Microsoft Word _Amore_AJY

Size: px
Start display at page:

Download "Microsoft Word _Amore_AJY"

Transcription

1 기업분석 유통 / 화장품 (090430) 매수 ( 유지 ) 견고한방향성으로경쟁우위굳건 목표주가 3,600,000 원내수환경고려할때 15 년에도고성장우위충분 현재가 (2/24) KOSPI (2/24) 시가총액 발행주식수 액면가 2,973,000 원 1,976.12pt 19,032 십억원 6,902 천주 5,000 원 52 주최고가 2,973,000 원 최저가 1,117,000 원 60 일일평균거래대금 40 십억원 외국인지분율 28.9% 배당수익률 (2014F) 0.4% 주주구성 그룹외 7 인 49.34% 국민연금 8.10% 주가상승률 1M 6M 12M 상대기준 27% 53% 168% 절대기준 22% 62% 161% 현재직전변동 투자의견매수매수 - 목표주가 3,600,000 3,000,000 EPS(14) 54,950 55,771 EPS(15) 71,867 71,326 주가추이 (P) KOSPI( 좌 ) ( 원 ) ( 우 ) 2,140 3,500,000 2,090 2,040 3,000,000 1,990 1,940 2,500,000 1,890 2,000,000 1,840 1,790 1,500,000 1,740 1,690 1,000, 안지영 jyahn@ibks.com 2014 년동사는매출액 38,740 억원 (+25%), 영업이익 5,638 억원 (+53%) 을시현했으며 2015 년 가이던스는매출액 13%, 영업이익 15% 을제시하고있다. 그러나당사에서는 2015 년매출액 47,175 억원 (+22%), 영업이익 7,377 억원 (+31%) 을전망한다. 회사가제시하는가이던스대비 당사전망치가매출액은 7.8%, 영업이익은 13.8% 를상회하는이유는 2 가지에있다. 1) 면세점 은 2014 년 2 분기이후전사 1 위매출규모 ( 국내화장품의 26.5%/ 전사의 18.5%) 로부상, 3 분기 국내화장품의 29.4%, 4 분기 33.5% 로확대되며 2014 년 27.3% 를시현했다 년엔연간 33% 비중이충분할전망인데전사에서성장성을시현하는가운데면세점의비중확대는사업구 조의확실한레벨업을가져올것으로판단된다. 2) 중국법인의본격적인성장모멘텀에있다. 중국사업은 2003 년이후 10 년가까이마몽드와라네즈에의존하는매출구조를보였다면 2014 년을기준을이니스프리의폭발적인성장성과설화수의브랜드파워가외형과수익성측 면에서전환을가져왔기때문이다. 중국법인은 2015 년마몽드의구조조정완료, 에뛰드의출점 본격화, 아이오페신규진출을바탕으로성장성확대는충분할전망이다. 2 세대요우커와내륙의요우커공략, 2015 년해외성장의축 동사는 2015년에도면세점과중국사업부문고성장이전망된다. 주요소비축인중국인은국내에서는관광객인동시에중국사업의가능성이다. 즉 2015년에도중국인소비의우위를유지할것으로판단된다. 1) 2015년에도면세점의두자리수고성장은충분할것이다. 내수정책이요우커입국 600만명시대에호응하며, 면세점강화를뒷받침하고있기때문이다. 2) 방문판매의턴어라운드도긍정적이다. 방판이과거 2년이상급격한부진을겪으며전사수익성악화를주도했다면지난해 3분기이후브랜드내품목차별화에성공하며수익성개선을보이고있기때문이다. 3) 중국법인또한 2015년엔이니스프리의폭발적인성장세와마몽드구조조정완료, 에뛰드의본격적인출점확대와아이오페의신규출점을바탕으로 30% 이상의성장성은충분할전망이다. 이니스프리는 2년만의강력한포지셔닝으로마몽드의구조조정과리뉴얼에따른우려를불식시켰다. 향후연평균 60~70개출점의속도와점당효율성 ( 중국점당월평균 1억원매출, 한국 2억원 ) 향상을고려할때이니스프리는중국고성장의축을유지하기에충분할것이다. 동사는국내면세점과중국법인의성장세를배경, 2014년에이어 2015년에도업종내가장높은실적가시성을유지하며밸류에이션프리미엄을충분히유지할전망이다. 목표주가는기존 3,600,000 원 [ 표5, 참조 ] 을상향한다. ( 단위 : 십억원, 배 ) F 2015F 2016F 매출액 2,849 3,100 3,874 4,718 5,439 영업이익 세전이익 지배주주순이익 EPS( 원 ) 39,183 38,828 54,950 71,867 88,400 증가율 (%) 영업이익률 (%) 순이익률 (%) ROE(%) PER PBR EV/EBITDA 자료 : Company data, IBK 투자증권예상 본조사분석자료는당사리서치센터에서신뢰할만한자료및정보를바탕으로작성한것이나당사는그정확성이나완전성을보장할수없으며, 과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 고객께서는자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대해최종결정하시기바라며, 본자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다.

2 표 년, 2015년국내외부문별매출전망및비중 ( 단위 : 억원, %) 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 15.1Q 15.2Q 15.3Q 15.4Q 2014P YoY 2015F YoY 매출액 9,318 9,667 9,967 9,788 11,881 11,740 11,624 11,930 38, , 국내 7,395 7,763 8,010 7,247 9,131 9,053 9,047 8,719 30, , 화장품 6,076 6,746 6,654 6,313 7,717 7,958 7,652 7,628 25, , Mass&Sulloc 1,319 1,017 1, ,414 1,095 1,395 1,091 4, , 해외 1,924 1,904 1,957 2,540 2,750 2,687 2,577 3,211 8, , 중국 1,120 1,072 1,086 1,395 1,704 1,647 1,499 1,808 4, , 프랑스 미국 일본 기타 , , 영업이익 1,757 1,511 1, ,066 1,822 1,786 1,703 5, , 국내 1, ,806 1,580 1,571 1,368 5, , 화장품 1, ,635 1,491 1,420 1,329 4, , Mass&Sulloc 해외 흑전 1, 중국 프랑스 흑전 미국 일본 기타 OPM 국내 화장품 Mass&Sulloc 해외 중국 프랑스 미국 일본 기타 자료 :, IBK투자증권 표 2. 중국법인내브랜드별매장수현황 - 15F 아이오페신규진입총 6 개브랜드 단위 : 개 52주 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 설화수 ( 백화점 ) 라네즈 ( 백화점 ) 마몽드 ( 백화점 ) 이니스프리 ( 백화점 ) 라네즈 ( 세포라 ) 마몽드 ( 왓슨 ) 마몽드 ( 전문점 ) 2,549 2,675 2,184 2, ,961 1,676 1,664 이니스프리 ( 전문점 ) 에뛰드 ( 전문점 ) 자료 : 2

3 표 3. 의국내채널별매출액추이및전망 ( 단위 : 억원, %) 구분 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 2014P YoY 전문점 970 1, ,761 1,101 1,176 1, , 할인점 , , 방판 1,700 1,552 1,277 1,095 5,624 1,529 1,407 1,379 1,145 5, 백화점 , , 면세점 ,048 3,478 1,164 1,791 1,959 2,115 7, 디지털 , ,011 1,021 1,005 3, Direct 기타 합계 5,409 5,492 5,111 4,867 20,879 6,075 6,746 6,654 6,313 25, 비중 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 2014P YoY 전문점 할인점 방판 백화점 면세점 디지털 Direct 기타 합계 자료 :, IBK투자증권 표 4. 국내브랜드별점포수현황 단위 : 개, 명 52주 13.1Q 13.2Q 13.3Q 13.4Q 14.1Q 14.2Q 14.3Q 14.4Q 아리따움점포 1,261 1,275 1,288 1,275 1,296 1,303 1,304 1,307 할인점 백화점 ( 설화수, 헤라,AP 라네즈, 리리코스, 프리메라 방판판매원 37,400 37,700 36,600 35,400 35,300 36,200 36,200 36,000 자료 : 그림 1. 전사매출액중중국법인매출비중 15F 14% 상회전망 그림 2. 국내면세점매출액중중국인매출비중 (%) 년설화수입점 12년이니스프리입점 13년 4Q 에뛰드입점 13년,14년마몽드구조조정 15년 F 아이오페입점 (%) (F) 자료 :, IBK 투자증권 F 자료 :, IBK 투자증권 3

4 표 5. 목표주가 3,000,000 원에서 3,600,000 원상향, 매수유지 ( 단위 : 원, 억원, 천주 ) 기존 변경 2014(F) EPS/2015 년 (F) EPS 55,771 / 71,326 54,950 / 71,867 전사기준 Trailing P/E 전사기준 Forward Target P/E 비교 사업부문별영업가치적용 33 배 12개월 Forward EPS 67,708 67,900 원에 35배적용기업가치 129, , , ,200 1) 국내사업, 면세점프리미엄적용 14년추정영업순이익 4,500 억원 Target P/E 30배적용 ( 중국인입국자상대적둔화전망 15년추정영업순이익 5,440 억원 Target P/E 30배적용 ( 중국인입국자상대적둔화전망 2) 해외추정영업순이익 1,000 억원 Target P/E 30배적용, 화장품업종평균 P/E 수준적용, 해외사업전략부재로평균 P/E 적용 순현금 4,000 3,500 총기업가치 167, , ,700 총발행주식수 5,485 산출주가및투자의견 3, / 매수유지 3,586,000 / 매수유지 자료 : IBK 투자증권 4

