박정우 박정우의오늘의차트유로화의정치경제학 Redux (1) 시리자의등장은유럽의정치경제학지형을바꾸는사건이될수도있다. 그리스시리자는선거 승리이후 1) 월간 680 유로의최저임금을 750 유로로격상시키고 2)

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화령 방
6 years ago
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1 2015년 2월 3일 화요일 오늘의 차트 - 유로화의 정치경제학 Redux (1) 김도현의 스윙매매 - 일단 虎口 는 벗어나다 KOREA 30 코웨이(신규) 기업실적 발표일정 CHINA 10 CHINA Universe 글로벌 ETF 5 수급 빅매치 Market Indicators

2 박정우 박정우의오늘의차트유로화의정치경제학 Redux (1) 시리자의등장은유럽의정치경제학지형을바꾸는사건이될수도있다. 그리스시리자는선거 승리이후 1) 월간 680 유로의최저임금을 750 유로로격상시키고 2) 노동단체교섭권회복을 통해공무원 10 만명을재고용할의사를분명히밝혔으며 3) 민영화중단을선언함으로써독일 이주도해온긴축에분명한종지부를찍겠다는의사를나타냈다. 그리스시리자의당선은스페인의좌파포데모스 (Podemos) 정당에게 긴축과구조조정반대 에대한확신을줬다. 지난주말스페인의마드리드에서는포데모스주도로 10 만의군중이모였 다. 스페인은유럽재정위기를극복하기위해구조조정을시행했고실제로재정위기당시독일보 다 2~3% 정도높았던고용비용이현재는 2~3% 정도낮아지는구조조정효과를보고있다. 그 러나, 실업률은여전히 2013 년 26% 에서 2014 년에아주조금나아진 24% 다. 어디든모여서 무어라도외치고싶은심정일것이다. 애초그리스가구제금융조건으로제공받은구조조정프로그램은실현불가능이다. 예를들면, 2016 년이후기초재정수지 4% 전후는저명한경제사학자인배리아이겐그린교수에따르면달 성이불가능하다. 공공부문이투자와고용을주도하는그리스에게공공부문의민영화와최저임금 삭감등의디플레이션적인처방은결국높은실업률과긴축반대의명분만을줬을뿐이다. 외세와결탁한토착지배세력 을끝장내겠다는야니스바루파키스신임재무부장관의일갈은 한국의해방공간을연상케한다. 다른점이있다면그리스는자신들의손으로정부를세웠다는 점이다. 이번주부터시리자는본격적인활동을시작한다. 투자자들이대표적인안전자산인미국 채와금에몰리는이유이기도하다. 그림 1. 그리스협상이본격화되면서안전자산에대한수요로금가격상승 ( 달러 / 온스 ) 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1, 금가격 10년물전년대비변화 ( 우측, 축반전 ) (%pt) (2.00) (1.50) (1.00) (0.50) 자료 : Bloomberg 1

3 김도현 김도현의스윙매매일단 虎口 는벗어나다 상당히나쁜그림이될뻔했으나, 막판반등에성공하면서 1 월 Kospi 지수는양호한 수준에서마무리될수있었다. 지난주스윙매매에서지적했듯이최소한 1,950pt~1,960pt 를회복하고끝났다는점은, 그래도 저가매수세 가살아있음을반증 하는신호이다. 마지막거래일을긴음봉으로끝냈다는점은아쉽지만, 이역시볼린 져밴드의상단부에서나타날수있는자연스러운조정이기에큰의미를부여할이유 는없다. 1 월말에나타난반등에대해필자가이렇듯큰의미를부여하는이유는아래의 3 가 지이다. 1. 일시적이나마 1,950pt 를회복하면서 1,880pt 대에서나타난 3 중바닥형 패턴에대한신뢰가높아지게됐다. 2. 지속적으로강조하지만, 순자산가치 1 배수준에서반등에성공했다는점에 대해서는큰의미를부여할수밖에없다. 3. 주봉기준으로 2009 년이후나타난완만한상승추세를지켰다는점에 의미를부여한다. 사실, 향후시장에대한투자자들의기대가매우낮아진 상황에서도중요한추세를지켰다는점은기대이상의성과였다고말할수 있다. 그림 1. 중요한추세의지지에가까스로성공한 Kospi 지수 ( 주봉 ) 자료 : 삼성증권 2

