Alphabet A Microsoft Apple Facebook A Pfizer Airbus Mastercard A Honda Motor Sanofi BNP Paribas A Kraft Heinz Co QUALCOMM 3M ExxonMobil Visa A Caterpillar Lockheed Martin AT&T Intel Coca-Cola [ 퀀트 ] 김상호, CFA 02-3774-1886 sangho.kim.j@miraeasset.com 유명간 02-3774-1917 myounggan.yoo@miraeasset.com 유승호 02-3774-1832 seungho.yoo.a@miraeasset.com 현재까지 3Q17 실적을발표한 S&P500 기업들 (273 개 ) 의실적을보면 EPS 는 215 개 (79%), Sales 는 181 개 (66%) 기업이컨센서스를상회했음 Caterpillar, General Motors, Google, Amazon 등의기업이어닝서프라이즈를기록함 S&P 500 의 3Q17 EPS 증가율컨센서스는지난주보다상승한 +5.73% YoY 를기록 11 월 1 주차엔 Pfizer, Facebook, Apple, Starbucks 등의실적발표가예정되어있음 - 10 월 27 일까지 S&P 500 내 273 개기업 (54.6%) 이 3Q17( 캘린더기준 ) 실적을 발표함 - S&P 500내실적을발표한 273개기업중 215개기업 (78.8%) 이시장컨센서스를상회하는 EPS를발표했음. 최근 Caterpillar, General Motors, Google, Microsoft, Amazon, Intel 등의기업들이어닝서프라이즈를기록함 ( 그림1 참조 ). 매출액은 273개기업중 181개기업 (66.3%) 이컨센서스를상회함 - S&P 500의 3Q17 EPS 증가율컨센서스는지난주 (+3.01%) 보다상승한 +5.73% YoY를기록함 - 11월 1주차 (10월 30일 ~11월 3일 ) 에는미국기업 Pfizer, Mastercard, Facebook, Qualcomm, Apple, Starbucks 등의실적발표가예정되어있음 - 11월 1주차실적발표예정기업의 EPS 예상치변화율 (1M) 은전반적으로하향조정되는모습. 특히, 유럽, 일본기업 Airbus, Sanofi, BNP Paribas, Honda Motor의 3Q17 EPS가하향조정됐음 그림 1. 해외 10 월 4 주차실적발표기업의 3Q17 EPS 서프라이즈비율 그림 2. 해외 11 월 1 주차주요실적발표예정기업의 EPS 예상치변화율 (%) 60 50 40 30 20 10 0-10 15.1 16.7 5.5 7.8 3Q17 EPS 어닝서프라이즈비율 53.3 25.8 6.1 2.6-0.6-0.7 (%) 4 2 0-2 -0.7-4 -6-8 3Q17 EPS 컨센서스변화율 (1M) 1.9 0.9 0.2-0.7-0.2-1.1-3.1 0.3-10 -9.4 주 : 미국 S&P500, 유럽, 일본 3Q17 실적발표기업중시가총액상위 10 개기업기준자료 : Factset, 미래에셋대우리서치센터 자료 : Factset, 미래에셋대우리서치센터
1. AT&T: 유선, 소비자모바일부문부진으로매출액과 EPS 모두컨센서스를하회 - 유선, 소비자모바일부문매출이감소하면서분기매출액과 EPS는각각컨센서스를 1.1%, 0.7% 하회한 396.7억달러, 0.74달러를기록함 - 비즈니스솔루션사업부매출액은 171억달러 (-4.0%YoY), 엔터테인먼트매출액은 126.5억달러 (-0.6%YoY), 소비자모바일매출액은 77.5억달러 (-6.3%YoY) 로전반적으로부진함. 단, 해외사업매출액은 11.7%YoY 증가한 21억달러를기록함 - 무선통신부문순가입자증가수는약 300만명이었고이중약 230만명이미국소비자였음. 또한커넥티드기기, 선불 / 후불요금제부문가입자수도증가함 2. Caterpillar: 중국의건설장비수요가증가하면서매출액과 EPS 모두컨센서스를상회 - 북미와아시아매출이증가하면서분기매출액과 EPS는각각컨센서스를 6.7%, 53.3% 상회한 114.1억달러, 1.95달러를기록함 - 지역별로북미매출이 27%YoY 증가했으며아시아태평양사업부는중국의건설장비수요증가로매출이 31%YoY 증가함. 유럽과중남미사업부의매출액은각각 22%, 24%YoY 증가함 - 건설산업관련장비의가격이상승했음에도판매량은소폭증가함. 