5 포괄손익계산서 재무상태표 ( 십억원 ) F 2015F 2016F ( 십억원 ) F 2015F 2016F 매출액 2,849 3,100 3,874 4,718 5,439 유동자산 ,365 1,835 2,257 증가율 (%) 현금및현금성자산 매출원가 ,028 1,356 1,523 유가증권 매출총이익 2,002 2,189 2,846 3,361 3,916 매출채권 매출총이익률 (%) 재고자산 판관비 1,637 1,819 2,283 2,623 3,024 비유동자산 2,222 2,434 2,418 2,559 2,624 판관비율 (%) 유형자산 1,767 1,936 2,077 2,240 2,274 영업이익 무형자산 증가율 (%) 투자자산 영업이익률 (%) 자산총계 3,026 3,402 3,783 4,394 4,881 순금융손익 유동부채 이자손익 매입채무및기타채무 기타 단기차입금 기타영업외손익 유동성장기부채 종속 / 관계기업손익 비유동부채 세전이익 사채 법인세 장기차입금 법인세율 부채총계 ,098 1,065 계속사업이익 지배주주지분 2,334 2,554 2,873 3,271 3,784 중단사업손익 자본금 당기순이익 자본잉여금 증가율 (%) 자본조정등 당기순이익률 (%) 기타포괄이익누계액 지배주주당기순이익 이익잉여금 1,592 1,815 2,148 2,547 3,059 기타포괄이익 비지배주주지분 총포괄이익 자본총계 2,344 2,568 2,892 3,297 3,817 EBITDA ,069 비이자부채 증가율 (%) 총차입금 EBITDA 마진율 (%) 순차입금 ,003 투자지표 현금흐름표 (12 월결산 ) F 2015F 2016F ( 십억원 ) F 2015F 2016F 주당지표 ( 원 ) 영업활동현금흐름 EPS 39,183 38,828 54,950 71,867 88,400 당기순이익 BPS 338, , , , ,230 비현금성비용및수익 DPS 6,500 6,500 9,000 9,000 9,000 유형자산감가상각비 밸류에이션 ( 배 ) 무형자산상각비 PER 운전자본변동 PBR 매출채권등의감소 EV/EBITDA 재고자산의감소 성장성지표 (%) 매입채무등의증가 매출증강율 기타영업현금흐름 EPS 증가율 투자활동현금흐름 수익성지표 (%) 유형자산의증가 (CAPEX) 배당수익률 유형자산의감소 ROE 무형자산의감소 ( 증가 ) ROA 투자자산의감소 ( 증가 ) ROIC 기타 안정성지표 (%) 재무활동현금흐름 부채비율 (%) 차입금의증가 ( 감소 ) 순차입금비율 (%) 자본의증가 이자보상배율 ( 배 ) 기타 활동성지표 ( 배 ) 기타및조정 매출채권회전율 현금의증가 재고자산회전율 기초현금 총자산회전율 기말현금 * 주당지표및밸류에이션은지배주주순익및지배주주지분기준 5

6 Compliance Notice 동자료에게재된내용들은외부의압력이나부당한간섭없이본인의의견을정확하게반영하여작성되었음을확인합니다. 동자료는기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료는조사분석자료작성에참여한외부인 ( 계열회사및그임직원등 ) 이없습니다. 조사분석담당자및배우자는해당종목과재산적이해관계가없습니다. 동자료에언급된종목의지분율 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는상기명시한사항외고지해야하는특별한이해관계가없습니다. 종목명 담당자 담당자 ( 배우자 ) 보유여부 수량취득가취득일 1% 이상보유여부 유가증권발행관련 해당사항없음 계열사관계여부 공개매수사무취급 IPO 회사채지급보증 중대한이해관계 M&A 관련 투자의견안내 ( 투자기간 12 개월 ) 종목투자의견 ( 절대수익률기준 ) 적극매수 40% ~ 매수 15% ~ 중립 -15% ~ 15% 매도 ~ -15% 업종투자의견 ( 상대수익률기준 ) 바중확대 +10% ~ 중립 -10% ~ +10% 비중축소 ~ -10% ( ) 적극매수 ( ) 매수 ( ) 중립 ( ) 비중축소 ( ) Not Rated / 담당자변경 ( 원 ) 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, ,000 0 주가및목표주가추이 과거투자의견및목표주가변동내역추천일자투자의견목표주가추천일자투자의견목표주가 중립 매수 1,600,000 원 매수 2,300,000 원 매수 3,000,000 원 매수 3,600,000 원 6

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/20) 매수 ( 유지 ) 45,000 원 32,650 원 KOSPI (2/20) 2,229.76

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/20) 매수 ( 유지 ) 45,000 원 32,650 원 KOSPI (2/20) 2,229.76 자동차 / 기계 219. 2. 21 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (2/2) 매수 ( 유지 ) 45, 원 32,65 원 KOSPI (2/2) 2,229.76pt 시가총액 1,699 십억원 발행주식수 52,4 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 35,5 원 최저가

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (5/21) 매수 ( 유지 ) 335,000 원 241,500 원 KOSPI (5/21) 2,465.

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (5/21) 매수 ( 유지 ) 335,000 원 241,500 원 KOSPI (5/21) 2,465. 자동차 / 기계 218. 5. 23 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (5/21) 매수 ( 유지 ) 335, 원 241,5 원 KOSPI (5/21) 2,465.57pt 시가총액 23,59 십억원 발행주식수 97,348 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 283, 원

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (8/7) 매수 ( 유지 ) 540,000 원 384,000 원 KOSPI (8/7) 2,398.75pt 시가

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (8/7) 매수 ( 유지 ) 540,000 원 384,000 원 KOSPI (8/7) 2,398.75pt 시가 인터넷 / 게임 217. 8. 8 Company Update Analyst 김한경 2) 6915-5653 khk5994@ibks.com 목표주가 현재가 (8/7) 매수 ( 유지 ) 54, 원 384, 원 KOSPI (8/7) 2,398.75pt 시가총액 8,425 십억원 발행주식수 21,939 천주 액면가 원 52주 최고가 416, 원 최저가 218, 원 6일일평균거래대금

More information

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (6/27) 매수 ( 유지 ) 140,000 원 116,000 원 KOSPI (6/27) 2,391.95pt 시가총액

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (6/27) 매수 ( 유지 ) 140,000 원 116,000 원 KOSPI (6/27) 2,391.95pt 시가총액 음식료 2017. 06. 28 Company Update Analyst 김태현 02) 6915-5658 kith0923@ibks.com 목표주가 현재가 (6/27) 매수 ( 유지 ) 원 116,000 원 KOSPI (6/27) 2,391.95pt 시가총액 15,926 십억원 발행주식수 137,292 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가 137,000 원

More information

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (2/1) 매수 ( 유지 ) 130,000 원 107,500 원 KOSPI (2/1) 2,568.54pt 시가총액 1

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (2/1) 매수 ( 유지 ) 130,000 원 107,500 원 KOSPI (2/1) 2,568.54pt 시가총액 1 음식료 218. 2. 2 Company Update Analyst 김태현 2) 6915-5658 kith923@ibks.com 목표주가 현재가 (2/1) 매수 ( 유지 ) 13, 원 17,5 원 KOSPI (2/1) 2,568.54pt 시가총액 14,759 십억원 발행주식수 137,292 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 125, 원 최저가 95,5 원 6일일평균거래대금

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

More information

정유 / 화학 Company Update Analyst 함형도 02) 목표주가 현재가 (7/24) 매수 ( 유지 ) 500,000 원 353,500 원 KOSPI (7/24) 2,082.30pt 시가총

정유 / 화학 Company Update Analyst 함형도 02) 목표주가 현재가 (7/24) 매수 ( 유지 ) 500,000 원 353,500 원 KOSPI (7/24) 2,082.30pt 시가총 정유 / 화학 19. 7. 5 Company Update Analyst 함형도 ) 915-571 hdham@ibks.com 목표주가 현재가 (7/) 매수 ( 유지 ), 원 353, 원 KOSPI (7/),.3pt 시가총액,19 십억원 발행주식수 7,1 천주 액면가 5, 원 5주 최고가 39, 원 최저가 37, 원 일일평균거래대금 7십억원 외국인지분율 39.%

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 상향 ) 13,000 원 9,510 원 KOSPI (11/2) 2,546.36p

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 상향 ) 13,000 원 9,510 원 KOSPI (11/2) 2,546.36p 자동차 / 기계 2017. 11. 03 Company Update Analyst 이상현 02) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 상향 ) 13,000 원 9,510 원 KOSPI (11/2) 2,546.36pt 시가총액 1,973 십억원 발행주식수 207,496 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (2/7) 매수 ( 유지 ) 510,000 원 409,000 원 KOSPI (2/7) 2,396.56pt 시가

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (2/7) 매수 ( 유지 ) 510,000 원 409,000 원 KOSPI (2/7) 2,396.56pt 시가 인터넷 / 게임 218. 2. 8 Company Update Analyst 김한경 2) 6915-5653 khk5994@ibks.com 목표주가 현재가 (2/7) 매수 ( 유지 ) 51, 원 49, 원 KOSPI (2/7) 2,396.56pt 시가총액 8,973 십억원 발행주식수 21,939 천주 액면가 원 52주 최고가 488, 원 최저가 263, 원 6일일평균거래대금