4 비록, PBR 1 배에대한신뢰마저무너지는어려운경우는모면했으나, Kospi 지수의추 세전환에대해서낙관하기는쉽지않은상황이다. 무엇보다지수의등락과는상관없 이무작정하락하기만하는변동성이마음에들지않는다. 그림 2. Kospi지수변동성추이 ( 주간수익률 52주표준편차기준 ) 자료 : 삼성증권 위의차트에서나타나듯이 Kospi지수의변동성은여전히사상최저의수준에서전혀반등할기미를보이지못하고있다. 차라리, 하락할때하락하더라도투자자들은당연히반응해야할 Event에대해기대하는방향으로움직여주는시장을원한다. 이런식으로지수가재료에반응을하지못하면 Trader들이시장에참여할이유를찾기가힘들게된다. 무엇보다, 無味乾燥해진 Kospi시장의분위기를극적으로전환시킬만한호재가무엇인지고민해봐도, 딱히생각나는재료가눈에뜨지않는다는점이큰문제이다. 요즘시대에는 악플보다더무서운것은무플 이라는말도있다. 즉, 가장무서운시장은 투자자들이영관심을가지지않는시장 일터인데, 현재 Kospi시장의국면이점점그런모습으로돌아가니고민이되지않을수없다. 비록, 바닥은어느정도확인했으나, 단기적인추가상승여력에대해서는다소보수적인시각을유지할필요가있어보인다. 1,970pt대는 120일이동평균선의저항이기다리고있고 1,960pt에위치한볼린져밴드상단에대한부담도여전하다. 앞서지적한대로변동성마저최저인상황이기때문에투자자들이전혀기대하지않았던큰호재가가시화되기전까지는 1,960pt~1,980pt까지쌓여있는매물대의부담을쉽게극복하기는어려워보인다. 3

5 그림 3. 볼린져밴드상단부와장기매물대의저항에직면한 Kospi 지수 ( 일봉 ) 자료 : 삼성증권 1월의반등으로월봉기준바닥확인패턴이출현했고, 주봉기준으로일단지지에성공한모습이다. 1,880pt대의지지에대한시장의신뢰가상당히높아졌다는의견을제시한다. 이로서, 지난해 12월이후시장에서거론되었던 Kospi지수박스권의 Level Down 에대한우려는잠시잊고갈수있을것으로보인다. 그러나, 여전히적극적인시장참여는부담스러운국면이라는의견을유지한다. 한마디로 잠시바닥이어느수준인지보여주었을 뿐추세전환에대한신호는발생하지않았기때문이다. 더욱이, 변동성마저하락할대로하락한상황에서, 어떤재료던시장에영향을미치는기간이길어보이지않는다는점이부담이다. 결국, 1월말반등을통해우리가확인할수있었던부분은 과거박스권의유지 가전부인것으로보인다. 즉, 낮아진기대감은충족시키는수준의시장체력 을확인한것이다. 시장의추세전환을위해서는그이상이필요할것이다. 4

6 KOREA 30 편 출입코멘트 신규편입 : 코웨이 (021240) 주요투자포인트 코웨이는국내렌탈시장에서안정적인시장점유율을보유중이며, 중국중심의해외시장 진출추진으로성장모멘텀이강화될전망. 또한, 적극적인주주친화정책보유로 2% 이상의 안정적인배당수익률이기대됨 1) 렌탈부문판매호조에힘입어안정적실적성장지속 : 신규렌탈판매는 2014년 4분기전년대비 10%, 2015년연간 5% 순증예상. 커피정수기, 클리닉비데등수익성이높은신제품의지속적출시와 2015년 4분기를기점으로한중국향공기청정기수출정상화를통해연간 10% 이상의영업이익성장이기대됨 2) 안정적인현금흐름을바탕으로한주주환원정책개선기대 : 연간 5 천억원이상의안정적 인영업현금흐름을창출하고있어지속적인배당성향확대기대감보유 년주당 1,050 원배당, 2014 년주당 1,660 원배당 ( 연간배당성장률 : 58%) 3) Trading band 및수급 : 84,000 ~ 100,000 원 ( 연기금중심의 12 일연속기관순매수진행중 ) 편입제외 : 원익 IPS(030530) KOREA30 편입제외사유 안정적인이익성장이예상되나섹터모멘텀약화로상승탄력둔화 : 국내반도체업체들의투자사이클진입으로반도체전공정장비제조를주사업으로하는동사의수혜기대감이부각되었음. 하지만 1월중순이후글로벌 IT업체들의연간실적전망하향조정과경기민감주반등에따른기관의포트폴리오교체로차익매물이출회되며 120일이동평균선하향이탈. 종목교체차원에서편입을제외함 5

