Small-Cap Focus 2012 년 1 월 20 읷 중 소형유망종목 이성주 (02) / 종목 투자포읶트 추천읷 ( 수익률 ) - 삼성전자의중국, BOE의내몽고지역내 8세대 LCD 라인투자에따른장비수주증가

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한비 방
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투자정보팀 2012 년 1 월 20 일금요일 1,914.97P (+22.58) 515.70P (+2.50) 3.38% (+0.02) 1,137.10 원 (-4.70) 18.51 조원 (-0.11) 104.69 조원 (+0.

1 투자정보팀 2012 년 1 월 20 일금요일 1,914.97P (+22.58) P (+2.50) 3.38% (+0.02) 1, 원 (-4.70) 조원 (-0.11) 조원 (+0.17) Small-Cap Focus 탑엔지니어링, GST, 루멘스, 케이맥, 크루셜텍반도체장비, 철강주, LED 삼성 TOP S1 삼성 SDI, 호남석유, 현대하이스코, 하이닉스, 게임빌 SK 이노베이션, 현대차, 현대백화점, 호텔신라, CJ 제일제당 삼성 TOP S2 대상, 탑엔지니어링, 현대제철, 인프라웨어, 대림산업 S-Oil, 삼성전자, 기아차, 제일모직, LG 화학 주식시장전망 박스권상향돌파가능성점검 주요기업실적발표일정 4 분기국내외주요기업 수급빅매치 삼성물산, 서울반도체 Chart Gallery 증시캘린더

2 Small-Cap Focus 2012 년 1 월 20 읷 중 소형유망종목 이성주 (02) / sjmarine.lee@samsung.com 종목 투자포읶트 추천읷 ( 수익률 ) - 삼성전자의중국, BOE의내몽고지역내 8세대 LCD 라인투자에따른장비수주증가전망 탑엔지니어링 * 1/19 - LGD의 AMOLED 투자와 LG화학의 OLED 조명투자증가로검사및 GCS 매출증대예상 (065130) (+2.8%) 년예상실적기준 P/E 5배수준으로 Peer 그룹대비저평가매력부각 GST* (038060) 루멘스 * (038060) 케이맥 * (043290) - 반도체 FPD** AMOLED 등전방산업투자확대로 Scrubber*** 장비수주증가기대 - Chiller**** 장비의삼성전자납품으로주력상품다변화및매출성장기대 - 올해예상실적반영시현주가는시장컨센서스기준 P/E 3~4배수준으로밸류에이션매력부각 - LED 패키징전문업체로전방산업부진에도불구하고견조한매출성장과수익성유지 - 공공부문을중심으로한 LED 조명보급활성화에따른수혜전망 - 삼성전자 LED TV 라인업확대에따른안정적인매출성장과실적개선기대 - 국내유일의 FPD** 박막두께측정장비업체로독점적인시장지위보유및높은수익성유지 - OLED용장비부문은전방산업시장확대로전년대비큰폭의매출성장기대 - 신성장동력인바이오 의료진단부문은수입제품대비향상된성능을바탕으로고성장전망 1/18 (+0.8%) 1/13 (-1.2%) 1/5 (-1.5%) - 혁신적구조의 Matrix Switching 터치패널개발완료. 2012년부터매출반영기대크루셜텍 * - 핸드셋플래시모듈탑재수증가추세. 향후매출아이템다각화긍정적평가 (114120) - 주력사업인옵티컬트랙패드의성장성은다소둔화되지만, 안정적캐쉬카우역할지속될전망참고 : * 당사비커버리지종목 / **Flat panel display: 평판디스플레이, ***IT 제조공정에서발생하는유해가스정화장치, **** 반도체공정중 Wafer 주변온도를일정하게유지시켜주는장치 - 성장모멘텀부각, - 밸류에이션매력보유 (+14.9%) 이슈포커스 이슈 - 삼성전자 하이닉스등반도체업체투자확대에따른관련장비업체수주모멘텀증대 반도체장비 - 삼성전자비메모리및중국라인투자확대, 하이닉스낸드플래시투자확대에따른수혜예상 * 관련종목 : 주성엔지니어링, 유진테크, 테라세미콘등 - 中日철강사의불공정무역행위대응방안모색을위한 철강통상대책위원회 발족에관련주강세 철강주 - 중국경기경착륙우려완화및춘절전후철강재고비축재개될수있다는전망에철강가격상승예상 * 관련종목 : POSCO, 현대하이스코, 동국제강등 - 저가직하형 LED TV의돌풍과환경규제에따른 LED 조명보급확대로 LED 업종강세 LED - LED 조명 BLU 채용증가로 LED 업황바닥통과에따른관련업체턴어라운드기대감부각 * 관련종목 : LG이노텍, 서울반도체, 루멘스등참고 : ELW 발행및유동성공급 POSCO, IPO 주관 테라세미콘 ( 註 ) 이슈포커스에언급된이슈 / 테마및관련종목은매수추천의의미가아니며최근시장이슈및특이종목을개략적으로설명한것입니다. 관련종목투자시리스크관리가필요합니다.

