212-8-2 Credit Market Weekly, 12-28 Weekly Review & Preview Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com +82-2-3773-8911 윤원태 yunwt@sk.com +82-2-3773-8887 Contents 1. Market Review & Forecast :,. :. :. :, 2. Credit News (8/13~8/17) 3. Credit Spread. 4. Primary Market 8,7 5. Secondary Market 4.7% 35.1% ( ) 6. Global Environment 채권 섹터별 거래량 추이 (주간) (단위 : 조원) 지방채 특수채 금융채 회사채 전체 채권 거래량(우축) 3 25 2 15 1 5 3/2 3/16 3/3 4/13 4/27 5/11 5/25 6/8 6/22 7/6 7/2 8/3 8/17 16 14 12 1 8 6 4 2
Market Review & Forecast Credit Analyst 이수정 lsj816@sk.com / +82-2-3773-8911 1. Market Review & Forecast Review 레벨부담과 위험자산 선호에 채권시장 약세 신용스프레드 추가 축소 상대적 고금리 섹터 인기 지속 S&P 삼성전자 신용등급 전망 긍정적 으로 상향 조정.,. 17 3 5 2.92%, 3.4% 13bp, 14bp..,.. 3 3~4bp. 13 S&P (A). S&P 26. (A, ). Forecast 각 섹터 만기별 신용스프레드 선진국 경기침체, 글로벌 불확실성, 회사채 공급 부담을 뛰어넘은 수요의 힘 : 하반기 수급부담은 작음. 완만한 스프레드 추세 이어질 전망 : 2%. : :,., :.,, 섹터별 장-단기 금리차 추이 2
Credit News 3. Credit Market News (8/13 ~ 8/17) 주간 주요 기사 Date Title Source 12-8-13 7 월 국내 은행 외화자금 조달상황 대폭 개선 연합뉴스 금감원, 211 조 제 2 금융권 부동산 담보대출 조사 김석동의 1 가지 주문 "카드리볼빙 전면개선" 무디스 " 日 소비세율 인상, 신용등급에 긍정적" 중소 건설사에 유동성 8 조원 지원한다 한전, 전기요금 4.9% 인상 한화, 서울시와 3 억 태양광 발전 MOU 체결 휴비스, 신용등급 "A-"로 한단계 상향 S&P, 삼성전자 등급전망 "긍정적" 상향 SBI 글로벌, 15 억원 BW 공모 뉴스핌 뉴스핌 연합뉴스 매일경제 연합뉴스 한국경제 12-8-14 남광토건 등 건설 3 社 반기보고서 감사의견거절 연합뉴스 농협, 대기업 규제 벗어난다 상호출자제한 풀릴듯 롯데삼강, "후레쉬델리카" 합병..푸드사업 강화 伊, 8 억유로 단기 국채 발행 성공 저금리에 美 기업 장기물 회사채 발행 봇물 제일 제일 2 프라임저축 銀 결국 파산 신청 현대제철, 2 억 회사채 발행 호남석화, 케이피케미칼 흡수합병 결정 ECB, 그리스은행들에 대한 대출 축소 12-8-15 가계대출 신용카드 부실 6 년 來 최고 경고등 이랜드, 쌍용건설 인수 무산될듯 S&P, 노키아 신용등급 BB+ BB- 강등 매일경제 매일경제 뉴스핌 매일경제 한국경제 연합뉴스 뉴스핌 이데일리 12-8-16 대림산업, 베트남 발전소 32 억 수주 매일경제 대한항공만 KAI 인수 참여 31 일까지 예비입찰 범양건영, "법원, 회생계획안 제출 결정" 시중은행, 매주 1 억 규모 CD 발행한다 신세계건설, 청라지구 PF 자금 보충 약정 아모레 G, 이달 말 MSCI 신흥시장지수 편입 올해 보험산업 성장률 둔화..7.3% 성장 예상 웅진홀딩스, MBK 파트너스2 호에 웅진코웨이 지분 매각 자동차 수출도 꺾였다 31 개월 만에 첫 뒷걸음 한화 "비상경영"체제 돌입 글로벌 M&A 등 차질 우려 뉴스핌 연합뉴스 12-8-17 "기업 신용평가 방법 개선방안 검토할 것" 연합뉴스 오비맥주, 맥주값 5.89% 인상 무디스 "이마트 실적 둔화 예상..신용도에 부정적" "은행업, 가계부채 부실보다 규제가 더 큰 위험" 농협금융지주, 설립후 첫 1.5 조 회사채 발행 농협금융지주 연내 1 조 현물출자 불투명 '오너 리스크' 한화 급락..'주가 영향 제한적' 이데일리 이데일리 이데일리 뉴스핌 자료 : 각 언론사 및 금융 연관 기관, SK 증권 3
