이머징마켓동향 214. 1. 2 경기부진우려로주요이머징증시동반약세 한국투자증권이머징마켓팀 2-3276-628 중국및홍콩시장 시장동향 중국시장 : 상해종합지수가.9% 급락해 2,5p 로마감했다. 하락세로출발후낙폭이커지면서부진한흐름을보였다. 거래대금은 57 억위안으로전날보다축소됐다. 경제지표발표를앞두고관망심리가짙어졌고은감회가섀도우뱅킹을관리하기위해개혁업무전담팀을구성한다는소식에은행업종이 1% 이상급락했다. 춘절자금수요가늘어나고있음에도불구하고인민은행이유동성공급을조절하고있어자금부족우려도높아졌다. 다만시가총액비중이높은석유업종에매수세가유입되면서지수는 2,p 선을지켜냈다. 업종별로는석탄 (-3.1%), 도로운수 (-2.7%), 농업 (-2.5%), 환경보호 (-2.5%), 비철금속 (-2.1%), 토목공정 (-1.9%), 전력 (-1.8%), 음식료 (-1.7%), 철강 (-1.5%), 유통 (-1.3%), 제약 (-1.3%), 은행 (-1.2%), 부동산 (-1.2%) 등이급락하며지수하락을주도했다. 한편목재가구 (1.8%), 통신서비스 (1.8%), 농임목어 (.8%) 을비롯한부분업종들은오름세로마감했다. 홍콩시장 : 홍콩 H지수는.2% 하락해이틀연속약세였다. 하락세로출발후장중급등했으나오후들어다시약세로전환됐다. 4분기 GDP 성장률을비롯한중국주요경제지표와미국소비자신뢰지수등의발표를앞두고관망심리가부각됐다. 자동차, 보험, 은행, 기계, 증권등의업종들이큰폭으로하락했다. 그러나모바일결제사업개시로텐센트 (7 HK) 주가가급등했고전자상거래사업진출국유기업과전략적제휴를체결했다는호재로 TOM(2383 HK) 주가가 3% 급등하는등 IT업종이강세였다. 전력, 시멘트, 석유, 석탄, 비철금속등도오름세로마감했다. 주요뉴스 - 중국인민은행, 시장자금공급없어유동성긴축우려재부각 -증권시보 - 중국은감회, 은행업개혁전담팀구성, 그림자금융에대한규제강화예상 -동방조보 - 중국저쟝성정부, 금일부터 2자녀를허용하는출산정책규제완화실시 - 중국해양국, 213 년해양산업생산총액 5.4조위안으로전년대비 7.9% 증가 - 중국국토부, 213 년주택용토지공급량전년대비 24.7% 증가, 사상최고치기록 - 중국인터넷정보센터, 작년모바일게임자수 2.15 억명 (YoY +55%), 웹게임사용자증가율둔화 - 중국, 향후 1~2 년간일부지방정부융자플랫폼 (LGFV) 파산가능성높아 -메릴린치 - S&P, 올해홍콩부동산가격 1% 하락전망, 부동산기업수익성에압력 - 뉴웨이주식 (63699CN), 상장첫거래일주가는공모가의 43.6% 상승 - BYD(1211HK), 브라질에서 1억달러투자해연간 4천대생산능력의전기버스공장건설계획 산업동향 중국바오산철강제품가격 2개월연속인상, 전반적인업황개선기대는아직일러 : 최근바오산철강은 2월철강제품출고가격을톤당 5~15 위안인상하기로결정함. 1월에이어다시가격을올린주요원인은 1) 바오산철강의시장점유율이높은자동차용판재수요가높게유지되고있으며, 2) 생산설비업그레이드과정에서일부제품의공급이회복되지못했기때문임. 지난해바오산철강의세전이익은가격인상에힘입어 1% 가까이급증했고매출총이익률도 1%p 가량상승함. 한편작년 3분기의업황개선에힘입어철강업계의수익성이다소개선될전망임. 1`~11 월철강기업의손실액은 458 억위안으로전년동기의 8억위안보다크게줄었고, 손실기업비중은 19% 로작년의 23~24% 보다낮아짐. 그러나이번바오산철강의가격인상이과거처럼다른업체의가격인상동조로이어질가능성은낮음. 자동차를제외한기계, 가전, 조선등에사용되는철강재제품의가격은아직별다른움직임이없기때문임. 또겨울철착공수요둔화로화동지역의사강그룹 ( 沙鋼集團 ) 은건축용강철봉가격을톤당 5~13 위안인하했음. 다만 12월이후계절적인수요둔화에대응해주요기업들이조강생산량을줄임에따라철강재재고수준이낮아졌고제품가격이추가로하락할가능성은낮음. 1
