2018. 06. 20 이슈리포트음식료 : 2016 년보다좋을 2018 년 리서치센터 Top 10 Picks Model Q 범중화유니버스 미국유니버스 베트남유니버스 글로벌 ETF 유니버스 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 일본유니버스
권명준 myongchun.kwom@samsung.com 02 2020 7558 김종민 Jm56.kim@samsung.com 02 2020 7030 이슈리포트음식료 : 2016 년보다좋을 2018 년 KOSPI 음식료품지수는 2009 년이후 2015 년까지꾸준히상승세를보였다. 특히 2015 년에는 연간 36.19% 의높은성장률을보였다. 하지만 2016 년 27.82% 하락하였고, 2017 년은 5.40% 상승에그쳤다. 2 년간의정비이후 2018 년, 상승을위한준비가마련되어있다. 2016~2017년 2년간주가하락요인은크게 2가지다. 첫째, 원재료가격상승에도불구하고제품가격인상으로이어지지못하였다. 지속적으로하락하던옥수수, 소맥등주요원재료가격은 2016년 1월을기점으로변동성이확대되었다. 특히원당은 2016년 1년간 300불에서 500불이상 60% 가량이상승을했으며, 대두역시 2016년상반기에 20% 가량상승하는모습을보였다. 반면, 1) 원료가격상승은제품가격인상으로이어지는데시차가존재하며, 2) 경제성장률이떨어지는상황에서국민의정서에부정적이었기때문에가격상승에제한적인상황이었다. 둘째, 사드배치에따른중국시장으로의성장기대감이축소되었다. 2012년부터 K-POP과 K-DRAMA 등으로한류인기가열풍이되었고, 광풍으로확대되면서음식료업종들의수출및현지공장투자등도활발히진행되었다. 하지만사드사태로인해중국관광객의급격한감소및 K-FOOD 에대한관심이하락, 이로인해투자역시지연및중단되었다. 하지만 2018년에는가격인상, 해외진출확대등전환점을맞고있기때문에주목해야된다고판단된다. 그림 1. KOSPI 음식료지수와주요음식료기업들의주가추이 (2018.01=100 기준 ) 150 140 130 120 110 100 90 80 70 18년 1월 18년 2월 18년 3월 18년 4월 18년 5월 18년 6월코스피음식료품오리온농심 CJ제일제당 자료 : Dataguide, 삼성증권 1
P( 제품가격 ) 인상 : 인건비, 유가, 원재료가격상승음식료업종의주가상승에가장큰영향을미치는요소는제품가격인상이다. 2017년하반기부터주요제품가격을인상되고있으며, 2018년에는인상되는품목이더욱확대되고있다. 1월농심백산수 (7.8%), 3월에는 CJ제일제당햇반, 스팸등 (6~8%), 4월롯데제과빼빼로, 목캔디 (6~13%), 5월크라운제과국희샌드등 (12.4%), 6월동원 F&B 캔햄 (7.3%) 인상하였다. 다음과같은요인들로인해추가적인제품가격인상이기대되며, 이를통한마진개선이이뤄질것으로예상된다. 첫째, 최저임금에따른인건비상승에기인한다. 2018년최저임금이 6,470원에서 7,530원으로 16.4% 인상되었다. 인건비상승으로음식료업체들은생산라인자동화공정을확대시키고있다. 즉인건비상승과이에따른투자가증가하는등비용증가하고있다. 둘째, 유가상승에따른물류비도증가된다. 음식료제품은 IT제품과달리부피가크기때문에물류창고, 물류운송등에도타산업대비많이비용이소요된다. 유가상승으로물류관련비용증가되고있다. 셋째, 원재료인국제곡물가격은연초이후 5월까지상승세를보여왔다. 특히, 5월한달간소맥가격은 1개월전보다 14.9%, 옥수수는 6.8%, 대두는 1.5% 상승하였다. 2016년이후지속적으로가격상승및변동성확대모습을보이고있어제품가격인상의명분을제공해주고있다. 표 1. 이어지고있는음식료제품가격인상 시기기업 품목및인상률 1월 농심 백산수출고가 7.8% 인상 2월 해태제과 아이스크림 ( 시모나꿀호텍 / 찰떡시모나 ) 15.4% 인상 파리바게뜨 주요빵제품 4~18% 인상 3월 CJ제일제당 햇반 / 스팸 / 어묵 / 냉동만두등 6~8% 인상 사조대림 어묵 11종 5~9% 인상 해태제과 제품 25종의중량을약 8% 줄여인상효과 4월 동원 F&B 어묵 7종 10.2% 인상 롯데제과 빼빼로, 목캔디 6~13% 인상 뚜레쥬르 30여개품목평균 6.7% 인상 5월 동원 F&B 개성왕만두 7% 인상 해태제과 오예스등 5개제품의중량당가격 12.7% 인상 크라운제과 국희샌드등 8개제품 12.4% 인상 자료 : 언론보도, 삼성증권 그림 2. 제품가격인상자극하는원재료가격인상 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1,200 450 1,100 400 1,000 350 900 800 300 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 18년 5월 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg, 삼성증권 2
Q( 판매량 ) 증가 : 중국 & 글로벌수출확대 & 1인가구증가다음과같은요인들로판매량 (Q) 이개선될것으로기대된다. 첫째, 중국과의관계개선효과이다. 사드사태에따른한한령으로면세점, 화장품업종뿐만아니라음식료업종에도부정적인영향을미쳤다. 음식료기업들은중국향수출및중국법인매출이감소또는성장률이둔화되었다. 또한, 해소시기가불분명해짐에따라중국시장진출확대를축소하거나 CAPEX 투자를지연및중단하였다. 최근남북관계개선에따른한중관계역시개선되고있어중국과의관계회복에대한기대감이음식료업종으로도확대되고있는국면이다. 중국관계회복에따라기대되는사항은 1) 기저효과, 2) 중국음식료시장성장에따른기대감확대이다. 1) 사드사태에따른실적둔화는 17 년 2 분기부터발생했으며, 한 중관계개선흐름으로인해 18 년 2 분기부터기저효과발생되며 3 분기까지이어질것으로예상된다. 2) 중국음식료시장의성장성도주목할필요가있다. 전세계적으로가장큰시장이며, 빠른속도로성장하는시장이며, 지리적으로인근에있는시장이다. 중국음식료시장성장에따른수혜가기대된다. 음식료제품들은소수가사는프리미엄제품이아니라많은사람들이지속적으로소비하는제품이다. 한중관계개선시중국단체관광객유입에따른효과뿐만아니라누적관광객증가로인해중국음식료시장성장에따른수혜도기대된다. 그림 3. 오리온과농심의중국법인의매출추이 그림 4. 대륙별식품시장규모추이 ( 십억원 ) 1,600 1,200 800 863 1,068 1,110 1,197 (100억 $) 250 200 157 165 174 183 195 207 220 234 400 231 288 251 276 311 349 150 0 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E 100 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018F 농심 오리온 아시아 / 태평양 유럽 자료 : 삼성증권 자료 : 농림축산식품부, 삼성증권 3