3 삼성추천포트폴리오 2012 년 1 월 20 읷 삼성 TOP S1 이남룡 (02) / nr.lee@samsung.com 삼성 TOP S1 연간수익률 ( ~ 1. 19) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +2.49% +4.89% -2.40%p 신규편입 : 삼성 SDI 종목주가 ( 원 ) 투자포읶트편입읷 ( 목표비중 ) 수익률 삼성SDI (006400) 135,500 - 태블릿 울트라북 PC 증가에따른폴리머배터리매출증대전망 - 삼성모바일디스플레이 (SMD) 를통한 AMOLED 시장선점 0 ( 신규 ) 호남석유 (011170) 344,000 - 중국긴축완화및재고수요회복등업황개선가능성부각 - 아시아석유화학업체 M&A를통한사업확장전략긍정적 1/18 (+0.9%) 현대하이스코 (010520) 40,100 - 현대 기아차생산증가로자동차용열연강판수요증가예상 - 원재료 제품의안정적수요공급처확보로중장기성장모멘텀부각 1/18 (+1.6%) 하이닉스 (000660) 26,300 - D램현물 고정가격반등으로턴어라운드기대감확산 - 해외경쟁사의감산및구조조정돌입에따른반사이익향유전망 1/17 (+3.5%) 게임빌 * (063080) 63,900 - 제노니아4 2012프로야구등주력게임출시로수익성부각 - 올해신작 30종출시및일본 중국시장진출로성장세지속 1/16 (-3.3%) SK이노베이션 (096770) 157,000 - 해외자원개발사업가치부각되어유가상승리스크상쇄전망 - 신규생산광구매입및인천정제설비신규투자로성장성기대 1/10 (+1.0%) 현대차 (005380) 227, 년 2분기신차산타페출시로신차모멘텀지속전망 - 美中 유럽등주요시장에서의차별화전략으로성장지속 (+6.8%) 현대백화점 (069960) 169, 년까지신규출점 증축에의한연 14% 대매출고성장 - 계열사합병작업추진에따른현대백화점주주가치증대전망 (+3.7%) 호텔신라 * (008770) 42,600 - 위안화강세에따른중국인관광객증가로실적개선기대 - 내수부진에도불구면세점중심의 High-End 매출지속증가 (+10.6%) CJ 제읷제당 (097950) 296,000 - 국제곡물가격하락에따른소재식품매출이익증가기대 - 라이신 핵산등바이오부문의성장으로수익성지속개선 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성 SDI, 호텔신라 / 1% 이상지분보유 호텔신라 ELW 발행및유동성공급 현대차, SK 이노베이션, 하이닉스 (+2.2%) 이오테크닉스 (039030) 는이익실현 ( 절대수익률 +7.6%) 차원에서편입제외합니다. 레이저응용장비핵심개발능력보유에따른성장성에긍정적인시각을유지하며향후시장상황을고려해재편입을검토하겠습니다.

