이머징마켓동향 215. 9. 17 투심개선으로중화권급등, 주요이머징강세 중국및홍콩시장 한국투자증권이머징마켓팀 2-3276-628 시장동향 중국시장 : 상해종합지수가 4.9% 반등한 3,152p 로마감하며강세로전환했다. 하락세로출발한증시는 3,p 에서등락을보이다가장마감한시간전은행, 보험을제외한전업종에대량매수세가유입되면서급등하기시작했고 3,152p 로마감했다. 거래대금은 2,82 억위안으로직전일보다소폭늘었다. 중융국제신탁등신탁업체계좌는중국증권업협회재평가절차후계좌거래재개등록가능하도록하고 PB업무재개를허용하는등의고지서가하달될것이라는소식이호재로작용했다. 또한장외불법신용거래에대한규제가마무리단계에돌입했고추가하락에대한우려감이다소해소됐다. 올해 6월이래신규투자자증가세가계속해서감소했는데 9월 7~11 일신규투자자는 29.6 만명을기록하며증가세로반등하며추가적인유동성유입에대한기대감이확대됐다. 상해거래소에따르면후구통전일순매수액이 11.2 억위안에달하며외자가빠르게유입되고있다는소식도투자자의심리를개선시키기에충분한요건이됐다. 업종별로는인프라 (8.2%), 원자재 (8.2%), 소비재 (8.%), 통신 (7.8%), 헬스케어 (6.9%) 등대부분의업종이상승했다. 홍콩시장 : 홍콩 H지수는 2.1% 상승한 9,915p 로마감했다. 글로벌증시상승세에동조하며강세출발한지수는금주미국 FOMC 회의를앞두고투자자들의관망세가확대되며등락을반복했다. 장후반본토증시에힘입어장중한때 1,p 를돌파하기도했으나고점에서차익매물이출회됐다. 업종별로는소비재, 인프라, 금융, 에너지, 통신등필수소비재를제외한모든업종이상승했다. 경제뉴스종목뉴스산업동향 - 중국상무부, 8월위안화절하관련, 절하가수출과직접적관련없다고일축 - 중국상무부, 1~8 월미국의대중투자 YoY 19.6% 감소, 이는역기저효과와시장의변화때문이라고밝힘. - 중국상무부, 중국은 TFA 의정서수락절차마무리, WTO 회원국중 16번째의정서수락국공식성명발표 - 중국상무부, 인도네시아와전력및발전소관련협조양해각서체결, 이를통해실질적개선을도모목표 - 중국시진핑, 중앙전면심화개혁지도부회의참석대외개방시장경제강조, 네거티브제도등도입 - 중국발개위, 기업외채발행규모에대한사전승인심사제철폐, 등록제전환계획 - 중국재정부, 도시판자촌개조관련해세금및대출금리우대정책펼칠것 - 홍콩투자청, 홍콩 4개코워킹스페이스에총 1,558 개스타트업기업상주 YoY 46% 증가, 4,536 명종사 - 중국재정부, 장애인취업보장금징수사용관리방법 발표를통해소외계층사회적감독관리강화 - 중국, 북경, 광주에이어 222 년제 19회아시안게임개최지로선정 - 중국신화 (6188), 8월석탄판매량 3,53 만톤으로전년대비 33.9% 감소 - 광주자동차 (61238), 전자상거래플랫폼구축에 38.5 억위안투자, 9월에오픈예정 - 중신중권 (63.HK), 임원 3명내부자거래및불공정거래혐의로공안당국조사 - 국기자동차 (6335), 8월자동차수입약 6만대로전달대비 5% 감소, 천진항폭발사건이악재로작용전자상거래발달로빠른성장중택배업, 수익률상승으로실적개선기대. : 중국소비확대에따른수혜업종으로각광받은물류업이소득과소비감소로성장률이둔화되고있음. 중국물류구매연합회에따르면 1~7 월중국사회물류충액은 123.2 조위안으로전년동기대비 5.8% 증가함. 전자상거래가빠르게발전되는가운데국가별 GDP 대비사회물류비용은멕시코 14.9%, 인도 13.% 와비교해 18.1% 로가장커전체적인시스템개선이필요하며동시에주목받는업종이었음. 최근우체국발표에따르면 1~8 월까지중국택배산업의수익은 2,514.6 억위안으로전년동기대비 24.9% 상승함. 