둘째, 글로벌수출확대분위기가조성되고있다. 1) 싸이를넘어서는방탄소년단의활동, 이에따른 K-Culture 확산가능성이높다. 싸이는 One Hit Wonder 스타일인반면, 방탄소년단의경우팬클럽인아미 (Army) 을기반으로점진적으로성장하는모습을보이고있다. 싸이의히트를통해국내다수의가수들이글로벌진출을했듯이방탄소년단의이번흥행은 K-Culture 의기반으로한 K-Brand 의 Upgrade 가기대되며, 이는 K-Food 성장에도기여할것으로기대된다. 2) 미디어를통한파급효과도기대한다. SBS 별에서온그대 에서나온치맥 ( 치킨과맥주 ) 이한국을대표하는관광상품된경험이있다. 넷플릭스는동남아진출의선두기지로한국의문화콘텐츠를선택함에따라한국콘텐츠들의글로벌화를이룰수있을것이다. 한국미디어의글로벌화는한국음식료업종의관심도확대로이어질것으로기대된다. 셋째, 1 인가구등소수가구증가로음식료업계의소비트렌드가변화되고있다. 1 인가구는결혼연령지연및인구노령화등의이유로 2000 년 15.6%, 2010 년 23.9%, 2020 년에는 29.6% 로빠른속도로증가하고있다. 1 인가구증가로 HMR(Home Meal Replacement, 가정간편식 ) 시장이빠른속도로성장중이다. HMR 은 1) 조리가간편하고, 2) 조리시간이짧으며, 3) 소량이며, 4) 긴유통기간이라는특성을가지고있고 1 인가구등소수가구들이선호하고있다. 또한, 햇반등소수의제품에서국, 찌게, 술안주등으로 HMR 시장이확대되고있다. HMR 제품들은소량이기때문에 g 당 ASP 가높아음식료시장성장에지속적으로기여할것으로예상된다. 그림 5. 치맥먹는중국인 ( 별그대 ) 그림 6. 1 인가구증가로인한 HMR 시장성장추이 ( 억원 ) 8,000 7,000 6,330 7,058 6,000 5,374 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2,143 2,635 3,483 4,083 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 자료 : 언론기사, 삼성증권 자료 : 삼성증권 4
2016년대비우호적인상황의 2018년음식료업종은지난 2년간의침체국면을지나서 2018년부터 P( 가격 ) 과 Q( 판매량 ) 의개선을통해서변화가이뤄질것으로기대되며, 2016년과비교시더우호적인상황이라고판단된다. 첫째, K-BRAND 전략적인측면에서 2018년이 2016년대비우호적인상황이다. 2016년에는 1) 싸이의영향의마무리국면이었고, 2) 싸이이후에영향력있는가수들이없는상황이었으며, 3) 중국을비롯아시아권에집중적으로초점이맞춰져있었다. 반면 2018년에는 1) 방탄소년단인기의성장기국면이라고판단되며, 2) 해외에서관심을받은가수들 ( 블락비, 블랙핑크등 ) 이늘어나고있으며, 3) SNS 등을통해서아시아권에서북미, 유럽, 남미등으로영향력이확대되었다. 둘째, 기업들의해외진출관련측면에서도 2016년대비 2018년이우호적이다. 2016년에는대부분기업들이중국시장에만초점이맞춰져있었다. 사드사태이후로음식료업종기업들은중국집중에서벗어나동남아, 북미등으로투자대상을확대하였고성과들이 2018년들어서나오고있으며, 한중관계개선에따른기저효과도높은성장성도기대되는상황이다. 국내대표적인음식료기업으로는오리온 (271560), 농심 (004370), CJ제일제당 (097950) 등이있다. 오리온은한중관계개선에따른중국향레버리지가가장큰기업이며, 농심은밸류에이션매력 (2018년기준 PBR 1.1배 ) 이높으며미국진출이가장잘되어있는기업이고, CJ제일제당은 1인가구증가로인해빠른성장세를보이는국내 HMR 시장 M/S 1위를자치하고있어주목해야된다고판단된다. 표 2. 음식료관련종목 구분 종목명 참고 : 6 월 19 일기준자료 : Dataguide, 삼성증권 시가총액 ( 십억원 ) 영업이익 ( 십억원 ) 2018(E) 수익률 (%) P/E ( 배 ) P/B ( 배 ) ROE (%) 1 개월 6 개월 12 개월 오리온 5,910 306 26.9 4.0 15.9 15.0 27.2 0.0 CJ 제일제당 5,314 843 7.5 1.4 20.3 1.6 (4.7) (5.6) 농심 2,071 115 19.8 1.1 5.8 5.8 (4.9) (4.9) 오뚜기 2,883 163 21.0 2.3 12.0 6.9 3.2 (1.2) 동원 F&B 1,073 83 18.5 1.7 9.3 18.6 23.3 14.6 대상 984 122 12.9 1.1 8.8 11.2 0.7 4.0 5
리서치센터 리서치센터 Top 10 picks 02 2020 7115 종목주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 시가총액 ( 조원 ) 투자포인트 SK 하이닉스 (000660) 84,100 115,000 61.2 - 공급증가에대한우려감소, 우호적인가격환경 - 서버向중심의장기수요성장, 2019 년까지호황지속전망 SK 이노베이션 (096770) 205,000 270,000 19.0 - 경기확장에따른원유수요증가로가동률상향및정제마진개선 - 밸류에이션매력과적극적인주주친화정책, M&A 를통한성장모멘텀 삼성 SDI (006400) 216,000 280,000 14.9 - 중대형전지실적개선과중소형전지고마진회복 - 삼성디스플레이, 신형아이폰패널양산을통한실적개선 한국가스공사 (036460) 61,000 75,000 5.6 - 요금기저확장및적정투보율상승에따른국내도입부문구조적성장 - 2019 년부터신규해외 E&P 가치본격인식전망 