4 삼성 TOP S2 양대용 (02) / daeyong.yang@samsung.com 삼성 TOP S2 연간수익률 ( ~ 1. 19) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +7.60% +4.89% +2.71%p 신규편입 : 대상 종목주가 ( 원 ) 투자포읶트편입읷 ( 목표비중 ) 수익률 대상 * (001680) 14,800 - 가공식품수요증가및핵심자회사실적개선으로성장세지속전망 - 전분당등핵심제품제품가격인상에따른수익성증대예상 0 ( 신규 ) 탑엔지니어링 * (065130) 6,140 - LG그룹향 AMOLED 검사 GCS 장비매출증대전망 - 삼성 BOE 등고객사다변화로 LCD 장비수주지속예상 1/19 (+2.8%) 현대제철 (004020) 106,500 - 자동차외판용열연생산량증대에따른수익성개선전망 - 국내외건설수요회복에따른봉형강마진상승가시화 1/18 (+1.4%) 읶프라웨어 * (041020) 16,000 - 디오텍인수를통해모바일오피스부문에서의시너지효과기대 - 고객사의동사오피스프로그램채용증가로실적개선예상 1/6 (5%) (+2.6%) 대림산업 (000210) 102,000 - 올해중동 아시아플랜트시장에서사상최대해외수주전망 - 고려개발워크아웃개시로불확실성해소에따른경영안정화 1/5 (+8.2%) S-Oil (010950) 115,500 - PX 벤젠설비증설에따른효과반영되며수익신장세지속 - 대규모설비투자종료에따른이익모멘텀및배당여력확대 1/4 (+10.0%) 삼성전자 (005930) 1,072,000 - D램과낸드플래시등반도체분야의절대적기술우위보유 - 삼성모바일디스플레이 (SMD) 를통한 AMOLED 시장선점 (15%) (+1.3%) 기아차 (000270) 67,500-3월고가모델 K9 출시로브랜드가치한단계도약기대 - 해외시장신차출시이후중국 유럽 미국등판매호조지속 (+1.2%) 제읷모직 (001300) 100,500 - AMOLED용재료를중심으로한신규사업의높은성장성 - 삼성전자투자확대전망에따른반도체공정소재부문수혜 (-0.5%) LG 화학 (051910) 378,500 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 제일모직 ELW 발행및유동성공급 기아차, LG 화학, 현대제철 - 전기차용배터리 LCD 글래스등신규성장산업에성공적진출 - 배터리사업분사리스크해소로 2 차전지프리미엄회복기대 (+19.2%) 한국타이어 (000240) 는이익실현 ( 절대수익률 +5.2%) 차원에서편입제외합니다. 천연고무 합성고무등원자재가격하락에따른수익성개선효과에긍정적인시각을유지하며향후시장상황을고려해재편입을검토하겠습니다. 비중조절 : 삼성전자 20% 15%, 기아차 5% 10%

5 주식시장전망 2012 년 1 월 20 일 박승진 (02) /sj81.park@samsung.com 박스권상향돌파가능성점검 코스피, 박스권상단영역에진입 코스피, 한달반만에 박스권상단인 1,900 선에진입 코스피가 2012 년들어처음으로 1,900 선에올라섰다. 장초반에는박스권상단진입에따른부 담감이차익매물을출회시켜상승세가주춤하기도했지만, 이후외국인매수세가꾸준히유입되 면서결국 22 포인트 (1.19%) 가량상승하였다. 주가가 6개월째박스권상단이되고있는 1,900선초반의지수대에진입한만큼, 단기적으로는주가탄력이둔화될가능성이높아보인다 ( 그림 1). 특히오늘은당장다음주에설연휴를앞두고있어, 부담이더해질수밖에없는상황이기때문이다. 한달반만에 1,900 선에진입한주가로인해설연휴이후의주가흐름에대한투자자들의고민이높아진시점이되었다. 따라서대내외주요변수들의분석을통해코스피의박스권돌파가능성을점검해보고자한다. 주요변수들을통한박스권상단돌파가능성점검 미국경제지표의주가영향력감소 4분기기업실적시즌의초반성적표는부진한모습 미국의경제지표들은지난해중순이후견조한흐름이지속되고있다. 하지만시간이흘러눈높이가조절되면서주가상승모멘텀으로써의영향력은약화되고있는것으로판단된다 ( 그림 2). 4분기기업실적의경우유럽재정위기에따른충격으로인해시즌초반의성적표가그다지좋지않은편이다 ( 그림 3). 업종별로차별화되는흐름이나타나고있어, 지수전반의영향보다는개별모멘텀측면에서의접근이필요하겠다. 결국기업실적과미국경기의영향력이약화된현국면에서는, 금융시장전체의흐름을움직이는 열쇠를찾기위해유럽과중국에주목해야할것으로생각된다. 유럽위기에대해 과거와는확연히달라진 시장의반응 유럽유럽위기에대한시장반응이과거와는확연히달라진모습이다. ECB 의장기대출프로그 램, 스페인과이탈리아등위기국가들의강도높은추가긴축안, 그리고월말열릴유럽정상회 담에대한기대감들이맞물리며안정을찾아가고있는것으로판단된다. 특히신용등급강등이후금주에진행되었던주요유럽국가들의국채발행이모두무난히소화되었다는점은주목해볼만한부분이다. 프랑스에이어스페인과그리스, EFSF, 포르투갈, 독일모두양호한성적으로국채발행을마무리지었다. 사실상양적완화에준하는정책인 ECB의장기대출프로그램이, 당초우려와는달리긍정적인효과를내고있는것으로보인다. 그림 1. KOSPI, 6개월간지속되고있는박스권상단에진입그림 2. 호조세는지속되지만, 모멘텀으로써의영향력은약화 ( 지수 ) 2,300 2,200 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 11년7월 11년9월 11년11월 12년1월 자료 : 한국거래소 ( 지수 ) 미국경기서프라이즈지수 (30) (60) (90) (120) 10년1월 10년7월 11년1월 11년7월 12년1월 자료 : Bloomberg