제품수요증가세가지속되면서 17년매출액가이던스는 420억달러에서 440억달러로 EPS 는 5.00달러에서 6.25달러로상향조정됨 3. General Motors: 전체판매량감소에도매출액과 EPS는컨센서스를상회 - 중국판매량이크게증가하면서분기매출액과 EPS는각각컨센서스를 5.3%, 18.7% 상회한 336.2억달러, 1.32달러를기록함 - 분기판매량은미국 78.1만대 (+1.0%YoY), 중국 98.2만대 (+12.3%YoY), 남미 17.9만대 (+17.6%YoY) 를기록. 전체판매량은 231.7만대로 3.1%YoY 감소했는데, 유럽사업부매각이영향을미쳤음 - 북미생산량감소의결과, 미국딜러업체의동사자동차재고는 82.1만대로 2 분기대비 16만대감소함 4. Lockheed Martin: 우주시스템부진으로매출액과 EPS 모두컨센서스하회 - 우주시스템사업이부진하면서매출액과 EPS는컨센서스를각각 5.0%, 0.6% 하회한 121.7억달러, 3.24달러를기록함. - 사업부별매출액은항공, 미사일및화력관제, 로터리및임무시스템, 우주시스템이각각 47.7억 (+14%YoY), 17.9억 (+3%YoY), 33.5억 (+0.4%), 22.5억달러 (-1%YoY) 를기록함 - 미국정부가군수업체에우호적인입장으로국방비를증액할계획을발표했으며미국과북한의대치로인해지정학적우려가짙어지면서동사의주가는지난 6 개월간 14.3% 상승함
5. Alphabet A: 모바일검색광고성장으로매출액과 EPS 모두컨센서스상회 - 구글쇼핑중심의모바일검색광고성장으로매출액과 EPS는각각컨센서스를 1.5%, 15.1% 상회한 222.7억달러, 9.57달러를기록함 - 구글사이트 ( 검색, 유튜브 ) 매출액은 197억달러 (+23%YoY) 를기록함. 성장률의가속화는쇼핑광고인 PLAs와유튜브를중심으로클릭수가확대됐기때문. 구글클릭수는 55%YoY 증가했으며 CPC( 클릭당비용 ) 는 21%YoY 감소함 -프로그래머틱광고와 AdMob의호조로네트워크광고매출액은 43억달러 (+16%YoY) 를기록함. 네트워크광고클릭수는 +10%YoY( 전분기 : +9%YoY) 를기록했으며 CPC( 클릭당비용 ) 는 -5%YoY를기록함 6. Amazon.com: AWS( 클라우드 ) 사업확대로매출액과영업이익모두컨센서스상회 - 리테일, AWS( 클라우드 ) 사업호조로매출액과영업이익모두컨센서스를상회한 437.4억달러, 3.5억달러를기록함 - 9천만명 (+38%YoY) 을기록한 프라임 멤버쉽의성장과 홀푸드 인수효과로리테일 ( 온라인, 홀푸드, 프라임 ) 매출은 380억달러 (+32%YoY) 를기록함. 하지만인도를중심으로진행된해외사업투자로인해영업이익은 -8.3억달러를기록함 - AWS( 클라우드 ) 매출은 46억달러 (+42%YoY) 를기록함. 3분기과금방식변경에따른가격인하효과에도성장률은전분기와유사한수준을유지함. 또한영업이익률은 2분기에진행된투자확대기조가소폭약화되며 25.5% 로개선됨 7. Microsoft: 클라우드사업호조로 EPS가컨센서스를 17% 상회 - 기업용클라우드사업이크게성장하면서매출액과 EPS는각각컨센서스를 4.3%, 16.7% 상회한 245.4억달러, 0.84달러를기록함 - 기업용오피스365 매출은 42%YoY 증가했고다이나믹365의매출액은링크드인과의시너지효과로 69%YoY 증가함. 또한 Azure 매출이 90%YoY 증가하면서인텔리전트클라우드사업부문의매출액은 14%YoY 증가함 - Gaming 부문의매출은 19억달러 (+1% YoY) 를기록함. 게임하드웨어부문매출액은감소했지만 Xbox 소프트웨어및서비스매출액증가로상쇄됨. 동사는 11 월 7일 Xbox One X콘솔출시를앞두고있음 8. Intel: 데이터센터사업성장으로매출액과 EPS 모두컨센서스상회 - 데이터센터사업호조와신사업 (AI, 자율주행차 ) 확대로매출액과 EPS는각각컨센서스를 2.7%, 25.8% 상회한 161.5억달러, 1.01달러를기록함 - 주력하고있는데이터센터사업매출액이 7%YoY 증가한 49.0억달러를기록하며시장예상치 47.9억달러를상회함. 동사는 PC 시장의의존도를낮추기위해데이터센터사업으로초점을옮기고있으며인공지능 (AI), 자율주행차등의신사업에도진출하고있음 - 전세계적인반도체호황으로과거주력사업인 PC 반도체사업부문의매출액도 89억달러를기록하면서시장예상치 86.8억달러를소폭상회함
