과온전히반영 - 연간별도매출액과영업이익각각 +9.6%, +17.5% YoY 전망 투자의견 매수, 목표주가 43, 원유지 - 1) 계속되는두자릿수매출액성장세 (17F +79.1%, 18F +12.8%) - 2) 양호한영업이익증가세 ( 증감률 : 17F +34.6%, 18F +2.4%) - 3) 밸류에이션매력도 (18F PER 9.7x) 한섬 12M FWD PER 밴드차트 ( 원 ) 6, 5, 4, 3, 17x 15x 13x 11x 9x 2, 12 13 14 15 16 17 자료 : QuantiWise, 신한금융투자 12 월결산매출액영업이익세전이익순이익 EPS 증가율 BPS PER EV/EBITDA PBR ROE 순부채비율 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) (%) ( 원 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) (%) (%) 215 616.8 66.1 69.6 74.4 3,2 97.8 33,754 13.4 9.8 1.2 9.3 (2.5) 216 712. 72. 77.4 56.5 2,293 (24.1) 35,743 15.2 8.1 1. 6.6 (15.4) 217F 1,274.9 97. 12.2 76.4 3,12 35.3 38,32 11.3 8.3.9 8.4 26.3 218F 1,438.5 116.7 125.1 89.4 3,629 17. 41,663 9.7 7.1.8 9.1 22.5 219F 1,515.4 129.2 135.7 99.8 4,52 11.7 45,448 8.7 6.5.8 9.3 16.4 자료 : 신한금융투자추정 / 7
기업분석신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 한섬영업실적테이블 (IFRS 연결기준 ) ( 십억원, %) 3Q17F 3Q16 YoY 2Q17 QoQ 컨센서스컨센괴리 매출액 269.6 147.2 83.1 3.6 (1.3) 274.3 (1.7) 영업이익 16.1 13.3 2.8 11.8 36.6 16.4 (2.4) 순이익 12.4 11. 12.7 9.6 28.9 12.6 (1.6) 영업이익률 6. 9. 3.9 6. 순이익률 4.6 7.5 3.2 4.6 자료 : 회사자료, 신한금융투자추정 한섬연간영업실적전망변경 (IFRS 연결기준 ) 변경전변경후변경률 ( 십억원, %) 217F 218F 217F 218F 217F 218F 매출액 1,272.9 1,434.9 1,274.9 1,438.5.2.3 영업이익 99.8 117.7 97. 116.7 (2.8) (.8) 순이익 78.9 9.2 76.4 89.4 (3.2) (.9) 영업이익률 7.8 8.2 7.6 8.1 순이익률 6.2 6.3 6. 6.2 자료 : 신한금융투자추정 주 : 상기수치는舊 SK 네트웍스부문합산영업실적 한섬밸류에이션테이블 내용단위비고 EPS ( 원 ) 3,348 A. 12개월선행실적기준 Target P/E ( 배 ) 12.8 B. Target PER (3개년평균대비 15% 할인 ) 주당가치 ( 원 ) 42,776 C = A*B 목표주가 ( 원 ) 43, 현재주가 ( 원 ) 34,7 8월 21일종가기준 상승여력 (%) 23.9 자료 : 신한금융투자추정 주 : 최근 3 개년간매출액성장률과이익증가율을 217 년추정실적과비교한밸류에이션 ( 한섬자체실적기준 ) 한섬자체실적기준최근 3 개년간매출액성장률 14.9% vs. 217 년 9.6%( 매출성장률둔화 ) 그러나이익은기존브랜드가견조한성장률유지중으로과거 3 개년평균이익증가율 13.3% 대비높은 (+17.5%) 성장전망 매출성장률이다소정체및둔화되는구간임에도불구하고이익개선이진행중. 매출성장률둔화 (3 개년평균대비 7% 수준 ) 및이익개선폭확대폭 ( 고점기인 215 년수준의이익개선 ) 을반영해 15% 할인 한섬 Valuation Multiple 추이 ( 배 ) 211 212 213 214 215 216 과거 3년평균 PER_P (End) 8.9 11.4 17.9 21.6 13.3 14.4 16.4 PER_P (High) 9.7 15.2 18.9 23.6 14.2 18.5 18.7 PER_P (Low) 5.2 8.4 13.8 15.9 9. 14.2 13. PER_P (Avg) 7.4 11.6 16.3 19.1 11.8 16.3 15.8 할인율 (%) 15. Target PER 12.8 자료 : 신한금융투자 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 박희진, 김규리 ). 동자료는 217 년 8 월 22 일에공표할자료의요약본입니다. / 8