6 자금을 1% 의저금리로은행권에대출해주는이프로그램을통해차익거래기회가발생하였고, 이는국채수요가증가하는결과로연결되며금리를떨어뜨렸다. 그리고이렇게하락한금리는다시투자심리를호전시키는순환적흐름이이어지고있는것으로판단된다 ( 그림 4). 다만, 2~4월에걸쳐도래하게될이탈리아의대규모국채만기, 그리스정부와민간채권단과의국채교환협상및트로이카와의 2차구제금융협의성공여부, 포르투갈로의디폴트우려전이우려가능성등일부불확실성이남아있다는점은지속적인관심과경계가필요한부분이될것이다. 마지막의견조율과정이순탄치않았던과거경험에비추어본다면, 월말 (30일 ) 정상회담이마무리되고확정안들이나올때까지는완전히마음을놓기어렵다. 중국중국은역시정책변화여부가가장중요하다. 춘절전후로소비진작책, 내지는지준율인하가시행될가능성이높기때문이다. 그리고이러한정책관련기대감은, 금주초발표된 4분기 GDP를통해더높아진것으로보인다. 중국, 정책기조의변화가점차가시화되는모습경제경착륙우려를덜어낸부분역시증시에긍정적 중국의 4분기 GDP는크게두가지에서긍정적인해석이가능하다. 예상보다양호한수준인전년동기대비 +8.9% 의성장률이발표되어, 연초에다시한번부각되었던급격한경착륙우려를잠재웠다. 그리고동시에, 2009 년 3분기이후처음으로 8% 대성장률을기록하면서 10분기래최저수준의성장을한것으로나타나중국정부의정책적대응필요성및가능성을높였다. 요약해보면경제성장이둔화되면서중국정부의정책대응가능성은올라갔지만, 시장이걱정하던만큼급격한경제경착륙이진행될수준은아니었다는해석이가능하겠다. 물론급격한정책전환까지이루어질가능성역시높지않다. 하지만지난연말이후정책방향조정을강조하고있는중국정부의스탠스가, 지속적인긴축기조에서실제로돌아서고있다는것을확인할수있는부분이기때문에긍정적인시각에서꾸준한관심이필요하다. 국내수급국내수급주체들의매매방향역시향후주가흐름을예측하는데있어빼놓을수없는부분이다. 그런데최근수급주체들의움직임에서, 외국인과연기금두주체의매매방향에변화가나타나고있다 ( 그림 5). 외국인매수세가강화된 반면, 연기금매수세는 약화되는모습 박스권흐름이이어지는동안주가의방향성과매매흐름이동행하던외국인은지난 12월말부터매수세가한층강화되는모습이다. ECB의장기대출프로그램개시시점과도맞물려있는데, 외국인은지난 12월 21일이후한달사이에 3조 5천억원이넘는주식을사들이고있다. 물론 8 월이후박스권등락을거듭하는동안매수- 매도기조가반복되기는했지만, 매수기간과규모를비교해보더라도최근의매수기조는이전의매수세보다강화된것으로판단된다. 그림 3. 4 분기실적시즌, 부진한초반성적표 그림 4. 포르투갈을제외한대부분국가의국채시장이안정 (%) S&P500 실적서프라이즈비율 년 2007년 2008년 2009년 2010년 2011년 참고 : S&P500 내실적서프라이즈기록기업의비율. 1 월 19 일기준자료 : Bloomberg (%) 포르투갈 그리스 ( 우측 ) 프랑스 이탈리아 스페인 2 11년5월 11년7월 11년9월 11년11월 12년1월 참고 : 10 년만기국채금리, 그리스제외 4 개국은좌측참조자료 : Bloomberg (%)

