이수정 (sujeong.lee@truefriend.com) 2-3276-6252 CHART OF THE WEEK: 원유와철광석 216 년 Target KOSPI 2,25pt 12MF PER 1.7 배 12MF PBR.91 배 Yield Gap 8.5%P 원유공급과잉은상당부분해소됐으나, 철광석에대한우려는여전 다만 5 달러구간에서유가상승속도는둔화될가능성이큼 MSCI ACWI 기술적으로중기적상승가능한모습. 반면중국증시는소강상태 유가와철광석가격 5 달러도달 [ 그림 1] 브렌트유가, 철광석가격 ( 중국칭다오항수입가 ) 추이 유가는올해꾸준히상승, 5월 26 일브렌트유가격은작년 11 월이후처음으로배럴당 5 달러돌파. 반면철광석가격은 5월들어하락세로전환, 중국수입가기준지난 2월이후처음으로톤당 5 달러하회 (USD/bbl, tonne) 2 15 1 5 Brent crude Iron ore 11 12 13 14 15 16 자료 : Bloomberg, Metal Bulletin, 한국투자증권 [ 그림 2] 비 ( 非 ) OPEC 지역석유생산 vs. 글로벌석유소비 석유시장의공급과잉은상당부분해소됨. 이는수요가예상보다견조한가운데비 ( 非 ) OPEC 지역에서산유량이가파르게감소했기때문. 특히 5월이후캐나다, 나이지리아등의공급차질이슈가부각된것이유가상승의촉매가됨 (MMBPD, YoY 증감 ) 비 ( ) OPEC 지역생산글로벌석유소비 3. 전망 2.5 2. 1.5 1..5. (.5) (1.) (1.5) (2.) 1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 1Q15 3Q15 1Q16 3Q16 1Q17 3Q17 자료 : EIA, 한국투자증권 216. 5. 27 1
[ 그림 3] 글로벌석유분기별수급전망 글로벌석유수급은현유가수준이유지될경우 217 년공급부족으로전환될전망 (MMBPD) 3. 2.5 2. 밸런스생산 ( 우 ) 수요 ( 우 ) 전망 (MMBPD) 1 98 96 1.5 94 1. 92.5 9. 88 (.5) 86 (1.) 84 (1.5) 1Q11 1Q12 1Q13 1Q14 1Q15 1Q16 1Q17 82 자료 : EIA, 한국투자증권 [ 그림 4] 미국원유재고량주간추이 : 216 년 vs. 최근 1 년평균 현재미국원유재고는사상최대수준이지만, 과거동일계절평균과비교했을때 4월이후감소세 (MMB) 6 55 5 216년 - 최근 1년평균 ( 우 ) 216년 215년최근 1년평균역사적평균 (1983년 ~) (MMB) 175 17 165 16 45 155 4 35 15 145 14 3 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 135 자료 : US DOE, 한국투자증권 [ 그림 5] 22 년유가구간별미국셰일오일 215~2 년생산량변동 다만향후유가상승속도는둔화될가능성이큼. 5 달러이상유가구간에서미국셰일업체들의생산재개여지가크기때문 (MMBPD) Change in production (215-22) of US tight oil for a range of 22 oil prices 2. 1.5 1..5. (.5) (1.) (1.5) (2.) (2.5) (3.) (3.5) $4/bbl $5/bbl $6/bbl $7/bbl $8/bbl $9/bbl $1/bbl 자료 : IEA, 한국투자증권 216. 5. 27 2
[ 그림 6] 미국셰일가스전지역별손익분기유가 (USD/bbl) 7 6 5 4 3 2 1 WTI Break-Even Wolfcamp - Reeves (TX) Bone Spring - Ward (TX) Eagle Ford - DeWitt (TX) Wolfcamp - Loving (TX) Wolfbone - Reeves (TX) Bone Spring - Loving (TX) Bakken - McKenzie Spraberry - Howard (TX) Bakken - McKenzie Wolfbone - Play Average Spraberry - Martin (TX) Bakken - Mountrail Bone Spring - Play Bakken - Dunn (Skunk Eagle Ford - Karnes (TX) Spraberry - Midland (TX) Bone Spring - Eddy (NM) Wolfcamp - Ward (TX) Bone Spring - Lea (NM) Bakken - Dunn (Little Bakken - Mountrail Spraberry - Glasscock Spraberry - Play Average Eagle Ford - Gonzales Spraberry - Upton (TX) Spraberry - Andrews (TX) Bakken - Play Average Bakken - Mountrail Eagle Ford - Play Average Bakken - McKenzie Wolfcamp - Play Average Bakken - Williams Bakken - Dunn (NW Bakken - Mountrail Eagle Ford - Live Oak Eagle Ford - Zavala (TX) Bakken - Williams Bakken - Mountrail Eagle Ford - LaSalle (TX) Bakken - McKenzie Eagle Ford - Atascosa Eagle Ford - McMullen Eagle Ford - Lavaca (TX) Spraberry - Irion (TX) Wolfcamp - Reagan (TX) Bakken - Williams Bakken - Williams Spraberry - Reagan (TX) Wolfcamp - Irion (TX) Bakken - Dunn (Manning) Eagle Ford - Dimmit (TX) 자료 : DrillingInfo, Bloomberg, 한국투자증권 [ 그림 7] 주요기업별철광석운영비용 (215 년말기준 ) 반면철광석공급과잉은우려는지속. 주요철광석기업들의생산비용은현재가격수준보다크게낮음 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 [ 그림 8] 중국철광석수입가추이 ( 텐진항 ) 과거철광석가격급등을견인했던중국발수요회복여부가관건 (USD/MT) China import Iron Ore Fines 62% FE spot (CFR Tianjin port) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 8 82 84 86 88 9 92 94 96 98 2 4 6 8 1 12 14 16 자료 : IMF, 한국투자증권 216. 5. 27 3
[ 그림 9] 글로벌조강 (crude steel) 생산량국가별비중 중국은철광석최대수요국 (%) 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 중국 EU 일본미국인도 2 21 22F 자료 : World Steel Association, 한국투자증권 [ 그림 1] 중국철강소비증가율추이 그러나 215 년이후중국철강소비는둔화되고있음 (YTD YoY%) Chinese Steel Consumption Quarterly 35 3 25 2 15 1 5 (5) (1) (15) 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 자료 : China National Bureau of Statistics, China Customs, 한국투자증권 중국철광석재고는최근 14 개월래최고수준 [ 그림 11] 중국철광석재고추이 (MMT) China Iron Ore Port Inventories ( 좌 ) 12 Iron Ore CFR China 62% Fe ( 우 ) 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Jan-13 Jul-13 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 자료 : China National Bureau of Statistics, China Customs, 한국투자증권 (USD/MT) 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 216. 5. 27 4