More information

정유 / 화학 Company Update Analyst 전유진 02) 목표주가 현재가 (10/19) 매수 ( 유지 ) 130,000 원 95,000 원 KOSPI (10/19) 2,473.06pt

정유 / 화학 Company Update Analyst 전유진 02) 목표주가 현재가 (10/19) 매수 ( 유지 ) 130,000 원 95,000 원 KOSPI (10/19) 2,473.06pt 정유 / 화학 217. 1. 2 Company Update Analyst 전유진 2) 6915-5665 yujinjn@ibks.com 목표주가 현재가 (1/19) 매수 ( 유지 ) 13, 원 95, 원 KOSPI (1/19) 2,473.6pt 시가총액 852십억원 발행주식수 8,967 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 132,5 원 최저가 93, 원 6일일평균거래대금

More information

Small Cap Company Update Analyst 김종우 02) 목표주가 현재가 (1/3) 매수 ( 유지 ) 12,000 원 8,300 원 KOSDAQ (1/3) pt 시가총액 1

Small Cap Company Update Analyst 김종우 02) 목표주가 현재가 (1/3) 매수 ( 유지 ) 12,000 원 8,300 원 KOSDAQ (1/3) pt 시가총액 1 Small Cap 217. 1. 4 Company Update Analyst 김종우 2) 6915-5776 81239@ibks.com 목표주가 현재가 (1/3) 매수 ( 유지 ) 1 원 8,3 원 KOSDAQ (1/3) 636.57pt 시가총액 1,811 억원 발행주식수 21,825 천주 액면가 5원 52주 최고가 8,53 원 최저가 5,15 원 6일일평균거래대금

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 이승훈 02) 목표주가 현재가 (11/13) 매수 ( 유지 ) 62,000 원 46,150 원 KOSPI (11/13) 2,071.23pt 시가

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 이승훈 02) 목표주가 현재가 (11/13) 매수 ( 유지 ) 62,000 원 46,150 원 KOSPI (11/13) 2,071.23pt 시가 인터넷 / 게임 18. 11. 14 Company Update Analyst 이승훈 2) 69-68 dozed@ibks.com 목표주가 현재가 (11/13) 매수 ( 유지 ) 62, 원 46, 원 KOSPI (11/13) 2,71.23pt 시가총액 1,369 십억원 발행주식수 29,673 천주 액면가 원 2주 최고가 64,7 원 최저가 31,6 원 6일일평균거래대금

More information

삼성 SDI (64) I. 3 분기실적 Preview 218 년 3 분기매출액은 2 조 5,442 억원으로예상 소형전지가성장주도폴리머물량큰폭으로증가할전망전기차물량증가기대반도체, 디스플레이소재 2분기대비개선 삼성 SDI 의 218 년 3 분기매출액은 218 년 2 분기대

삼성 SDI (64) I. 3 분기실적 Preview 218 년 3 분기매출액은 2 조 5,442 억원으로예상 소형전지가성장주도폴리머물량큰폭으로증가할전망전기차물량증가기대반도체, 디스플레이소재 2분기대비개선 삼성 SDI 의 218 년 3 분기매출액은 218 년 2 분기대 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 8. 29 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (8/28) 매수 ( 유지 ) 29, 원 23, 원 KOSPI (8/28) 2,33.12pt 시가총액 15,972 십억원 발행주식수 7,382 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 237, 원

More information

정유 / 화학 Company Update Analyst 전유진 02) 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 유지 ) 260,000 원 204,500 원 KOSPI (11/2) 2,546.36pt 시

정유 / 화학 Company Update Analyst 전유진 02) 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 유지 ) 260,000 원 204,500 원 KOSPI (11/2) 2,546.36pt 시 정유 / 화학 217. 11. 3 Company Update Analyst 전유진 2) 6915-5665 yujinjn@ibks.com 목표주가 현재가 (11/2) 매수 ( 유지 ) 26, 원 24,5 원 KOSPI (11/2) 2,546.36pt 시가총액 19,85십억원 발행주식수 93,714 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 2, 원 최저가 146,5

More information

현대모비스 (1233) Positives: 핵심부품적용증가, 현대차와의마진갭상승 분기매출액이처음으로 1조원을넘어섰다. 멕시코와유럽신규거점확대에따른성장에따른것이다. 완성차와동반진출이외에도아이템확대를통한성장은긍정적으로평가된다. 특히핵심부품매출은 4분기 5.4% 증가했고,

현대모비스 (1233) Positives: 핵심부품적용증가, 현대차와의마진갭상승 분기매출액이처음으로 1조원을넘어섰다. 멕시코와유럽신규거점확대에따른성장에따른것이다. 완성차와동반진출이외에도아이템확대를통한성장은긍정적으로평가된다. 특히핵심부품매출은 4분기 5.4% 증가했고, 자동차 / 기계 217. 1. 31 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (1/26) 매수 ( 유지 ) 34, 원 266, 원 KOSPI (1/26) 2,83.59pt 시가총액 25,893십억원 발행주식수 97,348천주 액면가 5,원 52주 최고가 288, 원 최저가

More information

삼성전자 (005930) ROE 개선을반영해타겟 PBR 을 1.6 배에서 1.8 배로 상향조정 표 1. 밸류에이션요약밸류에이션기준 배수 ( 배 ) 적정주가 ( 원 ) EPS ( 원 ) 226, ,600,466 BPS ( 원 ) 1,391,

삼성전자 (005930) ROE 개선을반영해타겟 PBR 을 1.6 배에서 1.8 배로 상향조정 표 1. 밸류에이션요약밸류에이션기준 배수 ( 배 ) 적정주가 ( 원 ) EPS ( 원 ) 226, ,600,466 BPS ( 원 ) 1,391, 반도체 /IT 2017. 04. 04 1Q17 Preview Analyst 이승우 02) 6915-5771 swleesw@ibks.com 목표주가 현재가 (4/3) 매수 ( 유지 ) 2,550,000 원 2,072,000 원 KOSPI (4/3) 2,167.51pt 시가총액 324,514 십억원 발행주식수 161,193 천주 액면가 5,000원 52주 최고가

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (8/4) 매수 ( 유지 ) 25,000 원 18,050 원 KOSDAQ (8/4) 701.6

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (8/4) 매수 ( 유지 ) 25,000 원 18,050 원 KOSDAQ (8/4) 701.6 IT/ 디스플레이 / 전자부품 216. 8. 5 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (8/4) 매수 ( 유지 ) 25, 원 18,5 원 KOSDAQ (8/4) 71.67pt 시가총액 222십억원 발행주식수 12,38 천주 액면가 5원 52주 최고가 18,5 원 최저가 1,5

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (5/16) 매수 ( 유지 ) 25,000 원 15,050 원 KOSDAQ (5/16) 701

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (5/16) 매수 ( 유지 ) 25,000 원 15,050 원 KOSDAQ (5/16) 701 IT/ 디스플레이 / 전자부품 216. 5. 17 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (5/16) 매수 ( 유지 ) 25, 원 15,5 원 KOSDAQ (5/16) 71.46pt 시가총액 31십억원 발행주식수 2, 천주 액면가 5원 52주 최고가 25,6 원 최저가 14, 원

More information

Microsoft Word - 2016011217350042.docx

Microsoft Word - 2016011217350042.docx (000120) 운송 Company Report 2016.1.12 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 260,000 현재주가(16/01/12,원) 200,000 상승여력 30% 영업이익(,십억원) 199 Consensus 영업이익(,십억원) 209 EPS 성장률(,%) -16.0 MKT EPS 성장률(,%) 21.4 P/E(,x) 90.6 MKT

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/21) 중립 ( 유지 ) 6,400 원 9,160 원 KOSPI (2/21) 2,228.66pt

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (2/21) 중립 ( 유지 ) 6,400 원 9,160 원 KOSPI (2/21) 2,228.66pt 자동차 / 기계 219. 2. 22 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (2/21) 중립 ( 유지 ) 6,4 원 9,16 원 KOSPI (2/21) 2,228.66pt 시가총액 1,73십억원 발행주식수 13,51 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 21,25 원 최저가

More information

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (11/22) 매수 ( 유지 ) 1,100,000 원 679,000 원 KOSPI (11/22) 1,983.47pt

음식료 Company Update Analyst 김태현 02) 목표주가 현재가 (11/22) 매수 ( 유지 ) 1,100,000 원 679,000 원 KOSPI (11/22) 1,983.47pt 음식료 2016. 11. 23 Company Update Analyst 김태현 02) 6915-5658 kith0923@ibks.com 목표주가 현재가 (11/22) 매수 ( 유지 ) 1,100,000 원 679,000 원 KOSPI (11/22) 1,983.47pt 시가총액 4,080 십억원 발행주식수 6,008 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가 1,200,000

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2013-7-10 인터넷 / 게임 2Q13 Preview: 성장스토리유효 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 2Q13: 시장기대치소폭하회 인터넷포털 : 1 위사업자영향력강화 게임 : 해외성과에대한프리미엄 업종및투자포인트 구분투자의견 / 목표주가투자포인트 인터넷 / 게임 비중확대 NHN 매수 / 350,000원

More information

하이트진로 (000080) 표 1. 하이트진로실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18P 4Q18E E 2019E 매출액

하이트진로 (000080) 표 1. 하이트진로실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18P 4Q18E E 2019E 매출액 음식료 2018. 11. 15 Company Update Analyst 김태현 02) 6915-5658 kith0923@ibks.com 목표주가 현재가 (11/14) 매수 ( 유지 ) 20,000 원 15,800 원 KOSPI (11/14) 2,068.05pt 시가총액 1,124 십억원 발행주식수 71,268 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가 25,250