특히 8월의택배산업전체수익은 326억위안으로전년동기대비 26.2% 성장함. 지역별수익의비중은동부가 81.7% 로압도적이며, 중부와서부가각각 11.3%, 7.% 이지만전자상거래의발달로중부와서부지역을중심으로빠르게성장하고있음. 하지만중국택배산업의배송건수는 1~8 월까지 117.9 억건수로전년동기대비 44.5% 상승한것에비해수익의상승폭이적었는데이는택배업체간치열한가격경쟁으로배송료가낮아져수익성을크게해친것이원인임. 이에택배업체들은불필요한비용을줄여나가수익률을상승을도모하고있어실적개선이기대됨. 물류관련수혜업종으로는무역, 부동산, 항만무역을 3대핵심사업으로하고있는하문무역 (6755) 이있음. 1
이머징마켓동향 215. 9. 17 글로벌이머징마켓 시장동향 인도시장 : 센섹스지수는 1.% 상승한 25,964p 로마감했다. 미국 FOMC 를앞두고글로벌증시가강세를보이자투자심리가개선되며매수세가이어졌다. 또한외국인들의순매수세유입이증시에호재로작용했다. 다만중국의경제에대한불안감이완전히해소되지않아상승폭을제한했다. 업종별로는통신, 제약, 은행, 철강, 소프트웨어등의업종이강세를보였다. 러시아시장 : RTS 지수는 3.7% 급등한 837p 로마감했다. RTS 지수는글로벌증시가강세를보이는가운 데중국증시가급등하자동반상승했다. 또한원유가격의급등이증시에호재로작용했다. 업종별로는소 프트웨어, 은행, 에너지, 통신, 부동산등의업종이강세를보였다. 브라질시장 : 보베스파지수는 2.5% 상승한 48,553p 로마감했다. 증시는글로벌증시의강세에동조하며상승세를보였다. 이날원유가격의급등으로국영정유기업인페트로브라스의주가가폭등하며지수상승을견인했다. 이외에다른대형국유기업에도매수세가몰리며지수상승에동조했다. 업종별로는에너지, 헬스케어, 금융, 소비재, 원자재등의모든업종이상승했다. 인도네시아시장 : 자카르타종합지수는.3% 하락한 4,333p 로마감했다. 루피아약세가계속지속되며루피화환율이사상최고치를기록하자외국인들의순매도세가이어졌다. 이번주발표될인도네시아금리와미국금리에투자자들의관심이쏠리며관망세가이어졌다. 업종별로는원자재, 헬스케어, 소비재, 금융, 에너지등이약세를보였다. 반면유틸리티업종은강세를보였다. 베트남시장 : VN지수는이틀연속보합세로마감했다. 연말까지전기세를인상하지않겠다는정부의발언은호재로작용했다. 그러나미국 FOMC 의기준금리인상여부에대한불안심리가지속됐다. 금융, 건설, 소비재업종은상승한반면대형은행 BID는해외상장 ETF 펀드인 VNM 의구정종목에추가된이후이틀만에다시제외됐다는소식으로하한가까지급락했다. ㄷ뉴스 - 러시아통계국, 8월산업생산 YoY -4.3%( 컨센서스 YoY -4.5%, 직전치 YoY -4.7%) - 인도통계국, 8 월무역수지 124.8 억달러적자기록 ( 직전치 128.1 억달러적자 ) - 러시아통계국, 8 월까지재정적자 9,942 억루블기록 (7 월까지재정적자 1.1 조루블 ) ㅡ 주요이머징마켓금융지표추이 ( 단위 : p, %) 구분 9/16( 수 ) 전일대비 (%) 전년말대비 (%) 구분 9/16( 수 ) 전일대비 (%) 전년말대비 (%) 중국상해종합 3,152 4.9-2.5 MSCI 이머징마켓 87 -.1-15.6 중국심천종합 1,683 6.5 18.9 MSCI 선진국 1,634.8-4.4 CSI 3 3,39 5. -6.4 S&P5 1,995.9-3.1 차이넥스트 1,926 7.2 3.9 KOSPI 1,975 2. 3.1 홍콩 H 9,95 2.1-17.4 위안 / 달러환율 6.37 -.1-2.59 인도 SENSEX 25,964 1. -5.6 JP 모건 EM 통화지수 67.9.42-12.7 러시아 RTS 837 3.7 5.9 달러인덱스 95.3 -.28 5.6 브라질보베스파 48,553 2.5-2.9 인도국채금리 (5Y) 7.9. -.78 인도네시아 JC 4,333 -.3-17.1 브라질국채금리 (5Y) 15.2.7 2.37 베트남 VN 564.2 3.4 EMBI+ 스프레드 44. -3.31 4.28 2