이머징마켓동향 214. 1. 2 글로벌이머징마켓 시장동향 인도시장 : 센섹스지수는 1.% 가까이하락했다. 상장사의 4 분기실적발표에따라등락이엇갈린가운데 미국의주택경기, 생산, 소비자심리지수등의실물지표발표를앞둔관망세가짙어졌다. IT, 부동산, 은행, 에 너지등대형주가하락하며약세를주도했다. 외국인순매수가지속돼주간단위로는 1.4% 상승했다. 러시아시장 : RTS 지수는약보합으로마감하며이틀째약세를이어갔다. 국제원유가격이다시반등하며에 너지주가강세를보였으나국내경기부진등으로은행주가하락하며지수약세를주도했다. 작년 4 분기실 적이발표되며업종별등락을보였고지난주해외펀드자금도유출됐다. 브라질시장 : 보베스파지수는 1% 이상하락하며이틀째약세를이어갔고주간단위로도 1% 가까이하락했다. 강세로출발했으나국내경기부진, 환율및금리인상등으로투자심리가위축되며하락전환했다. 경제지표가예상을하회하며부동산주가급락했다. 원자재, 에너지, 음식료등대형주들의약세가뚜렷했다. 반면헬스케어주는소폭상승마감했다. 인도네시아시장 : 자카르타종합지수는장중혼조세를보이다약보합으로마감했다. 12 월자동차판매부진 소식에관련주가급락했고, 목표주가하향조정으로항공주가하락했다. 외국인은 6 거래일만에순매도세로 돌아섰다. 그러나금속미재련광수출금지정책으로관련주가급등하며주간단위로 5% 이상상승했다. 베트남시장 : VN지수는 1.9% 급등하며 11거래일째상승했다. 주간단위로는 3주연속강세를보였고올해들어이미 7% 넘게올랐다. 은행권부실채권매입회사 (VAMC) 증자계획, 금융권건전성개선기대등이호재였다. 외국인매수세에힘입어최대보험사 BVH, 대형음식료업체 MSN, 은행 STB 는동시에상한가를기록했다. 반면부동산, 운송, 고무관련종목은최근상승랠리에대한경계매물출회로일제히하락했다. ㅂ뉴스 - 러시아, 11 월무역수지 166 억루블화 ( 컨센서스 136 억루블화, 직전수정치 127 억루블화 ) - 러시아경제발전부, 213 년고정자산투자증가율 %, 214 년해외투자증가예상 - 브라질, 11 월경제활동증가율 YoY 1.34% ( 컨센서스 1.9%, 직전치 2.74%) - 인도네시아정부, 214 년경제성장률 5.8%~6.1% 로 213 년보다개선될전망 ㅡ 주요이머징마켓금융지표추이 ( 단위 : p, %) 구분 1/17( 금 ) 전일대비 (%) 전년말대비 (%) 구분 1/17( 금 ) 전일대비 (%) 전년말대비 (%) 중국상해종합 2,5 -.9-5.2 MSCI 이머징마켓 972 -.2-3. 중국심천종합 1,36-1. -2. MSCI 선진국 1,657 -.1 -.2 CSI 3 2,178-1.5-6.5 S&P5 1,839 -.4 -.5 차스닥 1,396. 7. KOSPI 1,944 -.7-3.3 홍콩 H 1,167 -.2-6. 달러인덱스 81.39 1.49 인도 SENSEX 21,64 -.9 -.5 위안 / 달러환율 6.5.9.9 러시아 RTS 1,396 -.1-3.3 WTI 94.44-4.12 브라질보베스파 49,182-1. -4.5 EMBI+ 스프레드 35.9 4.65 인도네시아 JC 4,412. 3.2 브라질국채금리 (5Y) 12.683 -.16 5.33 베트남 VN 544 1.9 7.7 인니국채금리 (5Y) 7.76 -.11 3.1 2