More information

<4D F736F F D FB1E8C0CEC7CA5FBFA4BAF1BCBCB9CCC4DC5FC0DBBCBAC1DF5F>

<4D F736F F D FB1E8C0CEC7CA5FBFA4BAF1BCBCB9CCC4DC5FC0DBBCBAC1DF5F> LIG Research Division Company Analysis 26/7/22 Analyst 김인필ㆍ2)6923-735ㆍipkim@ligstock.com 엘비세미콘 (697KQ Buy 유지 TP 5, 원상향 ) 내년까지안정적성장기대 - 2 분기실적, 영업수익 분기대비감소하나자회사처분손실부분의환입으로양호한실적기대 - PMIC 공급부족현상당분간지속될것으로기대되며내년

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (2/13) 매수 ( 유지 ) 35,000 원 23,900 원 KOSDAQ (2/13) 611

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (2/13) 매수 ( 유지 ) 35,000 원 23,900 원 KOSDAQ (2/13) 611 IT/ 디스플레이 / 전자부품 217. 2. 14 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (2/13) 매수 ( 유지 ) 35, 원 23,9 원 KOSDAQ (2/13) 611.94pt 시가총액 54십억원 발행주식수 21,79 천주 액면가 5원 52주 최고가 26,1 원 최저가 8,445

More information

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc

Microsoft Word - In-DepthReport-CompanyAnalysisIFRS1250-A doc 212-4-18 In-Depth Report, 12-5 고영 (9846) 성장성에대한기대감재부각시점 매수 ( 신규편입 ) T.P 35, 원 ( 신규편입 ) Analyst 강문성 / 스몰캡 mskang74@sk.com +82-3773-9269 Company Data 자본금 43 억원 발행주식수 866 만주 자사주 1 만주 액면가 5 원 시가총액 2,289 억원

More information

Microsoft Word - 2016041323012959K_01_15.docx

Microsoft Word - 2016041323012959K_01_15.docx 아모레G (002790) 부진 계열사들의 턴어라운드 비-아모레퍼시픽 계열사들의 1Q16 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 13%, 30% 증가할 것으로 추정 그 동안 부진했던 계열사들이 턴어라운드하며 아모레퍼시픽보다 빠른 영업이익 성장이 나타나기 시작 비-아모레퍼시픽 계열사들에 대해서는 기존 실적 전망 유지하나 아모레퍼시픽 실적전망 상향조정 반영하여 아모레G

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호, 신우철 02) 목표주가 현재가 (8/21) 매수 ( 유지 ) 200,000 원 143,500 원 KOSPI (8/2

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호, 신우철 02) 목표주가 현재가 (8/21) 매수 ( 유지 ) 200,000 원 143,500 원 KOSPI (8/2 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 8. 22 Company Update Analyst 김운호, 신우철 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (8/21) 매수 ( 유지 ) 2, 원 143,5 원 KOSPI (8/21) 2,27.6pt 시가총액 1,865 십억원 발행주식수 77,61 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 163,

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (11/4) 매수 ( 유지 ) 23,000 원 16,800 원 KOSDAQ (11/4) pt 시가총

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (11/4) 매수 ( 유지 ) 23,000 원 16,800 원 KOSDAQ (11/4) pt 시가총 인터넷 / 게임 216. 11. 7 Company Update Analyst 김한경 2) 6915-5653 khk5994@ibks.com 목표주가 현재가 (11/4) 매수 ( 유지 ) 23, 원 16,8 원 KOSDAQ (11/4) 61.82pt 시가총액 593십억원 발행주식수 35,311 천주 액면가 5원 52주 최고가 32,1 원 최저가 15,4 원 6일일평균거래대금

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (1/26) 매수 ( 유지 ) 88,000 원 69,300 원 KOSPI (1/26) 2,083.59

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (1/26) 매수 ( 유지 ) 88,000 원 69,300 원 KOSPI (1/26) 2,083.59 자동차 / 기계 2017. 01. 31 Company Update Analyst 이상현 02) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (1/26) 매수 ( 유지 ) 88,000 원 69,300 원 KOSPI (1/26) 2,083.59pt 시가총액 1,885십억원 발행주식수 27,195천주 액면가 5,000원 52주 최고가

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (2/28) 매수 ( 유지 ) 18,000 원 13,600 원 KOSDAQ (2/28) 612

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (2/28) 매수 ( 유지 ) 18,000 원 13,600 원 KOSDAQ (2/28) 612 IT/ 디스플레이 / 전자부품 217. 3. 2 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (2/28) 매수 ( 유지 ) 18, 원 13,6 원 KOSDAQ (2/28) 612.2pt 시가총액 272십억원 발행주식수 2, 천주 액면가 원 52주 최고가 19,65 원 최저가 1,4 원

More information

Microsoft Word

Microsoft Word 삼성전자 (005930) KB RESEARCH 2017년 4월 7일 1분기 잠정실적: 3년 만의 최대 실적 1분기 영업이익 9.9조원, 컨센서스 상회 2분기 추정 영업이익 12.5조원, 전년대비 54% 증가 IT Analyst 김동원 실적 업사이드 충분, 목표주가 270만원 유지 02-6114-2913 jeff.kim@kbfg.com RA 류진영 02-6114-2964

More information

신영증권 f

신영증권 f 현대차 (005380.KS) 매수 ( 상향 ) GENESIS 가이끄는질적성장 현재주가 (6/7) 목표주가 (12M) 140,000원 165,000원 GENESIS 브랜드독립출시 4년, 서서히보이는가능성오는 11월, GENESIS 브랜드의첫번째 SUV GV80 출시예정. 2020년에는 G80과두번째 SUV, GV70가출시될예정 GENESIS 가이끄는 ASP 인상효과가

More information

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D BBEFBFB5C0FCC0DA2028BFC2B6F3C0CE29> 2018 년 5 월 16 일 삼영전자 (005680) 기업분석 Mid-Small Cap 1Q18 Review: 영업이익 +26.7 Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 1Q18 Review: Sales +14.2, OP +26.7 동사의 1Q18 실적은매출액 611 억원 (+14.2% yoy), 영업이익 26

More information

CJ 오쇼핑 (035760) 4Q(yoy) 취급고 +14%(TV 취급고 +12%, TV 상품 14%), 영업이익 +31% 16.4Q(yoy) 취급고 14.1% -TV상품 13.7% -비TV상품 15.1% -TV취급고 12.1% -영업이익 +31% 단독상품재고부담 12억

CJ 오쇼핑 (035760) 4Q(yoy) 취급고 +14%(TV 취급고 +12%, TV 상품 14%), 영업이익 +31% 16.4Q(yoy) 취급고 14.1% -TV상품 13.7% -비TV상품 15.1% -TV취급고 12.1% -영업이익 +31% 단독상품재고부담 12억 유통 / 화장품 2017. 02. 07 Company Update Analyst 안지영, 김진영 02) 6915-5675 jyahn@ibks.com 목표주가 현재가 (2/6) 매수 ( 유지 ) 230,000 원 174,000 원 KOSDAQ (2/6) 610.96pt 시가총액 1,082십억원 발행주식수 6,216 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가 201,300

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (7/27) 매수 ( 유지 ) 48,000 원 37,000 원 KOSPI (7/27) 2,443.24

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (7/27) 매수 ( 유지 ) 48,000 원 37,000 원 KOSPI (7/27) 2,443.24 자동차 / 기계 17. 7. 28 Company Update Analyst 이상현 2) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (7/27) 매수 ( 유지 ) 48, 원 37, 원 KOSPI (7/27) 2,443.24pt 시가총액 14,998 십억원 발행주식수 45,363 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 44,8 원 최저가

More information

인터플렉스 (5137) 216 년 3 분기매출액 2,4 억원, 영업이익 72 억원으로예상 매출증가는신제품효과 인터플렉스의 216 년 3 분기매출액은 216 년 2 분기대비 6.8% 증가한 2,4 억원으 로예상한다. 거래선별로는 1) 국내고객매출액은 2 분기대비 8% 이

인터플렉스 (5137) 216 년 3 분기매출액 2,4 억원, 영업이익 72 억원으로예상 매출증가는신제품효과 인터플렉스의 216 년 3 분기매출액은 216 년 2 분기대비 6.8% 증가한 2,4 억원으 로예상한다. 거래선별로는 1) 국내고객매출액은 2 분기대비 8% 이 IT/ 디스플레이 / 전자부품 216. 1. 5 Company Update Analyst 김운호 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (1/4) 매수 ( 유지 ) 3, 원 19,65 원 KOSDAQ (1/4) 685.88pt 시가총액 322십억원 발행주식수 16,381 천주 액면가 5원 52주 최고가 2,5 원 최저가 8,97

More information

휴맥스 (11516) 218 년 2 분기매출액 3,276 억원, 영업적자 129 억원 2분기매출액은 1분기대비 26.7% 감소유럽 : 신규거래선효과북미 : CATV STB 물량급감일본 : 구형제품수요기대이상아 / 태 : OTT 매출증가 휴맥스의 218년 2분기매출액은