Credit Spread 4. Credit Spread 전섹터 스프레드 축소 섹터별/만기별 주간 신용스프레드 변화 국고채 대비 신용스프레드 전주대비 스프레드 변화 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 1Y 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 1Y 국고채 (%, 전주대비 %p) 2.9 2.92 2.92 3.4 3.11 3.18.12.13.13.14.16.14 서울도시철도채 13 18 3 25 24-1 -2-2 -2 지역개발채 13 18 3 25 24 35-1 -2-2 -2 한전채 7 8 18 17 13 7-1 -1-2 -2-2 예보채 4 5 14 12 8 3-1 -2-1 -2-2 도로수자원채 9 9 2 18 14 8-1 -1-1 -2-1 특수채 AAA 11 11 22 19 15 9 - -1-1 -1-2 -1 AA+ 5 56 64 63 6 56-1 -1-1 -2-1 산금채 5 6 18 16 13 8-1 -1-2 -3-1 중금채 6 8 2 18 15 11-1 -1-1 -3-2 은행채 AAA 7 9 22 21 21 2-1 -1-2 -3-2 AA+ 18 2 27 25 25 23-2 -3-2 -3-2 비은행금융채 AA+ 22 22 26 33 67 11-2 -4-5 -3-2 -1 AA 26 27 36 48 82 122-3 -3-4 -4-3 -2 AA- 3 32 41 57 91 142-2 -3-4 -4-3 -1 A+ 66 67 88 17 147 193-2 -4-4 -3-3 -1 A 15 18 133 15 18 219-1 -4-4 -3-3 -1 A- 187 189 211 227 254 28-1 -3-4 -3-3 -1 카드채 AA+ 22 22 27 33 67 111-1 -4-4 -3-2 -1 AA 26 26 36 47 8 121-2 -3-4 -4-3 -2 무보증사채 AAA 13 16 25 26 29 27-2 -3-4 -3-2 AA+ 16 21 29 3 37 47-2 -3-4 -3-2 -1 AA 21 25 37 36 58 94-2 -3-4 -3-3 -2 AA- 26 29 43 49 93 139-1 -4-4 -4-3 -2 A+ 31 35 52 8 135 185-1 -5-4 -3-3 -2 A 43 47 69 116 176 229-2 -4-4 -4-3 -2 A- 64 69 12 168 223 275-3 -5-4 -4-3 -1 BBB+ 182 274 344 36 385 425-2 -5-4 -4-4 -1 BBB 249 368 449 465 489 536-2 -4-4 -3-4 -1 섹터별 신용스프레드 추이 회사채 등급별 금리 및 스프레드 25 2 15 1 5 Spread(3y, 공사채AAA) (bp) Spread(3y, 은행채AAA/국고) Spread(3y, 회사채AA-/국고) Spread(3y, 비은행채AA-/국고) Spread(3y, 회사채BBB-/국고,우) 8.7 9.1 9.7 1.1 1.7 11.1 11.7 12.1 12.7 8 75 7 65 6 55 4
Credit Spread 주요 산업별 Credit Spread (금융, 건설업) 3 (bp) 은행 및 저축 기관 투자기관, 보험업, 기타 금융업(여신) 금융지원서비스업(증권, 선물) 건설업 25 2 15 1 5 8.7 8.1 9.1 9.4 9.7 9.1 1.1 1.4 1.7 1.1 11.1 11.4 11.7 11.1 12.1 12.4 12.7 주요 산업별 Credit Spread (기타 제조업) 3 25 음식료 석유화학 기계/전기장비 자동차 전기/가스/수도 운송 석유정유 철강 IT 운송장비 도소매 2 15 1 5 8.7 8.1 9.1 9.4 9.7 9.1 1.1 1.4 1.7 1.1 11.1 11.4 11.7 11.1 12.1 12.4 12.7 전산업 스프레드 축소 산업별 스프레드 변동폭 -5-1 -15-2 -25-3 -35-4 -3-3 -4-4 -3-2 -3-3 -3-18 -17-18 -17-16 -15-16 -18-16 -18 음식료 섬유/제지 -1M (12/7/16) 대비 -1W (12/8/8) 대비 정유 석유화학 타이어 비금속광물 자료 : 금융투자협회, KIS 채권평가, SK 증권 1차금속 전자부품 /통신장비 기계 /전기장비 -4 자동차 -36-3 운송장비 -1 은행 /저축기관 -3-3 -3-3 -3-2 (단위 : bp) -18-17 -18-2 -21-16 -18 기타금융 증권/선물 전기/가스 /수도 건설 도소매 운송 -4 통신 5