이머징마켓동향 214. 1. 2 주요이머징마켓차트 중국상해, 심천종합지수 중국 CSI 업종등락률 2,5 상해종합지수 ( 좌 ) 1,15 (%,YTD) 2,3 심천종합지수 ( 우 ) 1,5 95-1 -1-2 2,1 85-2 -3 1일등락률 1주등락률 75-3 1,9 65 CSI 3 금융 에너지 산업재 소재 경기소비재 필수소비재 헬스케어 통신 정보기술 유틸리티 중국 A/B, A/H 지수상대강도 11 (-1Y=1) 상해A/ 상해B 비율 ( 좌 ) 12 상해A/ 홍콩H 비율 ( 우 ) 15 115 1 11 95 15 9 1 85 95 8 9 홍콩 H, 인도센섹스지수 13, 22, 21, 12, 2, 11, 19, 1, 18, 17, 9, 홍콩 H지수 ( 좌 ) 인도센섹스 ( 우 ) 16, 8, 15, 브라질보베스파, 러시아 RTS 지수 69, 1,8 브라질보베스파지수 ( 좌 ) 러시아 RTS지수 ( 우 ) 1,7 64, 1,6 59, 1,5 1,4 54, 1,3 1,2 49, 1,1 44, 1, 베트남 VN 지수, 인도네시아 JCI 5,3 55 5,1 4,9 5 4,7 4,5 4,3 45 4,1 3,9 3,7 인도네시아 JCI( 좌 ) 베트남 VN지수 ( 우 ) 4 3,5 3,3 35 (-1Y=1) 13 12 11 1 9 MSCI EM 및 AC 지수, 상대수익률 (-1Y 누적, %p) 2 8-15 MSCI EM 누적초과수익률 ( 일일, MSCI AC비교, 우 ) -2 7 MSCI EM지수 ( 좌 ) MSCI AC지수 ( 좌 ) -25 6-3 15 1 5-5 -1 한국 KOSPI, 미국 S&P5 지수 2,1 2, 1,9 2, 1,8 1,9 1,7 1,6 1,8 1,5 1,7 한국코스피 ( 좌 ) 미국 S&P5( 우 ) 1,4 1,3 1,6 1,2 3
이머징마켓동향 214. 1. 2 주요이머징마켓펀드플로우 이머징 Vs 선진국 4, 이머징 선진국 2, -2, * 주 : 4주이동평균기준 -4, Jan-1 Oct-1 Jul-11 Apr-12 Jan-13 Oct-13 브릭스 Vs 중국 8 브릭스 중국 6 * 주 : 4주이동평균기준 4 2-2 -4-6 -8 Jan-1 Oct-1 Jul-11 Apr-12 Jan-13 Oct-13 한국증시외국인순매수 ( 백만 KRW) 3, 2, 1, -1, -2, -3, -4, -5, -6, -7, 11/19 11/26 12/3 12/1 12/17 12/24 12/31 1/7 1/14 대만증시외국인순매수 ( 백만 TWD) 1, 5, -5, -1, -15, 11/21 11/28 12/5 12/12 12/19 12/26 1/2 1/9 1/16 인도증시외국인순매수 4 3 2 1-1 -2 11/14 11/21 11/28 12/5 12/12 12/19 12/26 1/2 1/9 인도네시아증시외국인순매수 ( 십억 IDR) 1, 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1, 11/15 11/22 11/29 12/6 12/13 12/2 12/27 1/3 1/1 베트남증시외국인순매수 태국증시외국인순매수 2 일일외국인순매수 5 일이동평균선 ( 백만 THB) 2, 일일외국인순매수 5 일이동평균선 15 1-2, 5-4, -5 11/21 11/28 12/5 12/12 12/19 12/26 1/2 1/9 1/16-6, 11/15 11/22 11/29 12/6 12/13 12/2 12/27 1/3 1/1 4