한국금융지주 (071050) 85,100 130,000 4.7 - 브로커리지및 IB 손익증가, 비증권자회사이익개선 - 발행어음, 인터넷은행등다양한성장모멘텀 호텔신라 (008770) 120,500 173,000 4.7 - 중국중간유통상수요강세로면세점업황개선 - 싱가폴 / 홍콩등해외면세점매출성장에따른턴어라운드기대 삼성중공업 (010140) 6,930 10,000 4.4 - 유가변동성축소로지연된프로젝트들의투자재개기대 - 신규수주증가에따른수주전략변화로하반기선가회복전망 두산중공업 (034020) 15,950 16,000 1.9 - 자회사두산인프라코어실적호조와두산엔진매각에따른이익개선 - 해외원전수주및국내석탄화력수주기대 코스맥스 (192820) 164,000 190,000 1.6 - 한국, 중국, 미국시장모두강한매출성장과수익성개선 - 미국 Nu-World 인수에따른북미시장성장모멘텀 제주항공 (089590) 43,550 62,000 1.1 - 단거리노선을중심으로한구조적인출국수요고성장세지속 - 공격적인기단확대및규모의경제도달에따른수익성개선 참고 : 목표주가는당사리서치센터기준, * 당사비커버리지종목 삼성 Top 10 picks 는당사리서치센터에서주간단위로제시하는투자유망종목입니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성에대한리스크관리를권고드립니다. 6
투자정보팀 seungjin.shin@samsung.com 02 2020 7017 jm56.kim@samsung.com 02 2020 7030 Model Q 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) 2017 2018(E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 008770 호텔신라 94.5 73 204 179.4 36.7 5.4-35.9 006400 삼성 SDI 93.9 117 451 285.7 22.0 1.3 10.8 4.9 036460 한국가스공사 90.5 1,034 1,251 21.0 9.8 0.7-31.2 000660 SK 하이닉스 86.2 13,721 20,140 46.8 4.1 1.3 (4.3) (6.5) 005490 POSCO 86.1 4,622 5,623 21.7 8.8 0.7 (5.7) (0.9) 011070 LG 이노텍 85.2 296 283 (4.5) 21.5 1.7 10.1 10.6 036420 제이콘텐트리 84.7 33 56 68.6 23.2 3.7 (11.5) (18.8) 243070 휴온스 84.7 35 43 21.4 23.4 4.9 (10.8) 10.0 253450 스튜디오드래곤 83.9 33 67 102.9 58.0 7.4 11.2 8.8 037560 CJ 헬로 83.9 73 56 (23.3) 27.3 0.8 (0.5) 20.4 005940 NH 투자증권 83.8 459 606 32.1 10.3 0.9 (8.0) 3.1 068270 셀트리온 83.6 522 601 15.2 82.1 12.9 6.5 (9.9) 005930 삼성전자 83.4 53,645 65,946 22.9 6.9 1.4 (5.1) (7.4) 051910 LG 화학 82.7 2,928 2,715 (7.3) 14.7 1.6 1.6 (13.7) 096770 SK 이노베이션 82.7 3,234 3,154 (2.5) 9.2 1.0 (0.5) 0.0 011170 롯데케미칼 81.4 2,930 2,783 (5.0) 5.8 1.0 (7.8) (16.8) 017670 SK 텔레콤 81.0 1,537 1,391 (9.5) 7.0 0.9 5.6 (1.5) 018260 삼성에스디에스 80.8 732 873 19.4 23.1 2.5 (6.8) (17.8) 005850 에스엘 80.7 55 50 (8.2) 9.0 0.6 (11.5) (14.3) 105630 한세실업 80.7 57 37 (34.0) 22.1 1.4 (1.8) (24.7) 참고 : 6 월 19 일기준, 자료 : Dataguide Model Q 는종목별시장컨센서스변화를기반으로한정량적모델입니다. Fnguide Universe 중추정기관이 2 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가없음을안내드립니다. 7
China Center china.center@samsung.com 02 2020 7032 범중화유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 하이란홈 (600398, 상해 ) 패션 - 중국대표패션기업으로남녀 유아의류및라이프스타일로사업다각화 - 텐센트의지분투자로 O2O( 온라인 - 오프라인연계 ) 사업고성장기대 9.4 화능국제전력 (600011, 상해 ) 유틸리티 - 중국대표화력발전기업으로계절성전력수요확대에따른수혜 - 정부의석탄가격안정화정책으로원가상승부담해소 14.8 항서제약 (600276, 상해 ) 제약 - 중국신약개발선두업체로항암제 1 위, 마취제 2 위제약회사 - 아파티닙외 PD-1 치료제와피로티닙등메가신약출시기대 47.4 항생전자 (600570, 상해 ) IT - 금융소프트웨어분야 1 등기업으로금융제도변화에따른수요증가기대 - 2017 년매출이 15 년수준을회복하면서제품수요가견조함이확인됨 5.2 차이나유니콤 (00762, 홍콩 ) 유틸리티 - 중국 3 대통신사중하나, 효율성증대와비용감소로기존사업턴어라운드 - 플랫폼공룡 BATJ 와의지분관계구축을통해인터넷신사업확장 42.7 중국몽우우유 (02319, 홍콩 ) 음식료 - 중국주요유제품기업으로저가및프리미엄상품을완비, 전역을커버 - 3 4 선도시대상영업에집중하여매출증가및이익률개선기대 14.9 상해국제공항 (600009, 상해 ) 운송 - 상해국자위산하의국유기업으로서상해푸동공항운영 - 올해상반기면세점재입찰예정으로임대수수료수입증가기대 19.3 삼일중공업 (600031, 상해 ) 기계 - 중국최대기계장비제조기업으로경기회복에따른실적호조실현중 - 글로벌 1 위규모인굴삭기부문수출이해외사업매출증가를견인 11.4 화역자동차시스템 (600741, 상해 ) 자동차 - 중국최대자동차부품제조기업으로 55% 매출이상해자동차에서발생 - 조명등부품기업 M&A 및친환경자동차부품생산으로신사업확장 14.0 중국평안보험 (601318, 상해 ) 금융 - 중국최대민영종합금융그룹으로, 생명보험상품판매에특화 - 인보험시장성장에따른수혜주로업계최고의보험료수익달성중 195.9 ( 다음페이지에계속 ) 당사는고객의투자위험관리를위하여해외주식투자에있어최소 3~5 종목으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다 8