7 반면 8월주가급락이후꾸준히주식을사들이며증시의안전판역할을해주었던연기금은매수강도가눈에띄게약해지고있다. 박스권흐름이이어지는동안주가수준과상관없이매수기조를유지해왔던연기금이었으며특수한성격을가진자금이라는점을고려해볼때, 최근주가상승에따른매매방향변화보다는전반적인금융시장의불확실성완화기조와관련지어생각해볼필요가있다는생각이다. 박스권상향돌파시도가이어질가능성존재앞서살펴본것처럼 ECB의유동성공급을바탕으로유럽의국채시장이안정을찾아가고있으며, 중국은정책기조의변화가가시화되고있는상황이다. 국내수급부분의변화까지긍정적인시그널들은점점늘어나고있기때문에, 코스피의박스권상향돌파시도가나타날가능성이높다. 잔존불확실성의영향으로단숨에성공하기는어렵겠지만, 주가의박스권상향돌파시도가이어질전망 다만이탈리아의대규모국채만기, 그리스에대한 2차구제금융기금조성여부, 포르투갈로의디폴트우려전이가능성등일부불확실성요인들이여전히남아있는만큼 ( 그림 6), 주가가단숨에박스권을넘어추세적상승으로연결되기는쉽지않은상황으로판단된다. 해결안도출의마지막단계에서, 수많은진통을겪었던과거경험들역시기억할필요가있겠다. 투자자들은코스피가박스권하단을높이고상단돌파를타진하는정도의흐름을염두에둔시장대응에나서야할것으로보인다. 업종선택에있어서는중국정책변화의수혜가예상되는중국내수관련주, 견조한실적이기대되는 IT업종에관심이필요할것으로판단된다. 표 1. 유럽의주요회담과국채발행일정 일자 내용 1 월 19 일독일, 포르투갈, 스웨덴, 오스트리아총리회담 1 월 20 일그리스정부와 IMF EU ECB 트로이카간의 2 차구제금융관련협상개시 1 월 23 일 1 월 24 일 독일, 30억유로규모의 1년만기국채발행. 프랑스, 단기국채발행예정독일과벨기에총리회담. 유로존재무장관회담 EU 재무장관회담스페인, 3개월 6개월만기국채발행예정 1 월 25 일독일, 30 억유로규모의 30 년만기국채발행예정 1 월 26 일 독일과스페인총리회담 이탈리아, 장기국채발행예정 1 월 27 일이탈리아, 단기국채발행예정 1 월 30 일 EU 정상회담 이탈리아, 장기국채발행예정. 프랑스, 단기국채발행예정 1 월 31 일벨기에, 단기국채발행예정자료 : Bloomberg, 삼성증권정리 그림 5. 외국인과연기금누적순매수추이 그림 6. 이탈리아와그리스의월별국채만기금액 ( 조원 ) ( 지수 ) 10 연기금누적 KOSPI( 우측 ) 순매수 ( 좌측 ) 외국인누적 2100 순매수 ( 좌측 ) (2) (4) (6) ( 억유로 ) 이탈리아 그리스 (8) 11년7월 11년9월 11년11월 12년1월 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 참고 : 이후누적금액기준자료 : 한국거래소 참고 : 원금, 이자합산금액자료 : Bloomberg

8 기업실적발표일정 2012 년 1 월 20 일 김기배 (02) / kibaehahu.kim@samsung.com < 한국주요기업실적발표일정 > 회사명 잠정실적발표예정일 Fnguide Consensus ( 십억원 ) 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 POSCO* 1 월 17 일 10, , 이마트 1 월 18 일 2, , 삼성전기 1 월 19 일 1, , KT&G 1 월 19 일 삼성테크윈 1 월 19 일 (2.7) 14.4 현대백화점 1 월 20 일 만도 1 월 25 일 1, 현대위아 1 월 25 일 1, CJ CGV* 1 월 25 일 현대모비스 1 월 25 일 7, 현대차 1 월 26 일 21, , ,278.6 LG 상사 1 월 26 3, 삼성전자 1 월 27 일 47, , 기아차 1 월 27 일 11, , ,115.9 LG 디스플레이 1 월 27 일 6,571.7 (115.9) (87.9) 대우건설 1 월 27 일 2, SBS 1 월 27 일 GS 홈쇼핑 * 1 월 30 일 CJ 오쇼핑 * 1 월 30 일 현대홈쇼핑 * 1 월 30 일 LG 생활건강 1 월 30 일 한전기술 * 1 월 30 일 CJ 제일제당 1 월 30 일 1, LG 유플러스 1 월 30 일 2, LG 이노텍 1 월 30 일 1,121.3 (35.5) (46.3) 대우조선해양 1 월 30 일 3, 삼성중공업 1 월 30 일 3, 삼성 SDI 1 월 31 일 1, LG 화학 1 월 31 일 5, 참고 : 컨센서스는 K-IFRS( 한국채택국제회계기준 ) 연결기준실적으로 2012 년 1 월 19 일기준 / *K-IFRS 별도기준실적자료 : Fnguide, 삼성증권