차트릴레이 Top down 신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 월 : 수급화 : 경제수 : 리스크목 : 밸류에이션금 : 금리 / 환율 중국 7 월산업생산증가세둔화됐으나회복세는유효 중국 7 월산업생산은전년동월대비증가세둔화. 유틸리티생산은확대됐으나, 광업이 1.3% 감소했으며제조업은 6.7% 늘어나며증가세축소된영향. 자동차와전기기계및장비, 컴퓨터등주요산업생산은여전히 1% 초반증가세유지. 재고순환지표가 4 월을저점으로상승하며재고부담완화시사한만큼생산회복세유효 중국산업생산과 GDP (% YoY) (% YoY) 23 2 산업생산 ( 좌축 ) GDP ( 우축 ) 12 11 17 1 14 9 11 8 8 7 5 1 11 12 13 14 15 16 17 6 자료 : CEIC 차트릴레이 24~26 일잭슨홀회의개최 9 월에연준과유럽중앙은행공히통화정책회의가예정된만큼잭슨홀회의에서는향후통화정책방향과관련된언급은제한예상. 참고로옐런연준의장과드라기 ECB 의장은 25 일연설예정 유로존 8 월제조업 PMI 전월보다소폭하락예상 유로화강세에따른수출경쟁력약화부담. 7 월중 PMI 반락했으나여전히레벨부담상존. 통화정책불확실성이경기심리제약. 다만고용시장회복등에따른견조한내수가심리하단지지 미국연방기금선물금리에내재된 3 회이상금리인상확률 (p) 12 115 11 15 1 95 유로존제조업과서비스업 PMI ( 기준 =5) 62 58 54 5 46 제조업서비스업 9 자료 : Bloomberg 1 11 12 13 14 15 16 17 42 1 11 12 13 14 15 16 17 자료 : Bloomberg / 9
차트릴레이 Bottom up 신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 월 : IT 통신서비스 화 : 소재산업재 수 : 경기소비재금융 목 : 필수소비재헬스케어 금 : 에너지유틸리티 전국평균아파트가격평당 1,87 만원기록 전주대비.2% 상승 전국평균 1,87 만원, 서울평균 2,44 만원으로각각최고액기록하며상승 전국및서울아파트가격추이 ( 만원 / 평 ) 전국아파트 1 순위청약경쟁률 2.2:1 기록 전월대비 137% 상승 부산 (155.5:1) 과제주도 (83.2:1) 의경쟁률급상승이원인 전국및서울아파트 1 순위청약경쟁률추이 (x 대 1) 2, 전국 8 서울특별시 서울특별시 전국 1,5 6 1, 4 5 2 1/ 1/2 1/4 1/6 1/8 1/1 1/12 1/14 1/16 자료 : 부동산 114, 신한금융투자 1/15 7/15 1/16 7/16 1/17 7/17 자료 : 부동산 114, 신한금융투자 ClarkSea 운임지수 1,365 달러 / 일기록 8 월 18 일 1,365 달러 / 일로전주대비 5.7% 상승 전주대비벌크선 (+9.1%), LPG 운반선 (+5.7%), 탱커 (+5.6%) 상승. 컨테이너선, LNG 운반선보합 8 월 3 주신조선가지수 124p, 중고선가지수 87p 전주대비신조선가 -1p, 중고선가지수유지 신조선가지수 17 년 3 월 121p, 중고선가지수는 16 년 12 월 83p 를저점으로반등 Clarksea 해상운임지수추이 ( 천달러 / 일 ) 2 15 Clarksons 신조선가지수와중고선가지수추이 (p) 15 신조선가지수 ( 좌축 ) 중고선가지수 ( 우축 ) 14 (p) 14 12 13 1 1 12 8 5 1/14 7/14 1/15 7/15 1/16 7/16 1/17 7/17 자료 : Clarksons, 신한금융투자 11 1/14 7/14 1/15 7/15 1/16 7/16 1/17 7/17 자료 : Clarksons, 신한금융투자 6 / 1