Primary Market 4. Primary Market 수요예측 모범규준 개정으로 발행시장 눈치보기 돌입 회사채 수요예측 모범규준 개정에 따른 발행량 급감. 금주 8,7 억원 발행 계획 2 4.. 2,5 ABS 6,232. 특수채 : 잔액 증가세 지속 지방채 : 발행잔액 감소 4. 3. 2. 1.. -1. -2. -3. -4. 순발행 발행잔액 (조원) 1/3 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 265 255 245 235 225 215 25.4.3.2.1. -.1 -.2 -.3 -.4 -.5 -.6 -.7 순발행 발행잔액 (조원) 1/3 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 18.2 17.9 17.6 17.3 17. 16.7 은행채 : 발행잔액 감소 여전채 : 발행잔액 증가 2. 1.5 1..5. 순발행 발행잔액 (조원) 165 16 155 1.2 1..8.6.4 순발행 발행잔액 (조원) 68 66 64 -.5.2 62-1. -1.5-2. -2.5-3. 1/3 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 15 145 14. -.2 -.4 -.6 -.8 1/3 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 6 58 56 회사채 우량물 (AAA ~ A 급) : 발행잔액 증가 회사채 비우량물 (BBB 급) : 발행잔액 감소 2.5 2. 1.5 1..5. -.5-1. -1.5 순발행 발행잔액 (조원) 17 165 16 155 15 145 14.4.3.2.1. -.1 -.2 -.3 순발행 발행잔액 (조원) 1. 9.5 9. 8.5 8. 7.5 7. 6.5-2. 1/3 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 135 -.4 1/3 1/2 12/5 11/7 1/1 9/12 8/15 7/18 6/2 5/23 4/25 3/28 2/29 2/1 1/4 12/7 11/9 1/12 9/14 8/17 6. 자료 : KIS 채권평가, SK 증권 6
Primary Market 특수채 총 6,2 억원 규모 발행 금융채 총 1.19 조원 규모 발행 회사채 총 4,5 억원 규모 발행 지난 주 특수채 발행 내역 종 목 명 발행일 만기일 만기 발행액 이자 이표 표면 (년) (억원) 유형 주기(월) 금리(%) 시가평가그룹 옵션 한국장학재단12-19 12-8-13 22-8-13 1. 1, 이표고정 6 3.9 특수채 AAA - 한국장학재단12-18(변) 12-8-13 17-8-13 5. 1,5 FRN 3 3.45 특수채 AAA - 한국전력812 12-8-14 27-8-14 15. 7 이표고정 6 3.24 한전채 - 정금12-이-5-814-1 12-8-14 17-8-14 5. 2, 이표고정 3 3.11 정책금융공사채 - 한국지역난방공사15 12-8-17 17-8-17 5. 1, 이표고정 3 3.19 기타 - 지난 주 금융채 발행 내역 만기 발행액 이자 이표 표면 종 목 명 발행일 만기일 시가평가그룹 옵션 (년) (억원) 유형 주기(월) 금리(%) 신한은행16-8이2B 12-8-13 14-8-13 2. 2, 이표고정 3 2.91 은행채 AAA X 신한은행16-8할1C 12-8-13 13-8-13 1. 7 할인 12 2.77 은행채 AAA X 국민은행328할인일1-13 12-8-13 13-8-13 1. 4 할인 12 2.77 은행채 AAA X 두산캐피탈351 12-8-13 15-8-13 3. 5 이표고정 3 3.95 비은행금융채 A+ X 수산금융채권12-8할1-14 12-8-14 13-8-14 1. 1, 할인 12 2.81 은행채 AAA X 우리파이낸셜251-2 12-8-14 15-2-14 2.5 1 이표고정 3 3.16 비은행금융채 AA- X 우리파이낸셜251-1 12-8-14 14-8-14 2. 2 이표고정 3 3.7 비은행금융채 AA- X 우리파이낸셜251-3 12-8-14 15-8-14 3. 7 이표고정 3 3.18 비은행금융채 AA- X 롯데캐피탈214-1 12-8-14 15-8-14 3. 2 이표고정 3 3.15 비은행금융채 AA- X 롯데캐피탈214-2 12-8-14 17-8-14 5. 