종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 공상은행 (601398, 상해 ) 금융 - 중국초대형국유은행으로예금비중이 81% 로동종은행대비높음 - 리테일금융에도강점이있어자산성장에기반한순이자마진유지용이 340.2 상해자동차 (600104, 상해 ) 자동차 - 중국자동차시장점유율 26% 로합자브랜드폭스바겐및 GM을보유 - 자체브랜드 SUV 판매호조및전기차신차출시에따른재평가기대 73.7 해강위시 (002415, 심천 ) IT - CCTV 및통합보안관리솔루션전문기업. 중국보안시장매출 1위 - 국내매출의 30% 가정부에서발생하며, 평안도시프로젝트수혜 59.3 메이디그룹 (000333, 심천 ) 가전 - 글로벌최대가전기업으로백색가전제품별생산비중이균형을이룸 - M&A전략을통해해외시장진출, 로봇기업 KUKA 인수로효율성제고 61.7 운남백약 (000538, 심천 ) 제약 - 중의약브랜드가치 1위기업. 생활용품인운남백약치약은 M/S 2위 - 국자위산하중의약제조기업이며, 혼합소유제개혁에따른민영자본유입 18.4 장강전력 (600900, 상해 ) 유틸리티 - 중국최대수력발전기업으로재무건전성이뛰어난고배당주 - 중국의신재생에너지사용비중확대및전력개혁가속화에따른수혜 66.7 중국건축 (601668, 상해 ) 건설 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 국유기업개혁수혜전망 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대수혜주 42.9 하이드그룹 (002311, 심천 ) 농업 - 어류사료제조기업으로출발. 가금류, 돼지사료제조및판매사업 - 1,000여종의사료배합기술을보유. 원가경쟁력확보 6.1 알리바바 (BABA. 뉴욕 ) IT - 타오바오와알리페이개발로중국전자상거래시장성장을주도 - 빅데이터를기반으로한클라우드및스마트물류가차세대성장동력 585.1 텐센트 (00700, 홍콩 ) IT - 10억명사용자에기반한, 중국인터넷플랫폼의절대강자 - 게임, 디지털컨텐츠, 지급결제등성장산업으로집중되는 Biz 모델구축 533.3 9
US Desk youngjin91.lee@samsung.com 02 2020 7377 미국유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) Apple (AAPL US) IT/ 하드웨어 - 하반기신제품출시및신사업진출 (AR, 자율주행차 ) 에대한기대감유효 - 서비스사업부문성장과추가적인주주친화정책기대 1,024.9 Amazon (AMZN US) IT/ 인터넷 - 빠르게성장하는전자상거래및클라우드서비스압도적인전세계 1 위 - 스타 CEO 가주도하는혁신지속 ( 알렉사, 아마존고 ) 924.1 Alphabet (GOOGL US) IT/ 인터넷 - 다양한플랫폼을활용한타겟팅광고 Digital 광고시장장악 - 인공지능 /Machine Learning 적용한신사업 (ex. 자율주행차 ) 진출 904.3 Microsoft (MSFT US) IT/ 소프트웨어 - 저성장사업구조조정마무리 + 신규사업성장기반확보가동시진행중 - 크라우드서비스 Azure 90% 이상 /Office365 40% 이상성장중 856.1 Facebook (FB US) IT/ 인터넷 - 폭발적으로성장하는모바일광고시장 : 5 년간매출연 50% 성장 (CAGR) - 왓츠앱, FB 메신저, 인스타그램등추가적인수익기반 : 합산 MOU 25 억명 634.6 JPMorgan Chase (JPM US) 은행 - 회사채인수부분 1 위 / 모기지대출및소비자금융 2 위 / 카드론 1 위기업 - 공화당정부의금융규제완화대표적수혜종목. 금리상승시실적호전기대 408.9 Bank of America (BAC US) 은행 - 미국금융주중금리상승에대한순이자이익민감도가장높음 - 지속적인비용감소로수익호전기대. 금융규제완화시긍정적모멘텀기대 330.7 United Health Group (UNH US) 헬스케어 - 미국최대건강보험회사이자 1 위헬스케어정보기업 Optum 보유 - 고령화와미국경기회복세에따른의료보험가입자증가수혜 270.6 Merck (MRK US) 제약 / 바이오 - 폐암은최근주목받는면역항암제시장중가장큰매출이예상되는영역 - 키트루다폐암 1 차치료제시장선점과적응증확대로이익모멘텀기대 181.3 NVIDIA (NVDA US) IT/ 하드웨어 - 글로벌외장형 GPU 점유율 77% 로독보적인 1 위업체 - AI, VR, 자율주행, 빅데이터의핵심인 GPU 시장의고성장기대 177.8 ( 다음페이지에계속 ) 10
종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) Walt Disney (DIS US) 미디어 / 엔터 - 테마파크성장및 2018년영화라인업모멘텀 (Marvel 4개, Star Wars 2개 ) - 보유 IP를활용한다양한수익창출모델이강점 176.3 DowDuPont (DWDP US) 화학 - 종합화학업체로글로벌경기 Cycle 호전에따른안정적인실적전망 - DuPont과의합병시너지로인한비용감소및안정적성장기대. 