대차거래 / 공매도신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 대차잔고증감 ( 단위 : 십억원 ) 216년말 8/11 ( 금 ) 8/14 ( 월 ) 8/16 ( 수 ) 8/17 ( 목 ) 8/18 ( 금 ) 코스피 36,723 55,778 56,126 55,736 56,236 55,638 코스닥 9,164 9,632 9,645 9,731 9,856 9,839 KOSPI 대차잔고 (2 거래일 ) KOSDAQ 대차잔고 (2 거래일 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 58, 1,6 57, 1,3 56, 1, 55, 9,7 54, 9,4 대차거래상위종목 KOSPI ( 단위 : 주 / 백만원 ) 기준일 : 217년 8월 18일 수량 금액 종목 증가 총잔고 차입주체 종목 증가 총잔액 차입주체 SK하이닉스 1,554,71 37,97,523 외국인99% / 기관1% SK하이닉스 14,166 2,544,25 외국인99% / 기관1% KODEX 2 931,927 12,687,8 기관1% POSCO 29,33 872,738 외국인 96% / 기관4% 두산인프라코어 617,887 53,716,913 기관1% KODEX 2 28,787 391,93 기관1% 삼성중공업 433,773 45,978,959 외국인82% / 기관18% 삼성화재 12,794 389,989 외국인99% / 기관1% LG유플러스 328,694 13,798,858 기관1% 한국콜마 11,662 263,13 외국인85% / 기관15% 미래에셋대우 286,784 17,46,27 외국인97% / 기관3% 한국항공우주 6,338 497,56 외국인95% / 기관5% 한온시스템 281,831 11,218,747 외국인11% / 기관89% 두산인프라코어 4,962 431,346 기관1% 우리종금 276,4 16,74,993 외국인1% LG유플러스 4,898 25,62 기관1% 대차거래상위종목 KOSDAQ ( 단위 : 주 / 백만원 ) 기준일 : 217년 8월 18일 수량 금액 종목 증가 총잔고 차입주체 종목 증가 총잔액 차입주체 KD건설 6,653,5 7,117,87 외국인96% / 기관4% 메디포스트 11,96 66,845 외국인82% / 기관18% 크루셜텍 36,546 4,473,417 외국인1% 비에이치 6,21 44,442 기관1% 비에이치 263,513 1,944,966 기관1% 신라젠 5,324 146,2 외국인83% / 기관17% 파트론 26,222 6,717,743 외국인96% / 기관4% 파라다이스 2,54 237,596 외국인1% 신라젠 218,184 5,984,439 외국인83% / 기관17% 파트론 2,332 6,19 외국인96% / 기관4% 카테아 192, 1,223,535 기관1% 아이원스 2,231 13,916 외국인38% / 기관62% 키이스트 18, 2,971,92 외국인1% 다원시스 1,957 31,894 외국인1% 파라다이스 172,78 16,162,994 외국인1% KD건설 1,331 1,423 외국인96% / 기관4% / 11
대차거래 / 공매도신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 공매도상위종목 KOSPI ( 단위 : 주 / 백만원 ) 체결일 : 217년 8월 18일 종목 수량 비중 종목 금액 비중 두산인프라코어 674,68 17.68% 일진머티리얼즈 15,11 3.4% 삼성중공업 63,57 32.41% KODEX 2 12,126 5.66% KODEX 2 392,722 5.65% 현대중공업 1,779 1.86% 일진머티리얼즈 388,167 3.7% 한국항공우주 9,56 18.52% 대우건설 387,56 23.74% LG디스플레이 8,21 13.16% SK증권 385,517 9.17% 카카오 7,377 18.36% LG유플러스 332,87 12.69% LG전자 6,642 12.19% LG디스플레이 271,367 13.15% 넷마블게임즈 6,495 26.3% 공매도상위종목 KOSDAQ ( 단위 : 주 / 백만원 ) 체결일 : 217년 8월 18일 종목 수량 비중 종목 금액 비중 솔고바이오 131,95 3.23% 메디톡스 2,819 18.82% 카테아 128,427.27% 