9 < 미국주요기업실적발표일정 > (EPS, 달러 ) 잠정실적발표예정일발표치예상치전년동기발표시간 Alcoa 1 월 9 일 (0.03) (0.01) :00 PM JPMorgan Chase 1 월 13 일 :00 AM Citigroup 1 월 17 일 :30 AM Wells Fargo 1 월 17 일 :30 AM Cree 1 월 17 일 :00 PM Goldman Sachs 1 월 18 일 :30 AM Charles Schwab 1 월 18 일 개장전 U.S. Bancorp 1 월 18 일 개장전 ebay 1 월 18 일 :00 PM Bank of America 1 월 19 일 :30 AM BlackRock 1 월 19 일 :00 AM Morgan Stanley 1 월 19 일 개장전 Southwest Air 1 월 19 일 :30 PM Union Pacific 1 월 19 일 :45 AM American Express 1 월 19 일 :00 PM Google 1 월 19 일 폐장후 IBM 1 월 19 일 :30 PM Intel 1 월 19 일 :30 PM Microsoft 1 월 19 일 :30PM General Electric 1 월 20 일 :30 AM Texas Instruments 1 월 23 일 폐장후 Corning 1 월 24 일 개장전 DuPont 1 월 24 일 개장전 Ford Motor 1 월 24 일 개장전 Harley-Davidson 1 월 24 일 0.23 (0.18) 개장전 McDonald's 1 월 24 일 개장전 Travelers 1 월 24 일 개장전 Verizon 1 월 24 일 개장전 Apple 1 월 24 일 폐장후 Yahoo! 1 월 24 일 폐장후 참고 : 현지시간기준자료 : Bloomberg, Briefing.com

수급빅매치 2012 년 1 월 20 일 이임석 (02)2020-7113 /

com 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 삼성물산 (A000830)

매수 목표가 102,000 원 ( 교보 ) 1 분기매출, 영업익모두개선.

디스플레이 (A034220) 다음 (A035720) 패널가격안정화에실적회복가능성.

매수 목표가 165,000 원 ( 한화 ) 외국인순매수 Top-Pick LG

매수 목표가 420,000 원 ( 삼성 ) 기존전망치상회하는올해예상실적.

10 수급빅매치 2012 년 1 월 20 일 이임석 (02) / lslee7.lee@samsung.com 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 삼성물산 (A000830) 서울반도체 (A046890) 4 분기실적양호할것. 매수 목표가 102,000 원 ( 교보 ) 1 분기매출, 영업익모두개선. 매수 목표가 30,000 원 ( 한화 ) 기관순매수 Top-Pick LG 디스플레이 (A034220) 다음 (A035720) 패널가격안정화에실적회복가능성. 매수 목표가 33,000 원 ( 씨티 ) 수익성개선 + 현금배당증가. 매수 목표가 165,000 원 ( 한화 ) 외국인순매수 Top-Pick LG 화학 (A051910) 셀트리온 (A068270) 지배구조불확실성소멸. 매수 목표가 420,000 원 ( 삼성 ) 기존전망치상회하는올해예상실적. 매수 목표가 62,000 ( 현대 ) 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 10