2 이표고정 3 3.37 비은행금융채 AA- X 롯데캐피탈214-3 12-8-14 19-8-14 7. 2 이표고정 3 3.72 비은행금융채 AA- X 롯데카드229-1 12-8-14 15-8-14 3. 4 이표고정 3 3.7 비은행금융채 AA X 롯데카드229-2 12-8-14 15-8-14 3. 1 FRN 3 3.53 비은행금융채 AA X 현대커머셜111 12-8-14 13-8-14 1. 5 이표고정 3 3.5 비은행금융채 AA- X 케이비국민카드38-1 12-8-14 14-2-14 1.5 8 이표고정 3 3. 비은행금융채 AA+ X 케이비국민카드38-2 12-8-14 15-8-14 3. 2 이표고정 3 3.4 비은행금융채 AA+ X 삼성카드1991 12-8-16 17-8-16 5. 3 이표고정 3 3.22 비은행금융채 AA+ X 신한카드1688 12-8-16 17-8-16 5. 4 이표고정 3 3.22 비은행금융채 AA+ X 신한카드1689 12-8-16 15-8-16 3. 4 이표고정 3 3.9 비은행금융채 AA+ X 알씨아이파이낸셜9 12-8-17 17-8-17 5. 8 FRN 3 4.28 X 현대커머셜112 12-8-17 15-8-17 3. 3 이표고정 3 3.26 X 기업은행(신)128할 1A-17 12-8-17 13-8-17 1. 1,5 할인 12 2.87 X 지난 주 주요 회사채 발행 내역 만기 발행액 이자 이표 표면 종 목 명 발행일 만기일 시가평가그룹 옵션 (년) (억원) 유형 주기(월) 금리(%) 티이씨앤코42 12-8-13 15-8-13 3. 15 이표고정 3 2. 무보증사채 BB Put 유플러스엘티이제사차1-1 12-8-13 12-9-13.1 2 이표고정 1 2.88 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-33 12-8-13 15-5-13 2.7 1 이표고정 1 3.2 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-2 12-8-13 12-1-12.2 25 이표고정 1 2.88 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-34 12-8-13 15-6-13 2.8 5 이표고정 1 3.2 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-3 12-8-13 12-11-13.3 25 이표고정 1 2.89 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-35 12-8-13 15-7-13 2.9 5 이표고정 1 3.21 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-4 12-8-13 12-12-13.3 25 이표고정 1 2.9 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-36 12-8-13 15-8-13 3. 5 이표고정 1 3.23 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-5 12-8-13 13-1-13.4 25 이표고정 1 2.92 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-37 12-8-13 16-2-13 3.5 5 이표고정 1 3.25 ABS AAA Call 유플러스엘티이제사차1-6 12-8-13 13-2-13.5 25 이표고정 1 2.93 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-7 12-8-13 13-3-13.6 25 이표고정 1 2.94 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-8 12-8-13 13-4-13.7 25 이표고정 1 2.96 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-9 12-8-13 13-5-13.7 3 이표고정 1 2.97 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-1 12-8-13 13-6-13.8 25 이표고정 1 2.98 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-11 12-8-13 13-7-13.9 25 이표고정 1 2.99 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-12 12-8-13 13-8-13 1. 