그림 3. 3M 3Q 실적및예상 EPS 추이그림 4. Caterpillar 3Q 실적및예상 EPS 추이그림 5. General Motors 3Q 실적및예상 EPS 추이 2.35 2.33 2.50 1.60 2.30 2.00 1.95 1.50 2.25 1.50 1.32 1.30 2.20 2.15 +5.5% 0.50 +53.3% 1.20 1.10 +18.7% 2.10 0.00 그림 6. Alphabet A 3Q 실적및예상 EPS 추이그림 7. Microsoft 3Q 실적및예상 EPS 추이그림 8. Intel 3Q 실적및예상 EPS 추이 1 0.85 0.84 1.10 10.00 9.57 1.01 9.00 0.90 0.75 8.00 7.00 +15.1% 0.70 +16.7% 0.70 +25.8% 6.00 0.65 17.10 0.60 그림 9. Facebook A 3Q 예상 EPS 추이그림 10. Qualcomm 3Q 예상 EPS 추이그림 11. BNP Paribas A 3Q 예상 EPS 추이 ( ) 1.52 1.35 1.30 1.25 1.20 1.15 1.10 1M: +0.5% 1.05 3M: +1.1% 6M: +11.7% 1.27 1.20 0.60 0.40 1M: +0.3% 0.20 3M: 0.0% 6M: -16.1% 0.00 0.81 1.50 1.48 1.46 1.44 1.42 1.38 1.36 1M: +0.4% 3M: -0.7% 6M: -1.5% 1.34 1.48 그림 12. Airbus 3Q 예상 EPS 추이그림 13. Honda Motor 3Q 예상 EPS 추이그림 14. Sanofi 3Q 예상 EPS 추이 ( ) 0.90 ( ) 120 ( ) 1.85 0.70 100 1.80 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.43 1M: -3.1% 3M: +6.4% 6M: -43.8% 80 60 40 20 1M: -9.4% 3M: -13.0% 6M: -18.6% 0 67 1.75 1.70 1.65 1.60 1M: -0.7% 3M: -1.1% 6M: -2.3% 1.72 1.55 17.1 17.4 17.7 17.10 주 : 2017 년 3 분기는캘린더기준임자료 : FactSet, 미래에셋대우리서치센터
표 1. 해외 2017 년 3 분기실적발표기업리스트 10 월 4 주차 ( 미국, 유럽, 일본 ) ( 단위 : 시가총액은 USD mn, EPS 는 Local, Sales 는 Local mn, %) 티커종목명업종명시가총액발표일 3Q16 3Q16 3Q17 EPS 3Q17 Sales EPS Sales 실적치예상치실적치실적치예상치실적치 미국 T-US AT&T 통신서비스 208,576 10/24 0.74 0.74 0.74-0.7 39,668 40,121 40,890-1.1 MMM-US 3M 산업재 140,085 10/24 2.33 2.21 2.15 5.5 8,172 7,923 7,709 3.1 MCD-US McDonald's 경기관련소비재 133,965 10/24 1.76 1.76 1.53 0.0 5,755 5,752 6,424 0.0 TXN-US Texas Instruments IT 96,529 10/24 1.26 1.12 0.94 12.4 4,116 3,914 3,675 5.1 UTX-US United Tech 산업재 95,086 10/24 1.73 1.69 1.76 2.5 15,447 14,980 14,354 3.1 LLY-US Eli Lilly 헬스케어 92,338 10/24 1.05 1.03 0.88 2.2 5,658 5,521 5,192 2.5 LMT-US Lockheed Martin 산업재 88,314 10/24 3.24 3.26 3.61-0.6 12,169 12,807 11,551-5.0 CAT-US Caterpillar 산업재 81,442 10/24 1.95 1.27 0.85 53.3 11,413 10,693 9,160 6.7 BIIB-US Biogen Idec MA 헬스케어 65,066 10/24 6.31 5.72 5.19 10.4 3,078 3,044 2,956 1.1 GM-US General Motors 경기관련소비재 63,407 10/24 1.32 1.11 1.72 18.7 33,623 31,927 42,800 5.3 V-US Visa A 금융 250,710 10/25 0.90 0.85 0.78 6.1 4,855 4,628 4,261 4.9 KO-US Coca-Cola 필수소비재 196,289 10/25 0.50 0.49 0.49 2.6 9,078 8,728 10,633 4.0 BA-US Boeing 산업재 152,742 10/25 2.72 2.65 3.51 2.5 24,309 23,990 23,898 1.3 AMGN-US Amgen 헬스케어 127,238 10/25 3.27 3.11 3.02 5.2 5,773 5,751 5,811 0.4 TMO-US Thermo Fisher Scientific 헬스케어 77,008 10/25 2.31 2.25 2.03 2.8 5,116 5,025 4,491 1.8 WBA-US Walgreens Boots Alli. 