휴맥스 (11516) 218 년 2 분기매출액 3,276 억원, 영업적자 129 억원 2분기매출액은 1분기대비 26.7% 감소유럽 : 신규거래선효과북미 : CATV STB 물량급감일본 : 구형제품수요기대이상아 / 태 : OTT 매출증가 휴맥스의 218년 2분기매출액은 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 8. 13 Company Update Analyst 김운호, 신우철 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (8/1) 중립 ( 유지 ) 원 7,33 원 KOSDAQ (8/1) 784.81pt 시가총액 175십억원 발행주식수 23,912 천주 액면가 5원 52주 최고가 11,2 원 최저가

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 이승훈 02) 목표주가 현재가 (2/21) 매수 ( 유지 ) 85,000 원 59,000 원 KOSDAQ (2/21) pt 시가총액

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 이승훈 02) 목표주가 현재가 (2/21) 매수 ( 유지 ) 85,000 원 59,000 원 KOSDAQ (2/21) pt 시가총액 인터넷 / 게임 19. 2. 22 Company Update Analyst 이승훈 2) 69-68 dozed@ibks.com 목표주가 현재가 (2/21) 매수 ( 유지 ) 8, 원 9, 원 KOSDAQ (2/21) 747.33pt 시가총액 1,77 십억원 발행주식수 18,261 천주 액면가 원 2주 최고가 73, 원 최저가 1, 원 6일일평균거래대금 십억원

More information

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \306\333\275\303\275\272\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 8 일 퍼시스 (168) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인현금흐름 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 42, 원 3,6 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (5/4) 시가총액 발행주식수 2,461.38pt 3,519

More information

하이트진로 (8) 표 1. 하이트진로실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18E 4Q18E E 219E 매출액

하이트진로 (8) 표 1. 하이트진로실적추이및전망 ( 단위 : 십억원 ) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18E 4Q18E E 219E 매출액 음식료 218. 9. 11 Company Update Analyst 김태현 2) 6915-5658 kith923@ibks.com 목표주가 현재가 (9/1) 매수 ( 유지 ) 22, 원 16,6 원 KOSPI (9/1) 2,288.66pt 시가총액 1,181 십억원 발행주식수 71,268 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 27,15 원 최저가 16,45 원

More information

Highlights

Highlights 214 년 11 월 18 일 (352) 모바일向오피스 SW 경쟁력확인필요 매수 ( 유지 ) 주가 (11 월 17 일 ) 19,25 원 목표주가 26,5 원 ( 하향 ) 상승여력 37.7% 김현석 (2) 3772-2884 hskim16@shinhan.com 3 분기별도기준매출액 182 억원 (+2% YoY), 영업이익 64 억원 (+23% YoY) 기록 4 분기영업이익

More information

2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto

2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Sto 2018 년 2 월 15 일 아프리카 TV (067160) 기업분석 Mid-Small Cap 광고매출성장고무적 Analyst 김한경 02 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (2/14) 시가총액 발행주식수 742.27 pt 5,357 억원

More information

LG 디스플레이 (034220) 1 분기매출액 5 조 6,750 억원, 영업적자 980 억원 패널가격하락에따른 수익성악화 LG 디스플레이의 2018 년 1 분기매출액은 2017 년 4 분기대비 20.4% 감소한 5 조 6,750 억원이다. 이전전망대비감소한규모이다. 출

LG 디스플레이 (034220) 1 분기매출액 5 조 6,750 억원, 영업적자 980 억원 패널가격하락에따른 수익성악화 LG 디스플레이의 2018 년 1 분기매출액은 2017 년 4 분기대비 20.4% 감소한 5 조 6,750 억원이다. 이전전망대비감소한규모이다. 출 IT/ 디스플레이 / 전자부품 2018. 04. 26 Company Update Analyst 김운호, 신우철 02) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (4/25) 중립 ( 유지 ) 0 원 24,700 원 KOSPI (4/25) 2,448.81pt 시가총액 8,838 십억원 발행주식수 357,816 천주 액면가 5,000 원

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_KT&G_170728_FINAL) 2017 년 7 월 28 일 KT&G (033780) 기업분석 음식료 2 분기 Key 포인트점검및 Revision Analyst 송치호 02 3779 8978 chihosong@ebestsec.co.kr 2 분기실적은컨센서스를상회 KT&G 의 17 년 2 분기는매출액 11,617 억원 (YoY 6.8%) 증가, 영업이익 3,865 억원 (YoY 11.7%)

More information

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (1/12) 매수 ( 유지 ) 570,000 원 413,500 원 KOSPI (1/12) 2,496.42pt

인터넷 / 게임 Company Update Analyst 김한경 02) 목표주가 현재가 (1/12) 매수 ( 유지 ) 570,000 원 413,500 원 KOSPI (1/12) 2,496.42pt 인터넷 / 게임 218. 1. 16 Company Update Analyst 김한경 2) 6915-5653 khk5994@ibks.com 목표주가 현재가 (1/12) 매수 ( 유지 ) 57, 원 413,5 원 KOSPI (1/12) 2,496.42pt 시가총액 9,72 십억원 발행주식수 21,939 천주 액면가 5원 52주 최고가 488, 원 최저가 263,5

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_\261\342\276\306\302\367_ )

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_\261\342\276\306\302\367_ ) 기업분석 자동차 / 기계 2015. 03. 17 기아차 (000270) 매수 ( 유지 ) 재고축소과정, 하반기로갈수록개선전망 목표주가 63,000 원재고축소과정, 실제로 1~2 월공장판매보다소매판매감소폭이적어 현재가 (3/16) KOSPI (3/16) 시가총액 발행주식수 액면가 www.ibks.com 46,100 원 1,987.33pt 18,687 십억원 405,363

More information

Highlights

Highlights 2014년 11월 24일 (041510) 4Q14 사상 최대 분기 실적 전망 매수 (유지) 주가 (11 월 21 일) 목표주가 33,150 원 원 (유지) 3분기 별도기준 매출액 476억원(+3% YoY), 영업이익 90억원(-24% YoY) 기록 4분기 별도기준 매출액 548억원(+15% QoQ), 영업이익 115억원(+28% QoQ) 예상 투자의견 매수,

More information

Microsoft Word - 2015030419435926.docx

Microsoft Word - 2015030419435926.docx (041510) 엔터테인먼트 Results Comment 2015.3.5 (Maintain) 매수 목표주가(원,12M) 46,000 현재주가(15/03/04,원) 34,900 상승여력 32% 영업이익(14P,십억원) 34 Consensus 영업이익(14,십억원) 39 EPS 성장률(14P,%) -89.8 MKT EPS 성장률(14F,%) -2.0 P/E(14P,x)

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc

Microsoft Word - HMC_Company_Note_Petasys_130128.doc Company Note 213. 1. 28 이수페타시스(766) BUY / TP 8,원 스마트폰 PCB 업체로 재평가 필요 현재주가 (1/25) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) Analyst 김상표 2) 3787-259 spkim@hmcib.com Analyst 노근창 2) 3787-231 greg@hmcib.com

More information

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word \277\241\275\272\305\330\(\277\302\266\363\300\316\)) 218 년 5 월 9 일 에스텍 (6951) 기업분석 Mid-Small Cap Valuation 저평가 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 17, 원 1,6 원 상회부합하회 자동차용스피커 & 모바일이어폰성장동사는자동차용스피커와모바일이어폰에서성장성이부각되고있다.

More information

<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29>

<4D F736F F D B4EBC7D1BEE0C7B028BFC2B6F3C0CE29> 217 년 5 월 16 일 대한약품 (2391) 1Q17 Review 영업이익큰폭증가 기업분석 Mid-Small Cap Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 4, 원 29,7 원 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (5/15) 시가총액 발행주식수

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (1/30) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,750 원 KOSPI (1/30) 2,20

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (1/30) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,750 원 KOSPI (1/30) 2,20 IT/ 디스플레이 / 전자부품 2019. 01. 31 Company Update Analyst 김운호 02) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (1/30) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,750 원 KOSPI (1/30) 2,206.20pt 시가총액 7,067 십억원 발행주식수 357,816 천주 액면가 5,000 원

More information

Highlights

Highlights 2017 년 7 월 26 일 (034220) LCD 가격하락 vs. OLED 기대감 매수 ( 유지 ) 주가 (7 월 25 일 ) 32,800 원 목표주가 40,000 원 ( 하향 ) 상승여력 22.0% 2분기영업이익 8,040 억원 (-21.7% QoQ) 으로컨센서스하회 2017년영업이익 3.06 조원으로기존추정치 (3.5조원) 대비 14% 하회할전망 2019년

More information

현대모비스 (012330) 기업분석 자동차 / 부품 / 타이어 2013 년 04 월 29 일 Analyst 안세환 매수 ( 유지 ) 목표주가 350,000 원 현재가 (4/26) 255,500

현대모비스 (012330) 기업분석 자동차 / 부품 / 타이어 2013 년 04 월 29 일 Analyst 안세환 매수 ( 유지 ) 목표주가 350,000 원 현재가 (4/26) 255,500 www.ibks.com 현대모비스 (1233) 기업분석 자동차 / 부품 / 타이어 213 년 월 29 일 Analyst 안세환 2 6915 567 [shahn@ibks.com] 매수 ( 유지 ) 목표주가 35, 원 현재가 (/26) 255,5 원 KOSPI (/26) 1,9.56pt 시가총액 2,87 십억원 발행주식수 97,369 천주 액면가 5, 원 52주최고가