7 주식전략팀 KOREA 30 포트폴리오 KOREA30 연간수익률 ( ~ 2. 2) KOREA 30 KOSPI 초과수익률 +2.98% +1.94% +1.04%p 1. 성장형포트폴리오종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 코웨이 (021240) 88,600 - 렌탈부문판매호조및신제품출시에힘입어안정적실적성장지속 - 안정적인현금흐름을바탕으로한주주환원정책개선기대 2/3 ( 신규 ) LG 생활건강 (051900) 687,000 - 면세점채널을통한프레스티지화장품매출급증으로수익성개선 - 사상최대실적경신으로동종업체대비밸류에이션메리트부각 1/28 (+9.7%) 다음카카오 (035720) 46,600 - 정부의중점추진과제인핀테크선두주자로정책수혜기대 - 모바일트래픽장악력을기반으로신사업확대를통한구조적성장성 1/16 (-3.6%) SK 하이닉스 (000660) 148,900 - 과점화된글로벌메모리시장內차별화된원가경쟁력보유 - 경쟁업체인마이크론의미세공정전환차질에따른반사이익기대 1/13 (-4.9%) 삼성에스디에스 * (018260) 254,000 - 高성장기진입이기대되는글로벌물류 BPO 비즈니스부각 - 삼성전자의사물인터넷투자발표로그룹시너지확대전망 1/9 (-13.6%) 아모레퍼시픽 (090430) 2,670,000 - 고마진면세점채널성장에힘입어국내외화장품사업이익성장지속 - 중국내주요브랜드추가출점과점당효율개선으로매출성장기대 1/2 (+20.3%) SK C&C (034730) 238,000-15년반도체모듈 중고차유통등신사업본격화로성장모멘텀지속 - SK텔레콤 SK하이닉스등의빅테이터플랫폼투자확대수혜 1/2 (+11.5%) 고려아연 (010130) 436,000-15년말아연 (10만톤) 및제 2 비철단지완공으로미래성장동력 - 지난 3년간분기평균 1,540억수준의안정적인실적달성 1/2 (+8.1%) CJ (001040) 169,000 - 내수부양정책강화로국내최대소비재지주회사로의위상강화 - 올리브영, 푸드빌턴어라운드와제일제당등주력자회사수익성개선 1/2 (+8.3%) 엔씨소프트 (036570) 200,500 - 기존게임의외형성장과모바일게임출시본격화로실적성장성부각 - 예년대비 6배수준인주당 3,430원의고배당결정으로주주친화정책강화 1/2 (+10.2%) 메디톡스 * (086900) 361,500 - 미국 Allergan사와차세대메디톡신의공급계약및기술수출완료 - 신공장본격가동과글로벌임상 3상진입으로성장모멘텀본격화 1/2 (+13.0%) ( 다음페이지에계속 ) 6

8 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 SK 케미칼 * (006120) 59,800 - 다수의프리미엄백신파이프라인보유로생명과학사업부성장성부각 - 최대주주의지분확대로기업가치상승을위한신사업강화기대 1/2 (-6.6%) NHN 엔터테인먼트 (181710) 73,300 - 국가간전자상거래플랫폼, 모바일게임글로벌출시등성장동력강화 - 웹보드게임규제리스크완화, 대주주의지분율확대지속전망 1/2 (-16.2%) CJ CGV (079160) 59,600 - 가격다변화정책및 3D/4D 영화증가로구조적인판가상승기진입 - 중국시장투자회수기진입과지속적인외형확장을통한성장성확보 1/2 (+10.4%) 2. 밸류형포트폴리오종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 대상 (001680) 37,800 - 대규모리뉴얼효과본격화및브랜드교체관련일회성비용마무리 - 국제곡물가격하향안정과단기환율부담완화로수익성개선기대 1/23 (+7.8%) 삼성전자 (005930) 1,368,000 - 중저가스마트폰라인업강화로인한스마트폰사업부턴어라운드기대 - 자사주매입 배당확대등주주환원정책강화로밸류에이션재평가진행 1/2 (+3.1%) 현대차 (005380) 171,000 - 안정적이익창출과적극적주주친화정책제시로배당성향상승예상 - 금융위기를제외시역사적저점수준밸류및해외공장증설기대 1/2 (+1.2%) 한국전력 (015760) 43,500 - 본사부지매각대금유입과정부의배당확대정책감안시고배당예상 - 신규원전가동등발전믹스개선및발전총량증가로이익개선기대 1/2 (+1.9%) 기업은행 (024110) 13,250-15(E) 과 16년 (E) 예상배당수익률 3.4% 와 4.5% 로고배당강화 - 정부보유지분에대한오버행부담소멸로수급개선전망 1/2 (-6.0%) SK 텔레콤 (017670) 288,000 - 단통법이후통신업계마케팅경쟁완화로인한수익성개선세지속 - 3.7% 수준의배당수익률을보유하고있어안정적인주가흐름기대 1/2 (+7.5%) KCC (002380) 556,000 - 부동산 3법통과로인한재건축및분양시장활성화수혜기대 - 제일모직보유지분가치증대로인한기업가치상승가능성부각 1/2 (+6.9%) 현대해상 (001450) 25,350 - 경쟁사대비낮은자동차보험손해율유지로안정적수익지속 - 15년 (E) P/B 0.9배, 배당수익률 2.5% 로밸류에이션매력부각 1/2 (-2.5%) 현대백화점 (069960) 122,000-15년대형쇼핑몰 4곳출점을통한외형확장으로성장모멘텀부각 - 신규출점기반한 15년연매출 YoY 14% 증가로실적턴어라운드기대 1/2 (-0.8%) ( 다음페이지에계속 ) 7