이머징마켓동향 214. 1. 2 주요글로벌주가지수추이 구분 지수 단위 종가 기간등락률기간누적등락률 1 일 1 주 1 개월 3 개월 1 주간 1 개월간 3 개월간연간 MSCI 지수 MSCI 세계 P 46 -.1.6 1.5 2.5. -.5 -.5 -.5 MSCI 선진국 P 1,657 -.1.7 1.9 3.7. -.2 -.2 -.2 MSCI 이머징 P 972 -.2 -.5-1.6-6.7. -3. -3. -3. 선진국 Australia (AS51) P 5,36 -.1 -.1.8 -.3. -.9 -.9 -.9 Canada (S&P/TSX Comp) P 13,888.4 1. 3.6 5.7. 2. 2. 2. France (CAC) P 4,328.2 1.8 3.2 1...7.7.7 Germany (DAX) P 9,743.3 2.8 3.6 9.9. 2. 2. 2. Hong Kong (H Share) P 1,167 -.2. -4.3-4.5. -6. -6. -6. (HSI) P 23,133.6 1.3 1.4 -.9. -.7 -.7 -.7 (Red chip) P 4,443 -.1.4 -.6-2.. -2.4-2.4-2.4 Israel (TEL AVIV 1) P 1,237 -.6.8 4. 5.6 -.6 2.4 2.4 2.4 Italy (FTSEMIB) P 19,969.5 2. 7.6 3.6. 5.3 5.3 5.3 Japan (Nikkei225) P 15,734 -.1 -.9 -.9 8.1. -3.4-3.4-3.4 Singapore (STI) P 3,147.2.1 1.7-1.4. -.6 -.6 -.6 Spain (IBEX) P 1,466.1 1.7 8. 4.6. 5.5 5.5 5.5 UK (FTSE1) P 6,829.2 1.3 3.4 3.1. 1.2 1.2 1.2 US (Dow Jones) P 16,459.3.1 1.5 6.9. -.7 -.7 -.7 (S&P5) P 1,839 -.4 -.2 1.1 5.4. -.5 -.5 -.5 (Nasdaq) P 4,198 -.5.5 2.3 7.2..5.5.5 이머징 Brazil (Bovespa) P 49,182-1. -1. -3.9-11.2. -4.5-4.5-4.5 China (Shanghai Comp) P 2,5 -.9 -.4-3.8-8.6. -5.2-5.2-5.2 (Shanghai A) P 2,98 -.9 -.4-3.8-8.6. -5.3-5.3-5.3 (Shanghai B) P 244 -.5.4-1.5-4.8. -3.7-3.7-3.7 (Shenzhen Comp) P 1,36-1. 1.4 1. -3.5. -2. -2. -2. (Shenzhen A) P 1,81-1. 1.4 1. -3.6. -2. -2. -2. (Shenzhen B) P 845 -.2.3 -.5-1.2. -2.6-2.6-2.6 Czech Rep. (PX) P 1,27.1 1.8 5. 3.8. 3.8 3.8 3.8 Egypt (CASE3) P 7,3-2..4 4.2 17. -2. 3.2 3.2 3.2 Hungary (BUX) P 19,256-1..8 4.3 3.8. 3.7 3.7 3.7 India (SENSEX) P 21,64 -.9 1.5 -.1.9. -.5 -.5 -.5 Indonesia (JCI) P 4,412. 5. 5.2-3.. 3.2 3.2 3.2 Korea (KOSPI) P 1,944 -.7.3-2. -5.3. -3.3-3.3-3.3 Malaysia (KLCI) P 1,813 -.6-1. -2..9. -2.9-2.9-2.9 Mexico (Bolsa) P 41,911 -.6-1.3 -.6 3.7. -1.9-1.9-1.9 Poland (WIG) P 5,925 -.7 2.3 -.3-3.2. -.7 -.7 -.7 Russia (RTS$) P 1,396 -.1 -.4-2.4-8.. -3.3-3.3-3.3 South Africa (TOP4) P 41,976.1 2.8 5.4 5.2. 