More information

Highlights

Highlights 2016 년 8 월 16 일 (041510) 쉬어가는국면 매수 ( 유지 ) 주가 (8 월 12 일 ) 29,700 원 목표주가 40,000 원 ( 하향 ) 상승여력 34.7% 김현석 (02) 3772-2884 hskim1006@shinhan.com KOSPI 2,050.47p KOSDAQ 705.18p 시가총액 액면가 발행주식수 646.1 십억원 500 원

More information

롯데케미칼 (1117) 롯데케미칼사업부별실적추정 표 1. 롯데케미칼사업부별실적추이및전망 ( 십억원, %) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17F 3Q17F 4Q17F F 218F Olefin 매출액 1,651 1,683 1,751 1,895

롯데케미칼 (1117) 롯데케미칼사업부별실적추정 표 1. 롯데케미칼사업부별실적추이및전망 ( 십억원, %) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17F 3Q17F 4Q17F F 218F Olefin 매출액 1,651 1,683 1,751 1,895 정유 / 화학 217. 7. 5 Company Update Analyst 전유진 2) 6915-5665 yujinjn@ibks.com 목표주가 현재가 (7/4) 매수 ( 유지 ), 원 349, 원 KOSPI (7/4) 2,38.52pt 시가총액 11,962 십억원 발행주식수 34,275 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 47, 원 최저가 268, 원 6일일평균거래대금

More information

2019 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (130580) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스

2019 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (130580) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스 219 년 3 월 27 일 나이스디앤비 (1358) 기업분석 Mid-Small Cap 안정적인성장성 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 기업개요동사는글로벌기업정보서비스 ( 매출비중 22.3%), 기업신용인증서비스 ( 매출비중 52.4%), 거래처관리서비스 ( 매출비중 25.2%) 사업을영위하고있다. 동종기업은이크레더블

More information

2019 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (000660) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회

2019 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (000660) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 219 년 3 월 14 일 SK 하이닉스 (66) 기업분석 반도체 / 디스플레이 아직도 4.4 배입니다! Analyst 어규진 2 3779 8425 kjsyndrome@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회 부합 하회 Stock Data KOSPI(3/13) 시가총액 발행주식수 2,494.49 pt 655,22

More information

1분기 실적 컨센서스 충족 추정 영업이익 성장률 17% 기대 아모레그룹의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조7,128억원(+18.6%, y-y) 과 3,753억원(+17.0%, y-y)으로 시장 컨센서스를 충족시킬 것으로 추정된다. 이익 기여도가 86%에 달하는

1분기 실적 컨센서스 충족 추정 영업이익 성장률 17% 기대 아모레그룹의 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조7,128억원(+18.6%, y-y) 과 3,753억원(+17.0%, y-y)으로 시장 컨센서스를 충족시킬 것으로 추정된다. 이익 기여도가 86%에 달하는 (002790.KS) 반가운 에뛰드 턴어라운드 Company Note 2016. 4. 5 아모레퍼시픽, 이니스프리, 에뛰드 등 핵심 자회사 실적 견조. 특히 최근 까지 매출 역신장과 영업 적자로 부진했던 에뛰드 브랜드가 히트 제품 출시로 턴어라운드에 성공한 점 긍정적. Buy 투자의견 유지 에뛰드, 2년만의 턴어라운드 아모레G의 1분기 연결 매출액과 영업이익은

More information

삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시

삼성전자 (005930) 2019/1/3 기업실적 Preview 2019 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (-4.9% YoY, -4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (-9.7% YoY, -22.2% QoQ) 으로시 삼성전자 (005930) 19/1/3 기업실적 Preview 19 년상고하저실적전망 예상보다부진할 4분기실적 4Q18F 삼성전자의매출액 62.8조원 (4.9% YoY, 4.1% QoQ), 영업이익 13.7조원 (9.7% YoY, 22.2% QoQ) 으로시장전망치를하회할것으로예 상한다. 서버고객사들의투자효율화, 신규 CPU 대기수요와더불어 DRAM 가격하락구간에서구매를지연하고있어수요가둔화된모습이다.

More information

LG 화학 (5191) 표 1. LG화학실적전망 ( 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15F F 16F 매출액 5,673 5,869 5,664 5,372 4,915 5,73 5,178 4,866 23,263

LG 화학 (5191) 표 1. LG화학실적전망 ( 십억원 ) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15F F 16F 매출액 5,673 5,869 5,664 5,372 4,915 5,73 5,178 4,866 23,263 정유 / 화학 215. 12. 18 Company Update Analyst 이지연 2) 6915-5673 leepd2@ibks.com 목표주가 현재가 (12/17) 매수 ( 유지 ) 4, 원 333,5 원 KOSPI (12/17) 1,977.96pt 시가총액 23,99 십억원 발행주식수 73,9 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 334, 원 최저가 164,5

More information

의 Sum Of The Parts Valuation ( 단위 : 십억원 ) 부문별가치 비중 (%) A) 영업가치 5, a) 건설부문 5,523 NOPLAT 46 적용 Multiple (x) 12 b) 상사부문 37 NOPLAT 51 적용 Multiple (

의 Sum Of The Parts Valuation ( 단위 : 십억원 ) 부문별가치 비중 (%) A) 영업가치 5, a) 건설부문 5,523 NOPLAT 46 적용 Multiple (x) 12 b) 상사부문 37 NOPLAT 51 적용 Multiple ( 214 년 2 월 24 일 (83) 해외성장성과지분가치재조명시점 매수 ( 유지 ) 주가 (2 월 21 일 ) 62,7 원 목표주가 8, 원 ( 유지 ) 214 년도지속되는성장전략, 대형사중가장높은해외수주목표 삼성 SDS 상장기대감으로기업가치상승, 지분가치재조명필요 투자의견매수, 목표주가 8, 원으로건설업종내최선호주유지 상승여력 27.6% 박상연 (2) 3772-1592

More information

Microsoft Word - Company_삼성전기_

Microsoft Word - Company_삼성전기_ LIG Research Division Company Analysis 216/1/28 Analyst 고의영ㆍ 2)6923-7345 ㆍ keuiy@ligstock.com 삼성전기 (91KS Buy 유지 TP 65, 원유지 ) 잠시쉬어갈뿐 노트 7 리콜및판매중단영향과일회성비용및부정적환율효과로기대치를하회했습니다. 4 분기도노트 7 의여파가지속되겠지만, 1) 중화향으로듀얼카메라모듈이본격화와

More information

삼성 SDI (64) I. 1 분기실적 Preview 218 년 1 분기매출액은 1 조 9,63 억원으로예상 전자재료제외한전사업부매출액성장소형전지는폴리머가성장주도 ESS는연조부터수요집중될전망편광판및태양광매출부진할전망 삼성 SDI 의 218 년 1 분기매출액은 217 년

삼성 SDI (64) I. 1 분기실적 Preview 218 년 1 분기매출액은 1 조 9,63 억원으로예상 전자재료제외한전사업부매출액성장소형전지는폴리머가성장주도 ESS는연조부터수요집중될전망편광판및태양광매출부진할전망 삼성 SDI 의 218 년 1 분기매출액은 217 년 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 3. 2 Company Update Analyst 김운호, 신우철 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (3/19) 매수 ( 유지 ) 25, 원 26, 원 KOSPI (3/19) 2,475.3pt 시가총액 14,315 십억원 발행주식수 7,382 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 232,5

More information

표 1 아프리카 TV 3Q18 Preview ( 단위 : 억원 ) 3Q18E 3Q17 YoY 2Q18 QoQ 기존 변경 컨센서스 매출액 % % 영업이익 % %

표 1 아프리카 TV 3Q18 Preview ( 단위 : 억원 ) 3Q18E 3Q17 YoY 2Q18 QoQ 기존 변경 컨센서스 매출액 % % 영업이익 % % 218 년 1 월 1 일 아프리카 TV (6716) 기업분석 Mid-Small Cap 3Q18 Preview: 고성장지속 Analyst 김한경 2 3779 8848 hkkim@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 상회부합하회 Stock Data KOSDAQ (1/8) 시가총액 발행주식수 767.15 pt 3,684

More information

140217_casino

140217_casino 산업분석 레저 / 엔터테인먼트 214. 2. 18 외국인카지노 비중확대 ( 유지 ) TOP PICKS GKL (1149) 투자의견매수 ( 유지 ) 목표주가 48, 원현재가 (2/17) 4,5 원파라다이스 (3423) 투자의견매수 ( 유지 ) 목표주가 31, 원현재가 (2/17) 28,55 원 GKL 주가추이 4 분기실적호조, 다음목표는리조트카지노 GKL 은비용절감,

More information

LIG Research Division Company Analysis 2016/04/29 Analyst 신현준ㆍ 02) ㆍ 삼성전자 (005930KS Buy 유지 TP 1,600,000 원유지 ) 별 (Gal

LIG Research Division Company Analysis 2016/04/29 Analyst 신현준ㆍ 02) ㆍ 삼성전자 (005930KS Buy 유지 TP 1,600,000 원유지 ) 별 (Gal LIG Research Division Company Analysis 216/4/29 Analyst 신현준ㆍ 2)6923-7336 ㆍ anthony88@ligstock.com 삼성전자 (593KS Buy 유지 TP 1,6, 원유지 ) 별 (Galaxy) 이빛나는밤 전가격대에걸친스마트폰의판매호조및이익안정성확보로, IM 사업부문의실적견인은 1Q16 뿐만아 니라다음분기에도이어질것으로전망됩니다.