9 3. 스몰캡포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 벽산 * (007210) 5,980 - 대규모리뉴얼효과본격화및브랜드교체관련일회성비용마무리 - 국제곡물가격하향안정과단기환율부담완화로수익성개선기대 1/27 (-7.6%) 동양이엔피 * (079660) 13,200 - 삼성전자중저가스마트폰시장확대로휴대용충전기수요증가기대 - 올해실적기준 P/E 6배, P/B 0.6배수준의밸류에이션메리트보유 1/22 (-1.5%) MDS 테크 (086960) 22,700 - 스마트카시장확대에따른자동차전장화트렌드수혜기대 - 빅데이터솔루션글로벌 1위기업의한국사업권인수로성장성부각 1/19 (+0.4%) 씨티씨바이오 * (060590) 17,400 - 글로벌제약사와의필름형의약품판권계약으로이익성장기대 - GMP인증을보유한 SK케미칼안성공장인수로제조능력확대 1/2 (+1.8%) 미디어플렉스 * (086980) 5,470 - 강남1970 을포함한 2015년영화라인업감안시연간최대실적전망 - 중국스크린쿼터규제회피를위한한중합작영화제작확대수혜 1/2 (+16.6%) 아이원스 * (114810) 14,300 - 반도체미세화공정확대로동사의파티클세정장비매출증가기대 - 글로벌장비업체로의매출처다변화로안정적인수익모델구축 1/2 (+4.4%) 예스 24* (053280) 8,240 - 도서정가제시행에따른원가율개선으로중장기이익성장기대 - 14년 4분기두산동아인수시너지본격화로연결이익성장기대 1/2 (+18.2%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성에스디에스 / M&A 자문업무 기업은행상기종목은스타일별로시가총액순으로나열 KOREA 30 성장형포트폴리오內원익 IPS 를편입제외하고코웨이를신규편입합니다. 자세한내용은편출입코멘트를참조해주시기바랍니다. 8

10 기업실적발표일정 한국주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 삼성전기 , , 제일기획 제일모직 , (4.2) 1, 현대제철 , , 호텔신라 KT , , (241.4) LG 하우시스 (14.7) S-oil ,664.4 (25.8) (52.7) 6,267.7 (213.2) (248.6) 한국타이어 , , 현대글로비스 , , CJ 대한통운 , 아모레 G , 아모레퍼시픽 신한지주 , SK C&C CJ E&M CJ 제일제당 , GS 리테일 , KB 금융 , SK 이노베이션 , 롯데쇼핑 , 현대하이스코 , 하나금융지주 , 게임빌 컴투스 엔씨소프트 위메이드 (3.7) (1.5) 다음카카오 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 4 분기실적으로 2015 년 1 월 1 일기준자료 : Fnguide, 삼성증권 9