[ 그림 12] 호주달러주간캔들차트 이는중국경기의 Proxy 인호주달러회복이미미한이유 자료 : Stockcharts.com, 한국투자증권 [ 그림 13] ishares MSCI ACWI ETF 주간 OHLC 차트 한편 MSCI ACWI 는엘리어트파동 4( 조정파동 ) 를마무리하고파동 5( 상승파동 ) 로넘어가는모양. MSCI ACWI 는전세계증시 1 를포괄하지만, 구성비중은 4월말기준미국 53%, 일본 8%, 영국 7%, 프랑스 3%, 캐나다 3%, 기타 26% 로움직임이선진국지수와거의일치 2 3 4 5 자료 : Stockcharts.com, 한국투자증권 216. 5. 27 5
[ 그림 14] 상해종합지수주간캔들차트 상해종합지수는최근 6주연속하락 자료 : Stockcharts.com, 한국투자증권 [ 그림 15] 상해증권거래소총거래금액 중국증시는소강상태 : 거래규모와신용잔고, 변동성모두 214 년이후최저수준 (CNY tr) 1.4 1.2 1..8 Value of Shares Traded on Shanghai Exchange.6.4.2. Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 216. 5. 27 6
[ 그림 16] 중국증시신용잔고규모 2.5 (CNY tr) China Outstanding Balance of Margin Debt 2. 1.5 1..5. Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 [ 그림 17] 상해종합지수 3 일변동성 7 (pt) Shanghai Composite Index 3-Day Volatility 6 5 4 3 2 1 Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 216. 5. 27 7
Appendix: Global Asset Monitoring < 표 1> 주식 / 원자재 / REIT 기간별수익률순위 순위 ( 단위 : %) 1W 1M 3M YTD 1Y 1 프랑스주식 5. 난방유 13.5 RBOB 가솔린 61.9 난방유 37.4 설탕 43.2 2 유럽주식 4.9 WTI 13.3 WTI 52.2 WTI 34.7 대두 18.6 3 독일주식 4.6 설탕 9.7 난방유 43.9 RBOB 가솔린 29.9 러시아주식 16.2 4 스페인주식 4.4 대두 7.5 대두 28. 대두 25.6 옥수수 14.6 5 옥수수 4.4 그리스주식 7.3 그리스주식 26.9 은 17.9 금 3.5 6 남아공주식 4. 옥수수 6.5 설탕 24.4 금 15.9 멕시코주식 2.9 7 인도주식 3.8 RBOB 가솔린 5.1 브라질주식 19. 브라질주식 14.1 남아공주식 2.6 8 대만주식 3.7 호주주식 3.2 라틴아메리카주식 16.3 설탕 13.5 전세계 REIT 2.3 9 면 3.7 남아공주식 3.1 옥수수 14.8 옥수수 13.4 아시아 REIT.3 1 영국주식 3.6 원자재전체 2.1 원자재전체 14.6 라틴아메리카주식 13. 면. 11 스위스주식 3.6 캐나다주식 1.8 인도주식 13.9 아시아 REIT 1.2 미국주식 -.6 12 설탕 3.6 스위스주식 1.4 EMEA 주식 11.5 러시아주식 8.9 커피 -1.7 13 WTI 3.6 인도주식 1.4 은 1.8 캐나다주식 8. 은 -2.7 14 홍콩주식 3.6 멕시코주식.6 호주주식 1.4 EMEA 주식 7. 인도주식 -4.2 15 그리스주식 3.4 미국주식 -.1 캐나다주식 9.8 멕시코주식 6.4 밀 -4.4 16 이탈리아주식 3.3 독일주식 -.1 남아공주식 9.8 원자재전체 5.2 선진국주식 -6.3 17 EMEA 주식 3.2 영국주식 -.2 천연가스 9.8 남아공주식 5.1 캐나다주식 -6.6 18 구리 2.7 면 -.2 면 9.3 전세계 REIT 4.8 호주주식 -6.7 19 선진국주식 2.5 전세계 REIT -.4 스페인주식 8.5 미국주식 2.3 브라질주식 -7.7 2 전세계주식 2.5 프랑스주식 -.8 전세계 REIT 8.3 알루미늄 2.1 코코아 -7.7 21 일본제외아시아주식 2.4 선진국주식 -1. 