3 이표고정 1 3.1 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-13 12-8-13 13-9-13 1.1 25 이표고정 1 3.1 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-14 12-8-13 13-1-13 1.2 25 이표고정 1 3.3 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-15 12-8-13 13-11-13 1.3 25 이표고정 1 3.3 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-16 12-8-13 13-12-13 1.3 25 이표고정 1 3.4 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-17 12-8-13 14-1-13 1.4 25. 이표고정 1 3.5 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-18 12-8-13 14-2-13 1.5 3 이표고정 1 3.6 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-19 12-8-13 14-3-13 1.6 25 이표고정 1 3.6 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-2 12-8-13 14-4-13 1.7 25 이표고정 1 3.6 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-21 12-8-13 14-5-13 1.7 3 이표고정 1 3.8 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-22 12-8-13 14-6-13 1.8 25 이표고정 1 3.8 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-23 12-8-13 14-7-13 1.9 25 이표고정 1 3.9 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-24 12-8-13 14-8-13 2. 25 이표고정 1 3.1 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-25 12-8-13 14-9-13 2.1 25 이표고정 1 3.11 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-26 12-8-13 14-1-13 2.2 25 이표고정 1 3.13 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-27 12-8-13 14-11-13 2.3 2 이표고정 1 3.14 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-28 12-8-13 14-12-13 2.3 2 이표고정 1 3.15 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-29 12-8-13 15-1-13 2.4 2 이표고정 1 3.16 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-3 12-8-13 15-2-13 2.5 15 이표고정 1 3.17 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-31 12-8-13 15-3-13 2.6 15 이표고정 1 3.17 ABS AAA - 유플러스엘티이제사차1-32 12-8-13 15-4-13 2.7 1 이표고정 1 3.19 ABS AAA - 제일모직142-1 12-8-16 15-8-16 3. 1, 이표고정 3 3.17 무보증사채 AA - 제일모직142-2 12-8-16 17-8-16 5. 1, 이표고정 3 3.31 무보증사채 AA - 7