11 차이나데스크 CHINA 10 포트폴리오 CHINA 10 연간누적수익률 ( ~ 2. 2) CHINA % 종목 ( 티커 ) 주가투자포인트편입일수익률 상해국제공항 (600009) CNY 유가하락에따른항공료인하등호재로비행기운항횟수및승객수증가 - 연말상해디즈니랜드오픈후 16 年관광객 1,000 만명증가예상 1/27 (-5.9%) 중국평안보험 (601318) CNY 중국민영보험사 1위업체로, 성장하는중국건강보험시장의수혜주 -14년업계최고의보험료수익달성, 전년비매출성장률이 19% 로성장확대 1/2 (-11.4%) 중신증권 (600030) CNY 중국최대증권사로브로커리지, IB, 자산관리等全부문에서상위경쟁력유지 -H주증자발행으로자본력확대예상, D+0 제도시행時최대수혜예상 1/2 (-20.6%) 상해포동발전은행 (600000) CNY 중국공기업개혁정책및상해자유무역지구개발에따른최대수혜예상 -15년지준율인하, 예대비율완화等우호적정책에따른실적개선기대 1/2 (-10.5%) 상해자동차 (600104) CNY 중국내판매대수 1위폭스바겐, 2위 GM을합작파트너로보유 (M/S 25%) -중국 1인당자동차보유대수확대를통한성장및높은배당수익률이장점 1/2 (+2.3%) 중국중철 (601390) 거래정지 -제3자배정증자계획으로, 2월 2일기준거래정지 -10영업일내증자관련구체적인계획발표예정 1/2 (-) 내몽고이리실업그룹 (600887) CNY 중국유제품관련선두업체로고급유제품시장확대의수혜예상 -해외진출확대, 다년간축적해온브랜드파워와유통망을통해매출증대예상 1/2 (-6.5%) 복성제약 (600196) CNY 핵심사업인제약사업을기반으로진단 / 의료기기등으로다변화된사업모델구축 -약품제조사업이고속성장하는가운데, 민간병원사업이성장동력으로부가 1/2 (+7.4%) 중국국제여행사 (601888) CNY 중국여행부문 1위업체로, 상장기업중유일하게면세업면허를보유 -하이난도에세계최대규모의면세점개설로 15년실적턴어라운드기대 1/2 (+4.1%) 정주우통버스 (600066) CNY 중국버스시장점유율 1위업체로, 친환경버스제조분야에서절대강자 -15년이후강화된중국의환경법규에따라친환경버스고속성장지속예상 1/2 (+13.1%) 참고 : China 10 종목은후강통주식으로구성 당사는고객님의투자위험관리를위하여고객님이中國본토주식에투자하실경우자산의 30% 이내에서분산투자하실것을권고드립니다 10

12 CHINA Universe 종목 ( 티커 ) 산업 투자포인트 시가총액 ( 억원 ) P/E 중국남차 (601766) 운수장비 -중국철도산업의해외수주확대의최대수혜주 -중국북차와의합병으로글로벌경쟁력강화, 비용절감等성장모멘텀확대 258, 귀주모태주 (600519) 양조 - 중국내 1 등바이주생산기업으로, 경영상황및유통채널양호 - 과거 10 년간매출 30 배증가, '14 년실적의예측치상회및배당성향제고전망 350, 대진철도 (601006) 철도운송 - 석탄운송위주의종합철도운송기업으로, 15 년중국철도개혁테마주 -PER 10 배로글로벌철도기업평균 (17-20 배 ) 대비저평가 268, 보리부동산 (600048) 부동산 - 정부소유의주택개발전문부동산기업으로, 경기침체기에도강력한성장세유지 -14 년상반기중국시장점유율 2.5% 로 4 위, 개발가능한우량토지기확보중 192, 국투전력홀딩스 (600886) 전력 - 국가개발투자공사 (SDIC) 소유의화력 / 수력발전기업 - 야롱강수력발전소개발로본격적성장모멘텀확보및수익성대폭개선 114, 청도하이얼 (600690) 백색가전 -09 년이후 5 년연속글로벌백색가전시장점유율 1 위 - 내수비중 90%, 일본산요등해외기업인수합병을통해해외시장판매확대 105, 항서제약 (600276) 제약 - 중국최대제너릭약품생산기업으로, 특히항암, 마취분야의대표기업 - 중국유일 FDA 주사제심사통과로제제수출및특허를통한실적상승기대 111, 만화화학 (600309) 소재 / 화학 - 중국최대 MDI 생산기업으로, 15 년연태공업단지신설에따른생산확대기대 - 안정적인매출성장및양호한해외시장수요 80, 항천정보 (600271) IT/SI - 중국부가가치세세무처리위조방지시스템분야시장점유율 90% 의국유기업 -RFID/IC 카드 / 관리소프트웨어분야독보적, 15 년정부증치세시스템확대수혜 60, 상해백연그룹 (600827) 유통 - 중국유통업계를선도하는상해시우량국유기업으로, 디즈니랜드수혜주 - 국유기업개혁에힘입어 ' 전통백화점 + 쇼핑몰 +outlet' 의종합쇼핑경영모델구축 49, 참고 : China Universe 종목은후강통주식으로구성. 11