비에이치 1,886 6.95% 대아티아이 124,847 19.9% 주성엔지니어링 1,58 5.47% 시노펙스 124,764 3.51% 휴젤 1,491 1.58% 주성엔지니어링 91,46 5.47% 메디포스트 1,213 2.89% 비에이치 82,854 6.98% SK머티리얼즈 1,34 13.63% 삼원테크 66,59.54% 솔브레인 1,2 1.6% SM C&C 61,628 9.5% 셀트리온헬스케어 1,19 6.45% 누적공매도상위종목 ( 단위 : 주 ) KOSPI 5거래일누적공매도 KOSDAQ 5거래일누적공매도 종목 수량 비중 종목 수량 비중 삼성중공업 2,275,943 24.36% 이화전기 832,45.96% LG유플러스 1,9,699 16.28% 시노펙스 7,13 2.17% SK증권 1,829,8 7.41% 유니슨 557,335 4.2% LG디스플레이 1,823,527 12.82% 파라다이스 49,462 12.93% 메리츠종금증권 1,597,2 17.22% 비에이치 369,868 4.74% 한국항공우주 1,586,627 7.96% 세종텔레콤 366,833.73% 아시아나항공 1,372,962 4.7% 대한광통신 361,949 5.6% 대우건설 1,272,539 21.59% 동진쎄미켐 321,524 6.87% / 12
투자주체별매매동향신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) KOSPI (8 월 21 일 ) ( 억원, 체결기준 ) 기관 외국인 개인 기타금융투자 보험 투신 사모 은행기타금융 연기금 국가기타법인 매도 8,259. 11,991.1 18,9.7 275.8 1,948.5 759.3 1,145.3 835.7 123.5 52.5 1,486.8 1,97.4 275.8 매수 7,479.8 11,789.5 18,517.9 758.3 2,88.7 756.4 1,197.5 946.9 98.3 19.1 1,284.6 1,88.3 758.3 순매수 -779.2-21.6 58.2 482.5 14.2-2.9 52.3 111.2-25.2-33.4-22.3-819.1 482.5 매도 / 매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) 국내기관 외국인 순매도 순매수 순매도 순매수 KB금융 144.8 SK이노베이션 187.2 삼성전자 288.2 LG전자 216.2 대한항공 14.2 롯데케미칼 137.4 한온시스템 1.6 SK하이닉스 164.9 이마트 126.9 POSCO 12.5 한화테크윈 77.5 현대차 148. NAVER 111. LG전자 8.3 삼성전자우 77.5 KB금융 131.4 한화테크윈 99. SK하이닉스 7.8 롯데케미칼 72.3 넷마블게임즈 79.3 KODEX 레버리지 97.8 GS 56.7 한국항공우주 67.7 삼성전기 62.9 삼성에스디에스 59.6 현대로보틱스 51.9 대한유화 65.6 삼화콘덴서 5.5 신세계 59.5 S-Oil 5.6 GS건설 55.8 카카오 49.8 현대중공업 58.9 LG화학 5.2 호텔신라 54.1 현대모비스 39.3 현대미포조선 57.1 삼성SDI 39.2 SK 48.7 S-Oil 39. KOSDAQ (8 월 21 일 ) ( 억원, 체결기준 ) 기관 외국인 개인 기타금융투자 보험 투신 사모 은행기타금융 연기금 국가기타법인 매도 1,91.1 2,178.9 18,98.1 152.1 239.5 79.3 175.7 192.9 6. 28.3 29.8 78.7 152.1 매수 99.2 1,744. 19,59.6 144.3 186.2 76.3 276.3 172.3 8.3 13.8 113.8 62.3 144.3 순매수 -181.9-434.9 61.4-7.8-53.3-3.1 1.6-2.6 2.3-14.5-177. -16.4-7.8 매도 / 매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) 국내기관 외국인 순매도 순매수 순매도 순매수 포스코켐텍 56.7 SK머티리얼즈 48.1 포스코켐텍 12. 