신흥국주식 8.1 그리스주식 1.9 전세계주식 -8. 22 신흥국주식 2.3 금 -1.1 커피 7.9 호주주식 1.7 한국주식 -8.7 23 난방유 2.3 전세계주식 -1.4 독일주식 7.7 인도주식 1. 영국주식 -9.7 24 대두 2.1 러시아주식 -1.4 전세계주식 7.4 신흥국주식.7 프랑스주식 -11.6 25 미국주식 2.1 밀 -1.7 선진국주식 7.4 LME금속지수.7 스위스주식 -11.6 26 전세계 REIT 1.9 유럽주식 -1.9 미국주식 7.3 대만주식.7 알루미늄 -11.8 27 러시아주식 1.4 대만주식 -2.2 밀 6.4 영국주식.5 독일주식 -11.8 28 호주주식 1.2 스페인주식 -2.4 일본제외아시아주식 5.7 전세계주식.4 대만주식 -13.2 29 캐나다주식 1. 커피 -2.6 러시아주식 5.6 밀.4 WTI -14. 3 일본주식.8 이탈리아주식 -2.9 홍콩주식 5.3 선진국주식.4 유럽주식 -15.4 31 RBOB 가솔린.7 한국주식 -3.1 멕시코주식 5.1 면. 원자재전체 -16.4 32 밀.6 천연가스 -3.2 유럽주식 4.5 한국주식 -.2 RBOB 가솔린 -17.6 33 중국주식.6 일본주식 -3.3 프랑스주식 4.2 구리 -.8 일본주식 -17.9 34 한국주식.5 아시아 REIT -3.8 스위스주식 4. 일본제외아시아주식 -2.8 라틴아메리카주식 -18.6 35 코코아.4 일본제외아시아주식 -4.7 이탈리아주식 3.6 프랑스주식 -3. 스페인주식 -19.4 36 멕시코주식.4 홍콩주식 -4.7 일본주식 3.6 커피 -3.7 LME금속지수 -19.6 37 아시아 REIT.3 중국주식 -4.8 영국주식 2.9 독일주식 -4.6 난방유 -2.4 38 LME금속지수.1 은 -4.9 아시아 REIT 2.1 스페인주식 -5.1 EMEA 주식 -21. 39 원자재전체 -.1 신흥국주식 -5.1 중국주식 2. 니켈 -5.4 그리스주식 -21.8 4 알루미늄 -.5 구리 -5.5 한국주식 1.9 유럽주식 -6.3 신흥국주식 -22.1 41 은 -1.2 LME금속지수 -6.5 코코아.8 홍콩주식 -6.9 이탈리아주식 -22.3 42 커피 -1.6 EMEA 주식 -6.6 금.6 스위스주식 -7.1 일본제외아시아주식 -22.6 43 라틴아메리카주식 -2. 브라질주식 -6.8 구리 -. 코코아 -9.5 구리 -25.8 44 금 -2.1 알루미늄 -6.9 니켈 -.1 일본주식 -11.9 홍콩주식 -27.8 45 브라질주식 -2.1 라틴아메리카주식 -7.1 대만주식 -.2 이탈리아주식 -15.4 천연가스 -3.3 46 니켈 -3.4 니켈 -8.6 LME금속지수 -1.1 천연가스 -15.9 니켈 -34.4 47 천연가스 -3.6 코코아 -8.6 알루미늄 -1.3 중국주식 -2.3 중국주식 -42.5 주 : 국가별대표주가지수이용 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 216. 5. 27 8
< 표 2> Global Index Universe ( 단위 : %, X) EPS Growth PE ROE PB EPS Changes Price (% YoY) (X) (%) (X) (%) (% Change) Div Yield (%) FY1 FY2 12MF Z-val 12MF Z-val 12MF Z-val 4W 24W 4W 24W MSCI AC WORLD 2.5 13.1 15.1.9 12.2 (2.2) 1.8.2 (.6) (1.2) (3.3) (3.9) 2.8 MSCI WORLD 1.7 13.1 15.7.8 12.4 (2.3) 1.9.3 (.8) (1.2) (3.) (4.) 2.8 MSCI WORLD ex US 2.3 12.3 14.5.6 1. (2.5) 1.4 (.5) (1.2) (1.7) (3.8) (5.4) 3.6 MSCI EM 7.6 13.1 11.4 1.1 11.1 (1.6) 1.3 (1.).7 (1.2) (6.) (2.9) 3. MSCI EM ASIA 3.4 11.8 11.5 1.1 11.1 (2.) 