13 해외주식 글로벌 ETF 5 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 - 유럽 50 개내외고배당주식바스켓에투자하는 ETN Perfex 유럽고배당주식 ETN(530001) KRW 11,105 - 주요보유종목은임페리얼토바코그룹 ( 영국 ), UPMKymmene( 핀란드 ), 윌리엄힐 ( 영국 ), 텔리아소네라 ( 스웨덴 ) 등으로유럽고배당주식들편입 1/30 (+0.0%) - 유로존은 ECB 양적완화발표로 3 저 ( 저금리, 저환율, 저유가 ) 복합적인수혜 PowerShares QQQ NASDAQ 100 (QQQ) USD 나스닥 100 지수를벤치마크로운용되는 ETF - 주요보유종목은애플, 마이크로소프트, 구글, 인텔, 페이스북, 시스코시스템즈등으로 IT 종목이가장큰비중을차지 - 미국대형 IT 기업들의경쟁적우위강화지속예상 1/2 (-2.1%) ishares FTSE/Xinhua A50 China ETF (2823) HKD 중국 A주대표 50개종목에투자하는 ETF - 주요보유종목은평안보험, 초상은행, 민생은행, 푸동개발은행, 중신증권, 만과등중국대표 A주종목 - 후강통실시및금리인하등의모멘텀으로중국본토종목강세지속전망 1/2 (-6.3%) Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) USD 글로벌주요반도체업체에투자하는 ETF - 주요보유종목은인텔, 타이완반도체, ASML, 마이크론테크놀로지, 텍사스인스트루먼트등글로벌주요반도체제조업체 - 미국기업들의공격적 IT 투자로반도체경기개선전망 1/2 (-3.5%) PowerShares Buyback Achievers ETF (PKW) USD 미국자사주매입기업에투자하는 ETF - 최근 12개월유통주식의최소 5% 이상을재매입한미국기업에투자하는전략 - 주요보유종목은오라클, 홈디포, 화이자, AT&T, 로위스, GM, 야후등 1/2 (-3.1%) 참고 : 티커 2823 은홍콩시장에상장되어거래. 티커 QQQ, SMH, PKW 는미국시장에상장되어거래. 티커 은한국시장에상장되어거래시차관계상종가는전일종가로기록 12

14 임은혜 수급빅매치 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자 NAVER 197 슈피겐코리아 34 1 다음카카오 86 현대차 삼성중공업 117 리젠 29 2 서울반도체 43 KB금융 현대중공업 114 셀트리온 27 3 파라다이스 28 LG화학 LG전자 100 산성앨엔에스 25 4 블루콤 17 한국타이어 96 5 KT 94 디티앤씨 21 5 보성파워텍 15 삼성물산 81 6 삼성에스디에스 92 실리콘웍스 17 6 이스트아시아홀딩스 13 고려아연 79 7 SK하이닉스 87 유니테스트 16 7 쎌바이오텍 13 SK이노베이션 77 8 삼성엔지니어링 61 현대아이비티 13 8 와이지엔터테인먼트 13 한국전력 71 9 현대미포조선 58 CJ오쇼핑 13 9 아이센스 12 S-Oil 삼성테크윈 58 OCI머티리얼즈 조이시티 12 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 현대중공업 SK 하이닉스 448 마크로젠 30 1 컴투스 92 SK 이노베이션 LG 디스플레이 159 KG 이니시스 24 2 슈피겐코리아 39 삼성물산 NAVER 140 내츄럴엔도텍 18 3 다음카카오 38 LG 화학 S-Oil 137 산성앨엔에스 14 4 이오테크닉스 27 대우조선해양 95 5 POSCO 130 오스템임플란트 14 5 SK 브로드밴드 26 대한항공 92 6 한국타이어 117 씨젠 13 6 인바디 25 대림산업 87 7 KODEX 인버스 116 위메이드 13 7 메디톡스 21 KODEX 레버리지 84 8 삼성전자 111 셀트리온 11 8 게임빌 21 KINDEX 중국본토 CSI 현대차 111 한국사이버결제 11 9 원익 IPS 19 삼성중공업 현대글로비스 110 에스에프에이 JW 중외신약 18 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) SK 이노베이션 현대제철 55 마크로젠 30 1 리젠 29 삼성물산 OCI 35 씨젠 13 2 셀트리온 27 LG 화학 엔씨소프트 30 한국사이버결제 11 3 산성앨엔에스 25 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 13

15 최근 5 일간외국인주요매매종목 유가증권시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성물산 NAVER -1, 삼성전기 삼성전자 롯데케미칼 POSCO 현대차 현대모비스 고려아연 기아차 KB금융 삼성중공업 한국전력 SK텔레콤 엔씨소프트 현대중공업 SK이노베이션 현대미포조선 LG화학 삼성에스디에스 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 이오테크닉스 다음카카오 갤럭시아컴즈 서울반도체 리젠 에스엠 CJ오쇼핑 파라다이스 산성앨엔에스 메디톡스 실리콘웍스 CJ E&M 파트론 와이지엔터테인먼트 OCI머티리얼즈 차바이오텍 인터파크 네오위즈게임즈 로엔 데브시스터즈 ( 다음페이지에계속 ) 14