More information

Microsoft Word _씨젠_이무진.docx

Microsoft Word _씨젠_이무진.docx LIG Research Division Company Analysis 216/1/13 Analyst 이무진ㆍ 2)6923-7343 ㆍ c_in_c@ligstock.com 씨젠 (9653KQ Buy 유지 TP 52, 원유지 ) 216 년, 변화의시발점 - 분자진단산업은최근 Real-time PCR 시약기술의중요성이계속부각되고있는상황입니다. 분자진단기 기업체들의시약기술확보움직임은

More information

Highlights

Highlights 218 년 2 월 1 일 (4689) 아쉬운 4 분기. 자동차와조명용 LED 성장세유효 매수 ( 유지 ) 주가 (1 월 31 일 ) 24,5 원 목표주가 33, 원 ( 하향 ) 상승여력 34.7% 소현철 (2) 3772-1594 johnsoh@shinhan.com 윤영식 (2) 3772-153 youngsik.yoon@shinhan.com KOSPI 2,566.46p

More information

디스플레이업체 Valuation 컨센서스비교 회사 시가총액 2014 (x) 2015F (x) (US$ 십억 ) PER PBR EV/EBITDA ROE (%) PER PBR EV/EBITDA ROE (%) LG디스플레이

디스플레이업체 Valuation 컨센서스비교 회사 시가총액 2014 (x) 2015F (x) (US$ 십억 ) PER PBR EV/EBITDA ROE (%) PER PBR EV/EBITDA ROE (%) LG디스플레이 2014 년 4 월 8 일 (034220) 2014 년실적전망상향 매수 ( 유지 ) 주가 (4 월 7 일 ) 28,200 원 목표주가 35,000 원 ( 상향 ) 15 개월만에 LCD TV 패널가격반등 2014 년예상영업이익상향조정 목표주가 35,000 원상향, 투자의견 매수 유지 상승여력 24.1% 소현철 (02) 3772-1594 johnsoh@shinhan.com

More information

0904fc528054624b

0904fc528054624b (518) 214년 1Q가 매수 시기 음식료 Company Update 213. 11. 11 (Maintain) Trading Buy 213년 3Q 매출, 이익 모두 부진 빙그레는 213년 3Q에 매출액 정체, 영업이익 16% 정도 감소할 전망이다. 실적 부진은 아 이스크림 판매 부진과 우유가격 인상 지연 때문이다. 아이스크림(매출비중 38%) 부진은 여 름철

More information

0904fc52803f4757

0904fc52803f4757 212. 5. 16 기업분석 덕산하이메탈 (7736/매수) 전자재료 잘나가는 OLED와 스마트폰의 중심에 서다 1Q12 Review: 수익성 측면에서 돋보였던 1분기 조우형 2-768-436 will.cho@dwsec.com 덕산하이메탈의 1분기 매출액은 325억원(+39.6% YoY), 영업이익은 92억원(+62.2% YoY, OPM 28.2%)으로 비수기임에도

More information

Highlights

Highlights 215 년 2 월 25 일 (3364) 삼성전자비메모리경쟁력회복의최대수혜 매수 ( 유지 ) 주가 (2 월 24 일 ) 1,15 원 목표주가 13, 원 ( 상향 ) 상승여력 28.1% 김영찬 (2) 3772-1595 youngkim@shinhan.com 김민지 (2) 3772-159 minji.kim@shinhan.com KOSPI 1,976.12p KOSDAQ

More information

0904fc52803dc24f

0904fc52803dc24f 212. 4. 6 기업분석 덕산하이메탈 (7736/매수) 전자재료 OLED 대표 브랜드 세일 기간입니다 투자의견 매수, 목표주가 4,원 유지 조우형 2-768-436 will.cho@dwsec.com 덕산하이메탈에 대한 투자의견 매수, 목표주가 4,원을 유지한다. 1분기 실적 둔화, SMD OLED 라인 투자 지연 우려, 신규 라인 부재로 인한 OLED 모멘텀

More information

삼성 SDI (64) I. 1 분기실적 Review 218 년 1 분기매출액은 1 조 9,89 억원 전자재료제외한전사업부매출액성장소형전지는원형전지가성장주도 ESS는연조부터수요집중될전망편광판및태양광매출부진할전망 삼성 SDI 의 218 년 1 분기매출액은 217 년 4 분

삼성 SDI (64) I. 1 분기실적 Review 218 년 1 분기매출액은 1 조 9,89 억원 전자재료제외한전사업부매출액성장소형전지는원형전지가성장주도 ESS는연조부터수요집중될전망편광판및태양광매출부진할전망 삼성 SDI 의 218 년 1 분기매출액은 217 년 4 분 IT/ 디스플레이 / 전자부품 218. 5. 3 Company Update Analyst 김운호, 신우철 2) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (5/2) 매수 ( 유지 ) 25, 원 183, 원 KOSPI (5/2) 2,55.61pt 시가총액 12,713 십억원 발행주식수 7,382 천주 액면가 5, 원 52주 최고가 232,5

More information

통신장비/전자부품

통신장비/전자부품 통신장비/전자부품 (비중 확대/Maintain) 단말기/부품 Issue Comment 215.6.29 삼성전자 2Q15 스마트폰 추정 판매수량 8천4백만대에서 7천5백만대로 1.7% 하향 수량 감소 영향으로 부품 업체 옥석 가리기 가속화 전망 무선충전/삼성페이 효과가 큰 아모텍에 주목 필요 [통신장비/전자부품] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com

More information

Microsoft Word - C003_UNIT_20160504224320_2502056.doc

Microsoft Word - C003_UNIT_20160504224320_2502056.doc 2016-5-9 대현(016090/KS) 매출액 증대와 판관비율 축소 추세가 이어질 전망 매수(유지) T.P 5,500 원(상향) Analyst 조은애 goodkid@sk.com 02-3773-8826 Company Data 자본금 269 억원 발행주식수 4,528 만주 자사주 100 만주 액면가 500 원 시가총액 1,648 억원 주요주주 신현균(외4) 46.59%

More information

Highlights

Highlights 2015년 3월 5일 (041510) 다사다난한 2014년 아듀 매수 (유지) 주가 (3 월 4 일) 목표주가 34,900 원 46,000 원 (하향) 4분기 별도기준 매출액 478억원(-7% YoY), 영업이익 68억원(-47% YoY) 기록 1분기 별도기준 매출액 424억원(+12% YoY), 영업이익 50억원(+5% YoY) 예상 투자의견 매수, 목표주가

More information

1Q15 영업실적전망 ( 억원, %) 1Q15 4Q14 QoQ(%) 1Q14 YoY(%) 컨센서스 차이 (%) 매출액 2,154 2,580 (16.5) 1, , 영업이익 세전이익 167 5

1Q15 영업실적전망 ( 억원, %) 1Q15 4Q14 QoQ(%) 1Q14 YoY(%) 컨센서스 차이 (%) 매출액 2,154 2,580 (16.5) 1, , 영업이익 세전이익 167 5 2015 년 4 월 8 일 (006280) 안정적인성장기대 매수 ( 유지 ) 주가 (4 월 6 일 ) 172,000 원 목표주가 205,000 원 ( 상향 ) 상승여력 19.2% 배기달 (02) 3772-1554 kdbae@shinhan.com 이지용 (02) 3772-1574 sgtlee@shinhan.com KOSPI 2,047.03p KOSDAQ 666.83p

More information

SK증권 f

SK증권 f S-Oil (010950/KS 매수( 유지 ) T.P 100,000 원 ( 하향 )) 이익과투자모두좋지못한타이밍 2Q19 영업이익추정치는 -273 억원으로서컨센서스를크게하회할것으로예상함. 정유는유가하락 / 정제마진약세가나타났고, 화학에서도 PX 의지속적인가격하락이악재로작용하였음. 차후주가의방향성을보더라도중국발공급과잉속에정유 / 화학모두실적회복이쉽지않고, 게다가최근연이은화학투자의타이밍이좋지못한만큼,

More information

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc

Microsoft Word - I001_UNIT_ _ doc 2014-7-10 통신서비스 2Q14 Preview: 전기대비개선에도기대치에는소폭하회 2Q 통신서비스업체 : 시장기대치에는소폭하회전망 비중확대 ( 유지 ) Analyst 최관순 ks1.choi@sk.com +82-3773-8812 통신서비스 업체는 분기 사상 유례없는 번호이동 시장의 경쟁 격화로 수익성 악화를 경험 이후 분기 수익성 개선이 가능할 것으로 예상된다

More information

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (9/6) 매수 ( 유지 ) 345,000 원 236,000 원 KOSPI (9/6) 2,319.82

자동차 / 기계 Company Update Analyst 이상현 02) 목표주가 현재가 (9/6) 매수 ( 유지 ) 345,000 원 236,000 원 KOSPI (9/6) 2,319.82 자동차 / 기계 2017. 09. 07 Company Update Analyst 이상현 02) 6915-5662 coolcat.auto@ibks.com 목표주가 현재가 (9/6) 매수 ( 유지 ) 345,000 원 236,000 원 KOSPI (9/6) 2,319.82pt 시가총액 2,216 십억원 발행주식수 9,391 천주 액면가 5,000 원 52주 최고가

More information

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (4/24) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,900 원 KOSPI (4/24) 2,20

IT/ 디스플레이 / 전자부품 Company Update Analyst 김운호 02) 목표주가 현재가 (4/24) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,900 원 KOSPI (4/24) 2,20 IT/ 디스플레이 / 전자부품 2019. 04. 25 Company Update Analyst 김운호 02) 6915-5656 unokim88@ibks.com 목표주가 현재가 (4/24) 중립 ( 유지 ) 20,000 원 19,900 원 KOSPI (4/24) 2,201.03pt 시가총액 7,121 십억원 발행주식수 357,816 천주 액면가 5,000 원

More information

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation

LG전자 Valuation LG전자에대한목표주가를기존 66,원에서 72,원으로상향한다. HE 사업부와 H&A 사업부의실적을상향조정했기때문이다. 향후에 VC 사업부의사업가치를반영하기시작하면, 추가적인목표주가상향도가능할것으로판단한다. 표 1. LG 전자의 Valuation 216 년 1 월 27 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전, TV 수익성확인과전장부품이라는미래 4Q15 Review: 영업이익 3,49억원으로컨센서스상회 LG전자의 15년 4분기매출액은 14조 5,61억원 (YoY -4%, QoQ +4%), 영업이익은 3,49억원 (YoY +29%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회하는호실적을달성했다.