이머징마켓동향 215. 9. 17 주요이머징마켓차트 중국상해, 심천종합지수 중국 CSI 업종등락률 6, 5,2 상해종합지수 ( 좌 ) 심천종합지수 ( 우 ) 3,5 3, 15 1 (%,YTD) 1일등락률 1주등락률 4,4 2,5 5 3,6 2, -5-1 2,8 1,5 2, 1, -15 CSI 3 금융 에너지 산업재 소재 경기소비재 필수소비재 헬스케어 통신 정보기술 유틸리티 중국 A/B, A/H 지수상대강도 홍콩 H, 인도센섹스지수 165 15 (-1Y=1) 상해A/ 상해B 비율 ( 좌 ) 상해 A/ 홍콩 H 비율 ( 우 ) 165 15 16,5 15, 홍콩 H 지수 ( 좌 ) 인도센섹스 ( 우 ) 32, 3, 135 135 13,5 28, 12 12 12, 26, 15 15 1,5 24, 9 9 9, 22, 브라질보베스파, 러시아 RTS 지수 베트남 VN 지수, 인도네시아 JCI 64, 6, 브라질보베스파지수 ( 좌 ) 러시아 RTS 지수 ( 우 ) 1,6 1,4 6, 5,6 인도네시아 JCI( 좌 ) 베트남 VN 지수 ( 우 ) 7 66 56, 1,2 5,2 62 52, 1, 4,8 58 48, 8 4,4 54 44, 6 4, 5 MSCI EM 및 AC 지수, 상대수익률 한국 KOSPI, 미국 S&P5 지수 12 11 (-1Y=1) (-1Y누적, %p) MSCI EM 누적초과수익률 ( 일일, MSCI AC비교, 우 ) 2 MSCI EM지수 ( 좌 ) MSCI AC지수 ( 좌 ) 1 2,3 2,2 한국코스피 ( 좌 ) 미국 S&P5( 우 ) 2,3 2,2 1 2,1 2,1 9-1 2, 2, 8-2 1,9 1,9 7-3 1,8 1,8 3
이머징마켓동향 215. 9. 17 주요이머징마켓펀드플로우 이머징 Vs 선진국 브릭스 Vs 중국 5, 이머징 선진국 4,5 브릭스 중국 3, 3, 1, 1,5-1, -3, * 주 : 4주이동평균기준 -5, Jan-1 Oct-1 Jul-11 Apr-12 Jan-13 Oct-13 Jul-14 Apr-15-1,5 * 주 : 4주이동평균기준 -3, Jan-1 Oct-1 Jul-11 Apr-12 Jan-13 Oct-13 Jul-14 Apr-15 한국증시외국인순매수 대만증시외국인순매수 2, ( 백만 KRW) 3, ( 백만 TWD) 2, -2, 1, -4, -6, -1, -8, 7/21 7/28 8/4 8/11 8/18 8/25 9/1 9/8 9/15-2, 7/22 7/29 8/5 8/12 8/19 8/26 9/2 9/9 인도증시외국인순매수 인도네시아증시외국인순매수 3 2, ( 십억 IDR) 1, -3-6 -1, -9-2, -1,2 7/2 7/27 8/3 8/1 8/17 8/24 8/31 9/7 9/14-3, 7/15 7/22 7/29 8/5 8/12 8/19 8/26 9/2 9/9 베트남증시외국인순매수 태국증시외국인순매수 1 ( 백만 THB) 5, 5 2,5-5 -2,5-1 -5, -15 7/21 7/28 8/4 8/11 8/18 8/25 9/1 9/8 9/15-7,5 7/2 7/27 8/3 8/1 8/17 8/24 8/31 9/7 9/14 4