11 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) LG화학 KT&G 192 서울반도체 파트론 37 삼성전자 LG전자 164 유진테크 31 2 게임빌 27 하이닉스 만도 159 셀트리온 26 3 메가스터디 17 KODEX 현대모비스 142 에스엠 24 4 네오위즈인터넷 14 삼성엔지니어링 KODEX 인버스 109 주성엔지니어링 23 5 위메이드 11 POSCO LG 88 휴맥스 20 6 성우하이텍 9 현대차 삼성화재 67 루멘스 15 7 멜파스 9 KODEX 레버리지 금호석유 63 솔브레인 12 8 차바이오앤 8 한국타이어 하이트진로 60 JW중외신약 10 9 태광 7 한화케미칼 삼성테크윈 59 씨젠 9 10 다음 6 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 레버리지 KODEX 에스엠 메디포스트 38 삼성전자 KODEX 인버스 482 서울반도체 97 2 CJ 오쇼핑 19 LG 디스플레이 현대모비스 382 다음 27 3 아이씨디 18 KB 금융 현대중공업 277 크루셜텍 21 4 매일유업 17 GS 현대건설 204 OCI 머티리얼즈 15 5 셀트리온 14 삼성 SDI 한국항공우주 150 STS 반도체 14 6 덕산하이메탈 12 신한지주 하나금융지주 149 하나마이크론 13 7 유진테크 11 삼성물산 현대차 138 한글과컴퓨터 12 8 SK 브로드밴드 9 삼성전기 삼성엔지니어링 119 비에이치아이 11 9 예림당 8 두산중공업 한국타이어 119 태광 네패스 8 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 외국인연속순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 구분종목명구분종목명 5 일이상아비스타, 한화, SK 이노베이션, 녹십자홀딩스, 현대증권 5 일이상 SBS 콘텐츠허브, 휴맥스, imbc, 아트라스 BX, 인포피아 4 일연속 LG 상사, 삼화콘덴서, 파미셀, 동부제철, 한국콜마 4 일연속성광벤드, 원익 IPS, 파라다이스, 이지바이오, 평화정공 3 일연속한화손해보험, 제일모직, 현대해상, 삼성정밀화학 3 일연속매일유업, 진양제약, 오리엔탈정공, 이니시스, 솔브레인 참고 : 외국인이연속순매수한종목중주요종목만을제시하고있으며, 시간외매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 11

12 Chart Gallery 2012 년 1 월 20 일 김기배 (02) / kibaehahu.kim@samsung.com DRAM & NAND 현물가격 LCD 패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) Gb DDR3 ( 우측 ) 2.0 ( 달러 ) ( 달러 ) 인치 160 LED TV용 ( 좌측 ) 인치 TV 용 ( 우측 ) Gb NAND ( 좌측 ) 인치 TV 용 ( 좌측 ) 자료 : DRAMeXchange 자료 : Displaysearch CRB & LME 지수 비철금속가격 (pt) 4500 LME( 좌측 ) (pt) 370 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) CRB( 우측 ) 아연 ( 우측 ) 구리 ( 좌측 ) 자료 : Bloomberg, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ), LME( 비철금속 ) 철강가격 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 위안 / 톤 ) 상해철근 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 대두 ( 좌측 ) 중국열연코일 옥수수 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 1000 자료 : Thomson Reuters 550

13 신조선가격 해상운임지수 (100=2009 년 1월 ) 90 (pt) 1100 (pt) LNG선컨테이너선 CCFI( 좌측 ) 유조선벌크선 BDI( 우측 ) 년6월 10년12월 11년6월 11년12월 자료 : Clarkson 850 자료 : Bloomberg, 중국상해항운교역소 750 국제유가 항공유 & 벙커 C 유 ( 달러 / 배럴 ) 두바이유 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 배럴 ) 벙커C유 ( 좌측 ) WTI 610 항공유 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 510 자료 : Bloomberg 100 화학제품가격 정제마진 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 배럴 ) 나프타 ( 좌측 ) 에틸렌 ( 우측 ) 년1월 11년5월 11년9월 자료 : Bloomberg, Platts 자료 : Bloomberg, 주 : ( 휘발유 + 등유 )/2- 두바이유