1.3 (1.6) (.3) (1.) (5.8) (5.5) 2.8 MSCI EUROPE (.4) 13.8 14.7.7 1.9 (2.) 1.6 (.1) (.9) (1.6) (4.7) (7.) 3.9 MSCI EM EUROPE (4.6) 14.7 7.6 1.9 9.6 (.6).7.3 8.3 (2.) (4.) 4.7 4.4 MSCI NORTH AMER.8 14.2 16.7.9 14.9 (.5) 2.5.8 (.4) (.9) (2.5) (2.6) 2.3 MSCI EM LATIN AMER 57.8 2.3 12.9.6 11.1 (1.1) 1.4 (.5).9 (1.5) (4.8) 9.7 3.1 미국 1.3 13.8 16.7.9 15.3 (.2) 2.6.8 (.4) (.8) (2.5) (3.) 2.3 영국 (6.2) 17.7 15.6 1.4 1.9 (1.7) 1.7 (.) (.1) (2.2) (3.9) (3.8) 4.4 일본 18.2 7.3 12.9 (.7) 8.3 (.7) 1.1 (.7) (2.) (2.7) (2.1) (17.3) 2.4 캐나다 (6.) 2.9 16.3 1.5 1.2 (1.8) 1.7 (.) (1.4) (2.6) (.1).6 3.1 프랑스 (.7) 11.4 13.9.4 9.7 (1.8) 1.3. (.5) (1.1) (5.1) (11.5) 3.9 스위스 (.3) 11.7 16.7.8 13.9 (1.5) 2.3 (.1) (1.5) (1.7) (2.9) (1.8) 3.5 독일 5. 1.8 12.3. 11.6 (2.7) 1.4 (.5) (1.5) (1.) (5.6) (13.6) 3.4 호주 (15.4) 5.9 16.4 2. 1.7 (2.1) 1.8 (.3) (1.6) (1.4) 3.8 1.7 4.6 스웨덴 (1.7) 6.9 14.6 (.1) 13.3 (1.7) 2. (.7) (2.7) (1.8) (5.8) (12.4) 4.4 스페인 2.9 13.1 12.4 (.3) 8.8 (1.7) 1.1 (.9) (.9) (1.6) (3.) (16.3) 4.8 홍콩 4. 6.9 14.1 (.6) 7.2 (2.5) 1. (1.9) (.8) (1.2) (5.6) (5.5) 3.8 네덜란드 1.3 11.9 14.6.4 12. (.9) 1.7.1 (.4) (.7) (5.8) (9.) 3.3 이탈리아 29.9 28.4 12.8.3 6.9 -.9 (.2) (2.8) (3.5) (4.9) (23.3) 4.8 싱가포르 (1.4) 5. 12. (1.4) 8.7 (2.3) 1. (1.9) (.6) (1.2) (7.1) (3.6) 4.3 벨기에 (.3) 8.2 19.2 1.6 11.5 (2.) 2.2 1.1 1. (1.1) (4.4) (9.8) 3.4 덴마크 13.1 14.1 19.5 1.5 19.1 1.6 3.7 1.7 (.5) (1.2) (1.4) (5.3) 2.3 핀란드 (18.6) 13.9 15.7 (.1) 11.1 (.6) 1.7 (.5) (5.) (1.1) (8.9) (18.6) 4.7 노르웨이 (9.9) 2.2 14.4 2.4 9.2 (1.7) 1.3 (.2) (1.1) (3.2) (1.7) (9.2) 4.9 이스라엘 2.3 11.1 1.4.4 12.4 (.2) 1.3.2 (.8) (.4) (6.8) (16.2) 2.3 아일랜드 27.2 16.3 16.2 (.9) 12.4 1.7 2. 1.7 (.1) (1.2) (1.9) (13.) 2.1 오스트리아 (15.2) 22.7 1.8 (.2) 8. (.3).9 (.5).5 (.4) (8.) (13.5) 3.5 포르투갈 (2.6) 16.9 12.9 (.7) 1.4 1.1 1.3 (.1) (3.6) (1.4) (2.4) (.5) 7.5 뉴질랜드 4.6 8.6 21.1 1.9 1.2 (.5) 2.2 1.5 (.) (.2) 3.2 14.9 4.7 중국 2.4 13.8 1.2 1. 11.6 (2.3) 1.2 (.9) (1.1) (1.6) (7.2) (11.3) 2.8 한국 5.3 8. 1. 1.1 8.9 (1.3).9 (1.4) 2.4 (.) (3.) (3.8) 2. 