필수소비재 65,096 10/25 1.31 1.21 1.07 8.4 30,149 29,934 28,636 0.7 GOOGL-US Alphabet A IT 715,368 10/26 9.57 8.31 9.06 15.1 22,270 21,936 18,269 1.5 MSFT-US Microsoft IT 646,630 10/26 0.84 0.72 0.76 16.7 24,538 23,516 22,334 4.3 AMZN-US Amazon.com 경기관련소비재 530,517 10/26 0.52 0.02 0.52 2,306.5 43,744 41,581 32,714 5.2 INTC-US Intel IT 207,792 10/26 1.01 25.8 16,149 15,724 15,778 2.7 CMCSA-US Comcast A 경기관련소비재 173,405 10/26 0.52 0.49 0.46 5.3 20,983 21,055 21,319-0.3 UPS-US UPS B 산업재 104,087 10/26 1.45 1.45 1.44 0.2 15,978 15,625 14,928 2.3 GILD-US Gilead Sciences 헬스케어 100,648 10/26 2.27 2.13 2.75 6.5 6,512 6,399 7,500 1.8 BMY-US Bristol-Myers Squibb 헬스케어 98,104 10/26 0.75 0.77 0.77-2.6 5,254 5,193 4,922 1.2 UNP-US Union Pacific 산업재 92,162 10/26 1.50 1.49 1.36 0.8 5,408 5,326 5,174 1.5 CHTR-US Charter Communication 경기관련소비재 79,496 10/26 0.19 0.98 0.69-80.7 10,458 10,486 10,037-0.3 TWX-US Time Warner 경기관련소비재 76,917 10/26 1.82 1.59 1.83 14.7 7,595 7,412 7,167 2.5 CELG-US Celgene 헬스케어 76,803 10/26 1.91 1.88 1.58 1.8 3,287 3,418 2,983-3.8 NEE-US NextEra Energy 유틸리티 72,959 10/26 1.85 1.77 1.74 4.7 4,808 4,890 4,805-1.7 CB-US Chubb 금융 71,092 10/26-0.13-0.24 2.88 적축 7,902 7,176 7,573 10.1 유럽 PHIA-NL Royal Philips IT 38,003 10/23 0.28 0.31 0.4-10.8 4,148 4,253 5,898-2.5 DSY-FR Dassault Systemes IT 26,628 10/25 0.64 0.64 0.6 0.3 753 772 735-2.5 AENA-ES Aena SME 산업재 26,330 10/25 3.37 3.25 3.0 3.8 1,235 1,220 1,157 1.2 FCA-IT Fiat Chrysler Auto 경기관련소비재 26,246 10/25 0.59 0.59 0.5 0.0 26,414 26,414 26,836 0.0 ABI-BE Anheuser-Busch InBev 필수소비재 231,703 10/26 1.12 1.07 0.9 4.6 12,595 12,758 10,165-1.3 BAYN-DE Bayer 헬스케어 106,988 10/26 1.47 1.46 1.3 0.4 8,025 8,432 11,262-4.8 SAN-ES Bancontander 금융 105,853 10/26 0.12 0.12 0.1-4.3 11,617 12,203 11,080-4.8 TEF-ES Telefonica 통신서비스 51,576 10/26 0.15 0.19 0.2-22.4 12,754 12,724 13,080 0.2 DBK-DE Deutsche Bank 금융 33,825 10/26 0.33 0.32 0.4 2.2 6,780 6,783 7,493 0.0 FP-FR Total 에너지 137,739 10/27 0.90 0.89 0.8 0.8 29,832 29,524 34,232 1.0 VOW3-DE Volkswagen Vz 경기관련소비재 88,255 10/27 2.93 3.33 4.5-12.0 55,002 57,208 51,997-3.9 일본 7751-JP Canon Inc IT 40,331 10/24 58.32 43.67 22.33 33.6 994 930 779 7.0 8601-JP Daiwa Securities 금융 10,479 10/24 19.1 17.8 18.0 7.5 131 115-6954-JP FANUC 