173.8 Nike (NKE US) 소비재 - 압도적인브랜드파워를보유한세계 1위스포츠용품업체 - 세계최대중국신발시장점유율확대로장기성장동력확보 134.6 Broadcom (AVGO US) IT/ 하드웨어 - 다양한분야에서과점지위확보한세계최대통신용반도체기업 - 휴대폰의고사양화 /Data Center로인한네트워크반도체수요확대기대 126.1 Salesforce.com (CRM US) 소프트웨어 - CRM( 고객관계관리 ) 소프트웨어시장점유율세계 1위 - 클라우드기반의소프트웨어를최초로개발한혁신의아이콘 113.3 FedEX (FDX US) 운송 - 미국택배시장을과점 (MS 30%) 하고있는세계적인배송업체 - 옴니채널확산으로기존오프라인업체들의택배수요증가수혜 77.8 Activision Blizzard (ATVI US) 게임 - 세계최대게임소프트웨어기업으로게임흥행노하우를보유 - 자사보유 IP를활용한종합미디어기업으로도약중 65.5 Celgene (CELG US) 바이오 - 대형바이오기업중유일하게 10% 후반의외형성장예상 - 다발성골수종치료제레블리미드와포말리스트매출급증지속전망 62.2 Ctrip (CTRP US) IT/ 서비스 - 중국최대온라인여행사로폭발적으로성장하는해외여행시장의수혜자 - 스카이스캐너인수이후글로벌플레이어로도약중 30.9 IQVIA (IQV US) 헬스케어 - 전세계 1위 CRO(Contract Research Organization: 임상시험수탁기관 ) 업체 - 복잡한신약개발비용을줄여줄수있는 CRO 시장지속성장수혜예상 23.9 11
해외주식팀 Jungyeon1980.kim@samsung.com 02 2020 6802 일본유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 도요타자동차 (7203 JP) 자동차 - 세계최대의자동차제조기업 ( 시장점유율 11%) - 친환경차시장잠유율 1 위 (36.1%), 교통서비스플랫폼시장선점 246.5 소프트뱅크 (9984 JP) 통신 - 스프린트의실적개선과비전펀드의편입으로수익구조개선 - 비전펀드 (1,000 억달러 ) 를조성하여 4 차산업에적극적인투자 89.8 키엔스 (6861 JP) 전자부품 - 공장자동화용측정및통제센서제조기업 - 노동력부족현상에따른글로벌공장자동화수요증가에따른수혜기대 81.0 닌텐도 (7974 JP) 게임 - 휴대용과가정용을동시에충족시킨닌텐도스위치의성공 - 게임캐릭터의지적재산권을활용하여모바일게임시장진입 51.7 소니 (6758 JP) 전자 - 일본최대의가전기업으로가전, 반도체, 게임, 음악등다양한사업보유 - 이미지반도체와게임사업을미래성장동력으로역대매출경신기대 68.1 니혼덴산 (6594 JP) 전기기기 - 차량용 / 산업용 / 가전용 BLDC 모터시장에서수요증가수혜기대 - 과점화된 HDD 및 BLDC 모터시장선도 51.5 신에쓰화학 (4063 JP) 소재 - 세계 1 위반도체실리콘웨이퍼제조기업 - 300mn 웨이퍼가격상승과미국 PVC 사업의마진개선기대 42.2 가오 (4452 JP) 생활용품 - 일본최대생활용품생산 / 판매기업 ( 매출비중일본 70%, 해외 30%) - 중국향생활용품매출증가 / 일본화장품사업실적개선에따른성장 42.0 무라타제작소 (6981 JP) 전자부품 - 일본최대의수동전자부품기업 - MLCC 시장점유율 1 위 (40%), SAW Filter 시장점유율 1 위 (45%) 41.9 시세이도 (4911 JP) 화장품 - 일본대표화장품기업으로시세이도외다수의자회사브랜드보유 - 일본시장뿐만아니라세계시장에고른매출분포의강점보유 36.0 12
종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) SMC (6273 JP) IT 장비 - 세계 1위 (34%) 공압식공장자동화밸브 / 실린더생산기업 - 중국공장자동화산업성장기대 : 중국의인건비상승과낮은공장자동화비율 26.2 미쓰이부동산 (8801 JP) 부동산 - 주택사무실의임대, 분양, 건설, 판매서비스를제공하는대표부동산기업 - 도쿄와뉴욕의대형프로젝트완공에따른영업이익성장기대 26.9 아사히유리 (5201 JP) 세라믹 - 세계최대의유리제조기업으로유리, 화학 / 전자소재를주력상품으로생산 - Chlor-akali 소재의가격상승과 LCD 유리 / 전자소재매출증가에따른수혜 10.2 오쓰카 (4768 JP) IT 서비스 - IT 인프라판매및유지보수서비스를제공하는기업 - 고객사다양화강점 ( 매출비중 : 대기업46%, 중견기업30%, 소기업 24%) 8.9 돈키호테 (7532 JP) 유통 - 저가판매를핵심경쟁력으로하는일본의유통회사 - 현장구매, 심야영업등차별화된전략으로지속적인매출 / 영업이익증대 8.8 13
해외주식팀 jyng.jung@samsung.com 02 2020 7306 베트남유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 비나밀크 (VNM, 베트남 ) 음식료 - 베트남 1위유제품제조및판매회사 - 주요제품은우유, 치즈, 요거트등, 시장점유율 49% 11.8 PV 가스 (GAS, 베트남 ) 유틸리티 - 베트남석유공사 (PVN) 자회사로가스발전 유통사업에독점적지위보유 - 신규가스화력발전소가동및정부지분매각이벤트는중장기모멘텀 8.1 사이공맥주 (SAB, 베트남 ) 음식료 - 베트남맥주시장점유율 1위 - 프리미엄브랜드출시에따른마진개선전망 7.0 마산그룹 (MSN, 베트남 ) 음식료 - 식료품 ( 매출비중 30%) 동물사료 (53%) 광산 (14%) 은행자회사를둔지주사 - 사업포트폴리오다양화강점보유, 사업회사실적개선기대감점증 4.1 호아팟그룹 (HPG, 베트남 ) 철강 - 베트남최대철강생산업자 ( 자체고로보유 ) - 건설용철강 M/S 25%, 강관 M/S 27% 4.0 비엣젯항공 (VJC, 베트남 ) 항공 - 베트남최대저가항공사 (LCC) 업체로국내여객수송 M/S 41% 차지 - 내수시장확대및동북아인바운드수요급증에따른수혜기대 3.5 바오비엣홀딩스 (BVH, 베트남 ) 금융 - 베트남 1 위보험사. 생명보험과손해보험복합비즈니스체계구축강점 - 글로벌금리상승기조에따른금융투자수익상승전망 2.8 호치민시티인프라투자 (CII, 베트남 ) 인프라 - 베트남최대민영인프라기업 - 도로, 교량건설및통행료가주수입원 0.3 낀박시티개발지주 (KBC, 베트남 ) 부동산 - 베트남산업단지임대 1 위 - 산업단지, 사업부지, 물류창고임대 / 판매가주수입원 0.3 PV 운송 (PVT, 베트남 ) 제조 - 베트남최대국유기업페트로베트남지분 51% 보유로안정적인매출발생 - 주요서비스는원유운송, 선박수리, 해운관련장비및자재공급 0.2 14