16 최근 5일간기관주요매매종목 유가증권시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 삼성전자 1, SK하이닉스 -1, 삼성에스디에스 삼성물산 -1, 현대중공업 현대차 제일기획 POSCO SK텔레콤 기아차 현대모비스 KT LG화학 KB금융 현대미포조선 LG전자 SK이노베이션 우리은행 삼성SDI LG이노텍 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 마크로젠 컴투스 다음카카오 휴메딕스 오스템임플란트 이오테크닉스 내츄럴엔도텍 OCI 머티리얼즈 바이넥스 CJ 오쇼핑 에스엠 파트론 위메이드 KG 이니시스 창해에탄올 메디톡스 파라다이스 로엔 NEW 실리콘웍스 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 투자주체유가증권시장투자주체코스닥시장 외국인한국타이어, LS, 현대로템, 한진해운외국인컴투스, 포스코 ICT, 한국정보통신 기관호텔신라, 한샘, 현대상선, LF 기관셀트리온, 골프존, 쎌바이오텍 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목자료 : Fnguide 15

17 임은혜 Market Indicators 곡물가하락세재점화 국제곡물가격은 13년 4분기반등국면에진입했으나, 올해초부터과잉생산우려재부각으로하락세심화. 유럽생산증가가지속된소맥은연초이후 15% 급락하였으며, 대두와옥수수도각각 5.8%, 7.4% 하락 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 1.0 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) (20) 신흥시장 선진시장 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 자료 : Bloomberg (40) 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 일본 ( 우측 ) 미국 ( 좌측 ) (%) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 아시아달러 인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 16

18 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) (1) (2) (3) (4) 일본 선진유럽 한국 신흥아시아 선진시장 글로벌 1 주일 1 개월 미국 참고 : 1 월 23 일 ~ 1 월 30 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 중국 신흥시장 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B P/B ( 배 ) 미국 선진국글로벌 중국 선진유럽 신흥아시아 신흥국 일본 한국 EPS 증가율 ( 전년대비,%) MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 1 0 (1) (2) (3) MSCI 선진시장주요국가별 2015년예상 EPS 추이 ( =100) (4) 유통화학소재유틸리티자동차철강금속경기소비재운송제약필수소비재산업재기계에너지금융건설 IT 년1월 14년4월 14년7월 14년10월 15년1월 미국 선진유럽 일본 참고 : 1 월 23 일 ~ 1 월 30 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 MSCI 신흥시장주요국가별 2015 년예상 EPS 추이 (%) 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) 산업재기계건설제약화학필수소비재 IT 경기소비재운송유틸리티유통자동차소재금융철강금속에너지 참고 : 1 월 23 일 ~ 1 월 30 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters ( =100) 년1월 14년4월 14년7월 14년10월 한국 중국 신흥아시아 17

19 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 CRB CRB( 에너지제외 ) 년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월자료 : Thomson Reuters 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 대두 ( 좌측 ) 국제유가 (pt) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 두바이 WTI Brent 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 항공유 ( 좌측 ) 가솔린 ( 우측 ) 년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : Bloomberg 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 800 소맥 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 원당 ( 우측 ) 년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 13 자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 18

20 LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3400 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 자료 : Thomson Reuters 년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : Thomson Reuters 1000 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 7500 구리 ( 우측 ) 2500 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 중국열연코일 아연 ( 좌측 ) 년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : Thomson Reuters 상해철근 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 15년 1월 자료 : Bloomberg 폴리실리콘 & 천연가스 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 /MMbtu) ( 달러 / 톤 ) 폴리실리콘 ( 좌측 ) 중국친황다오 천연가스 ( 우측 ) 호주뉴캐슬 16 13년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : Thomson Reuters, PVinsights 자료 : Bloomberg 19

21 DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 7.5 4Gb DDR3( 우측 ) Gb NAND( 좌측 ) 년 9월 14년 2월 14년 7월 14년 12월 자료 : DRAMeXchange 해상운임지수 (pt) 1250 SCFI( 좌측 ) BDI( 우측 ) 년 6월 13년 12월 14년 6월 14년 12월자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters (pt) 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) yr-3yr 국채금리스프레드 년1월 13년8월 14년3월 14년10월 자료 : 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 년1월 13년6월 13년11월 14년4월 14년9월 자료 : KRX 2013 년이후평균거래대금 5.9 조원 20