산업재 44,131 10/25 231.8 238.9 154.0-3.0 179 175 130 2.4 9437-JP NTT DoCoMo 통신서비스 90,200 10/26 49.7 52.1 53.2-4.7 1,163 1,208 1,180-3.6 6501-JP Hitachi 산업재 37,239 10/26 17.7 17.5 11.8 1.4 2,288 2,194 2,223 4.3 5401-JP Nippon Steel 소재 21,710 10/26 31.5 22.7 29.1 39.0 1,390 1,409 1,110-1.4 4063-JP Shin-Etsu Chemical 소재 42,574 10/27 133.7 125.9 98.9 6.2 359 340 312 5.5 9020-JP East Japan Railway 산업재 36,898 10/27 239.7 237.0 218.2 1.1 753 742 737 1.4 9022-JP Central Japan Railway 산업재 35,731 10/27 585.0 568.1 551.7 3.0 462 454 444 1.9 주 1: 2017 년 3 분기는캘린더기준임주 2: 시가총액의단위는미국백만달러, EPS 와 Sales 는지역통화기준임자료 : FactSet, 미래에셋대우리서치센터
표 2. 해외 2017 년 3 분기실적발표예정기업리스트 11 월 1 주차 ( 미국, 유럽, 일본 ) ( 단위 : 시가총액은 USD mn, EPS 는 Local, Sales 는 Local mn, %) 티커종목명업종명시가총액 발표예정일 3Q17 EPS 예상 현재한달전변화율 증가율 (%YoY) 3Q17 Sales 예상 현재한달전변화율 증가율 (%YoY) 미국 MDLZ-US Mondelez Intl A 필수소비재 61,331 10/30 0.54 0.55-0.2 4.6 6,443 6,456-0.2 0.7 D-US Dominion Energy 유틸리티 51,735 10/30 1.02 1.07-4.7-10.8 3,315 3,388-2.2 5.8 SRE-US Sempra Energy 유틸리티 29,035 10/30 1.05 1.03 2.5 3.2 2,655 2,624 1.2 4.7 ROP-US Roper Technologies 산업재 26,329 10/30 2.29 2.29 0.0 39.1 1,165 1,166 0.0 23.3 EIX-US Edison International 유틸리티 25,892 10/30 1.33 1.31 1.2 3.1 3,619 3,646-0.8-3.9 PFE-US Pfizer 헬스케어 211,726 10/31 0.65 0.64 0.2 5.8 13,175 13,190-0.1 1.0 MA-US Mastercard A 금융 158,201 10/31 1.23 1.21 1.9 13.9 3,281 3,238 1.3 13.9 AMT-US American Tower 금융 59,668 10/31 0.77 0.76 0.5 39.7 1,679 1,677 0.2 10.9 AET-US Aetna 헬스케어 57,424 10/31 2.08 2.09-0.4 0.4 15,105 15,070 0.2-4.3 ECL-US Ecolab 소재 38,195 10/31 1.36 1.41-3.7 6.1 3,547 3,575-0.8 4.8 FB-US Facebook A IT 516,598 11/01 1.27 1.26 0.9 16.9 9,845 9,820 0.3 40.4 KHC-US Kraft Heinz Co 필수소비재 94,171 11/01 0.82 0.82-0.2-0.9 6,320 6,332-0.2 0.8 QCOM-US QUALCOMM 통신서비스 80,624 11/01 0.81 0.81 0.3-36.5 5,800 5,799 0.0-6.0 AGN-US Allergan 헬스케어 59,781 11/01 4.04 4.17-3.1 21.6 4,037 4,040-0.1 11.5 MET-US MetLife 금융 57,604 11/01 0.89-11.1-30.8 15,524 15,918-2.5-14.3 SO-US Southern 유틸리티 52,063 11/01 1.08 1.10-1.8-15.9 6,131 6,229-1.6-2.1 OXY-US Occidental Petroleum 에너지 49,735 11/01 0.11 0.14-20.1 흑전 3,107 3,211-3.2 17.3 AAPL-US Apple 통신서비스 842,191 11/02 1.87 1.88-0.7 11.9 50,743.09 51,046.93-0.6 8.3 DWDP-US DowDuPont Rg 소재 169,451 11/02 