해외주식팀 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 ETF 유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) Consumer Discretionary Select Sector (XLY) 민감소비재 - 미국의경기민감소비재기업들에투자하는 ETF - 아마존등미국의소비재산업을혁신시키는기업다수포함. 16.0 HealthCare Select Sector SPDR Fund (XLV) 헬스케어 - 소비재와건강보험기업포함으로변동성이낮은방어적성격보유 - 제약기업비중 40% 수준. 건강용품및생명공학등의산업포함 17.5 KranShares MSCI All China HealthCare (KURE) 중국헬스케어 - 중국대표헬스케어기업에투자. 전방산업성장에따른수혜전망 - 신약개발대표기업항서제약, 석약그룹등을한번에투자할수있는대안 0.03 SPDR S&P Regional Banking (KRE) 미국지방은행 - 금융규제완화구체적으로 2018 년에가시화기대 - 연준기준금리인상초기사이클진입으로인한매출증가기대 5.6 VanEck Vectors Semiconductor (SMH) 반도체 - 긍정적인 18 년매출및순이익성장전망에도불구, S&P500 대비저평가 - Fabless 및반도체장비업종중심. 국내반도체업종대비효율적투자대안 1.0 Nomura Nikkei 225 (1321, 일본 ) 일본 - 일본완전고용시장근접으로인한임금및 CPI 상승기대 - 연준대비 BOJ 의상대적금융완화정책지속전망 56.8 FirstTrust Dow Jones Internet (FDN) 미국인터넷 - 빠르게성장하는산업에서과점적지위를보유한기업들의포트폴리오 - 42 개종목에집중투자하는형태이며, FANG 비중이 34% 에달함 10.2 ishares Asia 50 (AIA) 아시아 대형주 - 타자산 타지역대비상대적低밸류매력부각 - 지수편입비중높은 IT 섹터의실적모멘텀가시화 1.2 Deutsche X-Tracker CSI 300 (ASHR) 중국 - CSI300 지수를추종하는 ETF 로중국 A 주에대한직접투자를가능케함 - 중국시장은다른이머징마켓에비해대외여건변화에강한내성을지님 0.8 ishares Russell 1000 Value ETF (IWD) 가치주 - 대형가치주비중이높아단기변동성확대가능성에대응하는대안 - 편입종목의수가 705 개에달해분산투자를통한리스크관리효과기대 40.3 참고 : 상기 ETF 는미국및일본시장에상장되어거래中 15
투자정보팀 hyunjung1016.kim@samsung.com 02 2020 7540 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 아모레퍼시픽 189 1 SK이노베이션 405 신라젠 120 1 셀트리온제약 66 기아차 175 2 삼성전자 330 휴젤 51 2 대아티아이 64 GS건설 154 3 셀트리온 236 에이치엘비 50 3 내츄럴엔도텍 41 SK하이닉스 142 4 현대차 213 고영 45 4 녹십자셀 30 신세계 84 5 POSCO 157 아프리카TV 38 5 아난티 29 NH투자증권 83 6 삼성SDI 147 컴투스 36 6 바이로메드 25 두산중공업 79 7 LG유플러스 122 엘앤에프 33 7 에코프로 24 현대건설 78 8 LG화학 121 셀트리온헬스케어 33 8 HB테크놀러지 22 포스코대우 64 9 한화케미칼 111 유니테스트 29 9 아미코젠 20 LG이노텍 56 10 SK텔레콤 107 메디톡스 28 10 원익QnC 16 전일기관주요매매종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 삼성전자 497 1 아모레퍼시픽 221 CJ E&M 76 1 아프리카 TV 63 삼성화재 263 2 삼성바이오로직스 187 에이치엘비 71 2 신라젠 62 LG 유플러스 262 3 한미약품 175 펄어비스 45 3 컴투스 59 SK 텔레콤 171 4 LG 전자 147 바이로메드 34 4 에코프로 56 삼성 SDI 145 5 기아차 137 GS 홈쇼핑 31 5 안트로젠 47 셀트리온 119 6 롯데케미칼 129 스튜디오드래곤 31 6 제넥신 46 SK 하이닉스 111 7 삼성물산 120 와이지엔터테인먼트 31 7 엘앤에프 39 쌍용양회 103 8 신세계 108 비에이치 29 8 메디포스트 38 DB 손해보험 97 9 한화케미칼 105 아난티 22 9 에스모 22 KT&G 79 10 GS 건설 90 동진쎄미켐 20 10 에스디생명공학 21 참고 : 상기자료는 17 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 전일외국인 / 기관동시순매수 / 순매도주요종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) SK 하이닉스 252 1 SK 이노베이션 423 에이치엘비 122 1 에코프로 80 강원랜드 68 2 현대차 222 펄어비스 61 2 셀트리온제약 79 삼성전기 66 3 한화케미칼 216 휴젤 57 3 대아티아이 64 참고 : 상기자료는 17 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 16