대만 (3.3) 9.4 12. (1.3) 11.7 (1.) 1.4 (2.1) (1.7) (1.2) (5.9) (4.8) 4.5 인도 16. 18.1 17.3 1.1 15.1 (2.6) 2.6.8 (1.1) (1.5) (.8) (.1) 1.7 말레이시아 1.9 8.9 15. (.1) 1.2 (1.9) 1.5 (2.1) (.3) (.6) (4.4) (2.3) 3.3 인도네시아 9.4 13.6 14.5.5 16.3 (2.) 2.4 (1.6) (1.3) (.5) (5.6) 1.4 2.7 필리핀 7.5 9.9 18.9.5 13.3 (1.9) 2.5 (.7) (.7) (.7) 5. 6.5 1.8 태국 6.9 13.6 14.2 1.7 12.2 (1.7) 1.7 (.9) (.9) (1.3).4 4.8 3.2 브라질 87.6 24.6 1.9.5 1.6 (1.) 1.2 (.5) 3.4 (1.7) (5.6) 9.5 3.9 칠레 28.4 12.1 14. (.9) 9.5 (1.4) 1.3 (1.3) (3.3) (3.5) (1.7) 7. 3.6 콜롬비아 2.8 18.1 12. (1.4) 1.2. 1.2 (.5) (5.7) (.) (.8) 18.5 3. 멕시코 41.6 13.4 18..4 12.5 (.7) 2.3 (.5) (2.) (1.1) (.4) 4. 2.1 페루 12.5 16.3 14.1 1.6 13.2 (.9) 1.9 (.3) 5. (.4) 2.7 32.1 1.6 체코 (6.8) (8.3) 13.7 1. 8.9 (1.2) 1.2 (1.1) (1.2) (1.4) (2.4) (7.8) 6.3 이집트 41.5 27. 9.3. 15.5 1. 1.4.6 3.5 (2.8).9 27. 2.8 그리스 27.6 14.4 12.4 (.3) 6.9 (.5).9 (.6) (2.1) (4.3) 16.5 (8.5) 3.2 헝가리 15.8 17.3 11.6 1.2 1.9 1.9 1.3 2.6.1 (.6) (4.9) 9.5 3. 폴란드 (11.2) 4.1 11.8 (.6) 8.5 (1.8) 1. (2.1).9 (1.) (6.1) (4.4) 4.2 러시아 (8.2) 17.1 6.2 2.3 9.1 (.6).6.6 14.6 (2.5) (.4) 9.4 4.9 남아공 19.6 14. 14.3.2 13.4 (2.) 1.9 (1.6).3. (4.4).4 3.4 터키 9.5 15.3 8.2 (1.6) 12.9 (1.3) 1.1 (1.6) (.8) (.) (1.6).2 3.6 자료 : Thomson Reuters, 한국투자증권 216. 5. 27 9
< 표 3> > COT(Commitments Of Traders) Report - Non Commercial Position 1 Category Commodity Price Weekly Chg Number of Contracts 52-Week Z-Score Z Weekly Chg Net Position Price Net Position 2 CBOT 5 YR US TREASURY NOTES (.4%) 73,963 (172,15) 1.7 (.28) 3 Fixed Income CBOT 1 YR US TREASURY NOTES (.3%) (33,68) (112,328) 1.35 (1.83) 4 CBOT 3 YR US TREASURY NOTES.1% 6,389 57,12 1.53 1.93 Net Position Weekly Chg CBOT 2 YR US TREASURY NOTES (.2%) (3,246) (12,59) (.55) (1.14) 5 CBOT ULTRA-LONG U.S. TREASURY BONDS.4% 4,82 (12,455) 1.76 (1.9) 6 CME S&P 5 STOCK INDEX (1.6%) 368 8,257.27.25 7 CME E-MINI S&P 5 (1.6%) (28,529) (8,853).27 1.74 Stocks 8 CME E-MINI NASDAQ 1 (1.7%) 1,722 (7,6) (.53) (1.51) 9 CBOT E-MINI DJIA (2.