이머징마켓동향 215. 9. 17 주요글로벌주가지수추이 구분 지수 단위 종가 기간등락률기간누적등락률 1 일 1 주 1 개월 3 개월 1 주간 1 개월간 3 개월간연간 MSCI 지수 MSCI 세계 P 399 1.3 1.8-5.1-7.1 1.7.5-5.8-4 MSCI 선진국 P 1,634.8.4-6.3-7.4.4 -.7-5.9-4 MSCI 이머징 P 87 -.1 -.3-6.6-16.4.5-1.5-17. -16 선진국 Australia (AS51) P 5,99 1.6-2.3-5. -8.9.5-2.1-6.6-6 Canada (S&P/TSX Comp) P 13,764 2.2 1.7-3.6-6.7 2.2 -.7-5.4-6 France (CAC) P 4,646 1.7 -.4-6.3-4. 2.1 -.2-3. 9 Germany (DAX) P 1,227.4 -.7-6.9-7.4 1. -.3-6.6 4 Hong Kong (H Share) P 9,95 2.1 -.7-9.6-26.2 1.9 1.7-23.7-17 (HSI) P 21,967 2.4 -.7-7.8-17.9 2.1 1.4-16.3-7 (Red chip) P 4,63 2. -1.1-5.5-17.6 1.1.5-16.7-7 Israel (TEL AVIV 1) P 1,393 -.1 -.7-6.4-4.1 -.1.5-1.8 8 Italy (FTSEMIB) P 22,59.7 -.3-5.1-1.4 1.4.5-1.8 16 Japan (Nikkei225) P 18,172.8-3.2-11.9-1.1 -.5-3.8-1.2 4 Singapore (STI) P 2,869.9 -.6-6.5-13.7 -.7-1.8-13.5-15 Spain (IBEX) P 9,977 2. -.6-8.3-8.2 2.5-2.8-7.4-3 UK (FTSE1) P 6,229 1.5. -4.9-7.2 1.8 -.3-4.5-5 US (Dow Jones) P 16,74.8 3. -4.2-6.5 1.9 1.3-5. -6 (S&P5) P 1,995.9 2.7-4.6-4.8 1.7 1.2-3.3-3 (Nasdaq) P 4,889.6 2.8-3.1-3.3 1.4 2.4-2. 3 이머징 Brazil (Bovespa) P 48,553 2.5 4.1 2.2-9.6 4.6 4.1-8.5-3 China (Shanghai Comp) P 3,152 4.9-2.8-21.1-36.5-1.5-1.7-26.3-3 (Shanghai A) P 3,32 4.9-2.8-21.1-36.5-1.5-1.7-26.3-3 (Shanghai B) P 35 6.4 -.7-18. -39.3-1.8 1.5-29.3 5 (Shenzhen Comp) P 1,683 6.5-6.4-27.7-44.3-5.5-6. -31.7 19 (Shenzhen A) P 1,76 6.5-6.4-27.7-44.3-5.5-6. -31.7 19 (Shenzhen B) P 1,47 3. -3.4-15.7-33.3-2.4-2. -28.4 2 Czech Rep. (PX) P 1,2.1 -.6-2.2 1.2.1-2.1 2.1 6 Egypt (CASE3) P 7,266 1.3 3.1-4.7-15.1 3.2.2-13.2-19 Hungary (BUX) P 21,17 -.1. -5.4-2.7.1-1.3-3.6 27 India (SENSEX) P 25,964 1. 1. -7.5-2.7 1.4-1.2-6.5-6 Indonesia (JCI) P 4,333 -.3 -.3-5.5-12.4 -.6-3.9-11.8-17 Korea (KOSPI) P 1,975 2. 