최근 5일간외국인주요매매종목 코스피시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 셀트리온 1,864 7.5 1 삼성전자 8,706 (5.8) 아모레퍼시픽 569 (8.4) 2 현대차 1,490 (5.7) 신세계 422 (11.1) 3 SK이노베이션 1,282 (4.4) LG이노텍 394 (4.4) 4 LG화학 1,241 (7.3) GS건설 386 (10.3) 5 HDC 640 (42.9) 삼성전기 330 (2.4) 6 NAVER 638 (3.2) 호텔신라 321 (4.7) 7 대우조선해양 473 (15.6) 현대건설 293 (18.0) 8 한국전력 466 (4.6) 기아차 270 (2.8) 9 신한지주 412 (4.4) 현대모비스 268 (2.2) 10 SK하이닉스 381 (5.7) 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 셀트리온헬스케어 810 5.4 1 에스모 215 27.5 신라젠 614 (7.0) 2 스튜디오드래곤 149 (2.4) 컴투스 238 (13.0) 3 CJ E&M 148 (2.8) 휴젤 187 8.6 4 삼천당제약 140 (15.5) 비에이치 166 (9.5) 5 JYP Ent. 135 (1.2) 메디톡스 147 (4.5) 6 녹십자셀 124 (19.5) 네이처셀 143 (42.1) 7 안트로젠 118 0.5 안랩 110 (13.9) 8 오스코텍 112 (9.5) 엘앤에프 108 (10.2) 9 서희건설 105 35.5 고영 101 4.8 10 비츠로셀 96 (3.0) 17
최근 5 일간기관주요매매종목 코스피시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성전자 2644 (4.9) 1 아모레퍼시픽 1,055 (7.1) 셀트리온 1752 5.3 2 SK 하이닉스 848 (4.9) LG 화학 1641 (8.1) 3 삼성물산 648 (7.9) SK 텔레콤 800 (4.5) 4 신세계 572 (11.4) 삼성 SDI 783 (6.1) 5 현대모비스 446 (2.4) NAVER 765 (4.0) 6 HDC 413 (19.3) LG 유플러스 756 (0.4) 7 SK 367 (6.7) 한국전력 675 (4.4) 8 현대중공업 318 (13.2) KT&G 662 3.5 9 현대건설기계 311 (17.0) 삼성화재 598 4.4 10 삼성에스디에스 277 (10.2) 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 셀트리온헬스케어 683 0.9 1 컴투스 418 (12.6) 펄어비스 368 6.2 2 신라젠 210 (7.4) 에스모 315 22.8 3 테라젠이텍스 180 (23.1) JYP Ent. 224 (3.1) 4 바이로메드 154 (9.8) 와이지엔터테인먼트 210 4.7 5 에코프로 152 (13.2) 오스코텍 204 (13.7) 6 메디톡스 142 (4.5) 안트로젠 183 (2.1) 7 비에이치 134 (13.5) CJ E&M 176 (2.4) 8 제넥신 124 (14.7) 스튜디오드래곤 169 (3.5) 9 원익 IPS 97 (16.0) 삼천당제약 148 (15.9) 10 네오위즈 94 (10.1) 참고 : 상기자료는 17 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 코스피시장 외국인삼성물산, CJ 외국인테스, 캔서롭코스닥시장기관고려아연, BGF리테일기관인트론바이오, 프로텍 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목중시가총액상위종목자료 : Fnguide 18
투자정보팀 Hyeokjin.lee@samsung.com 02 2020 7625 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 16년 4월 16년 9월 17년 2월 17년 7월 17년 12월 18년 5월자료 : Bloomberg 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 80 60 40 20 0 (20) (40) (60) 16년 4월 16년 9월 17년 2월 17년 7월 17년 12월 18년 5월선진시장신흥시장자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 3.5 (%) 0.2 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 116 106 3.1 2.7 2.3 1.9 0.1 0.0 112 108 104 101 96 91 1.5 16년 10월 17년 2월 17년 6월 17년 10월 18년 2월 18년 6월 미국 ( 좌측 ) 일본 ( 우측 ) (0.1) 100 86 16년 10월 17년 2월 17년 6월 17년 10월 18년 2월 18년 6월아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 참고 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 참고 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 19
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) 3 2 1 0 (1) (2) 미국 선진시장 글로벌 일본중국선진유럽 1 주일 1 개월 선진시장 신흥시장 한국 P/B( 배 ) 4.0 3.5 미국 3.0 2.5 선진시장 2.0 선진유럽 글로벌 중국 1.5 신흥아시아 신흥시장 1.0 일본 0.5 한국 0.0 0 5 10 15 20 EPS 증가율 ( 전년대비, %) 참고 : 06 월 08 일 ~ 06 월 15 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 2.0 1.0 0.0 (1.0) (2.0) (3.0) (4.0) (5.0) (6.0) 유통 제약 필수소비재 통신 IT 운송 경기소비재 유틸리티 금융 에너지 자동차 화학 산업재 소재 기계 금속광물 MSCI 선진시장주요국가별 2018년예상 EPS 추이 (2017.01=100) 125 120 115 110 105 100 95 90 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 18년 5월미국선진유럽일본 참고 : 06 월 08 일 ~ 06 월 15 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 2.0 1.0 0.0 (1.0) (2.0) (3.0) 유통제약 IT 필수소비재통신운송유틸리티에너지산업재경기소비재소재금융기계화학금속광물자동차 MSCI 신흥시장주요국가별 2018년예상 EPS 추이 (2017.01=100) 140 130 120 110 100 90 80 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 18년 5월한국중국신흥아시아 참고 : 06 월 08 일 ~ 06 월 15 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 20