%) (6,322) 18,13.4 1.16 1 CME BRITISH POUND STERLING.1% (3,487) (38,422) (.91) (.87) 11 CME EURO (.5%) (715) (22,587) 1.1 1.73 12 CME CANADIAN DOLLAR.1% (3,168) 22,76.55 2.13 13 CME MEXICAN PESO (1.7%) (471) (45,691) (1.36).5 14 CME AUSTRALIAN DOLLAR (.5%) (13,265) 24,893.3 1.28 15 FX CME JAPANESE YEN.2% (128) 58,919 1.87 1.26 16 CME NEW ZEALAND DOLLARS.9% (2,664) 6,688.64 1.23 17 CME SWISS FRANC (.5%) (2,77) 4,147 (.22).59 18 CME BRAZILIAN REAL (.4%) 131 323.48 (.13) 19 ICE US DOLLAR.3% (1,671) 1,446 (1.24) (1.82) 2 CME 3-MONTH EURODOLLARS (.%) (33,37) (317,574) (.93) (.86) 21 CMX GOLD 1.% 1,39 266,288 1.8 2.31 22 CMX SILVER.9% (3,69) 77,22 2.6 1.79 23 Metals CMX PLATINUM.5% 1,27 39,44 1.12 2.31 24 CMX PALLADIUM (1.3%) (41) 6,344 (.18) (.33) 25 CMX COPPER.1% (7,82) (3,646) (.86) (.84) 26 ICE COTTON 2.1% 53 28,682 (.4) (.13) 27 ICE COFFEE 3.9% 12,386 21,296 1.38 2.13 28 Softs ICE SUGAR 5.% 2,558 252,334 1.79 1.76 29 ICE FROZEN ORANGE JUICE.6% 492 3,695 1.44 1.23 3 ICE COCOA (5.9%) (6,333) 54,365 (1.32).12 31 CBOT WHEAT 6.7% 4,379 (66,121) (.28) (.51) 32 KCB WHEAT 4.8% (1,234) (13,983) (.75).17 33 MGE WHEAT 1.9% 897 2,284.52 2.32 34 Grain CBOT SOYBEAN.4% (3,514) 226,2 2.51 2.55 35 CBOT CORN 4.9% 17,37 145,372 1.44.78 36 CBOT SOYBEAN OIL (1.1%) (573) 99,2.91 1.5 37 CBOT SOYBEAN MEAL 2.4% 8,14 83,654 2. 1.16 38 CME FEEDER CATTLE (.4%) 2 821 (1.14) (.77) 39 Livestock CME LEAN HOGS 7.9% 6,387 5,48 1.6 2.5 4 CME LIVE CATTLE.% 19,29 33,764 (1.39).66 41 NYM CRUDE OIL 8.2% 76,89 368,769.6 2.18 42 NYM GASOLINE RBOB 1.% (1,67) 69,93.52.26 43 NYM NATURAL GAS (5.1%) 2,132 (132,455) (.79) 2.13 44 Oil NYM HEATING OIL 9.7% (251) 8,42.24 1.37 45 ICE EUROPE GASOIL 11.1% (16) (26,842).17 (1.26) 46 ICE NATURAL GAS HENRY HUB (5.1%) (23,43) 415,717 (.79) 1.55 47 ICE CRUDE OIL, LIGHT SWEET 8.2% (63) 2,411.59 (.84) 48 Foodstuff CME MILK (class III).1% (521) 4,62 (1.85) (1.94) 주 : Price Weekly Chg 는 COT Report Data 와동일기간기준으로계산자료 : CFTC, Bloomberg, 한국투자증권 216. 5. 27 1
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