0.42 0.94-55.0-53.3 17,687 13,196 34.0 41.7 SBUX-US Starbucks 경기관련소비재 79,241 11/02 0.55 0.55-0.1-2.5 5,808 5,820-0.2 1.7 AIG-US American International 금융 58,315 11/02-0.79 1.22 적전 적전 - - EOG-US EOG Resources 에너지 56,861 11/02 0.11 0.11-5.0 흑전 1,788 1,872-4.5-15.6 ADP-US ADP IT 52,553 11/02 0.85 0.85 0.1-1.3 3,057 3,057 0.0 4.8 CI-US CIGNA 헬스케어 50,844 11/02 2.35 2.34 0.1 21.0 10,212 10,214 0.0 3.4 ATVI-US Activision Blizzard 경기관련소비재 48,421 11/02 0.50 0.49 1.7-4.7 1,740 1,735 0.3 6.7 BDX-US Becton Dickinson 헬스케어 47,811 11/02 2.37 2.38-0.1 12.0 3,144 3,142 0.1-2.8 EXC-US Exelon 유틸리티 38,644 11/02 0.86 0.89-3.4-5.9 8,888 8,870 0.2 0.6 ICE-US ICE 금융 38,535 11/02 0.70 0.70 0.9 9.5 1,139 1,130 0.8 5.7 ZTS-US Zoetis A 헬스케어 31,436 11/02 0.62 0.62 0.4 20.1 1,322 1,321 0.1 6.5 PCG-US PG&E 유틸리티 29,298 11/02 0.91 0.94-2.7-3.0 4,868 4,804 1.3 1.2 유럽 BNP-FR BNP Paribas A 금융 98,824 10/31 1.48 1.49-0.7-0.5 10,601 10,534 0.6 0.1 AIR-FR Airbus 산업재 77,628 10/31 0.43 0.44-3.1 510.7 14,277 14,714-3.0 2.3 OR-FR L'Oreal 필수소비재 122,932 11/02 3.00 - - 6,089 6,203-1.8-1.0 SAN-FR Sanofi 헬스케어 119,868 11/02 1.72 1.74-1.1-4.2 9,444 9,596-1.6-2.2 INGA-NL ING Groep 금융 71,347 11/02 0.34 0.34-0.8-2.4 4,360 4,382-0.5-0.1 GLE-FR Societe Generale A 금융 45,015 11/03 1.11 1.06 4.2-18.8 6,039 6,091-0.8 0.5 일본 6902-JP DENSO 경기관련소비재 41,097 10/31 76.54 75.80 1.0 17.9 1,164 1,156 0.7 7.4 6503-JP Mitsubishi Electric IT 37,159 10/31 25.35 25.35 0.0 19.6 1,092 1,090 0.2 4.5 6752-JP Panasonic 경기관련소비재 34,743 10/31 21.68 23.86-9.1-50.3 1,864 1,863 0.1 5.6 4503-JP Astellas Pharma 헬스케어 29,126 10/31 23.83 25.04-4.8 3.2 322 324-0.6 2.5 9433-JP KDDI 통신서비스 65,271 11/01 63.21 64.40-1.9-2.3 1,227 1,225 0.1 4.8 2914-JP Japan Tobacco 필수소비재 59,862 11/01 62.26 62.39-0.2 8.3 538 542-0.8-0.8 7267-JP Honda Motor 경기관련소비재 55,983 11/01 66.84 73.78-9.4-32.0 3,481 3,457 0.7 6.7 주1: 2017 년 3분기는캘린더기준임 주2: 시가총액의단위는미국백만달러, EPS와 Sales 는지역통화기준임. 단, 일본의경우 Sales 는 JPY bn 기준임 자료 : FactSet, 미래에셋대우리서치센터 본조사분석자료는당사의리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로부터얻은것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대한최종결정을하시기바랍니다. 따라서본조사분석자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 본조사분석자료의지적재산권은당사에있으므로당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다.