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) 250 230 210 190 170 150 16년 8월 17년 3월 17년 10월 18년 5월 CRB CRB( 에너지제외 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 80 70 60 50 40 30 16년 8월 17년 1월 17년 6월 17년 11월 18년 4월 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters 참고 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 자료 : Thomson Reuters 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 10 8 6 4 2 0 16년 5월 16년 11월 17년 5월 17년 11월 18년 5월자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) ( 달러 / 갤런 ) 3.0 100 90 2.5 80 70 2.0 60 50 1.5 40 16년4월 16년9월 17년2월 17년7월 17년12월 18년5월 가솔린 ( 좌측 ) 항공유 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1,200 450 1,100 400 1,000 350 900 800 300 16년4월 16년9월 17년2월 17년7월 17년12월 18년5월 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 650 25 600 20 550 500 15 450 10 400 350 5 16년 7월 17년 1월 17년 7월 18년 1월 18년 7월 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 21
LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,600 3,200 2,800 2,400 2,000 16년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 18년 6월자료 : Thomson Reuters 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,400 25 1,300 20 1,200 15 1,100 1,000 10 16년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 18년 6월 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 8,000 4,000 7,000 3,000 6,000 2,000 5,000 4,000 1,000 16년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 18년 6월 구리 ( 좌측 ) 아연 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 16년 4월 16년 9월 17년 2월 17년 7월 17년 12월 18년 5월상해철근중국열연코일자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 10yr-3yr 국채금리스프레드 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 16년5월 16년10월 17년3월 17년8월 18년1월 18년6월자료 : Dataguide KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5 일평균, 조원 ) 20 16 12 8 4 0 16년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 18년 6월 자료 : Dataguide 2016 년이후평균거래대금 9.5 조원 22
증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 18 19 20 21 22 [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] [ 미국 ] 5 월주택착공건수 ( 천건 ) (5 월 /E 1312/P 1287) MBA 주택융자신청지수 (6 월 3 주 /E /P -1.5%) 주간실업수당청구건수 ( 천건 ) (6 월 3 주 /E /P ) 6 월마킷제조업 PMI( 잠정치 ) (6 월 /E /P 56.4) 5 월기존주택매매 ( 백만달러 ) (5 월 /E 5.56/P 5.46) 5 월선행지수 (5 월 /E 0.4%/P 0.4%) [ 유럽 ] [ 유럽 ] 6 월마킷제조업 PMI( 잠정치 ) (6 월 /E /P 55.5) 6 월소비자기대지수 ( 예상치 ) (6 월 /E /P 0.2) [ 일본 ] 5 월소비자물가지수 ( 전년비 ) (5 월 /E 0.6%/P 0.6%) 6 월닛케이제조업 PMI( 잠정치 ) (6 월 /E /P 52.8) 전체산업활동지수 ( 전월비 ) (4 월 /E 0.9%/P 0.0%) * 휴장 : 중국, 홍콩 25 26 27 28 29 美 5월신규주택매매 美 6월 CB소비자기대지수 美 MBA주택융자신청자수 5월내구재주문 유 5 월 M3 통화공급 美주간실업수당청구건수 1Q GDP 연간화 유 6 월소비자기대지수 美 5 월개인소득 5 월개인소비지수 6 월시카고구매자협회 6 월미시간대소비자신뢰 日 5 월유효구인배율 5 월실업률 5 월광공업생산 * 휴장 : 중국, 홍콩, 대만 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg 23