오스템임플란트 4.5 CJ오쇼핑 33.9 서울반도체 35.6 SK머티리얼즈 65.3 서울반도체 35.1 솔브레인 22.2 셀트리온 28.1 주성엔지니어링 44.3 CJ오쇼핑 32.2 심텍 15.3 테라세미콘 15.9 덕산네오룩스 42.2 메디포스트 23.9 피에스케이 14.9 이녹스첨단소재 15.6 에스에프에이 31.5 안랩 22.1 메디포스트 14. CJ E&M 12.9 메디톡스 29.4 동진쎄미켐 16.5 코웰패션 12.9 위메이드 12.3 SKC코오롱PI 27.5 제이스텍 15.5 셀트리온헬스케어 1.7 동진쎄미켐 11.6 원익IPS 15.6 하이비젼시스템 15.3 오스템임플란트 1.2 인터파크홀딩스 11.5 디오 14.6 코미코 1.9 디엔에프 9.2 실리콘웍스 11.2 에코프로 13.8 피에스케이 1.6 / 13
증시자금및거래지표신한생각 / 217 년 8 월 22 일 ( 화 ) 216 년말 8/14 ( 월 ) 8/16 ( 수 ) 8/17 ( 목 ) 8/18 ( 금 ) 8/21 ( 월 ) KOSPI 지수추이 ( 등락 ) 2,26.46 2,334.22(+14.51) 2,348.26(+14.4) 2,361.67(+13.41) 2,358.37(-3.3) 2,355.(-3.37) 거래량 ( 만주 ) 26,452 21,42 27,52 22,62 2,147 2,722 거래대금 ( 억원 ) 3,91 46,574 61,69 44,231 43,955 38,66 상장시가총액 ( 조원 ) 1,38 1,515 1,525 1,534 1,532 - 상장자본금 ( 조원 ) 16.9 16.8 16.8 1,38 16.8 - KOSPI2 P/E* ( 배 ) 13.34 13.18 13.28 13.36 13.33 - 등락종목수상승 432(3) 448() 56(2) 373(1) 38(1) 하락 385() 36() 29() 413() 478() 주가이동평균 5 일 2,355.3 2,346.1 2,344.67 2,344.45 2,351.5 2 일 2,46.45 2,42.56 2,399.14 2,394.97 2,39.22 6 일 2,382.84 2,383.56 2,384.41 2,385.1 2,385.3 12 일 2,274.2 2,276.4 2,278.55 2,28.65 2,282.71 이격도 5 일 99.1 1.1 1.73 1.59 1.15 2 일 97. 97.74 98.44 98.47 98.53 투자심리선 1 일 5 5 5 5 4 216년말 8/14 ( 월 ) 8/16 ( 수 ) 8/17 ( 목 ) 8/18 ( 금 ) 8/21 ( 월 ) KOSDAQ 지수추이 ( 등락 ) 631.44 629.37(+1.3) 634.91(+5.54) 642.11(+7.2) 643.58(+1.47) 64.85(-2.73) 거래량 ( 만주 ) 58,28 54,828 6,743 53,188 52,846 58,591 거래대금 ( 억원 ) 26,417 24,77 27,155 25,34 24,356 22,446 시가총액 ( 조원 ) 21.5 212.9 214.8 217.3 217.8 - 등록자본금 ( 조원 ) 13.5 14.2 14.2 14.2 14.2 - KOSDAQ P/E* ( 배 ) 4.84 3.81 3.85 31.21 31.29 - 등락종목수 상승 51(1) 66(3) 816(2) 613(2) 482() 하락 622(4) 465(1) 317() 478() 637() 주가이동평균 5일 638.46 635.11 634.95 635.66 638.16 2일 655.48 654.2 652.55 65.9 649.12 6일 658.87 658.75 658.7 658.66 658.62 12일 64.76 64.88 641.4 641.23 641.42 이격도 5일 98.58 99.97 11.13 11.25 1.42 2일 96.2 97.8 98.4 98.87 98.73 투자심리선 1일 5 5 5 6 6 * P/E 배수는최근반기실적반영치로수정 증시자금추이 216년말 8/14 ( 월 ) 8/16 ( 수 ) 8/17 ( 목 ) 8/18 ( 금 ) 8/21 ( 월 ) 고객예탁금 ( 억원 ) 241,76 241,568 244,733 256,364 237,494 - 실질고객예탁금증감 *** ( 억원 ) +194 +482 +3,165 +11,631-18,87 - 신용잔고 ** ( 억원 ) 77,734 83,38 82,829 82,266 81,94 - 미수금 ( 억원 ) 1,7 1,352 1,471 1,252 1,215 - 신한금융투자유니버스투자등급비율 (217 년 8 월 18 일기준 ) 매수 ( 매수 ) 88.58% Trading BUY ( 중립 ) 8.22% 중립 ( 중립 ) 3.2% 축소 ( 매도 ) % / 14