14 증시캘린더 2012 년 1 월 20 일 MON TUE WED THU FRI ( 일본 ) 11 월기계수주 ( 전월대비 ) (11 월 14.8%/ 예상 5.1%/ P -6.9%) 11 월기계수주 ( 전년대비 ) (11 월 12.5%/ 예상 3.8%/ P 1.5%) ( 미국 ) 1 월뉴욕주제조업지수 (1 월 / 예상 11 /P 8.19) ( 중국 ) 12 월산업생산 ( 전년대비 ) (12 월 12.8%/ 예상 12.3% /P 12.4%) 12 월소매판매 ( 전년대비 ) (12 월 18.1%/ 예상 17.2% /P 17.3%) 4 분기실질 GDP( 전년대비 ) (4 분기 8.9%/ 예상 8.7%/P 9.1%) ( 유로 ) 12 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (12 월 0.3%/ 예상 0.4%/ P 0.1%) 12 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (12 월 2.7%/ 예상 2.8%/ P 3%) ( 미국 ) 12 월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (12 월 -0.1%/ 예상 0.1%/ P 0.3%) 12 월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (12 월 4.8%/ 예상 5.1%/ P 5.7%) 12 월산업생산 ( 전월대비 ) (12 월 0.4%/ 예상 0.5%/ P- 0.3%) ( 한국 ) 12 월백화점매출 ( 전년대비 ) (12 월 11%/ 예상 -/P -0.5%) 12 월할인점매출 ( 전년대비 ) (12 월 3.7%/ 예상 -/P -0.5%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 (1 월 2 주 -/ 예상 384K/P 399K) 12 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (12 월 -/ 예상 0.1%/P 0%) 12 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (12 월 -/ 예상 3%/P 3.4%) 12 월주택착공건수 (12 월 -/ 예상 680k/P 680K) 12 월주택착공건수 ( 전월대비 ) (12 월 -/ 예상 -0.7%/P 9.3%) 1 월필라델피아연준지수 (1 월 -/ 예상 10.3/P 6.8) ( 미국 ) 12 월기존주택매매 ( 단위 : 100 민 ) (12 월 -/ 예상 4.65/ P 4.42) 12 월기존주택매매 ( 전월대비 ) (12 월 -/ 예상 5.2%/ P 4%) 프랑스 네덜란드국채발행 EFSF 스페인 그리스 벨기에 헝가리국채발행 이탈리아 영국정상회담 독일 포르투갈 헝가리국채발행 스페인 프랑스 헝가리국채발행 * 신규상장동아팜텍 * 휴장정보미국 - 마틴루터킹데이 * 휴장정보대만 * 휴장정보대만 * 휴장정보한국 - 구정연휴중국, 홍콩, 대만 - 춘절연휴 美 11 월주택가격지수美 12 월미결주택매매유 1 월소비자기대지수유 11 월산업신규수주 * 휴장정보한국 - 구정연휴중국, 홍콩, 대만 - 춘절연휴 美 1 월 FOMC 금리공시독 1 월 IFO- 기업환경 * 휴장정보중국, 홍콩, 대만 - 춘절연휴 美주간신규실업수당청구건수美 12 월경기선행지수美 12 월내구재주문美 12 월신규주택매매韓 4 분기 GDP * 휴장정보중국, 대만 - 춘절연휴 美 4 분기 GDP 美 1 월미시건대소비심리지수 ( 확정치 ) 韓 2 월기업경기실사지수韓 1 월소비자기대지수 * 휴장정보대만 - 춘절연휴 /1 2/2 2/3 美 12 월개인소득 유로정상회담 美 11 월 S&P/CS 주택가격지수美 1 월소비자기대지수韓 12 월산업생산유 12 월실업률 * 신규상장남화토건 美 1 월 ISM 제조업지수美 12 월건설지출美 1 월총차량판매美 1 월 ADP 취업자변동韓 1 월소비자물가지수韓 1 월대외무역수출입中 1 월 PMI 제조업독 1 월 PMI 제조업 美주간신규실업수당청구건수유 1 월 PMI 제조업유 1 월 PMI 서비스 美 1 월비농업부분고용자수변동美 1 월실업률美 1 월 ISM 비제조업지수美 12 월제조업수주中 1 월비제조업 PMI 유 12 월소매판매 자료 : Bloomberg ( 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국, / 현지시간기준

15 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사투자정보파트가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 250 번지삼성본관빌딩 14 층투자정보팀

Microsoft Word - _12.06.01_ 증시흐름 외국인.doc

Microsoft Word - _12.06.01_ 증시흐름 외국인.doc 212.6.1 증시흐름/외국인매매 (화) 컨센서스 Data (수) 대차잔고/공매도 거래 (목) I/B/E/S Data (금) 증시흐름/외국인매매 외국인, 월 한 달간.9조원 순매도 동양증권 Quant Analyst 김승현 2-77-77 seunghyun.kim@tongyang.co.kr 김광현 2-77-97 kwanghyun4.kim@tongyang.co.kr