1.2 1.2 1.2 Taiwan (TWSE) P 8,596 -.2.8 2.2 1.8. -.2 -.2 -.2 Thailand (SET) P 1,295 -.5 3.2-3.5-12.8. -.3 -.3 -.3 Turkey (XU1) P 65,635-1.8-3.4-5.7-13.9. -3.2-3.2-3.2 프론티어 Saudi Arabia (SASEIDX) P 8,74 -.2.3 3.9 9.5 -.2 2.4 2.4 2.4 UAE (DFMGI) P 3,618.2 3.2 15.1 27.8.2 7.4 7.4 7.4 Vietnam (VNINDEX) P 544 1.9 4.8 7.8 8.5. 7.7 7.7 7.7 5
이머징마켓동향 214. 1. 2 주요원자재지수및가격추이 구분 지수 / 상품 단위 종가 기간등락률기간누적등락률 1 일 1 주 1 개월 3 개월 1 주간 1 개월간 3 개월간연간 종합 상품지수 (CRB) P 279. 1.1-1.7-2.9. -.6 -.6 -.6 (Rogers Int'l) P 3,481.2 1. -1.1-3.2 1. -1.5-1.5-1.5 에너지에너지지수 (S&P GSCI) P 1,84.5.9-1.9-3.1.9-3.8-3.8-3.8 (Rogers) P 82.5 1.2-2.1-3.3 1.2-3.6-3.6-3.6 원유 (NYMEX WTI) ($/bbl) 94.4 1.8-3.2-5.7. -4.1-4.1-4.1 (ICE Brent) ($/bbl) 17.3 -.4-3. -3.5 -.4-4.1-4.1-4.1 (Singapore Dubai) ($/bbl) 18. 1.2 2.1 8.5.1 3.6 3.6-1.2 천연가스 (NYMEX Natural Gas) ($/MMBtu) 1,275,8 n/a -2.5-2.5 2.4 n/a -1.2-1.2-1.2 농산물 농산물지수 (S&P GSCI) P 616.3.9-3.4-3.6. -2.6-2.6-2.6 (Rogers Int'l) P 1,26 -.6.3-1.8-4.7.3-1. -1. -1. 커피 (NYBOT Coffee) ($/lb) 117-1. -2.9 3.2 2.1. 5.8 5.8 5.8 옥수수 (CBOT Corn) ($/bu) 424 -.9-2. -.6-4.3..5.5.5 면화 (CBOT Cotton) ($/lb) 87.7 5.1 4.6 3.6. 2.6 2.6 2.6 쌀 (CBOT Rice) ($/cwt) 16.1 -.3.9-1.2. 2.1 2.1 2.1 콩 (CBOT Soybean) ($/bu) 1,317.1 1. -2.2 1.8..3.3.3 설탕 (NYBOT Sugar) ($/lb) 15-1.5-2.2-4.6-19.9. -7.3-7.3-7.3 밀 (CBOT Wheat) ($/bu) 564-1.6-1. -9.1-17.9. -6.9-6.9-6.9 금속금속지수 (Rogers 금속지수 ) P 2,191.8 1.9 2.2 -.9 1.9 2. 2. 2. 알루미늄 (LME Aluminium) $/mt 1,822 1.3 3.2 1.3-1.5. 1.2 1.2 1.2 구리 (LME Copper) $/mt 7,34.4.5.9 1.5. -.3 -.3 -.3 납 (LME Lead) $/mt 2,28.5 4.2 1.6 1.5. -.5 -.5 -.5 니켈 (LME Nickel) $/mt 14,695. 6. 4.5 4.9. 5.7 5.7 5.7 주석 (LME Tin) $/mt 22,355 -.3 2.2-1.8-1.7.... 