신한금융투자영업망 서울지역강남 2) 538-77 구로 2) 857-86 대치센트레빌 2) 554-2878 보라매 2) 82-2 여의도 2) 3775-427 강남중앙 2) 6354-53 남대문 2) 757-77 도곡 2) 257-77 삼성역 2) 563-377 연희동 2) 3142-6363 관악 2) 887-89 노원역 2) 937-77 마포 2) 718-9 삼풍 2) 3477-4567 영업부 2) 3772-12 광교 2) 739-7155 논현 2) 518-2222 명동 2) 752-6655 송파 2) 449-88 잠실신천역 2) 423-6868 광화문 2) 732-77 답십리 2) 2217-2114 목동 2) 2653-844 신당 2) 2254-49 중부 2) 227-65 종로영업소 2) 722-4388 성수동영업소 2) 466-4228 반포 2) 533-1851 압구정 2) 511-5 인천ᆞ 경기지역 계양 32) 553-2772 수원 31) 246-66 의정부 31) 848-91 판교 31) 816-266 분당 31) 712-19 안산 31) 485-4481 일산 31) 97-31 평택 31) 657-91 산본 31) 392-1141 인천 32) 819-11 정자동 31) 715-86 평촌 31) 381-8686 부산ᆞ 경남지역금정 51) 516-8222 마산 55) 297-2277 서면 51) 818-1 울산남 52) 257-777 동래 51) 55-64 밀양 55) 355-777 울산 52) 273-87 창원 55) 285-55 대구 ᆞ 경북지역 제주지역 구미 54) 451-77 대구수성 53) 642-66 안동 54) 855-66 서귀포 64) 732-3377 대구 53) 423-77 시지 53) 793-8282 포항 54) 252-37 제주 64) 743-911 대전 ᆞ 충북지역 강원지역 대전 42) 484-99 유성 42) 823-8577 청주 43) 296-56 강릉 33) 642-1777 광주ᆞ 전라남북지역광주 62) 232-77 광양 61) 791-82 전주 63) 286-9911 군산 63) 442-9171 여수 61) 682-5262 수완 62) 956-77 PWM Lounge 경희궁 2) 2196-4655 명동 2) 718-149 성수동 2) 466-4227 울산 52) 261-6127 종로중앙 2) 712-716 과천 2) 3679-141 부산서면 51) 243-37 신제주 64) 743-752 의정부 31) 848-125 평촌 31) 386-583 광교영업부 2) 777-1559 산본중앙 31) 396-594 영업부 2) 3783-125 종로 2) 722-4388 평택 31) 657-136 마포중앙 2) 718-529 서여의도 2) 3775-1458 PWM센터강남 2) 58-221 목동 2) 2649-11 서울FC 2) 778-96 이촌동 2) 3785-2536 부산 51) 819-911 강남대로 2) 523-7471 반포 2) 3478-24 서초 2) 532-6181 인천 32) 464-77 PVG강남 2) 559-3399 광주 62) 524-8452 방배 2) 537-885 스타 2) 252-5511 일산 31) 96-3891 PVG서울 2) 65-81 대구 53) 252-356 분당 31) 717-28 압구정 2) 541-5566 잠실 2) 2143-8 대전 42) 489-794 분당중앙 31) 718-515 압구정중앙 2) 547-22 태평로 2) 317-91 도곡 2) 554-6556 서교 2) 335-66 여의도 2) 782-8331 해운대 51) 71-22 해외현지법인 / 사무소뉴욕 (1-212) 397-4 홍콩 852) 3713-5333 상해 (86-21) 6888-9135/6 호치민 (84-8) 6299-8 호치민사무소 (84-8) 3824-6445 인도네시아 (62-21) 514-1133