More information

0904fc52803e572c

0904fc52803e572c 212. 4. 24 기업분석 (5619/매수) 디스플레이 상반기 부진은 하반기에 보상된다 투자의견 매수 유지, 목표주가 7,원으로 13% 하향 조정 에 대한 투자의견을 매수로 유지하지만 목표주가는 7,원으로 13% 하향 조정한다. 목표주가를 하향 조정하는 이유는 삼성디스플레이와 SMD 합병에 따른 발주 지 연으로 12~13년 EPS를 각각 13%, 18% 하향

More information

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1

기업분석 [SK 하이닉스 ] Fig 2: SK하이닉스부문별실적전망 ( 단위 : 십억원, %) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18F 4Q18F F 2019F 매출액 6,290 6,692 8, 9,028 8,720 10,371 1 2018/8/1 SK 하이닉스 (000660) 기업분석리포트 더성장할수있다 2분기사상최대실적경신 SK하이닉스는 2Q18 매출액 10.4조원 (+55.0% YoY, +18.9% QoQ), 영업이익 5.6조원 (+82.7%YoY, +27.6% QoQ) 으로높아진컨센서스를상회하였 투자의견 [ 신규 ] 목표주가 (6M) [ 신규 ] 현재주가 2018/7/31 매수

More information

Highlights

Highlights 2015 년 7 월 29 일 (068870) 수익성개선시작 매수 ( 유지 ) 주가 (7 월 28 일 ) 73,100 원 목표주가 90,000 원 ( 상향 ) 상승여력 23.1% 배기달 (02) 3772-1554 kdbae@shinhan.com 이지용 (02) 3772-1574 sgtlee@shinhan.com KOSPI 2,039.10p KOSDAQ 745.24p

More information

2013년 0월 0일

2013년 0월 0일 219 년 1 월 31 일 I Equity Research LG 전자 (6657) 가전수출증대와 TV 회복확인 > 전장적자 3Q19 Review: TV 수익성개선은유의미 LG전자의 19년 3분기세부실적은매출액 15조 7,7 억원 (YoY +2%, QoQ +.5%), 영업이익은 7,814 억원 (YoY +4%, QoQ +2%) 을기록했다. 잠정실적발표당시에하나금융투자가호실적의원인으로추정했던

More information

목표주가산정 (SOTPs 방식 ) 사업부 216F EBITDA EV/EBITDA 가치 비고 영업가치 ( 십억원 ) 반도체 8, ,548 마이크론 3.4배에 1% 할증 합계 8,73 32,548 구분 215F 가치 순차입금 현금 6,592 6,592 ( 십

목표주가산정 (SOTPs 방식 ) 사업부 216F EBITDA EV/EBITDA 가치 비고 영업가치 ( 십억원 ) 반도체 8, ,548 마이크론 3.4배에 1% 할증 합계 8,73 32,548 구분 215F 가치 순차입금 현금 6,592 6,592 ( 십 215 년 1 월 5 일 (66) 긍정적접근이필요하다 매수 ( 유지 ) 주가 (1 월 2 일 ) 34,55 원 목표주가 49, 원 ( 상향 ) 3 분기영업이익은기존추정치상회전망 216 년 1 분기말 DRAM 업황개선전망 목표주가 49, 원으로상향, 투자의견 매수 유지 상승여력 41.8% 소현철 (2) 3772-1594 johnsoh@shinhan.com 김민지

More information

<4D F736F F D FBDC5C0E7C8C65FBEBEC1A828BCF6C1A429>

<4D F736F F D FBDC5C0E7C8C65FBEBEC1A828BCF6C1A429> 2018 년 1 월 4 일 씨젠 (096530) 기업분석 제약 / 바이오 인공지능활용한분자진단시약개발 Analyst 신재훈 02 3779 8808 shinjaehoon @ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 45,000 원 35,550 원 상회 부합 하회 Stock Data KOSDAQ (1/3) 시가총액 발행주식수

More information

Microsoft Word - 20150529144345357_1

Microsoft Word - 20150529144345357_1 Company Report 215.6.1 다음카카오 (3572) 새로운 해외성장 동력 확보 인터넷 투자의견: BUY (M) 목표주가: 14,원 (M) What s new? 월간 사용자 1천만명, 인도네시아 3대 SNS Path 인수. Path 는 폐쇄형 SNS로 유료아이템, 광고 등의 수익모델 로 인도네시아 전체 App 수익 13위 랭크(5/28 ios 기준)

More information

(Microsoft Word KPX\304\311\271\314\304\256\(\277\302\266\363\300\316\))

(Microsoft Word KPX\304\311\271\314\304\256\(\277\302\266\363\300\316\)) 217 년 7 월 12 일 KPX 케미칼 (2) 기업분석 Mid-Small Cap 안정성 & 성장성겸비 Analyst 정홍식 2 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr Buy(maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스대비 9, 원 65, 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (7/11) 시가총액 발행주식수 2,396.pt 3,175

More information

Microsoft Word - Indepth-Report-IndustryAnalysisIFRS12146-SE1.as125.doc

Microsoft Word - Indepth-Report-IndustryAnalysisIFRS12146-SE1.as125.doc 212-1-29 종합상사 / 호텔 / 유통 낮아진기대수준, 소비회복시높은레버리지예상 비중확대 ( 상향 ) Analyst 김기영 / 최연식 (RA) buyngogo@sk.com +82-2-3773-8893 212 년결산 : 유통업이경험하지못했던새로운패러다임에직면 213 년소비여건 : 민간소비증가율 2.3% 예상 소매업태별전망 : 경기회복시소비탄력성클전망 산업분석

More information

Highlights

Highlights 2014 년 7 월 4 일 (036490) 굿바이 PDP TV 매수 ( 유지 ) 현재주가 (7 월 3 일 ) 38,150 원 목표주가 49,000 원 ( 상향 ) 상승여력 28.4% 소현철 (02) 3772-1594 johnsoh@shinhan.com 박광래 (02) 3772-1513 krpark@shinhan.com KOSPI 2,010.97p KOSDAQ

More information

Microsoft Word - LGC_150720

Microsoft Word - LGC_150720 기업분석 정유 / 화학 215. 7. 2 LG 화학 (5191) 매수 ( 유지 ) 하반기에는화학, 216 년에는전지부문기대 목표주가 35, 원 2Q15 Review: 전지부진에도불구, 화학이살린실적 현재가 (7/17) KOSPI (7/17) 시가총액 발행주식수 액면가 www.ibks.com 26, 원 2,76.79pt 18,558 십억원 73,9 천주 5,

More information

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345

SK 하이닉스 (66) Analyst 김록호 표 1. SK 하이닉스 SOTP Valuation 영업가치 ( 십억원 ) 사업부 EBITDA Target EV/EBITDA Value 비고 메모리 18,353 12개월 Forward ,345 217 년 6 월 2 일 I Equity Research SK 하이닉스 (66) 강한실적과양호한업황 2Q17 Preview: 영업이익 2.94조원으로컨센서스상회 SK하이닉스의 217년 2분기매출액은 6.96조원 (YoY +77%, QoQ +11%), 영업이익은 2.94조원 (YoY +549%, QoQ +19%) 으로컨센서스를상회할것으로전망한다. DRAM은모바일비수기를지나신제품출시등으로인해출하량증가,

More information

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LIG\263\330\275\272\277\370_181115)

(Microsoft Word - \261\342\276\367\272\320\274\256_LIG\263\330\275\272\277\370_181115) 218 년 11 월 15 일 LIG 넥스원 (7955) 기업분석 기계 올해보다는내년, 내년보다는내후년 Analyst 장도성 2 3779 8688 ehtjd9911@ebestsec.co.kr Buy (maintain) 목표주가 현재주가 컨센서스 46, 원 36,2 원 상회부합하회 Stock Data KOSPI (11/14) 시가총액 발행주식수 2,68.5 pt

More information

2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, -28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전

2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, -28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전 2019/4/1 LG 이노텍 (011070) 기업실적 Preview 생각보다더나쁘지않다 1Q19F 매출액 1.7조원, 영업손실 214억원전망 1Q19F LG이노텍의매출액 1.7조원 (+1.0% YoY, 28.5% QoQ), 영업손실 214억원 ( 적전 YoY, 적전 QoQ) 으로시장전망치에대체로부합할것으로 투자의견 [ 유지 ] 목표주가 (6M) [ 상향 ]

More information