Primary Market [ 이번 주 만기 ] 전체 6.55 조원 규모 특수채.91 조원 금융채 1.16 조원 회사채 1.64 조원 이번 주 회사채 만기 도래 현황 날짜 종목명 발행일 표면금리 신용 규모 발행잔액 등급 (억원) (억원) 최근 회사채(공모) 발행 내역(억원) 8/18 에스에이치공사72 9/8/18 5.18% AAA 1,3 59,483 12/7/23. 61(1Y, 3%) 8/2 인천도시개발공사14 9/8/2 5.25% AA+ 1,1 48,855 12/7/12. 1(3Y, 4.25%) 8/25 LG패션1 9/8/25 5.7% AA- 3 8 현대위아65 9/8/25 6.5% A+ 7 6,4 12/2/17. 4(3Y, 4.4%) 1(5Y, 4.26%) 증권금융채권29-3-1 9/8/25 5.15% AAA 1,1 11,1 12/1/3. 1(1Y, 3.54%) [ 이번 주 발행 ] 회사채 8,732 억원 규모 운영 6,232 조원 차환 2,5 억원 이번 주 회사채 발행 계획 표면이율 만기 발행규모 발행스프레드 신용 자금 발행일 회사채명(회차) 상환유형 (%) (년/월/일) (억) (bps) 등급 용도 8/2 우리금융지주39-17/8/2 무보증 2,5 은행채 AAA 5년 + 2 AAA 차환 푸른우리제칠차유동화전문1-1 3.52 15/3/2 무보증/콜 2,73 회사채 AAA 2년 6개월 + 5 AAA 운영 뉴스타만리유동화전문1-1 - 17/1/26 무보증 612 회사채 AA- 53개월 + 45 AA- 운영 8/21 에이치씨상수유동화전문1-1 - 14/12/28 무보증 25 회사채 AA- 29개월 + 11 AA- 운영 플랜업복현유동화전문1-1 3.9 14/8/1 무보증/콜 64 회사채 A+ 2년 + 69 A+ 운영 에이스오토인베스트제십육차유동화전문1-1~21 - - 무보증 2, - AAA 운영 8
Secondary Market 5. Secondary Market 크레딧물 거래량 비중 : 4.7% 35.1% (주간 기준) (단위 : 조원) 지방채 특수채 금융채 회사채 전체 채권 거래량(우축) 3 25 2 15 1 5 3/2 3/16 3/3 4/13 4/27 5/11 5/25 6/8 6/22 7/6 7/2 8/3 8/17 16 14 12 1 8 6 4 2 [ 투자자별 크레딧물 순매수 추이 ] 특수채 : 은행 매수 확대 지방채 : 은행 매도 전환 1, 8 (십억원) 은행 보험 투신 기금/공제 외국인 기타법인 개인 4 3 2 (십억원) 은행 보험 투신 기금/공제 외국인 기타법인 개인 6 1 4-1 2-2 -3-4 -2 7/27 8/3 8/1 8/17-5 7/27 8/3 8/1 8/17 금융채 : 은행 매수 확대 회사채 : 투신/보험/기금공제 매수 확대 1,2 1, (십억원) 은행 보험 투신 기금/공제 외국인 기타법인 개인 5 4 (십억원) 은행 보험 투신 기금/공제 외국인 기타법인 개인 8 6 4 2 3 2 1-2 -1-4 7/27 8/3 8/1 8/17-2 7/27 8/3 8/1 8/17 9
Secondary Market [ 주간 거래량 상위 종목 ] 특수채 거래량 상위 종목 종목명 발행일 만기일 거래대금(억원) 거래건수 평균 수익률 예보기금특별계정채권212-2 212-1-1 215-1-1 5,23 48 3.8 예보기금특별계정채권212-5 212-5-8 215-5-8 3,796 31 3.4 예보상환기금채212-1 212-4-5 216-4-5 3,743 2 3.12 예보기금특별계정채권212-7 212-7-3 215-7-3 3,473 42 3.2 주택금융공사MBS212-21(1-4) 212-8-17 217-8-17 3,3 22 3.19 주택금융공사MBS212-21(1-5) 212-8-17 219-8-17 3,2 17 3.24 주택금융공사MBS212-21(1-3) 212-8-17 215-8-17 2,7 16 3.4 한국장학재단12-18(변) 212-8-13 217-8-13 2,6 12 3.44 주택금융공사MBS212-21(1-2) 212-8-17 214-8-17 2,2 14 3.2 정금12-이-5-814-1 212-8-14 217-8-14 2, 7 3.11 주택금융공사MBS212-21(1-6) 212-8-17 222-8-17 1,9 16 3.27 한국지역난방공사15 212-8-17 217-8-17 1,899 16 3.2 한국장학재단12-19 212-8-13 222-8-13 1,6 5 3.9 예보기금특별계정채권212-4 212-3-28 216-3-28 1,565 15 3.16 예보상환기금채212-2 212-7-5 217-7-5 1,545 11 3.9 예보기금특별계정채권212-6 