아연 (LME Zinc) $/mt 2,79.2 2.3 4. 7.6. 1.2 1.2 1.2 귀금속귀금속지수 (Rogers 귀금속지수 ) P 1,94 1.2.6 3.7-4.1.6 4.8 4.8 4.8 (S&P GSCI 금지수 ) P 68.9.4 4. -4.9. 4.1 4.1 4.1 금 (NYMEX Gold Spot) ($/oz) 1,254.9.4 1.9-5..4 4. 4. 4. 팔라듐 (NYMEX Palladium) ($/oz) 747.6.5 6.9.9.5 4.3 4.3 4.3 은 (NYMEX Silver Spot) ($/troy) 2,1.1 1.1 -.1-7.9 1.1 2.6 2.6 2.6 6
이머징마켓동향 214. 1. 2 주요통화 / 달러환율추이 구분 통화 종가 기간등락률기간누적등락률 1 일 1 주 1 개월 3 개월 1 주간 1 개월간 3 개월간연간 선진국 Australia 호주달러.88 -.43-2.38-1.3-8.86-2.38-1.53-1.53-1.53 Canada 캐나다달러 1......... Euro 유로 1.35 -.57 -.94-1.64 -.97 -.94-1.46-1.46-1.46 HK 홍콩달러 7.76 -.1 -.1 -.3 -.1 -.1 -.2 -.2 -.2 Japan 엔 14.32.3 -.13-1.58-6.14 -.13.95.95.95 Singapore 싱가폴달러 1.28 -.35 -.92-1.48-2.86 -.92-1.2-1.2-1.2 Swiss 스위스프랑.91 -.58 -.84-2.77 -.85 -.84-1.97-1.97-1.97 UK 파운드 1.64.43 -.36.98 1.6 -.36 -.8 -.8 -.8 이머징 Brazil 헤알 2.35.63.81-1.15-8.38.81.56.56.56 China 위안 6.5.9.2.35.8.2.9.9.9 Czech Rep. 코루나 2.28 -.43-1.18 -.82-7.47-1.18-1.93-1.93-1.93 Egypt 이집트파운드 6.97 -.8 -.12 -.89-1.9 -.1 -.17 -.17 -.17 Hungary 포린트 222.39 -.75-1.84-2.4-3.24-1.84-2.76-2.76-2.76 India 루피 61.63 -.4 -.2.23 -.96 -.2.42.42.42 Indonesia 루피아 129.23-2.11 -.94-1.5-2.11.67.67.67 Korea 원 162.19.2 -.75 -.16.2 -.81 -.81 -.81 Malaysia 링기트 3.31 -.54-1.87-1.78-5. -1.87 -.97 -.97 -.97 Mexico 멕시코페소 13.24.25-2.8-2.16-3.51-2.8-1.49-1.49-1.49 Poland 즐로티 3.8 -.5-1.31-1.26 -.91-1.31-1.71-1.71-1.71 Russia 루블 33.58 -.56-1.51-1.9-5.12-1.51-2.4-2.4-2.4 South Africa 랜드 1.87.21-2.4-4.96-9.59-2.4-3.44-3.44-3.44 Taiwan 대만달러 3.14 -.13 -.42-1.63-2.54 -.42-1.2-1.2-1.2 Thailand 바트 32.82 -.14.65-2.14-5.45.65 -.35 -.35 -.35 Turkey 터키리라 2.23-1.2-3.5-8.87-12. -3.5-3.84-3.84-3.84 UAE 디람 3.67........ 프론티어 Saudi Arabia 리얄 3.75........ UAE 디르함 3.67........ Vietnam 동 21,88.1 -.5.8.1 -.5.8.8.8 7