22 임은혜 ( 미국 ) 12 월개인소득 ( 전월대비 ) 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 2/ (12 월 -/E 0.2%/P 0.4%) 12 월개인소비지수 ( 전월대비 ) (12 월 -/E -0.2%/P 0.6%) 1 월마킷제조업 PMI (1 월 -/E 54.0/P 53.7) 1 월건설지출 ( 전월대비 ) (1 월 -/E 0.8%/P -0.3%) 1 월 ISM 제조업 (1 월 -/E 54.8/P 55.1) ( 한국 ) 12월경상수지 ( 백만달러 ) (12월 -/E -/P ) 12월상품수지 ( 백만달러 ) (12 월 -/E -/P 10154) ( 중국 ) 1 월 HSBC 제조업 PMI (1 월 -/E 49.8/P 49.8) ( 유럽 ) 1 월마킷유로존제조업 PMI (1 월 -/E 51.0/P 51.0) ( 미국 ) 12 월제조업수주 ( 전월대비 ) (12 월 -/E -2.0%/P -0.7%) ( 한국 ) 1 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (1 월 -/E 1.0%/P 0.8%) ( 미국 ) 12 월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (12 월 -/E -0.7%/P -0.3%) ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (1월4 주 -/E -/P -3.2%) 1월 ADP취업자변동 ( 천건 ) (1월 -/E 220/P 241) 1월 ISM 비제조업지수 (1 월 -/E 56.5/P 56.5) ( 중국 ) 1 월 HSBC 서비스 PMI (1 월 -/E -/P 53.4) ( 유럽 ) 12 월소매판매 ( 전월대비 ) (12 월 -/E -0.2%/P 0.6%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (1 월 4 주 -/E -/P 265) 12 월무역수지 ( 십억달러 ) (12 월 -/E -38.0/P -39.0) ( 미국 ) 1월비농업부문고용자수변동 ( 천건 ) (1월 -/E 231/P 252) 1월실업률 (1 월 -/E 5.6%/P 5.6%) ( 중국 ) - 2/8 발표 1월무역수지 ( 십억달러 ) (1월 -/E -/P 49.61) 1월수출 ( 전년대비 ) (1월 -/E -/P 9.9%) 1월수입 ( 전년대비 ) (1 월 -/E -/P -2.3%) 中 1월소비자물가지수 1월생산자물가지수 1월통화공급 美주간 MBA주택융자신청지수 1월월간재정수지韓 1월실업률 美주간신규실업수당청구건수 1월소매판매유 12월산업생산 유 12월무역수지 4분기 GDP * 증시휴장 일본등 美 2월뉴욕주제조업지수 2월 NAHB 주택시장지수 12월총순자본흐름한 2월금융통화위원회유 2월 ZEW서베이예상 美주간 MBA주택융자신청지수 1월주택착공건수 1월생산자물가지수 1월건축허가 1월광공업생산 1월설비가동률 12월 FOMC 의사록공개 美주간신규실업수당청구건수 1월경기선행지수 美 2월마킷제조업 PMI 유 2월소비자기대지수 2월마킷유로존 PMI * 증시휴장 미국, 대만, 브라질등 * 증시휴장 대만, 브라질, 인도등 * 증시휴장 한국, 대만, 중국등 * 증시휴장 한국, 홍콩, 대만, 중국등 * 증시휴장 한국, 홍콩, 대만, 중국등 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치 21

23 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사주식전략팀이신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 250 번지삼성본관빌딩 14 층주식전략팀

박정우 박정우의오늘의차트유가에대한동상이몽 1 월말이후원유가격의반등이두드러지고있다. WTI 는 1 월 28 일배럴당 를저점으로 2 월 4 일현재 을기록, 17.5% 상승했다. 현재유가의

박정우 박정우의오늘의차트유가에대한동상이몽 1 월말이후원유가격의반등이두드러지고있다. WTI 는 1 월 28 일배럴당 를저점으로 2 월 4 일현재 을기록, 17.5% 상승했다. 현재유가의 2015년 2월 5일 박정우의 오늘의 차트 - 유가에 대한 동상이몽 이남룡의 투자자에게 보내는 Letter - KOSDAQ, 6년 박스권 돌파 가능할 것인가? KOREA 30 CHINA 10 글로벌 ETF 5 기업실적 발표일정 수급 빅매치 Market Indicators 증시 캘린더 박정우 jw107.park@samsung.com 02 2020 7029 박정우의오늘의차트유가에대한동상이몽