2.1.4-2.9 1.8 1.7-4.8 3 Malaysia (KLCI) P 1,647.5 3.8 3.2-4.4 2.7 2.1-3.5-6 Mexico (Bolsa) P 43,27 1..4-1.1-3.2 1.1-1. -4. Poland (WIG) P 51,533.1 1.4-2. -4.5..5-3.4 Russia (RTS$) P 837 3.7 5.1.3-14.4 4.8.5-1.9 6 South Africa (TOP4) P 45,588 3.6 3..5. 4.9 2.8-1.2 4 Taiwan (TWSE) P 8,333.9.6 1.5-9.3.3 1.9-1.6-1 Thailand (SET) P 1,382.8-1. -1.9-8.8.. -8.2-8 Turkey (XU1) P 74,149 1.3 3. -4.1-7.5 3.9-1.4-9.8-13 프론티어 Saudi Arabia (SASEIDX) P 7,525 -.3-2.9-11.1-21.2-2.5. -17.2-1 UAE (DFMGI) P 3,597 1.8 -.8-8.5-11.8 -.7-1.8-12. -5 Vietnam (VNINDEX) P 564.2-1.4-1.6-2.5 -.5 -.1-4.9 3 5
이머징마켓동향 215. 9. 17 주요원자재지수및가격추이 구분 지수 / 상품 단위 종가 기간등락률기간누적등락률 1 일 1 주 1 개월 3 개월 1 주간 1 개월간 3 개월간연간 종합 상품지수 (CRB) P 2 1.5 1.6.5-11.1 1.1-1.5-12.4-13 (Rogers Int'l) P 2,342 1.8 2. -.3-12.2 1.2-2.2-14. -15 에너지에너지지수 (S&P GSCI) P 59 4. 3. 1.2-22.4 2.2-6.6-21.6-19 (Rogers) P 392 3.8 3.5 1.7-21.8 2.5-6.2-2.9-2 원유 (NYMEX WTI) ($/bbl) 47 5.7 6.7 9.3-22.9 5.6-4.2-21.6-19 (ICE Brent) ($/bbl) 47 -.7-4.3-5.9-25.6-2.7-2.4-23.8-19 천연가스 (NYMEX Natural Gas) ($/MMBtu) 927,16.5.5-4.8-9.1. -1.6-1.6-1 농산물농산물지수 (S&P GSCI) P 36.2.1-1.3-17.3 -.8-5.4-18.2-14 (Rogers Int'l) P 84 -.4 1.2-2.7-4.2.1.4-12.1-13 커피 (NYBOT Coffee) ($/lb) 114-1.5-3.4-17.2-12..4-5.6-12.9-32 옥수수 (CBOT Corn) ($/bu) 386-1.2 8.3 6. 9. 3.1 6.1-6.8-3 면화 (CBOT Cotton) ($/lb) 62 -.7-1.5-7.1-3.2-2.7-2.1-7.6 4 쌀 (CBOT Rice) ($/cwt) 13 -.8 3.2 6.4 24.4.3 5.8 2.1 11 콩 (CBOT Soybean) ($/bu) 887 -.2.5-9.3-7.3 -.1-1.1-16. -13 설탕 (NYBOT Sugar) ($/lb) 11.6.3 7.4 1.4-1.6 7.3-6.6-21 밀 (CBOT Wheat) ($/bu) 488-1.3 5.7-3.6 -.1 2.7 1.2-2.6-17 금속금속지수 (Rogers 금속지수 ) P 1,72 1.6.6.3-7.1.5.9-5.4-12 알루미늄 (LME Aluminium) $/mt 1,614 -.5-1.1 2.1-6. -1.6.7-4.6-13 구리 (LME Copper) $/mt 5,347.7. 3.5-8. -.4 4.1-7.3-15 납 (LME Lead) $/mt 1,687.7 -.2-3.6-7.4-1.1-2.6-4.1-9 니켈 (LME Nickel) $/mt 1,95 1.8 1. -4.8-22. -2..3-15.7-33 주석 (LME Tin) $/mt 15,575 -.2 4.8.8 5.2.3 9.7 11.9-2 아연 (LME Zinc) $/mt 1,738 -.8-4.1-5. -17.4-4.1-4. -13.1-2 귀금속귀금속지수 (Rogers 귀금속지수 ) P 1,522 2.4 1.5 -.9-7. 