212-5-31 217-5-31 1,342 15 3.18 토지주택채권138(변) 212-5-17 217-5-17 1,14 5 3.83 주택금융공사MBS212-21(1-7) 212-8-17 227-8-17 1, 8 3.33 농금채212-1이7Y-C 212-1-9 219-1-9 838 8 3.27 한국철도시설채권139 29-1-13 214-1-13 825 8 3.2 금융채 거래량 상위 종목 종목명 발행일 만기일 거래대금(억원) 거래건수 평균 수익률 기업은행(신)122할1A-6 212-2-6 213-2-6 3,551 17 2.9 신한은행16-8이2B 212-8-13 214-8-13 3, 12 2.91 우리은행15-9할1갑-9 211-9-9 212-9-9 1,98 16 3. 기업은행(신)1111이2A-8 211-11-8 213-11-8 1,1 12 2.94 기업은행(신)128할1A-6 212-8-6 213-8-6 972 1 2.96 신한은행16-8할1C 212-8-13 213-8-13 875 4 2.84 신한카드156 21-1-7 215-1-7 943 9 3.15 경남은행1-11이(후)6B-29 26-11-29 212-11-29 814 4 3.1 신한은행16-8할1A 212-8-3 213-8-3 778 8 2.97 신한카드1615 211-5-17 215-5-17 835 8 3.13 우리파이낸셜251-3 212-8-14 215-8-14 8 6 3.19 알씨아이파이낸셜9 212-8-17 217-8-17 7 2 4.28 한국수출입금융1111파-할인-1 211-11-24 212-11-24 694 7 2.93 국민은행328할인일1-13 212-8-13 213-8-13 583 3 2.84 기업은행(신)122할1A-1 212-2-1 213-2-1 592 5 2.87 기업은행(신)125할1A-2 212-5-2 213-5-2 588 6 2.88 산금9신이3-122-2 29-1-22 212-1-22 65 6 2.94 스탠다드차타드은행12-5-이(변)3-16 212-5-16 213-5-16 66 6 3.25 우리은행13-1이표3갑5 29-1-5 212-1-5 65 6 2.91 우리은행16-2할1갑-22 212-2-22 213-2-22 591 6 2.96 회사채(무보증) 거래량 상위 종목 종목명 발행일 만기일 거래대금(억원) 거래건수 평균 수익률 경기도시공사12-7-21 212-7-11 214-7-11 1,418 11 3.18 OCI75-1 212-6-25 217-6-25 922 9 3.33 신한금융지주54-1 29-11-27 212-11-27 915 9 2.92 광주도시공사1-5 21-6-9 212-12-9 811 8 3.19 GS칼텍스129 212-7-5 218-7-5 717 7 3.38 SK텔레콤58-2 28-1-28 213-1-28 735 7 3.2 대신증권1-1 21-7-26 213-7-26 713 7 3.22 에스에이치공사84 21-6-14 213-6-14 714 1 2.98 유플러스엘티이제사차1-4 212-8-13 212-12-13 7 5 2.92 현대백화점2 212-4-12 215-4-12 715 8 3.4 GS칼텍스117 29-8-25 214-8-25 636 6 3.11 LG실트론37-1 212-1-5 215-1-5 616 11 3.23 매일유업32 211-1-27 214-1-27 51 5 3.25 삼성테크윈111 21-8-2 213-8-2 45 4 3.7 세아제강4 212-7-1 215-7-1 45 4 3.26 신한금융지주56-1 21-4-29 213-4-29 44 3 3.2 유플러스엘티이제사차1-27 212-8-13 214-11-13 4 4 3.14 충북개발공사212-5 212-7-19 213-7-19 41 2 3.1 한국서부발전15-2 211-5-27 218-5-27 423 4 3.29 SK에너지16-2 28-2-28 215-2-28 321 3 3.5 1
Global Market Environment 6. Global Market Environment 안전자산 선호도 이머징 국채 스프레드와 변동성 지표 주요국 회사채 Credit Spread Swap Basis (IRS-CRS) 주요국 CDS Premium 주요국 CDS Premium 자료 : Bloomberg, SK 증권 11
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