1.8 -.3-5.6-8 (S&P GSCI 금지수 ) P 595 -.5.1 -.9-6.8 -.1-2.6-6.1-7 금 (NYMEX Gold Spot) ($/oz) 1,119..8.1-5.6 1. -1.4-4.5-6 팔라듐 (NYMEX Palladium) ($/oz) 612. 3.5 -.5-15.5 2.3 1.8-9.4-23 은 (NYMEX Silver Spot) ($/troy) 1,451 1.1-1.8-6.7-9.5 -.5.5-7.6-9 6
이머징마켓동향 215. 9. 17 주요통화 / 달러환율추이 구분 통화 종가 기간등락률기간누적등락률 1 일 1 주 1 개월 3 개월 1 주간 1 개월간 3 개월간연간 선진국 Australia 호주달러.72 -.4 1.73-2.41-7.16 1.44 1.14-6.7-12. Canada 캐나다달러 1......... Euro 유로 1.13..9 1.91 -.41 -.42.7 1.3-6.7 HK 홍콩달러 7.75...6.2 -.1 -.1..1 Japan 엔 12.6 -.2.2 3.14 2.35 -.1.52 1.6 -.7 Singapore 싱가폴달러 1.4 -.1 1.18.77-4.37.97 1.7-3.5-5.1 Swiss 스위스프랑.97 -.1.2.77-5.8 -.22 -.41-3.7 2.4 UK 파운드 1.55.1.32 -.59-2.14.42.97-1.4 -.5 이머징 Brazil 헤알 3.83.85-1.3-9.11-19.35 1.7-5.47-19. -3.6 China 위안 6.37 -.1.12.38-2.55.6.13-2.7-2.6 Czech Rep. 코루나 24.1. -.12 1.6.15 -.42.45 1.9-4.8 Egypt 이집트파운드 7.82.12.8.7-2.46.6.9-2.4-8.6 Hungary 포린트 276.18.1 1.2 1.9 -.59.8 1.22 2.3-5.3 India 루피 66.46 -.14 -.7-1.72-3.32.12.3-4.2-5.1 Indonesia 루피아 14459 -.35-1.36-4.41-7.68 -.95-2.71-7.7-14.3 Korea 원 1176.88 1.14.58-4.89.72.58-5.1-7.2 Malaysia 링기트 4.24 1.5 1.75-3.29-11.51 1.84-1.1-11. -17.5 Mexico 멕시코페소 16.57 -.1 1.26 -.83-7.91 1.65 1.12-5. -1.9 Poland 즐로티 3.72.2.33 1.4-1.56 -.3 1.44 1. -4.8 Russia 루블 65.3.15 3.69.29-17.86 4.12-1.65-15.3-7. South Africa 랜드 13.28 -.13 2.61-2.82-7.67 2.3 -.3-8.4-12.9 Taiwan 대만달러 32.47.19.3 -.1-4.76.47.61-4.9-2.5 Thailand 바트 35.9 -.11.37-1.1-6.37.34 -.18-5.8-8.3 Turkey 터키리라 3...81-4.33-9.72 1.58-2.78-1.6-22.1 UAE 디람 3.67........ 프론티어 Saudi Arabia 리얄 3.75..1.3.1.1.3..1 UAE 디르함 3.67........ Vietnam 동 22.49..8 -.4-1.76-3.5 -.8 -.4-2.9-4.9 7